业绩总结 - Cencora第四季度收入为791亿美元，同比增长14.7%[6] - 调整后的稀释每股收益为3.34美元，同比增长16.8%[7] - 美国医疗解决方案部门收入为717亿美元，同比增长15.7%[8] - 国际医疗解决方案部门收入为74亿美元，同比增长5.5%[12] - 财政2024年总收入为294亿美元，同比增长12.1%[14] - 财政2024年净收入为15亿美元，同比下降13.5%[15] - 2024财年GAAP净收入为1,509,120千美元，稀释每股收益为7.53美元[28] - 2024财年调整后非GAAP净收入同比增长12.4%[28] - 2023财年净收入为2,452,369千美元，稀释每股收益为11.99美元[31] 未来展望 - 财政2025年指导显示，预计收入增长为7%至9%[16] - 调整后的自由现金流预计为20亿至30亿美元[18] - 调整后的每股收益预计为14.80至15.10美元[18] 用户数据 - 2024年第三季度GAAP毛利润为2,492,417千美元，毛利率为3.15%[24] - 2024年第三季度GAAP运营费用为2,365,778千美元，运营费用率为2.99%[24] - 2024年第三季度GAAP运营收入为126,639千美元，运营收入率为0.16%[24] - 2024财年GAAP毛利润为9,910,029千美元，毛利率为3.37%[28] - 2024财年GAAP运营费用为7,734,780千美元，运营费用率为2.63%[28] 新产品和新技术研发 - Cencora计划收购视网膜顾问公司，以增强其在高增长领域的领导地位[5] 负面信息 - 由于反垄断诉讼和土耳其高通胀影响，调整后的净收入为2,452,369千美元[31] - 2024财年收入受到外汇转换影响减少995.9百万美元[41] - 2024财年国际医疗解决方案部门的收入受到外汇转换影响减少995.9百万美元[41] 其他新策略 - 2023财年自由现金流为3,064.3百万美元，运营活动提供的现金为3,484.7百万美元[41] - 由于收购相关的无形资产摊销，调整后的营业费用为5,722,842千美元[36]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] 现金流 - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量净额为2,800万美元。[1] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7,800万美元。[1] - 公司2022年第三季度自由现金流为2,300万美元。[1] - 公司2022年前三季度自由现金流为6,800万美元。[1] 用户增长 - 公司2022年第三季度月活跃用户数达到1.06亿，同比增长13%。[1] - 公司2022年第三季度付费用户数达到2,200万，同比增长16%。[1] - 公司2022年第三季度付费转化率为20.8%，同比提升0.5个百分点。[1] 产品发展 - 公司在2022年第三季度推出了新的视频编辑功能。[1] - 公司在2022年第三季度推出了新的社交功能。[1] - 公司在2022年第三季度推出了新的电商功能。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到4.4亿至4.5亿美元。[1] - 公司预计2022年全年经营利润率将在25%至27%之间。[1] - 公司将继续专注于产品创新和用户增长。[1]

文章核心观点 - 公司将于11月6日盘前公布2024财年第四季度财报 过往四个季度均实现盈利超预期 此次有望再次盈利超预期 同时还介绍了其他几只可能盈利超预期的医疗股 [1][8] Q4 估计 - Zacks 一致预期公司营收为776.8亿美元 同比增长12.7% 每股收益为3.21美元 同比提升12.2% [2] 影响因素 美国医疗解决方案业务 - 2024财年第三季度该业务营收672亿美元 同比增长12.2% 因各市场增长和对专业产品尤其是GLP - 1药物的强劲需求 该业务表现强劲 预计第四季度对新批准的GLP - 1药物需求将进一步增长 [3] - 预计2024财年该业务营收增长12 - 13% 调整后运营收入增长11 - 12% 模型预计该业务第四季度营收706.6亿美元 调整后运营收入6.604亿美元 [4] 国际医疗解决方案业务 - 2024财年第三季度该业务营收持平 运营收入下降 主要因欧洲分销业务信息技术费用高 全球专业物流业务因国际货运量减少和单货运重量降低导致运营收入下降 部分被加拿大业务积极成果抵消 预计第四季度仍将延续此表现 [5] - 预计该业务营收报告基础上增长4 - 6% 调整后运营收入增长5 - 7% 因业务结果和 PharmaLex 需求疲软 公司缩小国际运营收入指引范围 模型预计该业务第四季度调整后运营收入1.729亿美元 营收73.9亿美元 [6] 净利息费用 - 公司预计净利息费用在1.7 - 1.9亿美元之间 低于此前的1.85 - 2.15亿美元 因公司自由现金流好于预期 [7] 盈利超预期可能性 - 模型预测公司此次盈利将超预期 积极的盈利预期偏差（Earnings ESP）和 Zacks 评级为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）增加了盈利超预期的可能性 公司盈利预期偏差为 + 0.38% 目前 Zacks 评级为3 [8][9] 其他值得关注的股票 Masimo（MASI） - 盈利预期偏差为 + 0.40% 目前 Zacks 评级为2 预计11月5日公布2024年第三季度财报 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期幅度为14.63% Zacks 一致预期每股收益同比提升33.3% [10][11] ACADIA Pharmaceuticals（ACAD） - 盈利预期偏差为 + 38.39% 目前 Zacks 评级为3 预计11月6日公布2024年第三季度财报 过去四个季度中三次盈利超预期 一次未达预期 平均超预期幅度为42.37% Zacks 一致预期每股收益同比激增127.5% [11][12] Privia Health Group（PRVA） - 盈利预期偏差为 + 27.27% 目前 Zacks 评级为3 预计11月7日公布2024年第三季度财报 过去四个季度盈利均未达预期 平均负超预期幅度为44.17% 预计第三季度每股收益同比提升20% [12][13]

文章核心观点 华尔街分析师预测Cencora即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长，同时对季度每股收益共识估计在过去30天下调，分析关键指标预测有助于全面了解公司业务表现 [1][2][4] 盈利预测 - 预计即将公布的季度财报中每股收益为3.21美元，同比增长12.2% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计下调0.2%至当前水平 [2] 营收预测 - 预计营收达776.8亿美元，同比增长12.7% [1] - 预计“国际医疗解决方案总营收”达74亿美元，同比变化+5.8% [5] - 预计“美国医疗解决方案总营收”达702.9亿美元，同比变化+13.5% [5] - 预计“国际医疗解决方案 - 联盟医疗保健营收”达59.1亿美元，同比变化+5.1% [5] - 预计“美国医疗解决方案 - 动物健康营收”达13.9亿美元，同比变化+4.7% [6] - 预计“美国医疗解决方案 - 人类健康营收”达690.7亿美元，同比变化+14% [6] - 预计“国际医疗解决方案 - 其他医疗解决方案营收”达14.3亿美元，同比变化+4.9% [7] 运营收入预测 - 预计“非公认会计准则 - 国际医疗解决方案运营收入”为1.7574亿美元，上年同期为1.6816亿美元 [7] - 预计“非公认会计准则 - 美国医疗解决方案运营收入”为6.6658亿美元，上年同期为6.3283亿美元 [8] 股价表现 - 过去一个月Cencora股价变化+3.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 - 1% [8] - Cencora评级为Zacks Rank 3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [8]

文章核心观点 - 华尔街预计Cencora在2024年9月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注盈利预期偏差和Zacks评级以判断公司盈利超预期可能性[1][2][14] Cencora公司情况 财报预期 - 预计11月6日发布的财报中 季度每股收益为3.21美元 同比增长12.2% 营收776.8亿美元 同比增长12.7%[2][3] 预期修正趋势 - 过去30天 该季度每股收益共识预期下调0.17% 反映分析师重新评估初始预期[4] 盈利预期偏差 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 正的ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 结合Zacks评级1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标[6][7][8] - Cencora最准确估计高于Zacks共识估计 盈利预期偏差为+0.39% 目前Zacks评级为3 表明很可能超预期[10] 盈利惊喜历史 - 上一季度预期每股收益3.18美元 实际3.34美元 惊喜率+5.03% 过去四个季度均超预期[11][12] 总结 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素 但Cencora是盈利超预期有力候选 投资者决策前还应关注其他因素[13][14][15] InnovAge公司情况 财报预期 - 预计2024年9月季度每股亏损0.04美元 同比变化+50% 本季度营收2.0335亿美元 同比增长11.4%[16] 预期修正趋势 - 过去30天 每股收益共识预期下调11.1%[17] 盈利预期偏差 - 最准确估计较高 盈利预期偏差为18.18% 结合Zacks评级3 表明很可能超预期[17] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度仅一次超预期[17]

公司表现与增长 - 公司股价在年内表现强劲，涨幅达14.7%，远超行业的2.8%增长，同时标普500指数同期上涨22.5% [1] - 公司在2024财年第三季度表现优异，超出预期，营收和利润均实现强劲增长，推动了股价上涨 [2] - 公司上调了2024财年的营收和盈利预期，预计调整后每股收益（EPS）为13.55-13.65美元，同比增长13-13.8%，营收预计增长12% [3] 业务驱动因素 - 美国医疗解决方案部门表现强劲，推动了公司股价上涨，预计第四季度销售额将继续增长 [1][2] - 公司在全球范围内拥有广泛的药品分销网络和商业化服务平台，能够与制药公司在产品开发早期建立合作关系，提供物流和分销服务，助力产品成功商业化 [4] - 公司在所有市场均实现增长，尤其是对GLP-1药物等特殊产品的强劲需求，推动了部门业绩的提升 [2] 财务展望 - 公司预计2024财年EPS将增长13.7%至13.63美元，2025财年将增长8.7%至14.82美元 [6] - 2024财年营收预计增长11.6%至2925.9亿美元，2025财年预计增长6.4%至3112.5亿美元 [6] 行业对比 - 在医疗领域，DaVita Inc (DVA) 的股价在过去一年上涨116.4%，远超行业的38.3%涨幅，其长期增长率预计为17.5% [7] - Baxter International Inc (BAX) 的股价在过去一年上涨15%，低于行业的30.7%涨幅，其长期增长率预计为10% [7] - Boston Scientific Corporation (BSX) 的股价在过去一年上涨74.7%，远超行业的30.7%涨幅，其长期增长率预计为12.6% [8]

文章核心观点 - Cencora股价上一交易日上涨，受即将发布的财报乐观预期推动，但盈利预测无趋势变化，需关注后续走势；Viatris上一交易日股价上涨，但盈利预期下降 [1][2][4] Cencora情况 - 上一交易日股价飙升3.7%，收于233.12美元，成交量可观，过去四周下跌6.8% [1] - 因投资者对11月6日即将发布的财报乐观，股价强劲上涨 [2] - 本财年第四季度预计每股收益3.21美元，同比增长12.2%，营收776.8亿美元，同比增长12.7% [3] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变，目前Zacks排名为3（持有） [4] Viatris情况 - 上一交易日股价上涨4%，收于11.84美元，过去一个月下跌3.6% [4] - 即将发布的财报每股收益共识预期过去一个月变化-3.1%至0.68美元，同比变化-12.8%，目前Zacks排名为4（卖出） [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks医疗服务行业 [4]

文章核心观点 - 该公司是一家处方药分销商,在过去两个季度的财报中都超出了预期 [1][2][3] - 公司最近的盈利预测也有所上调,加上良好的股票评级,预示着公司下一个季度的财报可能会再次超出预期 [2][3] - 虽然负面的盈利预测差异并不意味着公司业绩会不佳,但投资者仍应关注这一指标来评估公司的表现 [4] 行业概况 - 公司所属的医疗服务行业 [1] 公司财务表现 - 公司最近两个季度的财报均超出了预期,平均超出幅度为4.57% [1][2][3] - 上一个季度,公司的每股收益预期为$3.65,实际为$3.80,超出4.11% [1][3] - 本季度,公司的每股收益预期为$3.18,实际为$3.34,超出5.03% [1][3]

文章核心观点 - 公司凭借强劲的美国医疗解决方案业务和产品推出，具备增长潜力，但面临激烈竞争 [1] 公司概况 - 公司是全球最大的制药服务公司之一，专注药品分销及相关服务，市值450.2亿美元 [2] - 公司未来五年底线预计提高11.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率6.59% [2] 驱动增长因素 - 美国制药市场有机增长率强劲、患者就医机会改善、经济状况增强和人口结构变化，将有利于公司业务 [3][6] - 2024财年第三季度，美国医疗解决方案业务收入672亿美元，同比增长12.2%，因各市场增长和对专业产品（尤其是GLP - 1药物）的强劲需求 [4] - 该业务板块运营收入6.983亿美元，同比增长9.9%，得益于更高的毛利润 [5] - 2024财年，美国医疗解决方案业务收入预计增长12 - 13%，运营收入预计增长10 - 12% [5] - 公司有望从仿制药长期增长中受益，且专注专业药物发展前景良好 [6] - 5月公司宣布以约4亿美元从沃尔格林博姿联盟控股有限责任公司回购普通股，并上调2024财年调整后每股收益指引至13.55 - 13.65美元 [7] - 公司预计收入同比增长12%，总调整后运营收入预计增长10 - 11% [8] - 公司的跨国分销网络和全球商业化服务平台，使其成为制造商的天然合作伙伴，有利于股票增长 [9] 不利因素 - 公司所处的药品分销和相关医疗服务市场竞争激烈，来自制造商、连锁药店等多方面的竞争可能影响业务 [10] 估计趋势 - 2024财年公司盈利预期呈积极修正趋势，过去30天，Zacks共识预期每股收益从13.56美元增至13.62美元 [11] - 2024财年第四季度收入共识预期为776.8亿美元，同比增长12.7%，底线估计为3.21美元，同比增长12.2% [11] 其他推荐股票 - 医疗领域中，环球医疗服务公司（UHS）、ATI物理治疗公司（ATIP）和Aveanna医疗保健公司（AVAH）排名较好，分别为强力买入和买入 [12] - 环球医疗服务公司预计长期增长率19%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率14.58%，年初至今涨幅41.1% [13] - ATI物理治疗公司过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率7.25%，年初至今涨幅5.5% [13] - Aveanna医疗保健公司过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率47.5%，年初至今涨幅104.5% [14] 市场表现对比 - 公司年初至今股价上涨10.3%，行业增长7.4%，标准普尔500指数同期上涨17.7% [1] - 环球医疗服务公司年初至今涨幅41.1%，行业增长34.8% [13] - ATI物理治疗公司年初至今涨幅5.5%，行业增长18.6% [13] - Aveanna医疗保健公司年初至今涨幅104.5%，行业增长15.7% [14]

文章核心观点 - 公司第三季度财报超预期,全年业绩指引上调 [2][8] - 美国医疗解决方案业务收入增长12.2%,带动整体收入增长 [3] - 国际医疗解决方案业务收入持平,但在汇率影响下实现5.8%的增长 [3][4] - 公司毛利率和营业利润率同比有所下降 [5] - 公司现金流和现金储备均有所增加 [6] - 公司宣布派发季度股息 [7] 根据目录分类总结 财务业绩 - 第三季度调整后每股收益为3.34美元,同比增长14.4% [2] - 第三季度营收为742亿美元,同比增长10.9% [3] - 毛利润为24亿美元,同比增长6.5%;毛利率为3.25%,同比下降13个基点 [5] - 营业利润为6.725亿美元,持平;营业利润率为0.91%,同比下降9个基点 [5] - 经营活动产生的现金流出为24.8亿美元,同比增加 [6] - 现金及现金等价物余额为33.1亿美元,较上季度增加 [6] 业务表现 - 美国医疗解决方案业务收入增长12.2%,主要受益于GLP-1药物需求旺盛 [3] - 国际医疗解决方案业务收入持平,但在汇率影响下实现5.8%的增长 [3][4] - 国际业务营业利润下降4.1%,主要受欧洲分销业务IT费用上升和全球专业物流业务利润下降影响 [4] 展望和指引 - 公司上调了2024财年的收益和收入指引 [8] - 调整后每股收益预计13.55-13.65美元,同比增长13-13.8% [8] - 收入预计增长12%,高于此前10-12%的指引 [8] - 美国医疗解决方案业务收入预计增长12-13% [8] - 国际医疗解决方案业务收入预计增长4-6% [8] - 调整后营业利润预计增长10-11% [8]