业绩总结 - 2021年第二季度销售额为5.332亿美元，较2020年的3.405亿美元增长56.5%[11] - 2021年第二季度净亏损为6360万美元，较2020年的1.342亿美元有所改善[11] - 2021年上半年销售额为1.202亿美元，较2020年上半年的9953.57万美元增长20.8%[29] 用户数据 - 2021年上半年新电动车业务合同金额为5900万美元，同比增长41%[21] - 2021年第二季度净收入为(63,611)千美元，2021年第一季度为(33,864)千美元[31] 未来展望 - 预计2021年销售额指导范围为24.5亿至26亿美元，较之前的25亿至27亿美元有所下调[16] - 预计未来五年电动车销售年复合增长率约为50%[21] 新产品和新技术研发 - 制造业节省成本为1200万美元，运营效率有所改善[6] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为负14,726万美元，2020年同期为负93,752万美元[29] 财务数据 - 2021年第二季度调整后的每股亏损为3.00美元，较2020年的6.61美元有所改善[30] - 2021年第二季度的EBITDA为负27,501万美元，2020年同期为负117,970万美元[29] - 2021年第二季度自由现金流为(116,333)千美元，2020年同期为(189,108)千美元[32] - 2021年总债务为1,037,381千美元，净债务为701,887千美元[31] 负面信息 - 预计2021年调整后EBITDA指导范围为7500万至1.05亿美元，较之前的1.8亿至2亿美元大幅下调[16] - 2021年第二季度净亏损率为11.9%，而2020年同期为39.4%[29] 其他新策略 - 2021年第二季度资本支出为1700万美元，占销售额的3.2%[11] - 利息覆盖比率为2.0，2021年第二季度调整后EBITDA与利息支出之比[31]

公司销售来源 - 2020年公司约83%的销售额直接来自主要原始设备制造商[86] 全球及地区经济增长预测 - 2021年全球经济预计增长约5.6%，北美地区预计增长约6.0%，欧洲预计增长约4.2%，中国预计增长8.5%，巴西预计增长约4.5%[87] 巴西失业率与通货膨胀率 - 2021年第二季度巴西失业率升至创纪录的14.7%，6月通货膨胀率升至8.6%[89] 原始设备制造商生产情况 - 2021年第一季度和第二季度，原始设备制造商的生产因全球半导体短缺而中断，预计下半年供应问题将改善[91] 各地区轻型汽车产量增长情况 - 2021年上半年，北美、欧洲、亚太和南美地区的轻型汽车产量与2020年同期相比均有增长，其中南美地区增长300.5%（三个月）和61.5%（六个月）[91] 公司季度财务数据对比（2021Q2 vs 2020Q2） - 2021年第二季度公司销售额为5.33185亿美元，较2020年同期增长56.6%[93][94] - 2021年第二季度公司销售成本为5.34118亿美元，较2020年同期增加1.3328亿美元[93] - 2021年第二季度公司净亏损6452.9万美元，较2020年同期减少7145.5万美元[93] - 2021年第二季度销售、管理和工程费用占销售额的9.4%，低于2020年同期的20.1%[97] - 2021年第二季度无形资产摊销较2020年同期减少160万美元[97] - 2021年第二季度重组费用较2020年同期增加190万美元[97] - 2021年第二季度净利息费用较2020年同期增加540万美元[97] 公司上半年财务数据对比（2021H1 vs 2020H1） - 2021年上半年公司销售额为12.02152亿美元，较2020年同期增加2.06795亿美元[93] - 2021年上半年公司净亏损9924.2万美元，较2020年同期减少1.49181亿美元[93] - 2021年上半年销售额为12.02152亿美元，较2020年同期的9.95357亿美元增长20.8%[100][101] - 2021年上半年毛利润为6735.9万美元，较2020年同期的亏损1722.8万美元改善491.0%[101] - 2021年上半年销售、管理和工程费用占销售额的9.0%，低于2020年同期的14.0%[101] - 2021年上半年无形资产摊销较2020年同期减少430万美元[101] - 2021年上半年重组费用较2020年同期增加1560万美元[103] - 2021年上半年净利息费用较2020年同期增加1290万美元[103] - 2021年上半年合并调整后EBITDA为 - 1.4726亿美元，2020年为 - 9.3752亿美元，变化为7.9026亿美元[106] - 2021年上半年合并销售额为12.02152亿美元，2020年为9.95357亿美元，变化为2.06795亿美元[107] - 2021年上半年净现金用于运营活动为6070万美元，2020年为1.262亿美元，净变化主要由于营运资金改善和更高的现金收益[114] - 2021年上半年净现金用于投资活动为5260万美元，2020年为6210万美元，减少主要由于资本支出降低，预计2021年资本支出约为1 - 1.15亿美元[114] - 2021年上半年融资活动提供净现金为1170万美元，2020年为2.327亿美元，2021年流入与短期债务增加有关，2020年主要由于高级有担保票据发行所得[114] 公司普通股回购计划 - 2018年董事会批准最高1.5亿美元的普通股回购计划，截至2021年6月30日，剩余约9870万美元的回购授权，2021年和2020年上半年均未进行回购[115] 各地区上半年财务数据对比（2021H1 vs 2020H1） - 2021年上半年北美地区调整后EBITDA为75.6万美元，2020年为 - 4287.4万美元，变化为436.3万美元[106] - 2021年上半年欧洲地区销售额为29839.7万美元，2020年为26404.7万美元，变化为3435万美元[107] - 2021年上半年亚太地区调整后EBITDA为 - 230.2万美元，2020年为 - 217.2万美元，变化为 - 13万美元[106] - 2021年上半年南美地区销售额为2963.9万美元，2020年为2435.2万美元，变化为528.7万美元[107] 公司Q2及上半年部分财务数据对比（2021 vs 2020） - 2021年Q2净亏损为6361.1万美元，2020年同期为1.34219亿美元；2021年上半年净亏损为9747.5万美元，2020年同期为2.44807亿美元[118] - 2021年Q2所得税收益为1745.9万美元，2020年同期为3898.2万美元；2021年上半年所得税收益为1652.3万美元，2020年同期为5309.9万美元[118] - 2021年Q2利息费用（净额）为1812.5万美元，2020年同期为1277.1万美元；2021年上半年利息费用（净额）为3590.9万美元，2020年同期为2300.8万美元[118] - 2021年Q2折旧和摊销为3544.4万美元，2020年同期为4246万美元；2021年上半年折旧和摊销为6897.2万美元，2020年同期为8022.3万美元[118] - 2021年Q2 EBITDA为 - 2750.1万美元，2020年同期为 - 1.1797亿美元；2021年上半年EBITDA为 - 911.7万美元，2020年同期为 - 1.94675亿美元[118] - 2021年Q2调整后EBITDA为 - 1472.6万美元，2020年同期为 - 9375.2万美元；2021年上半年调整后EBITDA为2381.4万美元，2020年同期为 - 8547.3万美元[118] 公司关键会计估计情况 - 2021年上半年公司关键会计估计无重大变化[121] 公司季报风险提示 - 公司季报包含前瞻性陈述，受诸多风险和不确定性影响，如新冠疫情、汽车销售和生产收缩等[122] 公司市场风险信息情况 - 公司市场风险的定量和定性信息与2020年年报相比无重大变化[123] 公司运营表现关键指标 - 公司评估业务时，将EBITDA和调整后EBITDA视为运营表现关键指标[116]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度销售额为6.69亿美元，较2020年第一季度增长2.1%；剔除资产剥离和外汇影响，有机销售额增长约6.3%，各主要地区同比增长率均超市场增长 [19][20] - 本季度毛利润为6830万美元，同比增长58.3%，毛利率同比增加360个基点至10.2% [21] - 第一季度调整后EBITDA为3850万美元，占销售额的5.8%，而2020年第一季度为830万美元，占销售额的1.3% [21] - 按美国公认会计原则，本季度净亏损3390万美元，2020年第一季度净亏损1.106亿美元；剔除重组费用等特殊项目及相关所得税影响后，2021年第一季度调整后净亏损1450万美元，即每股摊薄亏损0.85美元，2020年第一季度调整后净亏损3650万美元，即每股摊薄亏损2.16美元 [22][23] - 第一季度资本支出为3860万美元，去年同期为5060万美元，公司全年仍致力于将资本支出控制在销售额的5%以下 [24] - 截至3月31日，运营现金流出700万美元，加上3900万美元的资本支出，第一季度现金总流出4600万美元，但期末现金余额仍达3.99亿美元，循环信贷额度可用余额为1.41亿美元，总流动性达5.4亿美元 [28][29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 应用材料科学业务 - 与一家关键鞋类客户成功完成技术开发阶段，预计很快开始商业谈判；建筑材料产品处于商业阶段，预计销售合同将从小规模开始并随市场接受度提高而增加 [39] 工业和特种产品集团 - 产品整体客户需求保持稳定，但航空业销售仍疲软；随着全球疫情影响消退和航空旅行需求回升，预计航空相关产品需求将反弹；ISG工厂员工人数开始稳定，有助于提高生产力和减少订单积压 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲市场 - 行业整体产量下降约0.9%，但公司车辆平台和客户群组合表现积极，产量同比略增近0.5%，跑赢市场；市场表现趋于稳定，优于北美地区 [83][84] 亚太市场 - 整体市场增长约46%，中国市场增长约77%；公司在亚太地区表现优于市场，整体增长约50.5%，中国市场增长85.5%，是市场增速的1.1倍 [85] 北美市场 - 市场下降约4.5%，公司产量和销量增长约1%，实现有机增长 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 创新与多元化战略 - 继续推进创新和多元化战略，在非汽车市场拓展业务；先进技术集团利用材料科学和制造专业知识，在多元化工业市场取得进展；应用材料科学业务聚焦鞋类行业技术开发，工业和特种产品集团期待航空业务复苏 [37][38][40] 电动汽车市场战略 - 看好电动汽车市场机会，预计每辆车的业务内容比内燃机汽车平台多20%；凭借创新能力、客户服务声誉和工程专业知识，与亚洲、欧洲和北美的新客户建立合作；2020年获得超1亿美元电动汽车平台新合同，2021年第一季度又新增3100万美元电池电动汽车平台合同 [42][44] 改善业绩战略 - 针对表现不佳的业务部门制定改进计划：亚太地区以中国为重点实现盈利增长，利用服务、技术和全球影响力拓展销售；欧洲地区剥离橡胶软管业务，保留FTS业务中对电动汽车应用至关重要的塑料管材技术，通过创新和商业行动提高盈利能力，计划削减4000万美元成本；南美地区应对福特退出带来的挑战和机遇，调整团队和运营布局，评估潜在行动和机会 [47][48][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业和全球经济面临不确定性，增加了预测难度；预计第四季度轻型汽车产量将显著增加，若如此，公司全年业绩有望达到上季度提供的指引范围；公司对实现并维持两位数的投资资本回报率和EBITDA利润率目标充满信心 [56][55] 其他重要信息 - 公司运营表现出色，季度末98%的客户产品质量计分卡和98%的新产品推出计分卡为绿色；工厂安全表现优异，前三个月总安全事故率为每20万小时工作0.45起，低于世界级水平的0.57起，44家工厂第一季度零事故 [8][9] - 公司连续第二年被Ethisphere评为全球最具道德公司之一 [13] - 未来几周将在网站发布2020年企业责任报告，更新长期ESG优先事项和目标；环境方面，承诺到2025年100%使用可再生能源供电，实现全球100%的废物转移率，并每年减少4%的固体废弃物产生量；社会方面，推进多元化、包容性和归属感相关举措，实施新沟通渠道、培训、面试技术和策略改进以及规范审核等工作 [14][15][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司如何减轻生产计划波动对收益的影响 - 运营团队专注于按计划削减成本并执行到位；提前制定成本灵活调整计划，在客户工厂关闭、产量下降时及时响应；客户与公司保持密切沟通 [58][59][60] 问题2：与关键鞋类客户的技术开发阶段时长及含义 - 技术开发阶段通常超一年，此次也不例外；意味着公司工程师与客户工程师合作开发的配方通过了所需测试，接下来将进入商业谈判阶段 [61] 问题3：是否有三家鞋类公司通过技术开发阶段 - 仅一家鞋类公司通过技术开发阶段，其他鞋类公司合作也在推进中 [62] 问题4：2020年电动汽车业务的收入基础及增长预期 - 未披露具体收入基础；公司每辆车的业务内容呈上升趋势，电动汽车的流体组件带来更多业务，混合动力汽车表现更佳；将分别跟踪电动汽车销售及相关业务内容，并逐步对外披露更多信息 [63][64] 问题5：SGA&E节省的1000万美元中有多少会延续到未来季度，多少与疫情节省有关 - SGA&E节省可持续，是公司使成本结构与较小收入基础相匹配的长期成果；公司长期目标是将SGA&E控制在销售额的9%以下，随着相关举措推进，今年剩余时间将产生更多节省机会 [67][68][69] 问题6：芯片短缺情况下，原始设备制造商（OEs）是否专注于更盈利的产品线，闲置生产是否为低利润率业务 - 北美市场中，卡车、SUV和部分热门跨界车将获优先生产；公司在该市场超80%的收入来自这些车型，希望闲置的是乘用车业务 [70][71] 问题7：公司采用LIFO还是FIFO库存会计方法，何时会受到影响 - 采用FIFO方法；第一季度商品通胀影响较小，约为200万美元逆风，但预计未来几个季度商品通胀将加剧，全年商品逆风将从年初预计的1500万美元接近翻倍至2500 - 3000万美元，公司将通过供应链举措和协商补偿来抵消部分压力 [73][74] 问题8：多久能与制造商重新设定价格 - 部分客户有与各种组件或原材料挂钩的指数合同，通常每季度重置一次；在极端波动时期，公司会更积极地向客户寻求价格上涨补偿 [75] 问题9：实现欧洲4000万美元成本节省的前期成本是多少 - 前期成本已包含在今年的重组预测中，年初预计现金支出5000 - 5500万美元，目前估计降至4000 - 4500万美元，其中超一半与欧洲业务相关 [76] 问题10：欧洲成本节省的现金成本是否会延续到明年 - 会有部分延续，但不会像今年的4000 - 4500万美元那样显著，部分重组成本或付款已协商分期支付 [77] 问题11：与中国鞋类制造商的商业进展是与该制造商还是其他制造商 - 因与制造商有保密协议，目前无法透露是哪家制造商，希望未来能提供更多细节 [79][80][81] 问题12：从利润率角度看，第一季度与去年第四季度相比，欧洲和亚洲市场发生了什么 - 欧洲市场：第一季度表现好于预期，产量虽受芯片短缺和疫情影响但仍保持良好，公司跑赢市场；第四季度因谈判、采购回扣和生产回升等因素表现较好，第一季度这些因素影响分散 [83][84][97] - 亚洲市场：第四季度因政府激励、定价谈判完成、采购回扣等因素，生产水平和利润率较高；第一季度这些因素影响分散，预计排除第二季度生产环境恶化影响后，EBITDA利润率将在今年剩余时间实现连续增长 [90][91][93] 问题13：是否有车辆安装了公司产品但未完工，公司产品是否依赖微芯片 - 有大量数据显示部分车辆因等待传感器而未完工，这些车辆安装了公司产品；公司产品不依赖微芯片 [100][101][102] 问题14：公司所说的全年指引是指收入还是EBITDA - 指引同时涵盖收入和EBITDA [103][104] 问题15：为什么北美市场在商业结算等方面没有出现类似其他地区的季节性波动 - 这取决于与客户的谈判、业务计划、上一年表现、客户计分卡情况以及新业务奖项的时机等因素；北美客户计分卡表现良好，因此第四季度与第一季度之间没有显著波动 [107][108][109] 问题16：与客户和供应商在合同指数化方面的进展，以及目前业务的指数化比例 - 与客户和供应商在指数化方面均取得进展，有信心将与供应商的指数化业务量翻倍，未来几个月完成谈判后将提供具体比例；与大客户的谈判进展顺利，有助于应对通胀问题 [110][111][112]

业绩总结 - 2021年第一季度销售额为669.0百万美元，较2020年的654.9百万美元增长2.0%[11] - 第一季度毛利润为68.3百万美元，毛利率为10.2%，相比2020年的43.1百万美元和6.6%有所提升[11] - 调整后的EBITDA为38.5百万美元，调整后EBITDA利润率为5.8%，较2020年的8.3百万美元和1.3%显著改善[11] - 第一季度净亏损为33.9百万美元，较2020年的110.6百万美元有所减少[11] - 每股摊薄亏损为2.00美元，相比2020年的6.55美元有所改善[11] - 2021年第一季度的净亏损率为5.1%，相比2020年的16.9%有明显改善[30] 现金流与资本支出 - 2021年第一季度的自由现金流为负52.6百万美元，显示出流动性压力[14] - 2021年第一季度的自由现金流为-45,701千美元，较2020年的-52,621千美元有所改善[33] - 资本支出为38.6百万美元，占销售额的5.8%，低于2020年的50.6百万美元和7.7%[11] - 2021年第一季度的资本支出为38,617千美元，较2020年的50,591千美元减少[33] 运营效率与成本控制 - 第一季度制造业节省达18百万美元，采购节省达10百万美元，显示出运营效率的提升[7] - 2021年第一季度的利息支出为17,784千美元，较2020年的10,237千美元增加[30] - 2021年第一季度的重组费用为21,047千美元，较2020年的7,276千美元显著增加[30] 市场展望 - 预计未来五年电动车相关销售将以约50%的年复合增长率增长[19] - 由于COVID-19疫情，预计未来的财务表现将受到显著风险和不确定性的影响[3] 负债情况 - 2021年第一季度的总债务为1,024,927千美元，净债务为626,080千美元[32]

公司销售客户占比情况 - 2020年公司约83%的销售额直接来自主要OEM客户[84] 全球及各地区经济增长与失业率预测 - 2021年全球经济预计增长约6.0%，北美地区预计增长约6.0%，欧洲预计增长约4.4%，中国预计增长8.4%，巴西预计增长约3.7%[85] - 2021年北美地区失业率预计降至约6.0%，欧洲预计升至8.0%，中国预计降至3.6%，巴西预计从11.4%降至10.6%[85] 各地区汽车产量数据 - 2021年第一季度，北美汽车产量360万辆，同比下降4.5%；欧洲470万辆，同比下降0.9%；亚太地区1090万辆，同比增长32.6%；中国580万辆，同比增长77.1%；南美70万辆，同比增长3.9%[91] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司销售额为6.68967亿美元，较2020年同期增长2.1%，增加1407.7万美元[93][94] - 2021年第一季度产品销售成本为6.00675亿美元，较2020年同期减少1107.2万美元[93] - 2021年第一季度毛利润为6829.2万美元，较2020年同期增加2514.9万美元[93] - 2021年第一季度运营亏损为1169万美元，较2020年同期减少1.0262亿美元[93] - 2021年第一季度净亏损为3471.3万美元，较2020年同期减少7772.6万美元[93] - 2021年第一季度归属于公司的净亏损为3386.4万美元，较2020年同期减少7672.4万美元[93] - 2021年第一季度毛利润为6829.2万美元，较2020年同期增加2514.9万美元，增幅58.3%，毛利率为10.2% [97] - 2021年第一季度销售、管理和工程费用占销售额的8.7%，较2020年同期的10.8%降低，费用减少1260万美元 [97] - 2021年第一季度出售业务收益为90万美元，主要与欧洲流体传输和特种密封业务以及印度业务的出售有关 [97] - 2021年第一季度无形资产摊销较2020年同期减少270万美元，主要因北美地区一项客户关系无形资产在2020年第二季度已完全摊销 [97] - 2021年第一季度重组费用较2020年同期增加1380万美元，主要是欧洲地区重组费用增加 [97] - 2021年第一季度净利息费用较2020年同期增加750万美元，主要由于未偿还债务余额增加 [97] - 2021年第一季度其他费用较2020年同期增加160万美元，主要因外汇损失增加 [97] - 2021年第一季度销售总额为6.69亿美元，较2020年同期增加1407.7万美元，各地区销售有增有减 [100] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3854万美元，较2020年同期增加3026.1万美元 [104] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为710万美元，投资活动净现金使用量为3630万美元，融资活动净现金流入为130万美元 [107] - 2021年第一季度净亏损为3386.4万美元，2020年同期为1.10588亿美元[111] - 2021年第一季度所得税费用为93.6万美元，2020年同期为 - 141.17万美元[111] - 2021年第一季度利息费用（净额）为1778.4万美元，2020年同期为1023.7万美元[111] - 2021年第一季度折旧和摊销为3352.8万美元，2020年同期为3776.3万美元[111] - 2021年第一季度EBITDA为1838.4万美元，2020年同期为 - 7670.5万美元[111] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3854万美元，2020年同期为827.9万美元[111] 公司会计估计与市场风险情况 - 截至2021年3月31日的三个月内，公司关键会计估计无重大变化[115] - 公司市场风险的定量和定性信息与2020年年报相比无重大变化[118] 公司报告相关说明 - 本季度报告包含前瞻性陈述，受诸多风险和不确定性影响[116] 公司业绩评估指标说明 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA评估经营业绩，但有局限性[109]

养老金计划资金缺口 - 截至2020年12月31日，公司养老金计划资金缺口为1.449亿美元[92] 信贷安排风险与数据 - 公司ABL信贷安排借款利率为浮动利率，面临利率风险，利率上升会增加偿债成本并减少净收入和现金流[88] - 截至2020年12月31日，公司ABL信贷安排借款基数为1.737亿美元，有效可用借款额度为1.509亿美元[98] 债务工具限制 - 公司债务工具对运营和财务施加重大限制，违反限制性契约可能导致违约事件，影响财务状况和经营业绩[90] 税率波动风险 - 公司预计年度有效税率和现金税负债可能波动，受盈利结构、债务和资本结构等因素影响[91] 营运资金与流动性风险 - 公司营运资金需求可能影响流动性和资本资源，若需求超过经营活动现金，额外资金来源可能无法满足需求[94] - 新冠疫情影响公司流动性，美国和加拿大生产停工可能减少营运资金余额，降低ABL信贷安排借款能力[98] 控股公司资金依赖风险 - 公司作为控股公司，依赖子公司现金满足义务，子公司资金支付可能受法律和文件限制[96] 保险获取风险 - 公司可能无法以合理费率获得足够保险，影响业务管理和财务状况[97] 法律合规风险 - 公司面临法律和合规风险，涉及法律诉讼和监管调查，结果不确定，可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[100] - 公司可能受法律法规不利影响，包括环境、健康和安全等方面的法律法规，遵守这些法规可能产生大量成本[102] 远期外汇合约数据 - 截至2020年12月31日，公司远期外汇合约的名义金额为9750万美元，公允价值为资产110万美元[177] - 假设外币兑美元汇率出现10%不利或有利变动，2020年12月31日远期外汇合约潜在公允价值为：美元升值10%时为 - 560万美元，美元贬值10%时为 + 730万美元；2019年12月31日分别为 - 780万美元和 + 1050万美元[177] 净销售额占比 - 2020年美国以外净销售额占合并净销售额的78%[177] 可变利率债务情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司总债务中分别约有37.9%和50.9%为可变利率债务[178] - 2020年12月31日，公司未偿还的可变利率债务利率变动100个基点，年化税前收益和现金流影响将分别增加或减少360万美元[178] 衍生金融工具管理 - 公司通过使用衍生金融工具管理外汇汇率风险，不用于交易或投机目的[177] - 公司历史上曾使用利率互换合约管理可变利率定期贷款的现金流波动，2020年未签订任何利率互换合约[178] - 公司面临某些原材料（如天然气和炭黑）的商品价格风险，历史上曾使用衍生工具降低风险，2020年未签订任何商品衍生工具[178] - 公司将继续评估并可能使用衍生金融工具管理原材料、能源和商品价格波动风险[178]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度销售额为6.969亿美元，较2019年第四季度下降4%，排除印度业务和欧洲部分业务剥离的影响，同比增长约3% [17] - 2020年第四季度调整后EBITDA增至5700万美元，占销售额的8.2%，2019年第四季度为2570万美元，占销售额的3.5% [19] - 2020年第四季度美国公认会计原则下净亏损2720万美元，调整后净利润为330万美元，摊薄后每股收益0.19美元，2019年第四季度调整后净亏损2230万美元，摊薄后每股亏损1.32美元 [20] - 2020年全年销售额为23.8亿美元，较2019年下降23.6% [21] - 2020年全年调整后EBITDA为3570万美元，2019年为2.016亿美元 [22] - 2020年全年公认会计原则下净亏损2.676亿美元，调整后净亏损1.414亿美元，摊薄后每股亏损8.36美元 [23] - 2020年资本支出为9180万美元，占销售额的3.9%，2019年为1.645亿美元，占销售额的5.3% [23] - 2020年第四季度自由现金流流出800万美元，经营活动产生的现金为1100万美元 [28] - 2020年下半年产生正自由现金流8100万美元，年末现金余额为4.38亿美元，总流动性为5.89亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造团队在2020年第四季度通过精益举措和提高运营效率实现成本节约1800万美元，全年制造成本节约总计6500万美元 [10] - 2019年开始的降低行政和间接成本的行动，使2020年第四季度销售、一般和行政及其他费用（SGA&E）较去年同期减少1200万美元，全年减少4300万美元 [11] - 全球供应链优化计划在2020年第四季度节省700万美元，全年节省3300万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021 - 2023年，乘用车预计年增长率近5%，卡车和SUV预计年增长率超9% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续关注环境、社会和治理（ESG）卓越，2020年6项优先评级中有5项显著改善，并开始跟踪IHS的新评级 [7] - 继续积极调整业务固定成本负担，使其与较小的收入基础相匹配，2019年关闭10家工厂，2020年关闭或退出14家表现不佳的工厂，并计划在2021年上半年完成另一家工厂的关闭 [14] - 2021年计划推出157个新项目，其中30个包含公司近期创新成果，25个项目在电动汽车上 [34] - 战略聚焦轻型卡车和SUV市场，预计未来三年公司收入平均每年增长近10%，远超轻型汽车市场整体增长 [38] - 专注于电动汽车领域的业务增长，预计未来五年电动汽车部门收入年增长率约50% [40] - 继续推进创新和多元化战略，在先进技术集团利用材料科学和制造专业知识拓展多元化工业市场，补充汽车业务 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第一季度，政府新冠相关援助计划的终止、工资和激励薪酬的增加以及当前芯片短缺导致的不利销量和组合，可能使利润率较上一季度承压200 - 250个基点 [31] - 随着时间推移，通胀和自由支配支出的逐步增加预计也将成为逆风，但计划中的成本节约行动将逐步发挥作用，利润率有望全年改善，预计2021年第四季度利润率超过10% [32] - 2021年预计销售额在25 - 27亿美元之间，调整后EBITDA在1.8 - 2亿美元之间 [46] - 未来三年，预计累计年收入增长率约10%，目标是实现投资资本回报率和调整后EBITDA双位数增长 [47] 其他重要信息 - 2020年底，97%的产品质量客户记分卡为绿色，98%的项目启动客户记分卡为绿色，安全事故率为每20万小时工作0.32起，远低于0.60的世界级基准，29家工厂全年零事故 [8][9] - 公司连续第二年被评为《新闻周刊》美国最具责任感公司之一 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2021年调整后EBITDA指引为1.8 - 2亿美元，与预测的2.8亿美元有差距，有哪些不利因素和抵消因素？ - 2020年第四季度的政府福利和新冠报销等利好因素在2021年不再持续，约影响200个基点；2021年需恢复正常奖金水平，增加成本；2020年第四季度的一些商业坏账回收在2021年也不会持续 [52][53][54] - 2021年定价是逆风因素，约影响100个基点，但供应链优化、制造改进、SGA&E和重组举措等可带来约400个基点的利好，综合考虑当前第一季度行业挑战，得出指引范围 [55] 问题2: 电动汽车业务相比内燃机业务，哪些因素推动更高的单车含量，公司如何受益？ - 电池组的冷却和加热需求推动了公司流体业务的单车含量显著增加，预计可达内燃机业务的两倍 [56] - 公司计划继续在该领域领先，客户认可公司的方法和工程团队，随着业务拓展，将增加工程人才投入，制造方面，虽部分业务有调整，但会根据需求在北美和中国增加电动汽车相关产能，投资主要在连接器、创新和技术方面 [58][60][61] 问题3: 鞋类业务新增的客户情况，以及商业化是否在中国？ - 自上次沟通后新增了1个客户，商业化预计在12 - 18个月内实现，虽未披露地点，但考虑到旅行限制的影响，不局限于美国田纳西州 [62] 问题4: 资本支出（CapEx）是否包含工装，目前工装余额情况，以及收款节奏与2021年项目启动的关系？ - CapEx仅指公司自有设备的支出，工装因归客户所有且通常会得到报销，不在CapEx范围内 [66][67] - 年末工装应收账款约为8200万美元，与第三季度相当 [68] - 工装报销通常在项目启动时进行，2021年计划的157个项目将使工装应收账款逐步收回，但部分可能通过产品单价长期收回，且随着项目推进，工装余额会季度间波动 [70][71][72] 问题5: 通胀对公司销售成本的影响，以及能否从原始设备制造商（OEM）获得补偿？ - 2020年第四季度，主要大宗商品出现通缩，公司在大宗商品方面同比节省约340万美元 [76] - 公司持续与客户协商在快速通胀时期的补偿问题，并尝试与部分客户采用指数挂钩的方式，以应对价格波动 [77] 问题6: 2021年营运资金是否会占用现金？ - 预计2021年营运资金会适度占用现金，第一季度通常因业务回升出现季节性现金流出，第二至四季度营运资金将转为现金流入 [78] 问题7: 如何看待当前未偿还的票据？ - 目前的高级票据和无担保票据价格表现良好，无担保票据交易价格在89 - 92之间，票面利率仅为5 5/8%，公司目前不急于 refinance [79][80] - 高级担保票据在2022年年中之前不可赎回，公司当前重点是保持未来12个月的流动性，若资本市场条件允许，可考虑偿还 [80] 问题8: 公司收入指引与市场增长预期存在差距的原因？ - 虽全球市场预计从2020 - 2021年增长约12%，但公司业务量预计增长接近20%，超过市场增速 [83][84] - 收入增长低于业务量增长的原因包括业务剥离、定价逆风以及部分客户退出相关市场等因素 [85] 问题9: 1.8 - 2亿美元的EBITDA指引中包含的成本情况，以及营运资金影响的大致金额？ - EBITDA指引中，战略行动、重组和SGA&E节省约占100个基点，精益举措约占200个基点，但需抵消第四季度正常化和商业逆风的100个基点 [86][87] - 营运资金方面，第一季度现金流出的情况下，5000万美元左右的金额大致合理，但公司会通过优化商业付款和全球供应基地等方式改善营运资金状况 [89] 问题10: 是否考虑在当前价格下发行股票以增强流动性或拓展选择？ - 公司会考虑所有资本配置机会，但目前不考虑发行新股 [90] 问题11: 之前提到的营运资金5000万美元左右的金额是否针对2021年，以及现金重组费用未来的趋势？ - 5000万美元左右的营运资金金额是针对2021年的前瞻性数据 [92] - 预计未来几年现金重组费用将显著下降，但不会降至零，2021年之后会进行一些微调 [94] 问题12: 从2021年低7%的EBITDA利润率到2023年10%的目标，增长是否后端加载？ - 2021年第一、二季度受行业影响利润率处于当前水平，预计第四季度利润率将超过10% [96] - 公司相信到2022年底能实现投资资本回报率和EBITDA双位数增长，2023年实现可持续发展 [96][97] 问题13: 为何不考虑现在行使股权赎回权来赎回部分债券以增强流动性和节省利息支出？ - 公司会考虑所有选项并与银行同事分析各种情景，但目前行使股权赎回权不在计划内 [101]

业绩总结 - 2020年第四季度销售额为6.969亿美元，较2019年的7.262亿美元下降4.0%[13] - 2020年全年销售额为23.754亿美元，较2019年的31.084亿美元下降23.5%[13] - 2020年第四季度毛利为8030万美元，毛利率为11.5%，较2019年的9.0%有所提升[13] - 2020年全年调整后EBITDA为3.57亿美元，调整后EBITDA利润率为1.5%[13] - 2020年第四季度净亏损为2720万美元，每股亏损为1.61美元[13] - 2020年全年净亏损为2.676亿美元，每股亏损为15.82美元[13] - 2020年自由现金流为-780万美元，较2019年的3440万美元下降[22] 用户数据 - 2020年北美市场销售量为1300万，预计2021年将增长至1630万[34] - 2020年欧洲市场销售量为1660万，预计2021年将增长至1900万[34] 未来展望 - 预计2021年销售额为25亿至27亿美元，较2020年的24亿美元增长约10%[34] - 预计2021年至2023年CPS销售年均增长率为10%[27] - 电动车相关销售预计在未来五年内以约50%的年复合增长率增长[31] 新产品和新技术研发 - 2021年计划推出157个新项目，其中包括30个创新相关的项目和25个电动车平台的项目[25] - 2020年新电动车业务奖项约为1亿美元，占当年总新业务的50%[31] 资本支出与现金流 - 2020年资本支出为9180万美元，预计2021年将增加至1亿至1.25亿美元[34] - 2020年第四季度，资本支出为18387千美元，2019年为33381千美元[42] - 2020年全年，资本支出为91794千美元，2019年为164466千美元[42] 负面信息 - 2020年调整后EBITDA为3570万美元，预计2021年将增长至1.8亿至2亿美元[34] - 2020年第四季度，自由现金流为负7789千美元，2019年为34409千美元[42] - 2020年全年，自由现金流为负107728千美元，2019年为负66769千美元[42] - 2020年全年，调整后的净损失为141364千美元，2019年为负3276千美元[41] - 2020年全年，基本每股收益为负8.36美元，2019年为负0.19美元[41]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度销售额为6.832亿美元，较2019年第三季度下降7.6%，主要因印度业务和欧洲部分业务剥离，排除剥离影响后总销售额降幅不到1% [26][27] - 第三季度调整后EBITDA为6410万美元，占销售额的9.4%，高于2019年第三季度的5380万美元（占比7.3%），同比增长19%，主要得益于运营效率提高、供应链优化和SGA&E费用降低 [28] - 美国公认会计原则下，本季度净利润为440万美元，而2019年第三季度净亏损490万美元；排除重组费用和其他特殊项目及相关所得税影响后，2020年第三季度调整后净利润为360万美元，摊薄后每股0.21美元，2019年同期为380万美元（每股0.22美元） [30] - 第三季度资本支出为1050万美元，去年同期为3560万美元，预计今年剩余时间投资水平将维持在较低水平 [31] - 第三季度自由现金流超8900万美元，截至9月30日，手头现金达4.63亿美元，循环信贷额度可用性增至1.5亿美元，总流动性达6.13亿美元，循环信贷额度未动用 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 工业和特种业务集团 - 除航空业务外，客户需求强劲，公司正投资资本设备以现代化和扩大生产能力、提高整体产能，对该业务长期增长潜力持乐观态度 [22] 应用材料科学业务 - 签署两份新开发协议，与新客户合作但在以往专注市场内，公司有意减少新客户数量，更注重将现有技术开发推向商业化 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 亚太地区 - 第三季度安全事故为零，14家制造工厂中有10家年初至今无事故报告；轻型汽车生产持续反弹，本季度销售额增速超市场，当前客户订单高于原计划水平；调整后EBITDA利润率实现强劲扭转；IHS预测第四季度轻型汽车产量将环比增加 [11][12][13] 欧洲地区 - 7家工厂前9个月安全表现完美，整体安全事故率优于世界级水平；轻型汽车生产在第二季度停工后大幅回升，但第三季度仍低于去年水平；排除本季度初剥离业务影响，第三季度销售额增速超地区轻型汽车产量，当前客户订单高于原计划水平，总制造效率高于年初至今计划；IHS预测第四季度轻型汽车产量将环比增加但同比略有下降 [13][14] 美洲地区 - 15家工厂前三季度安全记录完美，整体事故率优于世界级水平；北美第三季度轻型汽车产量同比略有上升，但公司销售额因部分关键平台推出延迟和车型年转换而略有下降；通过成本降低举措，尽管销量下降，北美地区调整后EBITDA利润率仍有所提高；巴西第三季度生产水平因疫情持续疲软；IHS预测北美第四季度产量将环比下降约20万辆，与2019年第四季度水平大致相当，当前客户订单略低于原计划水平 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 战略举措 - 持续执行长期战略计划，重点优化全球布局、降低固定间接成本，自2019年已关闭或退出22家工厂，今年底前还将关闭或整合3家，预计与2019年相比，SGA&E和COGS的年化固定成本节约超5000万美元 [18][19] - 创新和多元化战略是首要任务，引入两位新材料科学及相关行业经验丰富的新董事加入董事会，并成立董事会下属委员会监督创新和多元化工作 [20][21] 行业竞争 - 行业面临诸多不确定性，如疫情反复、经济形势不稳定等，但公司通过提升运营效率、降低成本等举措增强竞争力，努力实现财务目标 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第三季度汽车生产快速复苏感到满意，全球工厂适应安全协议，努力满足客户需求 [6] - 行业和全球经济面临重大不确定性，疫情导致部分地区可能再次关闭，失业率虽有改善但仍较高，消费者信心受影响，地缘政治影响尚不明朗，因此暂不提供正式财务指引 [45][46] - 预计随着计划生产水平保持，今年将强势收官，但也面临劳动力生产率和可用性挑战 [47][48] - 有信心在2 - 3年内使ROIC恢复到两位数，计划未来三年提高毛利率至超15%、保持SGA&E费用低于销售额的9%、提高调整后EBITDA利润率至超10%，同时控制资本支出低于销售额的5%并优化营运资金 [43][44] - 预计2021年，与COVID相关的援助计划将结束、自由支配支出逐渐增加、不利的销量和组合可能使利润率较本季度下降100 - 150个基点 [36] 其他重要信息 - 公司将预防和缓解COVID - 19作为首要任务，工厂采取的健康和安全措施基本成功，各国政府援助计划提供了一定帮助 [17] - 第三季度通过精益举措和提高运营效率实现成本节约1000万美元，前9个月制造成本节约总计4700万美元；2019年和今年年初采取的降低行政和间接成本措施使本季度SGA&E费用较去年第三季度减少1200万美元；全球供应链优化举措本季度节省1400万美元，这些举措使第三季度调整后EBITDA利润率提高210个基点 [10] - 截至今年前9个月，总安全事故率为每10万小时工作0.36起，32家工厂无事故报告 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲当前客户订单水平的计划是指疫情前还是近期计划 - 是疫情前的计划 [49] 问题2：亚太地区业绩积极转变的原因 - 中国市场反弹速度超预期；公司团队从成本和固定成本角度积极应对；商业团队收款工作出色 [50] 问题3：材料科学项目的合同流程是否为签署开发协议、有望达成许可协议并最终实现商业化 - 正确，与过去几年流程一致，对过去几年签署协议的进展满意，新签署的两份协议使项目管道保持充实 [51] 问题4：目前商业化的项目是否是电线电缆和弹性体，是否有相关收入或订单信息 - 未公开具体商业化项目，因客户数量少，披露财务信息可能泄露价格，相关收入和盈利信息需几年后才能披露 [52][53] 问题5：若2021年产生收入，在细分板块中会如何体现 - 会体现在“其他”类别中 [54] 问题6：疫情期间递延的费用以及供应商允许延期支付的款项情况 - 疫情期间旅行和娱乐费用基本冻结，未来会有部分费用恢复，但因学会利用技术沟通，SGA&E费用将显著低于往年，且已纳入2021 - 2023年业务计划 [55][56] 问题7：银行贷款协议或第一留置权文件是否允许在公开市场回购次级票据 - 协议允许，但目前因行业不确定性，公司专注于资金保全，且回购会推高价格，降低吸引力 [57] 问题8：欧洲何时能实现正EBITDA和正自由现金流 - 预计2021年仍需时间，2022年净收入有望转正 [59] 问题9：欧洲在2021年是否仍会是现金消耗点 - 正确，公司正在确定欧洲业务的额外固定成本削减措施，今年的剥离举措已使欧洲业务规模缩小、盈利能力增强，明年将进一步优化现有布局以削减固定成本 [60] 问题10：关闭欧洲部分产能的前期成本与回报周期如何考量 - 相关事项正在敲定中，预计第四季度末或第一季度初提供更多信息 [61] 问题11：资本支出是否应按扣除工装报销后的净额计算，实际数字是多少 - 公司将工装应收账款与资本支出分开核算，提及的资本支出占销售额低于5%是指公司自有工装和设备，客户自有工具在资产负债表中单独列示，且工装会获得报销，该比例有助于提高效率和设备再利用 [63][64] 问题12：本季度EBITDA利润率接近目标，但无法保证未来三年实现，本季度利润率是否异常，能否维持 - 本季度利润率受政府COVID相关项目和部分支出减少的影响，预计第四季度利润率将下降100 - 150个基点，政府项目带来的积极影响将在年初结束，自由支配支出增加也会产生影响 [67][68][69] 问题13：13%有担保票据的35%股权回拨条款是否会考虑 - 短期内不会考虑，目前专注于资金保全，待市场稳定、进入明年几个季度后再评估，且受定期贷款和有担保票据的固定费用覆盖率限制，目前不具备操作条件 [70][71] 问题14：分析师共识预计2021年每股收益为负，能否消除该预期 - 无法对分析师模型置评，但对近期业绩持续到明年有信心，不过明年利息负担增加会对每股收益有影响，随着业务稳定和销量回升，利润率将得到保障，届时会发布正式指引 [77][78] 问题15：亚太地区收入表现优于市场的驱动因素及表现较好的客户 - 公司在中国的客户组合更侧重于西方合资汽车制造商，去年这些业务下降近30%，而市场下降15% - 19%，今年这些合资企业的销量同比大幅改善，特别是通用汽车的合资项目推动了销量增长 [81][82] 问题16：EBITDA增长和转变中成本增加部分的情况 - 主要是奖金差异，去年同期冲回了应计费用，显示为1000万美元收入，今年继续计提，产生1100万美元费用，导致成本增减栏的同比差异为2100万美元 [84] 问题17：如何看待第四季度营运资金情况 - 第三季度现金流强劲得益于盈利改善、资本支出适度和营运资金变化，第四季度通常是现金流最强的季度，因会收回应收账款且12月中旬生产水平下降，预计第四季度自由现金流基本为中性，下半年仍能实现正自由现金流 [85][86] 问题18：2021年EBITDA利润率是否会降至8% - 8.5% - 并非提供明年指引，政府项目带来的约90个基点的积极影响将消失，这不是持续的收入或成本抵消项目 [89] 问题19：若明年销售额增加，营运资金是否会流出，公司有何目标 - 公司有长期营运资金改善计划，如降低库存水平、提高应付账款天数，这些举措将对营运资金有积极影响，但在销售增长环境下，应收账款和工装应收账款通常会占用营运资金，公司将尽力优化 [91] 问题20：今年推迟的资本支出是否会使明年资本支出超过5% - 不会，虽有客户项目推出延迟的时间差异，但预计明年资本支出不会超过销售额的5% [92] 问题21：公司的安全表现是否会持续 - 安全是公司近十年来的首要任务，各团队每年都在提升安全水平，工厂经理和团队及公司内部支持人员的努力使安全成为文化和首要任务，该优先级不会改变 [94] 问题22：欧洲订单运行情况与幻灯片显示92%原计划的差异 - 幻灯片中的计划是指2020年疫情前的原始业务计划，目前业务表现优于IHS当前预测水平 [96] 问题23：预计第四季度自由现金流为中性，是指营运资金影响还是总自由现金流为零 - 指总自由现金流 [97] 问题24：幻灯片中提到的5000万美元节省是否是在工厂关闭等节省基础上的增量节省 - 5000万美元包括相对于2019年水平在SGA&E固定成本和工厂以上COGS方面的成本削减，并非仅指工厂行动，任何直接劳动力或实际工厂关闭的增量行动将额外计算 [98]

公司销售来源 - 2019年公司约83%的销售额直接来自主要汽车原始设备制造商[105] 全球经济形势 - 2020年全球经济预计收缩约4.4%，北美预计收缩约4.7%，欧洲预计收缩约8.3%，中国经济增速预计放缓至1.8%，巴西经济预计收缩约5.8%[106] 轻型汽车产量数据 - 2020年9月30日止三个月，北美、欧洲、亚太、大中华区、南美轻型汽车产量分别为400万辆、430万辆、1090万辆、640万辆、70万辆，与2019年同期相比变化分别为0.5%、-7.7%、-1.4%、10.6%、-21.4%[111] - 2020年9月30日止九个月，北美、欧洲、亚太、大中华区、南美轻型汽车产量分别为920万辆、1130万辆、2770万辆、1580万辆、150万辆，与2019年同期相比变化分别为-26.5%、-29.5%、-17.8%、-8.8%、-40.9%[111] 公司销售额数据 - 2020年9月30日止三个月，公司销售额为6.832亿美元，较2019年同期减少7.6%，减少额为5631.8万美元[113][114] - 2020年9月30日止九个月，公司销售额为16.78557亿美元，较2019年同期减少7.03654亿美元[113] - 2020年前三季度销售额较2019年同期下降29.5%，减少7.04亿美元[120][121] - 2020年第三季度，公司合并销售额为6.832亿美元，较2019年同期的7.39518亿美元减少5631.8万美元，降幅7.62%[125] - 2020年前三季度，公司合并销售额为16.78557亿美元，较2019年同期的23.82211亿美元减少7.03654亿美元，降幅29.54%[128] 公司运营利润与亏损数据 - 2020年9月30日止三个月，公司运营利润为1878.6万美元，较2019年同期增加1511.1万美元[113] - 2020年9月30日止九个月，公司运营亏损为2.50007亿美元，较2019年同期减少4.6107亿美元[113] 公司净利润与净亏损数据 - 2020年9月30日止三个月，公司净利润为670.9万美元，较2019年同期增加1312.9万美元[113] - 2020年9月30日止九个月，公司净亏损为2.41714亿美元，较2019年同期减少3.74591亿美元[113] 公司毛利润与毛利率数据 - 2020年第三季度毛利润较2019年同期增加430万美元，增幅5.3%，毛利率从10.8%提升至12.4%[117] - 2020年前三季度毛利润较2019年同期减少2.26亿美元，降幅77.1%，毛利率从12.3%降至4.0%[121] 销售、行政和工程费用数据 - 2020年第三季度销售、行政和工程费用占销售额比例从8.5%升至8.8%，费用金额降低300万美元[117] - 2020年前三季度销售、行政和工程费用占销售额比例从9.4%升至11.9%[121] 业务出售净收益数据 - 2020年第三季度业务出售净收益为230万美元，2019年同期含170万美元调整项[117] - 2020年前三季度业务出售净收益为230万美元，2019年同期为1.882亿美元[123] 其他费用与收益数据 - 2020年前三季度无形资产摊销较2019年同期减少350万美元[123] - 2020年前三季度非现金减值费用较2019年同期增加8360万美元[123] - 2020年前三季度所得税收益为5550万美元，2019年同期所得税费用为4700万美元[123] 公司合并调整后EBITDA数据 - 2020年第三季度，公司合并调整后EBITDA为6413.4万美元，较2019年同期的5382.1万美元增加1031.3万美元，增幅19.16%[125] - 2020年前三季度，公司合并调整后EBITDA为 - 2133.9万美元，较2019年同期的1.75926亿美元减少1.97265亿美元，降幅112.13%[128] 净制造成本效率数据 - 2020年前三季度，净制造成本效率为4500万美元，受新冠疫情影响有所减弱，主要由欧洲、北美和亚太地区推动[130] - 2020年第三季度，净制造成本效率为1000万美元，主要由北美和亚太地区推动[127] 公司资金需求与流动性措施 - 公司计划通过运营现金流、手头现金、高级资产抵押循环信贷安排借款和应收账款保理来满足资金需求[131] - 公司采取积极行动保存现金和增强流动性，包括大幅减少资本支出[131] 销售变化原因 - 2020年前三季度销售变化主要因新冠疫情导致车辆产量下降，外汇影响涉及巴西雷亚尔、欧元等多种货币[128] - 2020年第三季度销售变化中，销量和组合受欧洲、北美和中国车辆区域组合影响，外汇影响主要涉及欧元和巴西雷亚尔[125] 公司现金流量数据 - 2020年前9个月经营活动净现金使用量为2650万美元，2019年同期为经营活动提供净现金2990万美元[132] - 2020年前9个月投资活动净现金使用量为8950万美元，2019年同期为投资活动提供净现金1.139亿美元[132] - 2020年前9个月融资活动提供净现金2.251亿美元，2019年同期融资活动净现金使用量为7830万美元[132] 股票回购计划数据 - 截至2020年9月30日，2018年股票回购计划剩余约9870万美元授权额度，且近期无回购计划[135] - 2019年通过加速股票回购协议回购69.918万股，加权平均购买价为每股42.91美元，花费3000万美元[136] - 2019年前9个月除加速回购外，还回购8.5万股，平均购买价为每股69.85美元，花费590万美元[136] 公司EBITDA数据 - 2020年第三季度EBITDA为5648.4万美元，2019年同期为4371.4万美元[139] - 2020年前9个月EBITDA为 - 1.38191亿美元，2019年同期为3.2774亿美元[139] - 2020年第三季度调整后EBITDA为6413.4万美元，2019年同期为5382.1万美元[139] - 2020年前9个月调整后EBITDA为 - 2133.9万美元，2019年同期为1.75926亿美元[139]