公司基本信息 - 公司是一家多元化政府解决方案公司，成立于1983年，主要执行办公室位于田纳西州布伦特伍德，电话(615) 263 - 3000，网站为www.corecivic.com [94][97] 公司运营模式变更 - 公司自2013年1月1日至2020年12月31日作为房地产投资信托基金（REIT）运营，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[98][99] - 2021年1月1日起，公司撤销REIT选举成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流，预计在减债后将部分资金返还股东并寻求增长机会[101] 股票回购计划 - 2022年5月12日，公司董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，8月2日将授权回购金额增加7500万美元，使总授权回购金额达2.25亿美元[101] 主要客户合同收入情况 - 截至2021年12月31日的十二个月，公司与美国监狱管理局（BOP）的一份合同收入4060万美元，占总收入2%，该合同将于2022年11月到期；美国法警局（USMS）和美国移民海关执法局（ICE）收入分别为4.336亿美元和5.522亿美元，占总收入23%和30%[102] - 截至2021年12月31日的十二个月，公司与美国监狱管理局（BOP）的合同收入占总收入的2%（4060万美元），与美国法警局（USMS）和移民海关执法局（ICE）的收入分别占23%（4.336亿美元）和30%（5.522亿美元）[143] 客户合同续约与新签情况 - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续约，分别涉及东北俄亥俄惩教中心992名被拘留者和蒙大拿州十字路口惩教中心约96名被拘留者；2021年第三季度，与蒙大拿州的合同修订，利用十字路口惩教中心全部容量并将合同延长至2023年6月30日[103] - 公司与USMS在西田纳西拘留中心和莱文沃思拘留中心的合同分别于2021年9月30日和12月31日到期未续约，公司正积极向其他政府机构推销这两个设施[103] - 公司目前有六个以USMS为主要客户的拘留设施合同，除两个合同期限不确定外，其余将在未来几年到期；2022年第三季度，公司续签了密西西比州塔拉哈奇县惩教中心的合同至2024年6月30日，该合同还有无限次两年延期选项[104] - 2021年12月，亚利桑那州授予公司一份新合同，最多容纳2706名囚犯，合同于2022年4月开始[111] 设施收购与出售情况 - 2022年7月，公司与佐治亚州建筑管理局签订购买协议，收购1978张床位的麦克雷惩教所，现有管理合同于2022年11月30日到期[111] - 公司预计为亚利桑那州项目支出400万 - 500万美元资本支出，2022年7月与佐治亚州建筑管理局达成1.3亿美元出售协议，第三季度还出售其他物业，净收益约1560万美元[189][190] 运营设施数量变化 - 截至2020年12月31日，公司运营设施共89个；截至2021年12月31日，运营设施共82个；截至2022年6月30日，运营设施共79个[114] 财务关键指标对比（净收入、每股收益等） - 2022年第二季度净收入为1060万美元，摊薄后每股收益0.09美元；2021年同期净收入为1560万美元，摊薄后每股收益0.13美元[115] - 2022年上半年净收入为2960万美元，摊薄后每股收益0.24美元；2021年同期净亏损1.099亿美元，摊薄后每股亏损0.92美元[115] - 2022年第二季度财务结果包含110万美元房地产资产出售收益、680万美元债务偿还和再融资交易费用、190万美元股东诉讼费用[115] - 2022年上半年财务结果包含330万美元房地产资产出售收益，以及第二季度的相关费用[115] - 2022年第二季度和上半年所得税优惠分别为200万美元和140万美元[115] - 2021年第二季度财务结果包含3880万美元房地产资产出售收益、5220万美元债务偿还和再融资交易费用等多项费用[115] - 2021年上半年财务结果包含5430万美元股东诉讼和解费用等多项费用，以及1.201亿美元所得税费用[117] 营收关键指标对比（总营收、管理收入、租赁收入等） - 2022年第二季度总营收45670万美元，较2021年同期的46460万美元下降790万美元，降幅1.7%；2022年上半年总营收90970万美元，较2021年同期的91930万美元下降960万美元，降幅1.0%[123] - 2022年第二季度管理收入44210万美元，较2021年同期的44480万美元下降270万美元，降幅0.6%；2022年上半年管理收入88050万美元，较2021年同期的87820万美元增加230万美元，增幅0.3%[123] - 2022年第二季度租赁收入1450万美元，较2021年同期的1970万美元下降520万美元，降幅26.4%；2022年上半年租赁收入2910万美元，较2021年同期的4100万美元下降1190万美元，降幅29.0%[123] - 2022年第二季度每位受补偿人日收入93.51美元，较2021年同期的89.39美元增长4.6%；2022年上半年每位受补偿人日收入92.69美元，较2021年同期的89.59美元增长3.5%[122] - 2022年第二季度平均每日受补偿人口为50893人，较2021年同期的53610人减少2717人，降幅5.1%；2022年上半年平均每日受补偿人口为51429人，较2021年同期的53105人减少1676人，降幅3.2%[126] - 2022年第二季度联邦客户收入24500万美元，较2021年同期的26360万美元下降1860万美元，降幅7.1%；2022年上半年联邦客户收入49990万美元，较2021年同期的51810万美元下降1820万美元，降幅3.5%[123] - 2022年第二季度州客户收入16190万美元，较2021年同期的14630万美元增加1560万美元，增幅10.7%；2022年上半年州客户收入31660万美元，较2021年同期的29010万美元增加2650万美元，增幅9.1%[123] - 2022年第二季度和上半年，ICE收入分别为12960万美元和26830万美元，较2021年同期的13960万美元和27110万美元有所下降[128] - 2022年第二季度和上半年，电子监控和案件管理服务收入分别较上年同期增加40万美元和60万美元[125] - 排除新墨西哥州西北部设施的州囚犯人口，2022年第二季度和上半年平均每日州囚犯人口较2021年同期分别增长5.1%和5.0%[123] - 2021年第二季度至2022年第二季度，公司运营的惩教、拘留和重返社会设施的本地合同收入减少460万美元，降幅36.5%；2021年6月30日至2022年6月30日的六个月内，本地收入减少770万美元，降幅30.8%[132] - 2021年第二季度至2022年第二季度，租赁收入减少520万美元，降幅26.4%；2021年6月30日至2022年同期，租赁收入减少1190万美元，降幅29.0%[133] 运营费用关键指标对比 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，运营费用分别为3.49亿美元和3.331亿美元；六个月内，运营费用分别为6.936亿美元和6.66亿美元[134] - 2022年第二季度，CoreCivic Safety和CoreCivic Community运营管理相关费用较2021年同期增加1820万美元，增幅5.6%；2022年6月30日止六个月内，费用增加3300万美元，增幅5.0%[135] - 2022年6月30日止三个月，人均补偿日总费用从2021年同期的65.40美元增至72.75美元；六个月内，从66.30美元增至71.98美元[137] - 2022年6月30日止三个月，人均补偿日固定费用从2021年同期的46.95美元增至50.94美元；六个月内，从48.28美元增至50.87美元[137] - 2022年6月30日止三个月，人均补偿日可变费用从2021年同期的18.45美元增至21.81美元；六个月内，从18.02美元增至21.11美元[139] - 2022年第二季度，CoreCivic Properties租赁设施运营费用较2021年同期减少230万美元，降幅40.4%；2022年6月30日止六个月内，费用减少530万美元，降幅44.2%[140] CoreCivic Safety部门数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司CoreCivic Safety部门运营45个惩教和拘留设施，其中41个为自有，总设计容量约68,000张床位[95] - 2021年6月30日至2022年6月30日的三个月内，CoreCivic Safety总收入从4.199亿美元降至4.164亿美元，降幅0.8%；六个月内，从8.296亿美元增至8.306亿美元，增幅0.1%[146] - CoreCivic Safety部门2022年第二季度和上半年人均创收分别为95.31美元和94.34美元，较2021年同期的90.88美元和91.06美元有所增长，运营利润率分别为22.1%和22.3%，低于2021年同期的26.8%和26.1%[148] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月内，田纳西西部设施与美国法警局的合同分别产生管理收入490万美元和1020万美元，莱文沃思设施分别产生980万美元和1950万美元；2022年同期，这两个设施净运营亏损分别为70万美元和360万美元，较2021年同期减少设施净运营收入350万美元和900万美元[148] - 麦克雷惩教所2022年第二季度和上半年分别产生设施净运营收入240万美元和470万美元，该设施与美国监狱管理局的合同将于2022年11月到期且不续约，公司已达成协议将其出售给佐治亚州建筑管理局并租回至11月30日[149] - 印第安纳州马里恩县监狱管理合同于2022年1月31日终止，2021年第二季度和上半年分别产生设施净运营收入100万美元和200万美元，2022年运营期间净运营亏损10万美元[150] - 新墨西哥州西北部惩教中心2021年运营期间产生收入920万美元，净运营亏损230万美元；2022年第二季度和上半年分别产生租赁收入80万美元和160万美元，设施净运营收入30万美元和70万美元[153] - 亚利桑那州拉帕尔马惩教中心获得新管理合同，预计全面运营后年化收入达7500万 - 8500万美元，但2022年第二季度和上半年设施净运营收入较2021年同期分别减少1080万美元和1320万美元[154] - 2022年前六个月，CoreCivic Safety部门运营利润率受人均运营成本增加负面影响，但被人均创收分别增长4.9%和3.6%部分抵消[155] CoreCivic Community部门数据关键指标变化 - CoreCivic Community部门拥有并运营24个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位[95] - CoreCivic Community部门总收入从2021年第二季度的2490万美元增至2022年的2580万美元，增幅3.4%；从2021年上半年的4860万美元增至2022年的4990万美元，增幅2.7%；设施净运营收入在2022年第二季度减少40万美元，降幅8.4%，上半年增加90万美元，增幅12.3%[158] - CoreCivic Community部门2022年第二季度和上半年人均创收分别为63.59美元和63.92美元，较2021年同期的62.84美元和62.92美元有所增长，运营利润率分别为24.2%和23.4%，2021年同期为27.2%和21.9%[159] CoreCivic Properties部门数据关键指标变化 - CoreCivic Properties部门拥有10处房产用于出租给第三方政府机构，总面积达180万平方英尺[95] - CoreCivic Properties总营收从2021年6月30日止三个月的1970万美元降至2022年同期的1450万美元，减少520万美元，降幅26.4%；从2021年6月30日止六个月的4100万美元降至2022年同期的2910万美元，减少1190万美元，降幅29.0%[161] 物业出售与租赁协议情况 - 2021年第二季度，公司出售三处租赁物业，总售价32600万美元，净收益12260万美元，录得净收益3890万美元[163] - 2021年9月20日，公司与新墨西哥州签订三年租赁协议，初始三年平均年租金320万美元，第二和第三年租金为420万美元[164] 其他费用关键指标对比（一般及行政开支、折旧及摊销开支等） - 2022年和2021年6月30日止三个月，一般及行政开支分别为3150万美元和3320万美元；六个月分别为6260万美元和6280万美元[165] - 2022年和2021年6月30日止三个月，折旧及摊销开支分别为3230万美元和3410万美元；六个月分别为6430万美元和6680万美元[166] 诉讼费用情况 - 2021年，公司就证券集体诉讼达成和解，支付5600万美元，确认费用5430万美元[167] - 2022

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收4.53亿美元，与上年同期持平，8个设施使本季度营收较上年同期减少2800万美元 [6] - 2022年第一季度公司经调整后资金营运收益（FFO）为4150万美元，合每股0.34美元，上年同期为5300万美元，合每股0.44美元 [7] - 2022年第一季度公司净收入为每股0.16美元，调整后每股收益为0.14美元，经调整后FFO每股0.34美元，调整后资金营运现金流（AFFO）每股0.37美元 [39] - 2022年第一季度公司运营利润率为22.5%，上年同期为25.1%，2021年第四季度为28.4% [45] - 截至2022年3月31日，公司现金为3.78亿美元，较2021年底增加7900万美元；净债务与EBITDA之比为2.72倍，低于2020年第三季度宣布资本重新分配战略时的3.95倍 [48] - 公司预计2022年全年调整后每股收益为0.63 - 0.77美元，FFO每股为1.45 - 1.60美元，AFFO每股为1.38 - 1.53美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全部门设施利用率在本季度为71.7%，较上年同期增加40个基点；社区部门入住率从上年同期的51.6%增至55% [17] - 公司设施入住率从2021年第四季度的72.5%降至2022年第一季度的70.6%，但高于上年同期的69.9%；疫情前入住率为81.9%，与2022年第一季度相比，日均人口减少超8000人 [42][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年3月底，美国移民海关执法局（ICE）在全国拘留约2万人，而其年度预算拨款为约3.4万人 [27] - 美国监狱管理局（BOP）在过去十年囚犯人数显著下降，公司与BOP的最后一份监狱合同将于2022年11月到期，占总收入不到2% [23][24] - 美国法警局（USMS）囚犯人数近年来相对稳定，公司2022年无直接合同到期，目前仅有两份直接合同将在未来几年到期 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续致力于目标总杠杆率（净债务与调整后EBITDA之比）在2.25 - 2.75倍的范围，目前为2.7倍，预计杠杆率将随时间下降 [34] - 公司计划在未来几周获得新的银行信贷安排，将规模从10亿美元降至目前的四分之一到三分之一；无循环信贷安排借款，定期贷款A未偿还余额为1.675亿美元，预计在新安排完成时偿还 [49] - 公司预计在新信贷安排到位后，向董事会寻求授权进行股票回购计划 [49] - 公司积极响应为年轻成年人提供案件管理非住宅替代拘留（ATD）计划的正式采购 [30] - 公司与各州保持积极沟通，推广自身解决方案，以满足其更新惩教基础设施的需求 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年全年财务指引反映了Title 42终止时间的不确定性、劳动力市场挑战（包括高于平均水平的工资通胀和更高的护理相关费用）以及La Palma惩教中心比预期更大的收益中断 [11][12][13][15] - 随着法庭运营正常化，预计安全和社区部门的需求和利用率将继续增加；Title 42终止预计将导致ICE拘留需求显著增加 [18][28] - 公司面临的最大挑战是吸引和留住合格员工，全国民用劳动力参与率仍低于疫情前水平，但公司已采取积极措施应对 [19][20][21] - 公司认为一旦疫情影响消退，入住率回升，公司盈利将显著增长 [44] 其他重要信息 - 公司发布了2021年第四份年度ESG报告和第一份种族平等审计报告，提供了更多非财务信息和透明度 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工资通胀和增加员工对公司的影响，以及能否通过日津贴增加抵消工资增长 - 公司预计能抵消绝大部分工资增长，但并非完全等额；州政府方面，与公司的沟通积极，能获得全额报销，但存在时间差；注册护士费用较难获得报销，预计随着时间推移会减少 [58][62] 问题2: 公司应对ICE替代拘留项目增加的能力和成本 - 公司有能力应对，在社区部门有多年类似项目经验，具备相关服务、技术和案件管理能力；从资本支出角度，所需投入不大 [63][64] 问题3: 美国法庭系统恢复正常化的时间 - 公司预计还需一到两个季度，州人口开始趋于正常化，联邦方面最大影响是与COVID相关的入住限制，预计Title 42解除后，入住限制将解除，EBITDA有望增加4000 - 5000万美元 [66][67][68] 问题4: Title 42不确定性对公司指引的影响 - 2月制定指引时未明确Title 42时间，目前预计其可能解除，公司已提前在部分地区增加人员配置，影响了今年盈利；若Title 42在5月23日解除，预计第二季度末人口才会增加，且需超过部分联邦设施的首月固定付款；下半年联邦人口（特别是ICE拘留人口）预计将逐渐增加，但被劳动力增加和注册护士费用抵消 [70][71][72] 问题5: 替代拘留项目是否会蚕食ICE人口 - 不会，该项目是对拘留能力需求的补充工具，公司作为ICE解决方案提供商近40年，设施配置可能会有变化，但对不同需求的拘留环境的需求始终存在 [73][75] 问题6: 公司能否追溯收回工资增长成本 - 联邦层面，若劳工部发布新的工资规定，公司需立即执行并获得全额报销；州层面，情况因州而异，部分情况下可通过合同修正案追溯报销 [77] 问题7: 成本转嫁是否已反映在指引中 - 由于工资增长和报销时间存在滞后，预计今年晚些时候或明年年初能更清晰地看到收入与报销的匹配情况；指引下调的主要因素是注册护士费用增加和La Palma设施ICE人口更快下降 [80][81] 问题8: 公司今年是否会增加员工数量及具体情况 - 公司在指引中已考虑人员配置水平的提升，但具体人数和节奏暂无详细信息，可线下沟通 [82][83][84] 问题9: 签约和留任奖金是否影响运营利润率，能否获得报销 - 大部分情况下不能获得报销，这些激励措施会对利润率产生负面影响，但可在稳定员工队伍后取消，不是永久性成本 [86][87] 问题10: 公司与美国法警局剩余两份直接合同的到期时间 - 一份在亚利桑那州，2023年9月到期；另一份在内华达州，2025年到期 [88][89] 问题11: 公司如何处理2023年到期的债务 - 公司预计使用手头现金偿还2023年到期的票据，避免支付提前赎回的补偿费用 [90][91]

公司业务结构与设施情况 - 截至2022年3月31日，公司CoreCivic Safety部门运营45个惩教和拘留设施，其中41个为自有，总设计容量约68,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营24个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有10处物业用于出租给第三方政府机构，总面积180万平方英尺[96] - 公司运营分为三个主要业务板块，分别有45个惩教和拘留设施、24个住宅重返社会中心、10处房地产[129] - 2020年12月31日公司有89个设施，2021年12月31日为82个，2022年3月31日为79个[126] 公司运营模式转变 - 公司自2021年1月1日起不再作为房地产投资信托（REIT）运营，成为应税C类公司，不再需按REIT规则向股东分配至少90%的应税收入，这提高了现金流使用灵活性，预计降低资本成本[102] 公司合同情况 - 公司与美国联邦监狱管理局（BOP）的一份1978张床位的监狱合同将于2022年11月到期，该合同在截至2021年12月31日的12个月中占公司总收入的2%（4060万美元）[103] - 截至2021年12月31日的12个月中，美国法警局（USMS）和美国移民和海关执法局（ICE）分别占公司总收入的23%（4.336亿美元）和30%（5.522亿美元）[103] - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续约，分别是东北俄亥俄惩教中心的992名被拘留者和约96名十字路口惩教中心的被拘留者[104] - 2021年5月28日，公司与俄亥俄州马洪宁县签订新的三年合同，可使用东北俄亥俄惩教中心多达990张床位[104] - 2021年第三季度，公司与蒙大拿州的合同进行修订，使用十字路口惩教中心全部容量，合同延长至2023年6月30日，可通过双方协议续约至2029年8月31日[104] - 公司与USMS在西田纳西拘留中心和莱文沃思拘留中心的合同分别于2021年9月30日和12月31日到期未续约，公司正积极向其他政府机构推销这两个设施[104] - 截至2022年3月31日，公司有六个以USMS为主要客户的拘留设施合同，其中一个在密西西比州塔拉哈奇县惩教中心的合同将于2022年6月到期[105] - 2021年12月，亚利桑那州授予公司一份新合同，为亚利桑那州拉帕尔马惩教中心最多2706名囚犯提供服务，合同于2022年4月开始[113] - 若第九巡回上诉法院维持AB32法案，公司运营的1994张床位的Otay Mesa拘留中心合同可能无法续约，该合同2024年12月到期 [163] - 2021年9月公司与新墨西哥州签订三年租赁协议，初始三年平均年租金320万美元，第二和第三年年租金420万美元 [172] 政策影响 - 2022年4月1日，美国疾病控制与预防中心（CDC）宣布5月23日终止Title 42政策，但4月25日联邦法官发布临时限制令阻止该政策终止，新听证会定于5月13日举行，若该政策终止可能增加ICE拘留人数[106] 公司资产情况 - 2022年3月31日，公司有23亿美元的财产和设备，其中包括7个闲置的CoreCivic Safety惩教设施的2.009亿美元长期资产[115] - 2022年3月31日，公司安全部门有1个闲置的非核心设施，含240张床位，账面价值310万美元；社区部门有3个闲置设施，共含650张床位，账面价值870万美元[116] - 截至2022年3月31日，公司流动资产为583,686千美元，较2021年12月31日的531,626千美元有所增加；非流动资产为2,704,416千美元，较2021年12月31日的2,726,412千美元略有减少[206] 公司负债情况 - 2022年3月31日，公司员工健康、工伤和汽车保险索赔应计负债为4970万美元[123] - 2022年3月31日，公司根据会计准则相关规定，对某些索赔和法律诉讼的应计负债为810万美元[124] - 截至2022年3月31日，公司有1.737亿美元4.625%、2500万美元4.75%和6.75亿美元8.25%的无担保票据，加权平均有效利率为6.6%，加权平均期限为4.9年[195] - 截至2022年3月31日，公司长期债务按年份的现金支付义务分别为：2022年剩余时间27,473千美元，2023年354,796千美元，2024年96,597千美元，2025年5,823千美元，2026年681,326千美元，之后378,014千美元，总计1,544,029千美元[213] - 截至2022年3月31日，公司高级和抵押票据利息按年份的现金支付义务总计406,846千美元[213] - 截至2022年3月31日，公司有1470万美元的未使用信用证，主要用于支持自保工人补偿计划和堪萨斯票据的偿债储备要求[214] - 截至2022年3月31日，公司有1.737亿美元2023年到期的高级票据，固定利率4.625%；6.75亿美元2026年到期的高级票据，固定利率8.25%；2.5亿美元2027年到期的高级票据，固定利率4.75%；1.538亿美元堪萨斯票据，固定利率4.43%[219] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1900万美元，摊薄后每股0.16美元；2021年第一季度净亏损1.256亿美元，摊薄后每股1.05美元[128] - 2022年第一季度财务结果包括230万美元的房地产资产出售收益，部分被60万美元的所得税费用抵消[128] - 2021年第一季度财务结果包括1.135亿美元的所得税费用，以及5170万美元的股东诉讼和解费用等[128] - 2022年和2021年第一季度，总收入分别为4.53亿美元和4.547亿美元，管理收入分别为4.384亿美元和4.334亿美元，租赁收入分别为1460万美元和2130万美元[135] - 2022年第一季度平均每日补偿人口为51971人，较2021年的52595人减少624人，降幅1.2%[136] - 2022年和2021年第一季度，联邦客户收入占总收入约56%，2022年较2021年增加40万美元，增幅0.2%[137] - 2022年第一季度ICE收入为1.387亿美元，2021年同期为1.315亿美元，2021年全年为5.522亿美元，2020年为5.42亿美元，2019年为5.795亿美元[138] - 2022年第一季度州收入较2021年同期增加1090万美元，增幅7.6%，排除新墨西哥州设施后，平均每日州囚犯人口从2021年第一季度的26536人增至2022年的27839人，增幅4.9%[139][141] - 2022年第一季度地方收入较2021年第一季度减少310万美元，降幅25.0%，主要因1月31日终止与马里恩县监狱的合同[142] - 2022年和2021年第一季度运营费用分别为3.446亿美元和3.329亿美元，安全和社区板块运营费用2022年第一季度较2021年同期增加1470万美元，增幅4.5%[144][145] - 2022年第一季度，公司人均补偿工作日总费用从2021年同期的67.23美元增至71.20美元，固定费用从49.65美元增至50.79美元，可变费用从17.58美元增至20.41美元[146][149] - 2022年和2021年第一季度，薪资和福利分别占公司总运营费用的59%和60%[148] - 2022年第一季度，CoreCivic Properties与租赁给第三方运营商的设施相关的运营费用减少300万美元，降幅47.7%[150] - 2022年和2021年第一季度，一般及行政费用分别为3110万美元和2950万美元，主要因薪资福利和其他行政费用增加 [173] - 2022年和2021年第一季度，折旧和摊销费用分别为3200万美元和3270万美元，主要因信息技术设备折旧完成和部分设施出售 [174] - 2022年和2021年第一季度，净利息费用分别为2540万美元和2090万美元，主要因发行6.75亿美元高级无抵押票据 [177] - 2022年和2021年第一季度，公司总利息收入均为250万美元，其中兰辛惩教所相关利息收入均为220万美元，资本化利息分别为20万美元和2.8万美元[184] - 2022年和2021年第一季度，公司所得税费用分别为660万美元和1.135亿美元，2021年第一季度包含1.142亿美元递延所得税负债重估费用[186] - 截至2022年3月31日，公司现金为3.782亿美元，循环信贷额度可用7.853亿美元，2022年和2021年第一季度经营活动现金流量分别为9770万美元和9960万美元[183] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金流入为9770万美元，上年同期为9960万美元[197] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金流出为380万美元，上年同期为1740万美元[198][199] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流出为1410万美元，上年同期为3450万美元[200] - 2022年第一季度公司收入为452,621千美元，2021年全年收入为1,848,315千美元；2022年第一季度净利润为18,251千美元，2021年全年净亏损77,456千美元[207] - 2022年第一季度公司运营资金（FFO）为41,533千美元，2021年第一季度为 - 100,851千美元；2022年第一季度正常化运营资金（Normalized FFO）为41,533千美元，2021年第一季度为53,031千美元[211] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年第一季度，安全、社区、房产板块净营业收入占比分别为84.3%和84.1%、3.5%和2.0%、12.2%和13.9%[131] - 2022年和2021年第一季度，每补偿人日收入分别为91.88美元和89.80美元，运营收入分别为20.68美元和22.57美元，运营利润率分别为22.5%和25.1%[132] - 2022年第一季度，CoreCivic Safety总营收从2021年同期的4.098亿美元增至4.142亿美元，增幅1.1%；设施净营业收入从1.043亿美元降至9320万美元，降幅10.7%[156] - 2022年第一季度，CoreCivic Safety自有和管理的惩教及拘留设施人均补偿工作日收入为93.38美元，运营费用为72.36美元，运营利润率为22.5%，平均补偿入住率为71.7%[157] - 2022年第一季度，West Tennessee和Leavenworth设施净运营亏损总计290万美元，与2021年同期相比，设施净营业收入总共减少560万美元[157] - 2022年第一季度，Marion County Jail设施净运营亏损为10万美元，而2021年第一季度净运营收入为100万美元[159] - 2022年第一季度，Northwest New Mexico设施租赁收入为80万美元，设施净运营收入为40万美元；2021年同期收入为290万美元，净运营亏损为40万美元[160] - La Palma设施新合同全面投入使用后，预计每年将产生约7500万至8500万美元的收入；2022年第一季度，该设施净运营收入较2021年第一季度减少240万美元[161] - CoreCivic Community总营收从2021年第一季度的2370万美元增长至2022年同期的2420万美元，增幅1.9%，设施净营业收入从260万美元增长至390万美元，增幅52.0% [165] - CoreCivic Properties总营收从2021年第一季度的2130万美元降至2022年同期的1460万美元，降幅31.4%，设施净营业收入从1500万美元降至1130万美元，降幅24.5% [168] 公司过往交易与费用情况 - 2021年第二季度公司出售三处租赁物业，总价3260万美元，净收益1226万美元，实现净收益3890万美元 [169][171] - 2021年公司达成证券集体诉讼和解协议，支付5600万美元，确认费用5430万美元，其中5170万美元在第一季度确认 [175] - 2021年第一季度资产减值费用为130万美元，涉及Properties部门一处设施 [176] 公司融资情况 - 2021年4月14日，公司完成4.5亿美元8.25%优先无担保票据发行，价格为面值的99.0%，有效收益率为8.50%[182] - 2021年9月29日，公司完成2.25亿美元8.25%优先无担保票据增发，发行价格为面值的102.25%，有效收益率为7.65%，使该票据总本金增至6.75亿美元[183] 利率敏感性 - 若2022年第一季度循环信贷额度、A定期贷款和B定期贷款利率提高100个基点，公司利息费用将增加50万美元；降低100个基点，利息费用将减少10万美元[218] 公司项目支出与预算 - 公司预计为亚利桑那州项目支出300 - 400万美元资本支出[191] - 截至20

财报时间范围 - 年度报告涵盖2021年12月31日结束的财年[4] 公司战略调整 - 撤销房地产投资信托（REIT）选举自2021年1月1日起生效[7] - 公司自2021年1月1日起撤销房地产投资信托（REIT）选举并实施修订后的资本分配战略[7] 业务面临的风险 - 业务面临政府政策变化、合同获取与维持、市场条件等风险[7] - 抵抗惩教、拘留和重返社会设施私有化及负面宣传或影响合同[13] - 入住率波动可能导致收入和盈利能力下降[13] - 依赖政府拨款，预算挑战或政府停摆可能产生负面影响[13] - 新冠疫情对业务有负面影响，或影响运营、财务和现金流[13] - 竞争可能对业务盈利能力产生不利影响[13] - 政府合同面临终止、不续约或竞争性重新投标风险[13] - 公司业务面临私有化阻力、入住率波动、政府拨款依赖等风险，若风险发生，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[13] - 公司依赖有限数量的政府客户获取大部分收入[13] - 公司收购产生并将继续记录商誉和其他无形资产，未来可能减值，导致经营成果出现非现金费用[13] - 公司依赖高级管理层和吸引保留合格人员的能力[13] - 公司面临各类诉讼和必要的保险成本[13] - 公司可能受通货膨胀不利影响[13] - 公司电子监控产品依赖有限数量的第三方制造供应，若供应问题可能损害产品和服务的营销销售能力[13] - 公司可能面临电子监控产品的产品责任索赔，损害声誉和产品服务市场性[15] 债务对财务的影响 - 债务可能对财务健康产生不利影响，限制财务灵活性[15] - 公司债务可能影响财务健康，限制财务灵活性，偿债需大量现金或再融资[15]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司实现收入4.721亿美元，与上年同期持平，尽管在2020年12月至2021年6月期间出售了47项非核心房地产资产，并在2020年第四季度退出了两份与田纳西州地方政府的管理合同，这些资产和合同在上年同期带来了超过1500万美元的收入 [9] - 2021年全年，公司实现正常化资金运营（FFO）2.255亿美元，合每股1.85美元，较2020年的每股2.25美元有所下降，主要是由于公司于2021年1月1日起选择成为应税C类公司 [10] - 2021年第四季度，公司净收入为每股0.23美元，调整后每股收益为0.27美元，正常化FFO每股0.48美元，调整后资金运营（AFFO）每股0.41美元 [37] - 2021年第四季度，设施层面的EBITDA从2020年第四季度的1.331亿美元增加610万美元至1.392亿美元，不包括280万美元的COVID - 19相关费用 [40] - 2021年第四季度，综合调整后EBITDA从上年同期的1.087亿美元降至1.032亿美元，主要受G&A费用增加的影响 [41] - 截至2021年12月31日，公司手头现金为3亿美元，2021年减少总净债务余额4.44亿美元，净追索债务余额2.76亿美元，净债务与EBITDA的杠杆率从去年底的3.7倍降至2.9倍 [45] - 2022年全年，公司预计每股收益（EPS）在0.72 - 0.86美元之间，FFO每股在1.55 - 1.70美元之间，AFFO每股在1.48 - 1.63美元之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全设施利用率在2021年第四季度为73.8%，较上年同期增加110个基点 [16] - 社区业务板块与上年同期基本持平，随着法庭运营逐步重新开放和业务正常化，预计两个板块的需求和利用率将继续增加 [17] - 2021年第四季度，公司安全和社区设施的入住率从上年同期的71.6%提高到72.5%，从2021年第三季度的72.1%也有所提高，而疫情前入住率为81.9% [43] - 2021年第四季度，公司运营利润率为28.4%，高于上年同期的25.7%和2021年第三季度的27.2% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年全年，ICE被拘留者人数远低于历史水平，2021年第四季度，ICE被拘留者人数环比基本持平，公司设施利用率仍远低于历史平均水平 [26] - 截至2021年底，ICE在全国拘留约2.1万人，而其年度预算拨款为约3.4万人，利用率较低的主要原因是自2020年3月起实施的Title 42政策 [27] - 过去一年，西南边境的高逮捕率导致对非拘留替代方案（ATDs）的需求增加，ICE的传统ATDs项目ISAP的活跃参与者数量在过去一年翻了一番 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将总杠杆率（净债务与调整后EBITDA之比）维持在2.25 - 2.75倍，预计2022年杠杆率将继续下降 [33] - 公司信贷安排将于2023年4月到期，计划近期延长到期日并大幅缩减现有10亿美元信贷安排的规模 [34] - 公司预计在未来一两个季度内将资本分配策略转向向股东返还部分现金流，同时继续降低杠杆率，认为在实现债务削减目标后，通过回购股票可为股东创造巨大价值 [35] - 公司积极评估ICE新的案件管理ATD项目采购细节，认为该项目与公司社区板块提供的案件管理服务类型相符，可能带来新的市场机会 [29] - 公司认为全国许多州的惩教系统有更新基础设施的需求，公司可提供相关解决方案，如佐治亚州州长提出关闭多个过时州立设施的预算提案，夏威夷可能有替换最大监狱设施的采购项目 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 刑事司法相关人口仍远低于疫情前水平，主要是由于新收押人数减少，而非提前释放，不过第四季度许多州客户对公司安全设施的利用率有所增加 [16] - 第四季度全国COVID - 19阳性病例率因Omicron变种大幅上升，公司多个设施的员工和居民阳性病例数增加，但对运营的影响小于疫情第一年，预计在疫情限制解除和产能利用率恢复到疫情前水平时，公司将实现正收益增长，但无法预测时间 [13][18] - 吸引和留住合格员工仍是当前最大挑战，公司采取了积极的招聘和留用策略，政府合作伙伴支持公司提高日费率以应对工资通胀，预计2022年工资通胀仍将维持在高位 [19][20] 其他重要信息 - 2022年1月初，公司获得亚利桑那州一份新合同，为亚利桑那州惩教、康复和重返社会部在La Palma惩教中心照顾多达2706名成年男性居民，合同初始期限为5年，可再延长5年，预计全面投入使用后每年将产生约7500 - 8500万美元的收入 [11] - 公司预计La Palma惩教中心的居民人口过渡将于2022年第一季度末或第二季度初开始，第四季度完成，过渡期间将对收益和现金流造成干扰，直至该设施被亚利桑那州的使用达到稳定 [12][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ICE人口转移及La Palma过渡对收益和现金流的影响量化 - 公司与ICE就人口转移进行了提前沟通，目前仍在积极讨论中，无法确定ICE人口是否全部转移至公司设施，也难以估计La Palma过渡对收益和现金流的影响，因为这是导致公司指导范围较宽的主要原因之一，且没有具体的过渡计划 [56][59] 问题2: 政府日费率调整对工资增长的覆盖情况及延迟情况 - 联邦合作伙伴方面，公司按合同需根据劳工统计局数据调整工资，并通过合同中的公平调整条款获得等额报销；州合作伙伴方面，公司与各州惩教部门合作良好，在提高工资和获得报销方面取得了不错的成果，且报销与公司行动的时间重叠较紧密 [63][64] 问题3: 公司系统内ICE人口的情况 - 公司系统内ICE人口相对稳定，第四季度与第三季度基本持平，可能受Omicron变种影响，年初和第三季度部分被拘留者人口有所增加，第四季度趋于平稳 [67][68] 问题4: 信贷安排的时间和规模以及股票回购的相关情况 - 目前信贷安排总规模为10亿美元，预计新的信贷安排规模为现有规模的四分之一到三分之一，将在未来几个月内确定；公司董事会会议下周举行，此前与董事会和主要投资者就重要决策进行了积极沟通，待信贷安排确定后，将考虑通过股票回购向股东返还资本 [73][71][72] 问题5: 西田纳西和莱文沃思设施的合同讨论情况以及马歇尔是否签订替代合同 - 西田纳西设施与多个政府合作伙伴进行了富有成效的沟通，ICE对该设施表现出兴趣，但他们需要明确本财年剩余时间的资金情况以及Title 42等政策的影响；公司指导不包括这两个设施2022年的新合同；马歇尔已通过其他政府实体（包括地方和联邦监狱管理局）替代了这两个设施的容量 [76][77][77] 问题6: 新监测项目是否增量以及规模和资本要求 - 新监测项目是增量的，针对18 - 19岁男性群体；目前评估该项目规模还为时过早，初步认为资本要求不大 [78][79] 问题7: 佐治亚州设施关闭的时间和涉及人数以及公司在佐治亚州的容量 - 佐治亚州州长预算通常在4月底或5月初通过立法程序确定，预计涉及2000 - 3000张床位；公司在佐治亚州有一个与BOP的合同将于11月到期，若不续签，该设施将可用 [80][81][82] 问题8: 第四季度G&A费用增加的原因以及后续情况 - 2021年第四季度G&A费用增加主要是由于激励性薪酬增加，2022年指导反映的G&A水平与2021年总体相当，增加的G&A费用后期会被较低的费用抵消 [84][86] 问题9: 通胀对采购商品（运营和资本支出）成本的影响 - 公司成本结构中三分之二是工资和薪金，通胀主要影响在这方面，其他费用领域的通胀影响不大，建设成本虽有上升，但已纳入指导范围 [88] 问题10: 公司可能获得机会的地理区域以及面对招聘挑战的时机 - 机会在全国范围内都有，许多司法管辖区意识到老旧基础设施在疫情期间的不足，有更新需求；公司通过提高工资等措施看到了劳动力参与率的改善，政府合作伙伴也支持增加投资并通过日费率调整进行报销，公司正在提前增加员工以应对可能的需求增长 [91][92] 问题11: 2022年与2021年相比的增量劳动力成本以及可通过日费率抵消的部分 - 难以量化2022年与2021年相比的增量劳动力成本，2021年总工资增长约3000万美元，2022年指导中至少有这个规模，但劳动力市场动态变化大；政府合作伙伴支持日费率调整，但也难以确定最终对2022年指导的影响，这也是指导范围较宽的原因之一 [94] 问题12: La Palma过渡的收入中断情况、增量成本、2021年政府运营率、日费率和利用率变化 - La Palma设施有300万美元的资本支出用于翻新；亚利桑那州合同全面稳定后年收入为7500 - 8500万美元，但难以确定ICE收入的减少情况；公司不披露单个设施的收入细节；两份合同的经济情况相似；指导范围较宽的原因包括不确定亚利桑那州的爬坡速度以及为接收更多亚利桑那州囚犯而增加人员配置带来的干扰 [95][96][99] 问题13: 替代拘留合同（ATD）的经济情况 - 对于新的ATD合同，目前无法提供经济情况，广告显示约有16000名参与者，预计按每人计费；一般来说，此类合同的利润率与公司自有和管理板块的利润率相当，约为20% - 30% [103][105][108] 问题14: La Palma和整个系统在不同入住率下的运营利润率提升和运营杠杆情况 - 系统在疫情前入住率为81.9%，目前距离该水平约7000张床位，若达到该水平，预计可在不投入资本的情况下实现4000 - 5000万美元的EBITDA增长；La Palma设施在2021年受ICE入住限制，整体是杠杆模型，入住率越高，利润率越高，若恢复到2019年入住水平，约5200名居民可带来约4500万美元的增量EBITDA [112][113][114] 问题15: 定期贷款B的情况 - 第四季度偿还了9000万美元的定期贷款B，截至年底余额约为1.29亿美元，将于2024年到期 [116]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.712亿美元，较去年同期增长1% [6] - 过去五个季度净债务余额减少约7.3亿美元，截至2021年9月30日，过去12个月总杠杆率降至2.7倍，去年同期为4.0倍 [6][7] - 第三季度调整后EBITDA为1.009亿美元，较2020年第三季度增长7% [18] - 第三季度正常化运营资金（FFO）为每股0.48美元，较2020年第三季度下降8%；与2020年第三季度的预估结果相比，调整后每股收益、正常化FFO每股收益和AFFO每股收益分别增长33%、9%和15% [15][17] - 2021年第三季度净收入为每股0.25美元，调整后每股收益为0.28美元，正常化FFO每股收益为0.48美元，AFFO每股收益为0.47美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全部门本季度入住率为73.2%，较去年同期增加110个基点；社区部门入住率为56.4%，较去年同期增加180个基点 [14] - 安全和社区设施入住率从2020年第三季度的70.9%增至2021年第三季度的72.1%，从2021年第二季度的71.6%上升 [58] - 2021年第三季度运营利润率为27.2%，2020年第三季度为23.8%，2021年第二季度为26.8% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年上半年全国ICE被拘留人口数量翻了一番，公司与ICE签约的设施利用率也有类似增长；2021年第三季度，ICE被拘留人口数量相对持平，设施利用率仍远低于历史平均水平 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将总杠杆率维持在2.25 - 2.75倍，未来几个季度可能调整资本分配策略，向股东返还部分现金流并减少去杠杆力度 [7][10] - 公司认为股权估值低于公允价值，实现债务削减目标后，通过回购股票可为股东创造巨大价值 [11] - 公司继续评估拜登总统签署的行政命令对业务的影响，目前与BoP的一份监狱合同占总收入约2%；与USMS的四份合同中，两份已达成新协议，一份到期后部分人员转移至其他设施，另一份将于12月到期，公司正与其他潜在合作伙伴讨论利用该设施 [26][28][31] - 公司与新墨西哥州签订了一份为期三年的租赁协议，设施将于第四季度从安全部门重新分类到房地产部门；公司还在争取亚利桑那州和夏威夷州的业务机会 [42][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着法庭运营逐步恢复正常，预计设施利用率将继续上升，2022年人员配置增加可能对利润率产生重大影响 [15] - 公司认为，一旦Title 42政策取消，ICE对拘留设施的需求将大幅增加 [37] - 公司预计2022年第一季度杠杆率可能略高于目标范围，但之后将可持续地保持在目标范围内 [68] - 公司预计2022年提供全年业绩指引，第四季度入住率可能略有上升，人员配置增加可能对利润率产生负面影响，劳动力市场仍具挑战性 [70][71][72] 其他重要信息 - 公司登上《新闻周刊》2021年美国最具责任感公司榜单 [46] - 公司联合创始人T. Don Hutto于2021年10月22日去世，他对行业发展做出了重要贡献 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在实施股票回购计划前希望看到债务削减取得多少进展 - 公司目前略低于目标杠杆率范围，可能还需要几个季度才能稳定在该范围内，预计在2022年第二或第三季度实现；公司希望先修订和延长2023年到期的信贷安排，以明确未来的流动性和资本资源 [80][81] 问题2: 公司员工的疫苗接种率如何，是否担心因无法让所有员工完全接种疫苗而导致合同终止，疫苗授权是否适用于BOP工作人员 - 公司员工的疫苗接种率略低于公众水平，但最近有所上升；公司正在努力教育员工，提供多种选择，并根据政策处理特殊情况；疫苗授权适用于联邦雇员和联邦承包商，包括BOP工作人员 [83][85][87] 问题3: 公司为吸引员工采取了哪些措施 - 公司的措施包括提高基本工资和福利、提供各种激励措施（如推荐奖金、留任奖金），还进行了一些试点项目并取得了良好效果；公司鼓励员工提出想法，并对40个左右的设施采取了不同的行动来应对劳动力挑战 [91][92][94] 问题4: 如果Title 42政策到期，ICE对设施的需求增加，闲置设施恢复运营的难易程度和所需时间如何，是否需要启用闲置设施 - 公司保留了田纳西州西部和莱文沃思设施的员工，并让他们进行设施维护和培训工作；公司作为多州运营商，在一些市场招聘情况较好，可以提前招聘员工以满足其他设施的需求 [98][99][100] 问题5: 请提醒2022年、2023年及以后与USMS的合同情况，以及公司的考虑 - 除了田纳西州西部和莱文沃思的合同外，2023年亚利桑那州有一份合同，2025年内华达州有一份合同；目前公司和USMS的重点都在2021年的合同上，预计2022年开始讨论2023年和2025年的合同 [105] 问题6: 新墨西哥州租赁协议的经济效益如何，其他州是否考虑将运营收归内部 - 从安全部门转为房地产部门的设施，回报和盈利表现通常与之前相当甚至有所改善，租赁协议能带来稳定性和持续性；公司正在向另一个州提出将现有安全运营设施转为租赁的建议，相关讨论进展良好 [107][108][109] 问题7: 莱文沃思设施的竞争对手设施的入住率如何 - USMS考虑的替代方案有两个方向，一是当地的县，但没有能与莱文沃思设施规模相当的空置设施；二是附近的BOP设施，该设施容量约2000张床位，但不清楚实际入住率，预计受COVID - 19影响，BOP可能有一定的调整空间；公司也在与其他政府合作伙伴讨论，若USMS不续约，可由其他方填补 [113][116][118] 问题8: 公司大约需要增加多少员工，平均工资率是多少 - 公司预计员工数量将增加，但目前难以给出具体数字和金额，主要会在联邦设施和一些州设施增加员工，以应对可能的人口增长 [120][121][122] 问题9: 从自有运营模式转变为自有租赁模式，公司在企业层面能否实现成本节约 - 如果有更多设施从安全部门转移到房地产部门，可能会有一些成本节约机会，但目前来看不会很显著；若整个投资组合都转变为租赁模式，房地产和运营人员会减少，但这种情况在未来一两年内不太可能发生 [124][125][126] 问题10: 公司在疫情前提供的服务中，是否有因人员配置挑战而未恢复的服务 - 疫情初期，公司在安全设施中缩减了一些学术和职业培训等项目，目前这些项目正在逐步恢复，除了这些项目外，没有其他未恢复的服务 [128][129][130] 问题11: 未来是否有需要公司投入股权的项目 - 除了夏威夷项目可能需要投入一定股权外，目前没有其他需要投入股权资本的新项目；夏威夷项目预计明年发布招标书，具体情况尚不清楚；亚利桑那州项目是利用现有设施，无需投入资本 [134][135] 问题12: 自有运营设施的人员配置和利润率方面，每日费用增加是在人口增加之前、同时还是之后发生 - 州政府客户的每日费用增加通常在7月1日生效，反映在第三季度结果中；联邦每日费用增加通常在合同周年日，新合同会提前协商每日费用并设定通胀调整条款；对于现有合同下的人口增加，预计不会在新人口进入前提高每日费用 [137]

公司业务概况 - 公司是一家多元化的政府解决方案公司，通过三个部门为政府合作伙伴提供广泛解决方案，已为政府服务超过35年[110] - 公司业务分为三个主要业务部门，安全部门有47个惩教和拘留设施，社区部门有26个住宅重返中心，物业部门有9处房地产[139] 公司运营模式变化 - 公司曾在2013年1月1日至2020年12月31日期间作为房地产投资信托基金（REIT）运营，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[114][116] - 2020年8月5日，公司董事会批准从2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流[118] 公司各部门设施情况 - 截至2021年9月30日，公司CoreCivic Safety部门运营47个惩教和拘留设施，其中42个为自有，总设计容量约70,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营26个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有9处房产用于出租给第三方政府机构，总面积160万平方英尺[111] - 截至2021年9月30日，公司拥有23亿美元的财产和设备，其中包括五家闲置惩教设施的1.287亿美元长期资产（不包括设备）[123] - 2021年9月30日，安全部门有1个闲置非核心设施，账面价值290万美元，社区部门有4个闲置设施，账面价值总计1350万美元[124] 公司合同相关情况 - 2021年1月26日，拜登总统发布《私人监狱行政命令》，指示司法部长不再续签与私人运营的刑事拘留设施的合同，公司与美国监狱管理局（BOP）的一份监狱合同将于2022年11月到期，占2021年前九个月总收入的2%（3030万美元）[119] - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续签；5月28日，与俄亥俄州马洪宁县签订新的三年合同；第三季度，与蒙大拿州签订合同修正案[120] - 截至2021年9月30日，公司与USMS的七份合同中有两份将在未来十二个月到期，分别是莱文沃思拘留中心（2021年12月到期）和塔拉哈奇县惩教所（2022年6月到期）[121] - 2021年9月30日到期的西田纳西拘留中心合同未续约，该设施账面价值2070万美元[127] - 2021年第二季度，公司与美国监狱管理局的两份合同到期未续约；2021年9月30日，另一份合同到期未续约[167] - 预计印第安纳州马里恩县监狱管理合同将于2021年12月31日终止，2021年第二季度确认资产减值损失290万美元[169] - 2020年第四季度公司获美国监狱管理局（BOP）俄克拉荷马州住宅重返社会和居家监禁服务新合同，2021年第一季度重新启用图利住宅中心[187] - 2020年第三季度科罗拉多州亚当斯县将亨德森过渡中心合同授予其他运营商，公司于2021年1月合同到期时完成运营交接，该设施2020年净营业收入为70万美元[188] - 2021年9月20日公司与新墨西哥州签订为期三年的租赁协议，将西北新墨西哥惩教中心运营权移交该州，初始三年平均年租金320万美元[197] 公司客户收入占比情况 - 2021年前九个月，美国缉毒局（USMS）和美国移民和海关执法局（ICE）分别占公司总收入的23%（3.243亿美元）和30%（4.115亿美元）[119] - 截至2021年9月30日止九个月，美国监狱管理局和移民海关执法局分别占公司总收入的23%（3.243亿美元）和30%（4.115亿美元）[166] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，联邦客户在安全和社区板块产生的收入占比及变化不同，如2021年前九个月占比约56%，增加4040万美元，增幅5.4% [148] 公司财务关键指标变化 - 2021年第三季度，归属于普通股股东的净利润为3000万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2020年同期净利润为2670万美元，摊薄后每股收益0.22美元[136] - 2021年前九个月，归属于普通股股东的净亏损为7990万美元，摊薄后每股亏损0.67美元；2020年同期净利润为8100万美元，摊薄后每股收益0.68美元[136] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，总营收构成及变化不同，如2021年前九个月总营收为13.905亿美元，较2020年减少4150万美元，降幅2.9% [144] - 2021年第三季度总管理收入增加1300万美元，增幅2.9%，前九个月减少2720万美元，降幅2.0%，原因与每补偿人日平均收入和日均补偿人口数有关 [146] - 2021年第三季度日均补偿人口数降至54106人，减少996人，降幅1.8%，前九个月降至53442人，减少4879人，降幅8.4% [147] - 2021年第三季度州合同收入增加50万美元，增幅0.3%，前九个月减少3790万美元，降幅7.8% [150] - 前九个月州收入减少主要因政府防疫行动致州囚犯人口下降、部分设施囚犯转移及2021年少一天运营，部分被新合同和日费率提高抵消 [152] - 2021年前三季度电子监控和案件管理服务收入较2020年同期分别增加110万美元和130万美元 [146] - 2020年第三季度至2021年第三季度，地方收入减少590万美元，降幅30.9%；2020年9月30日止九个月至2021年9月30日止九个月，地方收入减少2640万美元，降幅40.9%[154] - 2020年第三季度至2021年同期，租赁收入减少1020万美元，降幅42.3%；2020年9月30日止九个月至2021年同期，租赁收入减少1440万美元，降幅20.8%[155] - 2021年和2020年9月30日止三个月，运营费用分别为3.382亿美元和3.479亿美元；2021年和2020年9月30日止九个月，运营费用分别为10.041亿美元和10.632亿美元[158] - 2021年第三季度与2020年同期相比，相关运营费用减少570万美元，降幅1.7%；2021年9月30日止九个月与2020年同期相比，减少5300万美元，降幅5.1%[159][160] - 2021年9月30日止三个月，每补偿人日总费用从65.56美元降至65.54美元；2021年9月30日止九个月，从63.66美元增至66.04美元[161] - 2021年第三季度与2020年同期相比，租赁设施运营费用减少400万美元，降幅54.4%；2021年9月30日止九个月与2020年同期相比，减少590万美元，降幅28.0%[163] - 2021年和2020年前九个月，公司经营活动产生的现金分别为2.841亿美元和2.815亿美元[226] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金2.841亿美元，投资活动提供净现金流2.745亿美元，融资活动使用净现金流2.288亿美元[238][239][241] - 2020年前九个月，经营活动提供净现金2.815亿美元，投资活动使用净现金流6340万美元，融资活动使用净现金流4350万美元[226][239][242] - 2021年前九个月收入为13.76778亿美元，2020年全年收入为18.69689亿美元[249] - 2021年前九个月净亏损为1.04485亿美元，2020年全年净利润为8378.3万美元[249] - 2021年第三季度资金运营为5488.9万美元，2020年同期为5339.6万美元[253] - 2021年前九个月正常化资金运营为5861.7万美元，2020年同期为6233.9万美元[253] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年第三季度及前九个月，安全、社区、房产业务板块净营业收入占比不同，如2021年第三季度分别为86.8%、3.8%、9.4% [140] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，每补偿人日收入、运营费用、运营收入等数据有变化，如2021年第三季度每补偿人日收入为90.02美元，运营利润率为27.2% [143] - CoreCivic Safety三个月收入从2020年的4.2亿美元增至2021年的4.315亿美元，增幅2.7%；九个月收入从2020年的12.819亿美元降至2021年的12.612亿美元，降幅1.6%[173] - CoreCivic Safety三个月设施净营业收入从2020年的1.007亿美元增至2021年的1.173亿美元，增幅16.4%；九个月从2020年的3.081亿美元增至2021年的3.342亿美元，增幅8.5%[173] - 2021年9月30日止三个月和九个月，CoreCivic Safety分别占公司总部门净营业收入的86.8%和85.0%，2020年同期均为82.1%[173] - 2021年9月30日止三个月和九个月，CoreCivic Safety每补偿人日平均收入较上年同期分别增长4.7%和7.2%[174] - 2021年9月30日止三个月和九个月，CoreCivic Safety运营利润率分别为27.2%和26.5%，2020年同期均为24.0%[175] - 截至2021年9月30日，Cimarron设施照顾1133名美国法警局被拘留者，2021年前九个月设施净营业收入为560万美元，2020年同期净运营亏损280万美元[177] - 2021年和2020年前九个月，Tallahatchie设施管理合同收入分别为20万美元和1030万美元[178] - 2021年前九个月，Saguaro设施从爱达荷州惩教部合同获得收入810万美元，截至2021年9月30日照顾477名该州罪犯[179] - CoreCivic Community三个月收入从2020年的2410万美元增至2021年的2550万美元，增幅6.1%；九个月收入从2020年的8070万美元降至2021年的7410万美元，降幅8.1%[185] - CoreCivic Community三个月设施净营业收入从2020年的300万美元增至2021年的510万美元，增幅71.9%；九个月从2020年的1290万美元降至2021年的1260万美元，降幅2.7%[185] - CoreCivic社区部门2021年第三季度和前九个月运营利润率分别为27.9%和24.0%，较2020年同期的19.5%和22.2%有所提升，主要因薪资福利减少和人均创收增加，人均创收分别增长2.8%和3.4%[186] - CoreCivic Properties部门2021年前三个月和前九个月总收入分别为1390万美元和5490万美元，较2020年同期的2410万美元和6930万美元分别下降42.2%和20.7%，设施净营业收入分别为1060万美元和3960万美元，较2020年同期的1670万美元和4800万美元分别下降36.9%和17.5%[191] 公司资产出售情况 - 2021年5月24日，公司出售圣路易斯一处闲置非核心物业，账面价值80万美元，净收益60万美元；6月25日，出售费城一处闲置非核心物业，售价200万美元，净收益180万美元[126] - 2020年12月23日公司以1.065亿美元出售42处非核心政府租赁物业，净收益2780万美元，第四季度报告净亏损1790万美元；2021年第二季度出售三处租赁物业，总售价3.51亿美元，净收益1.226亿美元，报告净收益3890万美元[193][194] - 2020年12月23日出售42处非核心政府租赁物业，总价1.065亿美元，净收益2780万美元[235] - 2021年第二季度出售3处非核心租赁物业，总价3.26亿美元，净收益1.226亿美元[236] 公司费用相关情况 - 2021年和2020年前三个月一般及行政费用分别为3460万美元和3590万美元，前九个月分别为9740万美元和9730万美元[198] - 2021年和2020年前三个月折旧和摊销费用分别为3400万美元和3790万美元，前九个月分别为1.008亿美元和1.144亿美元，费用减少主要因物业出售[199] - 2021年公司原则上同意以5600万美元和解证券集体诉讼，前九个月确认费用5430万美元[200] - 2021年前九个月资产减值费用包括物业部门520万美元、安全部门290万美元和物业部门130万美元；2020年前九个月包括安全部门200万美元和社区部门1110万美元[201] - 2021年和2020年第三季度毛利息收入分别为240万美元和260万美元，前九个月分别为760万美元和750万美元；2021年前九个月资本化利息为20万美元，2020年为50万美元[212] - 2021年第二季度，公司出售三处非核心物业，净收入1.226亿美元，债务偿还和再融资交易产生费用3250万美元、非现金费用50万美元，还有1920万美元与赎回5.0%高级无担保票据等相关费用[213] - 2021年第四季度，公司预计因偿还9000万美元Term Loan B报告410万美元费用[214] - 2021年和2020年前九个月所得税费用分别为1.287亿美元和320万美元，20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.646亿美元，较上年同期仅下降2% [7] - 自宣布资本配置战略变更以来，净债务余额减少近5.5亿美元 [8] - 截至2021年6月30日的过去12个月，总杠杆率为3.3倍，上年同期为3.9倍 [9] - 第二季度正常化运营资金（FFO）为每股0.46美元，较2020年第二季度下降18%，按预估税率调整后仅下降2% [13][14] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.017亿美元，较2020年第二季度增长1% [15] - 2021年第二季度净收入为每股0.13美元，调整后每股收益为0.25美元，正常化FFO每股0.46美元，调整后运营资金（AFFO）每股0.45美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全部门第二季度入住率（OCC）为72.5%，较上年同期下降330个基点，但较2021年第一季度增加120个基点；社区部门OCC为58.1%，较上年同期下降420个基点，较2021年第一季度增加650个基点 [12] - 排除COVID费用后，设施EBITDA增加450万美元，总务及行政费用（G&A）增加450万美元，调整后EBITDA净增加60万美元 [54] - 若排除物业出售影响，设施EBITDA较上年同期增加770万美元，增幅6.4% [55] - 2021年第二季度运营利润率为26.8%，上年同期为23.5%；排除COVID费用后，安全和社区部门总设施运营利润率为27%，2020年第二季度为25.3% [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国法警局（USMS）全国人口在6.4 - 6.6万之间，较去年夏天的约5.6万有所增加；美国移民和海关执法局（ICE）全国拘留人口自年初以来翻了一番，约为2.8 - 2.9万 [81][82] - 截至上周五，公司系统内ICE拘留人口约8000人，USMS拘留人口约9200人 [82] - 2021年第二季度，公司拘留人数低于合同保证水平约3200人，截至上周五，该数字降至约2200人 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司维持总杠杆率（净债务与调整后EBITDA之比）2.25 - 2.75倍的目标，认为当前资本配置战略有助于通过稳定资本结构创造长期价值，减少对外部合作伙伴的依赖 [9][10] - 持续评估拜登总统行政命令对业务的影响，与各政府合作伙伴保持合作，探索业务发展机会 [21] - 出售非核心房地产资产以加速债务削减战略，使房地产资产组合与公司战略决策相契合 [44][46] - 行业内建设刑事司法基础设施面临挑战，公司拥有的惩教和拘留设施房地产组合具有重要价值 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于COVID - 19德尔塔变种的出现，疫情防控协议可能会持续更长时间，公司将继续与政府合作，积极应对 [17] - 随着联邦和州法院系统恢复正常运营，以及南部边境遇到的无证人员数量增加，相关人口开始回升 [57] - 招聘和留住员工困难，公司虽已提高工资，但可能需进一步调整以确保足够的人员配备水平 [71][72] - 因COVID - 19、行政行动和政策以及就业市场等不确定性，暂不恢复财务指引，计划于2022年2月恢复年度指引 [69][78] 其他重要信息 - 第二季度出售5处非核心房地产资产，总收益3.287亿美元，净现金收益1.25亿美元，用于偿还债务和回购债券 [45][48][49] - 预计第三季度因阿拉巴马州项目租赁终止报告400 - 600万美元的资产减值费用 [40] - 公司估计所得税费用反映的正常化有效税率为每季度27.5%，全年现金税约为20% [76] - 2020年和2021年上半年出售的物业分别产生约3000万美元和930万美元的EBITDA [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ICE合同最低保证情况及各设施距离保证水平差距 - 美国法警局全国人口在6.4 - 6.6万之间，较去年夏天增加；ICE全国拘留人口自年初以来翻了一番，约2.8 - 2.9万；公司系统内ICE拘留人口约8000人，USMS约9200人 [81][82] - 2021年第二季度，公司拘留人数低于合同保证水平约3200人，截至上周五降至约2200人 [84] 问题: 美国法警局西田纳西和莱文沃思设施若不续约，附近可用容量情况 - 两个地点附近可用容量有限，受当地系统容量和COVID影响；公司会与各方沟通，为可能出现的情况寻找解决方案 [86][87][89] 问题: 安全部门净营业收入利润率在人口下降情况下仍提高的原因 - 州合作伙伴提高了每日费率，公司将其转化为员工工资增长；疫情期间部分服务和项目减少，运营强度降低使利润率暂时升高 [92][94][96] 问题: 阿拉巴马州项目后续可能的替代方案 - 难以推测阿拉巴马州政府和立法机构的具体行动，但公司会继续与相关部门保持沟通，准备提供解决方案或作为过渡方案 [101][102] 问题: 公司基础设施平均年龄与政府可用设施对比及整体需求情况 - 公司惩教设施组合平均年龄约20年，多数州系统平均年龄在50 - 75年，美国有数千张床位所在设施超过100年；估计美国有150 - 200亿美元的开发机会用于替换老旧惩教设施资产；公司有7000多张闲置床位可提供更具成本效益的解决方案 [107][108][109] 问题: 恢复项目上线的成本及更高人口水平对成本和利润率的影响 - 恢复项目上线无激活费用，主要是增加员工带来的增量费用，且无额外收入，对利润率有负面影响；但人口增加通常会带来增量利润，可能抵消恢复项目带来的利润率下降 [117][119][120] 问题: 距离合同最低保证水平的差距及人口增长到何种程度可增加收入 - 目前约有3200人低于保证水平，涉及约15000张有最低固定付款的床位 [124][125] 问题: 达到满意债务水平的具体金额、时间及可用资金来源 - 估计需减少3 - 4亿美元债务，预计2022年下半年达到目标杠杆率；债务偿还主要来自运营现金流；达到目标杠杆率后，若股价未反应公司价值，将回购股票，若有反应则考虑分红 [127][128][131] 问题: 阿拉巴马州等项目所需市政资本金额及非纽约金融机构参与情况 - 有很多机构对与公司合作开展项目感兴趣，包括阿拉巴马州本地和其他地区的投资银行；堪萨斯项目曾有强烈的投资者兴趣，说明市场对这类项目有投资意愿 [134][136][139] 问题: 西田纳西设施合同到期情况及预期 - 合同将于9月到期，预计8月会有结论，9月将继续与法警局和其他相关方沟通，法警局也会评估替代方案 [144] 问题: 波多黎各业务情况 - 近期无相关消息，但公司与当地保持沟通，有招聘当地人员的举措，随时准备满足其新兴或长期需求 [145][146] 问题: 除已提及的州，是否有其他州的业务机会 - 有几个州正在与公司就增加容量或新合作进行沟通，但暂无公开信息 [147]

公司业务结构与运营情况 - 公司是一家多元化的政府解决方案公司，通过三个部门为政府合作伙伴提供广泛解决方案，已为政府服务超过35年[104] - 截至2021年6月30日，公司CoreCivic Safety部门运营47个惩教和拘留设施，其中42个为自有，总设计容量约70,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营26个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有10处物业用于出租给第三方政府机构，总面积160万平方英尺[105] - 公司目前运营分为三个主要业务板块，安全部门有47个惩教和拘留设施，社区部门有26个住宅重返中心，物业部门有10个房地产物业[135] 公司运营模式转变 - 公司曾在2013年1月1日至2020年12月31日期间作为房地产投资信托基金（REIT）运营，作为REIT需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[110] - 2020年8月5日，公司董事会批准从2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流[112] 公司合同情况 - 2021年1月26日，拜登总统发布私人监狱行政命令，指示司法部长不再续签与私人运营刑事拘留设施的合同，公司与美国联邦监狱管理局（BOP）的一份监狱合同占2021年上半年总收入的2%（2020万美元），将于2022年11月到期[113] - 2021年上半年，美国联邦执法官署（USMS）和美国移民和海关执法局（ICE）分别占公司总收入的23%（2.149亿美元）和29%（2.711亿美元）[113] - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续签；5月28日，与俄亥俄州马洪宁县签订新的三年合同；第三季度，与蒙大拿州签订合同修正案[114] - 公司目前有八个以USMS为主要客户的拘留设施合同，除两份合同期限不确定外，其余将在未来几年到期，其中三份将在未来十二个月内到期[115] - 2021年第二季度，公司与USMS的两份合同到期未续约，涉及东北俄亥俄惩教中心992名和蒙大拿十字路口惩教中心约96名被拘留者[161] - 南德克萨斯家庭住宅中心与美国移民海关执法局的协议延期至2026年9月，非现金收入从每季度340万美元降至70万美元[175] 公司资产情况 - 截至2021年6月30日，公司拥有23亿美元的财产和设备，其中五家闲置惩教设施的长期资产（不包括设备）为1.301亿美元[118] - 五家闲置惩教设施截至2021年6月30日的账面价值分别为：草原惩教设施1423.1万美元、韦尔法诺县惩教中心1556.5万美元、响尾蛇惩教设施3749.2万美元、马里恩调整中心1095.7万美元、基特卡森惩教中心5186万美元[118] - 截至2021年6月30日，安全部门有1个闲置非核心设施，含240张床位，账面价值300万美元；社区部门有4个设施，共740张床位，账面价值1360万美元；物业部门有1个曾租赁的物业，面积37000平方英尺，账面价值630万美元[119] - 2021年5月24日，公司出售位于密苏里州圣路易斯的12000平方英尺闲置非核心物业，账面价值80万美元，净收益60万美元；6月25日，出售位于宾夕法尼亚州费城的18000平方英尺闲置非核心物业，售价200万美元，净收益180万美元，该物业账面价值180万美元，2021年第一季度确认减值损失130万美元[121] - 2020年12月，公司出售42处非核心政府租赁物业，总价1.065亿美元，净收益2780万美元，2020年第四季度报告净亏损1790万美元[188] - 2021年第二季度，公司出售三处物业，总价3.26亿美元，净收益1.226亿美元，报告总净收益3890万美元[189] - 2020年12月23日，公司出售42处非核心政府租赁物业，总价1.065亿美元，净收益2780万美元[224] - 2021年第二季度，公司出售3处非核心租赁物业，总价3.26亿美元，净收益1.226亿美元，与2020年出售的42处物业合计净收益1.504亿美元[225] 公司负债情况 - 截至2021年6月30日，公司员工健康、工伤和汽车保险索赔应计负债为4640万美元；法律准备金应计负债为910万美元[128][129] - 截至2021年6月30日，长期债务总计1545078千美元，高级和抵押票据利息总计357021千美元，南德克萨斯家庭住宅中心相关费用总计270207千美元，租赁费用总计41118千美元，合同现金义务总计2213424千美元[243] 公司运营设施数量变化 - 2019年12月31日至2021年6月30日，公司运营设施数量从107个减至83个，其中安全部门从50个减至47个，社区部门从29个减至26个，物业部门从28个减至10个[131] 公司财务关键指标变化 - 2021年截至6月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润为1560万美元，摊薄后每股收益0.13美元；2020年同期净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.18美元。2021年截至6月30日的六个月，归属于普通股股东的净亏损为1.099亿美元，摊薄后每股亏损0.92美元；2020年同期净利润为5420万美元，摊薄后每股收益0.45美元[132] - 2021年截至6月30日的三个月，财务结果包括房地产资产出售收益3880万美元、债务偿还和再融资交易费用5220万美元、资产减值290万美元、股东诉讼和解费用260万美元、与COVID - 19相关增量费用80万美元；六个月还包括股东诉讼和解费用5430万美元、与COVID - 19相关增量费用240万美元、资产减值420万美元、所得税费用1.201亿美元[132] - 2020年截至6月30日的三个月，财务结果包括与COVID - 19相关费用820万美元、资产减值1170万美元、公司结构评估费用30万美元、资产出售收益280万美元；六个月还包括非经常性递延所得税费用310万美元[133] - 2021年第二季度和上半年，公司总营收分别为4.646亿美元和9.193亿美元，较2020年同期分别下降800万美元（1.7%）和4440万美元（4.6%）[139] - 2021年第二季度和上半年，平均每日补偿人口分别降至53,610人和53,105人，较2020年同期分别减少4670人（8.0%）和6844人（11.4%）[140] - 2021年第二季度和上半年，联邦客户收入分别增长1740万美元（7.1%）和2060万美元（4.1%），占总营收的比例分别约为57%和56%[139][143] - 2021年第二季度和上半年，州政府收入分别下降1560万美元（9.6%）和3840万美元（11.7%），主要因疫情防控措施致州囚犯人数下降[139][145] - 2021年第二季度和上半年，地方收入分别下降730万美元（36.7%）和2050万美元（45.1%），主要因合同终止和地方囚犯人数下降[139][147] - 2021年第二季度和上半年，租赁收入分别下降280万美元（12.4%）和420万美元（9.3%），主要因2020年12月出售42处非核心政府租赁物业和2021年第二季度出售3处租赁物业[139][148] - 2021年第二季度和上半年，每补偿人日收入分别为89.39美元和89.59美元，较2020年同期有所增加，主要因较低人口水平按更高日费率收费等因素[137] - 2021年第二季度和上半年，每补偿人日运营收入分别为23.99美元和23.29美元，运营利润率分别为26.8%和26.0%[137] - 2021年第二季度和上半年，平均补偿入住率分别为71.6%和70.7%，较2020年同期有所下降[137] - 自2020年第一季度末疫情开始至2021年6月30日，除锡马龙惩教所外，公司州囚犯人数减少约4800人（14.9%），主要因政府防疫措施[146] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月运营费用分别为3.331亿美元和3.529亿美元，六个月分别为6.66亿美元和7.152亿美元[152] - 2021年第二季度CoreCivic Safety和CoreCivic Community运营费用减少1860万美元，降幅5.4%；六个月减少4730万美元，降幅6.7%[153] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，每补偿人日总费用分别从63.82美元增至65.40美元、从62.78美元增至66.30美元[154] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，与COVID - 19相关的增量费用分别为80万美元和820万美元；六个月分别为240万美元和820万美元[154] - 2021年和2020年上半年，薪资和福利分别占总运营费用的60%和61%[157] - 2021年第二季度CoreCivic Properties运营费用减少120万美元，降幅17.9%；六个月减少190万美元，降幅13.8%[158] - 2021年第二季度和上半年，一般及行政费用分别为3320万美元和6280万美元，2020年同期分别为3010万美元和614万美元[192] - 2021年第二季度和上半年，折旧和摊销费用分别为3410万美元和6680万美元，2020年同期分别为3860万美元和7660万美元[193] - 2021年上半年，公司达成证券集体诉讼和解协议，确认费用5430万美元[194] - 2021年上半年，资产减值费用为420万美元，2020年同期为1.23亿美元[195] - 2021年第二季度和上半年，利息收入分别为260万美元和510万美元，2020年同期分别为290万美元和490万美元[203] - 2021年第二季度，公司因提前偿还两笔无追索权抵押贷款票据产生3250万美元费用，注销现有债务发行成本产生50万美元非现金费用，赎回2.5亿美元5.0%优先票据产生1920万美元费用[205] - 2021年1月1日起，公司不再享有REIT税收优惠，需按适用税率缴纳联邦和州所得税，2021年第二季度和上半年分别记录所得税费用650万美元和1.201亿美元，2020年同期分别为所得税收益100万美元和280万美元[207] - 2021年第三季度，因阿拉巴马州终止租赁协议，公司预计报告400万至600万美元资产减值费用[214] - 截至2021年6月30日，公司现金1.629亿美元，循环信贷额度可用6.741亿美元，2021年和2020年上半年经营活动产生现金分别为8230万美元和1.743亿美元[215] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为8230万美元，较上年同期的1.743亿美元下降9190万美元，主要因营运资金变化，含5600万美元股东诉讼和解金[228] - 2021年上半年投资活动提供的净现金流为2.866亿美元，主要源于3.207亿美元资产出售净收益；2020年上半年使用的净现金流为5080万美元，含2020年1月28处房产收购的880万美元[229] - 2021年上半年融资活动使用的净现金流为3.339亿美元，主要是1.07亿美元循环信贷安排净还款；2020年上半年提供的净现金流为1.402亿美元，主要是2.66亿美元循环信贷安排净借款[230][231] - 2021年上半年收入905860千美元，经营费用661223千美元，其他费用187940千美元，总费用849163千美元，税前亏损13875千美元，净亏损133925千美元[237] - 2021年第二季度净收入15623千美元，经调整后运营资金为11424千美元，正常化运营资金为56017千美元；2020年同期分别为22186千美元、57362千美元和67841千美元[241] - 2021年上半年净亏损109945千美元，经调整后运营资金为 - 89427千美元，正常化运营资金为109048千美元；2020年同期分别为55424千美元、119111千美元和133144千美元[242] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，安全、社区、物业三个业务板块的总部门净营业收入占比分别为：三个月2021年（84.2%、3.6%、12.2%），2020年（82.3%、3.1%、14.6%）；六个月2021年（84.1%、2.9%、13.0%），2020年（82.1%、4.0%、13.9%）[136] - 2021年CoreCivic Safety总收入在三个月和六个月分别减少420万美元（降幅1.0%）和3220万美元（降幅3.7%），设施净营业收入分别增加1220万美元（增幅12.2%）和950万美元（增幅4.6%）[167] - CoreCivic安全设施2021年6月30日每补偿人日收入为90.88美元，2020年为84.72美元，运营利润率为26.8%，2020年为23.7%，平均补偿入住率为72.5%，2020年为75.8%[170] - 截至2021年6月30日，Cimarron设施照顾838名美国法警局detainees，2021年上半年净运营收入为360万美元，2020年上半年净运营亏损

公司业务结构与规模 - 截至2021年3月31日，公司CoreCivic Safety部门运营47个惩教和拘留设施，其中42个为自有，总设计容量约70,000张床位；CoreCivic Community部门拥有并运营26个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties部门拥有15处房产用于出租给第三方政府机构，总面积270万平方英尺[107] - 截至2021年3月31日，公司核心业务分为三个主要业务部门，安全部门有47个惩教和拘留设施，社区部门有26个住宅重返中心，物业部门有15个房地产物业[134] 公司运营身份变更 - 公司在2013年1月1日至2020年12月31日期间作为房地产投资信托基金（REIT）运营，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[110][113] - 2020年8月5日，公司董事会批准从2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可更灵活使用自由现金流[114] - 公司自2021年1月1日起不再作为REIT运营，成为应税C类公司，无需再按至少90%的比例向股东分配应税收入[194][198] 主要客户合同情况 - 2020年，美国联邦监狱管理局（BOP）合同收入占公司总收入的2%（3920万美元），美国联邦执法官署（USMS）和美国移民海关执法局（ICE）分别占21%（3.963亿美元）和28%（5.419亿美元）[115] - 公司与BOP的一份监狱合同最近续签至2022年11月，2021年第一季度，与BOP、USMS或ICE的合同均未到期[115] - USMS通知公司，不会续签东北俄亥俄惩教中心于2021年5月30日到期的合同[116] - 公司有8个拘留设施与USMS有单独合同，除2个合同期限不确定外，其余将在未来几年不同时间到期，不续签这些合同或类似命令扩展到ICE，将对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116] - USMS对西田纳西拘留中心（600张床位）和莱文沃思拘留中心（1033张床位）的直接合同分别于2021年9月和12月到期，十字路口惩教中心合同原定于2021年4月到期，已延长至6月30日，之后预计不再续签[117] - 蒙大拿州希望利用十字路口惩教中心USMS使用的床位，公司预计将其纳入2021年7月1日开始的合同续签，以消除USMS空置的财务影响[117] - BOP在过去七年中囚犯人数持续下降，新冠疫情加速了这一趋势[115] - 2020年BOP、USMS和ICE分别占公司总收入的2%（3920万美元）、21%（3.963亿美元）和28%（5.419亿美元）[157][158] 资产相关情况 - 截至2021年3月31日，公司有26亿美元的财产和设备，其中包括5个闲置惩教设施的1.314亿美元长期资产（不包括设备）[119] - 截至2021年3月31日，安全部门有1个闲置非核心设施，账面价值300万美元；社区部门有3个闲置设施，账面价值910万美元；物业部门有2个闲置物业，账面价值710万美元，还有1个物业重新分类为待售并确认130万美元减值损失[120] - 截至2021年3月31日，公司有4处非核心房地产资产待售，账面价值2.815亿美元，若成功出售，非核心资产出售净收益预计达1.5亿美元[182] - 截至2021年3月31日，公司有4项非核心房地产资产待售，账面价值为2.815亿美元，若成功出售，加上2020年第四季度出售的42处房产，非核心资产出售净收益预计最高达1.5亿美元[201][211] 负债相关情况 - 截至2021年3月31日，公司员工健康、工伤和汽车保险索赔应计负债为4730万美元[128] - 截至2021年3月31日，公司与某些索赔和法律诉讼相关的应计负债为400万美元，4月还因股东诉讼和解协议增加5600万美元应计负债[129] 财务关键指标变化 - 2021年3月31日止三个月，归属于普通股股东的净亏损为1.256亿美元，合每股摊薄亏损1.05美元；2020年同期净收入为3210万美元，合每股摊薄收益0.27美元[133] - 2021年3月31日止三个月，所得税费用为1.135亿美元，2020年第一季度为380万美元[133] - 2021年3月31日止三个月，公司还包括与股东诉讼和解相关的5170万美元费用、与新冠疫情直接相关的160万美元增量费用和130万美元资产减值，部分被1410万美元所得税优惠抵消[133] - 2021年第一季度总营收4.547亿美元，较2020年同期的4.911亿美元减少3640万美元，降幅7.4%[139] - 2021年第一季度管理收入4.334亿美元，较2020年同期的4.683亿美元减少3490万美元，降幅7.5%[139] - 2021年第一季度联邦管理收入2.545亿美元，较2020年同期增加320万美元，增幅1.3%；州管理收入1.438亿美元，较2020年同期减少2280万美元，降幅13.7%；地方管理收入1240万美元，较2020年同期减少1320万美元，降幅51.6%[139] - 2021年第一季度租赁收入2130万美元，较2020年同期减少140万美元，降幅6.2%[139] - 2021年第一季度平均每日补偿人口为52595人，较2020年同期的61617人减少9022人，降幅14.6%[140] - 2021年第一季度ICE收入为1.315亿美元，较2020年同期的1.38亿美元减少650万美元[142] - 2021年第一季度运营费用为3.329亿美元，较2020年同期的3.623亿美元减少2940万美元，降幅8.1%[151] - 2021年第一季度每个补偿人日收入为89.8美元，较2020年同期的81.92美元增加7.88美元；运营费用为67.23美元，较2020年同期的61.79美元增加5.44美元；运营收入为22.57美元，较2020年同期的20.13美元增加2.44美元；运营利润率为25.1%，较2020年同期的24.6%增加0.5个百分点[137] - 2021年第一季度平均补偿入住率为69.9%，较2020年同期的79.0%下降9.1个百分点[137] - 2021年第一季度平均可用床位为75236张，较2020年同期的78019张减少2783张[137] - 2021年第一季度公司因新冠产生160万美元增量费用，2020年同期无此项费用[154] - 2021年第一季度CoreCivic Properties运营费用减少70万美元，降幅9.8%[155] - 2021年和2020年第一季度，公司一般及行政费用分别为2950万美元和3130万美元，折旧及摊销费用分别为3270万美元和3800万美元[183][184] - 2021年和2020年第一季度，公司毛利息支出分别为2090万美元和2450万美元，毛利息收入分别为250万美元和200万美元，资本化利息分别为2.8万美元和52.6万美元[187][191] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为1.135亿美元和380万美元，2021年第一季度所得税费用中有1.142亿美元主要源于撤销REIT选举后递延所得税负债的重估[194] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为9960万美元，上年同期为7540万美元[214] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为1740万美元，2020年同期为4210万美元[215] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金流为3450万美元，2020年同期为提供1.999亿美元[216][217] - 截至2021年3月31日，流动资产为5.13954亿美元，2020年12月31日为4.69331亿美元[222] - 2021年第一季度收入为4.47847亿美元，2020年全年收入为18.69689亿美元[222] - 2021年第一季度净亏损为1.28694亿美元，2020年全年净利润为8378.3万美元[222] - 2021年第一季度资金运营为亏损1.00851亿美元，2020年同期为6174.9万美元[226] - 2021年第一季度正常化资金运营为5303.1万美元，2020年同期为6530.3万美元[226] - 截至2021年3月31日，总合同现金义务为23.92416亿美元[227] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年3月31日止三个月，安全、社区、物业部门的总部门净营业收入占比分别为84.1%、2.0%、13.9%和82.0%、4.7%、13.3%[136] - 2021年第一季度CoreCivic Safety总收入减少2800万美元，降幅6.4%，设施净营业收入减少270万美元，降幅2.5%[161] - 2021年第一季度CoreCivic Safety每补偿工作日平均收入为91.25美元，较2020年增长9.5%[162] - 2021年第一季度Cimarron设施实现设施净营业收入200万美元，2020年同期运营亏损30万美元[163] - 2021年第一季度Tallahatchie设施管理收入为20万美元，2020年同期为300万美元[165] - 2021年第一季度Saguaro设施从IDOC获得280万美元收入，2020年第一季度从KDOC获得80万美元收入[166] - 2020年第四季度起，South Texas Family Residential Center非现金收入每季度减少约270万美元[167] - 2021年第一季度CoreCivic Community总收入减少690万美元，降幅22.7%，设施净营业收入减少360万美元，降幅58.4%[171] - CoreCivic Community业务板块净营业收入占比从2020年第一季度的4.7%降至2021年的2.0%，人均创收从60.46美元增至63美元，运营利润率从27.0%降至16.3%，平均入住率从73.5%降至51.6%[173] - CoreCivic Properties业务板块总收入从2020年第一季度的2270万美元降至2021年的2130万美元，降幅6.3%；设施净营业收入从1570万美元降至1500万美元，降幅4.7%[177] 重大交易与项目 - 2020年12月公司出售42处非核心政府租赁物业，总价1.065亿美元，净收益2780万美元，第四季度净亏损1790万美元[181] - 2020年1月2日，公司收购28处物业，总价8320万美元，承担5220万美元融资，该债务于2020年12月还清[181][189] - 2020年7月1日，公司与肯塔基州签订656床位东南惩教中心10年租约，2021年第一季度净营业收入增加110万美元[180] - 2021年4月16日，公司原则上同意以5600万美元和解证券集体诉讼，扣除保险后确认费用5170万美元[186] - 2021年4月14日，公司发行4.5亿美元8.25%高级无抵押票据，用于赎回2.5亿美元5.0%高级无抵押票据及回购1.49亿美元4.625%高级无抵押票据，预计二季度产生费用1770万美元[190] - 2021年2月，公司与阿拉巴马州惩教部签订两份30年租赁协议，开发两座共约7000张床位的惩教设施，预计2021年底或2022年初开工，约3年后可投入使用[202] - 2020年12月23日，公司以1.065亿美元出售42处非核心政府租赁物业，净收益2780万美元，用于偿还循环信贷额度[210] - 公司与销售代理签订ATM股权发售协议，可出售最高2亿美元的普通股，2021年第一季度和2020年未出售[209] 资金与现金流情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.681亿美元，循环信贷额度可用余额为5.871亿美元，2021年和2020年第一季度经营活动现金流量分别为9960万美元和7540万美元[204] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总加权平均有效利率为4.7%，总加权平均到期期限为5.3年[207] - 2021年4月14日，公司完成8.25%优先票据发行，净收益约4.351亿美元，用于赎回5.0%优先票据及偿还其他债务[208] - 若2021年第一季度循环信贷安排、A定期贷款和B定期贷款的未偿债务利率提高或降低100个基点，利息费用将增加100万美元或减少10万美元[232] - 截至2021年3月31日，公司有3.5亿美元2023年到期的优先票据，固定利率4.625%[233] - 截至2021年3月31日，公司有2.5亿美元2022年到期的优先票据，固定利率5.0%[233] - 截至2021年3月31日，公司有2.5亿美元2027年到期的优先票据，固定利率4.75%[233] - 截至2021年3月31日，公司在Capital Commerce Note下有2060万美元未偿还，固定利率4.5%[233] - 截至2021年3月31日，公司在Kansas Notes下有1.566亿美元未偿还，固定利率4.43%[233] - 截至2021年3月31日，公司在SSABaltimore Note下有1.43