公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司收入为7.808亿美元，较2020年同期的6.514亿美元增长19.9%[107][109][121] - 2021年第一季度公司运营收入增长22.6%，达到1.073亿美元，占收入的比例从去年同期的13.4%增至13.7%[110] - 2021年前三个月公司有效税率为5.1%，低于去年同期的11.3%[109][111][119] - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入增长27.4%，达到1.09亿美元，占收入的比例从2020年同期的13.1%增至14.0%[112] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为1.86美元，较去年同期增加0.39美元[109][112][119] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为1280万美元，低于去年同期的6330万美元[113] - 2021年第一季度，收入成本（不包括折旧和摊销）为5.193亿美元，较2020年同期的4.238亿美元增长22.5%，占收入的比例从65.1%升至66.5%[126] - 2021年第一季度，销售、一般和行政费用为1.364亿美元，较2020年同期的1.251亿美元增长9.0%，占收入的比例从19.2%降至17.5%[129] - 2021年第一季度，折旧和摊销费用为1780万美元，较2020年同期的1490万美元有所增加，但占收入的比例均为2.3%[131] - 2021年和2020年第一季度，公司因基于股票的奖励归属或行使而获得的超额税收优惠分别为2150万美元和1170万美元[133] - 2021年第一季度，公司有效税率为5.1%，低于2020年同期的11.3%[134] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1280万美元，较2020年同期减少5040万美元[156] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为4850万美元，2020年同期使用5950万美元[160] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为130万美元，2020年同期使用200万美元[161] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司因股票奖励归属或行使获得的超额税收优惠分别为2150万美元和1170万美元[133] - 2021年第一季度有效税率为5.1%，2020年同期为11.3%，税率下降主要归因于股票奖励超额税收优惠增加[134] - 2021年第一季度北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门总营收7.80775亿美元，较2020年同期的6.51359亿美元增长19.9%；总运营利润1.46155亿美元，较2020年同期的1.11225亿美元增长31.4%[138] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1282.7万美元，2020年同期为6325.5万美元[157] - 2021年第一季度汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响为 - 1185.6万美元，2020年同期为 - 2200.9万美元[157] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加5076.1万美元，2020年同期净减少2028.5万美元[157] - 2021年第一季度期初现金、现金等价物和受限现金为13.23533亿美元，期末为13.74294亿美元；2020年同期期初为9.37688亿美元，期末为9.17403亿美元[157] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度美国仍是公司最大客户所在地，收入从2020年第一季度的3.701亿美元增至4.48亿美元，增长21.1%[122] - 2021年第一季度欧洲地区收入受前期履约义务收入确认和欧元、英镑兑美元汇率走强的积极影响[123] - 2021年第一季度亚太地区客户收入较2020年同期增加730万美元，增幅53.9%[124] - 2021年第一季度，北美地区收入为4.74853亿美元，较去年同期增长21.4%，运营利润为9410.3万美元，增长19.2%，收入占比从60.0%升至60.8%，运营利润率从20.2%降至19.8%[138][139] - 2021年第一季度，欧洲地区收入为2.767亿美元，较去年同期增长17.1%，运营利润为5110万美元，增长60.7%，收入占比从36.3%降至35.5%，运营利润率从13.4%升至18.5%[138][142] - 2021年第一季度，俄罗斯地区收入为2921.8万美元，较去年同期增长22.1%，运营利润为97.9万美元，增长88.6%[138] - 2021年第一季度俄罗斯业务收入占总业务收入的3.7%，较去年同期增加530万美元，增幅22.1%，营业利润为100万美元，较去年同期增加50万美元[146] - 2021年第一季度北美部门营收4.74853亿美元，同比增长21.4%，运营利润9410.3万美元，同比增长19.2%；营收占总营收的60.8%，高于2020年同期的60.0%；运营利润率从2020年第一季度的20.2%降至2021年的19.8%[138][139] - 2021年第一季度欧洲部门营收2.767亿美元，同比增长17.1%；若按2020年第一季度汇率换算，营收增长11.5%；运营利润5110万美元，同比增长60.7%；运营利润率从2020年同期的13.4%增至18.5%[142] - 2021年第一季度俄罗斯部门营收2921.8万美元，同比增长22.1%，占总营收的3.7%；运营利润100万美元，较2020年同期的50万美元增长100%[138][146] 各行业垂直领域业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度各垂直领域均实现强劲增长，生命科学与医疗保健领域同比增长率最高，达31.6%[107] - 2021年第一季度，北美地区各行业垂直领域中，除商业信息与媒体和新兴垂直领域外，其他领域收入增长均超过20%，金融服务增长45.7%[141] - 2021年第一季度，欧洲地区各行业垂直领域中，生命科学与医疗保健收入增长101.5%，新兴垂直领域增长58.1%[143] - 2021年第一季度北美部门各行业营收除商业信息与媒体和新兴行业外，均增长超20%；金融服务行业增长45.7%，软件与高科技行业仍是最大行业，增长23.4%[141] - 2021年第一季度欧洲部门金融服务行业仍是最大行业；旅游与消费行业因疫情导致全球旅行限制而增长缓慢；生命科学与医疗保健行业因对单一客户服务扩展而增长显著[143][145] - 2021年第一季度俄罗斯部门金融服务和旅游与消费行业营收增长，软件与高科技行业营收下降74.3%；生命科学与医疗保健行业营收增长1844.4%[146] 公司流动性与资金相关情况 - 2021年3月31日，公司主要流动性来源为13.728亿美元现金及现金等价物，以及2.75亿美元循环信贷额度下的可用借款[149] - 截至2021年3月31日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为1.716亿美元，其中6200万美元在白俄罗斯[151] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度下的未偿还借款为2500万美元，并遵守信贷协议所有契约[152] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求[162] - 若现有现金、现金等价物和经营现金流不足以支持未来活动和需求，公司可能需通过股权或债务融资筹集资金，发行股权证券可能导致现有股东大幅稀释，发行债务可能面临额外合同限制，且无法保证能以有利条件筹集资金[163] 公司其他相关情况 - 公司除已披露的承诺和或有事项外，无重大担保合同或其他合同安排下的义务，未与非合并实体进行会使其面临重大持续风险、或有负债等的交易[165] - 本季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的估计和前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和对未来事件及趋势的估计，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[168]

市场与经济风险 - 公司在东欧、印度和其他亚洲新兴市场经济体的业务易受市场和经济波动影响，面临外汇风险和银行系统不稳定风险[105] - 公司业务受经济环境影响，北美和欧洲经济疲软会降低服务需求和盈利能力[139] - 行业低迷、外包趋势逆转或监管限制可能导致公司服务需求下降，影响业务和财务状况[134] 竞争风险 - 公司面临来自国内外IT服务和咨询公司的激烈竞争，若无法成功竞争，定价压力或市场份额流失将对业务产生重大不利影响[107][108][110] 法律合规风险 - 公司需遵守多个司法管辖区的法律法规，若违反可能导致子公司清算，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[111][112] - 公司需遵守GDPR和CCPA等隐私和数据保护法规，违规可能导致罚款和索赔，合规成本增加[120][121][122] - 公司需遵守美国和其他国家的法律法规，包括出口限制、经济制裁和反贿赂法，违规可能导致处罚和业务限制[123][124][127] 税收政策风险 - 白俄罗斯和其他国家为公司所在行业提供的税收优惠若改变、终止或不延长，公司运营费用和有效所得税税率可能大幅增加[113][114] - 公司有效税率可能受多因素不利影响，包括不同地区收入分配、税法变化、税务审计结果等，税务调整可能影响经营和盈利[178] 政策变化风险 - 美国政策变化，包括国际贸易协定、离岸业务、进出口法规等，可能对公司业务产生积极或消极影响[116] - 美国国会可能提出立法限制离岸外包和员工签证部署，签证获取困难或数量不足会对公司业务产生重大不利影响[118][119] 客户合同风险 - 公司与客户的合同通常不是长期的，客户可能提前终止或不续签合同，重大客户的业务损失或欠款会对经营成果产生重大影响[128][129][131] 行业依赖风险 - 公司收入高度依赖有限的几个行业，这些行业对外包服务需求的下降会减少公司收入并对经营成果产生不利影响[132][133] 定价风险 - 定价依赖内部预测和假设，不准确会导致合同无利可图，固定价格合同风险更高[137][138] 业务周期风险 - 服务销售和实施周期长，需大量资源投入，周期延长会影响收入和增长[140][141][142] 技术与标准风险 - 无法适应技术和行业标准变化，可能导致客户流失和业务受损[144][145][146] 软件开发风险 - 软件开发存在缺陷风险，可能导致业务损失和责任索赔[147][148] 网络安全风险 - 网络安全漏洞会危及信息安全，导致业务和声誉受损[149][150][151] 服务质量风险 - 服务失误或违约会导致客户索赔和声誉受损，保险可能不足以覆盖风险[153][154][155] 系统故障风险 - 系统或基础设施故障会影响服务模式，导致收入减少和业务中断[156][157] 声誉风险 - 公司声誉易受损害，会影响业务、招聘和投资者信心[158][159] 知识产权风险 - 公司为客户提供知识产权侵权赔偿，面临诉讼风险和成本，可能影响声誉和经营[167][168] 股价波动风险 - 公司股票价格波动大，受实际与预期财务结果、竞争对手动态、市场环境等因素影响，股价波动会影响运营结果[170][171] 资金筹集风险 - 公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长和服务提升能力[172] - 公司认为当前现金、运营现金流和循环信贷额度至少未来十二个月能满足预期现金需求，但可能因业务变化需额外资金，融资可能带来股权稀释和债务成本增加问题[173] 套期保值风险 - 公司套期保值计划面临交易对手违约风险，违约可能导致重大损失[174] 外部突发事件风险 - 战争、恐怖主义、自然灾害等可能影响公司市场、客户和服务交付，导致客户延迟支出决策，影响财务结果，增加人力成本[175][176]

业绩总结 - 2020财年总收入为27.23亿美元，同比增长24%[10] - 2020财年GAAP每股收益为1.46美元，同比增长13.2%[10] - 2020财年非GAAP每股收益为1.81美元，同比增长19.9%[10] - 2020年第四季度北美地区收入为4.33亿美元，同比增长39.4%[11] - 2020年第四季度欧洲地区收入为2.31亿美元，同比增长22.9%[11] - 2020年第四季度亚太地区收入为8000万美元，同比增长16.1%[11] - 2020年第四季度生命科学与医疗行业收入为1.36亿美元，同比增长14.3%[10] - 2020年第四季度金融服务行业收入为1.59亿美元，同比增长5.4%[11] - 过去五年收入年复合增长率为24%[10] 现金流与负债 - 2020年现金余额为1.4亿美元，年复合增长率为13%[38] - 公司在过去12个月的运营现金流为5.44亿美元[42] - 公司现金余额为13亿美元，负债名义上为零[42] 收入可见性与客户关系 - 公司80-90%的收入在整个财年内具有可见性[41] - 超过90%的收入来自于与客户超过一年的持续合作[41] - 公司前100名客户中，超过25%为《财富》500强企业，超过50%为《福布斯》全球2000强企业[41] - 公司前10名客户的平均合作年限为8年[41] 收入模式与市场定位 - 公司85%的收入来自于时间和材料计费模式[41] - 公司在一个1500亿美元的市场中处于良好定位[41] - 公司在2020年的非GAAP每股收益（EPS）年复合增长率为22%[42] - 公司在过去3年和5年的收入年复合增长率（CAGR）分别为22%和24%[41]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年公司营收接近27亿美元，按固定汇率计算同比增长16%，非GAAP每股收益为6.34美元，较2019财年增长17%，全年产生4.76亿美元自由现金流，是过去四年平均水平的2.5倍多 [21][22] - 第四季度公司营收7.235亿美元，按报告基础计算同比增长14.3%，按固定汇率计算增长13.7%，外汇产生约60个基点的积极影响 [33] - 第四季度GAAP毛利率为35.6%，去年同期为35.2%；非GAAP毛利率为36.9%，去年同期为36.7% [41] - 第四季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的17.8%，去年同期为19.8%；非GAAP SG&A占收入的16.2%，去年同期为18.1% [42] - 第四季度GAAP运营收入为1.12亿美元，占收入的15.5%，去年同期为8470万美元，占收入的13.4%；非GAAP运营收入为1.359亿美元，占收入的18.8%，去年同期为1.076亿美元，占收入的17% [43] - 第四季度GAAP有效税率为16.2%，非GAAP有效税率为22.6%，GAAP摊薄每股收益为1.46美元，非GAAP每股收益为1.81美元，较2019财年同期增长19.9%，第四季度约有5880万摊薄股份 [44] - 第四季度运营现金流为1.593亿美元，去年同期为1.246亿美元，自由现金流为1.409亿美元，去年同期为7760万美元，调整后净收入转化率为133%，季度末现金及现金等价物为13亿美元 [45] - 第四季度应收账款周转天数（DSO）为64天，至少是五年来最低，第三季度末为70天，去年同期为72天 [46] - 2021财年公司预计营收增长至少23%，按固定汇率计算至少22%，考虑到1%的有利外汇影响；GAAP运营收入预计在13.5% - 14.5%之间，非GAAP运营收入预计在16.5% - 17.5%之间；GAAP有效税率预计约为12%，非GAAP有效税率预计约为23%；GAAP摊薄每股收益预计在6.65 - 6.86美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在7.20 - 7.41美元之间，预计加权平均摊薄股份数为5900万股 [53][54][55] - 2021财年第一季度公司预计营收在7.57 - 7.65亿美元之间，按区间中点计算同比增长率约为17%，预计外汇对营收增长的有利影响约为2%；GAAP运营收入预计在12.5% - 13.5%之间，非GAAP运营收入预计在16% - 17%之间；GAAP有效税率预计约为1%，非GAAP有效税率预计约为23%；GAAP摊薄每股收益预计在1.66 - 1.74美元之间，非GAAP摊薄每股收益预计在1.62 - 1.70美元之间，预计加权平均摊薄股份数为5900万股 [56][57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度生命科学与医疗保健业务增长24%，由数据和分析、支持新商业模式的平台开发以及客户提高研发效率的投资驱动 [35] - 第四季度商业信息和媒体业务增长16.2% [35] - 第四季度金融服务业务增长16.1%，增长来自传统银行、保险和财富管理 [36] - 第四季度软件与高科技业务增长14.3% [36] - 第四季度旅游和消费业务恢复增长，同比增长5.4%，消费者客户增长强劲，零售业务表现稳健且有所改善 [36] - 第四季度新兴业务增长13.1%，由电信、汽车和材料领域的客户驱动 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北美市场是公司最大的地区，占营收的59.9%，同比增长14%，按固定汇率计算增长13.7% [37] - 第四季度欧洲市场占营收的32%，同比增长11.8%，按固定汇率计算增长7.5% [38] - 第四季度独联体市场占营收的5.2%，同比增长22.9%，按固定汇率计算增长45.2%，增长主要由金融服务和材料领域的客户驱动 [38] - 第四季度亚太市场同比增长39.4%，按固定汇率计算增长35.7%，目前占营收的2.9%，增长主要由金融服务领域的客户驱动 [39] - 第四季度公司前20大客户同比增长16.6%，前20大客户之外增长12.8% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资业务，2021年预计会加大投资以满足增长需求，重点投资集成咨询、云业务转型、数据分析、人工智能等领域，通过EPAM Continuum实现跨能力和经验的交叉融合，构建全球、敏捷和专业的团队 [13][16][21] - 公司认为自身作为数字产品和平台工程服务的领先提供商，结合成熟的咨询专业知识，是关键差异化因素，有信心在疫情后以20%以上的有机增长率持续增长 [23] - 公司看到在广泛的应用开发和云集成服务市场的机会，该市场预计在疫情后复苏，2021年规模超过700亿美元，约占全球IT服务市场的60% [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司经历了客户收入影响、业务重组等困难，但也看到了市场稳定和客户对新现实的认识，推动了公司的敏捷性和适应性企业转型 [6][7][9] - 2021年市场活跃，对公司服务需求强劲，客户需要混合业务模式和与客户互动的新方式，公司将领导大规模转型，包括咨询、产品开发、数据货币化、流程优化和定制平台开发等业务 [25][26][27] - 公司预计2021年将实现20%以上的有机增长，但仍可能面临一些客户和市场的持续干扰以及某些行业的长期损害 [30] 其他重要信息 - 第四季度末公司约有36700名工程师、设计师和顾问，同比增长12.8%，环比增长8.8%，是过去五年中季度增幅最高的 [46] - 第四季度公司总员工数超过41100人，较上一季度净增加3100多人，利用率为77.9%，与去年第四季度持平，低于2020年第三季度的78.2% [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 后疫情时代公司业务组合将如何演变 - 公司各垂直业务的季度和年度波动性较大，难以预测业务组合的具体变化，受疫情影响较大的行业可能会增加投资，如零售和旅游 [62][63] 问题: 对明年利润率表现的可见性以及影响利润率表现的因素 - 公司预计2021年SG&A占收入的比例会有所上升，接近17%，部分原因是业务投资增加和支出恢复正常；毛利率方面，公司预计业务增长的同时会进行投资，包括增加人员和拓展地理区域，这些投资在2021年可能对毛利率有一定负面影响，但随着规模扩大，盈利能力将更稳定 [65][67][69] 问题: 地理多元化与白俄罗斯动荡的关系以及新设施毛利率的典型发展轨迹 - 白俄罗斯的情况对公司地理多元化有一定影响，类似2014年克里米亚和俄乌冲突时公司加速在中欧、东欧、印度和拉丁美洲的布局；新设施初期利用率低，有额外基础设施成本，盈利能力较低，随着规模扩大，利润率会逐渐稳定 [73][74][76] 问题: 行业未来工作场所的演变以及成本节约如何与客户共享 - 公司在疫情前就开始建立更灵活的工作环境和支持分布式工作的项目，疫情加速了这一进程，客户对分布式工作模式的接受度提高，但成本模型受多种因素影响，如分布式基础设施投资和工资通胀，难以确定成本节约的共享方式 [82][83][84] 问题: 公司增长是否会集中在top20客户，还是会恢复到疫情前的分布 - top20客户增长情况存在波动，一些客户可能从规模较小迅速进入top20，影响top20的增长速度；同时，新客户收入占总收入的比例在增加，预计2021年top20客户和其他客户都会有增长 [86][88][90] 问题: 2021年公司预计来自现有客户和新客户的收入组合以及市场策略的变化 - 公司未传统预测新客户收入，而是观察历史趋势；目前看到旅游和酒店等行业有增长，一些零售商和消费品公司在进行重大投资，同时也有大型客户预计在2021年有较高增长 [92][93][94] 问题: 客户是否愿意开展大型项目以及大型项目对公司2021年可见性的影响 - 公司看到很多大型项目的可见性，客户在分析疫情影响后制定战略并积极推进项目；公司恢复年度指导周期，可见性和预测方法与疫情前相似 [95][96][99] 问题: 公司客户是否也观察到数字转型旅程的跑道在延长 - 公司也观察到这一现象，云迁移和现代化在过去几年有巨大变化，疫情加速了这一进程，客户对这些方面的兴趣增加 [104][105] 问题: 2021年指导中对利用率和定价的假设 - 利用率预计与第四季度基本一致，不会有显著上升或下降；工资通胀预计在5% - 6%；定价方面，新业务有机会，但一些受影响行业的现有客户对2021年提价接受度较低，更倾向于2022年提价 [106][107][108] 问题: 选择拓展地理区域的决策过程以及吸引人才的能力 - 公司考虑的因素包括IT基础设施、人才储备、大学系统质量以及地缘政治导致的人员迁移等，过去证明有能力在不同地区进行扩展，目前正在加速在印度、拉丁美洲等地区的布局 [111][112][113] 问题: top20客户中top5略有下降以及top10之外客户增长落后的原因和如何重振这些客户关系 - 公司业务是多元化组合，难以确定具体客户的增长情况；top20客户中部分仍会有高增长，部分会放缓，预计top20之外客户的增长将回归公司传统增长水平，但可能与过去不同 [115][116][118] 问题: 公司招聘模式的运营情况以及2021年初人员扩张的节奏 - 公司投资增加人员的能力，第四季度是在弥补第二和第三季度的不足，目前第一季度人员增长可能不会像第四季度那么多，但整体需求强劲，公司正在建立满足需求的基础设施 [120][121] 问题: 公司对并购的态度以及并购在地理扩张中的作用 - 公司并购管道活跃，正在与几家公司进行深入讨论，预计未来会有更多消息；并购重点关注能力和地理区域，可能用于进入新市场和获得管理团队 [123][124] 问题: 从收入角度如何考虑公司未来的全球化布局以及并购是更注重地理还是能力 - 市场投资可能仍集中在西欧，亚太地区是长期扩张的机会，目前在亚太地区渗透率较低，预计未来收入会增加，但2021年不会有重大体现；并购会同时考虑能力和地理因素 [128][129][130] 问题: Continuum收购在2020年的表现以及对未来投资的影响 - Continuum收购是构建咨询能力的一部分，公司将咨询与工程相结合，在2020年取得了积极影响，进入了新客户并开展了重要项目，还战胜了一些顶级咨询公司，发展态势良好 [133][135][136] 问题: 随着需求环境改善，公司是否看到定价优势 - 新业务有定价机会，但长期合作客户情况不一，部分受影响行业的客户对提价仍有不确定性，公司在制定指导时考虑了这些因素 [139][140] 问题: 后疫情时代公司如何考虑人员配置 - 公司在模型中考虑了加速休假的情况，假设疫情缓解后员工休假会增加，这是目前的一个不确定因素 [142][143]

公司业务连续性 - 公司业务连续性计划确保约38000名专业人员安全，支持全球数百客户运营[121] 整体营收情况 - 2020年前九个月营收19.36亿美元，较2019年同期的16.61亿美元增长16.6%[134][135] - 2020年第三季度营收6.522亿美元，较去年同期的5.881亿美元增长10.9%[135] - 2020年第三季度公司总营收达6.522亿美元，同比增长10.9%；前九个月总营收同比增长16.6%[149][150] - 2020年截至9月30日的三个月，公司总营收增长至6.522亿美元，同比增长10.9%；九个月总营收同比增长16.6%[149][150] 业务收入情况 - 2020年前九个月业务收入2.673亿美元，较2019年同期增长22.6%；第三季度业务收入9640万美元，较去年同期增长19.6%[136] - 2020年前九个月业务收入增长22.6%至2.673亿美元，第三季度增长19.6%至9640万美元[136] 有效税率情况 - 2020年前九个月有效税率为12.6%，低于2019年同期的13.1%[138] - 2020年第三季度有效税率为14.0%，前九个月为12.6%[147] - 2020年第三季度和前九个月有效税率分别为14.0%和12.6%，2019年同期分别为16.2%和13.1%[169] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率分别为14.0%和12.6%，去年同期分别为16.2%和13.1%[169] 净利润情况 - 2020年第三季度净利润8940万美元，较去年同期的6700万美元增长33.5%；前九个月净利润2.416亿美元，较去年同期增长29.5%[139] - 2020年第三季度净利润增长33.5%至8940万美元，前九个月增长29.5%[139] 摊薄后每股收益情况 - 2020年第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为1.53美元和4.14美元，较去年同期分别增加0.37美元和0.90美元[140] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为1.53美元，前九个月为4.14美元[147] - 2020年第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为1.53美元和4.14美元，较去年同期分别增加0.37美元和0.90美元[140] 经营活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为3.85亿美元，高于2019年同期的1.629亿美元[141] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为3.85亿美元，较2019年同期增加2.221亿美元[200] - 2020年前九个月经营活动提供净现金3.85亿美元，较2019年同期的1.629亿美元增加2.221亿美元[200] 各业务板块营收占比及增长情况 - 2020年前九个月，业务信息与媒体成为最大业务板块，贡献总营收的21.6%[134] - 2020年第三季度，旅游与消费者业务增长低于5%，低于2019年同期[134] - 2020年前九个月，Travel & Consumer增长低于5%，Business Information & Media贡献了总收入的21.6%[134] 各地区营收情况 - 2020年前三季度美国市场营收增长15.3%至11.065亿美元，第三季度增长9.0%至3.714亿美元[153] - 2020年前三季度欧洲市场中，英国、瑞士和荷兰分别贡献2.519亿、1.442亿和0.82亿美元，第三季度分别贡献0.775亿、0.504亿和0.288亿美元[154] - 2020年前三季度CIS地区俄罗斯客户营收为6940万美元，较去年同期增加740万美元；第三季度为2800万美元，增加430万美元[155] - 2020年前三季度APAC地区营收同比增长17.8%，增加740万美元；第三季度增长27.4%，增加380万美元[156] - 2020年第三季度，美国市场营收从3.408亿美元增长9.0%至3.714亿美元；九个月从9.595亿美元增长15.3%至11.065亿美元[153] - 2020年截至9月30日的三个月，亚太地区客户收入同比增加380万美元，增幅27.4%；九个月增加740万美元，增幅17.8%[156] 营收成本情况 - 2020年第三季度营收成本（不含折旧和摊销）为4.234亿美元，同比增长12.1%；前九个月为12.667亿美元，同比增长17.5%[159][160] - 2020年截至9月30日的三个月，公司营收成本（不包括折旧和摊销）为4.234亿美元，同比增长12.1%；九个月为12.667亿美元，同比增长17.5%[159][160] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为1.165亿美元，同比下降2.0%；前九个月为3.558亿美元，同比增长7.0%[162][163] - 2020年截至9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为1.165亿美元，同比下降2.0%；九个月为3.558亿美元，同比增长7.0%[162][163] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入为8943.2万美元，占比13.7%；前九个月为2.41621亿美元，占比12.5%[147] 折旧与摊销费用情况 - 2020年第三季度和前九个月折旧与摊销费用分别为1590万美元和4610万美元，去年同期分别为1110万美元和3240万美元，占收入百分比从2019年第三季度的1.9%和前九个月的2.0%增至2.4%[166] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为1590万美元和4610万美元，去年同期分别为1110万美元和3240万美元[166] 超额税收优惠情况 - 2020年第三季度和前九个月基于股票奖励归属或行使的超额税收优惠分别使所得税拨备受益920万美元和2900万美元，2019年同期分别为420万美元和2050万美元[168] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司所得税拨备分别受益于基于股票奖励归属或行使时记录的超额税收优惠920万美元和420万美元；九个月分别为2900万美元和2050万美元[168] 各地区收入及运营利润情况 - 2020年第三季度和前九个月北美地区收入分别为3.91605亿美元和11.67536亿美元，同比分别增长3260万美元（9.1%）和1.668亿美元（16.7%），运营利润分别增长800万美元（10.0%）和3580万美元（16.8%）[173][174][175] - 2020年第三季度和前九个月欧洲地区收入分别为2.31418亿美元和6.95056亿美元，同比分别增长2650万美元（12.9%）和9870万美元（16.5%），运营利润分别增长56.1%和25.5%[173][181][182] - 2020年第三季度俄罗斯地区收入为2920万美元，运营利润为296万美元；前九个月收入为7340万美元，运营亏损217万美元[173] - 2020年前三季度，北美地区营收11.67536亿美元，同比增长1.668亿美元，增幅16.7%；运营利润2.48951亿美元，同比增长3580万美元，增幅16.8%[173][175] - 2020年前三季度，欧洲地区营收6950.56万美元，同比增长987万美元，增幅16.5%；运营利润1092.23万美元，同比增长222万美元，增幅25.5%[173][182] - 2020年前三季度，俄罗斯地区营收733.93万美元，同比增长94万美元，增幅14.8%；运营亏损21.68万美元，去年同期运营利润为117.65万美元[173][188] - 2020年第三季度，北美地区营收3916.05万美元，同比增长326万美元，增幅9.1%；运营利润872.72万美元，同比增长80万美元，增幅10.0%[173][174] - 2020年第三季度，欧洲地区营收2314.18万美元，同比增长265万美元，增幅12.9%；运营利润430.18万美元，同比增长56.1%[173][181] - 2020年第三季度，俄罗斯地区营收292.2万美元，同比增长51万美元，增幅20.9%；运营利润29.58万美元，同比减少25.66万美元[173][187] 各行业垂直领域在北美地区收入情况 - 2020年第三季度软件与高科技行业垂直领域在北美地区收入增长11.0%，前九个月增长18.7%[176][180] - 2020年第三季度商业信息与媒体行业垂直领域在北美地区收入增长29.5%，前九个月增长29.6%[176][180] - 2020年第三季度金融服务行业垂直领域在北美地区收入下降4.1%，前九个月增长8.7%[176][180] - 2020年第三季度新兴垂直领域在北美地区收入下降8.8%，前九个月增长10.3%[176][180] 欧洲业务板块各业务情况 - 欧洲业务板块中，商业信息与媒体业务在2020年前三季度分别实现35.9%和57.8%的强劲增长，金融服务是最大业务板块，旅游与消费业务因疫情下滑[184][185] - 2020年前三季度，欧洲地区金融服务行业营收2026.68万美元，同比增长208.87万美元，增幅11.5%[184] 俄罗斯业务板块情况 - 俄罗斯业务板块在2020年第三季度收入占总业务收入的4.5%，增长510万美元，增幅20.9%；前三季度收入增长940万美元，增幅14.8%，占比3.8%[187][188] - 2020年第三季度俄罗斯业务板块营业利润为300万美元，较去年同期减少260万美元；前三季度营业亏损220万美元，较去年同期减少1390万美元[187][188] - 2020年前三季度，俄罗斯地区营收占总营收的3.8%，运营亏损22万美元，主要因合同执行延迟未确认收入但产生成本[188] 公司流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源包括11.611亿美元现金及现金等价物、6010万美元短期投资和2.75亿美元循环信贷额度可用借款[193] - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源为11.611亿美元现金及现金等价物、6010万美元短期投资和2.75亿美元循环信贷额度可用借款[193] 公司海外现金持有情况 - 截至2020年9月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行持有现金1.758亿美元，其中白俄罗斯持有1.004亿美元[195] - 截至2020年9月30日，白俄罗斯、俄罗斯等国银行现金总额1.758亿美元，其中白俄罗斯1.004亿美元[195] 公司循环信贷额度情况 - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度下有2500万美元未偿还借款，且符合信贷协议所有契约规定[196] - 截至2020年9月30日，循环信贷额度下未偿还借款2500万美元，且符合所有契约规定[196] 投资活动现金情况 - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为1.492亿美元，高于2019年同期的8760万美元[204] - 2020年前九个月投资活动使用净现金1.492亿美元，2019年同期为8760万美元[204] 融资活动现金情况 - 2020年前三季度融资活动使用的净现金为110万美元，而2019年同期为提供1310万美元净现金[205] - 2020年前九个月融资活动使用净现金110万美元，2019年同期为提供净现金1310万美元[205] 公司递延支付情况 - 截至2020年9月30日，公司递延支付1150万美元美国社会保障税，将分别在2021年和2022年12月31日前各支付50%[208] - 截至2020年9月30日，公司递延支付1150万美元美国社会保障税，将分别于2021年和2022年12月31日偿还50%未偿还余额[208] 公司业务部门情况 - 公司运营包括三个可报告业务部门：北美、欧洲和俄罗斯，首席执行官根据各部门营收和运营利润分配资源和评估绩效[170] 汇率及收购对收入影响情况 - 2020年第三季度收入受外汇汇率变化正向影响530万美元（0.9%），前九个月受负向影响460万美元（0.2%）[135] - 2020年第三季度和前九个月，收购增长分别为公司收入贡献490万美元和2740万美元[135] - 2020年第三季度，欧洲地区营收受外汇汇率变化积极影响，若按2019年第三季度汇率换算，营收增长率为8.2%[181] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司基于股票的薪酬费用分别为12,620美元和7,891美元；九个月分别为30,998美元和25,183美元[148] 公司季度各行业收入情况 - 2020年9月30日止季度，金融服务收入1988.1万美元，同比增长6%；旅游与消费收入413.5万美元，同比增长30.4%；软件与高科技收入51.5万美元，同比下降6.7%等，整体收入2922万美元，同比增长20.9%[190] 公司资金需求及

财务数据和关键指标变化 - Q3营收6.522亿美元，报告基础上同比增长10.9%，固定汇率下增长10%，外汇产生约1%积极影响 [23] - GAAP毛利率为35.1%，去年Q3为35.8%；非GAAP毛利率为36.8%，去年同期为37.1% [32] - GAAP SG&A占营收17.9%，去年Q3为20.2%；非GAAP SG&A占营收15.9%，去年同期为18.7% [33] - GAAP运营收入9640万美元，占营收14.8%，去年Q3为8060万美元，占营收13.7%；非GAAP运营收入1.233亿美元，占营收18.9%，去年Q3为9970万美元，占营收17% [34] - GAAP有效税率为14%，非GAAP有效税率为22.6%；GAAP摊薄后每股收益为1.53美元，非GAAP每股收益为1.65美元，较2019财年同期增长18.7% [34] - Q3运营现金流为1.756亿美元，2019年同期为1.19亿美元；自由现金流为1.658亿美元，去年同期为9180万美元，调整后净收入转化率达171.5% [35] - 季度末现金及可用借款能力约15亿美元，其中现金及现金等价物11.6亿美元，短期投资6000万美元，循环信贷额度可用2.75亿美元；DSO为创纪录的70天，低于2020年Q2末的73天和去年同期的75天 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业信息与媒体业务Q3增长32.3%，是最大业务板块 [25] - 生命科学与医疗保健业务增长11.1% [25] - 软件与高科技业务增长9.7% [25] - 金融服务业务增长4.9%，剔除欧洲银行客户后增长12.3% [25][26] - 旅游与消费业务下降2%，受旅游和零售业务下滑影响，部分被消费品牌商品客户增长抵消 [26] - 新兴业务增长12.12%，受电信、汽车和制造业客户推动，能源板块放缓有所抵消 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场占Q3营收59.8%，同比增长8.8%，固定汇率下增长8.6% [28] - 欧洲市场占Q3营收32.9%，同比增长13.3%，固定汇率下增长8.6% [29] - CIS市场占Q3营收4.6%，同比增长13.4%，固定汇率下增长30.9%，主要受金融服务和矿业客户推动 [29] - APAC市场同比增长27.4%，固定汇率下增长25.6%，目前占营收2.7% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续战略投资关键优先事项，包括EPAM Continuum方向的综合咨询、云业务转型、数据和相关能力，强化传统工程DNA方向；同时推进EPAM Anywhere方向，采用更灵活和分布式交付方式，扩展数字人才生产力知识和教育平台并向客户提供服务 [13] - 公司在全球投资更广泛、多元化战略，确保未来有多个优质增长中心，扩大研发项目将使其在竞争环境中更具差异化，竞争对手包括全球技术服务公司、全球系统集成商和知名咨询公司 [14] - 公司专注成为自适应组织，以客户为中心审查多数业务，拓展传统业务模式，帮助客户加速数字项目或采用新工作和合作模式 [15] - 行业存在供应商整合情况，公司受益于部分竞争对手在疫情期间的交付挑战，获得了一些业务机会 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q3整体服务需求与今年Q1（疫情前最后一个季度）相近，但收入结构明显变化，部分行业和公司需求受损且未来仍将承压，部分可能无法存活；另一些行业和公司则加速成为自适应企业 [11][12] - 预计Q4营收将有显著环比增长，可能是近年来最高之一，公司将关注增长可持续性，平衡供需，确保交付和质量水平，同时关注动态环境影响 [19] - 2020年下半年情况好于预期，但仍未脱离困境，2021年难以预测；公司有信心在疫情后以20%以上增长率持续增长 [20][21] 其他重要信息 - 公司在白俄罗斯运营近三个月中断不到半天，且已过去两个多月，目前基础设施和工作环境稳定，有详细业务连续性计划，对运营影响几乎为零 [44] - 公司在Q3新增超1500名员工，新员工需求略低于2019财年季度平均水平；季度末约有33750名工程师、设计师和顾问，同比增长7.4%，总员工数超38000人 [36] - 利用率为78.2%，去年同期为76.1%，低于2020年Q2的83.9% [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 展望2020年后的增长复苏轨迹，欧洲金融服务大客户业务结束情况，旅游和消费客户是否触底回升 - 欧洲银行客户业务主要在Q2结束，Q3、Q4和Q1仍会对金融服务增长产生负面影响 [41] - 旅游和能源行业需求仍受负面影响，大型实体活动业务也受冲击；其他行业需求强劲，部分零售和消费品公司开始加速投资 [42][43] 问题2: 白俄罗斯内乱的运营应急措施、风险缓解及客户风险情况 - 近三个月连接中断不到半天，且已过去两个多月，目前基础设施和工作环境稳定；公司有详细业务连续性计划，每日监控，对运营几乎无影响 [44] 问题3: 第四季度指引与第三季度同比相似，进入明年是否会恢复正常环比增长模式 - 部分行业仍受影响，但环境在改善；公司人才供应仍落后，需求超过供应，需几个季度才能使供应与需求匹配；Q3招聘超预期，新增1500名生产人员，Q4预计新增超2000名，将是公司历史上最高的人员增长速度 [47][48][49] 问题4: 费用效率的持久性，客户对长期居家办公模式的看法及对合作关系定价的影响 - SG&A费用占营收比例过去两个季度约为16%，预计Q4将升至17%；疫情期间旅行受限、设施扩张放缓、行政和营销活动减少等带来费用节省，未来可能仍有一定节省空间，公司也有机会在供需匹配和部分企业职能方面提高效率 [54][55][56] - 居家办公模式被广泛接受且将长期存在，项目分配和安全措施将发生变化；目前合同条款和定价未因居家办公进行调整 [57][58][59] 问题5: 需求强劲的具体表现，如对话、管道、项目转化、决策速度、合同规模和定价等 - 业务情况多样，有新客户和新计划快速推进，也有供应商整合和业务放缓情况；整体更接近正常时期，但部分客户压力和速度增加 [62] - 部分客户加速现代化进程，如医疗保健领域的高科技IT软件公司合作进展良好；BIM、保险、医疗保健和生命科学、高科技和IT软件等领域需求强劲 [64][65] 问题6: 现金流和资产负债表是否有异常，现金使用和资本分配策略 - 现金流增长主要得益于盈利能力增强和DSO改善，资本支出因疫情放缓 [70] - 公司仍关注无机增长战略，未来几个季度可能宣布一些交易，规模可能比过去略大，但会谨慎决策 [71] 问题7: 欧洲近期封锁对客户决策和第四季度指引的影响 - 目前未看到欧洲封锁对需求和客户决策有具体影响，与两月前情况相似，但未来影响不确定 [74] - 指引已考虑客户可能的休假和生产下降情况，但目前未看到对决策的影响 [75] 问题8: 交叉销售和新客户签约对增长的贡献平衡，以及明年哪个更关键 - 两者都很重要，公司传统上受益于现有客户增长和交叉销售；同时新客户也有快速增长机会，可实现业务多元化；在数字咨询和传统工程领域，交叉销售情况比以前更多 [80][81] 问题9: 疫情下人才环境情况，如人才市场是否正常化、人员流失率等关键指标 - 人才竞争激烈，疫情未减轻压力，反而促使公司拓展全球人才分布；教育和培训对公司运营愈发重要 [83][84] - 公司人员流失率持续下降，通过关注员工安全和福利、完成年度晋升和薪酬调整等措施，增强了员工对公司的忠诚度 [85] 问题10: 客户参与方式的变化，包括公司与客户、客户与客户之间的互动 - 疫情使一些公司意识到数字转型项目需加速推进，如烈酒公司和医疗保健客户的案例，反映了不同公司在疫情下对数字转型的不同反应 [87][88] 问题11: 第四季度可能实现高增长的原因 - 第四季度环比增长可能是过去两三年来最高之一，但由于疫情影响，不能与正常年份简单比较 [90] 问题12: 部分公司可能无法存活的原因 - 一些与实体空间紧密相关的公司在疫情下承受巨大压力，难以确定能坚持多久，且目前情况与六个月前的预期不同 [91] 问题13: 未来毛利率的影响因素 - Q3工作日增加对毛利率有积极影响，Q4工作日减少有负面影响，但与疫情相关的客户优惠在减少；利用率较高且Q4可能维持，预计毛利率与Q3相近 [93][94] - 进入新财年，疫情优惠将减少，但定价环境与过去不同，在宏观经济整体改善前，难以恢复到过去的定价水平 [94] 问题14: 疫情对客户2021年预算编制流程的影响 - 目前判断还为时过早，但相关讨论已开始；客户仍处于年度周期，但决策周期将更短，可能按季度甚至月度调整，未来几个月的决策可能会快速变化 [97] 问题15: 客户目前要求定价优惠的情况，以及定价结构（固定费用与工时和材料）是否会改变 - 业务有向固定费用模式轻微转变的趋势，但仍以工时和材料模式为主 [99] - 目前环境与3月不同，需求增长明显，市场对执行项目的能力竞争激烈，与3、4月感受不同 [100] 问题16: 打造多元化全球劳动力的目标和时间表 - 公司过去八年一直在多元化全球交付战略，从东欧扩展到中国、印度、拉丁美洲，目前仍在推进；疫情加速了工作全球化和分布式工作模式的发展，公司将通过平台支持和人才管理实践来实现这一目标 [101] - Q3增长最快的地区是墨西哥、印度和欧洲，在CIS地区乌克兰增长最快，公司将继续拓展地理覆盖范围 [102] 问题17: 员工积累假期对未来供应的影响，以及如果各方面情况良好，第四季度能支持的增长水平 - 公司在营收和盈利指引中已考虑假期和潜在干扰因素，预计不会出现异常情况 [107] - 需求超过供应，难以确定具体增长上限；公司认为6.95 - 7.05亿美元的营收指引合理，该指引基于当前环境，预计季度内外汇影响不大，无机增长较低，中点10.6%为10%以上的有机固定汇率增长率，是较高的环比增长率 [105] 问题18: 远程工作环境下企业销售情况，如何生成线索和签订大订单 - 主要通过Microsoft Teams和Zoom进行沟通，与以往相比变化不大，人们找到了远程沟通的方式 [110] 问题19: 2020年从运营角度学到的经验，以及对未来两年运营的改变 - 公司在供需匹配方面变得更加灵活，加速了资源分配到项目的流程；在财务方面，改进了发票和现金收款流程，有助于降低DSO和提高现金余额 [111]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为6.52亿美元，2019财年收入为23亿美元[10] - 公司在过去10年内的收入年复合增长率（CAGR）为31%[11] - 2019年公司总收入为23亿美元，员工人数达到36,000人[21] - 公司在过去3年的收入年复合增长率为26%[37] - 非GAAP营业利润率在2019年达到了19%[40] - 2019年每股收益（EPS）为5.42美元，过去3年的年复合增长率为23%[40] - 公司在过去5年的总股东回报年复合增长率为18%[40] - 维持了37个连续季度的20%以上有机收入增长[42] - 财年内80-90%的收入可见性[42] - 90%的客户来自于超过一年的重复收入[42] - 非GAAP运营利润率稳定在16-17%之间[43] - 三年非GAAP每股收益复合年增长率为23%[43] - 最近12个月的运营现金流为5.1亿美元[43] - 现金余额为12亿美元，负债名义上为零[43] - 在美国可用的信用额度为2.75亿美元[43] 市场表现与展望 - 2020年第三季度，金融服务行业贡献了21%的收入，旅行与消费行业贡献了17%[11] - 公司在北美、欧洲和亚太地区的收入占比分别为33%、60%和4%[12] - 公司在超过1000亿美元的市场中处于良好定位[42] - 公司在2020年面临COVID-19疫情的潜在影响，可能对业务运营产生不确定性[2]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入6.324亿美元，按报告基础计算同比增长14.6%，按固定汇率计算增长15.5%，外汇负面影响约1% [22] - 第二季度GAAP毛利率为33.7%，去年同期为35.5%；非GAAP毛利率为35.1%，去年同期为36.8% [28] - 第二季度GAAP SG&A占收入的18.1%，去年同期为20.3%；非GAAP SG&A占收入的16%，去年同期为18.5% [29] - 第二季度GAAP运营收入为8340万美元，占收入的13.2%；非GAAP运营收入为1.082亿美元，占收入的17.1% [30] - 第二季度GAAP有效税率为12.4%，非GAAP有效税率为22.3%；GAAP摊薄后每股收益为1.14美元，非GAAP每股收益为1.46美元，较2019财年同期增长14.1% [31] - 第二季度运营现金流为1.462亿美元，去年同期为4400万美元；自由现金流为1.347亿美元，去年同期为3240万美元，调整后净收入转化率为158% [32] - 第二季度末现金及可用借款能力超12亿美元，其中现金及现金等价物9.937亿美元，短期投资6000万美元，循环信贷额度可用2.75亿美元；DSO为73天，低于2020年第一季度末的76天和去年同期的79天 [33] - 预计第三季度收入在6.33亿 - 6.43亿美元之间，中点同比增长率为8.5%；GAAP运营收入在13% - 14%之间，非GAAP运营收入在16.5% - 17.5%之间 [37] - 预计第三季度GAAP有效税率约为16%，非GAAP有效税率约为23%；GAAP摊薄后每股收益在1.15 - 1.24美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在1.40 - 1.49美元之间；加权平均摊薄股数为5860万股 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 业务信息和媒体业务第二季度增长42.9%，是最大的行业板块 [23] - 生命科学和医疗保健业务增长16.4%，受同比基数较高影响 [24] - 软件与高科技业务第二季度增长13.2% [24] - 金融服务业务第二季度增长6.3%，部分受欧洲银行客户业务缩减影响 [24] - 旅游和消费业务第二季度持平，受旅游业务下滑和零售业务一定影响，但部分消费品牌客户有增长 [25] - 新兴业务板块增长11.9%，主要受电信客户推动，能源板块有放缓 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场是最大区域，占第二季度收入的60.4%，同比增长14.1%，固定汇率下增长14.4% [26] - 欧洲市场占第二季度收入的33.4%，同比增长19%，固定汇率下增长19.8% [26] - CIS市场占第二季度收入的3.5%，同比下降12%，固定汇率下下降3.3% [26] - APAC市场同比增长20.5%，固定汇率下增长21.9%，目前占收入的2.7% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保护员工和财务状况，持续投资核心能力和平台，为业务复苏做准备 [19] - 公司认为作为领先的数字产品和平台工程服务提供商，结合成熟的咨询专业知识，是关键差异化优势，有信心在疫情后以20%以上的速度增长 [19] - 客户对供应商进行整合，公司受益于这一趋势，部分大客户选择公司承担更多关键业务和转型工作 [13][43] - 行业竞争激烈，在人才招聘方面全球竞争持续加剧 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自5月初以来，客户组合环境趋于稳定，但仍受全球健康危机、社会动荡和经济焦虑影响，距离事件结束仍有距离 [6][7] - 疫情改变了客户的业务模式，促使他们加速数字化项目，公司通过自身的适应性计划更好地响应客户需求 [8][9] - 预计下半年部分终端市场仍有干扰，部分行业增长放缓，难以对下季度之后的业务前景进行明确预测 [18] - 第三季度业务有望保持稳定，需求环境有所改善，但收入增长仍取决于增加员工数量以满足需求的能力 [36] 其他重要信息 - 第二季度末约有32300名工程师、设计师和顾问，同比增长9.7%，较第一季度有环比下降；第二季度总员工数为36400人 [34] - 第二季度利用率为83.9%，高于去年同期的78.4%和2020年第一季度的79.5%，预计下半年利用率将回到70%多的水平 [34] - 公司与Epic Games合作，助力《堡垒之夜》从2017年的100万玩家增长到如今的3.5亿玩家；第二季度开始为几家大型新客户开展多年期业务转型项目 [15] - 公司与联合国儿童基金会合作开发了多功能的HealthBuddy COVID - 19信息应用程序 [17] - Gartner在近期IT服务行业展望网络研讨会上，将公司列为15家立法服务提供商中最适合疫情期间及之后发展的两家公司之一 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 疫情背景下的竞争环境及供应商整合情况 - 客户对供应商进行整合的情况在大客户中较为明显，过去两个季度有所加速，但难以量化其影响 [43] 问题: 有限临时让步对本季度及下季度的影响 - 第二季度该让步对收入有适度影响，体现在毛利率上；主要针对少数收入模式受挑战的客户，是临时性的；预计影响在第三季度和第四季度会下降 [44][45] 问题: 第三季度收入指引增速放缓的原因及是否为全年营收增长低谷 - 需求环境有所改善，但第二季度未增加员工数量，招聘引擎重新启动需要时间，增长放缓主要是供应驱动；目前需求在改善，关键是补充供应 [49][50] 问题: 招聘人才是否存在地域和合适人才的问题 - 人才市场竞争激烈，公司对招聘以满足需求有信心，但市场仍有挑战 [54][55] 问题: 利润率稳定或上升更可能由哪些因素驱动 - 预计第二季度到第三季度毛利率会有改善，原因包括折扣是临时性的、俄罗斯金融机构收入确认影响减少、第三季度工作日更多；尽管预计第三季度SG&A占收入比例会上升，但上述因素仍会使毛利率提升 [56][58] 问题: 第二季度业绩超预期的驱动因素及第三季度是否为增长低谷 - 第二季度环境波动大，客户预期和行为变化导致业绩超预期；目前环境更稳定，但仍非正常状态，难以预测第四季度情况；第二季度因疫情人们无法休假而工作，利用率提高推动了收入增长，第三季度人们开始休假，利用率将回归正常 [60][64][65] 问题: 收入增长恢复时成本结构能否维持较高利润率 - 预计SG&A占比将回升至18% - 19%区间，但公司在匹配供需和响应客户变化方面更灵活，未来会有一些积极影响；公司目标是实现超20%的增长率和16% - 17%的利润率 [66][69] 问题: 当前环境下招聘情况与去年的差异 - 第二季度招聘情况特殊，劳动力市场较软，招聘活动少，自然流失率低，非自愿流失率高；目前市场稳定，招聘市场开始升温，预计下季度招聘情况会有变化；公司招聘引擎已重新启动，将加大招聘力度 [71][73][74] 问题: 疫情后公司增长是否会超过历史20%的有机增长率 - 公司目标是恢复到20%以上的增长率，市场会支持这一目标，但更高增长不仅取决于市场需求 [76] 问题: 本季度有机增长率及第三季度指引包含的情况 - 本季度有机固定汇率增长率为13.6%，预计第三季度并购等非有机贡献将从第一、二季度的2%降至1%或略高 [78] 问题: 第三季度是否为收入增长底部及增加员工困难的原因 - 由于第二季度员工数量净减少，需要时间补充，短期内难以实现超20%的增长率；目前需求环境良好，但招聘大量员工需要时间，且市场需求尚未完全恢复正常，存在不确定性 [80][81][89] 问题: 客户需求环境和销售策略，以及前20大客户之外客户的需求变化和增长来源 - 大客户受益于供应商整合，有增长机会；有新的大客户可能在18 - 24个月内进入前20；前20大客户之外的部分客户有增长，但部分小客户受影响；整体客户组合有较好的增长机会 [94][95][96] 问题: 哪些业务板块情况变好或变差 - 旅游业务部分客户在季度后期有业务需求，但全年增长仍面临挑战；业务信息和媒体业务预计持续强劲增长；医疗保健业务有新机会；金融服务业务情况不一，部分欧洲银行客户业务缩减，部分科技大客户增长良好，小客户更保守 [98][99][100] 问题: 第三季度展望的可见性与第二季度相比如何 - 第二季度初通过系统和每日更新跟踪需求，并召开会议收集客户反馈，当时有很多业务缩减情况；目前情况与第二季度初截然不同，对需求更有信心，不确定性主要在供应方面 [103][104] 问题: 是否受到大型多元化竞争对手的压力，客户更倾向的合作伙伴类型 - 客户目前更倾向于最佳合作伙伴，公司在供应商整合中受益，因为被认为是最佳合作伙伴 [106] 问题: 各业务板块项目启动速度 - 项目启动更多取决于具体客户而非业务板块，但在资本客户、医疗保健、生命科学、媒体和通信领域有加速迹象，整体仍有较大波动性 [107] 问题: 客户和公司对居家办公模式的看法及下半年的发展预期 - 居家办公模式被广泛接受，公司预计客户后期会要求回归更正常的工作模式，但由于疫情反复，居家办公时间延长；这种模式将长期存在，但具体比例有待观察；公司认为这为寻找人才提供了更多灵活性，公司在这方面有优势 [109][110][111] 问题: 公司增长历史上很多来自前20大客户之外，此次是否有供应向大客户倾斜的因素，是临时还是永久变化 - 公司认为前20大客户之外的客户最终会加速增长，目前由于环境动态变化，专注于已知关系和事实的大客户更易操作，但整体客户组合有很多增长机会，比例会重新平衡 [114] 问题: 历史上的招聘方式，包括现场面试、远程面试、应届毕业生和有经验人士的比例，以及学校招聘周期对重新加速招聘的影响 - 在可扩展的地区，约50%的员工来自大学，公司有内部培训营提升员工水平；招聘流程包括分布式的面试和处理系统，虚拟招聘是公司文化的一部分；公司有能力相对快速地重新启动招聘引擎，但仍需时间 [118][119][121] 问题: 公司并购业务的情况，包括管道情况、是否暂停及关注领域 - 并购业务未暂停，甚至可能加速，与过去情况相似，有进展会进行公告 [122]

公司整体营收情况 - 2020年上半年公司营收12.837亿美元，较2019年同期的10.729亿美元增长19.6%[129] - 2020年第二季度营收6.324亿美元，较去年同期的5.516亿美元增长14.6%，受汇率变化影响减少470万美元，即0.9%，此前12个月内完成的收购贡献930万美元[132] - 2020年第二季度和上半年，公司总营收分别增长至6.324亿美元和12.83742亿美元，同比分别增长14.6%和19.6%[146][148][149] - 2020年前六个月，公司收入为12.837亿美元，较2019年同期的10.729亿美元增长19.6%[129] - 2020年第二季度，公司收入为6.324亿美元，较去年同期的5.516亿美元增长14.6%，受汇率变化影响减少470万美元（0.9%），此前12个月内完成的收购贡献930万美元[132] - 2020年前六个月，公司收入受汇率变化影响减少1010万美元（1.0%），2019年和2020年完成的收购贡献2030万美元[132] - 2020年第二季度公司总营收达6.324亿美元，同比增长14.6%；2020年上半年总营收同比增长19.6%[148][149] 公司运营收入情况 - 2020年第二季度和上半年，运营收入分别增长至8340万美元和1.709亿美元，增幅为14.5%和24.3%，占营收百分比分别为13.2%和13.3%[133] - 2020年第二季度和前六个月，公司运营收入分别增长14.5%和24.3%，达到8340万美元和1.709亿美元[133] 公司净利润情况 - 2020年第二季度净利润增长13.4%至6660万美元，占营收百分比为10.5%，较去年同期下降0.2%；上半年净利润增长27.3%[135] - 2020年第二季度和上半年，公司净利润分别为6662.4万美元和1.52189亿美元，占营收比例分别为10.5%和11.9%[146] - 2020年第二季度，公司净利润增长13.4%，达到6660万美元，占收入的10.5%，较去年同期下降0.2%[135] - 2020年前六个月，公司净利润增长27.3%，主要得益于运营收入的改善，但被有效税率的提高部分抵消[135] - 2020年第二季度和上半年净收入分别为6662.4万美元和1.52189亿美元[146] 公司摊薄后每股收益情况 - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为1.14美元和2.62美元，较去年同期分别增加0.12美元和0.54美元[136] - 2020年第二季度和上半年，摊薄后每股收益分别为1.14美元和2.62美元，2019年同期分别为1.02美元和2.08美元[146] - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为1.14美元和2.62美元[146] - 2020年第二季度和前六个月，公司摊薄后每股收益分别为1.14美元和2.62美元，较去年同期分别增加0.12美元和0.54美元[136] 公司有效税率情况 - 2020年上半年有效税率为11.8%，高于去年同期的11.3%[134] - 2020年第二季度和上半年，有效税率分别为12.4%和11.8%，2019年同期分别为16.6%和11.3%[146] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别为12.4%和11.8%[146] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别为12.4%和11.8%，2019年同期分别为16.6%和11.3%[167] - 2020年前六个月，公司有效税率为11.8%，高于去年同期的11.3%[134] 公司经营活动现金情况 - 2020年上半年经营活动提供的现金为2.094亿美元，去年同期为4380万美元[137] - 2020年H1经营活动提供净现金2.094亿美元，较2019年同期增加1.656亿美元[195][196] - 2020年前六个月，公司经营活动提供的现金为2.094亿美元，高于去年同期的4380万美元[137] 公司成本及费用情况 - 2020年第二季度和上半年，成本收入（不含折旧和摊销）分别为4.195亿美元和8.433亿美元，同比分别增长17.9%和20.4%[157][158] - 2020年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别为1.14191亿美元和2.39299亿美元，占营收比例分别为18.1%和18.6%[146] - 2020年第二季度和上半年，股票薪酬费用分别为1.0481亿美元和1.8378亿美元，2019年同期分别为8217万美元和1.7292亿美元[145] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为1.142亿美元，较2019年同期的1.118亿美元增长2.2%，占收入的百分比降至18.1%，下降2.2%[160] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为2.393亿美元，较2019年同期的2.135亿美元增长12.1%，占收入的百分比降至18.6%，下降1.3%[161] - 2020年第二季度和上半年折旧和摊销费用分别为1520万美元和3020万美元，较去年同期的1100万美元和2120万美元有所增加，占收入的百分比升至2.4%[164] - 2020年第二季度和上半年基于股票奖励归属或行使产生的超额税收优惠分别为810万美元和1980万美元，2019年同期分别为470万美元和1630万美元[166] - 2020年第二季度成本收入（不含折旧和摊销）为4.195亿美元，同比增长17.9%；上半年为8.433亿美元，同比增长20.4%[157][158] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为1.142亿美元，同比增长2.2%；上半年为2.393亿美元，同比增长12.1%[160][161] - 2020年第二季度和上半年折旧与摊销费用分别为1520万美元和3020万美元，去年同期分别为1100万美元和2120万美元，占收入的百分比从2019年的2.0%增至2020年的2.4%[164] 各地区营收及运营利润情况 - 2020年第二季度和上半年，美国市场营收分别增长14.4%至3.65亿美元和18.8%至7.351亿美元[151] - 2020年第二季度，欧洲地区英国、瑞士和荷兰三国分别贡献营收8230万美元、4650万美元和2720万美元，上半年分别贡献1.744亿美元、9380万美元和5310万美元[152] - 2020年第二季度和上半年，亚太地区营收分别增长20.5%（290万美元）和13.0%（360万美元）[155] - 2020年第二季度北美地区收入为3.84829亿美元，较去年同期增长5380万美元，增幅16.3%，运营利润增长1340万美元，增幅19.3%[171][172] - 2020年上半年北美地区收入为7.75931亿美元，较去年同期增长1.342亿美元，增幅20.9%，运营利润增长2790万美元，增幅20.8%[171][173] - 2020年第二季度欧洲地区收入为2.273亿美元，较去年同期增长2990万美元，增幅15.2%，运营利润增长24.4%至3440万美元[171][176] - 2020年上半年欧洲地区收入为4.63638亿美元，较去年同期增长7220万美元，增幅18.4%，运营利润增长670万美元，增幅11.3%[171][177] - 2020年第二季度俄罗斯地区收入为2024.9万美元，较去年同期减少295.2万美元，运营利润亏损564.5万美元[171] - 2020年第二季度美国营收从3.19亿美元增至3.65亿美元，增长14.4%；上半年从6.187亿美元增至7.351亿美元，增长18.8%[151] - 2020年第二季度欧洲前三大营收贡献国英国、瑞士和荷兰分别贡献8230万美元、4650万美元和2720万美元；上半年分别贡献1.744亿美元、9380万美元和5310万美元[152] - 2020年第二季度CIS地区俄罗斯营收为1940万美元，较2019年同期减少300万美元；上半年为4140万美元，较2019年同期增加310万美元[153] - 2020年第二季度和上半年APAC地区营收分别同比增加290万美元（20.5%）和360万美元（13.0%）[155] - 2020年第二季度和上半年北美地区收入分别为3.84829亿美元和7.75931亿美元，同比分别增长16.3%和20.9%，运营利润分别增长19.3%和20.8%[171][172][173] - 2020年第二季度和上半年欧洲地区收入分别为2.27305亿美元和4.63638亿美元，同比分别增长15.2%和18.4%，运营利润分别增长24.4%和11.3%[171][176][177] - 2020年第二季度俄罗斯地区收入为2024.9万美元，运营亏损564.5万美元；上半年收入为4417.3万美元，运营亏损512.6万美元[171] 各地区业务板块情况 - 2020年第二季度，旅游与消费行业营收增长低于10%，商业信息与媒体成为最大业务板块，上半年贡献总营收的21.7%[129] - 欧洲地区业务信息与媒体板块在2020年3 - 6月分别同比增长63.5%和70.7%，金融服务是最大板块，旅游与消费、软件与高科技板块收入下降[180][181] - 俄罗斯地区金融服务板块2020年Q2收入同比下降24.3%，主要因250万美元收入冲回和卢布贬值[184][186] - 2020年第二季度软件与高科技行业在北美地区收入占比最大，增长17.8%，上半年增长23.0%[175] - 欧洲地区业务信息与媒体板块在2020年3 - 6月同比分别增长63.5%和70.7%，金融服务板块为最大业务板块，旅游与消费、软件与高科技板块收入下降[180][181] - 俄罗斯地区2020年Q2收入占总业务收入3.2%，同比下降300万美元，降幅12.7%，运营亏损560万美元；H1收入增长440万美元，增幅11.0%，占总业务收入3.4%，运营亏损510万美元[182][183] - 俄罗斯地区金融服务板块2020年Q2收入同比下降24.3%，主要因250万美元收入冲回和卢布贬值[184][186] 公司流动性及资金相关情况 - 截至2020年6月30日，公司主要流动性来源为9.937亿美元现金及现金等价物、6000万美元短期投资和2.75亿美元循环信贷额度可用借款[189] - 截至2020年6月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行持有现金1.644亿美元，其中白俄罗斯1.004亿美元[190] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度下有2500万美元未偿还借款，且符合所有契约规定[191] - 2020年H1投资活动使用净现金1.336亿美元，2019年同期为4740万美元[195][197] - 2020年H1融资活动使用净现金660万美元，2019年同期为提供820万美元[195][198] - 公司认为现有现金及现金等价物和预期经营现金流至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求[199] - 截至2020年6月30日，公司递延支付720万美元社会保障税，将在2021年和2022年12月31日到期日前分别汇出未偿还余额的50%[202] - 截至2020年6月30日，公司主要流动性来源为9.937亿美元现金及现金等价物、6000万美元短期投资和2.75亿美元循环信贷额度可用借款[189] - 截至2020年6月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行持有现金1.644亿美元，其中白俄罗斯持有1.004亿美元[190] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度下有2500万美元未偿还借款，且符合所有契约规定[191] 公司合同及陈述相关情况 - 公司除在合并财务报表附注7“长期债务”和附注12“承诺和或有事项”中披露的内容外，无其他重大担保合同或其他合同安排下的义务[204] - 公司未与未合并实体进行涉及财务担保、次级留存权益、衍生工具或其他或有安排的交易[204] - 本季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的估计和前瞻性陈述，主要在“第一部分 第2项 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和“第二部分 第1A项 风险因素”中[206] - 公司2019年年度报告也包含估计和前瞻性陈述，主要在“第一部分 第1A项 风险因素”中[206] - 估计和前瞻性陈述主要基于公司当前对未来事件和趋势的预期和估计，可能受COVID - 19大流行影响[206] - “可能”“将”“应该”等词汇用于识别估计和前瞻性陈述[207] - 估计和前瞻性陈述仅在作出之日有效，公司除法律要求外无义务更新[207] - 估计和前瞻性陈述涉及风险和不确定性，不保证未来表现[207] - 由于上述风险和不确定性，季度报告和年度报告中的估计和前瞻性陈述可能不会实现[207] 公司员工情况 - 截至报告日期，超93%的员工远程高效工作，约36400名员工受业务连续性计划保障[116][11

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司营收6.514亿美元，较2019年同期的5.213亿美元增长24.9%，受外币汇率变化影响减少540万美元，即1.1%，前12个月完成的收购贡献1100万美元[119][122] - 截至2020年3月31日的三个月，运营收入增长35.3%至8750万美元，占营收的13.4%，高于去年同期的12.4%[123] - 2020年前三个月有效税率为11.3%，高于去年同期的5.4%[124] - 截至2020年3月31日的三个月，净利润增长40.8%至8560万美元，占营收的13.1%，较2019年同期的11.7%增加1.4%[125] - 2020年3月31日结束的三个月摊薄后每股收益为1.47美元，较去年同期增加0.41美元[126] - 2020年3月31日结束的三个月经营活动提供的现金为6330万美元，去年同期使用现金20万美元[127] - 2020年第一季度公司总营收为6.514亿美元，较2019年同期增长24.9%，收购贡献2.1%的增长，外汇汇率波动使营收增长减少1.1%[136] - 2020年第一季度营收成本（不含折旧和摊销）为4.238亿美元，较2019年同期增长23.0%，占营收比例从66.1%降至65.1%[143] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.251亿美元，较2019年同期增长22.9%，占营收比例从19.5%降至19.2%[145] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1490万美元，较2019年同期增加，占营收比例从2.0%增至2.3%[146] - 2020年第一季度所得税拨备为1085.4万美元，有效税率从2019年的5.4%增至11.3%[150] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为6330万美元，而2019年同期使用了20万美元[170] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为5950万美元，而2019年同期为1860万美元[171] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为200万美元，而2019年同期提供了1020万美元[172] - 2020年第一季度收入同比增长24.9%，若按固定汇率计算增长26.0%；净收入同比增长40.8%，按固定汇率计算增长34.1%[191] - 2020年前三个月收入为6.514亿美元，较2019年同期的5.213亿美元增长24.9%[119] - 2020年第一季度运营收入增长35.3%至8750万美元，占收入的13.4%，去年同期为12.4%[123] - 2020年前三个月有效税率为11.3%，去年同期为5.4%[124] - 2020年第一季度净收入增长40.8%至8560万美元，占收入的13.1%，去年同期为11.7%[125] - 2020年第一季度公司总营收为6.514亿美元，较2019年同期增长24.9%，收购贡献2.1%，外汇汇率波动使营收增长减少1.1%[136] - 2020年第一季度营收成本（不含折旧和摊销）为4.238亿美元，较2019年同期增长23.0%，占营收比例从66.1%降至65.1%[143] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为1.251亿美元，较2019年同期增长22.9%，占营收比例从19.5%降至19.2%[145] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1490万美元，较2019年同期增加，占营收比例从2.0%增至2.3%[146] - 2020年第一季度有效税率为11.3%，2019年同期为5.4%，主要因股票奖励超额税收优惠占比下降[150] - 2020年第一季度经营活动提供净现金6330万美元，2019年同期使用净现金20万美元[170] - 2020年第一季度投资活动使用净现金5950万美元，2019年同期使用1860万美元[171] - 2020年第一季度融资活动使用净现金200万美元，2019年同期提供1020万美元[172] - 2020年第一季度，公司报告收入较2019年第一季度增长24.9%，按固定汇率计算增长26.0%[191] - 2020年第一季度，公司净收入较2019年第一季度增长40.8%，按固定汇率计算增长34.1%[191] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度业务信息与媒体业务成为最大业务板块，贡献总营收的21.3%[120] - 2020年第一季度美国仍是最大客户所在地，营收从2019年第一季度的2.997亿美元增至3.701亿美元，增长23.5%[137] - 2020年第一季度欧洲营收前三的国家为英国、瑞士和荷兰，分别为9210万美元、4720万美元和2590万美元，去年同期分别为6570万美元、3620万美元和2060万美元[138] - 2020年第一季度CIS地区营收2486万美元，其中俄罗斯客户贡献2200万美元，较2019年同期增加610万美元[139] - 2020年第一季度APAC地区客户营收较2019年同期增加60万美元，增长4.7%[140] - 2020年第一季度北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门总营收为6.51359亿美元，较2019年同期增长，总运营利润为1.11225亿美元[153][154] - 2020年第一季度北美地区软件与高科技行业收入1.01737亿美元，同比增长28.6%，该地区总收入3.91102亿美元，同比增长25.9%[157] - 2020年第一季度欧洲地区收入2.363亿美元，同比增长4230万美元，增幅21.8%，运营利润3180万美元，与去年同期持平[158] - 2020年第一季度俄罗斯地区收入占总部门收入的3.7%，同比增长730万美元，增幅44.3%，运营利润50万美元，同比下降10万美元，降幅11.9%[161] - 2020年第一季度业务信息与媒体业务贡献总收入的21.3%[120] - 2020年第一季度美国仍是最大客户所在地，营收从2.997亿美元增至3.701亿美元，增长23.5%[137] - 2020年第一季度欧洲营收前三的国家为英国、瑞士和荷兰，分别为9210万美元、4720万美元和2590万美元，去年同期分别为6570万美元、3620万美元和2060万美元[138] - 2020年第一季度CIS地区营收2486万美元，其中俄罗斯为2200万美元，较去年同期增加610万美元[139] - 2020年第一季度APAC地区营收较去年同期增加60万美元，增长4.7%[140] - 2020年第一季度北美地区营收增长8040万美元，增幅25.9%，运营利润增长1450万美元，增幅22.4%，运营利润率从20.7%降至20.2%[153] - 2020年第一季度北美地区软件与高科技行业收入1.01737亿美元，同比增长28.6%，该地区总收入3.91102亿美元，同比增长25.9%[157] - 2020年第一季度欧洲地区收入2.363亿美元，同比增长4230万美元，增幅21.8%，运营利润3180万美元，与去年同期持平[158] - 2020年第一季度俄罗斯地区收入占总部门收入的3.7%，同比增加730万美元，增幅44.3%，运营利润50万美元，同比减少10万美元，降幅11.9%[161] 公司流动性与资金状况 - 截至2020年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物9.163亿美元，循环信贷额度下可用借款2.747亿美元[164] - 截至2020年3月31日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.333亿美元，其中1.611亿美元在白俄罗斯[165] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度下未偿还借款为2500万美元，且符合信贷协议规定的所有契约[166] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流足以满足未来至少十二个月的运营和资本支出需求[174] - 截至2020年3月31日，公司有2.333亿美元现金存于白俄罗斯、俄罗斯等银行不稳定国家，其中1.611亿美元在白俄罗斯[183] - 截至2020年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物9.163亿美元，以及循环信贷安排下可用借款2.747亿美元[164] - 截至2020年3月31日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行持有现金2.333亿美元，其中白俄罗斯持有1.611亿美元[165] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下有未偿还借款2500万美元，且符合信贷安排规定的所有契约[166] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流足以满足未来至少十二个月的运营和资本支出需求[174] - 截至2020年3月31日，公司有2.333亿美元现金存于白俄罗斯、俄罗斯等国银行，其中1.611亿美元存于白俄罗斯[183] 外汇相关情况 - 2020年第一季度外汇收益为650万美元，去年同期亏损350万美元，主要因2020年第一季度俄罗斯卢布贬值[187] - 2020年第一季度约30.6%的综合收入和45.4%的综合运营费用以美元以外货币计价[187] - 截至2020年3月31日，外汇套期保值净未实现损失为1040万美元[188] - 2020年第一季度，公司外汇收益为650万美元，去年同期亏损350万美元[187] - 2020年第一季度，约30.6%的合并收入和45.4%的合并运营费用以美元以外货币计价[187] - 截至2020年3月31日，外汇套期保值净未实现损失为1040万美元[188] 公司应对疫情举措 - 新冠疫情爆发后公司迅速实施业务连续性计划，确保超37300名专业人员安全，截至2020年5月6日约96%的员工转为在家办公模式[107] - 公司及其员工已承诺投入超100万美元资源支持新冠疫情医疗和饥饿救济工作[112] 公司市场风险与管理 - 公司面临的市场风险主要来自信用集中、外汇汇率和利率变化[181] - 公司金融工具的重大信用风险主要集中在现金、现金等价物和贸易应收款[182] - 公司通过外汇远期合约实施套期保值计划，管理外汇汇率波动风险[188] 公司财务指标分析方法 - 管理层使用非GAAP财务指标补充GAAP报告结果，分析时会采用“固定汇率”对比经营结果[190] 公司营收预期 - 预计2020年第二季度营收较第一季度下降，销售下滑可能持续到第二季度之后[111]