公司业务地区人员分布 - 自2014年军事活动开始，公司在乌克兰和俄罗斯的交付中心有35% - 40%的可计费专业人员[88] 公司业务行业集中情况 - 公司大部分业务集中在金融服务、软件与高科技、商业信息与媒体、旅游与消费、生命科学与医疗保健五个特定行业[99] 新兴市场因素对公司影响 - 新兴市场的市场和经济波动、货币汇率波动、银行系统不稳定等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[84] 特殊事件对公司运营及财务影响 - 战争、恐怖主义、自然灾害等事件可能影响公司运营市场、客户和服务交付，增加劳动力成本和费用，对财务结果产生重大不利影响[86][87] 美国政策变化对公司业务影响 - 美国政策变化，如国际贸易协定、离岸业务、进出口法规等方面的改变，可能对公司业务产生积极或消极影响[90] - 美国拟议的立法可能对离岸外包和公司派遣持有美国工作签证的员工到客户所在地的能力施加限制，从而对公司业务产生不利影响[91] 签证问题对公司业务影响 - 公司依赖签证为项目配备员工，签证获取过程的延迟或不可用可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生重大不利影响[92] 客户相关问题对公司经营影响 - 公司客户可能提前终止合同、不续签合同或不支付服务费用，这可能对公司经营成果产生重大影响[94] 公司定价问题对业务影响 - 公司定价结构不准确或无法维持有利定价，可能导致合同无利可图[103] 公司业务销售实施周期影响 - 公司服务的销售和实施周期长，需要在实现收入之前投入大量资源，这可能对公司业务产生重大不利影响[106] 公司竞争压力影响 - 公司面临来自印度和中国等低工资成本外包目的地的离岸IT服务提供商、大型全球咨询和外包公司以及大公司内部IT部门的竞争，客户倾向于选择多家IT服务提供商，可能导致公司收入减少或面临定价压力[110] 技术适应问题对公司业务影响 - 若公司无法适应快速变化的技术、方法和行业标准，可能会失去客户，对业务产生重大不利影响[114] 软件问题对公司业务影响 - 未检测到的软件设计缺陷、错误或故障可能导致业务损失或承担责任，对公司业务产生重大不利影响[117] 安全问题对公司业务影响 - 安全漏洞和网络安全中断可能危及公司信息并使其承担责任，损害公司业务和声誉[118] 客户索赔及声誉问题对公司影响 - 若公司导致客户业务中断、服务不足或违反合同义务，客户可能提出巨额索赔，公司声誉可能受损，且保险可能不足以覆盖此类索赔[122] 公司系统故障影响 - 公司系统、电信或IT基础设施的重大故障可能损害服务模式，导致收入减少并扰乱业务[125] 公司声誉受损影响 - 公司声誉可能受到当前或前客户、员工、竞争对手等的损害，负面信息可能对业务产生不利影响[128] 公司收购相关影响 - 若公司未能有效整合或管理收购的公司，或收购未达预期，整体盈利能力和增长计划可能受到重大不利影响[130] 公司知识产权问题影响 - 公司可能无法防止知识产权被未经授权使用，知识产权权利可能不足以保护业务和竞争地位[132] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护此类索赔可能耗时且成本高昂，若辩护失败，可能失去重要知识产权并无法继续提供现有服务[137] 公司税收优惠情况 - 公司在白俄罗斯的子公司及高科技园区的科技公司成员，直至2049年可免交白俄罗斯所得税和增值税，多种其他税按降低税率征收；在俄罗斯的子公司及其他合格IT公司，可按大幅降低的费率向政府缴纳强制性社会缴款，在某些情况下可免交增值税[153] 公司现金需求情况 - 公司认为当前现金、运营现金流和循环信贷额度足以满足未来至少十二个月的预期现金需求[158] 公司股价波动因素 - 公司普通股股价有时会因实际与预期财务结果差异、竞争对手和自身公告、媒体或投资分析师的预测或猜测、全球经济状况不确定性而大幅波动[159] 人员违规对公司影响 - 员工、独立承包商、分包商和代理商等违反法律法规和程序，可能使公司面临行政、民事或刑事处罚、罚款或业务限制，对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[144] 法规变化对公司影响 - 隐私和数据保护法规变化使公司面临不合规风险和合规成本[146] - 公司需遵守GDPR和CCPA，这些法规对个人数据处理施加重大限制和要求，不合规可能导致处罚和罚款[147][148] - 公司全球运营需遵守多种外国法律法规，若未能遵守某些要求，当地子公司可能被强制清算，对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[150] 公司有效税率影响因素 - 公司有效税率可能受多种因素重大不利影响，如各司法管辖区应税收入变化、税法变更、税务审计问题解决等[151] 人员身份认定问题影响 - 若公司部分人员的独立承包商身份或员工的豁免身份受到成功质疑，可能产生不利的税务和就业法后果[155] 公司资本筹集影响 - 公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，可能限制业务增长和服务提升能力[157]

公司整体收入情况 - 2019年前九个月公司收入为16.61亿美元，较2018年同期的13.38亿美元增长24.1%[135][138] - 2019年第三季度收入为5.881亿美元，较去年同期的4.682亿美元增长25.6%，受外汇汇率变化影响减少730万美元，占比1.6%，前12个月完成的收购贡献750万美元[138] - 2019年第三季度公司总营收同比增长25.6%，达到5.881亿美元；前九个月总营收同比增长24.1%[153][154] - 2019年第三季度公司总营收2416.4万美元，较2018年同期的1620.8万美元增长49.1%；前九个月总营收6394.5万美元，较2018年同期的5337.4万美元增长19.8%[192] 业务板块收入占比 - 金融服务作为最大业务板块，在2019年前九个月贡献了总收入的21.9%[136] 运营收入情况 - 2019年第三季度和前九个月运营收入分别增长24.8%和30.2%，达到8060万美元和2.181亿美元[139] 有效税率情况 - 2019年前九个月有效税率为13.1%，而去年同期为 - 5.4%[140] - 2019年第三季度和前九个月公司有效税率分别为16.2%和13.1%，2018年同期分别为0.6%和 - 5.4%[173] 净利润情况 - 2019年第三季度净利润为6700万美元，较去年同期的6560万美元增长2.1%，占收入的11.4%，较2018年同期下降2.6%[141] - 2019年前九个月净利润增长3.5%，主要由于运营收入改善，但部分被有效税率增加所抵消[141] 摊薄后每股收益情况 - 2019年第三季度和前九个月摊薄后每股收益分别为1.16美元和3.24美元，较去年同期分别增加0.01美元和0.05美元[142] 经营活动现金情况 - 2019年前九个月经营活动提供的现金为1.629亿美元，去年同期为1.691亿美元[142] - 2019年前九个月经营活动提供净现金1.629亿美元，2018年同期为1.691亿美元[200][202] 成本收入比及费用占比情况 - 2019年前九个月成本收入比（不含折旧和摊销）为64.9%，销售、一般和行政费用占比20.0%[152] 收购及外币波动对营收影响情况 - 2019年前12个月完成的收购为第三季度营收增长贡献750万美元，前九个月贡献1530万美元；外币波动使第三季度营收增长减少1.6%，前九个月减少2.1%[153][154] 各地区营收情况 - 2019年第三季度美国营收同比增长28.1%，达到3.408亿美元；前九个月同比增长30.3%，达到9.595亿美元[157] - 2019年第三季度欧洲营收前三的国家为英国、瑞士和荷兰，分别贡献7500万美元、3880万美元和2220万美元；前九个月分别贡献2.098亿美元、1.104亿美元和6380万美元[159] - 2019年第三季度CIS地区俄罗斯客户营收为2370万美元，较2018年同期增加810万美元；前九个月为6200万美元，较2018年同期增加1010万美元[161] - 2019年第三季度和前九个月，APAC地区客户营收分别同比增长50万美元（4.1%）和610万美元（17.3%）[162] 营收成本及费用情况 - 2019年第三季度营收成本（不含折旧和摊销）为3.775亿美元，同比增长25.4%；前九个月为10.781亿美元，同比增长24.2%[164][165] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为1.189亿美元，同比增长27.5%；前九个月为3.324亿美元，同比增长20.4%[167][168] - 2019年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为1110万美元和3240万美元，较2018年同期有所增加[170] 各地区业务部门营收及运营利润情况 - 2019年前三季度，北美地区营收10.01亿美元，同比增长2.32亿美元，增幅30.1%；运营利润2.13亿美元，同比增长5720万美元，增幅36.7%[181] - 2019年第三季度，北美地区营收3.59亿美元，同比增长7810万美元，增幅27.8%；运营利润7930万美元，同比增长1850万美元，增幅30.5%[180] - 2019年前三季度，欧洲地区营收59680万美元，同比增长8050万美元，增幅15.6%；运营利润8700万美元，同比增长270万美元，增幅3.2%[186] - 2019年第三季度，欧洲地区营收2.05亿美元，同比增长3360万美元，增幅19.6%；运营利润2760万美元，同比下降130万美元，降幅4.6%[185] - 2019年前三季度，俄罗斯地区营收6390万美元，同比增长1060万美元，增幅19.8%；运营利润1180万美元，同比增长360万美元，增幅43.3%[191] - 2019年第三季度，俄罗斯地区营收2420万美元，同比增长800万美元，增幅49.1%；运营利润550万美元，同比增长500万美元，增幅917.3%[190] 各行业营收增幅情况 - 2019年前三季度，金融服务和生命科学与医疗保健行业在北美地区营收增幅均超50%[184] - 2019年前三季度，商业信息与媒体行业在欧洲地区营收增幅达99.2%，主要因客户重新分配[189] - 2019年第三季度各行业垂直领域营收有不同变化，如金融服务营收1.876亿美元，较2018年同期增长46.7%；旅游与消费营收317.1万美元，增长67.7%等[192] 剔除客户重新分配影响后营收增幅情况 - 2019年第三季度，若剔除客户重新分配影响，北美地区营收增幅为34.4%，欧洲地区为8.9%[182][187] - 2019年前三季度，若剔除客户重新分配影响，北美地区营收增幅为35.8%；欧洲地区营收增幅为7.0%[182][187] 按2018年第三季度汇率计算营收增幅情况 - 2019年第三季度，若按2018年第三季度汇率计算，欧洲地区营收增幅为23.6%[185] 公司流动性及债务情况 - 截至2019年9月30日，公司主要流动性来源为8.532亿美元现金及现金等价物，以及循环信贷安排下2.747亿美元可用借款[196] - 截至2019年9月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.331亿美元，其中1.747亿美元位于白俄罗斯[197] - 截至2019年9月30日，公司循环信贷安排下有2.747亿美元可用借款，未偿还债务为2500万美元[198] 投资活动及融资活动现金情况 - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为8760万美元，2018年同期为7780万美元，2019年主要用于5230万美元资本支出和2870万美元业务收购[200][203] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为1310万美元，2018年同期为2090万美元，2019年行使股票期权收到2880万美元，支付限制性股票单位预扣税1450万美元[200][204] 公司资金需求及表外安排情况 - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求，但存在不确定性[205] - 公司除长期债务和承诺及或有事项披露外，无重大表外承诺和安排[207] 前瞻性陈述情况 - 本季度报告包含基于当前预期和估计的前瞻性陈述，存在风险和不确定性[210] 公司业务部门情况 - 公司业务包括北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门，首席运营决策官根据部门营收和运营利润分配资源和评估绩效[176]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年前六个月公司收入为10.729亿美元，较2018年同期的8.698亿美元增长23.4%[132] - 2019年第二季度收入为5.516亿美元，较去年同期的4.456亿美元增长23.8%，受外汇汇率变化影响减少600万美元，Think and test IO收购贡献400万美元收入[135] - 2019年前六个月收入受外汇汇率变化影响减少2040万美元，Think and test IO收购贡献790万美元收入[135] - 2019年第二季度和前六个月运营收入分别增长34.4%和33.6%，达到7290万美元和1.375亿美元[136] - 2019年前六个月有效税率为11.3%，去年同期为 - 9.2%，2018年上半年所得税临时收益受2530万美元净递延税资产确认影响[137] - 2019年第二季度净利润增长17.0%，达到5880万美元，前六个月增长4.2%[138] - 2019年第二季度和前六个月摊薄后每股收益分别为1.02美元和2.08美元，较去年同期分别增加0.13美元和0.05美元[139] - 2019年前六个月经营活动提供的现金为4380万美元，去年同期为6680万美元[139] - 2019年第二季度公司总营收同比增长23.8%至5.516亿美元，上半年同比增长23.4%，Think和test IO的收购分别贡献400万美元和790万美元营收增长[151][152] - 2019年第二季度和上半年，营收成本（不含折旧和摊销）分别为3.559亿美元和7.006亿美元，同比分别增长23.1%和23.6%[161][162] - 2019年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别为1.118亿美元和2.135亿美元，同比分别增长19.8%和16.7%[164][165] - 2019年第二季度和上半年，有效税率分别为16.6%和11.3%，去年同期分别为12.0%和 - 9.2%[170] - 2019年第二季度公司报告收入较2018年同期增长23.8%，按固定汇率计算增长25.1%；净收入增长17.0%，按固定汇率计算增长15.6%[219] - 2019年上半年，经营活动提供的净现金为4380万美元，去年同期为6680万美元；投资活动使用的净现金为4740万美元，去年同期为6830万美元；融资活动提供的净现金为820万美元，去年同期为1160万美元[197] - 2019年上半年，投资活动使用的现金主要用于资本支出，较去年同期减少570万美元；用于收购测试IO的现金为1620万美元，去年同期用于收购Continuum的现金为5030万美元[199] - 2019年和2018年上半年，公司从长期激励计划下的股票期权行使中获得的净现金均为2240万美元[200] - 2019年第二季度外汇损失为360万美元，去年同期为收益180万美元；2019年上半年外汇损失为700万美元，去年同期为收益160万美元[215] - 2019年第二季度，约32.4%的合并收入和39.6%的合并运营费用以美元以外的货币计价[215] - 截至2019年6月30日，外汇套期保值的未实现净收益为270万美元[216] 各业务板块收入占比情况 - 金融服务是公司最大的业务板块，2019年前六个月贡献了总收入的21.9%[133] 各地区业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度和上半年，美国是最大客户所在地，第二季度营收从2.468亿美元增至3.19亿美元，增长29.2%，上半年从4.705亿美元增至6.187亿美元，增长31.5%[154] - 2019年第二季度和上半年，北美地区营收受客户收入重新分配影响，若不考虑该因素，同比增长率分别为32.0%和34.4%[155] - 2019年第二季度，欧洲地区前三大营收贡献国为英国、瑞士和荷兰，分别贡献6900万美元、3540万美元和2100万美元，上半年分别贡献1.348亿美元、7160万美元和4170万美元[156] - 2019年第二季度和上半年，欧洲地区营收受外汇汇率波动负面影响，若不考虑客户收入重新分配，同比增长率分别为8.8%和7.4%[156][157] - 2019年第二季度和上半年，CIS地区俄罗斯客户营收分别为2250万美元和3840万美元，较去年同期分别增加560万美元和200万美元[159] - 2019年第二季度和上半年，APAC地区客户营收分别增加240万美元（19.9%）和550万美元（25.4%）[160] - 2019年第二季度，北美地区营收3.31039亿美元，同比增长7390万美元，增幅28.8%；运营利润6930万美元，同比增长1810万美元，增幅35.4%[176][177] - 2019年上半年，北美地区营收6.41728亿美元，同比增长1.534亿美元，增幅31.4%；运营利润1.33804亿美元，同比增长3860万美元，增幅40.6%[176][178] - 2019年第二季度，欧洲地区营收1.975亿美元，同比增长2600万美元，增幅15.1%；运营利润2770万美元，同比增长110万美元，增幅4.2%[182] - 2019年上半年，欧洲地区营收3.91675亿美元，同比增长4680万美元，增幅13.6%；运营利润5940万美元，同比增长400万美元，增幅7.2%[183] - 2019年第二季度，俄罗斯地区营收2320万美元，同比增长580万美元，增幅33.5%；运营利润570万美元，同比增长330万美元，增幅143.5%[188] - 2019年上半年，俄罗斯地区营收3980万美元，同比增长260万美元，增幅7.0%；运营利润620万美元，同比减少140万美元，降幅18.6%[189] - 2019年第二季度，北美地区三个月收入为3.31039亿美元，较去年同期增加7390万美元，增幅28.8%；运营利润为6934.7万美元，较去年同期增加1810万美元，增幅35.4%[176][177] - 2019年上半年，北美地区收入为6.41728亿美元，较去年同期增加1.534亿美元，增幅31.4%；运营利润为1.33804亿美元，较去年同期增加3860万美元，增幅40.6%[176][178] - 2019年第二季度，欧洲地区三个月收入为1.97452亿美元，较去年同期增加2600万美元，增幅15.1%；运营利润为2767.9万美元，较去年同期增加110万美元，增幅4.2%[176][182] - 2019年上半年，欧洲地区收入为3.91675亿美元，较去年同期增加4680万美元，增幅13.6%；运营利润为5946.4万美元，较去年同期增加400万美元，增幅7.2%[176][183] - 2019年第二季度，俄罗斯地区三个月收入为2320.1万美元，较去年同期增加582.1万美元；运营利润为565.2万美元，较去年同期增加333.1万美元[176] - 2019年上半年，俄罗斯地区收入为3978.1万美元，较去年同期增加261.5万美元；运营利润为624.1万美元，较去年同期减少142.7万美元[176] - 若不考虑客户重新分配，2019年第二季度北美地区收入增长34.3%，上半年增长36.7%；欧洲地区第二季度收入增长6.8%，上半年增长6.1%[179][184] - 2019年第二季度，俄罗斯业务收入占总业务收入的4.2%，较去年同期增加580万美元，增幅33.5%；运营利润为570万美元，较去年同期增加330万美元，增幅143.5%[188] - 2019年上半年，俄罗斯业务收入较2018年同期增加260万美元，增幅7.0%，占总业务收入的3.7%；运营利润为620万美元，较去年同期减少140万美元，降幅18.6%[189] 各行业业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，北美地区软件与高科技行业营收8560万美元，同比增长2110万美元，增幅32.6%[181] - 2019年上半年，欧洲地区金融服务行业营收1.20954亿美元，同比减少736万美元，降幅5.7%[185] - 2019年第二季度，欧洲地区商业信息与媒体行业营收3570万美元，同比增长1760万美元，增幅97.0%[185] - 2019年第二季度，北美地区软件与高科技行业收入为8560万美元，较去年同期增长32.6%；金融服务行业收入为4353.1万美元，较去年同期增长62.8%[181] - 2019年第二季度，欧洲地区金融服务行业收入为5896.6万美元，较去年同期下降5.6%；商业信息与媒体行业收入为3569.2万美元，较去年同期增长97.0%[185] 公司流动性与资金情况 - 截至2019年6月30日，公司主要流动性来源为7.774亿美元现金及现金等价物和2.746亿美元循环信贷额度可用借款[192] - 截至2019年6月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.175亿美元，其中1.496亿美元位于白俄罗斯[194] - 公司认为现有现金及现金等价物和预期经营现金流至少未来十二个月可满足预计运营和资本支出需求[202] - 截至2019年6月30日，公司主要流动性来源为7.774亿美元现金及现金等价物，以及循环信贷安排下2.746亿美元可用借款[192] - 截至2019年6月30日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.175亿美元，其中1.496亿美元位于白俄罗斯[194] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少在未来十二个月内足以满足预计运营和资本支出需求[202] 公司面临的风险情况 - 公司面临信用集中、外汇汇率和利率变化等市场风险[209] - 截至2019年6月30日，公司2.175亿美元现金存于白俄罗斯等国银行，银行危机等可能导致存款损失或影响业务[211] - 公司面临的市场风险主要来自信用集中、外汇汇率和利率变化，国际业务还面临不同经济状况、政治气候等风险[209] - 截至2019年6月30日，没有单个客户的应收账款、未开票收入或总收入占比超过10%[212] 股票薪酬费用情况 - 2019年第二季度和前六个月的股票薪酬费用分别为748万美元和2026.1万美元（2018年同期分别为705.4万美元和1534.3万美元），另一项股票薪酬费用分别为821.7万美元和1729.2万美元（2018年同期分别为775.6万美元和1606.3万美元）[148]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年前三个月公司收入为5.213亿美元，较2018年同期的4.241亿美元增长22.9%[123] - 2019年第一季度收入受外汇汇率变化影响减少1420万美元，占比3.4%；2018年完成的收购项目Continuum和Think分别贡献收入680万美元和380万美元[127] - 截至2019年3月31日的三个月，运营收入从4870万美元增长32.8%至6470万美元，占收入的百分比从11.5%提升至12.4%[128] - 2019年前三个月有效税率为5.4%，而2018年同期为 - 34.5%[129] - 截至2019年3月31日的三个月，净收入从6440万美元下降5.7%至6080万美元，占收入的百分比从15.2%降至11.7%[130] - 2019年3月31日结束的三个月摊薄后每股收益为1.06美元，较去年同期减少0.09美元[131] - 2019年3月31日结束的三个月经营活动使用现金20万美元，而去年同期经营活动提供现金730万美元[131] - 2019年第一季度，收入成本（不包括折旧和摊销）为3.447亿美元，较2018年同期的2.776亿美元增长24.2%，主要因补偿成本增加，平均生产人员数量增长17.0%，外汇汇率变化带来4.7%的有利影响[151] - 2019年第一季度，销售、一般和行政费用为1.018亿美元，较2018年同期的8960万美元增长13.5%，主要因人员相关成本增加930万美元和设施及基础设施相关费用增加530万美元[154] - 2019年第一季度，折旧和摊销费用为1020万美元，去年同期为820万美元，主要因员工使用的计算机设备投资增加和收购无形资产的摊销[156] - 2019年第一季度有效税率为5.4%，2018年同期为 - 34.5%，2019年和2018年第一季度基于股票奖励归属或行使记录的超额税收优惠分别为11513美元和4690美元[160] - 2019年第一季度经营活动净现金使用0.2万美元，2018年同期为提供730万美元；投资活动净现金使用1860万美元，2018年同期为6020万美元；融资活动净现金提供1020万美元，2018年同期为400万美元[180] - 2019年第一季度投资活动现金使用主要归因于资本支出，较2018年同期增加270万美元；2018年同期主要与5030万美元收购Continuum有关[183] - 2019年第一季度通过行使长期激励计划下的股票期权获得净现金1140万美元，较2018年同期增加380万美元[184] - 2019年第一季度北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门总营收为5.21492亿美元，较2018年同期的4.24325亿美元增长22.9%；总运营利润为9683.1万美元，较2018年同期的7819.7万美元增长23.8%[164] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为20.2万美元，而2018年同期为提供733万美元[180][182] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为1860万美元，而2018年同期为6020万美元[180][183] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为1020万美元，而2018年同期为401.6万美元[180][184] - 2019年第一季度因行使长期激励计划下的股票期权获得的净现金为1140万美元，较去年同期的760万美元增加380万美元[184] 金融服务业务数据关键指标变化 - 2019年前三个月金融服务业务贡献总收入的21.7%[124] 各地区业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日结束的三个月，北美地区收入为3.167亿美元，占比60.7%；欧洲地区收入为1.735亿美元，占比33.3%；CIS地区收入为1817.4万美元，占比3.5%；亚太地区收入为1299.9万美元，占比2.5%[143] - 2019年第一季度美国仍是公司最大客户所在地，收入为2.997亿美元，较2018年第一季度的2.237亿美元增长34.0%，若不考虑客户收入重新分配，北美地区收入增长将达37.0%[144] - 2019年第一季度，欧洲营收前三的国家是英国、瑞士和德国，分别贡献6570万美元、3620万美元和1920万美元，去年同期分别为5170万美元、3560万美元和1950万美元；若无客户收入重新分配，欧洲营收增长为5.9%，实际为13.3%[145] - 2019年第一季度，独联体地区俄罗斯客户营收为1590万美元，较2018年同期减少350万美元，货币波动导致该地区营收同比下降12.5%[146] - 2019年第一季度，亚太地区客户营收较2018年同期增加320万美元，增幅32.1%[147] - 2019年第一季度，北美地区营收为3.10689亿美元，较去年同期增加7950万美元，增幅34.4%；运营利润增加2050万美元，增幅46.6%；若无客户重新分配，增长将达39.3%[164][165] - 2019年第一季度，欧洲地区营收为1.942亿美元，较去年同期增加2090万美元，增幅12.0%；若按固定汇率计算，营收增长为17.8%；若无客户重新分配，增长为5.5%[164][169] - 2019年第一季度，俄罗斯地区营收为1658万美元，较去年同期的1978.6万美元有所下降；运营利润为58.9万美元，去年同期为534.7万美元[164] - 2019年第一季度欧洲业务营收1.94223亿美元，较2018年同期增长12.0%，营业利润增长290万美元，达3180万美元，增幅10.0%[170] - 2019年第一季度俄罗斯业务营收占总业务营收的3.2%，营收1658万美元，较2018年同期减少320.6万美元，降幅16.2%，营业利润为60万美元，较2018年同期减少480万美元，降幅89.0%[171][174] - 2019年第一季度北美业务部门营收为3.10689亿美元，较去年同期增长7950万美元，增幅34.4%；运营利润为6445.7万美元，较去年同期增长2050万美元，增幅46.6%[165] - 2019年第一季度欧洲业务部门营收为1.94223亿美元，较去年同期增长2090万美元，增幅12.0%；运营利润为3178.5万美元，较去年同期增长290万美元，增幅10.0%[169][170] - 2019年第一季度俄罗斯业务部门营收为1658万美元，较去年同期减少320.6万美元，降幅16.2%；运营利润为58.9万美元，较去年同期减少480万美元，降幅89.0%[171][174] 公司流动性与资金相关情况 - 截至2019年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物7.625亿美元和循环信贷安排下可用借款2.746亿美元[176] - 截至2019年3月31日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.054亿美元，其中1.478亿美元位于白俄罗斯[177] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少在未来十二个月内足以满足预计的运营和资本支出需求[185] - 若现有资金和经营现金流不足以支持未来活动，公司可能通过股权或债务融资筹集资金，发行股权证券可能稀释现有股东权益，发行债务可能面临额外合同限制，且无法保证能以有利条件筹集资金[185] 公司合同义务与风险相关情况 - 公司除在合并财务报表附注中披露的内容外，无重大担保合同或其他合同安排下的义务[187] - 公司2018年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中披露的合同义务无重大变化[186] - 除合并财务报表附注7“长期债务”和附注11“承诺与或有事项”披露外，公司无其他重大担保合同或其他合同安排下的义务[187] - 公司未与未合并实体进行会使其面临重大持续风险、或有负债或其他义务的交易[187] 前瞻性陈述相关情况 - 本季度报告包含基于当前预期和估计的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[190] - 季度报告包含基于当前预期和对未来事件及趋势估计的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[190] - “可能”“将”等词汇用于识别估计和前瞻性陈述，公司除法律要求外无义务更新这些陈述[191]

地区业务风险 - [公司在乌克兰和俄罗斯设有交付中心，截至2018年12月31日，乌克兰有5836名可计费专业人员，俄罗斯有4438名可计费专业人员][93] - [新兴市场存在法律、经济、政治等风险，公司在东欧、印度和其他亚洲国家的业务可能受影响][92] - [公司在白俄罗斯、俄罗斯和乌克兰的子公司可能因形式上不符合某些法律要求而被强制清算，影响财务状况和经营业绩][178][179] 外汇与经济风险 - [公司业务受外汇风险影响，随着全球业务扩张，更多收入和费用可能以非美元货币计价][88] - [行业对经济环境敏感，北美和欧洲经济疲软可能导致服务定价下降、需求降低，影响公司收入和盈利能力][90] 外部事件风险 - [战争、灾害等事件可能影响公司市场、客户和服务交付，导致客户延迟决策、增加运营风险和成本][91] 客户合作风险 - [公司与客户无长期承诺，客户可能提前终止或不续签合同，重大客户流失会影响经营业绩][97] 行业依赖风险 - [公司收入高度依赖金融服务等五个特定行业，行业低迷或外包趋势逆转会影响服务需求和经营业绩][102] 合同定价风险 - [合同定价存在风险，不准确的成本预期和假设、无法维持有利定价可能导致合同无利可图][106] 项目管理风险 - [管理大型复杂项目面临挑战，若失败可能无法实现财务目标，影响经营业绩和声誉][109] 业务周期风险 - [服务销售和实施周期长，需大量资源投入，周期延长或无法实现收入会对业务产生重大不利影响][112] 市场竞争风险 - [公司面临来自印度、中国等低成本离岸IT服务提供商、大型全球咨询和外包公司以及大企业内部IT部门的竞争，客户倾向选择多家服务提供商，可能减少公司收入[118]] 技术适应风险 - [若公司无法适应快速变化的技术、方法和行业标准，可能失去客户，对业务产生重大不利影响[121]] 软件质量风险 - [软件开发解决方案可能存在难以检测和纠正的设计缺陷或软件错误，导致业务损失和责任[126]] 网络安全风险 - [网络安全漏洞和其他破坏可能危及公司信息，使其承担责任，损害业务和声誉[127]] 客户赔偿风险 - [公司可能因披露机密信息、系统故障或错误而对客户承担损害赔偿责任[129]] 系统故障风险 - [系统、电信或IT基础设施的重大故障可能损害服务模式，导致收入减少和业务中断[134]] 公司声誉风险 - [公司声誉可能受到客户、员工、竞争对手等各方的损害，影响业务、招聘和投资者信心[137]] 投资盈利风险 - [公司投资新设施和物理基础设施，若业务增长不成比例，盈利能力可能降低[138]] 战略收购风险 - [战略收购若无法有效整合或达到预期，可能对整体盈利能力和增长计划产生重大不利影响[140]] 税务风险 - [公司有效税率可能受到多种因素的重大不利影响，包括不同司法管辖区的税收变化和税务审计结果[142]] 知识产权风险 - [公司知识产权协议在部分司法管辖区可能无法执行，可能面临员工或承包商挑战，客户保密协议也无法完全保护商业秘密等信息][157] - [公司依赖商标区分服务，但商标申请可能被反对，使用可能被挑战，若挑战成功需重新打造品牌并投入资源宣传][158] - [公司可能需通过诉讼维护知识产权，但诉讼可能不成功且成本高，还可能面临侵权索赔，若败诉可能失去重要知识产权并无法继续提供现有服务][159] - [公司需确保技术使用和开发不侵犯第三方知识产权，可能面临专利侵权等诉讼，还需为客户提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功可能需支付赔偿、重新设计或停止服务、获取许可等][160][161] 法律法规风险 - [公司受美国及其他国家法律法规约束，包括出口限制、经济制裁、反海外腐败法等，若违规可能面临处罚和补救措施][165] - [公司受欧洲隐私和数据保护法规影响，如GDPR，可能面临执法行动、审计、调查和索赔，还需满足客户额外要求，增加成本和风险][169][170][171][172] - [反外包立法和移民限制可能影响公司在美国或其他国家竞争和提供服务的能力，导致收入下降，公司员工获取签证困难且过程漫长，可能影响业务开展][174][175][176][177] 资本筹集风险 - [公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，可能限制业务增长和服务提升，当前现金、运营现金流和循环信贷额度预计至少满足未来十二个月现金需求，但可能因业务变化等需要额外融资，出售股权可能稀释股东权益，增加债务会增加偿债义务和限制运营][180][181] 股价波动风险 - [公司股价波动大，受实际与预期财务结果差异、竞争对手和公司公告、媒体或分析师预测、全球经济状况等因素影响，股价波动还会影响负债分类的受限股票单位和加权平均摊薄股数计算，进而影响未来经营业绩][183][184]