财务业绩 - 2021年第三季度净利息收入为1.84743亿美元，2020年同期为1.48696亿美元；2021年前九个月净利息收入为5.45791亿美元，2020年同期为4.22555亿美元[315] - 2021年第三季度净利润为7567.8万美元，2020年同期为2861.3万美元；2021年前九个月净利润为2.07386亿美元，2020年同期为5213.5万美元[315] - 2021年第三季度普通股股东应占净利润为7500.9万美元，2020年同期为2794.4万美元；2021年前九个月为2.05379亿美元，2020年同期为5012.8万美元[315] - 2021年第三季度普通股基本每股收益为0.36美元，2020年同期为0.13美元；2021年前九个月为0.97美元，2020年同期为0.23美元[315] - 2021年平均总资产回报率为1.42%，2020年为0.72%；2021年前九个月为1.38%，2020年同期为0.50%[315] - 2021年第三季度公司净收入为7570万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2020年同期分别为2860万美元和0.13美元[338] - 2021年第三季度净利息收入为1.847亿美元，2020年第三季度为1.487亿美元，增加原因是平均生息资产增加53亿美元及存款成本降低[339] - 2021年第三季度净息差降至3.60%，较2020年同期下降33个基点，主要因资产组合变化及贷款占比降低[340] - 2021年第三季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至负1210万美元，2020年同期为4690万美元，主要因储备释放[341] - 2021年第三季度净冲销总额为2790万美元，占平均贷款年化比例0.99%，2020年同期分别为1140万美元和0.45%[342] - 2021年第三季度和前九个月的净利息收入分别为1.847亿美元和5.458亿美元，而2020年同期分别为1.487亿美元和4.226亿美元[381] - 按税务等效基础并排除衍生工具公允价值变动后，2021年第三季度和前九个月的净利息收入分别为1.916亿美元和5.633亿美元，而2020年同期分别为1.536亿美元和4.383亿美元[381] - 2021年第三季度净利息收入为1.847亿美元，较2020年第三季度的1.487亿美元增加3600万美元[392] - 商业和建筑贷款利息收入增加1210万美元，主要因该投资组合平均余额增加6.215亿美元[392] - 消费贷款和融资租赁利息收入增加850万美元，主要因该投资组合平均余额增加3.619亿美元[393] - 投资证券和有息现金余额利息收入增加700万美元，主要因投资证券平均余额增加32亿美元和有息现金余额增加11亿美元[394] - 总利息支出减少630万美元，主要因有息支票、储蓄和非经纪定期存款利息支出减少520万美元、经纪定期存单利息支出减少120万美元和联邦住房贷款银行预付款利息支出减少90万美元[395] - 2021年9月30日季度GAAP口径利息收入为2.00172亿美元，2020年同期为1.70402亿美元[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径利息支出为1542.9万美元，2020年同期为2170.6万美元[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径平均生息资产收益率为3.90%，2020年同期为4.51%[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径平均付息负债利率为0.52%，2020年同期为0.89%[390] - 2021年9月30日季度GAAP口径净息差为3.38%，2020年同期为3.62%[390] - 2021年前九个月净利息收入增加1.232亿美元至5.458亿美元，2020年同期为4.226亿美元[398] - 2021年第三季度净利息收益率较2020年同期下降33个基点至3.60%，前九个月较2020年同期下降46个基点至3.77%[405] - 2021年第三季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备减少5680万美元，至净收益870万美元，2020年第三季度为费用4810万美元[406] - 2021年前九个月贷款和融资租赁的信贷损失拨备减少2.08亿美元，至净收益4950万美元，2020年前九个月为费用1.585亿美元[410] - 2021年第三季度和前九个月，未偿还商业和建筑贷款承诺及备用信用证的信贷损失拨备分别为净收益100万美元和340万美元，2020年第三季度为净收益80万美元，前九个月为拨备240万美元[415] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券组合的信贷损失拨备在第三季度和前九个月分别为净收益240万美元和50万美元，2020年第三季度为净收益40万美元，前九个月为拨备80万美元[416] - 2021年第三季度非利息收入2990万美元，与2020年同期基本持平；2021年前九个月非利息收入9080万美元，高于2020年同期的8100万美元[420][426] - 2021年第三季度存款账户服务收费增加280万美元，主要因收购BSPR业务及商业客户现金管理交易数量增加；前九个月增加950万美元[420][426] - 2021年第三季度其他营业收入增加270万美元，主要是信用卡和借记卡交易手续费增加220万美元；前九个月增加620万美元[421][428] - 2021年第三季度保险收入增加80万美元，源于出售800万美元年金合同获得50万美元佣金；前九个月增加230万美元[422][429] - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入减少100万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售收益减少140万美元；前九个月增加520万美元[424][427] - 2021年第三季度非利息支出1.14亿美元，高于2020年同期的1.075亿美元；前九个月为3.775亿美元，高于2020年同期的2.895亿美元[432][442] - 2021年第三季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为230万美元，低于2020年同期的1040万美元；前九个月为2460万美元，高于2020年同期的1420万美元[432][442] - 2021年第三季度与COVID - 19大流行相关的费用为60万美元，低于2020年同期的100万美元[433] - 2021年第三季度经调整非利息支出为1.111亿美元，高于2020年同期的9610万美元，主要因收购BSPR业务[435] - 2021年第三季度其他不动产（OREO）业务净亏损减少330万美元，主要因销售收益增加250万美元及资产减记减少100万美元[440] - 2021年前九个月新冠疫情相关费用为300万美元，低于2020年同期的430万美元[443] - 非GAAP基础下，2021年前九个月调整后非利息费用为3.5亿美元，较2020年同期增加7780万美元，主要因收购BSPR所致[446] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为3710万美元和1.052亿美元，而2020年同期为所得税收益440万美元和130万美元[454] - 2021年前九个月估计年度有效税率为34%（不含离散项目为34%），高于2020年同期的17%（不含离散项目为23%）[455] 资产与负债情况 - 截至2021年9月30日，总贷款为11.171263亿美元，2020年为11.827578亿美元；总资产为21.256154亿美元，2020年为18.793071亿美元[315] - 截至2021年9月30日，除经纪存款和政府存款外的总存款为141亿美元，较2020年12月31日增加13亿美元，政府存款增至35亿美元，增加14亿美元[327] - 截至2021年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元，主要因投资证券增加20亿美元和现金及现金等价物增加12亿美元[347] - 截至2021年9月30日，总负债为191亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元[348] - 截至2021年9月30日，股东权益为22亿美元，较2020年12月31日减少7720万美元[350] - 截至2021年9月30日，总生息资产为2.0358047亿美元，2020年为1.5035381亿美元；总付息负债为1.1718557亿美元，2020年为0.9732691亿美元[384] - 截至2021年9月30日，净利息收入（税等效基础且排除估值）为1.91603亿美元，2020年为1.53642亿美元；利率差为3.51%，2020年为3.75%；净息差为3.73%，2020年为4.07%[384] - 截至2021年9月30日九个月，总生息资产为1.9373286亿美元，2020年为1.333157亿美元；总付息负债为1.1883768亿美元，2020年为0.8729809亿美元[385] - 截至2021年9月30日九个月，净利息收入（税等效基础且排除估值）为5.63314亿美元，2020年为4.38288亿美元；利率差为3.67%，2020年为4.01%[385] - 截至2021年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2020年12月31日增加25亿美元，主要因投资证券和现金及现金等价物增加[460] - 截至2021年9月30日，公司贷款总额（未计ACL）为112亿美元，较2020年12月31日减少6.563亿美元[462] - 贷款组合减少包括波多黎各地区减少6.134亿美元、维尔京群岛地区减少3980万美元和佛罗里达地区减少310万美元[462] - 住宅抵押贷款减少4.465亿美元，商业和建筑贷款减少4.063亿美元（包括SBA PPP贷款组合减少1.876亿美元），消费贷款增加1.965亿美元[462] - 商业和建筑贷款减少反映五笔大额商业抵押贷款还清和佛罗里达地区三笔受批评商业贷款参与权出售[462] - 截至2021年9月30日，投资贷款组合包括商业和建筑贷款（47%）、住宅房地产贷款（28%）和消费及融资租赁（25%），总投资贷款组合为111亿美元，其中波多黎各地区信贷风险集中度约78%，美国地区（主要在佛罗里达州）为18%，维尔京群岛地区为4%[463] - 截至2021年9月30日，公司住宅抵押贷款组合较2020年12月31日减少4.465亿美元，波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛地区分别减少3.54亿、0.698亿和0.227亿美元[465] - 截至2021年9月30日，公司商业和建筑贷款组合较2020年12月31日减少4.063亿美元，其中SBA PPP贷款组合减少1.876亿美元[467] - 截至2021年9月30日，公司向波多黎各政府及其市政当局和公共企业发放的贷款余额为1.811亿美元，较2020年12月31日的2.013亿美元减少[472] - 截至2021年9月30日，公司向美属维尔京群岛政府机构和公共企业发放的贷款为6250万美元，较2020年12月31日的6180万美元略有增加[473] - 截至2021年9月30日，公司对共享国民信贷（SNC）贷款的总敞口（包括未使用承诺）为8.535亿美元，较2020年12月31日的8.829亿美元减少[474] - 截至2021年9月30日，公司建设贷款组合净值为1.64889亿美元，较2020年12月31日的2.0712亿美元有所下降[476] - 截至2021年9月30日，公司消费贷款和融资租赁组合余额增至28亿美元，较2020年12月31日增加1.965亿美元[477] - 截至2021年9月30日，公司可供出售投资证券组合总额达67亿美元，较2020年12月31日增加20亿美元[485] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券投资组合约99%投资于美国政府和机构债券及固定利率GSE的MBS [486] - 截至2021年9月30日，公司持有至到期投资证券组合（未计ACL）为1.778亿美元，较2020年12月31日的1.895亿美元有所下降 [487] - 截至2021年9月30日，持有至到期债务证券的ACL为830万美元，较2020年12月31日的880万美元下降50万美元 [487] - 截至2021年9月30日，公司约73%的市政债券由波多黎各四个最大的市政当局发行 [487] - 截至2021年9月30日，公司约有20亿美元含嵌入式赎回权的债务证券（美国机构政府证券），平均收益率为0.66% [492] - 截至2021年9月30日，估计核心流动性储备为58亿美元，占总资产的27.3%，高于2020年12月31日的41亿美元（占比21.6%）[502] - 截至2021年9

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7570万美元，每股收益0.36美元，税前拨备前收入达创纪录的1.036亿美元 [10] - 效率比率从第二季度的60%降至本季度的53% [10] - 非 performing资产降至总资产的0.81%，为十年来最低 [10] - ACL比率降至2.59 [11] - 本季度回购420万股，金额达5000万美元，年初至今回购金额达1.5亿美元 [12] - 宣布第四季度赎回3610万美元优先股，并将普通股股息提高43%至每股0.10美元 [12] - 信贷损失拨备净收益为1210万美元，低于上季度的2620万美元 [16] - 净利息收入与上季度基本持平，为1.847亿美元，利润率从381降至360 [18] - 非利息收入相对持平 [21] - 费用为1.14亿美元，较上季度减少1600万美元 [22] - 非 performing资产本季度减少8300万美元，降至1.72亿美元 [26] - 信贷损失准备金为3亿美元，较上季度减少4000万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放额为12亿美元，但仍未达目标，贷款组合减少主要因SBA PPP贷款减少1.3亿美元和抵押风险出售5200万美元 [13] - 消费贷款增长良好，除PPP外的商业贷款最终企稳 [13] - 核心存款持续增长，本季度除经纪和政府存款外增加2.88亿美元 [14] - 信用卡和借记卡手续费、ATM手续费和POS交易收入有所改善，但抵押贷款银行业务和存款收入有所减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场，公司在所有产品和渠道中拥有第二大市场份额，在线银行用户本季度增长12%，约40%的存款通过数字和自助服务渠道获取 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成收购业务整合和系统转换，未来将专注于拓展业务和服务客户 [5][6] - 加强数字解决方案，提升现有数字服务并开发新功能，优化分行网络 [8] - 聚焦消费和商业贷款增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 三个运营地区经济背景改善，波多黎各经济加速重启，旅游业和商业环境及消费者信心改善，预计贷款需求将增加 [9] - 对波多黎各破产提前解决方案持乐观态度 [9] - 信贷需求开始回升，预计将持续改善 [33] 其他重要信息 - 公司招聘部分岗位存在困难，目前空缺职位高于正常水平，但近几周趋势向好 [24] - 预计达到正常空缺水平并完成技术项目后，费用将在1.17 - 1.19亿美元之间 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 信贷需求回升的具体情况 - 消费者流动性开始下降，个人消费贷款和信用卡业务近期活动增加，小额贷款和商业贷款（包括建筑贷款）的业务管道也在改善，抵押贷款方面，再融资量受利率影响，公司将继续专注于合规贷款的发放，市场有新投资和新投资者进入，预计将转化为贷款需求 [33][34] 问题: 贷款额度利用率是否开始回升 - 本季度末部分开始回升，但幅度不大，公司关注核心业务的流动性，同时建筑行业的资金流入也会吸收部分流动性 [35] 问题: 未来几个月是否有大额还款 - 还款与再融资活动和利率相关，随着利率上升，商业市场的还款和再融资活动将减少，与前两季度相比，第三季度还款有所减少，目前没有预计的大额还款，但也可能有意外情况 [36] 问题: 波多黎各破产相关参议院投票情况及预期 - 认为这是一个平衡的协议，各方都有时间进行谈判并表达意见，今天有重要听证会，公司对该协议短期内推进持乐观态度，认为这是波多黎各的一个重要里程碑 [38][39] 问题: 第四季度资本部署回购的节奏以及优先股赎回是否计入整体资本部署计划 - 优先股赎回的3600万美元计入3亿美元的整体计划，本季度目标是达到2.5亿美元，即除3600万美元外还需回购约6000万美元 [42]

财务业绩 - 2021年第二季度净收入为7.06万美元，2020年同期为2.13万美元；2021年前六个月净收入为13.17万美元，2020年同期为2.35万美元[320] - 2021年第二季度基本每股收益为0.33美元，2020年同期为0.09美元；2021年前六个月基本每股收益为0.61美元，2020年同期为0.10美元[320] - 2021年第二季度平均资产回报率为1.40%，2020年同期为0.63%；2021年前六个月平均资产回报率为1.35%，2020年同期为0.36%[320] - 2021年第二季度平均普通股权益回报率为12.68%，2020年同期为3.80%；2021年前六个月平均普通股权益回报率为11.77%，2020年同期为2.05%[320] - 2021年第二季度公司净收入为7060万美元，摊薄后每股收益0.33美元，而2020年同期分别为2130万美元和0.09美元[343] - 2021年第二季度净利息收入为1.848亿美元，较2020年第二季度的1.352亿美元增加，主要因平均生息资产增加66亿美元和存款平均成本下降[343] - 2021年第二季度净息差降至3.81%，较2020年同期下降41个基点，主要因低收益现金余额和投资证券增加及贷款组合占比下降[344] - 2021年第二季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至净收益2620万美元，较2020年同期的费用3900万美元减少6520万美元[345] - 2021年第二季度净冲销总额为770万美元，占年化平均贷款的0.27%，低于2020年同期的990万美元和0.43%[346] - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别为1.848亿美元和3.61亿美元，2020年同期为1.352亿美元和2.739亿美元[386] - 2021年第二季度和上半年税等效基础且排除衍生品工具公允价值变动后净利息收入分别为1.909亿美元和3.717亿美元，2020年同期为1.403亿美元和2.846亿美元[386] - 2021年第二季度末平均生息资产为19.459706亿美元，平均利率4.28%；2020年同期为12.88441亿美元，平均利率5.11%[389] - 2021年第二季度末平均付息负债为12.118631亿美元，平均利率0.55%；2020年同期为8.436511亿美元，平均利率1.12%[389] - 2021年第二季度税等效基础且排除估值后净利息收入为1.90919亿美元，2020年同期为1.40345亿美元[389] - 2021年第二季度利率差为3.73%，2020年同期为3.99%[389] - 2021年第二季度净息差为3.94%，2020年同期为4.38%[389] - 2021年和2020年6月30日结束的季度，贷款组合的提前还款罚金和滞纳金收入分别为250万美元和90万美元；2021年和2020年6月30日结束的半年期，该收入分别为520万美元和320万美元[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，生息资产总额分别为1.8872727亿美元和1.2470304亿美元，收益率分别为4.35%和5.40%[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，计息负债总额分别为1.1967743亿美元和8222.854万美元，成本率分别为0.59%和1.22%[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，按税收等效基础并排除估值后的净利息收入分别为3717.11万美元和2846.46万美元[390] - 2021年和2020年6月30日结束的半年期，利率差分别为3.76%和4.18%[390] - 2021年与2020年相比，季度总利息收入从4384.4万美元增至5367.2万美元，半年期总利息收入从7209.7万美元增至1.10337亿美元[392] - 2021年与2020年相比，季度总利息支出从6730万美元降至3942万美元，半年期总利息支出从1.4968亿美元降至9909万美元[392] - 2021年与2020年相比，季度净利息收入变化为5057.4万美元，半年期净利息收入变化为8706.5万美元[392] - 2021年第二季度净利息收入增至1.848亿美元，较2020年同期增加4960万美元[397] - 2021年上半年净利息收入增至3.61亿美元，较2020年同期增加8710万美元[403] - 2021年第二季度商业和建设贷款利息收入增加2190万美元，主要因平均余额增加14亿美元[397] - 2021年上半年商业和建设贷款利息收入增加4050万美元，主要因平均余额增加16亿美元[403] - 2021年第二季度消费贷款和融资租赁利息收入增加950万美元，主要因平均余额增加3.857亿美元[398] - 2021年上半年消费贷款和融资租赁利息收入增加1680万美元，主要因平均余额增加3.555亿美元[405] - 2021年第二季度总利息支出减少670万美元，主要因多类存款和借款成本降低[400] - 2021年上半年总利息支出减少1500万美元，主要因多类存款和借款成本降低[406] - 2021年第二季度投资证券和生息现金余额利息收入增加380万美元，主要因平均余额增加[401] - 2021年上半年投资证券利息收入增加210万美元，主要因平均余额增加32亿美元[408] - 2021年第二季度净息差降至3.81%，较2020年同期下降41个基点；2021年前六个月降至3.86%，较2020年同期下降56个基点[410] - 2021年第二季度，生息现金余额和投资证券总平均余额增加43亿美元，占总平均生息资产的41%，2020年第二季度为28%；2021年前六个月增加39亿美元，占比38%，2020年上半年为27%[410] - 2021年第二季度，贷款和融资租赁的信贷损失拨备降至净收益2630万美元，较2020年同期减少6270万美元；2021年前六个月降至净收益4070万美元，较2020年同期减少1.512亿美元[412][416] - 2021年第二季度，未使用商业和建筑贷款承诺及备用信用证的信贷损失拨备为净收益170万美元和240万美元，2020年同期为费用130万美元和320万美元[422] - 截至2021年6月30日，持有至到期债务证券的信贷损失拨备在2021年第二季度和前六个月均为费用180万美元，2020年同期分别为0和110万美元；可供出售债务证券在2021年第二季度无费用，前六个月为费用10万美元，2020年同期分别为130万美元和160万美元[423] - 2021年第二季度非利息收入为2990万美元，较2020年同期增加900万美元；2021年前六个月为6080万美元，较2020年同期增加970万美元[427][430] - 2021年第二季度，存款账户服务收费增加430万美元，主要源于收购BSPR业务带来的收入增长[427] - 2021年第二季度，抵押贷款银行业务收入增加270万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售实现收益增加420万美元和服务收费收入增加110万美元；2021年前六个月增加620万美元，主要因二级市场住宅抵押贷款销售实现收益增加650万美元和服务收费收入增加190万美元[428][431] - 2021年第二季度，其他营业收入增加100万美元；2021年前六个月增加350万美元，主要源于信用卡和借记卡等交易手续费收入增加[429][431] - 2021年第二季度，保险收入增加80万美元，主要因住宅抵押贷款发起量增加和年金及意外死亡保险销售增加[429] - 2021年前六个月保险收入增加150万美元，源于房产保险佣金增加、年金和意外死亡保险销售增加[432] - 2021年第二季度非利息费用为1.302亿美元，2020年同期为8980万美元；前六个月非利息费用为2.635亿美元，2020年同期为1.82亿美元[434][445] - 2021年第二季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为1100万美元，2020年同期为290万美元；前六个月为2230万美元，2020年同期为370万美元[434][445] - 2021年第二季度与COVID - 19大流行相关的费用为110万美元，2020年同期为300万美元；前六个月为230万美元，2020年同期为330万美元[435][446] - 非GAAP基础下，2021年第二季度调整后非利息费用为1.18亿美元，2020年同期为8390万美元；前六个月为2.388亿美元，2020年同期为1.762亿美元[437][449] - 2021年第二季度和前六个月公司分别记录所得税费用4010万美元和6810万美元，2020年同期分别为600万美元和310万美元[457] - 2021年前六个月公司估计年度有效税率（排除无法确认税收优惠的实体和离散项目）为33%，2020年同期为25%；包含所有实体时，2021年为34%，2020年同期为27%[458] - 2021年第二季度和上半年，公司美国业务所得税费用分别约为140万美元和250万美元，2020年同期分别为120万美元和220万美元[460] 股票回购 - 2021年4月26日公司宣布董事会批准最高3亿美元的股票回购计划，截至2021年8月4日已回购1010万股普通股，总价1.25亿美元[324] - 2021年第二季度，公司根据3亿美元股票回购计划回购796万股普通股，总价1亿美元[502] 用户增长 - 2021年前六个月公司数字银行注册和活跃用户分别增长10.4%和13.8%[326] SBA PPP贷款 - 截至2021年6月30日，公司SBA PPP贷款组合净值3.492亿美元，2021年第二季度和前六个月分别新增7410万美元和2.834亿美元[330] - 2021年第二季度和前六个月公司分别收到约1.51亿美元和3.267亿美元的SBA PPP贷款豁免汇款[330] - 截至2021年7月31日，公司已为约86%的客户处理了SBA PPP贷款豁免，相当于2020年首轮计划发放的3.98亿美元贷款[330] - 2021年第二季度和前六个月SBA PPP贷款豁免汇款分别加速确认了150万美元和470万美元的手续费收入[330] - 2021年前六个月公司发放2.834亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，收到约3.267亿美元2020年发放PPP贷款本金余额的豁免汇款，截至2021年6月30日，PPP贷款净额为3.493亿美元，较2020年12月31日的4.06亿美元有所下降[476] 存款情况 - 截至2021年6月30日，除经纪存款和政府存款外的总存款增至138亿美元，较2020年12月31日增加10亿美元；政府存款增至39亿美元，较2020年12月31日增加18亿美元[331] - 截至2021年6月30日，公司存款（不包括经纪存款和政府存款）增加10亿美元至138亿美元，主要因活期存款增加9.462亿美元和储蓄存款增加3.083亿美元 [508] - 截至2021年6月30日，公司有29亿美元波多黎各公共部门存款，高于2020年12月31日的18亿美元 [513] - 截至2021年6月30日，公司在美属维尔京群岛地区有9.387亿美元政府存款（2020年12月31日为2.802亿美元），在佛罗里达地区有1090万美元（2020年12月31日为970万美元） [514] - 截至2021年6月30日，银行有1.377亿美元经纪定期存单，其中约6370万美元将在未来12个月到期，非到期经纪存款总计2.478亿美元 [507] - 2021年前六个月，经纪定期存单减少7850万美元至1.377亿美元，非到期经纪存款增加2230万美元至2.478亿美元 [508] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司回购协议下出售的未偿还证券均为3亿美元 [516] 系统整合与成本 - 2021年7月初，公司完成将BSPR剩余核心系统转换为FirstBank系统，合并6家银行分行，自收购以来在波多黎各合并分行数量增至9家，预计2021年第三季度末完成全面整合[332] - BSPR收购相关的合并和重组成本估计约为6500万美元，截至2021年6月30日已产生6020万美元，预计大部分剩余费用将在2021年第三季度产生，合并实体预计2022年实现约4900万美元的年度税前节省[333] - 2021年第二季度和前六个月的合并与重组成本分别为1100万美元（税后690万美元）和2230万美元（税后1390万美元）[358] - 2021年前六个月调整后非利息费用增加6260万美元，主要源于收购BSPR带来的运营、人员和分支机构影响[449] 资产负债情况 - 截至2021年6月30日，总资产增至214亿美元，较2020年12月31日增加26亿美元；总负债增至192亿美元，较2020年12月31日增加26亿美元；股东权益降至22亿美元，较

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入7060万美元，每股收益0.33美元，上季度净收入6100万美元 [15][23] - 税前预拨备收入增至9660万美元，上季度为8640万美元 [15][23] - 信贷损失拨备本季度受益2620万美元，上季度为1530万美元 [23] - 净利息收入本季度增加850万美元 [25] - 利息支出本季度下降170万美元 [28] - 非利息收入方面，上季度有330万美元或有保险佣金，本季度无；抵押贷款银行业务收入因发起量下降而减少，但借记卡和信用卡交易手续费收入增加 [30] - 总费用降至1.302亿美元，减少300万美元；非GAAP基础下，本季度费用为1.18亿美元，上季度为1.2亿美元，减少280万美元 [31] - 效率比率本季度为60.6%，调整后为55% [16][34] - 截至6月30日，信贷损失拨备总额为3.39亿美元，较上季度减少3400万美元 [38] - 本季度净冲销为760万美元，上季度为1250万美元 [39] - 非GAAP基础下，贷款拨备与贷款比率为2.94%，3月31日为3.20% [41] - 本季度非 performing资产减少2930万美元至2.56亿美元，非应计贷款减少1840万美元至1.83亿美元 [42] - 非应计流入降至1680万美元，上季度为3200万美元 [43] - 早期逾期（30 - 89天）减少6000万美元，从1.44亿美元降至8400万美元 [43] - 本季度有形账面价值每股增加0.30美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和建筑贷款利息收入增长250万美元，其中包括290万美元递延利息确认 [27] - PPP贷款还清手续费收入加速为150万美元，较上季度减少170万美元 [27] - 消费者贷款组合因汽车贷款增长9800万美元而增长 [18] - 抵押贷款业务方面，因利率和合规贷款限额提高，还款增加；地板计划利用率处于最低水平，预计随新库存增加而改变；住房单元吸收加速，相关贷款还款增加 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各和佛罗里达经济持续复苏，经济活动接近疫情前水平 [8] - 波多黎各自4月以来，胡安以外地区旅客流动高于疫情前水平；6月报告病例略有增加，但疫苗接种率超过60% [7] - 零售销售、信用卡活动、借记卡活动、汽车销售增加，波多黎各酒店入住率和平均每日房价达到疫情前水平；政府税收增加 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按计划在本季度完成全面整合，7月初完成所有系统转换，并完成波多黎各6家分行合并 [11] - 公司通过完全集成的数字平台自助服务处理PPP贷款，已为81%参与第一轮的客户处理了总计3.77亿美元的贷款豁免 [13] - 公司将继续执行关键举措，实现消费者业务增长，支持商业借款人，加速数字化转型，提高费用效率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济趋势改善，刺激资金增强客户流动性，推动存款增长，短期内软化贷款需求；公司对下半年前景乐观，预计经济活动对贷款组合产生积极影响 [8][21] - 公司预计第四季度开始实现更多成本节约，费用基础将在年底前实现正常化 [49][50] - 公司将持续监测资本计划，根据业务表现和宏观环境进行调整 [55] - 公司预计贷款损失准备金有望接近2.6%的目标，非 performing贷款比例希望降至1% [59][60] - 公司预计建设贷款管道将逐季改善，2022年住房需求将继续成为推动因素 [63][64] 其他重要信息 - 公司注册用户本季度增长4%，同比增长20%，数字渠道在存款吸收中发挥重要作用 [10] - 9月23 - 24日，Piper Sandler将进行实地投资者考察 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用降至1.17 - 1.19亿美元的速度及后续增长情况 - 公司预计第四季度达到该费用水平，2022年虽有技术项目影响，但仍将维持在该范围内；第三季度仍有交易费用，第四季度将充分体现分行关闭和系统整合的效益 [49][50][51] 问题2: 下半年未记录的合并费用 - 公司认为可能还有400 - 500万美元 [53] 问题3: 加速股票回购的意愿、扩大回购规模及目标资本比率 - 公司将在下个季度重新评估资本计划，一切皆有可能；目标资本比率将随环境、宏观和资产质量等因素演变 [55][57] 问题4: 稳定状态下的正常贷款损失准备金水平 - 公司认为有望接近2.6%的目标，希望非 performing贷款比例降至1%；疫情对住宅贷款止赎有影响，但本季度贷款价格和还款情况改善有助于降低相关指标 [59][60][61] 问题5: 贷款管道前景及建设贷款项目上线时间 - 建设贷款管道正在改善，与投资者、住房需求和CDBG项目相关；预计逐季改善，2022年住房需求将持续推动；消费者贷款业务上半年较弱，近期有所改善；抵押贷款还款较高，预计订单库存将增加，公司将努力提高贷款发起量 [63][64][66] 问题6: 第二季度现金投资证券对净利息收入的影响是否已完全体现，第三季度是否会下降 - 由于部分政府存款为临时资金，且市场情况不确定，公司在投资组合期限上较为谨慎，预计第三季度利差仍有压力 [68][69] 问题7: 第三季度是否会回购1亿美元股票 - 公司内部有各季度目标，但未披露，将根据情况评估回购规模 [70] 问题8: 如何看待6460万美元的递延所得税资产估值备抵及税率预期 - 大部分递延所得税资产可能无法实现，因波多黎各税法规定免税收入影响NOLs使用；本季度有效税率约33% - 34%，未来因应税利息收入增加和准备金及冲销预期降低，有效税率将上升 [71][73][75]

财务业绩 - 2021年第一季度净收入为6115万美元，2020年同期为226.6万美元；摊薄后每股净收益为0.28美元，2020年同期为0.01美元[298] - 2021年第一季度净利润为6120万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2020年同期分别为230万美元和0.01美元[313] - 2021年第一季度净利息收入为1.763亿美元，2020年同期为1.386亿美元，平均生息资产增加62亿美元，存款平均成本下降[313] - 2021年第一季度净息差降至3.91%，2020年同期为4.63%，下降72个基点[314] - 2021年第一季度贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备降至1520万美元净收益，2020年同期为7740万美元费用[315] - 2021年第一季度非利息收入为3100万美元，2020年同期为3020万美元，主要因抵押贷款银行业务收入、交易手续费收入和保险佣金收入增加[317] - 2021年第一季度非利息支出为1.333亿美元，2020年同期为9220万美元，包括1130万美元并购和重组成本[318] - 2021年第一季度报告净收入（GAAP）为6.115亿美元，调整后净收入（非GAAP）为6.8947亿美元；2020年同期报告净收入为226.6万美元，调整后净亏损为594.7万美元[329] - 2021年第一季度净利息收入为1.763亿美元，2020年同期为1.386亿美元，同比增加3770万美元[349][360] - 2021年第一季度经税收等效调整并排除衍生品工具公允价值变动影响后的净利息收入为1.808亿美元，2020年同期为1.443亿美元[349] - 2021年第一季度平均生息资产为182.79226亿美元，平均付息负债为118.15179亿美元[358] - 2021年第一季度GAAP口径下平均生息资产收益率为4.32%，平均付息负债利率为0.63%[358] - 商业和建筑贷款利息收入增加1860万美元，主要因该投资组合平均余额增加18亿美元[360] - 2021年第一季度消费者贷款和融资租赁利息收入增加740万美元，主要因该投资组合平均余额增加3.251亿美元[362] - 2021年第一季度住房抵押贷款利息收入增加680万美元，主要因该投资组合平均余额增加6.03亿美元[363] - 2021年第一季度总利息支出减少820万美元，主要因付息支票、储蓄和非经纪定期存款等利息支出减少[364] - 2021年第一季度付息现金余额利息收入减少190万美元，纽约联邦储备银行余额收益率从去年同期的1.17%降至0.10%[365] - 2021年第一季度投资证券利息收入减少160万美元，平均余额增加28亿美元[366] - 2021年第一季度净息差降至3.91%，较2020年第一季度下降72个基点[367] - 截至2021年3月31日季度，经调整的税等效基础上净利息收入增至1.808亿美元，较2020年同期增加3650万美元[368] - 2021年第一季度贷款和融资租赁的信贷损失拨备为净收益1440万美元，2020年同期为费用7400万美元[369] - 2021年第一季度非利息收入增至3100万美元，较2020年同期增加80万美元[380] - 2021年第一季度非利息支出为1.333亿美元，较2020年第一季度的9220万美元增加[386] - 2021年第一季度与收购BSPR相关的合并和重组成本为1130万美元，2020年同期为80万美元[386] - 2021年第一季度与COVID - 19大流行相关的费用为120万美元，2020年同期为40万美元[387] - 2021年第一季度非GAAP基础调整后非利息费用为1.208亿美元，较2020年第一季度的9210万美元增加2870万美元，主要因收购BSPR业务所致[389] - 2021年第一季度公司记录所得税费用2800万美元，而2020年同期为所得税收益300万美元，主要因账面应税收入和税前收入增加[396] - 2021年第一季度公司估计年度有效税率为31%，2020年第一季度为24%[397] - 2021年第一季度公司美国业务所得税费用约为110万美元，2020年同期为100万美元[399] 资产负债情况 - 2021年3月31日普通股每股账面价值为9.99美元，有形普通股每股账面价值为9.64美元；平均总资产回报率为1.30%，平均普通股权益回报率为10.88%[298] - 截至2021年3月31日，公司SBA PPP贷款组合净额（扣除未赚取费用1410万美元）为4.305亿美元，第一季度新增贷款2.093亿美元，收到2020年贷款的约1.757亿美元本金的豁免汇款[306] - 截至2021年3月31日，不包括经纪存款和政府存款的总存款为133亿美元，较2020年12月31日增加4.723亿美元[307] - 截至2021年3月31日，总资产为194亿美元，较2020年12月31日增加6.207亿美元，主要因投资证券增加7.639亿美元[320] - 截至2021年3月31日，总负债为172亿美元，较2020年12月31日增加6.754亿美元，主要因存款增加[321] - 截至2021年3月31日，股东权益为22亿美元，较2020年12月31日减少5480万美元，主要因可供出售投资证券公允价值下降[322] - 截至2021年3月31日，公司总信贷损失准备金（ACL）从2020年12月31日的4.011亿美元降至3.734亿美元，第一季度净准备金释放2770万美元[342] - 公司认为截至2021年3月31日，递延所得税资产3.064亿美元（扣除估值备抵1.127亿美元后）很可能实现[344] - 截至2021年3月31日，公司净递延所得税资产为3.064亿美元，较2020年12月31日有所减少，主要因信贷损失准备金释放和净营业亏损使用[398] - 截至2021年3月31日，公司总资产为194亿美元，较2020年12月31日增加6.207亿美元，主要因投资证券增加[401] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额（未计ACL）为117亿美元，较2020年12月31日减少1.297亿美元[403] - 波多黎各地区贷款减少1.256亿美元，包括住宅抵押贷款减少9970万美元和商业及建筑贷款减少7530万美元（SBA PPP贷款组合增加550万美元）[403][404] - 美属维尔京群岛地区贷款减少1550万美元，包括住宅抵押贷款减少720万美元和商业及建筑贷款减少870万美元（SBA PPP贷款组合减少20万美元）[403][405] - 佛罗里达地区贷款增加1140万美元，包括商业及建筑贷款增加4230万美元（SBA PPP贷款组合增加1920万美元）[403][406] - 截至2021年3月31日，投资贷款组合中商业和建筑贷款占比48%，住宅房地产贷款占比29%，消费和融资租赁占比23%[407] - 截至2021年3月31日，总投资贷款组合116亿美元，波多黎各地区信贷风险集中度约79%，美国地区（主要在佛罗里达州）占比17%，维尔京群岛地区占比4%[407] - 截至2021年3月31日，住宅抵押贷款组合较2020年12月31日减少1.345亿美元，波多黎各、佛罗里达和维尔京群岛地区分别减少9970万、2760万和720万美元[408] - 截至2021年3月31日，商业和建筑贷款组合较2020年12月31日减少4170万美元（小企业管理局薪资保护计划贷款组合增加2450万美元）[410] - 截至2021年3月31日，发放给波多黎各政府及其市政当局和公共公司的贷款余额为1.975亿美元，较2020年12月31日的2.013亿美元有所减少[414] - 截至2021年3月31日，对美属维尔京群岛政府实体的贷款余额为6220万美元，较2020年12月31日的6180万美元略有增加[416] - 截至2021年3月31日，对共享国家信贷贷款（包括未使用承诺）的总敞口为9.021亿美元，较2020年12月31日的8.829亿美元有所增加[417] - 截至2021年3月31日，公司建设贷款相关数据：未支付资金74686000美元，非应计状态投资建设贷款6378000美元，净冲销94915000美元；非应计建设贷款占比3.34%，建设贷款ACL占比2.57%，净冲销（年化）占比0.02%[421] - 截至2021年3月31日，公司消费贷款和融资租赁组合较2020年12月31日增加4650万美元至27亿美元，主要因汽车贷款和融资租赁分别增加5960万和2060万美元，部分被个人贷款、信用卡贷款等减少抵消[423] - 截至2021年3月31日，公司可供出售投资证券组合为54亿美元，较2020年12月31日增加7.598亿美元，主要因购买美国机构MBS等，部分被提前赎回、预付款和公允价值下降抵消[430] - 截至2021年3月31日，公司持有至到期投资证券组合（未计ACL）为1.897亿美元，与2020年12月31日基本持平；ACL为890万美元，也基本持平[432] - 截至2021年3月31日，公司货币市场投资和投资证券总额为56.32091亿美元，2020年12月31日为49.25822亿美元[435] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元含嵌入式赎回权的债务证券，平均收益率0.69%[438] - 截至2021年3月31日，估计核心流动性储备为46亿美元，占总资产23.9%，高于2020年12月31日的41亿美元（占比21.6%）[449] - 截至2021年3月31日，基本流动性比率约为总资产的29.9%，高于2020年12月31日的27.9%[449] - 截至2021年3月31日，公司有12亿美元可从FHLB获得额外信贷额度[449] - 截至2021年3月31日，未质押流动性证券约为31亿美元[449] - 截至2021年3月31日，经纪定期存单金额从2.162亿美元降至1.621亿美元，减少5410万美元[452] - 截至2021年3月31日，非到期经纪存款增加2280万美元至2.483亿美元[452] - 截至2021年3月31日，公司存款（不包括经纪存款和政府存款）增加4.723亿美元至133亿美元[452] - 截至2021年3月31日，公司有20亿美元波多黎各公共部门存款，高于2020年12月31日的18亿美元[459] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款未偿还余额均为4.4亿美元[466] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还次级债券总额为1.838亿美元，且2021年3月31日利息支付正常[470] - 2021年3月31日，公司现金及现金等价物为15亿美元，较2020年12月31日增加2430万美元[477] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司GAAP下总股本分别为22.20425亿美元和22.75179亿美元，有形普通股权益分别为21.07323亿美元和21.5955亿美元，有形普通股权益比率分别为10.90%和11.54%[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司GAAP下总资产分别为194.13734亿美元和187.93071亿美元，有形资产分别为193.36736亿美元和187.13546亿美元[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司流通在外普通股分别为218,629股和218,235股，每股有形账面价值分别为9.64美元和9.90美元[491] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司法定盈余储备均为1.093亿美元，2021年第一季度无资金转入法定盈余储备[492] - 截至2021年3月31日，公司提供信贷承诺约21亿美元，其中信用卡贷款相关为12亿美元，商业和金融备用信用证约为1.155亿美元[494] - 截至2021年3月31日，公司合同义务总计38.91842亿美元，其中一年内到期的为22.3298亿美元，1 - 3年到期的为10.35358亿美元，3 - 5年到期的为3.93801亿美元，5年后到期的为2.29703亿美元[495] - 截至2021年3月31日，公司出售抵押贷款承诺为2.0188亿美元，备用信用证为492.9万美元[495] - 截至2021年3月31日，公司商业信贷承诺总计21.60962亿美元，包括信用额度19.75693亿美元、信用证1.10583亿美元和建设未支付资金7468.6万美元[495] 业务发展 - 2021年第一季度注册和活跃数字银行用户分别增长6%和9

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入6100万美元，每股收益0.28美元，上季度净收入5000万美元，每股收益0.23美元 [12][20] - 本季度贷款准备金释放1500万美元，上季度计提准备金770万美元 [20] - 净利息收入本季度下降150万美元，部分因季度少2天影响结果220万美元，但PPP贷款加速费用收入确认增加约250万美元 [22] - 本季度利润率下降4个基点至3.91%，上季度为3.95% [25] - 非利息收入基本稳定，本季度收取或有保险佣金330万美元，抵消了去年同期主街贷款计划贷款出售相关费用收入140万美元 [27] - 本季度费用为1.33亿美元，包括1130万美元合并费用和120万美元新冠费用，非GAAP基础上，本季度费用为1.2亿美元，上季度为1.21亿美元 [29] - 信贷损失准备金减少2800万美元，贷款准备金为3.59亿美元，较上季度的3.86亿美元减少2700万美元 [32] - 不良资产本季度减少860万美元，降至2.85亿美元，不良贷款减少400万美元 [34] - 30 - 89天逾期贷款从上个季度的1.49亿美元减少500万美元至1.44亿美元，TDRs较上季度减少1900万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放本季度达到12亿美元，包括信用卡业务达到约13亿美元，贷款组合下降1%，主要是抵押贷款组合下降，消费贷款组合持续回升 [14][16][17] - 佛罗里达商业和建筑投资组合本季度增加2300万美元 [18] - 数字银行注册用户和活跃用户本季度分别增长6%和9% [18] - 信用卡业务收到与去年发放量相关的激励付款160万美元，OREO费用增加130万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各和佛罗里达经济持续显示复苏迹象，旅游业、酒店入住率、航空旅客、水泥销售等均呈改善趋势，波多黎各联邦政府普通基金前8个月临时净收入增长21% [7] - 波多黎各27%的符合条件人口已完全接种疫苗，约48%的人接种了第一针 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布董事会批准3亿美元股票回购计划，回购可在公开市场或私下协商交易中进行，时间和具体金额将根据市场情况而定 [4] - 公司将继续发放PPP贷款至项目结束，并在今年剩余时间支持客户处理贷款豁免申请 [11] - 公司预计下半年商业活动将增加，将受益于经济改善和重建项目，在佛罗里达市场将继续积极参与竞争 [15][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面，大量刺激资金流入波多黎各，支持经济复苏，推动存款增长，但短期内也使贷款需求疲软，预计本季度趋势将持续，下半年随着经济重新开放和重建工作推进将改善 [5][6] - 公司整合工作按计划进行，预计夏季末完成全面整合 [10] - 资产质量指标保持稳定，流动性充足，资本比率强劲，为股票回购提供支持 [13] 其他重要信息 - 公司将参加5月15日的海港金融虚拟会议 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 3亿美元股票回购计划的使用方式及开始时间 - 所有替代方案都在考虑范围内，具体金额和时间将取决于市场条件，预计5月1日进入市场进行回购 [38][39] 问题: 下半年贷款增长反弹的重建项目及资产负债表定位 - 预计抵押业务将继续混合再融资趋势，消费者业务中汽车销售持续增长，无担保消费业务有望复苏，PPP贷款发放完成后将有助于小企业和小商业团体贷款，商业交易需积极竞争，波多黎各有基础设施和私人项目重建机会，佛罗里达将继续积极参与市场竞争 [42][43][44] 问题: 波多黎各长期资本比率是否会降至12% CET1范围 - 经济周期变化，若经济持续改善，有机会达到该水平，随着各方面情况改善，对高资本比率的需求将减少 [49][50] 问题: 当前准备金假设与2020年1月CECL首日假设的比较 - CRE指数仍比CECL首日时差，HPI朝着预期方向发展，失业率预计未来处于相似水平，若经济趋势如预期且无意外疫情变化，有望达到之前的宏观经济预测水平 [51][52] 问题: 4800万美元税前合并费用预测是否仍适用及投资组合溢价摊销剩余情况 - 交易相关费用预计为7600万美元，4800万美元是协同效应计算结果，两者预计仍然适用；投资组合溢价摊销与市场利率趋势有关，随着利率下降可能会有所减少，具体金额需核实后在Q报告中披露 [54][55][57] 问题: 华盛顿特区相关举措对公司业务的关键影响领域 - 税收改革是长期关注事项，制造业占GDP 45%，是主要关注点，同时需关注旅游业和外国投资机会，要向国会提供反馈以确保了解对波多黎各的潜在影响 [59][60][61]

业绩总结 - 2020财年净收入为5010万美元，每股摊薄收益为0.23美元，相较于2020年第三季度的2860万美元和0.13美元有所增长[7] - 2020年第四季度的调整前税前、预备金收入为8680万美元，较2020年第三季度的7710万美元增加[7] - 2020年第四季度净利为50138万美元，每股收益为0.23美元，相较于2019年第四季度的36449万美元和每股收益0.16美元有所增长[22] - 2020年全年净收入为1.02亿美元，每股收益为0.46美元，较2019年的1.67亿美元和每股收益0.76美元下降[19] 用户数据 - 2020年第四季度贷款发放和续贷总额为14亿美元，较2020年第三季度的9.711亿美元显著上升[9] - 2020年第四季度存款净额增加2.572亿美元，达到128亿美元，其中需求存款增加1.592亿美元，储蓄存款增加1.507亿美元[13] - 2020年核心存款同比增长61亿美元，收购BSPR交易贡献了41亿美元的增长[18] 未来展望 - 2020年第四季度的资本充足率为20.4%，普通股一级资本比率为17.3%[15] - 2020年第四季度的净利息利润率（NIM）为3.95%，较2020年第三季度的3.93%有所提升[24] - 2020年第四季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为3.39%[30] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度的合并和重组成本为12,321千美元，其中包括与BSPR收购整合相关的费用[54] - 2020年第四季度因COVID-19疫情相关的费用为5,411千美元[55] 负面信息 - 2020年第四季度不良资产总额增加20万美元，达到2.935亿美元，占资产的1.56%[11] - 2020财年贷款和租赁损失准备金为170,985千美元，较2019财年的40,225千美元增加130,760千美元[37] - 截至2020年12月31日，直接对波多黎各政府的暴露为394.8百万美元，较2020年9月30日的400.3百万美元有所减少[39] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的贷款损失准备金为7691万美元，较2020年第三季度的46914万美元大幅减少[22] - 2020年12月31日的总资产为187,930,71千美元，较2020年9月30日的186,597,68千美元增长了0.7%[45] - 2020年12月31日的每股有形账面价值为9.90美元，较2020年9月30日的9.67美元增长了2.4%[45]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入1.02亿美元，每股0.46美元，受疫情经济影响和CECL及收购导致拨备增加，低于2019年的1.67亿美元 [8] - 2020年调整后税前、拨备前利润增长6%，达到3亿美元，贷款活动受疫情和收益率曲线影响 [9] - 2020年第四季度净收入5000万美元，每股0.23美元，高于上一季度的2800万美元 [10] - 第四季度PPNR为8600万美元，高于上一季度的7700万美元 [10] - 第四季度净利息收入增加2900万美元，部分被抵押贷款组合减少和PPP贷款减少抵消 [23] - 第四季度非利息收入为3000万美元，增加500万美元 [27] - 第四季度费用为1.34亿美元，高于上一季度的1.07亿美元，包括1230万美元的合并和重组成本 [30] - 第四季度信贷相关费用为180万美元，低于上一季度的220万美元 [34] - 12月信贷损失准备金为4.01亿美元，略低于9月的4.026亿美元 [35] - 第四季度拨备为770万美元，低于上一季度的近4700万美元 [36] - 非GAAP基础上，12月贷款准备金率为3.39%，与9月的3.38%基本一致 [40] - 第四季度非执行资产基本与上一季度持平，为2.94亿美元，非执行贷款增加380万美元 [41] - 第四季度其他房地产拥有量减少600万美元 [42] - 第四季度杠杆率为11.3%，仍处于健康水平 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度贷款发放活动强劲，达14亿美元，主要增长在商业和汽车投资组合；整体贷款组合为118亿美元，较上一季度略有下降，主要因住宅贷款减少；预计2021年上半年PPP贷款约2.5亿美元 [12][13][14] - 存款业务：市场流动性充足，存款持续流入和增长，第四季度核心存款增加2570万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各宏观和地缘政治环境持续改善，经济刺激和救灾资金将为受疫情影响的人提供支持，12月活动在营业时间受限情况下仍较为健康，受影响较大的行业为酒店和零售 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成收购，扩大市场份额，巩固在波多黎各的地位，客户基础增长超30%，达到67.5万客户 [5] - 持续投资技术基础设施项目和数字化，提高客户对数字渠道的采用率，计划在夏季末完成整合 [6] - 目标是在整合完成后实现长期效率比率55%，但在当前收益率曲线环境下具有挑战性，希望年底收益率曲线有所改善 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2021年公司财务状况良好，资产负债表稳健，有强大的流动性、充足的储备覆盖率和雄厚的资本支持经济复苏 [8] - 2021年上半年主要关注整合，会有相关费用；下半年随着市场复苏和收入增长，可变费用可能增加 [17] - 预计2021年上半年非执行资产会有一定增加，但下半年会恢复正常水平 [44] 其他重要信息 - 公司宣布本季度股息提高至每股0.07美元，正在积极更新压力测试和资本计划，以确定未来潜在的资本行动 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 回购公告延迟的原因及潜在时间 - 公司正在更新资本计划，待完成并获得批准后，预计在下次电话会议前提供更明确的资本行动消息 [48][49] 问题2: 中期50%效率目标是否假设更高利率前景及实现时间 - 假设经济在第三季度开始重新开放，目标是在年底实现该效率目标；目前建模主要基于当前远期曲线，利率上升将有帮助，但需先完成整合并实现相关节约 [50][51] 问题3: 资本行动消息的时间及压力测试更新频率 - 预计在下次4月的财报电话会议前有更明确的资本行动计划；经济预测会根据经济变化频率更新，收购导致投资组合重大变化，正在对组合进行全面压力测试 [52][53][55] 问题4: 压力测试中重要的变量及资本水平考量 - 公司根据当前情景和投资组合构成确定缓冲水平，以此确定持续的资本运行率和过剩资本 [57] 问题5: 第四季度证券购买的执行时间及对第一季度净利息收入的影响 - 9月底出售部分从桑坦德银行收购的国债投资组合，10月重新投资，之后随着存款增加和流动性继续再投资；投资组合面临挑战，难以成为改善收益的主要贡献者 [58][59] 问题6: 计息存款利率的趋势 - 已对部分交易账户进行重新定价，定期存款账户调整较慢，波多黎各市场利率可能高于美国本土；若利率不变，定期存款重新定价可能会使利率降低几个基点 [60] 问题7: 储备水平在经济全面重新开放前是否会显著下降 - 储备水平受失业率等宏观经济变量影响，若经济改善，储备可能下降，但预计年初不会出现，可能在年底开始；贷款组合变化也会影响储备，目前仍需一定水平的拨备 [62][63] 问题8: 2021年费用及整合后的协同效应和成本预期 - 应以2019年12月和2020年第一季度的正常水平为起点；节省成本将来自系统全面整合和自愿离职计划，但部分节省要到2021年下半年才能看到；预计费用在1.2亿 - 1.25亿美元之间，仍在协商相关协议以实现全部节省 [64][65] 问题9: 本季度商业抵押贷款回收情况及NCOs的总体展望 - 回收主要来自美国的一个旧案例和波多黎各的一个小案例；预计2021年上半年会看到延期还款和疫情对业务的影响，出现一些冲销，冲销速度和程度受经济复苏速度影响 [67][68][69]

整体财务业绩 - 2020年第三季度净收入为2861.3万美元，2019年同期为4632.7万美元；2020年前九个月净收入为5213.5万美元，2019年同期为1.30928亿美元[410] - 2020年第三季度普通股股东应占净收入为2794.4万美元，2019年同期为4565.8万美元；2020年前九个月为5012.8万美元，2019年同期为1.28921亿美元[410] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.13美元，2019年同期为0.21美元；2020年前九个月为0.23美元，2019年同期为0.60美元[410] 资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，总贷款为11.895945亿美元，2019年12月31日为9.041682亿美元；存款为15.202898亿美元，2019年12月31日为9.348429亿美元[412] - 截至2020年9月30日，总资产为187亿美元，较2019年12月31日增加60亿美元[442] - 截至2020年9月30日，总负债为164亿美元，较2019年12月31日增加60亿美元，主要因收购BSPR增加42亿美元存款及存款自然增长17亿美元[443] - 截至2020年9月30日，股东权益为22亿美元，较2019年12月31日减少280万美元，主要受采用CECL的过渡调整及股息影响[444] - 截至2020年9月30日，不良资产总额为2.933亿美元，较2019年12月31日减少2410万美元，主要因OREO投资组合余额、非应计消费贷款和非应计商业及建筑贷款减少[446] - 截至2020年9月30日，不良分类商业和建筑贷款降至1.573亿美元，较2019年12月31日减少6320万美元，主要因一笔商业抵押贷款信用风险分类升级[447] - 截至2020年9月30日，公司总资产为187亿美元，较2019年12月31日增加60亿美元，主要因BSPR收购及现金等资产增加[562] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额（未计信贷损失拨备）为119亿美元，较2019年12月31日增加29亿美元，主要因BSPR收购及遗留投资组合增长[564] - 截至2020年9月30日，投资贷款组合中商业和建筑贷款占47%，住宅房地产贷款占31%，消费和融资租赁占22%[569] - 截至2020年9月30日，总投资贷款组合为118亿美元，其中约79%集中在波多黎各地区，17%在美国地区（主要在佛罗里达州），4%在维尔京群岛地区[569] - 截至2020年9月30日，公司用于投资的住宅抵押贷款组合较2019年12月31日增加7.029亿美元，主要因波多黎各地区收购带来8.166亿美元贷款，部分被遗留组合减少1.137亿美元抵消[570] - 截至2020年9月30日，公司商业和建筑贷款组合较2019年12月31日增加190万美元至56亿美元，主要因波多黎各地区收购带来15亿美元贷款及遗留组合增加3.332亿美元[572] - 截至2020年9月30日，公司向波多黎各政府及其市政当局和公共企业发放的未偿还贷款为2.033亿美元，而2019年12月31日为5770万美元[573] - 截至2020年9月30日，公司对美属维尔京群岛政府实体的贷款为6400万美元，与2019年12月31日的6410万美元基本持平[574] - 截至2020年9月30日，公司对共享国家信贷（SNC）贷款（包括未使用承诺）的总敞口为8.676亿美元，而2019年12月31日为8.204亿美元[575] - 截至2020年9月30日，建设贷款组合中，非应计建设贷款占总建设贷款的6.84%，建设贷款的信用损失拨备占总投资建设贷款的5.35%，净回收（年化）占总平均建设贷款的 -0.01%[576] - 截至2020年9月30日，公司消费贷款和融资租赁组合较2019年12月31日增加2.904亿美元至26亿美元，主要源于波多黎各地区BSPR收购带来的2.109亿美元消费贷款及遗留投资组合增加的7950万美元[577] - 截至2020年9月30日，公司可供出售投资证券组合为33亿美元，较2019年12月31日增加12亿美元[585] - 截至2020年9月30日，公司持有至到期投资证券组合（未计预期信用损失准备）为1.892亿美元，较2019年12月31日增加5050万美元[587] - 截至2020年9月30日，公司持有至到期债务证券的预期信用损失准备为1.02亿美元，包括采用当前预期信用损失模型的810万美元影响等[587] - 截至2020年9月30日，货币市场投资为1.08983亿美元，可供出售投资证券公允价值为32.94649亿美元，持有至到期投资证券摊余成本为1.7898亿美元，权益证券为3929万美元，货币市场投资和投资证券总计36.21902亿美元[592] - 截至2020年9月30日，按合同到期日划分（不包括MBS），可供出售和持有至到期投资证券账面价值总计34.73629亿美元，加权平均收益率为1.72%[593] - 截至2020年9月30日，公司约有6.482亿美元含嵌入式赎回权的债务证券，平均收益率为0.92%，未来净利息收入可能受MBS提前还款和可赎回证券投资影响[594] 收购Banco Santander Puerto Rico情况 - 2020年9月1日，公司完成对Banco Santander Puerto Rico的收购，获得56亿美元总资产、26亿美元总贷款和42亿美元总存款[416] - 收购Banco Santander Puerto Rico，公司支付约3.948亿美元购买其核心有形普通股权益的117.5%，另支付8.828亿美元购买其超额资本[417] - 收购Banco Santander Puerto Rico使公司记录了3920万美元的核心存款和其他无形资产以及630万美元的商誉[418] - 收购Banco Santander Puerto Rico对公司财务结果的显著影响包括：3890万美元的非购买信贷恶化贷款储备、1400万美元的净利息收入、200万美元的非利息收入和1070万美元的非利息支出[421] - Banco Santander Puerto Rico的全面整合和系统转换计划于2021年第二季度进行[419] - BSPR收购增加29亿美元计息存款，占公司计息存款的27%[484] - BSPR收购增加2.109亿美元消费者贷款，占公司消费者贷款组合的8%[485] - BSPR收购增加8.219亿美元住宅抵押贷款，占公司住宅抵押贷款组合的22%[486] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司在波多黎各、佛罗里达州和美属维尔京群岛等运营地区的业务和财务结果产生了不利影响[422][423] - 数字银行月均货币交易量较疫情前增长21%，注册用户自年初增长42%[424] - 截至2020年9月30日，公司有25173笔贷款延期还款，总额12亿美元，占投资贷款组合的10%[426] - 截至2020年10月30日，约11亿美元贷款余额的借款人已恢复还款，还款延期贷款降至1.19亿美元，占比不到1%[426][427] - 2020年前九个月遗留消费贷款和融资租赁组合的信贷损失拨备为4860万美元，2019年同期为3040万美元，增长主要因新冠疫情导致信贷恶化[510] - 2020年前九个月信用卡和借记卡等交易手续费收入减少190万美元，主要因新冠疫情导致业务中断[530] 贷款业务情况 - 2020年第三季度，公司在小企业管理局薪资保护计划下发放636笔贷款，总额1510万美元，两轮计划共执行超6000笔贷款，约3.903亿美元[429] - 2020年第三季度和前九个月，贷款、融资租赁和债务证券的信贷损失拨备分别为4690万美元和1.633亿美元[430] - 2020年第三季度总贷款发放量为9.711亿美元，低于2019年同期的10亿美元，主要因商业和建筑贷款及消费贷款发放量减少[445] - 2020年第三季度和前九个月，总贷款发放量分别约为11亿美元和29亿美元，2019年同期分别为12亿美元和31亿美元[580] - 2020年第三季度和前九个月，住宅抵押贷款发放和购买量分别为1.904亿美元和3.85亿美元，2019年同期分别为1.194亿美元和3.607亿美元[581] - 2020年第三季度和前九个月，商业和建筑贷款发放量（不含政府贷款）分别为5.273亿美元和17亿美元，2019年同期分别为6.792亿美元和17亿美元[582] - 2020年第三季度和前九个月，政府贷款发放量分别为2710万美元和2940万美元，2019年同期分别为170万美元和940万美元[583] - 2020年第三季度和前九个月，汽车贷款（含融资租赁）发放量分别为1.997亿美元和4.308亿美元，2019年同期分别为1.837亿美元和5.197亿美元[584] - 2020年第三季度和前九个月，个人贷款（不含信用卡）发放量分别为2660万美元和8380万美元，2019年同期分别为6160万美元和2.041亿美元[584] 利息收入与支出情况 - 2020年第三季度净利息收入为1.487亿美元，2019年第三季度为1.444亿美元，净利息收益率降至3.93%，2019年同期为4.89%[433][434] - 2020年第三季度信贷损失拨备增至4690万美元，2019年同期为740万美元，净冲销总额为1140万美元，年化占平均贷款的0.45%，2019年同期为1380万美元，占比0.61%[436][437] - 2020年第三季度非利息收入为2990万美元，2019年同期为2140万美元，非利息支出为1.075亿美元，2019年同期为9280万美元[438][439] - 2020年第三季度公司录得所得税收益440万美元，2019年同期为所得税费用1930万美元[440] - 2020年第三季度和前九个月净利息收入分别为1.487亿美元和4.226亿美元，2019年同期分别为1.444亿美元和4.272亿美元[473] - 按税务等效基础并排除衍生工具公允价值变动后，2020年第三季度和前九个月净利息收入分别为1.536亿美元和4.383亿美元，2019年同期分别为1.494亿美元和4.424亿美元[473] - 2020年第三季度净利息收入包含与BSPR收购中获得的资产和负债相关的1400万美元[473] - 2020年9月30日季度末，货币市场和其他短期投资平均余额为14.50669亿美元，平均利率为0.11%，2019年分别为7.62934亿美元和2.12%[476] - 2020年9月30日季度末，政府债券平均余额为11.29976亿美元，平均利率为1.72%，2019年分别为5.88287亿美元和4.55%[476] - 2020年9月30日季度末，MBS平均余额为22.53121亿美元，平均利率为2.03%，2019年分别为12.95189亿美元和3.01%[476] - 2020年9月30日季度末，总贷款平均余额为101.63671亿美元，平均利率为6.19%，2019年分别为90.26725亿美元和6.85%[476] - 2020年9月30日季度末，总生息资产平均余额为150.35381亿美元，平均利率为4.64%，2019年分别为117.18309亿美元和6.00%[476] - 2020年9月30日季度末，净息差为4.07%，2019年为5.06%[476] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产为13331570000美元，平均利率5.11%；总付息负债为8729809000美元，平均利率1.10%；净利息收入为438288000美元[477] - 与2019年相比，2020年九个月总利息收入因规模增加50028000美元，因利率下降63511000美元，总体减少13483000美元[479] - 与2019年相比，2020年九个月总利息支出因规模增加8500000美元，因利率下降17898000美元，总体减少9398000美元[479] - 与2019年相比，2020年九个月净利息收入因规模增加41528000美元，因利率下降45613000美元，总体减少4085000美元[479] - 2020年九个月货币市场和其他短期投资平均余额为1099634000美元，利息收入2950000美元，平均利率0.36%；2019年平均余额615499000美元，利息收入10350000美元，平均利率2.25%[477] - 2020年九个月政府债券平均余额784348000美元，利息收入15454000美元，平均利率2.63%；2019年平均余额690566000美元，利息收入21482000美元，平均利率4.16%[477] - 2020年九个月MBS平均余额193708

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为2860万美元，即每股0.13美元，上一季度为2100万美元 [26] - 净利息收入为1.487亿美元，比上一季度增加1350万美元，其中1400万美元来自桑坦德银行的业务，第一银行传统业务收入减少50万美元 [32] - 非利息收入提高到2990万美元，增加了900万美元，包括500万美元的证券销售收益、340万美元的抵押贷款银行业务收入增加、280万美元的信用卡和借记卡活动收入增加以及110万美元的存款服务费增加 [35] - 费用为1.07亿美元，其中桑坦德银行运营费用为1070万美元，第一银行传统业务费用为9680万美元，比上一季度的8900万美元增加了700万美元，主要是由于合并和重组成本增加 [37] - 截至9月30日，贷款和租赁会计的信贷损失准备金增加6500万美元，达到3.85亿美元；包括债券承诺和债务证券在内的总信贷损失准备金增至4.03亿美元 [39] - 本季度记录的信贷损失准备金总额为3880万美元，其中3750万美元与贷款有关；针对购买信用恶化（PCD）贷款建立了近2900万美元的准备金 [40] - 9月份贷款的信贷损失准备金与总贷款的比率为3.25%，略低于6月份的3.40%；非公认会计原则（non - GAAP）基础上，排除薪资保护计划（PPP）贷款后，该比率为3.38%，上一季度为3.55% [41] - 不良资产减少1050万美元，降至2.93亿美元，大部分减少发生在其他房地产拥有（OREO）投资组合，减少了730万美元 [42] - 一级资本充足率为17%，杠杆率本季度约为13%，若假设全季度平均资产，该比率将接近11% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款方面，本季度汽车和抵押贷款业务强劲，达到疫情前水平 [18] - 抵押贷款银行业务收入增加340万美元，本季度比上一季度多出售了9800万美元的合规票据 [35] - 信用卡和借记卡活动增加，使餐饮、ATM、商户手续费等收入在本季度增加了280万美元 [36] - 桑坦德银行运营贡献了350万美元的税后净收入（不包括首日当前预期信用损失（CECL）调整） [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场仍有超过600亿美元的疫情和飓风救济资金正在部署，显示出市场的流动性和经济活动 [16] - 8月份的就业数据达到2019年的92%，就业方面呈现复苏态势 [16] - 公司100%的企业客户和近99%的商业银行业务客户已重新开业，但酒店业入住率仍低于正常水平，机场客流量接近50% [17] - 截至10月21日，活跃的延期还款计划占投资组合的比例降至0.8%以下；截至该日，98%的商业客户和94%的零售客户在延期还款计划后的还款表现良好 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 9月1日完成对桑坦德银行的战略收购，巩固了公司在当地的市场地位，增强了在商业、零售和住宅领域的竞争力 [5] - 预计实现35%的每股收益（EPS）增长，收盘价时的有形账面价值（TBV）预计比估计值低4%，回本时间预计少于两年 [9] - 计划在2021年第二季度末完成整合过程，已在收购后的前45天完成了抵押贷款业务、保险机构和一些行政职能的转换和整合 [11] - 宣布了一项自愿离职计划，为约160名员工提供提前退休机会，该计划将从第四季度开始，在接下来的三个季度内执行 [12] - 考虑整合8 - 10家分行，增加数据渠道的使用以提高效率，但同时要平衡市场份额增长 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济方面，疫情救济资金和2017年飓风资金的部署增强了市场流动性，推动了经济活动，但仍需警惕未来可能因疫情实施限制措施带来的经济障碍 [6] - 对经济复苏和可能的额外刺激措施持乐观态度，但会密切关注经济环境变化，确保资本部署的谨慎性 [18] - 认为公司在资本状况、流动性和储备方面表现良好，有能力抓住增长机会，待经济环境稳定后，资本部署机会仍是优先事项 [22] 其他重要信息 - 公司将参加11月9日的派珀·桑德勒会议和11月10日的小组会议 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在资本回报方面的紧迫性以及监管机构的态度 - 公司有紧迫感，但需考虑全球和美国的经济环境、疫情风险、选举情况以及监管指南等因素，要等到年底观察经济趋势，确保经济稳定后再谨慎决策 [45][46] 问题2: 关于预拨备收益（PPNR）或收入相对于第三季度水平的展望，包括手续费收入和利润率前景 - 公司将寻求贷款增长，但面临利润率压缩风险，如利率重定价、流动性过剩和提前还款等问题；成本方面有协同效应，但需通过整合过程逐步实现；执行计划和应对利率环境是关键 [49][50] 问题3: 合并银行的净利息收入（NII）能否保持平稳或增长 - 公司希望NII能保持平稳或略有增长，需考虑业务整合带来的机会以及贷款组合结构变化的压力，同时负债重定价也有一定影响 [57] 问题4: 实施股票回购的正式流程以及何时可以进行 - 所有资本行动都有正式流程，需根据监管规定和资本计划进行；目前需确保在合适的时间进行，要看到更多经济稳定的证据 [59][60] 问题5: 是否有机会进行去杠杆化以消除低效杠杆 - 公司未续期任何经纪存款或到期的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，经纪存款水平一直在下降，同时会利用手头现金，等待定期存款到期进行重定价 [62] 问题6: 近期是否有大量经纪定期存单（CD）或预付款到期 - 经纪CD的发行结构分散，每个季度都有少量到期，避免大量集中到期 [64] 问题7: 贷款标记（包括信用调整）在贷款期限内通过NII返还的情况以及未来几个季度的购买会计增值预测 - 购买信用恶化（PCBB）投资组合的标记不增值，非PCBB投资组合约有3000 - 3600万美元的标记（包括信用和利率）将在贷款期限内返还，商业和消费投资组合在3个月至3年，抵押贷款在5 - 7年 [65] 问题8: 2021年成本节约的节奏以及自愿退休计划是否包含在4800万美元的成本节约中 - 自愿离职计划是成本节约的一部分，1月开始有即时节省；技术方面的节约在年底开始，大部分在2021年上半年；设施方面的节约在2021年下半年开始显现 [66]