文章核心观点 投资者有自己的选股策略，价值投资是热门选股方式之一，投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找优质价值股，First National（FXNC）是值得关注的价值股 [1][2][7] 价值投资与选股系统 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的热门方式之一，投资者会用多种方法和估值指标选股 [1] - 除Zacks Rank外，投资者可借助Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“Value”类别 [2] First National（FXNC）情况 - FXNC目前Zacks Rank为2（Buy），价值评级为A，市盈率为8.60，低于行业平均的10.05，过去一年其远期市盈率最高12.27，最低6.19，中位数9.70 [3] - FXNC市净率为0.91，低于行业平均的1.67，过去一年其市净率最高1.22，最低0.77，中位数0.98 [4] - FXNC市销率为1.47，低于行业平均的1.74，市销率因销售额难操纵常被视为更好的业绩指标 [5] - FXNC市现率为8.74，低于行业平均的12.32，过去12个月其市现率最高11.69，最低4.70，中位数6.42，市现率可用于寻找被低估且现金流前景好的公司 [6] - 上述指标表明FXNC目前可能被低估，加上其盈利前景良好，是优质价值股 [7]

公司财务表现 - 公司主要收入来源是来自银行赚取的净利息收入，通常占总收入的70%至80%[192] - 公司2023年的平均资产回报率为0.71%，较2022年的1.19%下降；平均股东权益回报率为8.59%，较2022年的15.87%下降[195] - 公司2023年的资产总额为1419.3亿美元，贷款净额为957.5亿美元，证券为303.2亿美元，存款为1233.7亿美元，股东权益为116.3亿美元[200] - 公司2023年的杠杆资本比率为9.31%，普通股权一级资本比率为12.82%，一级资本比率为12.82%，总资本比率为14.05%[200] - 公司2023年的净利润下降了720万美元至960万美元，每股摊薄收益为1.53美元，较2022年同期的每股摊薄收益2.68美元下降[194] - 公司2023年的净利息收入减少了220万美元，主要是由于总利息支出增加了1050万美元，部分抵消了总利息收入增加了830万美元[197] - 公司2023年的非利息收入在减少，达到1178.4万美元，主要是由于其他投资出售收益减少和证券可供出售净亏损[199] - 公司2023年的非利息支出增加，主要是由于薪资和员工福利、市场营销、法律和专业费用等多个类别的增加[199] - 公司2023年的贷款损失准备金增加，达到620万美元，较2022年的190万美元增加[198] 资产负债情况 - 公司总资产在2023年增加了4.99亿美元，达到了14亿美元[264] - 公司总负债在2023年增加了4.2亿美元，达到了13亿美元[265] - 公司股东权益在2023年增加了790万美元，达到了1.163亿美元[266] - 公司贷款总额在2023年增加了4.89亿美元，达到了9.694亿美元[273] - 公司不良资产总额在2023年达到了6.8百万美元，占总资产的0.48%[275] 贷款和信贷损失 - 公司根据贷款组合的风险特征，利用折现现金流模型评估当前预期信贷损失[209] - 公司对贷款组合进行定期信用审查，分配风险评级，以评估信用质量和遵守承销标准[211] - 公司对持有至到期证券的预期信贷损失进行估计，主要使用PD/LGD方法[218] - 公司对未融资承诺的信贷损失准备金进行估计，根据当前预期信贷损失模型[224] - 公司认为，根据其审查和分析，银行有足够的准备金来覆盖贷款组合中固有的损失[283] - 2023年12月31日，不良贷款总额为6763万美元，较2022年底的2673万美元有所增加[285] - 2023年，贷款损失准备金的一般准备金部分增加了2.7百万美元，具体准备金部分增加了1.8百万美元[258] - 2022年，贷款损失准备金为1.9百万美元，较去年的114千美元增加了1.7百万美元[259] 利息收入和支出 - 2023年的净利息净值为3.41%，较去年的3.44%略有下降，主要是由于资金成本的增加超过了收益资产的增加[252] - 总利息收入增加主要归因于贷款利息和费用增加了7.6百万美元，这主要是由于贷款利息收入的增加和贷款平均余额比去年增加了7%[250] - 总利息支出增加主要是由于存款利息支出增加了10.4百万美元，这主要是由于利息支出的成本增加了126个基点，部分抵消了利息支出的平均存款余额减少了3%[251] 其他收支情况 - 非利息收入总额为11.8百万美元，较去年减少了7%[260] - 服务费用、ATM和支票卡费用、财富管理费用等非利息收入类别有适度增长[260] - 非利息支出增加了1.6百万美元，主要是薪资和员工福利、法律和专业费用、ATM和支票卡费用等方面增加[262] - 所得税支出在2023年减少了180万美元[263]

价值投资 - Zacks专注于利用盈利预估和预估修订来寻找优质股票[1] - 价值投资是一种受欢迎的寻找强劲股票的方法[2] First National (FXNC) - First National (FXNC)是一只值得关注的股票，具有良好的价值评级和买入评级[4] - FXNC的P/B比率为0.98，低于行业平均值，显示具有吸引力[5] - FXNC的P/S比率为1.58，低于行业平均值[6] - FXNC的P/CF比率为9.41，低于行业平均值，显示被低估[7] - FXNC被认为是目前被低估的股票，结合其盈利前景，显示是一只令人印象深刻的价值股票[8]

Zacks Rank和价值投资 - Zacks Rank强调盈利预期和预期修订，寻找强劲股票[1] - 价值投资是发现强劲股票的最受欢迎方式之一[2] First National (FXNC)的评级和指标 - First National (FXNC)目前持有Zacks Rank 2 (Buy)和价值等级A[4] - FXNC的P/B比率为1.02，低于行业平均值1.77[5] - FXNC的P/S比率为1.64，低于行业平均值1.78[6] - FXNC的P/CF比率为9.85，低于行业平均值12.04[7] - First National的强劲价值等级中包含的关键指标表明该股票目前可能被低估[8]

股价走势分析 - First National Corp. (FXNC) 最近股价持续下跌，出现明显的抛售压力[1] - RSI 是一种常用的技术指标，用于判断股票是否被超卖[2] - RSI 值在0到100之间波动，通常当股票的RSI值低于30时被认为是超卖状态[3] - RSI 可以帮助快速检查股票价格是否即将反转[4]

净利润变动 - 公司在2023年第三季度净利润下降了130万美元，降幅达30%[141] - 公司在2023年前九个月净利润下降了150万美元，降幅达13%[146] - 2023年第三季度，公司净利润下降130万美元，同比下降30%，为310万美元，每股摊薄收益为0.50美元[158] 净利息收入变动 - 净利息收入下降是由于净利差减少了23个基点，平均收益资产减少了1%[143] - 净利息收入下降是由于净利差减少了13个基点，平均收益资产增加了1%[148] 非利息支出变动 - 总非利息支出增加了70.1万美元，主要是由于薪资和员工福利、法律和专业费用、ATM和支票卡费用以及FDIC评估费用的增加[145] - 总非利息支出增加了150万美元，主要是由于薪资和员工福利、营销费用、ATM和支票卡费用以及其他运营费用的增加[149] - 2023年第三季度非利息支出增加了70.1万美元，达到了980万美元，主要来源于工资和员工福利的增加[182] - 2023年前九个月总非利息支出增加了150万美元，主要来源于工资和员工福利的增加[184] 其他收支变动 - 2023年第三季度非利息收入增加了26,000美元，达到了310万美元，主要来源于ATM和支票卡费用的增加[178] - ATM和支票卡费用的增加主要受到客户交易量增加的影响[180] - 2023年前九个月总非利息收入增加了19.7万美元，主要来源于ATM和支票卡费用的增加[181] - 2023年第三季度所得税支出较去年同期减少了28.6万美元，有效税率为19.0%[186] - 2023年前九个月所得税支出较去年同期减少了31.8万美元，有效税率为19.3%[187] 资产负债情况 - 非履行贷款总额为3.1百万美元，占总资产的0.23%[198] - 其中，住宅房地产贷款占非履行贷款的17.5%[200] - 投资证券总额为3.002亿美元，较去年底减少5.6%[204] - 存款总额为12亿美元，较去年底减少6.2百万美元[206] - 可用于银行的流动性资金总额为5.321亿美元[207] 风险暴露和准备金 - 未来承诺贷款金额为1.719亿美元[220] - 信用不良风险暴露在其他贷款中[200] - 公司未来承诺贷款的信用损失准备金为18.9万美元[224] - 银行持有的备用信用证金额为12.1百万美元[226] 其他 - 公司股票回购计划最多可回购5百万美元的普通股[217] - 公司通过利率互换合约有效地将900万美元的次级次级债务的变动利率转换为固定利率[228] - 截至2023年9月30日，利率互换合约的公允价值为310万美元，记录在其他资产中[228] - 利率互换合约的总名义金额为900万美元，将于2034年6月至2036年10月间到期[228]

盈利情况 - [2023年第二季度净利润为350万美元，较2022年同期减少33万美元，降幅9%，摊薄后每股收益0.56美元；2023年上半年净利润为740万美元，较2022年同期减少21万美元，降幅2%，摊薄后每股收益1.17美元][143][149] - [2023年第二季度净收入降至350万美元，同比减少33万美元，降幅9%，摊薄后每股收益0.56美元；上半年净收入降至740万美元，同比减少21万美元，降幅2%，摊薄后每股收益1.17美元][164][166] 回报率指标 - [2023年第二季度平均资产回报率为1.03%，平均股权回报率为12.56%；2023年上半年平均资产回报率为1.09%，平均股权回报率为13.39%][143][149] 收入情况 - [2023年第二季度净利息收入减少54.5万美元，降幅5%；2023年上半年净利息收入增加8.3万美元][144][150] - [2023年第二季度非利息收入增加10.4万美元，增幅4%；2023年上半年非利息收入增加17.1万美元][144][150] - [净利息收入占公司总收入的70% - 80%，非利息收入主要来自存款服务费、财富管理服务费、ATM和支票卡费用][141] - [2023年第二季度净利息收入减少54.5万美元，降幅5%；上半年净利息收入增加8.3万美元][165][167] - [2023年第二季度总非利息收入增加10.4万美元，增幅4%；上半年非利息收入增加17.1万美元][165][167] - [截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为12.90828亿美元，利息收入为1436.7万美元，收益率为4.46%；而2022年同期平均余额为13.34976亿美元，利息收入为1192.1万美元，收益率为3.58%][177] - [截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为12.79357亿美元，利息收入为2797.7万美元，收益率为4.41%；2022年同期平均余额为13.10979亿美元，利息收入为2303.3万美元，收益率为3.54%][180] - [2023年第二季度非利息收入增加10.4万美元，即4%，达到290万美元；ATM和支票卡手续费增加5.1万美元，即6%，其他客户服务手续费增加3.2万美元，即17%，其他营业收入增加6.6万美元，即45%，但经纪抵押贷款手续费减少2.3万美元，即40%][183] - [截至2023年6月30日的六个月，非利息收入总计增加17.1万美元，即3%；主要源于ATM和支票卡手续费增加10.1万美元，即7%，其他营业收入增加19.9万美元，但经纪抵押贷款手续费收入减少11.7万美元][185] - [2023年第二季度，应税证券平均余额为2.55076亿美元，利息收入为130.6万美元，收益率为2.05%；2022年同期平均余额为2.96318亿美元，利息收入为129.5万美元，收益率为1.75%][177] - [2023年第二季度，应税贷款平均余额为9.22957亿美元，利息收入为1188.6万美元，收益率为5.17%；2022年同期平均余额为8.58045亿美元，利息收入为996.3万美元，收益率为4.66%][177] - [截至2023年6月30日的六个月，应税证券平均余额为2.57419亿美元，利息收入为264.5万美元，收益率为2.07%；2022年同期平均余额为2.57529亿美元，利息收入为242.7万美元，收益率为1.90%][180] - [截至2023年6月30日的六个月，应税贷款平均余额为9.1943亿美元，利息收入为2339.8万美元，收益率为5.13%；2022年同期平均余额为8.41608亿美元，利息收入为1943.9万美元，收益率为4.66%][180] 费用情况 - [2023年第二季度非利息费用增加24万美元，增幅3%；2023年上半年非利息费用增加79.6万美元，增幅5%][144][150] - [2023年上半年，薪资和员工福利占非利息费用的57%，其次是占用和设备费用，占12%][142] - [2023年第二季度总非利息费用增加24万美元，增幅3%；上半年非利息费用增加79.6万美元，增幅5%][165][167] - [2023年第二季度非利息费用增加24万美元，即3%，达到920万美元；上半年增加79.6万美元，即5%，达到1840万美元][186][188] - [2023年第二季度所得税费用减少5.1万美元；上半年减少3.2万美元，即1.8%。2023年第二季度和上半年有效税率分别为19.8%和19.4%，高于2022年同期的19.3%和19.2%][191][192] - [2023年剩余季度，FDIC评估费用预计每季度约15万美元][187] 信贷损失拨备 - [2023年第二季度和上半年信贷损失拨备均减少30万美元，2023年为10万美元，2022年为40万美元][144][150] - [2023年第二季度信贷损失拨备减少30万美元；上半年信贷损失拨备减少30万美元][165][167] - [2023年三个和六个月期间，信贷损失拨备总计10万美元，其中贷款拨备4.5万美元，未使用承诺拨备4.4万美元，持有至到期证券拨备1.1万美元；2022年同期为40万美元][182] 效率比率 - [2023年第二季度效率比率为68.37%，2022年同期为62.69%；2023年上半年效率比率为66.91%，2022年同期为63.50%][156] 业务渠道 - [银行通过20个银行分行、1个贷款生产办公室和2个退休村的客户服务中心提供产品和服务，许多服务也通过移动银行平台、网站和ATM网络提供][140] 收益率与成本 - [2023年第二季度贷款收益率升至5.17%，较去年同期增加51个基点，平均余额占平均盈利资产比例升至72%；上半年贷款收益率升至5.13%，较去年同期增加47个基点，平均余额占比升至72%][170][174] - [2023年第二季度银行存款收益率升至5.36%，较去年同期增加454个基点，平均余额占平均盈利资产比例降至4%；上半年银行存款收益率升至4.82%，较去年同期增加439个基点，平均余额占比降至4%][170][174] - [2023年第二季度计息存款成本升至1.62%，较去年同期增加143个基点，平均余额占总平均存款比例升至68%；上半年计息存款成本升至1.37%，较去年同期增加120个基点][172][176] - [2023年第二季度存款总成本升至1.14%，去年同期为0.17%；上半年存款总成本升至0.95%，去年同期为0.16%][172][176] - [2023年第二季度，计息存款平均余额为8.39936亿美元，利息支出为340.2万美元，利率为1.62%；2022年同期平均余额为8.68092亿美元，利息支出为41.3万美元，利率为0.19%][177] 特定项目收入变化 - [2023年第二季度和上半年均无薪资保护计划（PPP）收入，2022年同期分别为3.5万美元和35.8万美元；2023年第二季度和上半年购买贷款折扣净增值分别为19.4万美元和33.9万美元，2022年同期分别为35.1万美元和71.8万美元][171][175] 资产负债情况 - [截至2023年6月30日，资产总计14亿美元，较2022年12月31日增加480万美元；负债增加34.1万美元；股东权益增加450万美元][194][195][196] - [截至2023年6月30日，贷款总计9.302亿美元，较2022年12月31日增加970万美元，年化增长率2%，较2022年6月30日增加5010万美元，增长率6%][197] - [截至2023年6月30日，不良资产总计72.2万美元，占总资产约0.05%，低于2022年12月31日的290万美元和0.21%][202] - [截至2023年6月30日，证券总计3.102亿美元，较2022年12月31日减少770万美元，即2.4%][207] - [截至2023年6月30日，存款总计12亿美元，较2022年12月31日增加100万美元，较2022年6月30日减少5380万美元，即4%][209] 流动性与信贷额度 - [截至2023年6月30日，银行可用流动性来源总计5.617亿美元，高于2022年12月31日的4.172亿美元][210] - [截至2023年6月30日，估计未保险客户存款总计3.43亿美元，高于2022年12月31日的2.617亿美元；排除市政存款后，未保险客户存款总计2.577亿美元，高于2022年12月31日的1.853亿美元][211] - [截至2023年6月30日，公司从其他机构获得的可用信贷额度总计3.467亿美元，2022年12月31日为2.873亿美元，2022年6月30日为3.79亿美元][212] 资本充足情况 - [银行需满足的最低资本水平要求为：普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%，资本保护缓冲为监管最低资本要求之上2.5%，超过缓冲的最低资本比率要求为：普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%，截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行满足所有适用的资本充足要求][216] - [2023年6月30日，银行的监管资本比率分别为：总资本与风险加权资产比率14.88%、一级资本与风险加权资产比率13.93%、普通股一级资本与风险加权资产比率13.93%、一级资本与平均资产比率9.72%、资本保护缓冲比率6.88%][217] - [根据迅速纠正行动要求，银行需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%、一级杠杆比率5%才能被认定为“资本状况良好”，截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行符合该要求][218] 股票回购 - [2022年第四季度，公司董事会授权一项股票回购计划，公司可在2023年12月31日前回购至多500万美元的流通普通股，2023年前六个月，公司根据该计划回购了33,858股，平均价格为每股14.96美元][219] 信贷承诺与表外风险 - [截至2023年6月30日，银行的信贷承诺为1.75亿美元，2022年12月31日为1.583亿美元][223] - [2023年1月1日，公司因采用ASC Topic 326对未使用承诺记录了15.3万美元的调整，在截至2023年6月30日的三个月内，公司为未使用承诺额外计提了4.4万美元的信贷损失准备，截至2023年6月30日，表外风险敞口的信贷损失负债为19.7万美元][225] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行的未到期备用信用证分别为2110万美元和1800万美元][226] 利率互换协议 - [2020年4月21日，公司就其未偿还的次级次级债务签订了利率互换协议，利率互换将公司900万美元次级次级债务的可变利率转换为固定利率，现金流套期于2034年6月至2036年10月结束，截至2023年6月30日，现金流套期的公允价值为250万美元][227][228]

主要收入来源 - 公司主要收入来源是来自银行赚取的净利息收入[132] 利润情况 - 第一季度净利润增加了12万美元，增长了3%，达到380万美元[135] - 公司的净利润在2023年第一季度增加了3%，达到3.8百万美元[148] - 净利润增长主要来自净利息收入增加628千美元和总非利息收入增加67千美元[149] 利息收入 - 净利息收入增加了62.8万美元，增长了6%[136] - 净利息收入增加628千美元，主要是由于总利息收入增加了2.5百万美元，而总利息支出增加了1.9百万美元[150] 非利息收入 - 非利息收入增加了6.7万美元，增长了2%[140] 非利息支出 - 总非利息支出增加了55.6万美元，增长了6%[141] 资产情况 - 资产总额在2023年3月31日达到了14亿美元，较2022年12月31日增加了2.9百万美元[163] - 2023年3月31日，贷款总额为9.18亿美元，较2022年12月31日减少260万美元[166] - 非履行贷款和OREO总额为180万美元和290万美元，占总资产的比例分别为0.13%和0.21%[172] - 2023年3月31日，证券总额为3.155亿美元，较2022年12月31日减少2.5万美元[177] 存款情况 - 存款总额为12亿美元，较2022年12月31日增加193万美元[179] - 2023年3月31日，银行可用的流动性来源包括存放在银行的带息存款、可供出售的未抵押证券，总额为4.712亿美元[180] 股东权益 - 股东权益在第一季度增加了3.5百万美元，主要是由于留存收益增加了955千美元[165] 资本充足性 - 公司资本充足性由管理层持续审查，以支持资产增长和吸收潜在损失[188] - 银行在2015年1月1日开始受到联邦银行监管机构采纳的巴塞尔III监管资本改革和多德-弗兰克法案的规定[190] - 银行适用的最低资本水平要求包括新的普通股Tier 1资本比率为4.5%、Tier 1资本比率为6%、总资本比率为8%和Tier 1杠杆比率为4%[191] - 银行在2023年3月31日的总资本与风险加权资产比率为14.88%[193] - 银行符合“资本充足”资格的要求，包括公共股权第一资本比率为6.5%、第一层资本比率为8%、总资本比率为10%和第一层杠杆比率为5%[194] 股票回购 - 公司在2023年第一季度回购了1,557股普通股，平均价格为每股16.06美元[195]

财务业绩整体情况 - [2022年净收入增加640万美元至1680万美元，稀释后每股收益为2.68美元，2021年分别为1040万美元和1.86美元][159] - [2022年平均资产回报率为1.19%，平均股权回报率为15.87%，2021年分别为0.88%和10.30%][159][160] 收入情况 - [2022年净利息收入增加1070万美元，增幅31%，非利息收入增加250万美元，增幅24%][161] - [2022年净利息收入增加源于净息差扩大31个基点至3.44%，平均生息资产增加2.12亿美元，增幅19%][162] - [2022年贷款折扣accretion增加72.2万美元至110万美元，递延PPP贷款收入accretion减少160万美元至35.8万美元][163] - [2022年非利息收入增加240万美元，主要源于出售公司权益获得290万美元收益][165] - [2022年总净利息收入为45,575千美元，2021年为34,840千美元；2022年总税等效净利息收入为45,906千美元，2021年为35,120千美元][177] - [2022年净利息收入增加1070万美元，增幅31%，净息差扩大31个基点至3.44%，平均盈利资产增加2.12亿美元，增幅19%][204] - [2022年贷款折扣accretion增加72.2万美元，递延PPP贷款收入accretion减少160万美元][205] - [2022年总利息收入增加1230万美元，增幅33%，归因于平均盈利资产增加2.12亿美元，增幅19%和总盈利资产收益率增加39个基点；总利息支出增加150万美元，增幅66%，源于平均生息负债增加1.418亿美元，增幅19%和总生息负债成本增加12个基点][206] - [2022年贷款利息和费用增加890万美元，证券利息和股息增加230万美元，银行存款利息增加100万美元][207] - [2022年非利息收入增加240万美元，达1260万美元，增幅24%，主要归因于存款账户服务费、ATM和支票卡手续费等增加][215] 支出情况 - [2022年贷款损失准备金增加250万美元，非利息费用增加290万美元，增幅9%，所得税费用增加140万美元][161] - [2022年存款利息支出增加190万美元，次级债务利息支出减少34.2万美元][208] - [2022年非利息支出增加290万美元，达3560万美元，增幅9%，主要受收购影响，部分费用类别增加，但法律和专业费用、数据处理费用减少][216][217] - [2022年公司所得税费用较上一年增加140万美元，与按美国联邦所得税税率计算的金额存在差异，主要因净永久性税收扣除][218] 收购情况 - [2021年7月1日完成对The Bank of Fincastle的收购，总价3380万美元，包括680万美元现金和1348065股普通股][172] - [2021年9月30日收购SmartBank 8200万美元贷款和部分固定资产，支付现金8370万美元][173] - [2021年第三季度收购中无收购贷款被归类为购买信用受损（PCI）贷款，购买的执行贷款有净折扣并在贷款期限内计入收入][186][188] - [公司于2021年第三季度业务合并中确认商誉，2022年6月30日评估无减值][189] - [公司于2021年7月1日收购Fincastle，股东获得680万美元现金和1,348,065股公司普通股，2021年记录并购相关费用340万美元，2022年前两季度产生6.9万美元相关成本][283] - [银行于2021年9月30日收购SmartBank位于弗吉尼亚州里士满的办公室，2021年记录并购相关费用10.1万美元，2022年未产生额外相关成本][284] 贷款相关情况 - [2022年末贷款损失准备金为740万美元，占总贷款的0.81%，2021年末分别为570万美元和0.69%][164] - [贷款损失准备金按季度评估，由特定和一般部分组成，特定部分针对减值贷款，一般部分基于历史损失经验并调整定性因素][181][184][185] - [银行贷款政策根据贷款官员职位和经验设定贷款金额批准限额，管理贷款委员会可批准至法定贷款限额，董事会贷款委员会审查超100万美元贷款][191] - [截至2022年12月31日，承诺授信、备用信用证和利率锁定承诺总计1.772亿美元][194] - [建设和土地开发贷款多数一年到期，银行通过限制贷款金额、分析项目成本和借款人信用等措施降低风险][195] - [1 - 4户家庭住宅房地产贷款基于借款人还款能力，由独立评估师评估抵押品价值，银行有出售和留存两种处理方式][196] - [商业房地产贷款由多种商业地产担保，银行审查债务偿付覆盖率、借款人信用等，通常要求主要所有者个人担保][197] - [2022年贷款增加9540万美元，达9.205亿美元，住宅房地产贷款、其他房地产贷款和商业及工业贷款增加，建筑和土地开发贷款、消费贷款减少部分抵消][225] - [截至2022年12月31日，不良资产为290万美元，占总资产约0.21%，2021年为420万美元，占比0.30%，潜在问题贷款2022年为230万美元，2021年为110万美元][229][230] - [2022年12月31日，贷款损失拨备占总贷款比例从2021年的0.69%增至0.81%，主要因特定准备金增加83.3万美元][235] - [2022年末和2021年末减值贷款分别为270万美元和230万美元，相关贷款损失准备金分别为88.8万美元和5.5万美元，2022年和2021年减值贷款平均账面投资额分别为130万美元和450万美元][238] - [2022年末和2021年末分类为债务重组的贷款分别为10.1万美元和160万美元，2022年末这些债务重组贷款均为不良资产][238] - [2022年贷款损失准备余额为744.6万美元，2021年为571万美元，2022年净冲销与平均贷款比率为0.01%，2021年为0.16%][241] - [2022年末和2021年末不良资产分别为285.7万美元和415.2万美元，不良资产与期末贷款比率分别为0.31%和0.50%][245] - [2022年末和2021年末非应计贷款分别为267.3万美元和230.4万美元，非应计贷款与总贷款比率分别为0.29%和0.28%，贷款损失准备与总贷款比率分别为0.81%和0.69%][246] 证券投资情况 - [2022年末证券总额为3.18亿美元，较2021年末的3.248亿美元减少680万美元，降幅2.1%][247] - [2022年末和2021年末可供出售投资组合未实现总收益分别为9.9万美元和200万美元，未实现总损失分别为2400万美元和260万美元][247] - [2022年末持有至到期投资组合未实现总收益为24.2万美元，未实现总损失为1140万美元，2021年末未实现总损失为6.6万美元][247] - [2022年9月1日，银行将账面价值8220万美元、市值7440万美元、未实现损失780万美元的24项可供出售证券转为持有至到期证券，2022年未实现损失摊销额为59.3万美元，税后为46.8万美元][248] - [截至2022年12月31日，投资组合摊销成本为3.41892亿美元，市值为3.06612亿美元，加权平均收益率为2.52%][251] 存款情况 - [截至2022年12月31日，存款总额为12亿美元，较2021年12月31日减少740万美元，非利息活期存款、储蓄和有息活期存款、定期存款分别占总存款的34%、55%和11%][254] - [2022年平均存款总额为1.283876亿美元，2021年为1.059464亿美元，2022年付息存款平均利率为0.38%，2021年为0.20%][256] - [截至2022年12月31日，估计未保险存款总额为2.565亿美元，未保险定期存款到期金额为1046万美元][257][259] 资金流动性情况 - [截至2022年12月31日，现金、银行存款、证券和一年内到期贷款总计1.579亿美元，贷款组合的10%（即9000万美元）计划在一年内到期，非存款可用资金总额为2.873亿美元][262] - [截至2022年12月31日和2021年，未偿还的信贷承诺和备用信用证合同金额分别为1.58297亿美元和1.795亿美元（2022年）、1.61428亿美元和1.8904亿美元（2021年）][267] - [截至2022年12月31日，银行有99.8万美元的固定利率抵押贷款发起承诺][270] 利率与风险管理情况 - [2022年联邦基金利率从0.25%升至4.50%][206] - [公司使用利率互换协议管理利率风险，将900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率，截至2022年12月31日，现金流套期公允价值为267.9万美元][271][272] 资本充足情况 - [银行需满足最低资本比率要求，包括普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%和总资本比率10.5%，管理层认为截至2022年12月31日和2021年，银行满足所有资本充足要求][275] - [截至2022年12月31日，普通股一级资本为132,103美元，一级资本为132,103美元，二级资本为7,446美元，总风险资本为139,549美元，风险加权资产为955,779美元][277] - [截至2022年12月31日，普通股一级资本比率为13.82%，一级资本比率为13.82%，总资本比率为14.60%，杠杆率为9.36%，资本留存缓冲比率为6.60%][277] - [银行在2022年和2021年12月31日均符合“资本状况良好”的要求][278] - [截至2022年12月31日，第一银行资本状况良好][285] 税务情况 - [公司使用21%的税率计算2022年和2021年免税利息收入的税收优惠][176] 股东权益与股份情况 - [截至2022年12月31日，股东权益减少86万美元，为1.084亿美元，主要因可供出售证券组合未实现损失导致累计其他综合收益减少，留存收益增加部分抵消][221] - [公司董事会于2022年第四季度授权一项股票回购计划，可在2023年12月31日前回购至多500万美元的流通普通股，2022年未回购任何股份][281] 债务与股息情况 - [公司于2020年6月发行500万美元次级债务，2022年1月1日偿还500万美元2015年发行的固定利率为6.75%的次级债务][282] - [公司在2022年和2021年均继续支付普通股季度现金股息][282] 社区银行杠杆率框架情况 - [公司虽在2021年12月31日未选择加入社区银行杠杆率（CBLR）框架，但未来季度可能选择加入][280]

净收入与每股收益变化 - 2022年第三季度净收入增加210万美元，即86%，达到450万美元，摊薄后每股收益0.71美元，而2021年同期为240万美元，摊薄后每股收益0.39美元[106] - 2022年第三季度净收入增加210万美元，增幅86%，达450万美元，摊薄后每股收益0.71美元；2022年前九个月净收入增加390万美元，增幅47%，达1200万美元，摊薄后每股收益1.92美元[140][142] 资产回报率与股权回报率变化 - 2022年第三季度平均资产回报率为1.27%，平均股权回报率为17.27%，2021年同期分别为0.71%和8.64%[106] - 2022年第三季度平均资产回报率为1.27%，平均股权回报率为17.27%；2022年前九个月平均资产回报率为1.14%，平均股权回报率为15.12%[140][142] - 2021年同期第三季度平均资产回报率为0.71%，平均股权回报率为8.64%；前九个月平均资产回报率为0.97%，平均股权回报率为11.40%[140][142] 净利息收入变化 - 净利息收入增加200万美元，即20%，从2021年的970万美元增至2022年的1170万美元，受平均盈利资产构成变化的有利影响[107][114] - 2022年第三季度净利息收入增加200万美元，增幅20%；总非利息收入增加37.9万美元，增幅14%；总非利息支出减少34.3万美元，降幅4%[141] - 2022年前九个月净利息收入增至3360万美元，较去年同期增加880万美元，增幅36%[147] - 2022年第三季度净利息收入从去年同期的970万美元增至1170万美元，增加200万美元，增幅20%[144] - 2022年第三季度总利息收入增加250万美元，总利息支出增加47.2万美元[145] - 2022年前九个月净利息收入为3381.8万美元，利率差为3.48%，资金成本为0.21%，净利息收益率为3.57%；2021年同期分别为2493.6万美元、3.02%、0.23%和3.13%[154] 贷款损失拨备与准备金情况 - 2022年第三季度贷款损失拨备为20万美元，2021年同期无此项拨备；2022年9月30日贷款损失准备金总额为630万美元，占总贷款的0.69%[110] - 2022年第三季度贷款损失准备金总计20万美元，2021年同期无此项准备金[141] - 2022年9月30日止九个月贷款损失拨备总额为60万美元，2021年同期为贷款损失回收100万美元[143] - 2022年第三季度贷款损失拨备为20万美元，2021年同期无；2022年前九个月为60万美元，2021年同期为收回贷款损失100万美元[156][158] - 2022年9月30日贷款损失准备金为630万美元，占总贷款的0.69%；2021年12月31日为570万美元，占比0.69%；2021年9月30日为540万美元，占比0.66%[157] - 2022年9月30日和2021年12月31日贷款损失准备金分别为630万和570万美元，均占总贷款0.69%[187] 非利息收入与支出变化 - 总非利息收入增加37.9万美元，即14%，主要来自存款服务费、ATM和支票卡手续费、财富管理费用和其他营业收入的增加[111] - 总非利息支出减少34.3万美元，即4%，主要由于工资和员工福利、法律和专业费用以及数据处理费用的减少，合并相关费用从2021年的130万美元降至2022年的0[112][114] - 2022年第三季度非利息收入增加37.9万美元，即14%，达到300万美元；前九个月增加130万美元，即18%，达到850万美元[159][161] - 2022年第三季度非利息支出减少34.3万美元，即4%，至910万美元；前九个月增加390万美元，即17%，至2660万美元[163][166] 公司收购情况 - 2021年7月1日，公司以3380万美元现金和股票完成对芬卡斯尔银行的收购，当时该银行总资产2.679亿美元，总贷款1.945亿美元，总存款2.363亿美元[115] - 2021年9月30日，银行以8370万美元现金从SmartBank收购8260万美元贷款和某些固定资产[118] 收入与支出占比情况 - 净利息收入通常占公司总收入的70% - 80%，2022年前九个月，工资和员工福利占非利息支出的58%，占用和设备费用占13%[103][104] PPP收入与购买贷款折扣净增值情况 - 2022年第三季度PPP收入净增值为0，2021年同期为73.7万美元[109][114] - 2022年第三季度购买贷款折扣净增值为29.5万美元，去年同期为23.8万美元；PPP贷款收入净增值为0，去年同期为73.7万美元[146] - 2022年前九个月购买贷款折扣净增值为100万美元，去年同期为23.8万美元；PPP贷款收入净增值为35.8万美元，去年同期为180万美元[150] 效率比率与税等效净利息收入等情况 - 2022年9月30日，三个月和九个月的效率比率分别为61.09%和62.66%，2021年同期分别为64.86%和64.39%[120] - 2022年9月30日，三个月和九个月的税等效净利息收入分别为1.1809亿美元和3.3818亿美元，2021年同期分别为9810万美元和2.4938亿美元[120] - 2022年9月30日，三个月和九个月的非利息收入分别为3027万美元和8518万美元，2021年同期分别为2648万美元和7226万美元[120] 贷款相关数据变化 - 2022年前九个月平均贷款余额增加1.247亿美元，增幅16%；银行平均有息存款减少1.22亿美元，降幅61%[144] - 2022年第三季度净利息收益率提高52个基点至3.58%[145] - 2022年前九个月净利息收益率提高44个基点[147] - 与2021年同期相比，2022年第三季度平均贷款占平均盈利资产的比例从60%增至68%，银行平均有息存款占比从16%降至6%[145] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产为12.65508亿美元，利息收入3590.8万美元，收益率3.79%；2021年同期分别为10.63597亿美元、2666.3万美元和3.35%[154] - 2022年前九个月，应税证券平均余额2.21708亿美元，利息收入375万美元，收益率2.26%；2021年同期分别为1.53793亿美元、218万美元和1.90%[154] - 2022年前九个月，应税贷款平均余额8.5815亿美元，利息收入3020.2万美元，收益率4.70%；2021年同期分别为6.73375亿美元、2334.2万美元和4.63%[154] - 2022年前九个月，计息存款平均余额8.67136亿美元，利息支出168万美元，成本率0.26%；2021年同期分别为6.76102亿美元、106.1万美元和0.21%[154] - 2022年9月30日资产总计14亿美元，较2021年12月31日减少580万美元；贷款增加8140万美元，增幅10%，贷资比从59%升至66%；银行计息存款减少1.043亿美元至5300万美元，占总资产比例从11%降至4%[170] - 2022年9月30日贷款净额增加8080万美元至9.002亿美元，主要因住宅房地产、商业房地产和工商业贷款分别增加2540万、5290万和1260万美元，建筑和土地开发贷款及消费和其他贷款分别减少440万和380万美元[173] - 2022年9月30日PPP贷款为47.1万美元，预计2026年第一、二季度到期；递延PPP收入净额为8000美元[174] - 2022年9月30日逾期90天以上仍计息贷款为30.6万美元，2021年12月31日无此类贷款[178][186] - 2022年9月30日和2021年12月31日减值贷款分别为56.6万和230万美元；TDR贷款分别为11万和160万美元[181][182][189] - 2022年9月30日和2021年12月31日不良资产分别为210万和420万美元，分别占总资产0.15%和0.30%；其他潜在问题贷款分别为30.4万和110万美元[183][185] 负债与股东权益变化 - 2022年9月30日总负债增加1210万美元至13亿美元，存款增加1730万美元，增幅1%；无息活期存款增加2510万美元，增幅6%，占比从33%升至35%；公司偿还500万美元次级债务[171] - 2022年9月30日股东权益减少1800万美元至9910万美元，主要因累计其他综合损失减少2810万美元，部分被留存收益增加940万美元抵消[172] 证券相关情况 - 截至2022年9月30日，证券总额为3.332亿美元，较2021年12月31日的3.247亿美元增加850万美元，增幅2.6%[193] - 2022年9月1日，银行将账面价值8220万美元、市值7440万美元、未实现损失780万美元的24只可供出售证券转为持有至到期证券[194] - 截至2022年9月30日，可供出售证券为1.764亿美元，持有至到期证券为1.549亿美元，而2021年12月31日分别为2.895亿美元和3340万美元[195] 存款相关情况 - 截至2022年9月30日，存款总额为13亿美元，较2021年12月31日的12亿美元增加1.7万美元；非利息活期存款、储蓄和有息活期存款、定期存款分别占存款总额的34%、55%、11%，2021年12月31日分别为33%、57%、10%[196] 一年内到期资产与非存款资金来源情况 - 截至2022年9月30日，现金、银行存贷款等一年内到期资产总计1.634亿美元；贷款组合中9.6%（即8670万美元）在一年内到期；非存款资金来源总计3.007亿美元[200] 资本比率情况 - 截至2022年9月30日，银行总资本与风险加权资产比率为14.18%，一级资本与风险加权资产比率为13.52%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.52%，一级资本与平均资产比率为9.27%，资本保护缓冲比率为6.18%[204] 股票回购计划情况 - 2022年10月12日，公司董事会授权一项股票回购计划，公司可在2023年12月31日前回购至多500万美元的流通普通股，截至2022年11月10日，尚未进行回购[208] 贷款承诺与备用信用证情况 - 截至2022年9月30日，贷款承诺为1.631亿美元，2021年12月31日为1.614亿美元[211] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，银行未到期备用信用证分别为2140万美元和1890万美元[213] 利率互换与现金流套期公允价值情况 - 公司使用利率互换管理利率风险，将900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率，截至2022年9月30日，现金流套期公允价值为270万美元[215] 所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用增加45.5万美元，有效税率为18.6%，2021年同期为19.0%[168] - 2022年前九个月所得税费用增加73.1万美元，增幅35%，有效税率从20.4%降至19.0%[169] 贷款损失准备金评估情况 - 公司合并财务报表按GAAP编制，贷款损失准备金按季度评估[123][126]