业绩总结 - GEO在2023年第一季度的总收入为608,209千美元，较2022年第一季度的551,185千美元增长10.4%[19] - 净收入归属于GEO的金额为28,003千美元，较2022年第一季度的38,219千美元下降26.7%[31] - 调整后的EBITDA为130,916千美元，较2022年第一季度的125,164千美元增长4.4%[32] - 净运营收入（NOI）为178,963千美元，较2022年第一季度的170,110千美元增长5.2%[25] - 每股摊薄收益调整后为0.22美元，较2022年第一季度的0.31美元下降29.0%[100] 用户数据 - 2023年截至目前，合同续签率为91.9%，较2022年的93.3%有所下降[59] - 客户保留率为88.9%，较2022年的90.0%有所下降[59] - 2023年，前十大客户中，美国移民与海关执法局占有29.4%的床位和27.1%的收入[62] - 2023年，前十大客户中，亚利桑那州占有8.9%的床位和4.9%的收入[63] 财务数据 - 2023年第一季度的资本支出为12,843千美元，较2022年第一季度的13,773千美元下降6.7%[34] - 现金及现金等价物为110,916千美元，较2022年12月31日的95,073千美元增长16.6%[48] - 总资产为3,701,984千美元，较2022年12月31日的3,760,383千美元下降1.6%[48] - 长期债务为1,933,145千美元，较2022年12月31日的1,883,956千美元增长2.6%[48] - 2023年第一季度的利息支出为53,090千美元，较2022年的25,993千美元显著增加[76] 市场动态 - 2023年第一季度全球运营床位总数为82,482张，较2022年同期的83,357张下降1.0%[84] - 美国（不包括联邦）总床位为58,163张，较2022年同期的57,584张增长1.0%[84] - 2023年第一季度的整体占用率为85%[84] - 2023年截至目前，288份合同面临续签或重新招标，较2022年的20份大幅增加[59] 负面信息 - 净收入为27,994千美元，较2022年第一季度的38,179千美元下降26.6%[98] - 2023年第一季度的税收支出为12,541千美元，较2022年第一季度的18,074千美元下降30.6%[110] - 2023年第一季度的摊销和折旧费用为31,923千美元，较2022年第一季度的35,938千美元下降11.1%[110]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度的收入约为6.08亿美元，同比增长约10% [11] - GAAP净收入从2022年第一季度的约3,800万美元下降至约2,800万美元，主要由于利息支出增加 [12] - 净运营收入和调整后的EBITDA均增长5%，分别达到约1.79亿美元和1.31亿美元 [13][35] - 净债务减少约7,000万美元，季度末净债务约为19亿美元，净杠杆比率约为3.5倍 [14][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子监控和监督服务部门的收入约为1.33亿美元，较2022年第一季度显著增长 [77] - 安全服务部门和非住宅服务部门也实现了收入增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - ICE处理中心的占用率仍低于历史水平，目前ICE全国使用约26,000个处理中心床位，而国会为2023财年资助了34,000个床位 [27][52] - ISAP项目下的电子监控参与者人数约为250,000人 [24][79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年底前将净债务杠杆降低至3.5倍以下，并在2024年底前降低至3倍以下 [14][38] - 公司希望在实现债务和杠杆减少目标后，探索向股东返还资本的选项 [16] - 公司正在积极市场推广闲置设施，预计重新激活这些设施将为当前预测带来显著上行空间 [20][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持谨慎乐观态度，认为尽管面临预算限制和政策决策的挑战，但仍有潜在的上行机会 [85] - 对于即将到来的Title 42的到期，管理层表示可能会导致ICE设施人口增加，但未在财务指导中做出调整 [31][32] 其他重要信息 - 公司与俄克拉荷马州签署了新的租赁协议，预计每年将产生约850万美元的租赁收入 [18][60] - 公司在澳大利亚的新医疗合同预计将产生约3,300万美元的年收入 [66] 问答环节所有提问和回答 问题: ISAP项目的参与者数量为何会继续下降 - 管理层提到，政府合作伙伴对预算超支的担忧可能导致参与者数量继续下降 [93] 问题: ICE处理设施的占用率需要增加多少才能超过最低保证合同 - 管理层表示，某些设施已接近满员，而其他设施的占用率则低于一半，具体情况取决于地理位置和Title 42的影响 [96] 问题: 关于VeriWatch项目的经济效益 - 管理层表示，VeriWatch是一项创新，可能会被积极接受，但具体的经济数据尚未披露 [132] 问题: 国际市场的机会 - 管理层提到，取消REIT身份后，公司可以重新追求健康服务等其他领域的机会 [124]

公司设施与床位情况 - 截至2022年12月31日，公司全球运营管理和/或拥有约82,000个床位，分布在102个惩教、拘留和重返社会设施中[276] - 2022年12月31日止年度，公司设施平均占用率为86.3%，含69,418个活跃床位，排除13,061个闲置床位；2021年该比率为85.4%，含74,834个活跃床位，排除11,200个闲置床位[277] - 截至2022年12月31日，公司闲置设施净账面价值总计3.48807亿美元，其中安全服务设施为3.05584亿美元，重返社会服务设施为4322.3万美元[281] - 安全服务部门有7个闲置设施共10922个空置床位，账面价值约3.06亿美元；重返社会服务部门有4个闲置设施共2139个空置床位，账面价值约4300万美元[383] - 2022年闲置设施的年度持有成本估计为3280万美元，其中折旧费用为1650万美元[385] - 若11个闲置设施激活，预计每年带来约3.6亿美元增量收入，每股收益增加约0.35 - 0.40美元[385] 公司财务关键指标变化 - 2022年和2021年，公司合并收入分别为24亿美元和23亿美元[277] - 2022年总营收为23.76727亿美元，较2021年的22.56612亿美元增长5.3%[299] - 2022年总运营费用为16.63728亿美元，较2021年的16.29046亿美元增长2.1%[305] - 2022年美国安全服务折旧和摊销费用为8060万美元，占收入5.6%，较2021年减少312.1万美元，降幅3.7%[310] - 2022年电子监控和监督服务折旧和摊销费用为3183.8万美元，占收入6.4%，较2021年增加141.6万美元，增幅4.7%[310] - 2022年重返社会服务折旧和摊销费用为1841.6万美元，占收入7.2%，较2021年减少35.7万美元，降幅1.9%[310] - 2022年一般和行政费用为1.96972亿美元，占收入8.3%，较2021年减少733.4万美元，降幅3.6%[315] - 2022年利息收入为1683.1万美元，占收入0.7%，较2021年减少717.6万美元，降幅29.9%；利息费用为1.6455亿美元，占收入6.9%，较2021年增加3509万美元，增幅27.1%[316] - 2022年债务清偿净损失为3789.5万美元，占收入 -1.6%，较2021年减少4258.8万美元，降幅907.5%[319] - 2022年资产处置净收益为3233.2万美元，占收入1.4%，较2021年增加2683.3万美元，增幅488.0%[322] - 2022年所得税拨备为6289.9万美元，有效税率27.4%，较2021年减少5983.1万美元，降幅48.8%[324] - 2022年和2021年，公司合并净营业收入分别为21.76556亿美元和20.32884亿美元，营业收入分别为3.78691亿美元和2.67413亿美元，净收入分别为1.3957亿美元和4531.2万美元[352] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司合并流动资产分别为4.9208亿美元和7.07457亿美元，非流动资产分别为30.59195亿美元和31.15622亿美元[352] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司合并流动负债分别为3.70177亿美元和3.14233亿美元，非流动负债分别为21.63004亿美元和28.20252亿美元[352] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司应收非担保子公司款项分别为3260万美元和2250万美元，应付非担保子公司款项分别为890万美元和1480万美元[355] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物、受限现金及现金等价物为1.438亿美元，2021年同期为5.483亿美元；2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为2.964亿美元和2.826亿美元[356] - 2022年投资活动提供净现金300万美元，主要因资本支出9000万美元和受限投资变动840万美元，被房地产和其他资产出售所得1.014亿美元抵消；2021年投资活动使用净现金5370万美元[359] - 2022年融资活动使用净现金，反映长期债务付款6.809亿美元，被长期债务所得3000万美元和无追索权债务付款570万美元抵消；2021年融资活动提供净现金[360][361] - 2022年和2021年公司净收入分别为1.71813亿美元和7741.8万美元，调整后运营资金分别为3.07982亿美元和3.04718亿美元[368] - 2022年和2021年，劳动力及相关成本分别占公司运营费用的约63%和65%，运营费用分别占综合收入的约70%和72%[381] - 2022年和2021年，一般及行政费用分别占公司综合收入的约8%和9%，预计2023年占比保持稳定或下降[382] 公司业务性质变更 - 2021年12月2日，公司董事会批准终止REIT选举，自2021年12月31日起成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，可灵活使用自由现金流[278] 公司保险情况 - 公司目前维持的一般责任保险和超额责任保险总限额为每次事故7500万美元，年度总限额为9500万美元；医疗专业责任保险特定损失限额为每次事故4000万美元[286] - 多数伤亡保险政策中，公司每次事故的免赔额或自保留存额为：一般责任400万美元、医疗专业责任500万美元、工人补偿200万美元、董事和高级职员责任250万美元、汽车责任100万美元[287] - 截至2022年和2021年12月31日，公司最重要的保险准备金（包括工人补偿、一般责任和汽车索赔）分别为7900万美元和7420万美元[289] 公司商誉与摊销情况 - 公司因业务合并记录了商誉，每年第四季度第一天对商誉进行减值测试，或在有迹象表明可能发生减值时进行测试[291] - 2020年公司对重返社会服务报告单元进行定量分析，确定其账面价值超过公允价值，记录了2110万美元的商誉减值费用，2021年和2022年均未记录减值费用[292] - 公司目前对收购的设施管理合同按3 - 21年摊销，对收购的技术按7 - 8年摊销，无残值[293] 各业务线营收变化 - 2022年各业务板块中，电子监控和监督服务营收增长77.9%，美国安全服务营收下降3.4%，重返社会服务营收下降7.1%，国际服务营收下降12.5%[299] - 2022年美国安全服务营收减少5110万美元，主要因部分设施停用和运营权转移，部分被新合同和费率增加等因素抵消；补偿工作日约1790万个，2021年约1870万个，平均入住率2022年为89.9%，2021年为88.2%[300][301] - 2022年电子监控和监督服务营收增加2.173亿美元，主要因客户和参与者数量增加[302] - 2022年重返社会服务营收减少1950万美元，主要因2021年7月1日出售青年业务，部分被新合同和人口普查水平增加等因素抵消[303] - 2022年国际服务营收减少2660万美元，主要因外汇汇率波动和管理合同转移[304] 各业务线运营费用变化 - 2022年各业务板块中，电子监控和监督服务运营费用增长86.3%，美国安全服务运营费用下降3.1%，重返社会服务运营费用下降5.8%，国际服务运营费用下降12.2%[305] - 2022年美国安全服务运营费用减少3500万美元，主要因部分设施停用和运营权转移，部分被新合同和服务相关成本增加等因素抵消[306] - 2022年电子监控和监督服务运营费用增加1.048亿美元，主要因客户和参与者数量增加[307] - 2022年国际服务运营费用较2021年减少2320万美元，主要因1410万美元的外汇汇率波动和910万美元的净减少[309] 公司债务与融资情况 - 截至2022年12月31日，公司循环信贷借款约3000万美元，信用证约7760万美元，循环信贷额外借款能力约2.264亿美元，信贷协议未偿借款加权平均利率9.85%[330] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金对应108.4011股普通股，初始转换价格约为每股9.225美元[334] - 2019年8月16日和2021年2月11日，公司董事会分别授权最高1亿美元用于回购高级票据和定期贷款[335] - 2021年，公司回购2250万美元2023年到期的5.125%高级票据，加权平均价格为90.68%，总成本2040万美元；回购1720万美元2024年到期的5.875%高级票据，加权平均价格为79.51%，总成本1370万美元，债务清偿净收益470万美元[336] - 2018年2月14日，公司董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，该计划于2020年10月20日到期，2020年购买553,665股普通股，成本900万美元[340] - 2021年6月28日，公司提交招股说明书补充文件，拟通过销售代理出售最高3亿美元的普通股，2022年未出售[342] - 2019年8月，公司签订总计4430万美元的票据，利率为LIBOR加200个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%，2022年12月31日递延贷款成本为60万美元[344] 公司高管退休协议情况 - 根据修订并重述的高管退休协议，截至2022年12月31日余额约为700万美元，若高管继续任职，未来五年年末应付款分别为955.7万美元、1261.7万美元、1633.6万美元、2085.6万美元和2635.1万美元[347] 公司重要合同情况 - 截至2022年12月31日，公司与美国法警局有三份直接合同，相关设施2022年约占公司收入的6%；与美国监狱管理局无安全惩教设施合同[373] - 公司在加州与美国移民海关执法局有四份公私合营合同，相关设施2022年合并年收入约1.73亿美元，合同2034年12月到期[375] - 华盛顿州西北ICE处理中心有1575个床位，合同续约期至2025年，2022年为公司带来约6600万美元年化收入[378] - 宾夕法尼亚州乔治·W·希尔惩教所2021年为公司带来约4700万美元年化收入，2022年4月6日由当地县接管管理[379] - 澳大利亚子公司2023年1月签订合同，7月1日起预计每年为公司带来约3300万美元增量收入[379] 公司面临的风险与影响因素 - 通胀在2022年和2021年对公司经营结果无重大影响，但未来工资和薪金增长快于管理服务费率时，可能产生重大不利影响[362] - 因新冠疫情不确定性，公司无法确定近期增长机会前景，政府预算限制等因素可能对公司业务产生不利影响[372] - 2022年国土安全部强化监督和出庭计划参与者数量稳步增加，2023年初以来有所下降[380] - 第九巡回上诉法院以8 - 3的裁决撤销先前决定，认为加州法律违反联邦至上条款[376][377] 公司利率与汇率风险情况 - 截至2022年12月31日，根据《交换信贷协议》的未偿借款11.132亿美元，该协议适用的利率每增加1%，公司年度总利息费用将增加约1100万美元[392] - 公司进行了某些利率互换安排以对冲风险，固定了部分浮动利率债务的利率，当前利率假设变动100个基点，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[393] - 公司将现金投资于各种短期金融工具，市场利率假设变动100个基点，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[394] - 基于2022年12月31日公司国际业务的外汇汇率敞口，历史汇率每变动10%，将对公司下一财年的财务状况产生710万美元的影响，对经营成果产生160万美元的影响[395] 公司历史减值费用情况 - 2020年，公司就一处租赁设施记录了约570万美元的减值费用[283]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP净收入约为4200万美元，季度收入约为6.21亿美元 [39] - 2022年第四季度调整后EBITDA增长17%，达到约1.45亿美元，创历史新高 [33][39] - 2022年底净债务约为19.75亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的3.7倍 [36][59] - 预计2023年全年净收入在1 - 1.27亿美元之间，年收入约为23.7 - 24.7亿美元 [40] - 预计2023年全年调整后EBITDA在5 - 5.4亿美元之间 [62] - 预计2023年第一季度净收入在2600 - 2800万美元之间，季度收入在6.05 - 6.1亿美元之间 [42] - 预计2023年第一季度调整后EBITDA在1.27 - 1.32亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 安全服务自有和租赁业务 - 第四季度，该业务活跃设施的补偿入住率同比提高3个百分点，达到88% [52] 仅管理业务 - 第四季度，仅管理设施的入住率保持在96%，基本不变 [55] 非住宅日间报告项目 - 第四季度，补偿参与天数同比增长约26% [56][75] 电子监控和监督业务 - 第四季度，该业务季度收入接近1.5亿美元 [76] GEO Care业务 - 再入服务部门的住宅中心入住率仍低于历史水平，2022年约为55% [96] - 第四季度，续签了五份住宅再入合同，其中四份与联邦监狱管理局签订 [98] - 六家住宅再入中心在第四季度获得美国惩教协会认证，平均得分99.8%，其中三家中心获得满分100% [98] GTI运输部门 - 2022年第四季度，在美国和海外安全行驶约410万英里 [90] 各个市场数据和关键指标变化 美国法警局拘留设施 - 入住率保持稳定 [34][69] ICE设施 - 全国ICE设施入住率在12月下降，该公司ICE设施入住率在1月保持在较低水平，但最近几周增长了10% [35][92] 国土安全部强化监督出庭计划（ISAP） - 2022年参与者数量稳步增加，峰值超过30万，但2023年初因移民政策变化和预算压力而下降，目前参与者数量低于29万 [30][54][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于减少净债务和净杠杆，目标是到2023年底将净杠杆降至调整后EBITDA的3.5倍以下，到2024年底降至3倍以下 [36][37][61] - 实现债务和杠杆降低目标后，公司希望探索向股东返还资本的选项 [57][61][86] - 公司正在营销约1.1万张床位的闲置设施，希望未来能够重新激活、租赁或出售这些资产 [48][64] - 公司认为多元化战略使其在行业中脱颖而出，为股东创造了独特价值 [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情和联邦政策变化的挑战，但公司通过多年的多元化战略，在惩教、拘留和社区服务领域取得了领先地位，实现了强劲的调整后EBITDA增长 [33] - 公司对所有重要设施的持续利用保持乐观，这些设施为联邦法院附近提供了必要的床位和服务，而当地通常缺乏合适的替代拘留能力 [45] - 公司作为ICE的长期服务提供商，将专注于为设施提供高质量的支持服务，并准备响应政府机构合作伙伴的需求 [47] 其他重要信息 - 公司与维多利亚州签订合同，将于2023年7月1日起为13所公立监狱提供初级卫生服务，预计将带来约3300万美元的增量年收入 [71] - 2022年，公司完成了约350万小时的强化康复计划，学术项目授予近2400个GED和高中同等学历学位，职业课程授予约8100个职业培训证书 [79] - 公司的药物滥用治疗项目授予约7300个项目完成证书，行为项目完成近4万次，个人认知行为治疗课程超过3.4万次，还为超过2500名返回社区的个人提供了释放后支持服务 [80] - 自2016年开始为释放人员提供支持赠款以来，公司在释放后费用上的总支出约为800万美元，第四季度释放后支持服务拨款超过30万美元 [81] 问答环节所有提问和回答 问题: ISAP项目指导范围的低端假设数字以及该项目的资助人数 - ISAP今年的资金与去年大致相同，该项目从国土安全部其他部门获得了额外资金，且国土安全部各部门会根据需求调整资金分配 [108] 问题: 公司在人员配置方面的情况，以及假设Title 42取消、ICE人口显著增加时是否有足够人员应对 - 公司全年保持一定的人员配置比例，有足够的员工来满足最低保障及以上的需求 [127] 问题: 澳大利亚健康服务合同的相关情况，包括提供的服务以及在澳大利亚或美国获取更多业务的机会 - 这是为澳大利亚维多利亚州多个设施提供的医疗服务合同，公司曾是该服务的供应商，成为房地产投资信托（REIT）后受限，现在可以再次竞标此类机会，未来会关注其他医疗服务机会 [129] 问题: ISAP人口在第四季度的趋势，以及与Title 42预计在12月结束的相关性 - ISAP人口在第四季度上升，峰值超过30万，年底开始下降，目前约为29万 [116] 问题: 除Title 42外，影响ISAP人口的最大因素，以及这些因素如何影响指导范围 - 影响因素包括对项目的认知、新领导层寻求成本节约、国土安全部重新调整预算等，公司会考虑这些压力，通过技术实现成本节约 [117][118][120] 问题: 如何概念化ICE人口需要增加多少才能达到合同中的最低保障水平 - 部分地区已超过最低保障水平，部分地区仍低于该水平 [112] 问题: 公司应对持续通货膨胀导致的劳动力、医疗和食品成本上升的能力 - 在联邦层面，劳动力成本占总成本的60%以上，但未遇到困难；在州层面，与州客户合作良好，获得了资金改善以应对员工工资上涨问题 [149][150] 问题: 资本支出（CapEx）用于技术支出是否主要针对BI子公司，以及这是否是一项多年战略 - 技术支出主要与电子监控部门相关，过去几年较为稳定，是收入的一定比例，部分一次性项目完成后支出可能会下降 [139][152] 问题: 对于目前闲置设施的策略，以及准备持有多长时间，若无法填满是否考虑资产出售 - 公司正在与一些政府机构就部分设施进行讨论，也在寻求运营协议，过去在这方面取得过成功，对于大型设施，更倾向于重新激活 [141][160] 问题: DHS是否在为边境激增节省预算 - 公司无法代表DHS发言，对其预算和政策决策了解有限 [167] 问题: 为什么有人会在最终听证会前离开ISAP项目，以及由谁决定 - 由ICE人员决定 [169] 问题: 美国法警局Robert Deyton设施合同的结构 - 这是一份直接合同，因设施位置和与联邦法院的互动情况获得特别批准，得以继续执行 [158] 问题: 澳大利亚业务的潜在额外机会，以及是否有计划拓展国际市场 - 澳大利亚有其他医疗保健机会，但目前不是主要业务目标，公司有能力进入该市场，此前有医疗保健业务经验，目前暂无计划拓展至南非和澳大利亚以外的国际市场 [161][163][164] 问题: ISAP预算在2022 - 2023年的情况，以及2023年参与者数量变化的原因 - 2023年分配金额与去年大致相同，是否获得额外资金尚不确定，参与者数量下降的原因包括预算压力和移民政策变化 [172][173][189] 问题: 西南边境过境人数在12月至1月下降的原因，以及与ISAP的关系 - 1月是历史上过境人数最低的月份，受温度和墨西哥假期影响，12月人数高是因为人们预计Title 42会取消，移民政策变化导致部分ISAP参与者被移除 [184][186][189] 问题: 公司指导假设中关于美国法警局另外两份直接合同（西部地区和里奥格兰德）是否会续签 - 圣地亚哥（西部地区）已获批延期，里奥格兰德也获批延期 [178] 问题: 未在报告中看到自由现金流指导，预测的净债务减少约1.75亿美元是否可作为自由现金流的近似值 - 公司未明确表示 [179][180] 问题: ISAP项目中移民政策的具体变化 - 为某些国家设立了假释计划，部分ISAP参与者因该计划被移除，该计划目前面临法律挑战 [189] 问题: 闲置设施的潜在重新激活机会，是否有正式的招标书（RFP），以及时间安排 - 公司与所有客户都有沟通，不需要RFP流程，时间安排不确定 [193][199][202] 问题: 平均29万参与者与30万参与者相比，全年的收入和EBITDA差异 - 公司未提供具体数据 [197] 问题: 能否大致说明各部门的EBITDA占比 - 公司未披露各部门具体的EBITDA或利润率，利息费用与特定部门无关，电子监控和安全服务部门目前现金流为正，不需要借款，2024年资本支出指导在7700 - 8800万美元之间，其中约4500万美元与设施维护和酌情支出相关，3200 - 4000万美元与电子监控部门相关 [206][208][210] 问题: 电子监控和监督业务的净营业收入（NOI）百分比与EBITDA或净营业收入的关系 - 公司未进行相关分析，仅按要求在10 - K报告中提供各部门的NOI或营业收入 [220] 问题: 公司指导假设Title 42不取消是否过于保守 - 公司ICE设施入住率最近几周增长了10%，公司不参与ICE拘留或ISAP项目的政策决策 [222] 问题: 128这个数字的含义，以及与ICE披露数据的对比 - 128是部分使用SmartLINK或BI提供的带有SmartLINK应用程序的电话设备的参与者数量，计算时不包括无技术参与者，因为他们没有相关收入 [225][233] 问题: Civic称可帮助ICE提供替代拘留方案，在公司已有合同的情况下如何实现 - 可能是考虑为ISAP项目增加其他服务，而非接管该项目，有多个非政府组织（NGO）经常向ICE提出补充服务的建议 [226] 问题: 除Title 42外，需要关注的其他预算压力 - 新领导层寻求成本节约，国土安全部重新调整预算，需要平衡拘留和替代拘留方案的资金分配，这些政治考虑尚未最终确定 [118][146]

公司身份转变 - 公司于2013年1月1日至2020年12月31日期间作为房地产投资信托基金（REIT）运营[155] - 2021年12月2日，公司董事会一致批准终止REIT身份，自2021年12月31日起成为应税C类公司[156] - 自2021年1月1日起，公司需按适用税率就应税收入缴纳联邦和州所得税，且不再享有股息支付的税收扣除[156] - 作为REIT时，公司需将至少90%的REIT应税收入分配给股东，终止后可更灵活使用自由现金流[156] - 董事会还一致投票决定停止季度股息支付[156] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，如新冠疫情对业务、财务状况和现金流的影响[148] - 公司面临政府对公私合营项目使用的调整或减少的风险[148] - 公司面临未能保持或提高设施入住率的风险，这会影响收入和盈利能力[148] - 公司面临债务到期无法按预期偿还、再融资或处理的风险[149] - 公司面临未能获得设施管理合同的风险，这会导致承担成本却无相应管理收入[149] 公司业务规模与服务情况 - 截至2022年9月30日，公司全球运营管理和/或拥有约82,000张床位，为平均超500,000人提供社区监督服务，其中近200,000人通过技术产品接受服务[157] 公司整体收入与入住率情况 - 2022年和2021年前九个月，公司合并收入分别为17.56亿美元和16.991亿美元；2022年前九个月设施平均入住率为86.0%，2021年同期为86.5%[158] 公司债务与资产交易情况 - 2022年8月19日，公司完成交换要约，将部分未偿还高级票据及贷款换为新发行的高级第二留置权担保票据和新信贷安排[163] - 2022年9月20日，公司出售澳大利亚Ravenhall惩教中心股权，获约8400万美元税前总收益，录得约2930万美元净收益[164] 公司合同相关情况 - 截至2022年9月30日，公司有三个与美国法警局直接签约的自有/租赁设施，合同期权期在2023年2月28日至9月30日到期，这些设施在2021年占公司收入约6%[165][265][266] - 公司与美国监狱管理局位于密歇根州的北湖惩教设施合同于2022年9月底到期，第三季度末公司与美国监狱管理局无安全惩教设施合同[168] 各业务线收入变化（第三季度） - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，美国安全服务收入微降110万美元，电子监控和监督服务收入增6250万美元，重返社会服务收入增470万美元，国际服务收入降660万美元[172] 美国安全服务业务数据（第三季度） - 2022年第三季度美国安全服务设施补偿工作日约460万个，2021年同期约480万个；平均入住率分别为90.5%和88.4%[174] 各业务线运营费用变化（第三季度） - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，美国安全服务运营费用增450万美元，电子监控和监督服务运营费用增2930万美元，重返社会服务运营费用增810万美元，国际服务运营费用降560万美元[178] 公司闲置设施情况 - 截至2022年9月30日，公司十一个闲置设施有13,061张空置床位待售，闲置设施账面价值总计3.528亿美元[169] 财务费用与收益变化（第三季度） - 2022年第三季度折旧和摊销费用总计3.233亿美元，较2021年的3.2883亿美元下降1.7%[184] - 2022年第三季度利息收入为511.1万美元，较2021年的599万美元下降14.7%；利息费用为4653.7万美元，较2021年的3252.5万美元增长43.1%[191] - 2022年第三季度债务清偿损失为3748.7万美元，而2021年无此项损失，增长100%[193] - 2022年第三季度资产剥离收益为2927.9万美元，较2021年的 - 608.8万美元增长580.9%[194] - 2022年第三季度所得税拨备为1124.6万美元，较2021年的839.5万美元增长34%，有效税率从20.3%升至23.2%[196] 各业务线收入变化（前九个月） - 2022年前九个月公司总收入为17.56045亿美元，较2021年的16.99073亿美元增长3.4%[199] - 2022年前九个月美国安全服务收入为1.07314亿美元，较2021年的1.125014亿美元下降4.6%，补偿工作日从1430万降至1360万[199][201] - 2022年前九个月电子监控和监督服务收入为3.46444亿美元，较2021年的1.99788亿美元增长73.4%[199] - 2022年前九个月重返社会服务收入为1.92557亿美元，较2021年的2.12914亿美元下降9.6%[199] - 2022年前九个月国际服务收入为1.43904亿美元，较2021年的1.61357亿美元下降10.8%[199] 各业务线运营费用变化（前九个月） - 2022年前九个月电子监控和监督服务运营费用较2021年同期增加7460万美元[208] - 2022年前九个月重返社会服务运营费用较2021年同期减少1460万美元，主要因出售青年业务减少3070万美元及合同终止减少280万美元[209] - 2022年前九个月国际服务运营费用较2021年同期减少1290万美元，主要因外汇汇率波动减少970万美元及管理合同过渡减少320万美元[210] 美国安全服务折旧和摊销费用（前九个月） - 2022年前九个月美国安全服务折旧和摊销费用为6123.3万美元，占收入5.7%，较2021年减少41.4万美元，降幅0.7%[211] 一般和行政费用情况（前九个月） - 2022年前九个月一般和行政费用为1.47878亿美元，占收入8.4%，较2021年减少576.4万美元，降幅3.8%[216] 利息收入与费用情况（前九个月） - 2022年前九个月利息收入为1630.1万美元，占收入0.9%，较2021年减少187.6万美元，降幅10.3%；利息费用为1.11383亿美元，占收入6.3%，较2021年增加1496.1万美元，增幅15.5%[217] 债务清偿损失与资产剥离收益情况（前九个月） - 2022年前九个月债务清偿损失为3748.7万美元，占收入 - 2.1%，较2021年增加4218万美元，增幅 - 898.8%[220] - 2022年前九个月资产剥离收益为3233.2万美元，占收入1.8%，较2021年增加2804.1万美元，增幅653.5%[223] 所得税拨备情况（前九个月） - 2022年前九个月所得税拨备为4810.6万美元，有效税率27.6%，较2021年增加2671.2万美元，增幅124.9%[225] 公司资本项目情况 - 公司现有活跃资本项目估计成本约3240万美元，截至2022年9月30日已花费1320万美元，预计剩余1920万美元将在2022年剩余时间内支出[229] 公司债券相关情况 - 可转换债券初始转换率为每1000美元本金对应108.4011股普通股，初始转换价格约为每股9.225美元[235] 公司本票相关情况 - 2019年8月公司签订两份总额4430万美元的本票，利率为伦敦银行同业拆借利率加200个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%[238] 公司债务回购计划情况 - 2019年8月16日和2021年2月11日，董事会分别授权最高1亿美元的债务回购计划[240] 公司债务回购及清偿收益情况 - 2021年前九个月，公司回购2250万美元2023年到期的5.125%优先票据和1720万美元2024年到期的5.875%优先票据，分别花费2040万美元和1370万美元，实现债务清偿净收益470万美元[241] 公司净营业收入与流动资产情况 - 2022年前九个月，公司净营业收入为16.02182亿美元，2021年同期为15.29731亿美元；2022年9月30日，流动资产为4.43924亿美元，2021年12月31日为7.07457亿美元[247] 公司现金及等价物情况 - 2022年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金及现金等价物为1.214亿美元，2021年同期为5.854亿美元[250] 公司各活动现金流量情况 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为3.116亿美元，2021年同期为2.895亿美元[251] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为6030万美元，2021年同期为4050万美元[253] - 2022年前九个月，融资活动使用的净现金约为6.701亿美元，2021年同期融资活动提供净现金2840万美元[254] 调整后运营资金相关定义 - 调整后运营资金（AFFO）定义为公司净收入经多项调整得出，旨在为投资者提供反映运营趋势的绩效指标[255] 公司净收入与调整后运营资金情况 - 2022年和2021年前三季度归属于公司的净收入分别为1.30283亿美元和1.27214亿美元，调整后运营资金分别为2.36118亿美元和2.4187亿美元[259] 公司其他合同情况 - 公司与美国移民海关执法局在加州的4个公私合营合同设施在2021年的年总收入约为1.6亿美元，合同到2034年12月才到期[269] - 公司在华盛顿州拥有的西北移民海关处理中心合同续约期权期到2025年到期，该设施为公司带来约6400万美元的年化收入[270] - 2022年4月6日起，宾夕法尼亚州特拉华县接管乔治·W·希尔惩教所的管理，该惩教所为公司带来约4600万美元的年化收入[271] - 公司在英国的GEOAmey合资企业获得为期10年的安全运输合同续约，预计10年总收入约为7.6亿美元[272] 公司成本占比情况 - 2022年和2021年前三季度，劳动力及相关成本均占公司运营费用的58.9%，运营费用分别占合并收入的70.2%和72.6%[275] - 2022年和2021年前三季度，一般及行政费用分别占合并收入的8.4%和9.0%[276] 公司闲置设施成本与收益预估 - 公司目前正在向潜在客户推销13061个空置床位，2022年闲置设施的年度净持有成本估计为2030万美元，包括1570万美元的折旧费用[277] - 若11个闲置设施激活，预计将带来约3.5亿美元的增量年化收入，每股收益将增加约0.35 - 0.40美元[277] 公司信贷协议相关情况 - 截至2022年9月30日，公司《交换信贷协议》项下未偿还借款约为11.44亿美元，未偿还信用证约为9900万美元[278] - 信贷安排适用的平均利率每提高1%，公司每年的利息总支出将增加约1200万美元[278] 市场利率与外汇汇率影响情况 - 市场利率假设变动100个基点，不会对公司的财务状况或经营成果产生重大影响[279] - 公司面临美元与澳元、南非兰特和英镑之间的外汇汇率波动风险[280] - 截至2022年9月30日，历史汇率每变动10%，将对公司财务状况产生约640万美元的影响，对截至2022年9月30日的九个月的经营成果产生约190万美元的影响[280]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约6.17亿美元，同比增长11%，为公司历史上最高季度营收之一 [7] - 第三季度GAAP净收入约3800万美元 [7] - 第三季度调整后净收入超4000万美元，调整后EBITDA达1.36亿美元创历史新高，同比增长17% [8] - 预计2022年全年归属GEO的净收入在1.6亿 - 1.62亿美元，调整后EBITDA在5.27亿 - 5.34亿美元 [9] - 预计2022年第四季度归属GEO的净收入在3000万 - 3200万美元，营收在6亿 - 6.05亿美元，调整后EBITDA在1.33亿 - 1.4亿美元 [38] - 预计2022年全年有效税率约28% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 安全服务自有和租赁业务 - 第三季度补偿入住率同比提高4个百分点至88% [10] - 9月底与联邦监狱管理局（BOP）的密歇根北湖惩教设施合同到期，不再有BOP的安全惩教设施合同 [11] 仅管理业务 - 2022年第三季度仅管理设施入住率稳定在96% [16] - 第三季度成功续签两份仅管理合同，佛罗里达的1948张床位的南湾惩教和康复设施合同续签两年，亚利桑那的500张床位的菲尼克斯西惩教和康复设施合同续签五年 [16] 重返社会服务业务 - 第三季度住宅重返社会中心入住率环比提高5个百分点，达到54% [18] - 第三季度续签五份住宅重返社会合同，包括三份与BOP的合同 [19] - 非住宅日间报告项目补偿任务同比增长约27% [19] 电子监控和监督业务 - 第三季度收入增长强劲，季度收入运行率增至约1.37亿美元 [66] GEO连续护理部门 - 第三季度为约31500名参与者提供服务 [72] - 第三季度为从GEO设施释放的个人提供超24万美元的释放后支持服务资金，自2016年以来释放后支出总额超740万美元 [73] 各个市场数据和关键指标变化 美国法警局市场 - 美国法警局拘留设施入住率保持稳定 [12] 美国移民和海关执法局（ICE）市场 - 第三季度部分设施入住率略有上升，但全国拘留人口仍低于历史水平 [13] - 截至9月底，ICE每日人口从年初的约2万增长到约2.6万 [84] - 第四季度部分设施入住率显著增加，特别是南部边境设施 [85] - 美国国会通过的持续决议为ICE提供资金至12月中旬，资金水平与上一财年预算一致，包括3.4万张拘留床位的资金 [15] 国际市场 - 完成出售澳大利亚Ravenhall惩教中心的股权投资权益，税前收益约8400万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将大部分自由现金流用于每年减少约2亿美元净追索债务，目标是到2023年底将净杠杆降至调整后EBITDA的3.5倍以下，到2024年底降至3倍以下，实现目标后探索向股东返还资本的选项 [24][36] - 过去两年探索出售公司自有资产和业务，已完成出售资产收益约1.54亿美元，超过此前1亿 - 1.5亿美元的目标 [37] - 积极向联邦和州政府机构营销闲置的安全服务设施，希望未来重新激活、租赁或出售这些资产 [45] - 持续关注州政府层面的机会，部分州政府机构考虑使用或购买承包商拥有的设施以应对监狱基础设施老化和惩教官短缺的挑战 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情和联邦政策变化的挑战，公司全年仍实现强劲增长 [9] - 公司多元化业务单元和服务支撑了强劲表现，未来有望继续受益于多元化战略 [8] - 预计2023年公司将面临更多机会，包括州工资持续改善、联邦设施入住率提高以及闲置设施重新投入使用 [100] 其他重要信息 - 本月发布第四份年度人权、环境和社会治理报告，加强了董事会对人权和ESG事项的监督，新增两个委员会分别监督刑事司法康复和人权、网络安全和环境可持续性事项 [25][26] - 进行了人权风险评估和尽职调查，并将结果纳入ESG报告 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: BI与OMNIA Partners续约对其业务增长的意义 - 续约允许刑事司法市场的客户通过该合同平台使用BI的技术服务，公司可通过该平台以协商价格继续增长 [83] 问题2: ICE人口增长情况、是否会超过合同最低要求以及Title 42何时取消 - 第四季度ICE入住率有显著增加，特别是南部边境设施，但目前无法确定何时会超过合同最低要求，公司对Title 42何时取消无独特见解 [85][86] 问题3: 出售Ravenhall股权权益对财务报表的影响 - 收益在损益表的出售收益中体现，未来对净收入和收入线有适度影响，年税前收益影响约700万 - 800万美元 [87] 问题4: 闲置设施重新上线的时间和谈判情况 - 由于临近选举，预计新决策要到明年年初，可能是第一季度 [89] 问题5: 法律方面是否还有其他重大事项 - 公司正在就ICE设施志愿者工作计划的薪酬问题进行诉讼，部分州和原告质疑国会规定的每天1美元的薪酬，要求按照州最低工资标准支付 [90] 问题6: 本季度利润率提高在成本方面的具体措施 - 联邦层面，由于联邦设施薪酬较高且由劳工部定期调整，公司受劳动力市场影响较小；州层面，公司与州客户一起向立法机构申请并获得额外资金，逐步提高州设施员工薪酬 [93][94] 问题7: 提高工资后员工离职率是否有变化 - 提高工资会降低离职率，使劳动力更稳定 [95] 问题8: ICE设施的新冠限制何时解除 - 几个月来新冠限制没有变化，预计今年剩余时间也不会改变，明年情况待定 [96] 问题9: BI业务与OMNIA续约是否会加速增长 - 续约为机构提供了另一种获取技术的途径，随着公司产品和服务的扩展，能让客户在管理人群方面有更多选择 [97] 问题10: 2023年公司面临的最大挑战 - 管理层认为2023年没有重大挑战，反而有很多机会，包括州工资改善、联邦设施入住率提高和闲置设施重新投入使用 [100] 问题11: 电子监控业务增长的驱动因素 - 主要由联邦层面驱动 [102] 问题12: 电子监控业务未来是否会继续增长 - 相关合同无上限、最低或最高保证，可根据客户需求扩展或缩减，历史上客户多会扩展合同，近期联邦客户显著扩展了合同，公司开发的新技术也将创造更多机会，目前预测假设业务保持稳定水平，显著增长将增加预测值，公司将在2023年的下一次会议中更新预测 [103][104][105] 问题13: ICE资金的风险以及资金是否曾限制其入住率 - 过去ICE常超出授权资金，需从国土安全部其他项目借款，但能获得额外资金维持运营，目前至12月的资金与上一财年相同，为3.4万张床位，当前ICE拘留水平约3万 [109][111] 问题14: ICE人口与ISAP人口是否呈负相关 - 两者完全独立，第四季度两者都有稳定增长 [112] 问题15: 如果ICE人口恢复到疫情前水平，人员配置会如何变化 - 由于有最低保障要求，人员配置不会有太大变化 [115] 问题16: 补充材料中两个循环信贷的可用性是否反映财务契约的维持情况 - 是完全可用的 [116] 问题17: 2023年政府停摆且债务上限未及时提高的影响 - 公司作为政府必要服务提供商，设施将保持开放，服务继续进行，但付款可能会延迟，延迟时间取决于停摆时长，若停摆超过一个月（历史上未发生过）会有影响，付款通常会在政府恢复预算后补上 [118][119][120]

公司运营风险 - 公司运营受新冠疫情影响，包括疫情在设施内传播、疫情对业务和财务状况的冲击等[146] - 公司面临债务相关风险，如需履行偿债义务、应对债务到期、控制债务水平等，还受债务契约限制[147] - 公司业务依赖与政府客户的合作，失去重要客户或政府预算受限会影响财务状况和经营成果[148] - 公司运营涉及多种风险，如设施建设和开发成本增加、面临社区反对、保险成本上升等[148] - 电子监控业务存在风险，如产品技术过时、知识产权问题、产品责任索赔等[149] - 公司进行收购可能带来商誉和无形资产减值风险，以及整合和协同效应实现的不确定性[149] - 公司需成功完成交换要约、同意征集、私募交换和信贷协议交换等交易，且面临法律挑战风险[149] - 公司普通股市场价格可能大幅波动，未来股票销售可能产生不利影响[149] - 公司需维持有效的内部控制，否则会影响业务和股票交易价格[149] - 新冠疫情对公司安全服务业务和重返社会服务业务产生负面影响，预计至少在2022年部分时间仍会有影响[269] - 政府预算限制、合同变更等因素可能对公司当前运营和新业务拓展产生重大不利影响[270] 公司身份变更 - 公司曾在2013年1月1日至2020年12月31日期间运营REIT，通过TRS开展业务活动[153] - 2021年12月2日公司董事会批准终止REIT身份，自2021年12月31日起成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，且停止季度股息[154] 公司业务规模 - 截至2022年6月30日，公司全球运营管理和/或拥有约82000张床位，为超40万人提供社区监督服务[155] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年上半年合并收入分别为11.394亿美元和1.1418亿美元[156] - 2022年和2021年上半年公司整体设施平均入住率分别为85.5%和87.5%[156][157] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，总收入增长4.0%[170] - 2022年折旧和摊销费用总计3201.6万美元，占收入5.4%，较2021年的3330.6万美元（占比5.9%）减少129万美元，降幅3.9%[183] - 2022年第二季度一般及行政费用为4929.6万美元，占收入8.4%，较2021年的5468.8万美元（占比9.7%）减少539.2万美元，降幅9.9%，主要因2021年有一次性员工重组费用[189] - 2022年第二季度利息收入为556.2万美元，占收入0.9%，较2021年的598.5万美元（占比1.1%）减少42.3万美元，降幅7.1%，主要因外汇汇率波动；利息费用为3322.5万美元，占收入5.6%，较2021年的3205.3万美元（占比5.7%）增加117.2万美元，增幅3.7%，主要因信贷额度左轮手枪部分余额增加和LIBOR利率上升[190][191] - 2022年上半年收入总计11.39362亿美元，较2021年的11.41796亿美元减少24.34万美元，降幅0.2%[196] - 2022年上半年运营费用总计7969.52万美元，占收入69.9%，较2021年的8331.6万美元（占比73.0%）减少362.08万美元，降幅4.3%[203] - 2022年第二季度所得税拨备为1889.8万美元，有效税率26.6%，较2021年的506.3万美元（有效税率11.2%）增加1383.5万美元，增幅273.3%，主要因公司终止REIT身份成为应税C公司[194] - 2022年第二季度附属公司收益权益为148万美元，占收入0.3%，较2021年的194.2万美元（占比0.3%）减少46.2万美元，降幅23.8%，主要因GEOAmey表现不佳[195] - 2022年上半年电子监控和监督服务运营费用较2021年同期增加4530万美元，主要因ISAP平均参与者数量增加导致可变成本上升[205] - 2022年上半年重返社会服务运营费用较2021年同期减少2270万美元，主要因2021年7月1日出售青年业务减少3060万美元及合同终止减少220万美元，但新/重新激活合同等增加330万美元及部分中心人口普查水平上升增加680万美元部分抵消了减少额[206] - 2022年上半年国际服务运营费用较2021年同期减少730万美元，主要因外汇汇率波动减少610万美元及管理合同过渡减少120万美元[207] - 2022年上半年折旧和摊销费用总计6795.4万美元，占收入6.0%，较2021年增加53.1万美元，增幅0.8%，其中美国安全服务、电子监控和监督服务费用增加，重返社会服务、国际服务费用减少[208] - 2022年上半年其他未分配运营费用中的一般和行政费用为9785.6万美元，占收入9.0%，较2021年减少531.1万美元，降幅5.1%，主要因2021年一次性员工重组费用[213] - 2022年上半年利息收入为1218.7万美元，占收入1.0%，较2021年减少99.7万美元，降幅8.2%，主要因外汇汇率波动；利息费用为6389.7万美元，占收入5.7%，较2021年增加94.9万美元，增幅1.5%，主要因信贷安排左轮手枪部分余额增加及LIBOR利率上升[214][215][216] - 2022年上半年债务清偿收益为0，较2021年减少469.3万美元，降幅100.0%，2021年因回购高级票据产生470万美元收益[217] - 2022年上半年房地产处置收益为305.3万美元，占收入0.3%，较2021年减少732.6万美元，降幅70.6%，2022年主要因出售阿拉巴马州惩教设施，2021年主要因出售新泽西州和德克萨斯州相关资产[218] - 2022年上半年所得税拨备为3686万美元，有效税率29.3%，较2021年增加2386.1万美元，增幅183.6%，主要因公司2021年底终止REIT地位成为应税C公司[219] - 2022年和2021年上半年，运营费用分别占合并收入的70.0%和73.0%，劳动力及相关成本分别占运营费用的59.7%和59.2%[280] - 2022年和2021年上半年，一般及行政费用分别占合并收入的8.6%和9.0%[281] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，美国安全服务收入下降4.1%，电子监控和监督服务收入增长87.4%，重返社会服务收入下降14.7%，国际服务收入下降13.7%[170] - 2022年第二季度美国安全服务设施补偿工作日约450万个，2021年约500万个，平均入住率分别为90.0%和88.6%[173] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，美国安全服务运营费用下降2.8%，电子监控和监督服务运营费用增长108.1%，重返社会服务运营费用下降20.0%，国际服务运营费用下降9.8%，总运营费用增长1.7%[177] - 2022年第二季度再入服务运营费用较2021年同期减少1180万美元，主要因出售青年业务减少1490万美元，合同终止减少100万美元，部分被新合同等增加的200万美元和普查水平提高增加的210万美元抵消[181] - 2022年第二季度国际服务运营费用较2021年同期减少480万美元，主要因外汇汇率波动减少350万美元，管理合同过渡减少130万美元[182] - 2022年上半年美国安全服务收入减少5080万美元，电子监控和监督服务收入增加8420万美元，再入服务收入减少2500万美元，国际服务收入减少1080万美元[196] - 2022年上半年美国安全服务设施补偿工作日约900万个，2021年约1010万个，平均入住率分别为89.6%和90.5%（不包括闲置设施）[198] 闲置设施情况 - 截至2022年6月30日，公司有9个闲置设施共10361张空置床位正在向潜在客户推销，闲置设施账面价值总计2.726亿美元[167] - 2022年9个闲置设施年净持有成本约2180万美元，6月30日账面价值2.726亿美元，激活后预计年增收约2.7亿美元，每股收益增加0.3 - 0.35美元[282] - 美国有7个安全服务和2个重返社会服务闲置设施，共10361个空置床位[282] 债务解决与合同到期情况 - 2022年7月18日，公司与同意债权人达成交易支持协议，以解决2023年、2024年和2026年到期债务问题[161] - 截至2022年6月30日，公司有3个自有/租赁设施与美国法警局直接签约，合同于2023年2月28日至9月30日到期，这些设施在2021年占公司收入约6%[162] - 截至2022年6月30日，公司有三个与美国法警局直接签订合同的自有/租赁设施，合同期权期在2023年2月28日至9月30日之间到期，这些设施在2021年全年收入中占比约6%[272] 资本项目与票据情况 - 公司现有活跃资本项目估计成本约3030万美元，截至2022年6月30日已花费950万美元，预计剩余2080万美元将在2022年剩余时间内支出[223] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金对应108.4011股普通股，初始转换价格约为每股9.225美元[232] - 公司用此次发行所得净收益赎回约1.94亿美元2022年到期的5.875%优先票据，2021年上半年注销约70万美元递延贷款成本[233] - 2019年6月12日修订信贷协议，循环信贷到期日延至2024年5月17日，借款能力维持9亿美元，利率为LIBOR加2.25%，当年产生120万美元债务清偿损失，资本化470万美元贷款成本[235][236] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还借款约7.58亿美元，循环信贷借款约7.35亿美元，信用证约9900万美元，循环信贷额外借款能力约6600万美元，加权平均利率为3.20%[237] - 澳大利亚Ravenhall项目建设融资最高达7.91亿澳元（约5.452亿美元），2017年末项目完成后维多利亚州一次性支付3.1亿澳元（约2.137亿美元），2019年5月发行4.616亿澳元（约3.182亿美元）无追索权票据，票面利率和到期收益率为4.23%，2042年3月31日到期[239] - 2020年8月公司签订总计4430万美元的两份本票，利率为LIBOR加200个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%，截至2022年6月30日包含60万美元递延贷款成本[240] - 2019年8月和2021年2月董事会分别授权最高1亿美元的债务回购计划，2021年上半年回购2250万美元2023年到期的5.125%优先票据，加权平均价格90.68%，成本2040万美元；回购1720万美元2024年到期的5.875%优先票据，加权平均价格79.51%，成本1370万美元，实现债务清偿净收益470万美元[242][243][244] 合并数据情况 - 2022年和2021年上半年合并运营数据显示，净营业收入分别为10.34237亿美元和10.27471亿美元，运营收入分别为1.6079亿美元和1.30664亿美元，净收入分别为7280.3万美元和7339.2万美元[249] - 2022年6月30日和2021年12月31日合并资产负债表显示，流动资产分别为8.35649亿美元和7.07457亿美元，非流动资产分别为30.62289亿美元和31.15622亿美元，流动负债分别为3156.16万美元和3142.33万美元，非流动负债分别为28.04366亿美元和28.20252亿美元[249] 现金流量情况 - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金及现金等价物为6.368亿美元，2021年6月30日为5.171亿美元[253] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1.72亿美元，2021年同期为2.056亿美元[255] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1930万美元，主要因3610万美元资本支出，部分被1580万美元待售资产收益抵消；2021年同期为3230万美元，主要因4430万美元资本支出，部分被1320万美元房地产处置收益抵消[257] - 2022年上半年融资活动使用的净现金约为5990万美元，2021年同期融资活动提供净现金3250万美元[258] - 2022年上半年应收账款、预付费用和其他资产总计减少270万美元，应付账款、应计费用和其他负债减少610万美元[255] - 2021年上半年应收账款、预付费用和其他资产总计减少5300万美元，应付账款、应计费用和其他负债减少1510万美元[256] - 2022年上半年与澳大利亚雷文霍尔惩教设施相关的合同应收账款变动减少330万美元，对经营活动现金有积极影响；2021年同期减少320万美元[255][256] 调整后运营资金情况 - 2022年第二季度调整后运营资金（AFFO）为8417.5万美元，2021年同期为8549万美元；2022年上半年AFFO为1.62234亿美元，2021年同期为1.63494亿美元[264] 重要合同情况 - 加州4个公私合营设施2021年创收约

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度公司季度营收同比增长4%至5.88亿美元，扭转过去两年因疫情和政策变化导致的营收下滑态势 [7] - 2022年第二季度归属于公司的净利润同比增长28%至约5400万美元，截至6月30日的过去12个月，归属于公司的净利润为7700万美元 [7] - 2022年第二季度调整后EBITDA同比增长12%至超1.32亿美元，为公司历史上最高季度运行率，截至6月30日的过去12个月，调整后EBITDA首次接近5亿美元 [7] - 公司提高2022年财务指引，预计全年归属于公司的净利润在1.58亿 - 1.66亿美元之间，调整后EBITDA在5.15亿 - 5.30亿美元之间 [8] - 截至2022年6月30日，公司不受限制的现金大幅增加至约5.88亿美元，自2020年初以来，净追索债务减少约3.75亿美元，其中2022年上半年减少约1.3亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 安全服务业务 - 自有和租赁的活跃设施补偿入住率同比提高3个百分点，第二季度末达到87% [9] - 目前仅密歇根州的北湖惩教所与联邦监狱管理局直接签约，该设施年营收约3800万美元，合同将于2022年9月底到期 [10] - 美国法警局设施入住率保持稳定，圣地亚哥770张床位的设施合同延长至2023年9月30日，另外两个设施的当前期权期分别至2023年2月和9月 [39] - ICE设施入住率虽同比有所增加，但被拘留者人数仍低于历史水平，部分设施受疫情相关联邦法院命令影响，运营能力受限 [11] - 管理型业务入住率在2022年第二季度稳定在97%，重点应对疫情导致的劳动力市场挑战，与政府机构合作提高了多个州员工的工资 [14] - 重返社会服务设施入住率环比提高4个百分点，第二季度末达到49%，仍低于历史水平，第二季度成功续签16份住宅重返合同，非风险住宅重返业务补偿任务同比增长约26% [14][16] 电子监控和监督业务 - 2022年第二季度持续强劲增长，BI子公司为ISAP项目提供服务，项目参与人数目前约30万人，自年初的16 - 17万人显著增长且增速加快 [52][67][68] GEO Care业务 - 住宅重返服务设施入住率环比上升，但人口仍低于历史水平，第二季度续签16份住宅重返合同，4个中心本月将获美国惩教协会认证且均获满分100分，2个中心获美国司法部认证并在多个领域超标准 [48][49] - 非住宅项目和服务因疫情使用增加，非住宅重返业务补偿任务同比增长26%，季度营收超2300万美元 [50] - GEO Continuum of Care部门为约3.15万名参与者提供服务，2022年第二季度释放后支持服务拨款超20万美元，自2016年以来释放后支出总额超710万美元 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国移民和海关执法局（ICE）目前根据拨款法案获得3.4万张拘留床位的资金，2023财年拨款法案正在国会审议，参众两院版本均将床位从3.4万张减至约2.5万张 [41][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用大部分自由现金流在可预见的未来大幅降低资产负债表杠杆率，继续全面审查公司自有资产和业务的潜在销售，以增强债务削减努力 [20] - 完成降低净追索债务和去杠杆目标后，公司计划评估将部分自由现金流用于优质增长机会和向股东返还资本 [20] - 公司致力于在各服务线实现卓越运营，与政府机构密切合作应对劳动力短缺和工资通胀挑战 [58] - 公司认为多元化业务单元支撑的持续强劲财务表现使其在行业中脱颖而出，独特的服务多元化将使其能够追求行业内其他公司无法获得的优质增长机会 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为多元化业务单元将在今年剩余时间继续实现强劲财务表现，提高了2022年财务指引 [8] - 管理层对解决债务到期问题的拟议交易持乐观态度，认为这些交易将使公司处于更强大的财务地位，有可能为股东释放额外的股权价值 [19][20] - 尽管预计利息费用会增加，但公司预计全年财务表现强劲，有信心应对新的债务到期安排 [30] - 对于疫情影响，预计若疫情影响减弱，ICE设施入住率可能回升至接近或正常历史水平 [83] - 从历史上看，经济衰退对公司影响较小，因为劳动力供应可能增加，而公司是劳动密集型企业 [84] 其他重要信息 - 2022年第二季度，安全服务设施成功进行46次审计，8个设施本月将获美国惩教协会认证，平均得分99.4%，2个设施获满分100分，2个设施获美国司法部认证并在多个领域超标准 [36] - GTI运输部门在2022年第二季度在美国和海外安全行驶约430万英里 [37] - 截至2022年7月底，公司已完成涉及设施资产、业务部门合同和土地的销售交易，总收益约7000万美元，预计继续探索资产销售机会，实现1 - 1.5亿美元收益目标 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: BI的ISAP项目参与人数与年初相比情况如何，第三季度是否继续增长，年底预计情况 - 该项目今年增长显著且增速加快，目前约30万人，年初约16 - 17万人，预计短期内维持在该水平 [67][68] 问题2: ICE 2023财年预算谈判情况，资金和床位数量会如何变化 - 参众两院版本均将床位从3.4万张减至约2.5万张，主要因疫情、政策变化和公共设施支持减少，最终结果未知，可能有妥协或继续决议维持现有水平 [71] 问题3: ICE床位从3.4万张减至2.5万张对公司有最低保障的合同有无影响 - 目前来看无影响，公司设施入住率远低于历史平均水平，预计现有合同不受影响 [72] 问题4: 债务重组中2023年票据同意率未达目标的原因 - 与定期贷款相比，2023年票据持有人更多且规模较小，外联工作更复杂，但已与大部分大型机构持有人沟通，有迹象表明将接近或超过50%同意率，定期贷款预计参与率达75% - 80% [73] 问题5: 增加的利息费用在第三和第四季度的分配情况，以及净收入和调整后净收入每股收益计算差异原因 - 预计8月中旬至9月1日完成交易，第三季度约有1 - 1.5个月额外利息费用，第四季度为全额额外利息费用；净收入和调整后净收入每股收益差异与可转换债券有关，10 - Q报告中将有 reconciliation [75][77] 问题6: 公司在劳动力市场的依赖情况，以及吸引员工到惩教行业的能力 - 与州政府客户合作良好，州政府因自身人员短缺提高工资时，会为公司提供资金提高员工工资，公司在多个州实现工资增长 [81] 问题7: 展望2023年，疫情对公司业务的影响 - 若疫情影响减弱，可能使ICE设施入住率回升至接近或正常历史水平，州设施和法警局设施入住率受影响较小 [83] 问题8: 历史上公司在经济衰退环境中的表现 - 历史上表现较好，经济衰退时劳动力供应增加，公司作为劳动密集型企业，劳动力成本占比60%以上，可能改善财务状况 [84] 问题9: 闲置设施的使用或资产销售情况 - 公司正与州和联邦机构就闲置设施的潜在使用进行讨论，并继续向潜在客户推广 [85] 问题10: 交易和净追索债务减少计划中，现金流量用于债务偿还的比例 - 新协议达成后，80%的超额现金流量将用于偿还高级担保债务，剩余20%用于偿还未参与交易的无担保票据，超额现金流量计算考虑了维护性和增长性资本支出，公司仍有一定投资灵活性 [86] 问题11: 2023和2024年净债务减少2 - 2.5亿美元的预期是否包含资产销售收益 - 该预期基于公司现金流，假设业务维持现状，不考虑新合同或闲置设施重新启用，也不包含资产销售收益 [92] 问题12: ISAP项目参与人数变化的提前通知时间，以及增加人数是否受设备限制 - 项目动态变化，每天都有人员增减；公司可通过合同修改和多样技术解决方案满足增长需求，有能力应对人数增加 [94][96] 问题13: 年轻人监控项目在州级或其他业务领域的发展情况 - 公司电子监控业务在州和地方有数千客户，业务持续扩张，但ISAP合同规模独特 [102] 问题14: ISAP项目参与者参加所有移民法庭听证会的比例 - 为99.3% [103] 问题15: 2023年债券同意交换的比例 - 目前约9000万美元债务已同意以现金债务或全债务选项展期，最终数字将根据最终参与水平更新 [104] 问题16: 电子监控业务1.21亿美元是否为未来合适的运行率，是否预计该业务进一步增长 - 公司预计今年剩余时间参与者数量维持在当前约30万人水平，可能有一定增长，但预测以此为基础 [114] 问题17: 公司净债务达到什么水平会考虑向股东返还资金 - 公司将在认为债务水平可支撑时测试市场，若达到3 - 3.5倍净杠杆，有信心获得更有利的经济利率和契约，从而通过股息或股票回购向股东返还资金 [116][117] 问题18: 未同意债务交换的持有人的情况 - 2023、2024和2026年未参与交换的持有人将维持现有协议，公司将按约定支付利息，到期时偿还债务，公司认为有能力通过现金、现金流和再融资满足这些债务义务 [120] 问题19: 2022年剩余时间公司对债务交换参与水平的估计 - 公司已在新闻稿和财报电话会议中披露相关估计，如2023年预计未偿还债务约1.7亿美元等 [121] 问题20: 导致公司盈利增长的因素 - 多个设施表现改善、BI子公司与ICE的ISAP合同表现提升、闲置设施重新启用（如Moshannon Valley设施）以及圣地亚哥合同延长6个月等因素共同作用 [122][123] 问题21: 9月底到期的法警局直接合同情况，以及该设施的潜在再利用情况 - 唯一到期的联邦合同是密歇根北湖的BOP设施合同，公司正在营销该设施，有州和联邦层面的潜在客户 [124][125]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to_______ Commission file number: 1-14260 The GEO Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Florida 65-0043078 (State o ...

公司管理层变动及薪酬福利 - 公司创始人兼CEO乔治·佐利离职获585.1555万美元补偿及57.96万美元股息，还享有10年福利[23] - 乔治·佐利担任执行董事长，年薪100万美元，可获100%年薪的绩效奖和股权奖励[26] - 何塞·戈尔多于2021年7月1日起任CEO，年薪90万美元，目标绩效奖为年薪85%，获5万份绩效股[30] - 乔治·佐利退休协议规定停职时公司将支付360万美元及利息，每年还将存入100万美元及利息，2021年底余额约500万美元[33] 公司业务合同情况 - 截至2021年12月31日，公司与BOP和USMS的合同设施收入占比约8%，相关合同2022 - 2023年到期[34] - 2021年公司与布劳沃德过渡中心和奥罗拉移民海关执法处理中心分别续签5年合同，与美国法警局就加州西区拘留所续约6个月[43] - 2021年9月30日，公司与宾夕法尼亚州克利尔菲尔德县签订新的5年合同，利用拥有的莫沙农谷设施[44] - 2022年4月起，宾夕法尼亚州特拉华县将接管乔治·W·希尔惩教所的管理[45] - 2021年，公司旗下多个设施合同未获续约或被终止，涉及大斯普林斯等设施，年营收约12600万美元[46][47][48][49] - 公司未中标佛罗里达州部分惩教和康复设施管理合同，仅保留摩尔港设施管理合同，另外两个设施年营收约4000万美元[50][51] - 阿德尔antoICE处理中心容量为1940人，合同起始于2019年12月，基础期5年[81] - 奥罗拉/CE处理中心容量为1532人，合同起始于2011年9月/2012年10月，基础期1年/2年[81] - 中央亚利桑那惩教和康复设施容量为1280人，合同起始于2006年12月，基础期10年[81] - 中央山谷附属设施容量为700人，合同起始于2019年12月/2021年1月，基础期5年/1年[81] - 沙漠景观附属设施容量为750人，合同起始于2019年12月，基础期5年[81] - 埃尔森特罗拘留设施容量为512人，合同起始于2019年12月，基础期2年[81] - 弗洛伦斯西部惩教和康复设施容量为750人，合同起始于2002年10月，基础期10年[81] - 里夫斯县拘留中心R3容量为1376人，2019年7月开始当前合同，基础期3年，有7个1年期和1个6个月续约选项，由公司管理[83] - 里奥格兰德处理中心容量为1900人，2008年10月开始当前合同，基础期5年，有3个5年期续约选项，为公司自有[83] - 南德克萨斯ICE处理中心容量为1904人，2020年8月开始当前合同，基础期1年，有9个1年期续约选项，为公司自有[83] - 瓦尔维德县拘留设施容量为1407人，2001年1月开始当前合同，为永久合同，无续约选项，为公司自有[83] - 亚历山大暂存设施容量为400人，2013年11月开始当前合同，为永久合同，无续约选项，为公司自有[83] - 黑水河流惩教和康复设施容量为2000人，2010年10月开始当前合同，基础期3年，有无限个2年期续约选项，由公司管理[83] - 布劳沃德过渡中心容量为700人，2021年9月开始当前合同，基础期1年，有4个1年期续约选项，为公司自有[83] - 福尔斯顿ICE处理中心容量为1118人，2016年12月开始当前合同，基础期1年，有4个1年期和1个2个月续约选项，为公司自有[83] - 乔治·W·希尔惩教设施容量为1883人，2019年1月开始当前合同，基础期3年3个月4天，无续约选项，由公司管理[83] - 遗产小径惩教设施容量为1066人，2011年3月开始当前合同，基础期4年，有多个续约选项，由公司管理[83] - 劳伦斯维尔惩教和康复设施容量为1536人，当前合同始于2018年8月，基期5年[84] - 莫尚农谷惩教设施容量为1876人，当前合同始于2021年9月，基期1年[84] - 摩尔港惩教和康复设施容量为985人，当前合同始于2021年7月，基期3年[84] - 新卡莱尔惩教设施容量为3196人，当前合同始于2005年9月，基期4年[84] - 北湖惩教设施容量为1800人，当前合同始于2019年10月，基期3年[84] - 库塔马 - 辛图穆勒惩教中心容量为3024人，当前合同始于2002年2月，基期25年[85] - 新不伦瑞克青年中心合同始于1997年10月，基期25年[85] - ADAPPT容量为186人，当前合同始于2019年2月，基期1年[85] - 阿拉巴马治疗教育设施容量为724人，当前合同始于2021年8月，基期1年[85] - 阿尔伯特·博·罗宾逊评估与治疗中心容量为900人[85] - 截至2021年12月31日，58份设施管理合同约29000张床位将于2022年12月31日前到期，占2021年综合收入约29%[93] - 公司历史设施管理合同平均续约率在拜登行政命令前约为90%[93] - 截至2021年12月31日，19份设施管理合同可能在2022年重新招标，占2021年合并收入约7%和1.58亿美元[95] - 未来五年及以后可能重新招标的设施管理合同共98份，涉及床位53324张[95] 公司业务运营调整 - 2021年12月2日，公司董事会批准终止REIT身份成为C类公司，停止季度股息支付以减少债务[36] - 2021年公司从信贷安排循环部分大量借款以保持流动性和财务灵活性[37] - 2021年7月1日公司剥离青年部门，获1000万美元应收票据，后以800万美元结清[38][40] - 2021年10月1日公司成立全资保险子公司Florina以加强风险融资策略[41] - 2021年11月1日公司将600床位的瓜达卢佩县惩教设施运营权移交新墨西哥州惩教部并签订新租赁协议[42] 公司业务数据指标 - 截至2021年12月31日，公司设施再认证中位数得分达100%，约80%的2021年美国安全服务收入来自获得美国惩教协会认证的设施[53] - 截至2021年12月31日，公司在国内为约58个设施提供设计和建设服务，为约80个设施提供重新设计、翻新和扩建服务；在国际上为11个设施提供设计和建设服务，为2个设施提供重新设计、翻新和扩建服务[66] - 公司与优质政府客户建立长期关系，这些客户占2021财年合并收入约73%，2021年合并收入增至23亿美元[71][74] - 2021年国际服务业务收入约2.138亿美元，占全年合并收入的9%[75] - 1997年至2021年，公司年度合并运营收入从2.07亿美元增长至23亿美元[76] 公司设施闲置情况 - 安全服务和重返社会服务部门有闲置床位待售，净账面价值约2.81亿美元，2022年闲置设施年持有成本约2200万美元[52] - 中心地区大泉矫正设施闲置自有航线校正数量为1732[82] - 中心地区大泉设施闲置自有账簿县检测数量为1800[82] - 大平原矫正设施闲置自有数量为1940[82] 公司社会责任报告 - 2021年9月，公司发布第三份人权与环境、社会和治理报告，报告涵盖2020年全年[54] 公司员工情况 - 2021年12月31日，公司约有15800名全职员工，其中约400人在总部和地区办公室，约15400人在设施和国际办公室[98] - 美国约5000名员工、国际办公室约1400名员工受集体谈判协议覆盖[99] - 国内设施员工第一年通常需接受至少160小时培训，多数州还要求40或80小时在职培训，佛罗里达州要求520小时[100] - 澳大利亚和南非员工接触被监管人员前至少需160小时培训，每年至少40小时进修培训[102] - 公司ISAP服务合同新员工需在入职14天内完成培训，之后每年接受25小时进修培训，项目经理需额外24小时初始培训[102] - 2021年，公司董事会三个席位由少数族裔担任，美国员工中少数族裔占61%[108] 公司保险情况 - 公司目前维持的一般责任保险和超额责任保险每次事故总限额7000万美元，年度总限额9000万美元[116] - 截至2021年和2020年12月31日，公司最重要的保险准备金分别为7420万美元和7890万美元[119] 公司业务地区分布及客户占比 - 2021、2020、2019财年国际业务包括澳大利亚子公司和南非合资企业SACM的运营，GEO Australia管理三个设施，SACM运营一个设施[120] - 除特定大客户外，其他单一客户在这些年份占公司合并收入均不超10%[121] - 2021、2020、2019年美国联邦政府各机构占公司合并收入比例分别为58%、56%、53%[122] 公司金融风险指标 - 截至2021年12月31日，高级信贷安排未偿还借款为15.469亿美元，利率每增加1%，公司年度利息费用约增加1500万美元[455] - 公司签订利率互换安排对冲，假设利率变动100个基点，对财务状况和经营成果无重大影响[456] - 公司现金投资短期金融工具，假设市场利率变动100个基点，对财务状况和经营成果无重大影响[457] - 截至2021年12月31日，国际业务外汇汇率每变动10%，下财年财务状况受影响金额为9500万美元，经营成果受影响金额为3500万美元[458] 公司其他设施容量 - 长滩社区重返中心容量为112[86] - 马文花园中心容量为60[86] - 中谷之家容量为128[86] - 市中心中心容量为32[86] - 新墨西哥男子康复学院容量为174[86] - 新墨西哥女子康复学院容量为60[86] - 北极星中心容量为143[86] - 奥克兰中心容量为69[86] 公司检测数量情况 - 中心地区联邦3月2013年永久非自有USMS - IG检测中等数量为652[82] - 沿海带检测本地及中心7月2012年永久非自有USMS - IG检测中等数量为1176[82] - 鹰关设施10月2020年永久非自有USMS检测中等数量为661[82] - 东希达尔戈检测本地及中心7月2012年永久非自有USMS - IG检测中等数量为1346[82] - 乔·科利处理本地9月2018年自有USMS / ICE校正中等数量为1517[82] - 卡恩斯检测设施本地及卡恩斯市2月1998年永久非自有USMS - IG检测各级数量为679[82] - 住宅中心12月永久非自有ICE - IG检测各级数量为830[82]