公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为4766000美元，较2023年12月31日的9614000美元下降50.43%[12] - 2024年前三季度净收入为9506000美元，较2023年同期的26143000美元下降63.64%[13] - 2024年前三季度净亏损为4621000美元，较2023年同期的7007000美元下降34.05%[13] - 截至2024年9月30日，公司股东权益赤字为1818000美元，而2023年12月31日为股东权益538000美元[12] - 2024年前三季度运营费用为6887000美元，较2023年同期的11575000美元下降40.50%[13] - 2024年前三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.90美元，较2023年同期的1.65美元下降45.45%[13] - 截至2024年9月30日，公司流动负债为6084000美元，较2023年12月31日的8123000美元下降25.10%[12] - 2024年前九个月净亏损462.1万美元，2023年同期净亏损700.7万美元[16] - 2024年前九个月经营活动净现金使用27万美元，2023年同期为275万美元[16] - 2024年前九个月投资活动净现金使用0美元，2023年同期为0.7万美元[16] - 2024年前九个月融资活动净现金使用93.6万美元，2023年同期为净提供149.1万美元[16] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物期末余额为2.8万美元，期初余额为123.4万美元；2023年同期期末余额为7.5万美元，期初余额为134.1万美元[16] - 2024年9月30日和2023年12月31日，应收账款分别为1610千美元和3236千美元[59] - 2024年第三季度和2023年全年，公司计提的坏账准备分别为63千美元和222千美元[62] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司未保险现金余额分别为0千美元和667千美元[85] - 2024年9月30日和2023年12月31日，固定资产净值分别为17千美元和44千美元，2024年和2023年第三季度折旧费用分别为7千美元和13千美元[87] - 2024年9月30日和2023年12月31日，无形资产净值分别为2965千美元和3972千美元，2024年和2023年第三季度摊销费用分别为336千美元和701千美元[89] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司净递延税资产分别为424.3万美元和313.2万美元，均全额计提估值备抵[114] - 2024年9月30日和2023年9月30日季度公司有效税率均为0%，当期所得税费用分别为8千美元和28千美元[115] - 2024年第三季度，归属于普通股股东的净收入为 - 1,249美元，加权平均流通股数为5,666,238股，基本/摊薄每股收益为 - 0.22美元；2023年同期分别为 - 1,943美元、4,277,863股和 - 0.45美元[132] - 2024年第三季度营收为241.3万美元，较2023年同期的777.9万美元减少536.6万美元，降幅69%，主要因失去大客户致软件服务、托管服务及平台服务收入减少[167][168] - 2024年第三季度营收成本（不含折旧/摊销）为169.1万美元，较2023年同期的607.2万美元减少438.1万美元，降幅72%，与营收降幅成比例[174] - 2024年第三季度研发费用为17.5万美元，较2023年同期的5.4万美元增加12.1万美元，增幅224%，因对readabl.ai开展新研究[176] - 2024年第三季度销售和营销费用为29.4万美元，较2023年同期的110.1万美元减少80.7万美元，降幅73%，主要因员工数量和股票补偿费用减少[177] - 2024年第三季度一般及行政费用为107.7万美元，较2023年同期的136.4万美元减少28.7万美元，降幅21%，主要因员工数量减少[178] - 2024年第三季度折旧和摊销费用为34.3万美元，较2023年同期的71.2万美元减少36.9万美元，降幅52%，主要因客户关系和产品开发的使用寿命结束[179] - 2024年第三季度利息费用为8万美元，较2023年同期的41.5万美元减少33.5万美元，降幅81%，因偿还所获资金[180] - 2024年第三季度所得税为2000美元，较2023年同期的4000美元减少2000美元，降幅50%[181] - 截至2024年9月30日，公司流动比率为0.3，较2023年12月31日的0.7下降[187] - 截至2024年9月30日，公司债务权益比率为 -1.33，较2023年12月31日的8.99下降[188] - 截至2024年9月30日，公司流动性主要来源现金及现金等价物为0.03百万美元[189] 公司股权与证券相关情况 - 2024年第三季度末较6月30日新增发行50000股普通股用于服务[14] - 2024年前三季度因发行股票期权使额外实收资本增加106000美元[14] - 公司已通过DJ ATM出售95.6万美元的股票，目前还有144.4万美元的额度，预计增加约50万美元的额度[26] - 公司与投资者签订证券购买协议，发行最高520万美元的高级有担保15%原始发行折扣可转换本票，首笔发行200万美元，已偿还118.125万美元[27] - 截至2024年9月30日的六个月内，公司发行794,004股，平均价格1.66美元，转换本票价值118.1万美元，截至该日可转换票据未偿还金额为87.5万美元[99][100] - 公司发行的认股权证可按7.99美元/股转换为普通股，截至2024年9月30日未被行使[102][103] - 截至2024年9月30日，公司报告认股权证负债公允价值为133.3万美元，预计普通股认股权证公允价值3.91美元，预期波动率45%-52%，无风险利率4.60%-5.46%，股息率0%[108][109] - 截至2024年9月30日，Seacoast业务融资信贷余额为42.4万美元，可转换票据余额为87.5万美元，短期借款总额为108.2万美元[110][111] - 2024年10月4日，公司与SecureKloud Technologies, Inc.达成资产转让协议，以发行1,600,000股新创建的B系列可转换优先股（每股面值4.50美元）的方式，最多支付720万美元收购其某些资产[133] - 2024年10月9日，公司与机构投资者签订125万美元的20%原始发行折扣无担保可转换本票，扣除折扣和费用后，公司获得最多100万美元的总收益，2024年12月31日起，股东权益相应增加125万美元[134] - 2024年10月21日，公司发行1600000股B系列可转换优先股，每股4.50美元，总价值720万美元[200] 公司收购与业务布局 - 公司于2021年12月10日收购Devcool公司500万股B类普通股[22] - 公司自2020年1月1日起陆续收购SecureKloud Technologies Inc.的生命科学业务和Cornerstone Advisors Group LLC的医疗业务[17] 公司新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司，将持续至2026年12月21日或满足特定条件为止[32] 各业务线收入与运营数据关键指标变化 - 2024年9月30日止三个月，软件服务收入77.5万美元，同比降84%；管理服务和支持收入157.1万美元，同比降36%；平台服务收入6.7万美元，同比降83%；总收入241.3万美元，同比降69%[39] - 2024年9月30日止九个月，软件服务收入301万美元，同比降82%；管理服务和支持收入629.5万美元，同比降25%；平台服务收入20.1万美元，同比降84%；总收入950.6万美元，同比降64%[39] - 2024年9月30日止三个月，软件服务运营亏损18.8万美元，同比减亏73%；管理服务和支持运营利润45.4万美元，同比降36%；平台服务运营亏损15.2万美元，同比亏损扩大249%；总运营利润11.4万美元，同比增6%[40] - 2024年9月30日止九个月，软件服务运营亏损118.7万美元，同比减亏52%；管理服务和支持运营利润221.7万美元，同比增6%；平台服务运营亏损45万美元，同比亏损扩大62%；总运营利润58万美元，同比扭亏为盈[40] - 2024年第三季度营收约240万美元，较2023年同期的780万美元减少540万美元，降幅69%[137] - 2024年第三季度前五大客户占营收61%，2023年同期占79%，2024年前五大客户与2023年不同[169] - 客户1的收入从2023年第三季度的416.8万美元降至2024年同期的50万美元，减少366.8万美元，降幅88%[173] - 2024年第三季度软件服务收入成本降至0.5百万美元，较2023年同期的4.1百万美元减少3.5百万美元，降幅87%[185] - 2024年第三季度管理服务和支持收入成本降至1.1百万美元，较2023年同期的1.7百万美元减少0.6百万美元，降幅36%[185] - 2024年第三季度平台服务收入成本降至0.04百万美元，较2023年同期的0.25百万美元减少0.2百万美元，降幅83%[185] - 2024年第三季度软件服务运营亏损降至0.2百万美元，较2023年同期的0.7百万美元减少0.5百万美元，降幅74%[186] - 2024年第三季度管理服务和支持运营利润降至0.5百万美元，较2023年同期的0.7百万美元减少0.2百万美元，降幅29%[186] - 2024年第三季度平台服务运营亏损增至0.1百万美元，较2023年同期的0.1百万美元增加0.2百万美元，增幅249%[186] 公司客户收入占比情况 - 2024年9月30日止三个月，前五大客户收入占比分别为21%、12%、11%、10%、7%，对应收入分别为50万美元、30万美元、26.1万美元、23.6万美元、17.4万美元[41] - 2023年9月30日止三个月，前五大客户收入占比分别为54%、9%、6%、5%、4%，对应收入分别为416.8万美元、71.4万美元、49.2万美元、42.7万美元、33.9万美元[43] - 2024年9月30日止九个月，前五大客户收入占比分别为20%、15%、10%、9%、7%，对应收入分别为194.5万美元、146.2万美元、97.1万美元、85.1万美元、63.3万美元[44] - 2023年9月30日止九个月，前五大客户收入占比分别为52%、10%、7%、5%、4%，对应收入分别为1361.7万美元、248.5万美元、182.2万美元、141.1万美元、95.6万美元[45] - 2024年和2023年第三季度，前五大客户收入分别占总收入的61%和78%[84] 公司收入确认方法 - 公司采用五步方法确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格等，不同服务收入确认方式有别[47] 公司股票激励计划情况 - 公司“2020股票激励计划”预留861764股普通股[80] - 截至2024年9月30日，员工股票期权计划下期权数量为566,428份，年初为538,265份[126] - 截至2024年9月30日，未归属期权数量为67,126份，加权平均授予日公允价值每份4.00美元[127] - 2024年9月30日季度授予期权的加权平均授予日公允价值为0美元，2023年同期为3.9美元[127] - 2024年9月30日季度归属期权在归属日的公允价值为70千美元，2023年同期为0美元[127] - 截至2024年9月30日，与未归属期权相关的未确认股份支付费用为195千美元，预计在约两年内确认[128] - 2024年和2023年预期波动率为45% - 52%，预期期限为2年，无风险利率为2.18% - 3.57%，股息收益率为0%[129] 公司每股收益计算方法 - 公司按基本和摊薄每股收益列报普通股数据，基本每股收益按归属股东净利润除以加权平均股数计算[130] - 公司未归属限制性股票奖励被视为参与性证券，计算基本每股收益采用双类别法[131] 公司员工与业务模式情况 - 截至2024年9月30日，公司有22名全职员工和114名分包商，其中包括90名认证云工程师、19名Epic认证电子病历专家和16名MEDITECH认证电子病历专家[137] - 公司的业务模式主要由全职员工为医疗保健和生命科学行业客户提供软件服务、管理服务和支持来创收[1

文章核心观点 - Zacks Investment Research对Healthcare Triangle给出“表现不佳”评级，因其面临重大财务挑战，影响未来增长和流动性，但公司在云服务和人工智能方面有一定潜力 [1] 公司概况 - 公司是位于加州普莱森顿的医疗信息技术公司，为医疗和生命科学行业提供云服务、数据科学和托管服务，客户包括电子健康记录、医疗服务机构、制药公司、生物技术公司和医疗设备制造商 [2] 财务状况 - 2024年第二季度收入同比下降65%至290万美元，主要因软件服务部门收入暴跌87%，虽净亏损从上年的180万美元改善至150万美元，但持续亏损和每股0.28美元的赤字影响投资者信心 [3] - 截至2024年6月现金储备降至2.9万美元，短期借款170万美元，总负债620万美元，面临严重流动性问题，可能依赖外部融资导致股东权益稀释和股价下行压力 [4] 增长风险 - 依赖少数大客户，第二季度68%的收入来自前五大客户，集中风险使其易受合同损失影响，进一步影响收入和财务状况 [5] - 财务报表有持续经营警告，对其不筹集额外资金继续运营的能力存疑，影响长期生存能力和运营管理 [5] 积极因素 - 公司在云服务和人工智能解决方案方面的核心专长有增长潜力，尤其在医疗行业数字化转型趋势下 [6] - SaaS平台服务CloudEz和DataEz可扩展并产生经常性收入，且公司正从依赖大客户向拓展中型医疗客户多元化发展，降低客户风险 [6] 股价表现 - 过去一年公司股价表现远逊于行业同行和大盘，当前估值倍数低于行业标准，反映投资者对其财务健康和增长前景的担忧 [7]

财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为2,900万美元[21] - 公司2024年6月30日的总资产为6,021万美元，总负债为6,667万美元，股东权益为负646万美元[21,22,23,24] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有1,141,000美元和3,429,000美元的短期借款[144] - 公司于2024年6月30日有585,000美元的可转换票据余额[144] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日分别有4,042,000美元和3,322,000美元的税务亏损结转[148] 经营业绩 - 公司2024年上半年的净收入为7,093万美元，同比下降61.4%[26] - 公司2024年上半年的总运营费用为4,998万美元，同比下降40.1%[26] - 公司2024年上半年的净亏损为3,372万美元，每股亏损0.69美元[26] - 2024年和2023年的公允价值假设包括预期波动率45%-52%、预期期限2年、无风险利率2.18%-3.57%和股息收益率0%[173] - 2024年6月30日止三个月,公司归属于普通股股东的净亏损为151万美元,每股基本和稀释亏损为0.28美元[177] - 2024年6月30日止三个月的收入约290万美元,较2023年同期850万美元下降65%[181] 资本运作 - 公司于2024年上半年发行了558,955股优先股和749,004股普通股，以偿还部分债务[28,30] - 公司于2024年上半年授予了股票期权，计入额外实收资本51万美元[30] - 公司通过ATM协议向市场发行新股筹集资金,并与机构投资者签订了可转换债券融资协议[48][49] - 公司的母公司SecureKloud Technologies Inc.承诺在2024财年提供5百万美元的额外股权投资支持公司的营运资金和投资需求[50] - 公司在2024年6月30日后发行了50,000股普通股,每股作价0.48美元[178] 业务发展 - 公司通过收购Devcool Inc.扩大了业务范围[45] - 公司的业务专注于为制药公司、医院和健康系统以及生命科学、保险公司等提供数字化转型、安全合规、数据管理等服务[41][42][43] - 公司的技术解决方案依赖于大数据、分析、DevOps、安全合规、身份管理、机器学习、人工智能、物联网和区块链等前沿技术[44] - 公司正在投资扩大销售和营销团队,以促进新老客户采用公司解决方案[189] - 公司正在努力推广SaaS产品如DataEz、CloudEz和Readabl.AI,以增加经常性订阅收入[191] 风险提示 - 公司面临激烈的市场竞争和快速变化的环境,新的风险不断出现[16,17,18] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述,因为实际结果可能与预期存在重大差异[16,17,18] 会计政策 - 公司的财务报表编制依赖于一些关键估计和假设,如性能义务的单独售价、递延成本的摊销期限、业务合并中资产负债的公允价值等[56] - 软件服务收入按时间进度确认，托管服务和支持收入按直线法确认，平台服务收入采用成本法确认[73][75][78][80] - 公司的服务需要经过客户验收和检测，客户有权取消全部或部分服务[81] - 公司资本化了平台开发成本,并根据有限使用年限采用直线法或基于未来现金流量的模式进行摊销[88] - 公司在2023年第四季度全额计提了商誉减值,2024年第二季度没有发生商誉减值[90] - 公司的无形资产主要包括知识产权和客户关系,采用直线法或基于未来现金流量的模式进行摊销[111] 关联交易 - 公司与母公司Securekloud Technologies Inc.签有主服务协议、共享服务协议和租赁分租协议，2024年第二季度从母公司获得的服务费用分别为755千美元和52千美元[117][118][119][120][121] 股权激励 - 公司于2024年6月30日报告了1,333,000美元的认股权负债，并将其公允价值的后续变动计入合并损益表[140] - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日分别确认了190,000美元的认股权成本[139] - 公司于2024年6月30日有527,844份未行权的股票期权[167] - 公司于2024年6月30日有83,155份未行权的股票期权[170] - 公司于2024年6月30日和2024年3月31日分别有491,000美元和119,000美元的期权行权日公允价值[171] - 公司于2024年6月30日和2024年3月31日分别有0美元和0美元的期权授予日公允价值[171] - 截至2024年6月30日，与未行权期权相关的未确认股份支付费用为9.4万美元[172] - 公司有261,777份加权平均行权价格为7.99美元的认股权证可行权,以及90,923份加权平均行权价格为28.80美元的认股权证可行权[176] - 公司有217,790份已行权且可行权的期权[176] 业务分部 - 公司分为三个报告业务分部：软件服务、托管服务和支持、平台服务[59][60][61] - 软件服务、托管服务和支持、平台服务三个分部的收入分别为663万美元、2253万美元和68万美元[62] - 前五大客户占总收入的比重分别为31%、16%、7%、7%和7%[66] 收入确认 - 公司采用五步法确认收入：识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分摊交易价格、确认收入[72] - 预收客户款项超过已赚取的收入记录为递延收入，直至满足收入确认

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为687.2万美元，较2023年12月31日的1004.9万美元下降约31.6%[19] - 2024年第一季度净收入为410.9万美元，较2023年同期的983.8万美元下降约58.2%[21] - 2024年第一季度净亏损为186.2万美元，较2023年同期的327.8万美元收窄约43.2%[21] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.42美元，较2023年同期的0.79美元有所收窄[21] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为30.1万美元，较2023年12月31日的123.4万美元减少约75.6%[19] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为5万美元，较2023年同期的160.3万美元大幅减少[26] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为0，2023年同期为4000美元[26] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为88.3万美元，2023年同期为净现金流入53.3万美元[26] - 2024年第一季度营收为4109000美元，较2023年同期的9838000美元减少5729000美元，降幅58%[192][193] - 2024年第一季度收入成本（不含折旧/摊销）为3095000美元，较2023年同期的8245000美元减少5150000美元，降幅62%[192][197] - 2024年第一季度研发费用为127000美元，较2023年同期的539000美元减少412000美元，降幅76%[192][198] - 2024年第一季度销售和营销费用为883000美元，较2023年同期的1761000美元减少878000美元，降幅50%[192][199] - 2024年第一季度一般及行政费用为1176000美元，较2023年同期的1628000美元减少452000美元，降幅28%[192][200] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为536000美元，较2023年同期的874000美元减少338000美元，降幅39%[192][201] - 2024年第一季度利息费用为149000美元，较2023年同期的62000美元增加87000美元，增幅140%[192][202] - 2024年第一季度所得税费用为5000美元，较2023年同期的19000美元减少14000美元，降幅74%[192][203] - 2024年第一季度归属普通股股东的净亏损为186.2万美元，2023年同期为327.8万美元；基本/摊薄每股亏损2024年为0.42美元，2023年为0.79美元[154] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少0.933百万美元，2023年同期为减少1.074百万美元[215] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度软件服务收入202.5万美元，较2023年减少101.6万美元，降幅33%；管理服务和支持收入199.6万美元，减少446.2万美元，降幅69%；平台服务收入8.8万美元，减少25.1万美元，降幅74%；总收入410.9万美元，减少572.9万美元，降幅58%[51] - 2024年第一季度软件服务运营亏损60.1万美元，较2023年减少53.4万美元，降幅47%；管理服务和支持运营利润58.2万美元，增加3万美元，增幅5%；平台服务运营亏损9.6万美元，减少36.7万美元，降幅79%；总运营亏损11.5万美元，减少93.1万美元，降幅89%[52] - 2024年第一季度软件服务运营亏损降至0.5百万美元，较2023年同期减少0.5百万美元，降幅47%[208] - 2024年第一季度托管服务和支持运营利润增至0.58百万美元，较2023年同期增加0.03百万美元，增幅5%[208] - 2024年第一季度平台服务运营亏损降至0.09百万美元，较2023年同期减少0.4百万美元，降幅79%[208] 客户相关数据变化 - 2024年第一季度前五大客户中，客户1收入80.7万美元，占比20%；客户2收入72万美元，占比18%；客户3收入49万美元，占比12%；客户4收入47.6万美元，占比12%；客户5收入33.2万美元，占比8%[53] - 2023年第一季度前两大客户中，客户1收入493万美元，占比50%；客户2收入92万美元，占比9%[54] - 2024年和2023年第一季度，前五大客户收入分别占总收入约70%和80%[90] - 2024年第一季度末和2023年末，五大客户应收账款分别占总应收账款约63%和78%[90] - 客户1在2024年第一季度营收为807000美元，较2023年同期的4930000美元减少4122000美元，降幅84%[196] - 2024年第一季度前五大客户占营收70%，2023年同期占80%[194] 公司运营与业务模式 - 公司专注于为医疗保健组织提供数字平台解决方案，以应对COVID - 19带来的挑战[33] - 公司运营分为软件服务、管理服务和支持、平台服务三个可报告运营部门[47] - 公司按五步方法确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格、分配价格和确认收入[56] - 托管服务和支持收入按SSP在服务提供期间直线确认，平台服务收入按固定价格解决方案交付模式以成本 - 成本法确认[62][64] - 公司大部分收入由全职员工为医疗和生命科学行业客户提供软件服务、管理服务和支持产生[163] - 公司运营分为软件服务、管理服务和支持、平台服务三个业务板块，不同业务板块收入确认方式不同[173] 公司股权与融资情况 - 公司通过DJ ATM已出售价值95.6万美元的股票，目前还有144.4万美元的额度，预计增加额度约50万美元[36] - 公司与投资者签订协议发行最高520万美元的高级有担保可转换本票，首笔200万美元已偿还118.125万美元，预计2024年底前还清首笔全部债务，并计划出售118.125万美元普通股[37] - 母公司SecureKloud Technologies, Inc将在2024财年额外投资500万美元支持公司运营[38] - 2024年第一季度公司发行417,395股，平均价格1.89美元，偿还可转换本票价值78.7万美元，截至2024年3月31日可转换票据余额为125万美元[113] - 2024年4月4日至5月6日，公司通过市价发行共分配559,030股，加权平均价格为1.71美元[155] - 2024年4月23日和5月9日，公司分别通过发行103,346股和228,261股普通股偿还12.5万美元和25万美元的分期付款，平均转换价格分别为1.27美元和1.15美元[156] 公司资产与负债情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款分别为2095千美元和3236千美元[67] - 2023年公司计提坏账准备222千美元，2024年第一季度未计提[69] - 2024年3月31日，公司金融负债中认股权证负债和收购相关或有对价分别为1144千美元和500千美元[84] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未保险现金余额分别为5千美元和667千美元[91] - 2024年3月31日和2023年3月31日折旧费用分别为1.1万美元和1.7万美元，2024年3月31日和2023年12月31日净固定资产分别为3.3万美元和4.4万美元[93] - 2024年3月31日和2023年3月31日无形资产摊销费用分别为33.5万美元和85.7万美元，预计未来四年摊销费用分别为100.8万美元、134.4万美元、128.5万美元和0，总计363.7万美元[97][98] - 截至2024年3月31日，Securekloud Technologies Inc持有公司53.95%的股份[100] - 截至2024年3月31日，短期借款中Seacoast business funding为1,295千美元，Bill.com为138千美元，可转换票据为362千美元，总计1,795千美元；2023年12月31日总计为3,429千美元[125] - 2024年3月31日，净递延所得税资产中净经营亏损结转3,635千美元，基于股票的薪酬 -7千美元，认股权证 -51千美元，总计3,577千美元；估值备抵为3,577千美元，递延所得税资产净额为0；2023年12月31日总计为3,132千美元，估值备抵为3,132千美元，递延所得税资产净额为0[129] 公司员工与人力相关 - 截至2024年3月31日，公司有23名全职员工，125名分包商，包括95名认证云工程师、23名Epic认证电子病历专家和23名MEDITECH认证电子病历专家[159] 公司费用与成本相关 - 2024年和2023年第一季度营销和广告费用分别为268千美元和214千美元[89] - 2024年和2023年第一季度公司从母公司获得主服务协议服务金额分别为81.3万美元和317.7万美元，共享服务和租赁转租协议服务金额分别为5.2万美元和14.6万美元，支付租金分别为3.3万美元和6.7万美元[101][102][103] - 2024年和2023年第一季度公司向关联方销售分别获得收入1.3万美元和1.2万美元[104] - 公司成本主要包括员工相关成本、分包商成本、差旅费、云托管费用和分摊的间接费用，专业服务成本占相关收入的百分比高于订阅服务[178] 公司认股权证与期权相关 - 公司发行的认股权证可按7.99美元/股的价格转换为普通股，截至2024年3月31日，认股权证未被行使[115][116] - 截至2024年1月1日，认股权证数量为967,256份，加权平均行使价格为7.99美元，加权平均剩余合同期限为4.07年，合计内在价值为378.5万美元[118] - 2024年3月31日未行使认股权证数量为967,256份，行使价为7.99美元，每份公允价值为3.82美元，总公允价值为3,785千美元；可行使认股权证数量为231,290份，行使价为7.99美元，每份公允价值为3.82美元，总公允价值为1,144千美元[119] - 2024年1月1日未归属认股权证数量为784,329份，每份公允价值为3.91美元；本季度归属48,363份，每份公允价值为3.91美元；2024年3月31日未归属认股权证数量为735,966份，每份公允价值为3.91美元；公司2024年第一季度确认成本190千美元，2023年第一季度确认成本159千美元[121] - 截至2024年3月31日，公司认股权证负债公允价值为1,144千美元[122] - 认股权证负债公允价值计量模型的重要输入参数：普通股认股权证估计公允价值为3.91美元，行使价为7.99美元，预期波动率为45%-52%，预期期限为5年，无风险利率为4.60%-5.46%，股息收益率为0%[123] - 2024年1月1日员工股票期权计划可用余额为538,265份，本季度授予 -20,000份，取消/到期/行使17,110份，2024年3月31日可用余额为535,375份[144] - 2024年1月1日未归属期权数量为46,928份，公允价值为105千美元，每份授予日公允价值为2.24美元；本季度归属31,496份，公允价值为26千美元，每份授予日公允价值为0.80美元；没收3,000份，公允价值为 -11千美元，每份授予日公允价值为3.50美元；2024年3月31日未归属期权数量为75,424份，公允价值为120千美元，每份授予日公允价值为1.59美元；2024年第一季度授予期权的加权平均授予日公允价值为0美元，2023年第一季度为3.6美元；2024年3月31日和2023年3月31日归属期权总公允价值分别为576千美元和454千美元[147] - 截至2024年3月31日，与未归属期权相关的未确认基于股份的薪酬费用为120千美元，预计将在约两年的加权平均期间内根据授予服务条件确认[148] - 2024年3月31日，公司有231,290份认股权证，加权平均行使价格为7.99美元；2023年3月31日，有91,463份认股权证，加权平均行使价格为10.66美元；2024年3月31日，有206,726份员工股票期权已归属并可行使[153] 公司其他相关信息 - 公司作为新兴成长型公司的身份将持续到2026年12月21日、年总收入至少达10.7亿美元、被视为“大型加速申报公司”或发行超过10亿美元不可转换债务中的较早时间点[45] - 公司“2020股票激励计划”预留861,764股普通股[87] - 2020年5月8日公司以700万美元收购Cornerstone Advisory Services LLC全部股权，其中470万美元分配给净营运资金，230万美元分配

文章核心观点 医疗保健信息技术解决方案提供商Healthcare Triangle与vCISO平台供应商Cynomi合作推出针对医疗保健提供商市场的创新虚拟首席信息安全官（vCISO）服务，提升医疗行业网络安全与合规水平 [1][3][6] 合作信息 - Healthcare Triangle与Cynomi合作推出针对医疗保健提供商市场的创新vCISO服务，设定网络安全和合规新标准 [1] - vCISO平台由Cynomi的人工智能技术驱动，可持续评估和增强客户网络安全与合规态势，识别并解决关键漏洞 [2] - 合作旨在让医疗保健提供商全面了解自身网络安全和合规状况，有效管理网络态势，降低网络威胁风险 [3] 双方表态 - Healthcare Triangle临时首席执行官强调美国是网络攻击头号目标国家，医疗行业是重灾区，合作将为医疗客户提供持续安全和合规保障 [4] - Cynomi首席执行官表示合作体现了Healthcare Triangle为客户提供优质网络安全的承诺，将使医疗组织享受首席信息安全官级别的安全保障 [5] Cynomi介绍 - Cynomi的vCISO平台使MSSP、MSP和咨询公司能够为中小企业提供结构化网络安全服务和主动网络弹性 [7] - Cynomi结合专有AI算法和首席信息安全官级知识，帮助合作伙伴克服网络安全技能差距，扩大业务规模，增加收入并降低运营成本 [8] Healthcare Triangle介绍 - Healthcare Triangle位于加利福尼亚州普莱森顿，通过突破性技术和行业专业知识推动医疗保健进步，支持各类医疗组织利用数据和信息技术改善健康结果 [9] - Healthcare Triangle获得HITRUST云与数据平台认证，展示了其在数据保护和信息安全方面的高标准，为医疗和生命科学行业提供数字化转型专业知识 [9]

文章核心观点 医疗三角公司与领先医疗系统合作推出基于云的人工智能和机器学习解决方案，在患者数据管理和利用方面树立新标杆，推动医疗技术进步，为数据驱动的医疗新时代铺平道路 [1][2][10] 合作情况 - 领先医疗系统与医疗三角公司合作，利用基于云的人工智能和机器学习解决方案 [1] - 部署 readabl.ai 的先进人工智能解决方案，自动对患者信息进行分类和匹配 [3] - 医疗三角公司开发从实时医疗数据中学习的人工智能模型，并计划将其与大语言模型集成 [4] - 该技术及大语言模型集成可供其他医疗组织使用 [5] 合作成果 - 提高患者护理质量，提升患者数据处理速度和准确性 [6] - 实现成本效率，自动化大幅降低劳动力成本 [6] - 实现无缝集成，可通过 FHIR API 与电子健康记录和其他关键应用轻松集成 [7] - 具备先进精度，最新人工智能和语言处理模型与大语言模型集成确保数据处理的准确性 [8] - 具备未来可扩展性，利用公共云确保解决方案可有效适应不断增长的数据量 [9] 公司介绍 - 医疗三角公司位于加利福尼亚州普莱森顿，通过突破性技术和行业专业知识推动医疗进步 [13] - 支持医院、医疗系统、支付方和制药/生命科学组织更好地利用数据和信息技术改善健康结果 [13] - 公司的云与数据平台获得 HITRUST 认证，展示了数据保护和信息安全的最高标准 [13] - 高度监管的医疗和生命科学行业依赖该公司在数字转型方面的专业知识 [14]

股权结构 - 截至2023年12月31日，SecureKloud Technologies, Inc.拥有公司约59.18%的股份，其母公司SecureKloud Technologies Ltd.拥有其60.71%的股份[36] - 公司母公司持有约59.18%的普通股，能对公司事务施加控制影响[154] - 截至2024年3月18日，公司普通股有49名登记股东[176] 人员情况 - 截至2023年12月31日，公司共有33名全职员工、164名分包商，其中包括95名认证云工程师、66名Epic认证EHR专家和21名MEDITECH认证EHR专家[37] - 2023年12月31日，公司有33名全职员工、164名分包商，其中包括95名认证云工程师、66名Epic认证电子病历专家和21名MEDITECH认证电子病历专家[186] 市场规模与增长预测 - 美国医疗云转型服务市场到2027年将增长至300亿美元，复合年增长率为17.4%[40] - 全球医疗数据科学和分析市场到2025年将达到400亿美元，复合年增长率为23.5%[40] - 美国医疗IT服务市场到2025年预计将达到1490亿美元，复合年增长率为11.7%[40] - 医疗文档管理市场到2025年预计将达到5.55亿美元[40] 公司产品与平台 - 公司提供CloudEz和DataEz两个专有软件平台，用于云转型、自动化、数据管理等[52] - CloudEz是企业多云转型和管理平台，可帮助客户管理跨私有、混合和公共云的基础设施[54] - DataEz是基于云的数据管道平台，可帮助大型生命科学、制药和医疗保健组织实现个人医疗数据管理、分析和数据科学功能[48] - 公司的Readabl.AI是基于谷歌云的AI/ML平台，可提取患者信息并与医疗保健提供商的EHR系统进行匹配/验证[51] 业务合作与客户情况 - 公司的医疗IT服务被美国100多家医院使用[68] - 公司是MEDITECH READY认证的实施合作伙伴之一，与数百家MEDITECH客户合作，并成功实施和优化其平台[70] - 公司是Epic Systems定期合作的15家合作伙伴之一（Epic共追踪200家公司）[70] - 公司通过社区技术部署服务，已成功赋能100多个地点的600多名社区医生[70] - 公司是Google Cloud Healthcare Interoperability Readiness Program的前八名合作伙伴之一[70] - 公司提供的可扩展仪表板能够基于云存储数据同时监控数十万名患者[70] - 2023财年，公司前五大客户占总营收的77%，其中最大客户占23%，失去这些客户可能减少营收并影响经营业绩[95] 公司面临的风险 - 网络攻击频率、严重程度和复杂性显著增加，公司安全措施可能失效，导致数据泄露和业务受损[79][80] - 吸引和留住高技能员工困难，可能影响公司业务和未来增长前景[84] - 云软件解决方案存在缺陷或中断，可能导致需求下降、营收减少和承担重大责任[85][86] - 公司经历快速增长，若无法有效管理，可能影响业务计划执行和经营业绩[87][88] - 公司可能无法成功推出新产品或跟上技术进步，导致产品过时和业务受损[89][90] - 公司业务依赖建立和维护战略关系，失去或未能建立关系可能影响业务和财务状况[91][92] - 销售周期漫长且不可预测，可能导致营收和经营业绩大幅波动[93] - 保护知识产权困难且成本高，无法保护可能降低产品和服务价值[96][97] - 公司可能因侵犯他人知识产权而承担责任，诉讼可能耗时且成本高昂[102] - 公司知识产权在海外保护困难，部分国家专利保护力度弱，可能需强制授权，影响潜在收入[104][105] - 使用第三方开源软件可能面临诉讼，违反开源许可或被要求公开源码、重新设计软件或支付费用[106] - 未注册版权的作品若被侵权，维权受限，可能只能寻求实际损失和利润赔偿[109] - 公司受众多隐私和数据安全法规约束，违反规定会损害声誉和财务状况[110] - 医疗产品和服务市场竞争激烈，技术变化快，公司可能无法有效竞争[117] - 美国医疗改革可能增加政府干预，影响客户投资决策，进而影响公司业务[119] - 医疗行业整合会使竞争加剧，客户可能要求降价或更换产品，影响公司业务和财务状况[120] - 公司受医疗行业众多监管要求影响，拓展国际市场可能面临更多合规负担[121] - 若公司软件平台与特定医疗设备集成被认定需遵循FDA法规和审批，不遵守可能面临刑事和民事处罚[134] - 医疗行业受立法和监管变化影响，对公司业务、财务状况和经营成果可能产生重大不利影响[140] - 若医疗信息技术市场发展不如预期，公司业务、财务和经营成果将受不利影响[147] - 若生命科学行业对云解决方案需求下降，公司收入可能减少，业务受不利影响[148] - 行业或美国经济不利、信息技术支出减少，会限制公司业务增长并影响经营成果[149] - 公司数据分析系统和软件解决方案市场新且未经证实，增长存在不确定性[150] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或发布不准确、不利报告，公司股价和交易量可能下降[156] - 若公司普通股成为低价股（股价低于5美元且未在特定交易所上市），交易将更困难[153] - 公司可能面临证券集体诉讼、知识产权侵权诉讼等法律风险，目前未面临实际、待决或威胁性诉讼[162][173] 法规政策相关 - GDPR违规制裁为最高2000万欧元或全球年总收入的4%，2021年起还需遵守英国GDPR，罚款标准相同[114] - 2020年CCPA生效，增加公司合规成本和潜在责任，类似隐私法在联邦和其他州被提议[113] - 加州CCPA于2020年1月1日生效，儿童在线隐私保护法COPPA要求收集13岁以下儿童信息需获家长同意，遵守这些法律使公司投入大量运营资源和费用[127] - 美国政府和行业立法及规则制定，如HIPAA、HITECH等，对电子健康信息传输有标准和要求[129] - 2005年HHS发布“电子处方和处方药计划”最终规定，2006年1月1日生效，2008年发布医保D部分电子处方标准最终规定，2008年6月6日生效[131] - 2016年国会通过综合成瘾与康复法案，包含与处方药监测计划等相关内容[131] - 2015年MACRA通过，美国国会将2018年12月31日前实现全国通过可互操作的认证EHR技术广泛交换健康信息定为国家目标[136] - 2016年12月21世纪治愈法案通过并签署成为法律，包含鼓励全国互操作性的条款[136] - 2020年3月ONC发布最终规则实施治愈法案关键互操作性条款，EHR和健康IT产品开发者需满足新认证和维护认证要求，公司未来产品可能需认证[137] - 根据21世纪治愈法案，HHS有权对违反“信息阻塞”的认证健康IT开发者调查并评估最高达100万美元的民事罚款[138] - 政府为促进医疗信息技术应用推出的资助计划，公司不确定能否从中受益[143] - 公司虽认为服务能让客户符合HITECH和MACRA要求获激励、避处罚，但无法保证[145] 财务数据关键指标变化 - 2023年全年公司营收约3320万美元，2022年全年营收为4590万美元，同比减少1270万美元，降幅28%[186] - 2023年全年收入3320.3万美元，较2022年的4588.6万美元减少1268.3万美元，降幅28%[220][221] - 2023年成本收入比80%，高于2022年的75%[220] - 2023年研发费用79.9万美元，占比2%；2022年为595.4万美元，占比13%[220] - 2023年销售和营销费用467万美元，占比14%；2022年为680.8万美元，占比15%[220] - 2023年一般及行政费用542.4万美元，占比16%；2022年为557.5万美元，占比12%[220] - 2023年折旧和摊销费用723.2万美元，占比22%；2022年为337.4万美元，占比7%[220] - 2023年净亏损1233.9万美元，亏损率37%；2022年净亏损961万美元，亏损率21%[220] - 2023年前五大客户收入占比77%，2022年为72%[222] - 2023年全年成本收入（不含折旧/摊销）为2640万美元，较2022年的3460万美元减少820万美元，降幅24%[225] - 2023年全年研发费用为80万美元，较2022年的590万美元减少520万美元，降幅87%[226] - 2023年全年销售和营销费用为470万美元，较2022年的680万美元减少210万美元，降幅31%[227] - 2023年全年一般及行政费用为540万美元，较2022年的560万美元减少20万美元，降幅3%[228] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年客户1收入1729.2万美元，占比52%[223] - 2022年全年前五大客户中，客户1收入1776.8万美元，占比39%；客户2收入559.8万美元，占比12%；客户3收入467.6万美元，占比10%；客户4收入369.8万美元，占比8%；客户5收入158.5万美元，占比3%[224] - 2023年全年客户1收入1730万美元，较2022年的1780万美元减少50万美元，降幅3%[224] - 2023年全年客户1软件服务收入1560万美元，较2022年的1450万美元增加100万美元，增幅8%[224] - 2023年全年客户1管理服务和支持收入170万美元，较2022年的330万美元减少150万美元，降幅47%[224] 其他信息 - 公司目前不打算在可预见的未来对普通股宣派股息，收益将用于营运资金、支持运营和业务发展[163][164] - 公司采用多层方法应对网络安全风险，董事会通过审计委员会进行企业级监督[165][167] - 公司租赁并维护位于美国加利福尼亚州普莱森顿和新泽西州普林斯顿的办公室，目前不拥有任何房地产[172] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“HCTI”[176] - 公司成立于2019年10月29日，2020年4月24日转为特拉华州公司，业务于2020年1月1日开始[186] - 2021年2月9日公司获得106万美元薪资保护计划贷款[219] 股权补偿计划 - 截至2023年12月31日，公司股权补偿计划下待行使证券数量为276,500，加权平均行使价格为3.7美元，剩余可发行证券数量为1,023,050，600,000股预留股份占完全摊薄后股权的13.92%[180]

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 12, 2024 Registration No. 333-276501 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 HEALTHCARE TRIANGLE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | --- | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 7373 84-3559776 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 9, 2024 Registration No. 333-276501 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 HEALTHCARE TRIANGLE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | --- | Delaware 7373 84-3559776 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 12, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 HEALTHCARE TRIANGLE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7373 84-3559776 (I.R.S. Employer Identification Number) 7901 Stoneridg ...