公司核心观点 - Hologic公司将在RSNA年会上展示其最新的AI技术，旨在提升乳腺癌检测和诊断的准确性和效率 [1][2][5][6][7] - 公司股价在新闻发布后上涨0.6%，达到$79.44 [3] 公司财务状况 - 公司市值为$18.35 billion，盈利收益率5.46%，优于行业平均的-5.73% [4] - 过去四个季度，公司平均盈利超出预期3.1% [4] 公司技术展示 - 公司将首次展示Envision Mammography Platform，该平台提供2.5秒扫描时间的3D乳房X光检查，提升患者体验 [5] - 公司还将推出下一代Genius AI Detection PRO解决方案，该解决方案基于Genius AI Detection 2.0，提供更高的准确性和效率 [6] 公司研究成果 - 一项涉及7,500名不同种族女性的3D乳房X光检查研究表明，Genius AI Detection 2.0软件在所有评估群体中的表现相似，有助于减少医疗AI算法中的种族偏见 [7] 公司近期发展 - 公司上个月签署协议收购Gynesonics，以扩展其女性健康解决方案 [8] 行业前景 - 全球AI在乳房影像市场的价值在2023年达到$363.83 million，预计到2031年将以28.9%的复合年增长率增长 [9] 公司股价表现 - 过去六个月，Hologic股价上涨9.7%，而行业平均下跌0.3% [10] 公司排名与推荐 - Hologic目前持有Zacks Rank 4 (Sell) [11] - 其他推荐的股票包括Penumbra (PEN)、Haemonetics (HAE)和Globus Medical (GMED)，均持有Zacks Rank 2 (Buy) [11]

公司业务和产品 - 公司主要业务包括诊断产品、医疗影像系统和外科产品，专注于女性健康和福祉的早期检测和治疗[23] - 诊断产品包括分子诊断试剂、细胞学系统、快速胎儿纤维连接蛋白测试等，用于筛查和诊断人类疾病[24] - 分子诊断试剂用于检测性传播疾病、高风险HPV病毒、生殖支原体等，还包括病毒载量测试用于肝炎、HIV和巨细胞病毒的定量[24] - 公司开发并推出了针对COVID-19的Aptima SARS-CoV-2试剂和Aptima SARS-CoV-2/Flu试剂，均在Panther系统上运行[24] - 2022年5月，公司获得了Panther Fusion EBV Quant和Panther Fusion BKV Quant两种新分子试剂的CE认证，这是Panther Fusion系统上首批定量实时PCR试剂[24] - 乳腺健康产品包括3D数字乳腺摄影系统、人工智能图像分析软件、微创乳腺活检引导系统等[24] - GYN外科产品包括宫腔镜组织切除系统、子宫内膜消融系统、流体管理系统、腹腔镜射频消融系统等[25] - 骨骼健康产品包括双能X射线系统用于骨密度评估和身体成分评估，以及小型C臂用于微创骨科手术[26] 销售和市场 - 公司通过直接销售和服务团队以及独立分销商和销售代表销售和维护产品[66] - 2024、2023和2022财年，没有任何客户占公司合并收入的10%以上[66] - 美国销售团队针对诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康市场设有专门团队[67] - 公司在美国利用临床试验结果和FDA标签扩展，向目标客户展示产品的安全性、有效性和生产力改进[68] - 公司在美国某些地区使用有限数量的独立经销商或分销商销售和维护某些产品[68] - 公司在医疗保健行业面临激烈竞争，特别是在其运营的市场细分中[70] - 公司主要竞争对手包括Roche Diagnostics和Becton Dickinson在诊断业务中，以及Siemens Healthineers和GE Healthcare在乳腺和骨骼健康业务中[73][75] - 公司在GYN外科业务中的主要竞争对手包括Johnson & Johnson和Medtronic，以及提供NovaSure系统替代治疗的公司[76] 服务和支持 - 公司提供产品安装、保修和维修服务、应用培训和生物医学培训[69] - 直接销售的产品通常提供12个月的有限保修，涵盖零件和人工[69] - 公司还提供服务合同，通常在原始保修期后提供1至3年的设备和维护服务[69] - 乳腺健康业务从数字乳腺摄影产品组合的服务合同中获得大部分服务收入[69] - 国际上，公司在直接销售的地方也提供产品维护服务，其他地区主要使用分销商、销售代表和第三方提供维护服务[69] 供应链和制造 - 公司依赖于单一来源的第三方制造商，如Stratec SE和Flextronics，用于分子诊断仪器和骨骼健康产品的生产[81] - 公司面临供应链风险，包括关键原材料的唯一供应商是Roche，以及制造中断可能导致产品延迟或取消[80][82] - 公司需遵守多项环境法规，包括欧盟的RoHS和WEEE指令，以及中国的RoHS法规，任何违规可能导致生产延迟和成本增加[85] - 公司面临供应链和制造方面的挑战，特别是半导体芯片等原材料和组件的供应短缺，可能导致生产延迟和成本增加[177][178][179][180] - 公司依赖少数关键客户，其中两个客户在2024财年分别占诊断业务收入的12.8%和10.1%，客户集中度较高[187] - 公司依赖第三方制造商和供应商，特别是Panther分子诊断仪器和Skeletal Health产品的唯一制造商，以及某些关键组件和原材料的有限供应商，存在供应中断风险[180][181] 研发和创新 - 公司研发投入对于推动未来增长至关重要，研发重点包括现有产品的进一步开发和新医疗技术的创新[86] - 公司依赖专利和专有技术保护其产品和技术，但面临专利申请可能不被批准或专利被挑战和无效的风险[88][89] 法规和合规 - 公司产品需遵守FDA的严格监管要求，包括510(k)预市通知和PMA审批流程，以及FDA的质量系统法规和良好制造规范[93][94] - 公司在2020年获得了Panther Fusion SARS-CoV-2和Aptima SARS-CoV-2试剂的紧急使用授权（EUA），用于COVID-19病毒检测[94] - 公司产品受欧盟医疗设备法规（EU MDR）和体外诊断法规（EU IVDR）的严格要求，未能满足这些要求可能影响公司在欧盟及其他地区的业务[145] - 公司面临与联邦和州法律禁止“回扣”和虚假或欺诈性索赔相关的风险，这些法律可能影响公司的业务活动和合规成本[148] - 公司需遵守环境、健康和安全法规，涉及危险材料的使用和回收[154] - 公司需遵守反贿赂法律，如美国《反海外腐败法》和英国《反贿�赂法》[151] - 公司需遵守《医生支付阳光法案》，报告与医生和教学医院的财务关系[150] - 公司需遵守欧盟REACH、RoHS和WEEE指令，涉及化学物质注册和产品回收[155] - 公司面临数据隐私和安全法规的合规压力，特别是在欧盟的GDPR法规下，未能遵守可能导致罚款和声誉损害[175] 财务和运营 - 公司有大量未偿还债务，限制了运营灵活性，可能影响财务结果和履行义务的能力[199] - 截至2024年9月28日，公司有约25.5亿美元未偿还债务（不包括根据循环信贷额度可提取的额外资金）[201] - 约12亿美元债务采用浮动利率，公司通过利率互换对冲部分利率风险[208] - 公司债务条款包含限制性契约，可能限制公司及其子公司在某些交易中的能力[202] - 公司信用额度要求满足某些财务契约，未能遵守可能导致违约，对财务状况产生不利影响[203] - 公司股票价格波动较大，受多种因素影响，包括市场整体状况和公司运营表现[211] 员工和人力资源 - 公司拥有7,063名全职员工，其中4,113名在美国，2,950名在海外[110] - 员工分布：2,208名在制造部门，1,774名在销售和市场营销，1,472名在支持服务，784名在研发，825名在一般行政[110] - 公司董事会中女性占56%，其中一名董事为亚洲人，另一名为黑人[115] - 公司致力于员工的健康和安全，实施了额外的健康和安全措施以应对COVID-19疫情[118] - 公司提供多种员工福利，包括健康计划、年度绩效激励、员工股票购买计划和退休储蓄计划[113] - 公司重视员工参与和开发，自2015年起每年进行员工参与度调查，2021年起进行两次年度工作场所调查[111] - 公司致力于多样性和包容性，通过招聘实践和内部晋升来发展多样化的员工队伍[116] - 公司支持社区参与和志愿服务，提供额外的一天带薪假期用于社区服务，并扩大了对当地非营利组织的支持[120] - 公司专注于女性健康、STEM教育和医疗领域的社会和种族平等，以最大化其慈善努力的影响[121] - 公司通过奖学金基金支持员工子女和孙子女的教育，并资助非营利组织帮助来自服务不足社区的学生上大学[122] - 公司面临人才和员工保留的挑战，特别是在行业竞争激烈和宏观经济不确定性的背景下，员工保留和领导层过渡对公司成功至关重要[191] 风险和挑战 - 公司GYN Surgical产品在第二财季的客户购买量历史性低于其他财季[123] - 公司诊断部门的呼吸传染病产品线（包括SARS-CoV-2检测试剂）受季节性和同比波动影响显著[123] - 公司面临来自其他公司的激烈竞争，可能无法成功竞争[125] - 公司开发了COVID-19检测试剂，但随着COVID-19检测需求下降，公司面临竞争加剧和财务影响的风险[127] - 公司依赖于企业合作者进行产品开发、营销和商业化，合作关系的任何问题都可能影响产品开发和商业化进程[134] - 公司正在进行业务开发活动，包括评估未来收购、联合开发机会和技术许可安排，以扩展或多元化进入优先增长领域[137] - 公司产品销售和市场接受度依赖于政府和私人健康保险公司的报销政策，政策变化可能对公司业务产生重大不利影响[139] - 公司面临监管和法律风险，包括医疗设备和服务的监管审批和合规要求，以及可能的监管行动和诉讼[141] - 公司面临产品责任风险，可能因产品缺陷导致重大赔偿[152] - 公司国际业务占2024财年收入的25.0%，面临多重风险和挑战[167] - 公司面临税收法律变化风险，可能影响有效税率和现金流[159] - 公司面临全球宏观经济和地缘政治不确定性，可能影响业务和前景[160] - 公司面临汇率波动风险，特别是美元升值对国际收入的影响[165] - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能影响系统和数据安全[170] - 公司在全球多个地区设有制造和实验室设施，包括美国、哥斯达黎加和英国，面临自然灾害、疫情等风险，可能导致生产中断[183] - 公司依赖第三方实验室处理Biotheranostics基因表达测试，实验室中断可能影响产品生产和分销[183] - 公司依赖第三方技术许可，特别是斯坦福大学的TMA技术，未能维持这些许可可能限制新产品开发能力[193][194] - 公司面临知识产权侵权风险，包括被第三方指控侵权和未能保护自身知识产权，可能导致法律诉讼和财务损失[197][198] 网络安全 - 公司网络安全风险管理基于NIST网络安全框架2.0，包括专门的网络安全和风险管理团队[215] - 公司网络安全计划包括年度员工网络安全和隐私合规培训，以及第三方供应商的风险评估[216] - 公司首席信息安全官（CISO）领导网络安全和风险管理团队，与法律团队合作确保合规[220] - 公司董事会审计和财务委员会每季度接收关于网络安全的更新报告[222]

文章核心观点 - 公司分子诊断业务实力强劲、乳腺健康部门增长良好、国际市场表现出色有望推动未来增长，但宏观经济波动和汇率不利变动会影响运营 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨6.8%，行业增长19.9%，标普500指数上涨32.9% [2] - 公司市值183.9亿美元，过去四个季度均超盈利预期，平均盈利惊喜为3.07% [2] 驱动因素 分子诊断业务增长 - 2024财年第四季度分子诊断业务（不包括新冠销售）贡献13.2%的收入，BV/CV/TV检测和生物诊断业务带动增长 [3] - 呼吸道新冠/流感A/B/RSV检测助力该季度业绩，全球Panther仪器安装量超3300台，BV/CV/TV检测成为全球第二大检测 [4] 乳腺健康业务优势 - 业务在放射学、乳腺手术、病理学和治疗等领域发展良好，有3D数字乳腺摄影系统等盈利产品 [5] - 2024财年第四季度收入增长5.3%（不包括剥离业务），业务更多元化，与拜耳合作提供增强造影乳腺摄影解决方案 [6] 国际业务聚焦 - 公司部分产品海外市场份额低但国内领先，2024财年第四季度国际销售同比增长5.4% [7] - 外科业务推动国际市场表现，公司扩大Panther Fusion系统全球覆盖范围 [8] 影响因素 宏观经济担忧 - 全球政治社会不确定性、贸易法规关税、经济干扰和供应链限制影响公司产品成本和销售 [9] - 全球经济和金融市场不确定性使医疗设备采购商减少支出，消费者减少就医，影响公司产品需求 [10] 外汇逆风 - 不利外汇影响公司过去几个季度整体表现，美元升值会降低公司海外收入和现金流报告价值 [11] 股票估计趋势 - 过去30天，Zacks对公司2025财年盈利共识估计从4.37美元降至4.32美元 [12] - Zacks对公司2024财年收入共识估计为41.8亿美元，较上年增长3.7% [12] 其他医疗科技股推荐 海莫尼蒂克斯（HAE） - 收益收益率3.39%高于行业的1.55%，过去四个季度三次超盈利预期，平均盈利惊喜2.82% [13] - 过去一年股价上涨1.8%，行业增长23.1%，目前Zacks评级为2（买入） [13][14] 波士顿科学（BSX） - 长期盈利增长率13.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均盈利惊喜8.29% [14] - 过去一年股价上涨60.2%，行业增长23.1%，目前Zacks评级为2（买入） [14] 潘特拉（PEN） - 2024年盈利增长率33.4%高于行业的15.9%，过去四个季度三次超盈利预期，平均盈利惊喜10.54% [15] - 过去一年股价上涨4.4%，行业增长20%，目前Zacks评级为2（买入） [15]

文章核心观点 - 公司2024财年第四季度财报营收略超预期，净利润略低于预期但同比均有改善，虽股价下跌且面临挑战，但凭借多元化优势和创新产品有望实现长期增长 [1][2][10] 第四季度财报亮点 - 营收连续两个季度增长，达9.879亿美元，同比增长4.5%，非GAAP每股收益升至1.01美元，同比增长13.5% [3] - 分子诊断业务排除新冠业务后增长13.2%，细胞学和围产期业务增长0.7% [4] - 乳腺健康业务有机增长5.4%，妇科手术业务增长5.4%，国际手术业务表现良好 [5] - 非GAAP毛利率同比提高110个基点至61.5%，非GAAP营业利润率达30%，非GAAP净利润达2.375亿美元，同比增长8.3% [6] 并购与股票回购 - 2024财年末公司现金及现金等价物达22亿美元，运营现金流12.9亿美元 [7] - 2024年10月公司签署协议收购Gynesonics [7] - 公司回购0.7万股，花费5800万美元，并计划在2025财年第一季度通过加速股票回购协议回购2.5亿美元普通股 [7] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨11%，跑赢行业6.3%和Zacks医疗板块2.1%，也超过同行 [8] - 公司未来12个月预期市盈率为18.3倍，低于行业平均32.6倍和五年中值33倍 [8] 未来展望 - 公司有望凭借创新产品线实现长期增长，如Panther Fusion、乳腺癌指数等 [10] - 第四季度在美国推出Genius数字细胞学系统，反馈积极，Endomagnetics产品将推动2025财年增长，还将推出下一代机架 [11] - 公司财务状况良好，Endomagnetics和Gynesonics交易将增加营收，国际市场有增长机会 [12] 面临问题 - 第四季度骨骼健康业务营收同比下降近55%，飓风影响和BioZorb产品召回也带来挑战 [13][14] - 公司盈利预期呈下调趋势，过去30天2025财年和2026财年预期分别下降4美分和5美分 [15] 投资建议 - 公司凭借多元化优势推动第四季度业绩，当前股东可继续持有，有意投资者可等待合适切入点 [17] - 公司Zacks评级为3（持有） [18]

文章核心观点 - 公司2024财年第四季度盈利未达预期，但营收超预期，各业务板块表现有差异，同时给出2025财年及第一季度展望 [14] 盈利情况 - 2024财年第四季度调整后每股收益1.01美元，同比增长13.5%，但低于Zacks共识预期0.9% [1] - 2024财年调整后每股收益4.08美元，较2023财年增长3% [2] - 2024财年第四季度GAAP每股收益76美分，上年同期为37美分 [1] 营收情况 总体营收 - 2024财年第四季度营收9.879亿美元，同比增长4.5%（按固定汇率计算增长4.2%），超Zacks共识预期0.9% [3] - 2024财年营收40.3亿美元，与2023财年基本持平 [3] 地域营收 - 2024财年第四季度美国营收7.456亿美元，同比增长4.2%，高于模型预测 [4] - 2024财年第四季度国际营收2.423亿美元，同比增长5.4%（按固定汇率计算增长4.3%），低于模型预测 [4] 业务板块营收 诊断业务 - 2024财年第四季度营收4.433亿美元，同比增长6.5%（按固定汇率计算增长6.2%），排除新冠业务后报告基础上增长9.5%，高于模型预测 [5] - 细胞与围产期业务营收1.165亿美元，按固定汇率计算增长0.7%，低于模型预测 [5] - 分子诊断业务营收3.193亿美元，按固定汇率计算增长9.1%，高于模型预测 [6] - 血液筛查业务营收750万美元，按固定汇率计算同比下降19.4%，低于模型预测 [6] 乳腺健康业务 - 2024财年第四季度营收3.755亿美元，同比增长6.4%（按固定汇率计算增长6.2%），高于模型预测 [7] 妇科手术业务 - 2024财年第四季度营收1.565亿美元，同比增长5.7%（按固定汇率计算增长5.4%），高于模型预测 [8] 骨骼健康业务 - 2024财年第四季度营收1270万美元，同比下降54.6%（按固定汇率计算下降54.9%），低于模型预测 [8] 运营情况 - 2024财年第四季度调整后毛利率提高110个基点至61.5% [9] - 2024财年第四季度调整后营业利润率为28.3%，扩大170个基点 [9] 财务情况 - 2024财年第四季度末现金及现金等价物为21.6亿美元，2023财年末为27.2亿美元 [10] - 长期债务总额（含流动部分）为25亿美元，低于2023财年的28.2亿美元 [10] - 2024财年第四季度末经营活动提供的净现金为12.9亿美元，上年同期为10.5亿美元 [10] 展望情况 2025财年 - 预计营收41.5 - 42亿美元，报告基础上同比增长3 - 4%，按固定汇率计算增长2.3 - 3.5%，有机增长3.4 - 4.7% [12] - 预计调整后每股收益4.25 - 4.35美元，同比增长4.2 - 6.6% [12] 2025财年第一季度 - 预计营收10.25 - 10.35亿美元，报告基础上同比增长1.2 - 2.2%，按固定汇率计算增长0.4 - 1.4%，有机增长1.8 - 2.8% [13] - 预计调整后每股收益1 - 1.03美元，同比增长2 - 5.1% [13] 其他公司情况 Quest Diagnostics - 2024年第三季度调整后每股收益2.3美元，超Zacks共识预期1.8% [18] - 营收24.9亿美元，超共识预期3.4% [18] - 目前Zacks排名2（买入），2024年收益预计增长2.1% [18] Intuitive Surgical - 2024年第三季度每股收益1.84美元，超Zacks共识预期11.5% [19] - 营收20.4亿美元，超Zacks共识预期1.2% [19] - 目前Zacks排名2，2024年收益预计增长率为20.1% [19] Boston Scientific Corporation - 2024年第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6% [20] - 营收42.1亿美元，超Zacks共识预期4.5% [20] - 目前Zacks排名2，2024年收益预计增长率为17.6% [20]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为9.879亿美元，同比增长4.2%，剔除COVID影响后有5%的有机增长 [32] - 公司2024财年总收入为40.3亿美元，同比下降0.2%，但有机增长为5.3% [33] - 第四季度非GAAP每股收益为1.01美元，同比增长13.5% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 诊断业务第四季度全球收入为4.433亿美元，同比增长6.2%，剔除COVID后有9.2%的有机增长 [21] - 分子诊断业务在第四季度增长9.1%，剔除COVID后增长13.2% [21] - 乳腺健康业务第四季度总收入为3.755亿美元，同比增长6.2%，剔除SSI和Endomagnetics后有5.3%的有机增长 [25] - 外科业务第四季度收入为1.565亿美元，同比增长5.4% [25] - 可扩展业务第四季度收入为1270万美元，同比下降54.9% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务较2019年增长近50%，且年均收入增长 [27] - 公司在国际市场的潜力仍未完全挖掘，未来几年有显著增长前景 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2024年成功执行了并购战略，收购了Endomagnetics和Gynesonics，进一步巩固了在女性健康领域的竞争优势 [11] - 公司计划在2025年继续推进有机和并购增长，预计将推出新产品以增强市场地位 [18][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年持乐观态度，预计将继续实现收入增长和利润扩张 [39][46] - 管理层提到，尽管面临一些短期挑战，但整体业务基础稳固，未来有望实现更高的增长 [65][66] 其他重要信息 - 公司计划在2025年启动2.5亿美元的加速股票回购计划 [12] - 预计2025年第一季度总收入在10.25亿至10.35亿美元之间，EPS在1.00至1.03美元之间 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025财年的利润率 - 管理层提到，2025年上半年将面临一些短期挑战，但预计下半年将实现利润率的改善 [50][52] 问题: 乳腺健康业务的前景 - 管理层表示，乳腺健康业务在新产品推出前可能会经历一些放缓，但整体仍然乐观 [53][54] 问题: 关于生物治疗学和BV/CV/TV的销售情况 - 管理层预计，BV/CV/TV的销售额将达到数亿美元，而生物治疗学的销售额将超过1亿美元 [56] 问题: 关于COVID相关产品的销售预期 - 管理层预计，2025年第一季度COVID相关产品的销售额约为1000万美元，全年约为2500万美元 [43] 问题: 关于Gynesonics的收购 - 管理层表示，Gynesonics的收购将与现有的GYN外科产品组合形成协同效应 [62] 问题: 关于国际业务的增长预期 - 管理层预计，国际业务的增长速度将快于国内业务 [74]

文章核心观点 - 介绍Hologic 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司股价表现 [1][2][4] 财务数据 - 2024年第三季度公司营收9.879亿美元，同比增长4.5%，高于Zacks共识预期的9.7928亿美元，超出0.88% [1] - 2024年第三季度公司每股收益1.01美元，去年同期为0.89美元，低于共识预期的1.02美元，负向意外为0.98% [1] 各业务营收情况 - GYN Surgical业务营收1.565亿美元，分析师平均预期1.5671亿美元，同比增长5.7% [3] - 分子诊断业务营收3.193亿美元，分析师平均预期3.0256亿美元，同比增长9.4% [3] - 血液筛查业务营收750万美元，分析师平均预期684万美元，同比下降19.4% [3] - 乳腺成像业务营收2.934亿美元，分析师平均预期2.9818亿美元，同比增长4% [3] - 总诊断业务营收4.433亿美元，分析师平均预期4.2935亿美元，同比增长6.5% [3] - 骨骼健康业务营收1270万美元，分析师平均预期1849万美元，同比下降54.6% [3] - 细胞学和围产期业务营收1.165亿美元，分析师平均预期1.1995亿美元，同比增长1.1% [3] - 总乳腺健康业务营收3.755亿美元，分析师平均预期3.7484亿美元，同比增长6.4% [3] - 介入性乳腺解决方案业务营收8210万美元，分析师平均预期7666万美元，同比增长16.3% [3] - 服务及其他业务营收2.001亿美元，分析师平均预期1.8859亿美元，同比增长6.3% [3] - 产品销售业务营收7.878亿美元，分析师平均预期7.9058亿美元，同比增长4.1% [3] 股价表现 - 过去一个月Hologic股价回报率为2.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数涨幅为0.4% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 介绍Hologic季度财报情况、股价表现及未来展望，提及Veracyte业绩预期 [1][3][9] Hologic季度财报情况 - 本季度每股收益1.01美元，未达Zacks共识预期的1.02美元，去年同期为0.89美元，本季度盈利意外为 - 0.98% [1] - 上一季度预期每股收益1.02美元，实际为1.06美元，盈利意外为3.92% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收9.879亿美元，超Zacks共识预期0.88%，去年同期为9.453亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超出共识营收预期 [2] Hologic股价表现 - 自年初以来，Hologic股价上涨约15.2%，而标准普尔500指数上涨20.1% [3] Hologic未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.04美元，营收10.5亿美元，本财年共识每股收益预估为4.36美元，营收42.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗仪器行业目前处于250多个Zacks行业的前32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Veracyte业绩预期 - 预计11月6日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.02美元，同比增长166.7%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.095亿美元，较去年同期增长21.5% [10]

财务业绩 - 公司2024财年第四季度总收入为9.879亿美元，同比增长4.5%，以恒定汇率计算增长4.2%[1] - 剔除新冠相关收入后，有机收入同比增长5.3%，以恒定汇率计算增长5.0%[1] - 公司2025财年收入预计为41.5亿美元至42亿美元，同比增长3.0%至4.2%[11] - 公司2025财年GAAP每股收益预计为3.53美元至3.63美元，同比增长6.3%至9.3%[11] - 公司2025财年非GAAP每股收益预计为4.25美元至4.35美元，同比增长4.2%至6.6%[11] - 公司2025年第一季度收入预计为10.25亿美元至10.35亿美元，同比增长1.2%至2.2%[11] - 公司2025年第一季度GAAP每股收益预计为0.81美元至0.84美元，同比下降21.4%至18.4%[11] - 公司2025年第一季度非GAAP每股收益预计为1.00美元至1.03美元，同比增长2.0%至5.1%[11] - 公司剔除新冠相关收入后的有机收入增长预计为3.4%至4.7%[11] - 总收入为9.879亿美元，同比增长4.5%[21] - 产品收入为7.878亿美元，同比增长4.1%[21] - 服务及其他收入为2.001亿美元，同比增长6.3%[21] - 毛利率为56.5%，同比提升5.7个百分点[21] - 公司2024财年第四季度收入为987.9百万美元，同比增长4.5%[25] - 2024财年全年收入为4,030.3百万美元，与上一年度持平[25] - 剔除血液筛查、SSI和Endomagnetics业务后的有机收入为3,990.3百万美元[26] - 剔除COVID-19相关收入后的有机收入为3,807.3百万美元，同比增长5.5%[26] 业务表现 - 诊断业务收入增长6.5%，分子诊断收入增长9.4%[3] - 乳腺健康业务收入增长6.4%，介入乳腺业务收入增长16.3%[5] - 公司主要专注于妇女健康领域的早期检测和治疗[17] 现金流和资本支出 - 公司2024财年第四季度经营活动现金流为3.671亿美元[3] - 公司2024财年第四季度经营活动产生的现金流为1,285.2百万美元，同比增长22.3%[25] - 公司2024财年全年经营活动产生的现金流为1,051.2百万美元，同比增长22.3%[25] - 公司2024财年第四季度资本性支出为72.4百万美元，同比减少21.1%[25] - 公司2024财年全年资本性支出为91.8百万美元，同比减少21.1%[25] 并购和整合 - 公司完成收购Endomagnetics公司，并宣布将收购Gynesonics公司[3] - 公司2024财年全年进行了297.3百万美元的业务收购[25] - 公司确认了与产品停产相关的存货和不可取消订单的费用[29][13] - 公司进行了重组和整合,涉及裁员、保留和调动成本以及整合收购的费用[29][3] - 公司收购相关费用主要包括法律、咨询和尽职调查费用[29][4] 股票回购 - 公司拟启动2.5亿美元的加速股票回购计划[3] - 公司2024财年全年回购了835.1百万美元的股票[25] 财务指标 - 公司2024财年第四季度GAAP毛利率为56.5%，非GAAP毛利率为61.5%[4][6] - 公司第三季度GAAP毛利润为557.7百万美元，同比增长11.5%[27] - 第三季度非GAAP毛利润为607.5百万美元，同比增长6.3%[27] - 第三季度GAAP营业利润率为23.3%，同比增加9.3个百分点[27] - 第三季度非GAAP营业利润率为30.0%，同比增加1.7个百分点[27] - 第三季度GAAP净利润为178.6百万美元，同比增长97.1%[27] - 第三季度非GAAP净利润为237.5百万美元，同比增长8.3%[28] - 第三季度GAAP每股收益为0.76美元，同比增长105.4%[28] - 第三季度非GAAP每股收益为1.01美元，同比增长13.5%[28] - 第三季度调整后EBITDA为323.7百万美元，同比增长12.2%[28] - 公司预计全年非GAAP每股收益将达到4.08美元[28] - 公司调整后净收益为9.687亿美元[31] - 公司调整后税前营业利润为12.103亿美元[31] - 公司调整后投资资本回报率为14.1%[31] - 公司调整后净负债率为0.3[32] 地理分布 - 公司美国市场收入占比75%[33] - 公司欧洲市场收入占比13.2%[33] - 公司亚太市场收入占比6.5%[33] 其他 - 公司将于2024年12月4日召开财报电话会议[16] - 公司采用多种非GAAP财务指标以更好地反映公司的经营情况[12,13,14,15]

文章核心观点 华尔街分析师预测Hologic即将公布的季度报告中每股收益为1.02美元，同比增长14.6%，营收预计达9.7928亿美元，同比增长3.6%，过去30天该季度共识每股收益预估下调2.2%，分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况 [1][2][4] 盈利预测调整 - 过去30天该季度共识每股收益预估向下调整2.2%至当前水平 [2] 关键指标预测 - “Revenue - GYN Surgical”预计达1.5671亿美元，同比变化+5.9% [5] - “Revenues - Diagnostics - Molecular Diagnostics”预计达3.0256亿美元，同比变化+3.7% [5] - “Revenues - Diagnostics - Blood Screening”预计达684万美元，同比变化 - 26.5% [5] - “Revenues - Breast Health - Breast Imaging”预计达2.9818亿美元，同比变化+5.7% [6] - “Revenue - Total Diagnostics”预计达4.2935亿美元，同比变化+3.1% [6] - “Revenue - Skeletal Health”预计达1849万美元，同比变化 - 34% [6] - “Revenues - Diagnostics - Cytology and Perinatal”预计达1.1995亿美元，同比变化+4.1% [7] - “Revenue - Total Breast Health”预计达3.7484亿美元，同比变化+6.3% [7] - “Revenues - Breast Health - Interventional Breast Solutions”预计达7666万美元，同比变化+8.6% [8] - “Revenues - Service and other revenue”预计达1.8859亿美元，同比变化+0.2% [8] - “Revenues - Product Sales”预计达7.9058亿美元，同比变化+4.4% [8] 股价表现与评级 - 过去一个月Hologic股价回报率为+0.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.8% [9] - Hologic的Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [9]