财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入170亿美元，名义增长9%，按固定汇率计算增长8% [11][23] - 毛利率19.9%，同比下降1.3个百分点 [24] - 非GAAP运营费用19亿美元，占收入的11.1% [24] - 非GAAP运营利润15亿美元，增长1.5% [25] - 非GAAP稀释后每股净收益增长0.18美元或20%，达到1.10美元，GAAP稀释后每股净收益为0.99美元 [25] - 第一季度运营现金流和自由现金流分别为17亿美元和14亿美元，现金转换周期为负33天，较上一季度改善8天 [32] - 第一季度向股东返还约18亿美元，占自由现金流的127%，包括15亿美元的股票回购和2.71亿美元的现金股息 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 个人系统业务 - 第一季度收入122亿美元，同比增长15%，总销量下降6%，消费者收入下降1%，商业收入增长26% [26] - 笔记本电脑、台式机和工作站收入分别增长14%、17%和40%，外设、游戏和设备即服务业务实现两位数增长 [26] - 运营利润近10亿美元，运营利润率7.8%，提高0.7个百分点 [27] 打印业务 - 第一季度总收入48亿美元，下降4%，硬件销量下降28%，消费者收入下降23%，商业收入增长9% [27][28] - 耗材收入31亿美元，同比下降2%，即时墨水订阅用户和收入实现两位数增长，托管打印服务收入和总合同价值续约TCV实现两位数增长 [29] - 运营利润8.79亿美元，下降1.19亿美元，运营利润率18.2%，下降1.6个百分点 [29] 工业印刷业务 - 工业图形业务连续季度实现两位数收入增长，3D打印业务同比实现显著收入增长，已打印超过1.2亿个多射流熔融部件 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 按固定汇率计算，美洲市场下降1%，EMEA市场增长8%，APJ市场增长28% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是现代化核心业务、拓展有价值的相邻业务并构建更具增长导向的投资组合 [10] - 个人系统业务在商用PC市场的领导地位是重要竞争优势，持续创新并推出新产品，加强在视频会议市场的地位 [13][14] - 打印业务面临供应链挑战，实施严格的定价和分配策略，推进HP+全球采用，在工业印刷业务取得进展 [15][16][17] - 公司注重可持续发展，通过ESG和可持续影响战略推动创新，赢得新销售，合作伙伴也加大对可持续发展的投入 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临全球挑战，包括乌克兰局势和供应链限制，但团队具备应对能力，对未来发展有信心 [9][10] - 预计2022财年个人系统业务收入将持续增长，向高价值类别转移，打印业务需求稳定，供应限制将持续到下半年 [34][35] - 提高2022财年全年展望，预计货币将带来约1%的逆风，乌克兰局势对第二季度营收和利润有负面影响 [33][34] 其他重要信息 - 公司完成对Choose Packaging的收购，进入100亿美元的纤维基可持续包装行业 [17] - 公司进入成本节约计划第三年，专注实现12亿美元的总运行率结构性成本削减计划，通过转型创造新能力和长期价值 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 打印和PC业务ASP增长的驱动因素及与通胀的关系 - 公司受益于供需失衡带来的有利定价，个人系统和打印硬件业务从消费者向商业的组合转变推动了ASP增长，公司能够通过定价应对供应链、商品成本和物流影响 [39][40] 问题2: 未来自由现金流动态及库存管理 - 公司对第一季度14亿美元的自由现金流感到满意，仍有信心实现至少45亿美元的全年指引，由于供应链挑战，不计划按原计划减少库存 [42] 问题3: PC业务全年增长预期及组件分配举措进展 - 市场对PC的需求仍然强劲，预计今年市场规模比疫情前大200亿美元，公司预计个人系统业务利润率将处于较高水平，组件分配举措取得进展，但情况仍困难，预计全年积压订单仍将处于高位 [46][47][49] 问题4: 打印业务供应链、墨水和打印单元情况及页面量假设 - 打印硬件业务受供应可用性影响，预计这种情况将持续到年底，耗材业务情况显著改善，渠道库存处于合理范围，预计办公室打印市场规模将达到疫情前的80%，家庭打印市场将持续强劲 [51][52][55] 问题5: PC和打印硬件业务积压订单变化及Q2季节性增长预期 - 个人系统业务积压订单在本季度下降，但仍处于高位，打印业务积压订单环比增长，2022财年正常季节性规律不适用，预计第一季度和第二季度收入更加平衡，个人系统业务第二季度收入将环比下降高个位数 [58][59][63] 问题6: 打印耗材业务未来几个季度表现及全年指引中EPS增长的来源 - 打印耗材业务本季度表现符合预期，预计全年将与预期一致，公司有信心2022年打印和个人系统业务运营利润美元将同比增长，但各季度可能有所不同 [66][68] 问题7: 个人系统业务收入环比下降中单位和ASP的情况及单位下降是否会导致ASP压缩 - 个人系统业务收入环比下降主要受供应链挑战和俄乌局势影响，第一季度的合作伙伴收益是一次性的，排除后利润率将处于较高水平，打印业务出货量受供应限制，个人系统业务市场规模预计在3.4 - 3.5亿台，需求向商业领域转移，商业领域机会仍然强劲 [72][74][75] 问题8: PC业务ASP的可持续性及下半年定价与单位的关系 - PC业务定价将取决于供需差异，低端消费领域价格竞争可能加剧，高端和商业领域预计仍能保持定价能力，个人系统业务在游戏、外设和工作场所解决方案等增长领域有高增长机会 [78] 问题9: 股票回购计划及全年回购金额预期 - 公司计划至少回购40亿美元股票，这是三年前宣布的计划，第一季度回购较多，但目标是完成既定计划 [80] 问题10: 打印业务价格上涨情况及Chromebook在积压订单中的情况 - 打印硬件业务出货受供应限制，难以解读定价影响，耗材业务价格上涨未对销量产生负面影响，Chromebook在公司业务中占比较小，积压订单已基本消除，预计需求将在Q2、Q3开始增长，但不会导致积压订单增加 [83][85] 问题11: 商业打印业务市场份额增长的驱动因素及个人系统业务利润率中组件成本的考虑 - 商业打印业务耗材市场份额增长得益于营销努力、技术创新和耗材质量提升，硬件市场份额改善受供应可用性驱动，个人系统业务利润率预计全年处于较高水平，公司能够通过定价应对组件成本波动 [89][90][92]

业绩总结 - 2022年第三季度GAAP收入为4.10亿美元，同比下降16%[9] - 非GAAP毛利率为44.5%，同比下降620个基点[25] - 非GAAP运营利润为9.4%，调整后EBITDA为4700万美元[25] - 2022年第三季度的毛利为1.83亿美元，毛利率为44.5%[50] - 2022年第三季度的运营收入为3,800万美元，运营利润率为9.4%[50] - GAAP净收入为20,113千美元，较去年同期增长83.5%[67] - 非GAAP净收入为89,927千美元，较去年同期增长18.4%[65] - 调整后的EBITDA为99,783千美元，较去年同期增长16.7%[67] 用户数据 - 专业耳机产品线同比下降18%[25] - 语音产品线下降21%[25] - 视频产品线下降7%[25] 未来展望 - 财年2022的GAAP净收入预计在16.75亿美元到17亿美元之间[44] - 财年2022的调整后EBITDA预计在2.2亿到2.3亿美元之间[44] - 财年2022的非GAAP稀释每股收益预计在2.45美元到2.65美元之间[44] - 预计2022财年将继续面临全球供应链压力，包括半导体芯片短缺和运输限制[43] 新产品和新技术研发 - 公司继续加强与腾讯的战略联盟，预计将在春季将腾讯会议应用集成到Studio X中[8] 负面信息 - 毛利同比减少6400万美元，下降幅度为26%[31] - 运营收入同比下降5200万美元，下降幅度为58%[33] 其他新策略 - 非GAAP运营费用为1.44亿美元，同比下降8%[25] - 现金及短期投资为2亿美元[9]

纪要涉及的公司 HP Inc.（NYSE:HPQ），专注个人系统业务，涵盖PC、显示器、配件和服务，业务规模约400亿美元 [2] 核心观点和论据 1. **Q4业绩表现**：个人系统业务按固定汇率计算增长10%，价格是关键驱动因素，环比上涨17%，业绩由产品组合和定价共同推动 [4][6] 2. **行业趋势** - **混合办公和学习模式**：COVID加速了混合办公和学习模式的发展，这是结构性变化，将持续推动对技术的需求，如企业为员工改善居家办公环境、IT部门重新配置办公空间、教育领域对混合学习资源的需求增加、游戏市场的增长等，PC在这些场景中至关重要，市场仍有增长空间 [9][10][11][12] - **市场规模**：PC总可寻址市场将结构性扩大，预计达到5600亿美元，较疫情前预期增长40%，但短期内供应受限，特别是IC供应，预计至少持续到下半年 [15][16] - **业务节奏**：PC业务的更新周期加快，主要驱动因素包括对设备性能的更高要求、从台式机向笔记本电脑的转变以及周边设备和服务的发展，周边设备的更新率是笔记本电脑的5倍，游戏领域的更新率更快 [18][19][20] - **增长预期**：公司预计个人系统业务的计算部分未来两到三年的复合年增长率为40个基点，且实际增长可能会加速，新兴市场的PC渗透率较低，是增长的重要驱动力 [21][23][24] 3. **消费与商用PC** - **市场偏好**：投资者更偏好商用PC，因其配置更丰富、价格更高、利润率更好 [29] - **市场融合**：消费和商用PC市场正在融合，公司能够利用在两个市场的优势，为客户提供独特的产品，如Dragonfly Notebook兼具消费级外观和企业级安全管理功能 [32][33] 4. **利润率目标**：公司将个人系统业务的利润率目标提高到5% - 7%，主要通过运营数字化转型、产品组合和定价管理以及拓展周边设备和服务来实现，预计2022年将处于目标范围的高端 [38][39][40] 5. **定价管理**：公司能够管理商品价格篮子，需求和创新能力是定价管理的重要因素，预计明年价格大致持平，公司将继续通过管理产品组合和定价来提高盈利能力 [42][44][45] 6. **Chromebook业务**：Chromebook业务对公司的核心盈利能力有积极贡献，占总营收的比例为个位数，是教育领域的重要组成部分，公司计划继续在该领域保持领先地位 [48][49] 7. **积压订单**：公司目前有大约一个季度的积压订单，主要集中在商业非教育领域，预计随着供应环境的改善，积压订单将逐渐减少 [55] 8. **供应链管理**：公司通过与供应商建立更直接的关系、简化产品组合和进行数字化转型来应对供应链挑战，预计将看到这些措施带来的持续效益 [57][58][59] 9. **周边设备业务**：周边设备是公司体验战略的一部分，公司在游戏和混合办公领域有很大的发展空间，HyperX在游戏周边设备领域提供了领导力，公司还推出了HP Presence Technologies，将音频和视频技术应用于周边设备和PC中 [66][67][68] 其他重要但可能被忽略的内容 1. **安全港协议**：本次讨论包含前瞻性声明，涉及风险、不确定性和假设，具体内容可参考HP的SEC文件，公司不承担更新这些声明的义务 [3] 2. **产品创新**：公司将隐私屏幕和多显示器对接功能应用于Chromebook，以提高其在教育领域的实用性 [53] 3. **供应链监测**：除了关注公司自身的进展，还应监测更广泛的生态系统，如IC供应、物流情况等，以了解供应链的改善情况 [62][63]

公司业务部门及构成 - 公司有三个可报告的业务部门，分别是个人系统、打印和企业投资[12] - 个人系统业务包括商用和消费级台式机、笔记本电脑等多种产品及服务，按业务表现分为笔记本、台式机、工作站和其他四个业务单元[13] - 打印业务提供消费和商用打印机硬件、耗材等，分为商用、消费和耗材三个业务单元，还专注于图形和3D成像解决方案[14][15] - 企业投资包括惠普实验室和某些业务孵化及投资项目[15] 公司业务开展方式 - 公司通过直接销售和渠道销售开展业务，客户分为消费和商业群体，销售、营销和分销会根据地理市场和业务进行调整[15] - 公司利用大量外包制造商生产产品，采用按订单生产和按订单配置两种方式满足产品需求，采购材料和组件的订单周期平均为90至120天[16][17] 公司供应商依赖情况 - 公司的激光打印机引擎和激光碳粉盒大部分从佳能采购，依赖英特尔、AMD供应x86处理器，依赖微软和谷歌提供软件产品[16][17] - 公司严重依赖第三方供应商，供应链问题已对财务结果产生不利影响，预计2022年仍将面临挑战[44] - 公司依赖第三方供应商提供临时工，管理不善可能影响运营结果[45] - 公司从单一来源获取大量组件，失去或与单一来源供应商关系恶化可能影响业务和财务表现[45] 公司业务地理分布 - 公司产品和服务全球可用，地理多样性有助于满足全球客户需求、稳定运营和开拓新市场[18] - 2021财年约65%的净收入来自美国以外地区[59] 公司前瞻性陈述说明 - 公司年报包含基于当前预期和假设的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，且不打算更新这些陈述[9] 公司可持续发展目标 - 公司致力于以道德和可持续的方式制造产品，构建高效、有弹性和可持续的供应商网络[17] - 公司计划到2040年实现价值链净零温室气体排放，到2030年将价值链温室气体绝对排放量较2019年减少50%[23] - 公司目标是到2030年实现产品和包装75%的循环利用率[23] - 公司计划到2030年在领导层实现50/50性别平等[23] - 公司目标是到2030年使技术和工程岗位女性占比超30%[23] - 公司计划到2030年通过工人赋权计划覆盖100万名工人[23] - 公司目标是到2030年为1.5亿人加速实现数字公平[23] 公司员工相关情况 - 公司全球约有51000名员工推动创新[26] - 女性占公司全球全职高管职位的32.5%[27] - 2021财年，公司美国招聘员工中44.8%为不同族裔[27] - 2021财年99%的员工参与学习与发展活动，平均每人全年参与发展活动超30小时[31] - 2021年员工年度调查显示84%的员工认为公司积极支持其学习与发展[31] - 超25000名员工参加新的虚拟业务、专业、数字和职业发展现场培训[31] 公司管理层任职情况 - Harvey Anderson自2021年2月起担任首席法务官[32] - Alex Cho自2018年6月起担任个人系统总裁[33] - Enrique Lores自2019年11月起担任总裁兼首席执行官[34] - Kristen Ludgate自2021年7月起担任首席人力官[35] - Marie Myers自2021年2月起担任首席财务官[36] - Christoph Schell自2019年11月起担任首席商务官[37] - Tuan Tran自2019年11月起担任成像、打印和解决方案总裁[37] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情及经济不确定性或对公司业务产生重大不利影响[44] - 公司面临组件短缺问题，如集成电路和面板市场短缺，影响交货时间、供应成本和满足客户需求的能力[44] - 若未能正确预测客户需求，可能导致组件过剩或过时，影响业务和财务表现[45] - 与供应商的长期价格或采购承诺可能使公司在市场价格变化时处于劣势，影响毛利率[45] - 供应商的不当行为可能影响公司品牌形象、客户忠诚度和合规性[45] - 若无法成功执行战略，开发、制造和营销创新产品，公司业务和财务表现可能受影响[45] - 公司所处行业竞争激烈，竞争压力可能损害业务和财务表现[46] - 公司产品和服务存在质量与安全问题，可能导致发货延迟、库存减值、额外成本，影响财务表现[48] - 公司经营成果历史上有波动，未来也可能因多种因素继续波动，如客户支出、竞争、成本上升等[49] - 公司产品和服务的分销管理复杂，若管理不当，可能影响净收入、毛利率、盈利能力和现金流[50] - 公司销售周期不均衡，季度末销售占比大，增加了预测难度和库存管理压力，还受季节性趋势影响[51] - 公司进行的收购、剥离等重大交易存在风险，可能影响收入、毛利率、盈利能力和现金流[52] - 公司实施2020年重组计划，预计在2022财年末完成，若无法实现预期效益，将产生不利影响[53] - 公司依赖知识产权开展业务，若知识产权受到挑战、侵犯或不足，可能损害竞争地位[54] - 全球经济疲软和不确定性或导致公司净收入、毛利率、收益、增长率或现金流下降，费用增加[59] - 美国联邦政府支出限制或减少公司产品和服务需求，影响宏观经济状况[59] - 中美贸易争端和关税增加或削弱市场，降低公司产品和服务需求[59] - 经济动荡可能导致公司费用与预期有重大差异，养老金和退休后福利费用增加[59] - LIBOR等利率基准的停用、修改或改革可能导致公司利息费用增加或更不稳定[59] - 公司业务依赖第三方IP和技术许可，无法获得许可或权利可能对业务产生重大影响[55] - 第三方知识产权侵权索赔可能限制或扰乱公司销售产品和服务的能力[55] - 版权税或类似费用的征收、应计和支付已影响并可能继续影响公司经营业绩和现金流[56] - 系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击等可能扰乱公司内部运营或服务，影响收入和声誉[56] - 公司在约60个国家和美国需缴纳所得税及其他税，面临常规企业所得税审计[69] - 公司面临外汇汇率波动风险，可能影响净收入增长和产品销售利润率，会使用套期保值策略但可能无效[61] - 公司业务可能受地震、网络安全事件、流行病等干扰，或导致重大损失、成本增加和运营中断[62] - 气候变化可能增加公司成本和费用，影响未来收入、现金流和财务表现[63] - 信用评级下降会影响公司流动性、资本状况、借款成本和资本市场准入[64] - 公司债务水平和偿债义务可能限制业务灵活性，增加融资难度[64] - 公司的股票回购计划可能无法完成，也不一定能提升股东长期价值[64] - 公司业务受各类法律法规约束，违规可能导致成本增加、市场准入受限等[65][66] - 公司面临各类诉讼和监管程序，不利结果可能对业务和财务产生重大影响[67] - 公司与客户和合作伙伴的合同若不遵守规定，可能影响业务和财务表现[68] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年10月31日，公司现金及现金等价物为43亿美元，2020年为49亿美元，2019年为45亿美元；2021年无有价债务证券，2020年为3亿美元，2019年无；2021年总债务为75亿美元，2020年为62亿美元，2019年为51亿美元[132] - 2021财年经营活动提供的净现金为64.09亿美元，2020年为43.16亿美元，2019年为46.54亿美元；2021财年投资活动使用的净现金为10.12亿美元，2020年为10.16亿美元，2019年为4.38亿美元；2021财年融资活动使用的净现金为59.62亿美元，2020年为29.73亿美元，2019年为48.45亿美元[133] - 2021财年经营活动提供的净现金较2020财年增加21亿美元，主要因运营收益增加，包括一次性甲骨文诉讼收益18亿美元，但部分被因COVID - 19导致的营运资金活动现金增加所抵消[134] - 2021年应收账款销售天数为30天，2020年为32天，2019年为35天；2021年库存供应天数为53天，2020年为43天，2019年为41天；2021年应付账款采购天数为 - 108天，2020年为 - 105天，2019年为 - 107天；2021年现金转换周期为 - 25天，2020年为 - 30天，2019年为 - 31天[135] - 2021财年投资活动使用的净现金与2020财年持平，主要因投资减少6亿美元和衍生品工具相关抵押减少3亿美元，部分被收购净付款增加9亿美元所抵消[136] - 2021财年融资活动使用的净现金较2020财年增加30亿美元，主要因股票回购增加31亿美元和债务发行所得减少10亿美元，部分被债务支付减少6亿美元和商业票据所得增加4亿美元所抵消[136] - 2021财年，公司以63亿美元股票回购和9000万美元现金股息的形式向股东返还72亿美元；截至2021年10月31日，公司董事会批准的股票回购授权下约有64亿美元剩余；公司计划在2022财年继续以至少40亿美元的高水平回购股票[137] - 截至2021年10月31日，公司短期债务为11.06亿美元，2020年为6.74亿美元，2019年为3.57亿美元；长期债务为63.86亿美元，2020年为55.43亿美元，2019年为47.8亿美元；加权平均利率为3.1%，2020年为3.9%，2019年为4.6%[138] - 截至2021年10月31日，公司合同及其他义务总计182.3亿美元，其中短期支付43.72亿美元，长期支付138.58亿美元[144] - 2022财年，公司预计向非美国养老金计划缴款约4400万美元，向美国非合格计划参与者支付福利款项3600万美元，支付退休后福利计划索赔400万美元[144] - 因已批准的重组计划，公司预计未来现金支付约3亿美元，2022财年支付2亿美元，其余在2023财年支付[144] - 截至2021年10月31日，公司与不确定税务状况相关的负债、利息和罚款约为5.84亿美元[144] - 2021财年，对公司运营最重要的外币为欧元、人民币、日元和英镑，公司在全球40多种货币开展业务[149] - 假设2021年10月31日和2020年10月31日外币汇率相对美元不利变动10%，外汇损失分别为1.68亿美元和7700万美元[151] - 假设2021年10月31日和2020年10月31日利率在整个收益率曲线不利变动10%，公司债务和投资的公允价值损失（扣除利率掉期）分别为7300万美元和3600万美元[154] - 2021年净收入为65.03亿美元，2020年为28.44亿美元，2019年为31.52亿美元[179] - 2021年基本每股净收益为5.38美元，2020年为2.01美元，2019年为2.08美元[179] - 2021年摊薄后每股净收益为5.33美元，2020年为2.00美元，2019年为2.07美元[179] - 2021年加权平均基本股数为12.08亿股，2020年为14.13亿股，2019年为15.15亿股[179] - 2021年加权平均摊薄股数为12.20亿股，2020年为14.20亿股，2019年为15.24亿股[179] - 2021年综合收入为74.86亿美元，2020年为28.26亿美元，2019年为27.72亿美元[182] - 2021年总资产为386.1亿美元，较2020年的346.81亿美元增长约11.33%[184] - 2021年总负债和股东赤字为386.1亿美元，较2020年的346.81亿美元增长约11.33%[184] - 2021年净收益为65.03亿美元，2020年为28.44亿美元，2019年为31.52亿美元[187] - 2021年经营活动提供的净现金为64.09亿美元，2020年为43.16亿美元，2019年为46.54亿美元[187] - 2021年投资活动使用的净现金为10.12亿美元，2020年为10.16亿美元，2019年为4.38亿美元[187] - 2021年融资活动使用的净现金为59.62亿美元，2020年为29.73亿美元，2019年为48.45亿美元[187] - 2021年现金及现金等价物减少5.65亿美元，2020年增加3.27亿美元，2019年减少6.29亿美元[187] - 2021年支付的所得税净额为15.48亿美元，2020年为4.64亿美元，2019年为0.89亿美元[187] - 2021年支付的利息费用为2.61亿美元，2020年为2.27亿美元，2019年为2.4亿美元[187] - 2021年存货为79.3亿美元，较2020年的59.63亿美元增长约33.02%[184] - 2018年10月31日至2021年10月31日，普通股数量从1,560,270降至1,092,205，股本从1600万美元降至1100万美元，累计亏损从4.73亿美元增至24.61亿美元[189] - 2018 - 2021年，公司净收益分别为3.152亿美元、2.844亿美元、6.503亿美元[189] - 2018 - 2021年，其他综合损失（税后）分别为3800万美元、180万美元、-983万美元（收益）[189] - 2018 - 2021年，现金股息分别为每股0.64美元、0.70美元、0.78美元[189] - 2018 - 2021年，股票薪酬费用分别为2.96亿美元、2.78亿美元、3.30亿美元[189] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为152.89亿美元，2020年同期为142.94亿美元；2021年前九个月净收入为468.12亿美元，2020年同期为413.81亿美元[11] - 2021年第三季度净利润为11.08亿美元，2020年同期为7.34亿美元；2021年前九个月净利润为34.04亿美元，2020年同期为21.76亿美元[11] - 2021年第三季度基本每股收益为0.94美元，2020年同期为0.52美元；2021年前九个月基本每股收益为2.76美元，2020年同期为1.52美元[11] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.92美元，2020年同期为0.52美元；2021年前九个月摊薄后每股收益为2.73美元，2020年同期为1.51美元[11] - 2021年第三季度综合收入为12.95亿美元，2020年同期为1.79亿美元；2021年前九个月综合收入为35.14亿美元，2020年同期为17.96亿美元[13] - 2021年第三季度未实现现金流量套期利得为1.33亿美元，2020年同期损失为5.63亿美元；2021年前九个月损失为2.54亿美元，2020年同期损失为2.72亿美元[13] - 2021年第三季度重新分类至收益的损失为0.64亿美元，2020年同期损失为1.3亿美元；2021年前九个月利得为2.62亿美元，2020年同期损失为2.42亿美元[13] - 2021年第三季度未实现设定受益计划利得为0.01亿美元，2020年同期损失为0.05亿美元；2021年前九个月利得为0.4亿美元，2020年同期损失为0.06亿美元[13] - 2021年第三季度累计换算调整变动为0.02亿美元，2020年同期为0.15亿美元；2021年前九个月为0.35亿美元，2020年同期为0.04亿美元[13] - 2021年第三季度其他综合收入（税前）为2.19亿美元，2020年同期损失为6.59亿美元；2021年前九个月为1.51亿美元，2020年同期损失为4.51亿美元[13] - 截至2021年7月31日，公司总资产为3.5523亿美元，较2020年10月31日的3.4681亿美元增长2.43%[16] - 2021年前九个月，公司净收益为34.04亿美元，较2020年同期的21.76亿美元增长56.43%[20] - 2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金为35.61亿美元，较2020年同期的24.42亿美元增长45.82%[20] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为6.12亿美元，较2020年同期的9.31亿美元减少34.26%[20] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为43.74亿美元，较2020年同期的13.69亿美元增长219.49%[20] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为34.39亿美元，较2020年同期的46.79亿美元减少26.49%[20] - 截至2021年7月31日，公司应收账款净额为49.08亿美元，较2020年10月31日的53.81亿美元减少8.79%[16] - 截至2021年7月31日，公司存货为81.65亿美元，较2020年10月31日的59.63亿美元增长36.93%[16] - 截至2021年7月31日，公司应付账款为158.98亿美元，较2020年10月31日的147.04亿美元增长8.12%[16] - 截至2021年7月31日，公司股东赤字为39.42亿美元，较2020年10月31日的22.28亿美元增长77.83%[16] - 2020年4月30日普通股数量为1,429,957千股，7月31日为1,373,497千股，2021年4月30日为1,201,255千股，7月31日为1,152,519千股[23] - 2020年4月30日额外实收资本为9.26亿美元，7月31日为9.58亿美元，2021年4月30日为10.18亿美元，7月31日为10.5亿美元[23] - 2020年4月30日累计亏损为6.33734亿美元，7月31日为13.53亿美元，2021年4月30日为30.7亿美元，7月31日为38.71亿美元[23] - 2020年4月30日累计其他综合损失为1.05亿美元，7月31日为1.605亿美元，2021年4月30日为1.32亿美元，7月31日为1.133亿美元[23] - 2020年4月30日股东总亏损为7.43734亿美元，7月31日为19.86亿美元，2021年4月30日为33.6亿美元，7月31日为39.42亿美元[23] - 2020年净收益为1.796亿美元，2021年为1.295亿美元[23] - 2020年其他综合损失（税后）为0.38亿美元，2021年其他综合收益（税后）为0.187亿美元[23] - 2020年与员工股票计划相关的普通股发行数量为13,143千股，2021年为968千股[23] - 2020年普通股回购数量为97,365千股，2021年为49,704千股[23] - 2020年现金股息为每股0.7美元，2021年为每股0.39美元[23] - 2021年第三季度，公司总净收入152.89亿美元，2020年同期为142.94亿美元；2021年前九个月净收入468.12亿美元，2020年同期为413.81亿美元[38] - 截至2021年7月31日的九个月，公司重组活动累计成本24.54亿美元[42] - 2021年第三季度，2020财年计划的重组费用为4800万美元[43] - 2020财年计划预计到2022财年完成，将减少全球约7000 - 9000名员工，预计产生税前费用约10亿美元，现预计约8亿美元主要为劳动力成本[44] - 2021年第三季度和前九个月，公司其他费用分别为800万美元和1700万美元；2020年同期分别为1300万美元和1亿美元[45][47] - 截至2021年7月31日和2020年的三个月，公司有效税率分别为16.5%和2.2%；九个月分别为14.0%和11.4%[56] - 截至2021年7月31日和2020年的三个月，公司分别记录2100万美元和1.16亿美元离散项目净所得税收益；九个月分别为1.5亿美元和1.82亿美元[56] - 截至2021年7月31日，公司总未确认税务利益为8.22亿美元，其中最多6.53亿美元会影响有效税率；已计提利息和罚款7000万美元，2020年为3700万美元[57] - 截至2021年7月31日，公司应收账款信用损失准备期初余额1.22亿美元，当期计提900万美元，扣除净额1400万美元，期末余额1.17亿美元[60] - 2021年三个月和九个月，公司贸易应收款出售额分别为26.67亿美元和91.55亿美元；2020年分别为22.31亿美元和74.11亿美元[61] - 截至2021年7月31日，公司其他流动资产为4.091亿美元，2020年10月31日为4.44亿美元[65] - 美国定义福利计划2021年净定期福利成本（信贷）为 - 1.09亿美元，2020年为 - 1.68亿美元；非美国为6500万美元，2020年为5900万美元；退休后福利计划2021年为 - 3000万美元，2020年为 - 2500万美元[51] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，土地、建筑物及租赁改良分别为21.68亿美元和20.66亿美元[66] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，其他非流动资产分别为57.92亿美元和50.26亿美元[67] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，其他流动负债分别为115.55亿美元和108.42亿美元[70] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，其他非流动负债分别为49亿美元和51.46亿美元[71] - 2021年和2020年第三季度利息及其他净支出分别为5500万美元和2800万美元；2021年和2020年前九个月分别为1.06亿美元和1500万美元[72] - 2021年和2020年第三季度净收入分别为152.89亿美元和142.94亿美元；2021年和2020年前九个月分别为468.12亿美元和413.81亿美元[75] - 截至2021年7月31日，剩余履约义务的估计交易价格为38亿美元，预计未来12个月确认18亿美元，之后确认20亿美元[76] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，公司合同负债余额分别为24亿美元和22亿美元[77] - 2021年第三季度，公司对前期已履行履约义务的估计交易价格增加约3.5亿美元[78] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，按公允价值计量的资产分别为24.39亿美元和44.59亿美元，负债分别为2.31亿美元和2.62亿美元[81] - 截至2021年7月31日，公司短长期债务公允价值为77亿美元，账面价值为71亿美元；截至2020年10月31日，公允价值为67亿美元，账面价值为62亿美元[84] - 截至2021年7月31日，现金等价物成本为21.77亿美元，公允价值为21.77亿美元；可供出售投资成本为5200万美元，未实现收益为1900万美元，公允价值为7100万美元[87] - 截至2020年10月31日，现金等价物成本为39.32亿美元，公允价值为39.32亿美元；可供出售投资成本为3.16亿美元，未实现收益为1600万美元，公允价值为3.32亿美元[87] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，非上市股权证券分别为5300万美元和4400万美元[88] - 截至2021年7月31日和2020年10月31日，具有信用或有特征的衍生品净负债公允价值分别为9500万美元和9000万美元，且均在两个工作日内全额抵押[90] - 2021年7月31日止九个月，公司签订名义金额为3.75亿美元的利率互换协议作为公允价值套期，终止名义金额为5亿美元的利率互换协议[90] - 2021年7月31日止九个月，公司签订名义金额总计17.5亿美元的远期起始互换协议作为现金流套期，2021年6月结算名义金额为7500万美元的协议[90] - 截至2021年7月31日，一年内到期的可供出售债务证券摊销成本和公允价值均为800万美元[88] - 截至2021年7月31日，指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额为1.8281亿美元，非指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额为5674万美元，总衍生品未平仓名义总额为2.3955亿美元[93][94] - 截至2020年10月31日，指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额为1.6536亿美元，非指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额为5461万美元，总衍生品未平仓名义总额为2.1997亿美元[93][94] - 截至2021年7月31日，衍生资产为1.91亿美元，衍生负债为2.31亿美元；截至2020年10月31日，衍生资产为1.95亿美元，衍生负债为2.62亿美元[98] - 2021年第三季度，利率合约公允价值套期的衍生工具和相关被套期项目的税前影响为收入500万美元，被套期项目损失500万美元；2020年同期分别为收入100万美元和损失100万美元[100] - 2021年前九个月，利率合约公允价值套期的衍生工具和相关被套期项目的税前影响为损失500万美元，被套期项目收益500万美元；2020年同期分别为收入1100万美元和损失1100万美元[100] - 2021年第三季度，现金流量套期的外汇合约在累计其他综合损失中的税前影响为收益1.67亿美元，利率合约为损失3400万美元；2020年同期分别为损失5.67亿美元和收益400万美元[103] - 2021年前九个月，现金流量套期的外汇合约在累计其他综合损失中的税前影响为损失2.2亿美元，利率合约为损失3400万美元；2020年同期分别为损失2.68亿美元和损失400万美元[103] - 2021年第三季度，现金流量套期的衍生工具在收益中的税前影响总计为1326万美元，2020年同期为751万美元；2021年前九个月分别为3958万美元和2455万美元[104] - 截至2021年7月31日，公司预计将在未来十二个月内将估计为4000万美元的累计其他综合损失（税后）重新分类至收益[104] - 2021年第三季度，非指定为套期工具的衍生工具在利息和其他净额中的税前影响为损失3500万美元，2020年同期为收益5700万美元；

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为158.77亿美元，2020年同期为124.69亿美元；2021年前六个月净收入为315.23亿美元，2020年同期为270.87亿美元[11] - 2021年第一季度净利润为12.28亿美元，2020年同期为7.64亿美元；2021年前六个月净利润为22.96亿美元，2020年同期为14.42亿美元[11] - 2021年第一季度基本每股收益为1.00美元，2020年同期为0.53美元；2021年前六个月基本每股收益为1.82美元，2020年同期为1.00美元[11] - 2021年第一季度摊薄每股收益为0.98美元，2020年同期为0.53美元；2021年前六个月摊薄每股收益为1.81美元，2020年同期为0.99美元[11] - 2021年第一季度综合收入为13.81亿美元，2020年同期为9.22亿美元；2021年前六个月综合收入为22.19亿美元，2020年同期为16.17亿美元[14] - 2021年第一季度其他综合收入（税后）为1.53亿美元，2020年同期为1.58亿美元；2021年前六个月其他综合收入（税后）为 - 0.77亿美元，2020年同期为1.75亿美元[14] - 2021年第一季度运营成本为145.15亿美元，2020年同期为116.43亿美元；2021年前六个月运营成本为288.40亿美元，2020年同期为253.96亿美元[11] - 2021年第一季度研发费用为5.14亿美元，2020年同期为3.38亿美元；2021年前六个月研发费用为9.85亿美元，2020年同期为7.38亿美元[11] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为14.83亿美元，2020年同期为12.16亿美元；2021年前六个月销售、一般和行政费用为28.59亿美元，2020年同期为25.06亿美元[11] - 2021年第一季度重组及其他费用为3900万美元，2020年同期为8100万美元；2021年前六个月重组及其他费用为1.60亿美元，2020年同期为3.72亿美元[11] - 2021年上半年，公司净收益为22.96亿美元，高于2020年同期的14.42亿美元[21] - 2021年上半年，公司经营活动提供的净现金为24.68亿美元，远高于2020年同期的7.75亿美元[21] - 2021年上半年，公司投资活动使用的净现金为3.15亿美元，低于2020年同期的3.8亿美元[21] - 2021年上半年，公司融资活动使用的净现金为35.93亿美元，高于2020年同期的8.78亿美元[21] - 2019 - 2020财年净收益为14.42亿美元，2020 - 2021财年为22.96亿美元[24] - 2019 - 2020财年其他综合收益（税后）为1.75亿美元，2020 - 2021财年其他综合损失（税后）为0.77亿美元[24] - 2019 - 2020财年与员工股票计划等相关的普通股发行数量为10,763千股，2020 - 2021财年为10,416千股[24] - 2019 - 2020财年普通股回购数量为38,525千股，2020 - 2021财年为113,088千股[24] - 2019 - 2020财年现金股息为每股0.35美元，2020 - 2021财年为每股0.39美元[24] - 2019 - 2020财年基于股票的薪酬费用为1.72亿美元，2020 - 2021财年为1.91亿美元[24] - 2021年第一季度总净收入为158.77亿美元，2020年同期为124.69亿美元；2021年前六个月总净收入为315.23亿美元，2020年同期为270.87亿美元[42] - 2021年第一季度税前总收益为13.36亿美元，2020年同期为8.26亿美元；2021年前六个月税前总收益为26.32亿美元，2020年同期为17.04亿美元[42] - 2021年第一季度和前六个月其他费用分别为500万美元和900万美元，2020年同期分别为5300万美元和8700万美元[49] - 2021年美国设定受益计划的净定期福利（信贷）成本为 - 3600万美元，2020年为 - 5500万美元[51] - 2021年非美国设定受益计划的净定期福利（信贷）成本为2200万美元，2020年为2000万美元[51] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，公司有效税率分别为8.1%和7.6%；六个月分别为12.7%和15.4%[54] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月，公司分别录得1.28亿美元和1.29亿美元与离散项目相关的净所得税收益[54] - 2020年截至4月30日的三个月和六个月，公司分别录得5900万美元和6600万美元与离散项目相关的净税收收益[54] - 2021年4月30日止三个月，净收入为158.77亿美元，同比增长27.3%（固定汇率基础上增长25.4%）；六个月净收入为315.23亿美元，同比增长16.4%（固定汇率基础上增长15.3%）[155] - 2021年4月30日止三个月，美国净收入增长30.0%至55亿美元，国际业务净收入增长26.0%至104亿美元；六个月美国净收入增长22.3%至112亿美元，国际业务净收入增长13.4%至203亿美元[155] - 2021年4月30日止三个月和六个月，毛利润率均提高1.7个百分点[156] - 2021年4月30日止三个月和六个月，研发费用分别增长52.0%和33.5%[157] - 2021年4月30日止三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增长22.0%和14.1%[159] - 2021年4月30日止三个月和六个月，利息及其他净费用分别增加2600万美元和6400万美元[159] - 2021年4月30日止三个月和2020年，有效税率分别为8.1%和7.6%；六个月分别为12.7%和15.4%[159] - 2021年4月30日止六个月，经营活动提供的净现金同比增加17亿美元，主要因运营收益增加和有利的营运资金变化[178] - 2021年4月30日止六个月，现金及现金等价物净减少14.4亿美元，2020年同期减少4.83亿美元[177] - 2021年上半年，投资活动使用的净现金较2020年同期减少0.1亿美元，主要因投资减少0.3亿美元，部分被衍生品工具抵押品0.2亿美元和收购净付款增加0.1亿美元抵消[183] - 2021年上半年，融资活动使用的净现金较2020年同期增加28亿美元，主要因股票回购增加22亿美元和商业票据活动减少6亿美元[183] - 2021年4月30日止六个月，公司以30亿美元股票回购和5000万美元现金股息形式向股东返还35亿美元，当时股票回购授权下约剩97亿美元[184] - 2021年4月30日止六个月，投资活动使用的净现金较2020财年同期减少0.10亿美元，主要因投资减少0.30亿美元，部分被衍生工具抵押品0.20亿美元和收购净付款增加0.10亿美元所抵消[183] - 2021年4月30日止六个月，融资活动使用的净现金较2020财年同期增加28亿美元，主要因股票回购增加22亿美元和商业票据活动减少6亿美元[183] - 2021年4月30日止六个月，公司以30亿美元股票回购和5000万美元现金股息的形式向股东返还35亿美元，截至该日，董事会批准的股票回购授权下剩余约97亿美元[184] 资产负债相关数据变化 - 截至2021年4月30日，公司总资产为3.4549亿美元，较2020年10月31日的3.4681亿美元略有下降[17] - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为34.24亿美元，较期初的48.64亿美元减少[21] - 截至2021年4月30日，公司股东赤字为33.6亿美元，较2020年10月31日的22.28亿美元有所增加[17] - 2021年4月30日，公司应收账款净额为49.9亿美元，较2020年10月31日的53.81亿美元有所下降[17] - 2021年4月30日，公司存货为75.02亿美元，较2020年10月31日的59.63亿美元有所增加[17] - 2021年4月30日，公司应付账款为152.28亿美元，较2020年10月31日的147.04亿美元有所增加[17] - 截至2021年4月30日，公司总未确认税收利益为8.15亿美元，较六个月前减少500万美元[55] - 截至2021年4月30日和2020年，公司分别计提了6600万美元和2900万美元的利息和罚款[55] - 2021年4月30日，库存为75.02亿美元，较2020年10月31日的59.63亿美元有所增加[60] - 截至2021年4月30日，剩余履约义务的估计交易价格分配价值为39亿美元[73] - 公司预计未来12个月确认约18亿美元未赚取金额，之后确认21亿美元[73] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，公司合同负债余额分别为23亿美元和22亿美元[74] - 截至2021年4月30日，公司按公允价值计量的资产总计24.77亿美元，负债总计3.52亿美元；2020年10月31日，资产总计44.59亿美元，负债总计2.62亿美元[77] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，公司短期和长期债务的公允价值均为67亿美元，对应账面价值分别为61亿美元和62亿美元[80] - 截至2021年4月30日，公司现金等价物成本为23.05亿美元，公允价值为23.05亿美元；可供出售投资成本为5600万美元，公允价值为7500万美元[83] - 截至2020年10月31日，公司现金等价物成本为39.32亿美元，公允价值为39.32亿美元；可供出售投资成本为3.16亿美元，公允价值为3.32亿美元[83] - 截至2021年4月30日，公司现金等价物和可供出售投资总成本为23.61亿美元，总公允价值为23.80亿美元[83] - 截至2020年10月31日，公司现金等价物和可供出售投资总成本为42.48亿美元，总公允价值为42.64亿美元[83] - 2021年4月30日止六个月合同负债余额增加，主要因固定价格支持和维护服务销售，部分被0.7亿美元已确认收入抵消[74] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，非上市股权证券分别为4800万美元和4400万美元[84] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，具有信用或有特征的衍生品净负债公允价值分别为2.58亿美元和9000万美元[86] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额分别为18.283亿美元和16.536亿美元[89] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，未指定为套期工具的衍生品未平仓名义总额分别为5.549亿美元和5.461亿美元[90] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，衍生品资产净额分别为800万美元和3500万美元[94] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，衍生品负债净额分别为 - 5300万美元和 - 2400万美元[94] - 截至2021年4月30日，累计其他综合损失为13.20亿美元[117] - 截至2021年4月30日，公司预计未来十二个月将把1.65亿美元税后累计其他综合损失重新分类至收益[99] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，短期借款分别为12.22亿美元和6.74亿美元，加权平均利率分别为4.3%和4.0%[104] - 截至2021年4月30日和2020年10月31日，长期债务分别为49.17亿美元和55.43亿美元[105] - 截至2021年4月30日，公司维持两个商业票据计划，总授权额度为60亿美元[106] - 截至2021年4月30日，公司维持40亿美元高级无抵押承诺循环信贷额度和10亿美元364天循环信贷额度[107] - 2021年5月26日，公司签订新的50亿美元5年期可持续发展挂钩高级无抵押承诺循环信贷额度[108] - 截至2021年4月30日，未偿还借款降至61亿美元，较2020年10月31日的62亿美元减少，加权平均利率均为3.9%[185] - 截至2021年4月30日，公司维持5年期高级无抵押承诺循环信贷额度40亿美元和364天循环信贷额度10亿美元，2021年5月26日，公司签订新的50亿美元5年期可持续发展挂钩高级无抵押承诺循环信贷额度[186] - 截至2021年4月30日，除高级无抵押承诺循环

整体财务数据关键指标变化 - 2021年1月31日止三个月净收入为156.46亿美元，2020年同期为146.18亿美元[11] - 2021年1月31日止三个月总成本和费用为143.25亿美元，2020年同期为137.53亿美元[11] - 2021年1月31日止三个月运营收益为13.21亿美元，2020年同期为8.65亿美元[11] - 2021年1月31日止三个月税前收益为12.96亿美元，2020年同期为8.78亿美元[11] - 2021年1月31日止三个月净利润为10.68亿美元，2020年同期为6.78亿美元[11] - 2021年1月31日止三个月基本每股净收益为0.83美元，2020年同期为0.47美元[11] - 2021年1月31日止三个月摊薄每股净收益为0.83美元，2020年同期为0.46美元[11] - 2021年1月31日止三个月其他综合（损失）收入税前为 -2.62亿美元，2020年同期为0.28亿美元[14] - 2021年1月31日止三个月其他综合（损失）收入税后为 -2.3亿美元，2020年同期为0.17亿美元[14] - 2021年1月31日止三个月综合收入为8.38亿美元，2020年同期为6.95亿美元[14] - 截至2021年1月31日，公司现金及现金等价物为41.6亿美元，较2020年10月31日的48.64亿美元有所减少[17] - 2021年第一季度，公司净收益为10.68亿美元，高于2020年同期的6.78亿美元[21] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为10.22亿美元，低于2020年同期的12.85亿美元[21] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为300万美元，远低于2020年同期的4.98亿美元[21] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金为17.23亿美元，高于2020年同期的11.19亿美元[21] - 截至2021年1月31日，公司股东赤字为32.35亿美元，高于2020年10月31日的22.28亿美元[17] - 2021年第一季度，公司折旧和摊销费用为2.03亿美元，高于2020年同期的1.98亿美元[21] - 2021年第一季度，公司股票薪酬费用为1.15亿美元，高于2020年同期的1.09亿美元[21] - 2021年第一季度，公司库存减少7.25亿美元，而2020年同期增加7.61亿美元[21] - 2021年和2020年1月31日止三个月，公司有效税率分别为17.5%和22.8%；2020年1月31日止三个月，公司记录了700万美元与离散项目相关的净所得税收益[58] - 截至2021年1月31日，公司总未确认税收利益为7.99亿美元，较三个月前减少2100万美元；预计未来12个月现有未确认税收利益可能减少至多1.03亿美元[59] - 2021年1月31日止三个月，公司信用损失备抵期初余额为1.22亿美元，当期增加2400万美元，扣除净额2900万美元，期末余额为1.17亿美元[62] - 2021年和2020年1月31日止三个月，贸易应收款期初余额分别为1.88亿美元和2.35亿美元，出售额分别为35.44亿美元和28.57亿美元，现金收入分别为35.34亿美元和30.04亿美元，期末余额分别为2.07亿美元和0.88亿美元[63] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司存货分别为6.668亿美元和5.963亿美元，其中产成品分别为3.868亿美元和3.662亿美元，采购零件和组装件分别为2.8亿美元和2.301亿美元[64] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司其他流动资产分别为4.337亿美元和4.44亿美元，其中供应商和其他应收款分别为2.285亿美元和2.092亿美元[67] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司固定资产净值分别为2.546亿美元和2.627亿美元，其中土地、建筑物和租赁改良分别为2.087亿美元和2.066亿美元，机器设备分别为5.314亿美元和5.275亿美元[68] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司其他流动负债分别为11.682亿美元和10.842亿美元，其中销售和营销计划分别为3.338亿美元和3.185亿美元[73] - 2021年和2020年1月31日止三个月，公司借款利息费用分别为6300万美元和5800万美元，其他净额分别为3800万美元和7100万美元，净利息和其他费用分别为2500万美元和 - 1300万美元[75] - 2021年第一季度，美洲、欧洲中东非洲、亚太及日本地区净收入分别为68.94亿美元、54.97亿美元、32.55亿美元，2020年同期分别为59.59亿美元、52.32亿美元、34.27亿美元，总净收入分别为156.46亿美元和146.18亿美元[77] - 截至2021年1月31日，剩余履约义务的交易价格估计值为40亿美元，公司预计未来12个月确认约18亿美元，之后确认22亿美元[78] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司合同负债余额分别为23亿美元和22亿美元，2021年第一季度增长主要因固定价格支持和维护服务销售[78] - 截至2021年1月31日，公司按公允价值计量的资产总计33.06亿美元，其中一级18.05亿美元、二级15.01亿美元；负债总计4.41亿美元，均为二级[81] - 截至2020年10月31日，公司按公允价值计量的资产总计44.59亿美元，其中一级19.97亿美元、二级24.62亿美元；负债总计2.62亿美元，均为二级[81] - 公司使用预期现值技术估计债务公允价值，2021年1月31日，短期和长期债务公允价值为68亿美元，账面价值为62亿美元；2020年10月31日，公允价值为67亿美元，账面价值为62亿美元[84] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，现金等价物成本分别为31.72亿美元和39.32亿美元，可供出售投资成本分别为0.44亿美元和3.16亿美元[87] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，非上市股权证券分别为0.45亿美元和0.44亿美元[87] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，具有信用或有特征的衍生品净负债公允价值分别为3.65亿美元和0.9亿美元，且均在两个工作日内全额抵押[88] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，指定为套期工具的衍生品名义总额分别为170.35亿美元和165.36亿美元[91] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，未指定为套期工具的衍生品名义总额分别为61.24亿美元和54.61亿美元[91] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，衍生品名义总额分别为231.59亿美元和219.97亿美元[91] - 截至2021年1月31日，衍生资产总额7000万美元，净额800万美元；衍生负债总额4.41亿美元，净额7200万美元[92] - 截至2020年10月31日，衍生资产总额1.95亿美元，净额3500万美元；衍生负债总额2.62亿美元，净额-2400万美元[92] - 2021年第一季度，利率合约在公允价值套期关系中的税前影响为损失300万美元，套期项目收益300万美元；2020年同期分别为收益1300万美元和无[94] - 2021年第一季度，外汇合约在现金流量套期关系中计入累计其他综合损失的税前影响为损失3.66亿美元，2020年同期为收益6000万美元[95] - 2021年第一季度，现金流量套期关系中计入收益的衍生工具税前影响总额为13.21亿美元，2020年同期为8.65亿美元[96] - 截至2021年1月31日，公司预计未来十二个月将把2.53亿美元税后累计其他综合损失重新分类至收益[96] - 2021年第一季度，未指定为套期工具的衍生工具在利息及其他净额中的税前影响为收益1700万美元，2020年同期为损失300万美元[99] - 截至2021年1月31日，短期借款总额12.38亿美元，加权平均利率4.17%；截至2020年10月31日，总额6.74亿美元，加权平均利率3.97%[103] - 截至2021年1月31日，长期债务总额49.39亿美元；截至2020年10月31日，总额55.43亿美元[104] - 2021年第一季度，公司回购6100万股，花费14亿美元；2020年同期回购3400万股，花费7亿美元。截至2021年1月31日，回购授权剩余约113亿美元[108] - 2021年其他综合收益（损失）的税收影响为3200万美元，2020年为-1100万美元[109] - 2021年第一季度其他综合收益（损失）净额为-2.3亿美元，2020年为1700万美元[112] - 2021年第一季度末累计其他综合损失为-14.73亿美元，期初为-12.43亿美元[113] - 2021年第一季度净收益为10.68亿美元，2020年为6.78亿美元[116] - 2021年第一季度基本每股收益为0.83美元，摊薄后每股收益为0.83美元；2020年基本每股收益为0.47美元，摊薄后每股收益为0.46美元[116] - 2021年第一季度用于计算基本每股收益的加权平均股数为12.85亿股，摊薄后为12.93亿股；2020年分别为14.54亿股和14.6亿股[116] - 2021年1月31日止三个月，公司总净收入为156.46亿美元，较上年同期增长7.0%，按固定汇率计算增长6.6%，其中美国净收入增长15.5%至56亿美元，国际业务净收入增长2.8%至100亿美元[150][151] - 2021年1月31日止三个月，公司毛利率较上年同期增加1.6个百分点[152] - 2021年1月31日止三个月，研发费用较上年同期增长17.8%，销售、一般和行政费用增长6.7%[153] - 2021年1月31日止三个月，利息和其他净费用较上年同期增加3800万美元，2021年和2020年1月31日止三个月的有效税率分别为17.5%和22.8%[155] - 截至2021年1月31日的三个月，经营活动提供的净现金为10.22亿美元，较2020年同期减少3亿美元；投资活动使用的净现金为300万美元，较2020年同期减少5亿美元；融资活动使用的净现金为17.23亿美元，较2020年同期增加6亿美元；现金及现金等价物净减少7.04亿美元[171][172][176] - 截至2021年1月31日，应收账款周转天数为30天，与上年同期持平；存货周转天数为49天，较上年同期增加11天；应付账款周转天数为109天，较上年同期减少11天；现金转换周期为30天，与上年同期持平[176] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，未偿还借款均为62亿美元，加权平均利率为3.9%[177] - 截至2021年1月31日，公司维持一项总贷款承诺为40亿美元的高级无担保承诺循环信贷安排，有效期至2023年3月30日；2020年5月29日，公司签订一项364天的循环信贷安排，总贷款承诺为10亿美元，有效期至2021年5月28日[177] - 截至2021年1月31日，公司除高级无担保承诺循环信贷安排外，还有来自无承诺信贷额度的可用借款资源6.79亿美元；2021年2月25日，公司2019年货架注册声明经美国证券交易委员会宣布生效，可不时发售总计50亿美元的债务证券、普通股、优先股、存托股份和认股权证[179] - 截至2021年1月31日，公司有未完成的采购承诺41亿美元，大部分承诺在五年内到期[180] - 截至2021年1月31日，公司预计2021财年剩余时间向非美国养老金计划缴款约4600万美元，向美国非合格养老金计划参与者支付福利2600万美元，支付退休后福利计划的福利索赔400万美元[180] - 截至2021年1月31日，公司因批准的重组计划预计未来现金支付约4亿美元，其中2021财年支付2亿美元，其余在2023财年支付[180] - 2021年第一季度净收入为156.46亿美元，2020年同期为146.18亿美元[11] - 2021年第一季度净利润为10.68亿美元，2020年同期为6.78亿美元[11] - 2021年第一季度基本每股收益为0.83美元，2020年同期为0.47美元[11] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.83美元，2020年同期为0.46美元[11] - 截至2021年1月31日，现金及现金等价物为41.6亿美元，截至2020年10月31日为48.64亿美元[17] - 截至2021年1月3

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended October 31, 2020 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4423 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------|--------------------------------------| | | | | HP ...

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为142.94亿美元，2019年同期为146.03亿美元；2020年前九个月净收入为413.81亿美元，2019年同期为433.49亿美元[10] - 2020年第三季度净利润为7.34亿美元，2019年同期为11.79亿美元；2020年前九个月净利润为21.76亿美元，2019年同期为27.64亿美元[10] - 2020年第三季度基本每股收益为0.52美元，2019年同期为0.79美元；2020年前九个月基本每股收益为1.52美元，2019年同期为1.81美元[10] - 2020年第三季度稀释每股收益为0.52美元，2019年同期为0.78美元；2020年前九个月稀释每股收益为1.51美元，2019年同期为1.80美元[10] - 2020年第三季度其他综合（损失）收入税前为 - 6.59亿美元，2019年同期为1亿美元；2020年前九个月其他综合（损失）收入税前为 - 4.51亿美元，2019年同期为0.47亿美元[13] - 2020年第三季度其他综合（损失）收入税后为 - 5.55亿美元，2019年同期为0.37亿美元；2020年前九个月其他综合（损失）收入税后为 - 3.8亿美元，2019年同期为 - 0.18亿美元[13] - 2020年第三季度综合收入为1.79亿美元，2019年同期为12.16亿美元；2020年前九个月综合收入为17.96亿美元，2019年同期为27.46亿美元[13] - 2020年第三季度研发费用为3.59亿美元，2019年同期为4.13亿美元；2020年前九个月研发费用为10.97亿美元，2019年同期为11.1亿美元[10] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为11.56亿美元，2019年同期为13.76亿美元；2020年前九个月销售、一般和行政费用为36.62亿美元，2019年同期为39.63亿美元[10] - 2020年第三季度重组及其他费用为0.59亿美元，2019年同期为0.17亿美元；2020年前九个月重组及其他费用为4.31亿美元，2019年同期为1.41亿美元[10] - 截至2020年7月31日，公司总资产为342.44亿美元，较2019年10月31日的334.67亿美元增长2.32%[16] - 截至2020年7月31日，公司总负债和股东赤字为342.44亿美元，较2019年10月31日的334.67亿美元增长2.32%[16] - 2020年前九个月，公司净收益为21.76亿美元，较2019年同期的27.64亿美元下降21.27%[19] - 2020年前九个月，公司经营活动提供的净现金为24.42亿美元，较2019年同期的40.66亿美元下降39.94%[19] - 2020年前九个月，公司投资活动使用的净现金为9.31亿美元，较2019年同期的2.11亿美元增长341.23%[19] - 2020年前九个月，公司融资活动使用的净现金为13.69亿美元，较2019年同期的41.02亿美元下降66.62%[19] - 2020年前九个月，公司现金及现金等价物增加1.42亿美元，而2019年同期减少2.47亿美元[19] - 截至2020年7月31日，公司现金及现金等价物为46.79亿美元，较期初的45.37亿美元增长3.13%[19] - 2020年前九个月，公司按融资租赁方式购置资产为1900万美元，较2019年同期的2.53亿美元下降92.49%[19] - 截至2020年7月31日，公司普通股发行和流通股数为13.73亿股，较2019年10月31日的14.58亿股减少5.83%[16] - 2019年4月30日至7月31日，普通股数量从1,506,292降至1,481,914，股东总赤字从14.87亿美元降至11.31亿美元[21] - 2020年4月30日至7月31日，普通股数量从1,429,957降至1,373,497，股东总赤字从7.43亿美元增至19.86亿美元[21] - 2019年4月30日至7月31日，净收益为11.79亿美元，其他综合损失为3700万美元[21] - 2020年4月30日至7月31日，净收益为7.34亿美元，其他综合损失为5.55亿美元[21] - 2019年7月31日，公司回购普通股26,061股，支付现金股息4.78亿美元[21] - 2020年7月31日，公司回购普通股58,839股，支付现金股息4.93亿美元[21] - 2019年公司股票薪酬费用为5900万美元，2020年为4900万美元[21] - 2019年公司因采用会计准则调整增加6900万美元，2020年调整增加2700万美元[21] - 2020年和2019年截至7月31日的三个月，公司有效税率分别为2.2%和(375.4)%；九个月分别为11.4%和(36.1)%[45] - 2020年截至7月31日的三个月和九个月，公司分别录得1.16亿美元和1.82亿美元与离散项目相关的净税收优惠[45] - 2019年截至7月31日的三个月和九个月，公司录得11亿美元与离散项目相关的净所得税优惠[45] - 截至2020年7月31日，公司总未确认税收优惠总额为8.24亿美元，较九个月前减少1.05亿美元[46] - 截至2020年7月31日和2019年，公司分别计提3700万美元和7500万美元的利息和罚款[46] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，公司应收账款净额分别为52.69亿美元和60.31亿美元[48] - 2020年截至7月31日的三个月和九个月，公司贸易应收款销售额分别为22.31亿美元和74.11亿美元[50] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，公司存货分别为58.96亿美元和57.34亿美元[52] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，公司其他流动资产分别为44.25亿美元和38.75亿美元[53] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，公司其他流动负债分别为104.74亿美元和101.43亿美元[56] - 截至2020年7月31日，养老金、退休后和就业后负债为15.5亿美元，递延收入为10.67亿美元，运营租赁负债为9.04亿美元，税务负债为7.74亿美元，递延税务负债为0.21亿美元，其他负债为9.07亿美元，总计52.23亿美元；2019年10月31日总计为45.87亿美元[57] - 2020年第二季度，税务赔偿为 - 0.1亿美元，借款利息支出为 - 5.5亿美元，债务清偿损失为 - 4亿美元，其他净收入为6.8亿美元，总计 - 2.8亿美元；2019年同期分别为 - 78.4亿美元、 - 5.7亿美元、0亿美元、1亿美元，总计 - 83.1亿美元[58] - 2020年前三季度，税务赔偿为0亿美元，借款利息支出为 - 17.6亿美元，债务清偿损失为 - 4亿美元，其他净收入为20.1亿美元，总计 - 1.5亿美元；2019年同期分别为 - 76.9亿美元、 - 18.2亿美元、0亿美元、4.9亿美元，总计 - 90.2亿美元[58] - 2020年第二季度，美洲地区净收入为62.29亿美元，欧洲、中东和非洲地区为47.25亿美元，亚太和日本地区为33.4亿美元，总计142.94亿美元；2019年同期分别为65.74亿美元、47.46亿美元、32.83亿美元，总计146.03亿美元[59] - 2020年前三季度，美洲地区净收入为173.93亿美元，欧洲、中东和非洲地区为146.11亿美元，亚太和日本地区为93.77亿美元，总计413.81亿美元；2019年同期分别为183.91亿美元、152.14亿美元、97.44亿美元，总计433.49亿美元[59] - 截至2020年7月31日，剩余履约义务的估计交易价格为42亿美元，预计未来12个月确认18亿美元，之后确认24亿美元[60] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，公司合同负债余额分别为23亿美元和21亿美元，2020年前三季度合同负债余额增加主要因固定价格支持和维护服务销售，部分被0.9亿美元已确认收入抵消[61] - 截至2020年7月31日，按公允价值计量的资产总计42.63亿美元，其中一级25.06亿美元，二级17.57亿美元；负债总计4.44亿美元，均为二级[64] - 截至2020年7月31日，公司短期和长期债务公允价值为68亿美元，账面价值为63亿美元；2019年10月31日，公允价值为54亿美元，账面价值为51亿美元[66] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，现金等价物成本分别为37.78亿美元和37.05亿美元，可供出售投资成本分别为2.71亿美元和0.4亿美元，两者合计成本分别为40.49亿美元和37.45亿美元[68] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，私募公司股权证券金额分别为4300万美元和4600万美元[69] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，具有信用或有特征的衍生品净负债公允价值分别为2.81亿美元和4500万美元，且均在两个工作日内全额抵押[71] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，指定为套期工具的衍生品未偿名义总额分别为157.6亿美元和163.89亿美元[72] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，未指定为套期工具的衍生品未偿名义总额分别为51.01亿美元和72.8亿美元[72] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，所有衍生品未偿名义总额分别为208.61亿美元和236.69亿美元[72] - 截至2020年7月31日，指定为套期工具的衍生品其他流动资产为1.2亿美元，其他非流动资产为3000万美元，其他流动负债为3.63亿美元，其他非流动负债为6300万美元[72] - 截至2019年10月31日，指定为套期工具的衍生品其他流动资产为2.6亿美元，其他非流动资产为1.15亿美元，其他流动负债为1.23亿美元，其他非流动负债为2800万美元[72] - 截至2020年7月31日，衍生资产总额为1.99亿美元，衍生负债总额为4.44亿美元；截至2019年10月31日，衍生资产总额为3.92亿美元，衍生负债总额为1.66亿美元[74] - 2020年7月31日止三个月，利率合约在公允价值套期关系中的衍生工具及相关套期项目的税前影响为亏损100万美元；九个月为亏损1100万美元[77] - 2019年7月31日止三个月，利率合约在公允价值套期关系中的衍生工具及相关套期项目的税前影响为亏损800万美元[77] - 2020年7月31日止三个月，现金流量套期的外汇合约在净收入中的税前影响为收益1.4294亿美元，重分类至收益的金额为13600万美元[81] - 2020年7月31日止九个月，现金流量套期的外汇合约在净收入中的税前影响为收益4.1381亿美元，重分类至收益的金额为2.59亿美元[83] - 2019年7月31日止三个月，现金流量套期的外汇合约在净收入中的税前影响为收益1.4603亿美元，重分类至收益的金额为9800万美元[84] - 2019年7月31日止九个月，现金流量套期的外汇合约在净收入中的税前影响为收益4.3349亿美元，重分类至收益的金额为2.89亿美元[85] - 截至2020年7月31日，公司预计未来十二个月将把估计为2.21亿美元的累计其他综合损失（税后）重分类至收益[85] - 2020年7月31日止三个月，未指定为套期工具的衍生工具的税前影响为收益5700万美元；九个月为收益7900万美元[86] - 2019年7月31日止三个月，未指定为套期工具的衍生工具的税前影响为亏损6200万美元；九个月为亏损1.28亿美元[86] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，长期债务的当前部分分别为2.32亿美元（利率3.3%）和3.07亿美元（利率3.6%），应付银行票据等分别为0.44亿美元（利率0.8%）和0.5亿美元（利率2.0%）[88] - 2020年6月，公司完成30亿美元高级无担保票据公开发行，包括11.5亿美元2.2%（2025年6月到期）、10亿美元3.0%（2027年6月到期）和8.5亿美元3.4%（2030年6月到期）的票据，发行成本2600万美元[88] - 截至2020年7月31日和2019年10月31日，长期债务总额分别为59.81亿美元和47.8亿美元[89] - 2020年6月，公司完成约7亿美元未偿还全球票据的要约收购，产生2300万美元净损失；7月赎回0.9亿美元未偿还全球票据，