财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收同比增长13.6%至1.237亿美元，净收入从上年同期的400万美元增至490万美元，非GAAP调整后净收入从580万美元增至790万美元，调整后摊薄每股收益增长35%至0.42美元，调整后EBITDA增至1870万美元，利润率为15.1%，运营活动产生的净现金为2780万美元，DSO降至55天，非GAAP自由现金流从负320万美元增至2510万美元 [38][40][41][42][43][44] - 2022财年营收同比增长11.2%至4.936亿美元，净收入从280万美元增至2300万美元，非GAAP调整后净收入从2360万美元增至2460万美元，调整后摊薄每股收益从1.28美元增至1.32美元，调整后EBITDA增至6680万美元，利润率为13.5%，运营活动产生的净现金为5010万美元，资本支出为2590万美元，非GAAP自由现金流从510万美元增至2420万美元，现金为4880万美元，总债务降至1.047亿美元，循环信贷额度借款可用性为5050万美元 [45][46][48][49][52][53][55] - 公司预计2023财年营收在5.45 - 5.55亿美元之间，同比增长11.4%，EBITDA在7700 - 7900万美元之间，利润率为14.2%，资本支出在1800 - 2200万美元之间；第一季度营收在1.24 - 1.27亿美元之间，同比增长15.6%，调整后EBITDA在1650 - 1850万美元之间，利润率为13.9% [31][32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来赢得的客户群体在第四季度增长43%，占总营收的74%，高于上年同期的59%；2022财年新客户贡献约4900万美元营收 [14][38][45] - 零售和电子商务业务占年度营收的比例从18%增至19.4%，金融科技和健康科技业务从14.6%增至26%，旅游、运输和物流业务从10.2%增至13.4%，电信业务从29.3%降至18.1% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在近岸和菲律宾市场需求旺盛，如一个大型医疗保健提供商原本计划在美国推出业务，后期转向菲律宾市场 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心是新客户引擎，通过提供差异化的BPO 2.0解决方案赢得新业务，与大型蓝筹客户和新经济数字优先品牌合作，与数十亿规模公司和新经济专注提供商竞争 [9] - 公司在健康科技和金融科技战略垂直领域表现出色，这两个领域业务占比从2021财年第四季度的约20%增至超30% [16] - 公司通过新客户签约和关键垂直领域扩张实现客户多元化，前五大客户营收占比从45%降至37%，前十大客户从63%降至55%，前25%客户从89%降至83% [19] - 公司认为并购将是未来增长和差异化战略的重要部分，强大的资产负债表使其在评估合适机会时处于有利地位 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是创纪录的一年，尽管面临新冠疫情和市场波动压力，但公司仍实现了营收、EBITDA、净收入、每股收益、自由现金流和新客户营收的增长，且势头持续增强 [7] - 公司对2023财年充满信心，预计营收将加速增长，利润率将继续扩大，业务多元化使其在当前市场中更具优势 [30] - 公司已达到资本支出峰值，未来支持增长所需的资本需求将显著降低，预计自由现金流将出现显著拐点 [27][28] 其他重要信息 - 公司员工净推荐值（NPS）达71，处于行业领先水平，客户NPS调查得分处于前四分位，为65 [21][23] - 公司已恢复到疫情前的运营模式，拥有超10000个可销售座位，销售管道处于历史最高水平 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售漏斗前端客户行为及指标是否有变化 - 公司销售管道处于历史最高水平，来自蓝筹客户的交易流程很快，他们因自身业务运营困难而需要外包服务，且近岸和菲律宾市场需求旺盛 [61][62] 问题: 2023财年现金流预期 - 公司在疫情期间积极建设产能，随着市场开放，已达到自由现金流的拐点，预计2023财年资本支出较低，EBITDA表现良好，未来一段时间将处于高自由现金流状态，同时公司持续关注DSO以管理营运资金 [65][66][70] 问题: 新经济客户收入占比及趋势 - 公司未提供新经济客户收入的具体占比，但在加密货币市场的业务占比约为5%，该市场出现疲软，但对公司整体增长引擎影响不大，公司业务多元化使其表现强劲 [74][75] 问题: 工资通胀、人员流失趋势及员工返岗情况 - 公司约20%的员工在家工作，为避免人员流失，选择让大部分员工继续在家工作，从而保留了大量产能；工资通胀在各市场均存在，美国市场压力最大，公司通过与客户合作和业务拓展提升了美国市场利润率，其他市场工资调整幅度小于5%，多在3%左右，且公司通过谈判获得了适当的价格上涨，有助于提高利润率 [76][77][81] 问题: 第一季度后营收增长减速原因及季节性情况 - 市场存在波动和不确定性，公司采取了保守的策略，并非由于高基数或季节性因素 [86][87] 问题: 最大医疗保健客户的高附加值服务及可复制性 - 公司为医疗保健客户提供包括收入周期管理、会员服务、预约安排等广泛的解决方案，且认为可以将此模式推广到其他客户 [92][93] 问题: 营收受交易 volume 影响程度及下行风险 - 公司在零售和共享出行等交易性业务中，即使客户业务量面临压力，也能通过表现优于竞争对手来获取市场份额，从而保持营收增长 [98][99][100]

业绩总结 - FY2022总收入为4.936亿美元，同比增长11.2%[13] - FY2022调整后EBITDA为6680万美元，调整后EBITDA利润率为13.5%[13] - Q4 FY2022收入达到1.237亿美元，同比增长约13.6%[13] - Q4 FY2022调整后EBITDA为1870万美元，调整后EBITDA利润率为15.1%[13] - FY2022自由现金流为2510万美元[13] - FY2022新客户收入占总收入的74%[12] - FY2022新客户数量为23个，Q4新增客户为4个[13] - 自2016年以来的新客户收入为342百万美元，同比增长49%，占总收入的69%[31] - 传统客户收入为9640万美元，占总收入的19.5%，同比下降36%[31] - 公司第四季度净收入为490万美元，较去年同期的400万美元有所增长[28] - 调整后的净收入为790万美元，同比增长36%[29] - 调整后的每股收益为0.42美元，同比增长35%[29] - 运营产生的净现金为2780万美元，较去年同期的180万美元显著增加[30] - 资本支出为270万美元，占收入的2.2%[30] - 非GAAP自由现金流为2510万美元，去年同期为-320万美元[30] 未来展望 - FY2023收入预期在5.45亿至5.55亿美元之间，增长率为11.4%[26] - FY2023调整后EBITDA预期在7700万至7900万美元之间，调整后EBITDA利润率为14.2%[26]

营收情况 - 2022财年第四季度营收同比增长13.6%至1.237亿美元，2022财年营收同比增长11.2%至4.936亿美元[4][8][11] - 2022年Q2公司营收为123,707,000美元，较2021年同期的108,878,000美元增长13.62%；2022财年营收为493,572,000美元，较2021财年的443,662,000美元增长11.25%[23] - 2023财年第一季度有机收入预计为1.24 - 1.27亿美元，中点增长15.6%；全年有机收入预计为5.45 - 5.55亿美元，中点增长11.4%[17] 净利润情况 - 2022财年第四季度净利润增至490万美元，利润率为4.0%；2022财年净利润增至2300万美元，利润率为4.7%[4][8][11] - 2022年Q2公司净利润为4,913,000美元，较2021年同期的4,027,000美元增长21.99%；2022财年净利润为22,990,000美元，较2021财年的2,847,000美元增长707.51%[23] - 2022年Q2净利润491.3万美元，净利率4.0%；2021年Q2净利润402.7万美元，净利率3.7%；2022财年净利润2299万美元，净利率4.7%；2021财年净利润284.7万美元，净利率0.6%[25][26] - 2022年Q2调整后净利润787.8万美元，调整后净利率6.4%；2021年Q2调整后净利润577.4万美元，调整后净利率5.3%；2022财年调整后净利润2462.1万美元，调整后净利率5.0%；2021财年调整后净利润2357.6万美元，调整后净利率5.3%[25] EBITDA情况 - 2022财年第四季度非GAAP调整后EBITDA利润率增至创纪录的15.1%，2022财年非GAAP调整后EBITDA增至6680万美元[4][8][11] - 2022年Q2 EBITDA为1539.3万美元，EBITDA利润率15.1%；2021年Q2 EBITDA为1349.1万美元，EBITDA利润率14.6%；2022财年EBITDA为6397.9万美元，EBITDA利润率13.5%；2021财年EBITDA为4199.6万美元，EBITDA利润率14.9%[26] - 2022年Q2调整后EBITDA为1874.1万美元，调整后EBITDA利润率15.1%；2021年Q2调整后EBITDA为1585.6万美元，调整后EBITDA利润率14.6%；2022财年调整后EBITDA为6683.6万美元，调整后EBITDA利润率13.5%；2021财年调整后EBITDA为6624.4万美元，调整后EBITDA利润率14.9%[26] - 2023财年调整后EBITDA预计为7700 - 7900万美元，中点利润率为14.2%；资本支出预计为1800 - 2200万美元[17] 现金流情况 - 2022财年第四季度运营现金流增至2780万美元，2022财年运营现金流增至5010万美元[4][7][11] - 2022财年第四季度自由现金流增至2510万美元，全年自由现金流增至2420万美元[11][17] - 2022年Q2公司经营活动产生的净现金流入为27,849,000美元，较2021年同期的1,778,000美元增长1466.31%；2022财年为50,129,000美元，较2021财年的25,897,000美元增长93.57%[24] - 2022年Q2公司投资活动产生的净现金流出为2,367,000美元，较2021年同期的4,675,000美元减少49.37%；2022财年为24,892,000美元，较2021财年的20,173,000美元增长23.39%[24] - 2022年Q2公司融资活动产生的净现金流出为17,619,000美元，2021年同期为1,646,000美元；2022财年为33,277,000美元，2021财年为净流入30,429,000美元[24] - 2022年Q2自由现金流为2514.2万美元；2021年Q2自由现金流为 - 317.4万美元；2022财年自由现金流为2421万美元；2021财年自由现金流为507.4万美元[28] 客户相关情况 - 2016财年以来赢得的客户在2022财年第四季度收入增长43%，占总收入的74%；2022财年收入增长49%，占总收入的69%[4][8][11] - 2022财年赢得23个新客户，增加超3400个高利润率近岸和离岸座位[11] DSO情况 - 2022财年第四季度DSO为55天，较上年减少1天，较上一季度减少5天[11] 资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为290,137,000美元，较2021年的274,287,000美元增长5.78%[22] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为48,831,000美元，较期初的57,842,000美元减少15.58%[22][24] - 2022年Q2公司贸易及其他应收款为93,430,000美元，较2021年同期的81,104,000美元增长15.19%[22] - 2022年Q2公司贸易及其他应付款为59,813,000美元，较2021年同期的54,863,000美元增长9.02%[22] 基本每股收益情况 - 2022年Q2公司基本每股收益为0.27美元，较2021年同期的0.22美元增长22.73%；2022财年基本每股收益为1.26美元，较2021财年的0.16美元增长687.5%[23] 加权平均股数情况 - 2022年Q2加权平均基本股数为1814.7541万股；2021年Q2加权平均基本股数为1817.2372万股；2022财年加权平均基本股数为1823.2399万股；2021财年加权平均基本股数为1764.9446万股[25] - 2022年Q2加权平均摊薄股数为1855.5133万股；2021年Q2加权平均摊薄股数为1887.4132万股；2022财年加权平均摊薄股数为1870.1068万股；2021财年加权平均摊薄股数为1838.4921万股[25] 费用情况 - 2022年Q2非经常性费用为150.2万美元；2021年Q2非经常性费用为236.4万美元；2022财年非经常性费用为325.6万美元；2021财年非经常性费用为1020.3万美元[25][26] - 2022年Q2股份支付费用为54.9万美元；2021年Q2股份支付费用为51.7万美元；2022财年股份支付费用为185.1万美元；2021财年股份支付费用为452.1万美元[25][26] 债务情况 - 2022年6月30日总债务为10473.6万美元，现金及现金等价物为4883.1万美元，净债务为5590.5万美元；2021年6月30日总债务为11251.6万美元，现金及现金等价物为5784.2万美元，净债务为5467.4万美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长18.6%，达到1.291亿美元，上年同期为1.088亿美元 [33][36] - 第三季度净收入为660万美元，上年同期为负20万美元，主要因运营结果改善、非经常性成本减少和递延税收优惠 [37] - 非GAAP基础上，调整后净收入为1070万美元，上年同期为600万美元；调整后摊薄每股收益为0.57美元，上年同期为0.32美元 [39] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为1880万美元，占收入14.6%，上年同期为1670万美元，占收入15.3%，主要因代理培训成本增加等 [40][41] - 第三季度总资本支出为610万美元，占收入4.7%，上年为630万美元，占收入5.8%；运营产生的净现金为1200万美元，上年同期为1390万美元 [44] - 不考虑营运资金影响，运营产生的净现金增至155亿美元，上年同期为1190万美元，主要因运营结果改善 [45] - 第三季度DSO为60天，较上年同期增加10天，较上一季度减少2天 [46] - 非GAAP自由现金流降至590万美元，上年为760万美元；不考虑营运资金影响，增至940万美元，上年为570万美元 [47] - 本季度末现金为4150万美元，总借款为2740万美元，租赁负债为9060万美元；2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来赢得的客户收入同比增长60%，占总收入70% [8][36] - 金融科技和医疗科技垂直领域收入占比从2021财年第三季度的14.5%增至本季度的24.6% [42] - 零售和电子商务收入占比从上年同期的18.1%增至20.3%；电信垂直领域收入占比从一年前的29.2%降至17.1% [43] - 前十大客户收入占比从上年同期的69%降至56% [15][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 菲律宾是公司表现最佳的地区之一，税收影响相对较小 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过提供差异化的BPO 2.0解决方案，吸引新客户并与现有客户合作，扩大业务 [7][9] - 拓展金融科技和医疗科技领域，以减少季节性影响，增加收入稳定性 [10] - 利用Wave X技术和业务分析，提供全渠道解决方案，提升客户体验 [7] - 与客户协商价格上涨，并在新合同中加入可乐条款，以应对工资通胀和劳动力短缺 [18] - 利用客户面临的运营挑战和成本压力，提供解决方案，展示投资回报率和效率提升 [19][20] - 董事会授权回购至多2000万股普通股 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是公司历史上增长最高的季度，预计将实现公司最高增长年，并维持全年指引 [7][30] - 预计2023财年及以后，收入增长率将稳定超过10% [30] - 随着市场取消社交距离要求，预计下一财年利润率将有显著改善 [24][25] - 预计未来资本需求将显著降低，自由现金流将从2023财年开始出现拐点 [26] 其他重要信息 - 会议讨论内容可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度收入趋势及Q4展望 - 公司在金融科技和医疗科技领域的成功改变了业务季节性，使业务更稳定；Q4因低利润率客户更换为医疗科技客户，会有一点收入损失，但对业务结构有信心 [54][55] 问题2: 关于收入增长和利润率提升的思考 - 疫情前公司利润率增长高于收入增长，现在正重回这一轨道；虽有通胀和工资等波动因素，但整体趋势向好 [59][60][61] 问题3: 新经济客户投资意愿及客户对不同地区业务分配的看法 - 公司在新经济业务中虽受整体市场影响，但能通过获取市场份额减少冲击；客户重视客户体验和关系，愿意与公司合作应对工资调整等问题；客户会评估内部运营，考虑将部分业务转移至美国或低成本劳动力市场，这对公司是利好 [65][66][67][71] 问题4: 菲律宾近期选举对业务的影响 - 此次选举无影响，新当选者支持BPO行业，预计权力平稳过渡，客户不会因此放缓业务 [73][74] 问题5: 遗留业务的下降情况及未来趋势 - 遗留业务Q3略有下降，过去四五个季度年降幅在30% - 40%，预计2023年继续保持该降幅；主要因低利润率客户更换为医疗科技客户，剩余部分有一定有机需求下降，但降幅会趋于平缓；即使遗留业务消失，对公司影响也不大 [80][81][82] 问题6: 新客户签约和现有客户份额获取的平衡 - 公司在新客户中获取市场份额表现出色，新客户签约和现有客户份额获取可兼顾；新客户签约带来高利润率增长，有助于推动利润率提升，公司致力于保持增长领先地位 [85][86] 问题7: 2022年下半年400万美元税收优惠在本季度和下季度的分配 - 未给出具体分配答案，可参考全年高个位数的正常化税率及相关评论进行计算 [87][88] 问题8: 全年Q4收入增长范围及利润率预期 - 若不更换低利润率客户，收入会处于较高区间；因业务过渡会有收入损失，不认为会偏向高区间；利润率方面，Q3正常化后可达16%以上，Q4培训和业务拓展压力较小，希望利润率继续提升 [91][93][94] 问题9: 遗留业务收缩后人才再利用问题 - 能否再利用人才取决于市场和客户策略；此次更换客户时，大部分代理可快速重新培训并部署到医疗科技客户项目中，这是个独特且合适的机会；虽不保证每次都能如此，但公司有强大的增长引擎，能抓住机会灵活调整业务 [96][97][99]

业绩总结 - Q3 FY2022 收入为 1.291 亿美元，同比增长 18.6%[24] - 调整后 EBITDA 为 1880 万美元，调整后 EBITDA 利润率为 14.6%[19] - 自 FY21 以来，调整后净收入增长 77%，达到 1070 万美元[25] - 自 FY21 以来，调整后每股收益增长 79%，达到 0.57 美元[25] - 2022年第一季度净收入为6598万美元，相较于2021年同期的亏损245万美元实现了正增长[92] - 调整后的净收入为10700万美元，较2021年同期的6033万美元增长77.9%[95] - 2022年第一季度EBITDA为14442万美元，较2021年同期的9662万美元增长49.1%[97] - 调整后的EBITDA为18792万美元，较2021年同期的16662万美元增长12.8%[97] 用户数据 - 新客户收入同比增长 60%，占总收入的 70%[24] - 自 FY16 以来，新客户收入年均增长率为 78%[11] - 公司在过去五年内实现了100%的客户保留率，特别是在前20大客户中[89] - 新客户在第二年和第三年的平均收入为原收入的2.5至4.5倍[89] 未来展望 - 预计 FY2022 全年调整后 EBITDA 为 6900 万至 7100 万美元[22] - 预计未来的增量收入潜力为1.5亿美元[76] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为4150万美元，较2021年6月30日的5780万美元下降28.6%[30] - 截至2022年3月31日，总借款为11790万美元，较2021年6月30日的11250万美元增加4.4%[30] - 自 FY21 以来，资本支出为 610 万美元，占收入的 4.7%[28] - 自 FY21 以来，运营产生的净现金为 1200 万美元，同比下降 14%[28] - 自 FY21 以来，客户应收账款天数（DSO）从 51 天增加至 60 天[28] - 2022年第一季度的财务费用为2175万美元，较2021年同期的2310万美元下降5.8%[96]

收入和利润表现 - 第三季度收入同比增长18.6%至1.291亿美元[5][8] - 第三季度（截至3月31日）收入从去年同期的1.08832亿美元增至1.29108亿美元，增长18.6%[24] - 前九个月收入从去年同期的3.34784亿美元增至3.69865亿美元，增长10.5%[24] - 净收入增至660万美元，去年同期为负20万美元[5][8] - 第三季度净利润为659.8万美元，相比去年同期的净亏损24.5万美元实现扭亏为盈[24] - 前九个月净利润为1807.7万美元，相比去年同期的净亏损118.0万美元大幅改善[24] - 净收入利润率增至5.1%，去年同期为负0.2%[5][8] - 2022年第三季度调整后净利润为1070万美元，每股收益0.59美元，净利润率为8.3%[26] - 2022年九个月期间调整后净利润为1674.3万美元，每股收益0.92美元，净利润率为4.5%[26] 盈利能力指标 (EBITDA) - 非GAAP调整后EBITDA增至1880万美元，去年同期为1670万美元[5][15] - 非GAAP调整后EBITDA利润率为14.6%，去年同期为15.3%[5][15] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1879.2万美元，利润率为14.6%[28] - 2022年九个月期间调整后EBITDA为4809.5万美元，利润率为13.0%[28] 客户收入构成 - 自2016财年以来赢得的新客户收入同比增长60%，占总收入70%[3][5][8] - 金融科技和健康科技业务同比增长超100%，占总收入24.6%[3][8] - 前10大客户收入占比降至56%以下，去年同期为69%[8] - 传统三大客户收入占比降至19%，去年同期为34.1%[8] 现金流状况 - 前九个月经营活动产生的净现金流入为2228.0万美元，相比去年同期的2411.9万美元下降7.6%[25] - 前九个月投资活动产生的净现金流出为2252.5万美元，主要用于购买物业及设备[25] - 2022年第三季度自由现金流为592.4万美元，同比减少22.0%[30] - 2022年九个月期间自由现金流为负93.2万美元，同比大幅下降[30] 资产和债务 - 公司总资产从2021年6月30日的2.74287亿美元增长至2022年3月31日的2.96375亿美元，增长8.0%[23] - 现金及现金等价物从2021年6月30日的5784.2万美元下降至2022年3月31日的4145.0万美元，下降28.4%[23] - 贸易及其他应收款项从8110.4万美元增至1.04324亿美元，增长28.7%[23] - 物业及设备从2021年6月30日的3082.8万美元增至2022年3月31日的4142.3万美元，增长34.4%[23] - 截至2022年3月31日，公司净债务为7649.7万美元，较2021年6月30日增长39.9%[32] 非经营性项目及公司行动 - 公司已回购320万美元普通股，均价14.87美元/股[12] - 2022年第三季度股权激励费用为79.8万美元[26] - 2022年第三季度非经常性支出为4.2万美元，同比大幅减少97.7%[26] - 2022年第三季度认股权证公允价值变动收益为337.9万美元[26]

业绩总结 - 公司Q2 FY2022的收入为1.322亿美元，同比增长12.8%[17] - 公司第二季度净收入为845万美元，同比增长240%[38] - 调整后的EBITDA为1780万美元，调整后的EBITDA利润率为13.5%[15][39] - 调整后的净收入为517万美元，同比下降16%[39] - 资本支出为1180万美元，占收入的8.9%[42] - 运营产生的净现金为340万美元，同比下降21%[42] 用户数据 - 新客户占总收入的70%，Q2同比增长57%[12][38] - 自2018年以来，客户保留率达到100%[22][23] - 公司在FY22年新获得的客户预计年收入为5000万美元，同比增长66%[21] - 公司在过去六年中，新客户的年复合增长率（CAGR）为78%[18] 未来展望 - 公司预计2022年全年的调整后EBITDA在6900万至7100万美元之间[15] - 公司预计下半年的有机收入增长将加速至10-12%[36] 市场扩张 - 公司在FY22 Q2新增2500个座位，菲律宾和近岸地区自IPO以来新增6500个座位[25] - 公司在高利润地区的座位分布中，88%的座位位于高利润区域[25] 股票回购 - 公司已授权2000万美元的股票回购计划，目前已回购130万美元[28] 负面信息 - 应收账款周转天数为62天，较去年同期的48天有所增加[42] - 公司现金及现金等价物为5150万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长12.8%至1.322亿美元，两年累计增长23%，为历史最高季度营收 [8][35] - LTM营收和EBITDA分别为4.58亿美元和6180万美元，有机增长率为7.1%，EBITDA利润率为13.5% [9] - 第二季度净利润为850万美元，去年同期为250万美元，主要因认股权证负债公允价值计量减少630万美元，但折旧增加170万美元 [37] - 非GAAP基础下，调整后净利润为520万美元，去年同期为610万美元；调整后摊薄每股收益为0.27美元，去年同期为0.33美元，主要因折旧增加 [39] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1780万美元，占营收13.5%，去年同期为1800万美元或占营收15.3%，同比利润率下降主要因业务扩张成本和间接费用投资增加，环比第一季度调整后EBITDA利润率增加290个基点 [40] - 第二季度资本支出为1180万美元，占营收8.9%，去年为640万美元或占营收5.4% [42] - 第二季度运营产生的净现金为340万美元，去年同期为430万美元，受营运资金使用增加和现金税减少影响；DSO为62天，同比增加14天，环比减少1天；非GAAP自由现金流从去年的负210万美元降至负840万美元，主要因资本支出增加 [43][44] - 截至季度末，现金为5150万美元，总借款为3770万美元，租赁负债为8940万美元，而2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来的新客户收入本季度增长57%，占总收入70%；传统前三大客户收入较去年同期下降38%，但环比持平，目前占季度营收不到20%或约2600万美元，预计其收入基数将保持在该水平，占比将随业务加速而下降 [10][35][36] - 金融科技和医疗科技业务板块占比从2021财年第二季度的11%显著增至本季度的19.5%；旅游和物流业务占营收比例从去年同期的8.4%增至13.2%；零售和电子商务业务占营收比例从去年同期的21.7%增至23.7%；电信业务占营收比例从一年前的29.5%降至17.2% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在近岸和菲律宾市场新增约2500个席位，自IPO以来在这些市场新增超6500个席位，目前88%的席位位于高利润率地区，自2016财年以来复合年增长率为22% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“落地并拓展”的客户合作模式，先提供卓越的客户体验，再展示Wave X和商业智能工具的额外见解和合作解决方案，以扩大服务范围和客户钱包份额 [13] - 公司将继续专注战略垂直领域，在数字优先市场赢得新客户，并进行技术投资以扩展定制化Wave X解决方案 [45] - 客户基础多元化是公司的竞争优势，目前前五大客户占业务的41%，而IPO时约为58%，近50个客户年营收超100万美元，最大客户占营收仅12% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022财年将是分水岭之年，有许多关键里程碑在望，业务增长轨迹令人兴奋 [7] - 预计下半年增长将继续加速，超过第二季度13%的增长率 [18] - 随着业务扩张成本稳定，预计下半年整体利润率将显著改善 [22] - 公司将营收增长指引从7% - 9%提高到10% - 12%，同时维持之前6900万 - 7100万美元的EBITDA指引 [31] 其他重要信息 - 公司大股东TRGI将部分IBEX股份转让给其部分股东，TRGI在IBEX的直接持股比例从62%降至35%，将扩大投资者基础 [23] - 董事会授权公司回购至多2000万美元的普通股，公司已开始回购 [24] - 台风袭击菲律宾巴哈岛，公司员工捐赠超10万美元，公司匹配后共超20万美元用于员工和社区重建 [25][26] - 公司自IPO以来推出“IBEX女性计划”，并开展全球导师计划，致力于员工发展和多元化、公平和包容项目 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度利润率如何改善，新增席位增长和远程工作相关费用如何影响利润率 - 公司在业务结构上为两位数增长和EBITDA利润率提升做好准备，虽季度间利润率可能有波动，但长期来看，营收增长可达中个位数到中两位数，中期EBITDA利润率有望超15% [49][50] 问题2: 如何确定资本支出会从当前高位下降 - 过去一年因中心社交距离措施，资本支出高于历史水平，预计恢复到疫情前运营模式或接近该模式时，未来18个月到2年资本支出将降低；从长期看，作为成长型公司，资本支出占比约为5%，届时对自由现金流有积极影响 [51][52] 问题3: 如何看待工资和通胀对定价、内部成本和员工流失率的影响 - 公司代理工资占运营总成本的50% - 70%，已与客户沟通工资上涨情况并获得价格调整，部分合同有生活成本调整条款；新客户合同成本结构较新；美国业务占比较小，虽其他市场可能有压力，但公司应对措施较好 [55][56] 问题4: 非前三大客户营收环比增长2800万美元是否有非经常性因素，未来是否可持续 - 业务有零售节假日季节性因素，但大部分增长是可持续的，历史上第一季度到第二季度增长率为7% - 9%，而此次达到20% - 22%，主要源于新业务 [60][61] 问题5: 工资通胀对营收是否有滞后影响，新分配股份何时上市 - 与关键客户合作使公司能提前应对工资通胀，新客户合同成本结构较新；新股份分配有6个月锁定期，预计在日历年晚些时候上市 [63][65] 问题6: 随着疫苗接种和疫情影响减弱，某些客户交易业务量是否会增加，是否重要 - 某些细分市场交易业务量可能增加，但会被其他因素抵消，如零售和电子商务受供应链问题影响，交易业务量较去年有所下降 [68][69] 问题7: 如何看待2000万美元股票回购对流动性和流通股的影响 - 公司认为当前股价的内部收益率很有吸引力，且TRG股份分配后，六个月后流通股情况将改善，与进一步建设中心相比，股票回购更具吸引力 [71][72] 问题8: 12月8日宣布的2000万美元股票回购是否与之前的重复 - 是同一笔2000万美元回购，本季度才开始实施 [74] 问题9: 如何看待第三和第四季度营收增长节奏， legacy业务何时不再拖累同比营收增长 - 第三和第四季度营收增长曲线将与过去不同，公司对此有信心；到2023财年第一季度， legacy业务占比不到20%且环比持平，不会对业务造成重大拖累 [78][79] 问题10: 亚马逊认股权证重估是否仅与公司股价有关，与和亚马逊的关系无关 - 是的，认股权证重估是按季度对负债进行市值计价，受股价影响，与和亚马逊的整体关系无关 [80][82]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.086亿美元，与去年同期的1.088亿美元持平，受传统前三大客户收入显著下降和数字营销业务量减少影响，但2016财年以来的客户群体增长34%，占总收入62%，此外递延净培训收入从去年同期的120万美元增至350万美元 [28][29] - 第一季度净利润为300万美元，去年同期净亏损340万美元；非GAAP调整后净收入为90万美元，去年为550万美元；调整后完全摊薄每股收益为0.05美元，去年为0.32美元 [30] - 2022财年第一季度调整后EBITDA为1150万美元，占收入10.6%，去年同期为1580万美元，占收入14.5%，调整后EBITDA利润率下降主要因工资成本增加、数字营销业务量降低以及销售、营销和网络安全技术的长期投资 [31] - 按过去12个月收入计算，前三大客户集中度从去年同期的38.1%降至28.7% [32] - 金融科技和医疗科技业务占比从2021财年第一季度的9.9%增至20.5%，电信业务占比从33.5%降至21.5% [33] - 第一季度总资本支出为970万美元，占收入8.9%，去年同期为320万美元，占收入3% [33] - 本季度运营产生的净现金为690万美元，较2021财年第一季度的590万美元增长16% [35] - 第一季度DSO为63天，较去年同期增加10天，较上一季度增加7天 [36] - 非GAAP自由现金流从去年的270万美元降至160万美元，主要因现金资本支出从去年的320万美元增至530万美元 [37] - 正常化基础上，调整认股权证公允价值后，预计年度税率将降至个位数中段，并将确认约400万美元的递延税项收益 [38] - 本季度末现金为5400万美元，总借款为2830万美元，租赁负债为8660万美元；2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术领先客户持续快速增长，健康科技和金融科技战略业务以及数字优先客户业务表现优于成熟电信客户业务 [26] - 2016财年以来的客户群体收入增长34%，占总收入62%，高于上一年的46%和2021财年第四季度的52% [8][29] - 金融科技和医疗科技业务占比从2021财年第一季度的9.9%增至20.5%，电信业务占比从33.5%降至21.5% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在高利润率近岸和离岸地区增加近900个新席位，预计第二季度另有约2300个席位上线 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 正式推出人员扩充业务ibex Augment，扩展Wave X技术，并向洪都拉斯进行地理扩张 [6] - 采用“落地并扩张”的增长模式，为客户提供卓越的客户体验，展示Wave X和商业智能工具的价值，以赢得新业务和服务，扩大客户钱包份额 [11] - 公司在客户外包BPO网络中表现始终排名前两位，客户留存率达100% [14][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司业务增长缓慢的季度，但预计后续将恢复增长，重申2022财年全年收入增长7% - 9%、EBITDA为6900万 - 7100万美元、资本支出为3000万 - 3500万美元的指引 [7][22][40] - 对新市场洪都拉斯充满信心，认为有能力成为该市场的领导者 [20] - 尽管短期业务增长暂停，但对公司未来发展充满信心，相信业务将重回增长轨道 [22] 其他重要信息 - 公司最大股东The Resource Group International Limited的管理合伙人Zia Chishti被指控性侵并辞去另一家公司职务，但他于2017年已离开公司董事会，公司董事会多数为独立成员，该事件与公司无关 [42][43] - 公司承诺维护员工、客户和合作伙伴的价值观，拥有强大的全球举报人解决方案 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度利润率低于正常水平，是否与大客户变小有关，还是其他因素如工资通胀导致？ - 公司表示非传统三大客户业务在增长且利润率较高，本季度利润率低主要因新客户入职和业务增长导致培训成本前置，以及为适应增长而建设中心的成本增加 [48][49] 问题2: 公司称第二季度恢复增长，是否指同比增长，以及推动全年增长的因素是什么？ - 公司表示将恢复两位数增长，电信业务下滑影响逐渐减弱，下半年比较基数有利，且新客户业务在第二季度开始发力 [51][52] 问题3: 如何描述公司业务的前瞻性趋势可见性，与上市以来相比如何？ - 公司称与大多数客户有至少三到四个季度的良好可见性，主要因紧密合作和战略规划；对新客户业务在第二年和第三年的收入有较好预测能力，且本季度新增九个重要新客户，有望超越去年的新客户收入记录 [54][57][58] 问题4: 公司在传统客户和新兴客户中的钱包份额趋势如何？ - 公司在重要传统客户中的市场份额基本稳定，可能略有增长；在新客户中表现出色，能夺取大量市场份额，部分客户市场份额超50% [60][61] 问题5: 本季度收入表现低于预期，三大客户和数字业务量的影响有多大？ - 公司表示希望实现几个百分点的增长，但部分收入因会计处理被递延，目前公司对业务重回正轨有信心，相信能实现全年目标 [66][67][68] 问题6: 拖累增长的客户在未来几个季度的收入情况如何，新业务能否推动增长？ - 公司称第二季度这些客户的收入下降已趋于平稳，未来三到四个季度预计持平或略有下降，新业务增长将推动公司业务反弹 [70][71] 问题7: 2022财年资本支出指引3000万 - 3500万美元是否仅指现金资本支出，是否包括租赁？ - 该指引为现金资本支出，包括增长性资本支出和维护性资本支出；维护性资本支出占比在行业中通常为2%左右，但不同年份会有所波动 [81][82] 问题8: 资本支出实际是否因设备租赁而高于指引，计算EBITDA时是否应扣除租赁相关因素？ - 公司在IFRS 16准则下，使用权资产会资本化，3000万 - 3500万美元主要与财产和设备项目相关；IFRS 16下折旧和摊销包含使用权资产的摊销，可参考之前的备考数据进行对比 [85][88]

收入和利润（同比环比） - 2021财年收入为4.43662亿美元，同比增长9.5%（2020财年为4.05135亿美元）[35] - 2021财年持续经营业务净利润为284.7万美元，较2020财年的777万美元下降63.4%[35] - 2021财年调整后EBITDA为6624.4万美元，调整后EBITDA利润率为14.9%[35] 成本和费用（同比环比） - 公司2021财年、2020财年、2019财年的薪酬及相关成本与股权支付分别为3.013亿美元、2.766亿美元和2.587亿美元，分别占各期收入的67.9%、68.3%和70.2%[92] - 公司在美国、菲律宾、巴基斯坦等地的劳动力成本在2021、2020、2019财年因需求增加和竞争加剧而上升[93] 现金流和流动性 - 2021财年自由现金流为507.4万美元，较2020财年的4645.4万美元大幅下降89.1%[35] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为5784.2万美元，较上年同期增长164.5%[35] - 2021财年净债务为5467.4万美元，较2020财年的8410万美元下降35.0%[35] - 疫情可能影响公司运营现金流和流动性，并增加资本成本和限制获取资本的能力[49] 客户集中度与依赖 - 公司为超过125家客户提供服务[30] - 前三大客户收入占比在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为35.0%、43.7%和50.6%[56] - 最大客户收入占比在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为12.4%、18.2%和18.2%[56] - 第二大客户收入占比在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为11.7%、16.0%和20.3%[56] - 第三大客户收入占比在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为10.9%、9.5%和12.1%[56] - 前三大“传统”客户（即2020财年和2019财年末的前三大客户）收入占比在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的财年分别为34.2%、43.7%和50.6%[56] - 公司依赖少数产生大部分收入的大客户，其应收账款余额集中，客户支付困难将严重影响财务状况和现金流[99] 业务运营与模式 - 公司销售周期可能长达两年[68] - 客户合同期限通常为二至五年[58] - 公司解决方案的销售周期可能长达两年，使得预测新客户签约时间变得困难[104] - 业务流程外包行业在第四季度通常业务量会增加，导致各季度收入和收益存在差异[103] - 公司业务具有高营运资金需求，需对新运营点和员工资源进行投资，且相关启动成本通常在产生收入前发生[100] - 公司于2016财年将战略重点转向提供卓越的客户体验[226] - 公司专注于将客户体验视为竞争优势的客户[226] - 公司提出BPO 2.0概念，并处于大规模提供差异化解决方案的前沿[226] 地区与行业表现 - 公司2021财年96.7%的收入来自美国客户，2020财年和2019财年该比例分别为96.7%和98.0%[110] - 2021财年收入行业构成：电信业占29.3%，科技业占16.0%，有线电视业占5.7%，零售和电子商务业占19.6%[110] - 2020财年收入行业构成：电信业占36.6%，科技业占13.1%，有线电视业占7.0%，零售和电子商务业占16.8%[110] - 2019财年收入行业构成：电信业占40.5%，科技业占14.7%，有线电视业占9.9%，零售和电子商务业占7.9%[110] 新冠疫情的影响 - 新冠疫情持续对公司业务、运营结果及员工生产力构成不利影响，并带来运营风险和成本压力[39][40][41][42][43][44][45][47] - 疫情后的社交距离规定可能导致资本支出增加、产能利用率下降及毛利率受损[47] - 疫情导致公司面临定价和毛利率的下行压力，以及客户要求延长付款周期[48] 运营风险与挑战 - 公司业务高度依赖国际运营，特别是在巴基斯坦和菲律宾，以及日益增长的牙买加和尼加拉瓜[74] - 公司业务依赖大量客服人员，劳动力成本相对于客户需求的短期变动缺乏弹性[77] - 公司面临员工流失率高的问题，员工流失率显著增加可能导致成本上升和运营利润率下降[81] - 公司客户获取业务依赖互联网搜索引擎（如Google、MSN、Yahoo!）吸引网站流量[85] - 公司客户获取网站的访客转化率下降可能导致收入减少和利润率进一步降低[84] - 公司面临来自通信、软件和数据网络行业新进入者以及成本更低地区竞争者的激烈竞争[107] - 关键客户若延长发票付款期限，将影响公司营运资金水平并可能增加融资成本[101] 法律与监管风险 - 公司业务覆盖全球41个国家及3个大洲，面临多样且可能冲突的法律监管环境[123] - 公司受美国出口管制及经济制裁法规约束，违规可能导致罚款、出口特权丧失甚至员工监禁[125][126] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》及百慕大《2016年反贿赂法》等反腐败法规，违规可能导致罚款、利润上缴及业务资格暂停[128] - 公司客户涉及电信等高度监管行业，需遵守客户专有网络信息（CPNI）等特定法规，违规可能引发客户索赔、诉讼及监管罚款[130][131] - 公司受美国《1991年电话消费者保护法》等营销呼叫限制法规约束，违规可能面临损害赔偿、法定罚款及律师费[133] - 公司需遵守欧盟《通用数据保护条例》（GDPR），违规最高罚款可达2000万欧元或全球年收入的4%（以较高者为准）[137] - 公司为应对GDPR及未来《电子隐私条例》需承担大量运营成本并可能调整业务实践[138] - 公司处理个人身份信息（PII）需符合美国、欧盟等多地隐私与数据保护法规，违规可能导致政府调查、诉讼、罚款及声誉损害[135][139] - 公司面临持续演变的全球隐私与数据安全法律法规，可能产生额外合规成本并限制业务运营[140][142] - 公司运营所在国的劳动保护法（如法定最低工资上调）若变得更加严格，可能降低其利润率[94] 技术与数据安全 - 公司于2020年8月17日遭受勒索软件攻击，导致非生产数据文件从备份数据中心被窃取[53] - 公司预计需持续投资技术和通信基础设施，这将导致重大的持续性资本支出[73] 财务结构与债务 - 截至2021年6月30日，总资产为2.74287亿美元，总负债为1.93628亿美元，总权益为8065.9万美元[35] - 截至2021年6月30日，公司总债务为1.125亿美元[144] - 公司过去曾未遵守融资安排中的某些适用债务契约[145] 无形资产与税务事项 - 截至2021年6月30日，公司商誉及其他无形资产总额为1500万美元[157] - 2020财年，公司确认了70万美元的知识产权无形资产减值[157] - 2019财年，因处置DGS EDU LLC，公司确认了20万美元的无形资产减值[157] - 公司知识产权赔偿义务在某些情况下可能超过相关合同收入，且特定项目开发的知识产权可能被转让给客户，限制其重复使用或转售[121] - 截至2021年6月30日，公司拥有美国联邦净经营亏损结转1620万美元，美国州净经营亏损结转3690万美元[158] - 截至2021年6月30日，公司欧洲及英国子公司净经营亏损结转430万美元，卢森堡子公司净经营亏损120万美元，加拿大子公司净经营亏损结转230万美元，塞内加尔子公司净经营亏损结转270万美元[158] - 美国于2017年颁布《减税与就业法案》，显著改变了美国联邦所得税制度，包括降低联邦税率、限制利息费用和高级管理人员薪酬的扣除等[163] - 卢森堡税务机关于2019财年对公司的一项特许权使用费相关税收豁免提出质疑，后于2020年6月17日接受公司立场并发布修订后的税务评估[164] - 经济合作与发展组织（OECD）正主导一项税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，旨在设定全球最低税率，目标是在2021年底前达成协议[165] - 根据1966年《百慕大免税企业税收保护法》，公司获得保证，在2035年3月31日之前不会被征收基于利润、收入、资本资产、收益或增值计算的税项[166] - 百慕大政府于2018年12月31日颁布《2018年经济实质法案》，要求从事“相关活动”的实体自2019年7月1日起满足经济实质要求[162] 外汇风险 - 2021财年，公司26.2%的薪酬及相关成本以菲律宾比索产生，12.7%以牙买加元产生，8.8%以巴基斯坦卢比产生[147] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别有3.3%、3.3%和2.0%的收入以非美元货币产生[147] 公司治理与股权结构 - 公司主要股东TRGI持有超过50%的投票权，使公司成为纳斯达克公司治理规则下的“受控公司”[173] - 截至2021年9月1日，最大股东TRGI实益拥有公司约62%的已发行普通股[199] - 截至2021年6月30日，TRG Pakistan Limited实益拥有TRGI约46%的已发行有表决权证券[199] - 公司高管、董事及主要股东共同实益拥有约70%的已发行普通股，能控制所有提交股东批准的事项[198] - TRGI持有公司88.5%的已发行普通股，并拥有重大影响力[205] - 持有公司50%或以上投票权股份的股东有权任命5名董事，若无此类股东，则持有25%或以上投票权股份的股东拥有此权利[200] - 公司为Jeffrey Cox先生提供的利润分成协议，使其获得DGS Limited向公司支付现金股利的16.18%作为报酬[208] - 公司向Anthony Solazzo先生提供的赔偿义务上限为200万美元[207] - 在Etelequote Limited分拆中，TRGI同意放弃4790万美元的优先股清算优先权[209] 资本市场与报告身份 - 公司作为外国私人发行人，年度报告（20-F表格）可在财年结束后120天内提交，而美国国内加速申报公司则需在75天内提交10-K表格[169] - 若失去外国私人发行人身份，公司将需遵守更严格的美国国内发行人报告制度，预计将显著增加法律、会计及其他合规成本[174][176] - 公司大部分高管、资产和业务位于美国并由美国管理，若美国居民直接或间接持有公司多数普通股，公司将失去外国私人发行人身份[174][175] - 公司被认定为新兴成长公司，若年收入超过10.7亿美元、或非关联方持有权益证券价值至少7亿美元、或三年内发行超过10亿美元非可转换债务证券等情况将终止该身份[188] - 公司作为新兴成长公司，无需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条关于注册会计师事务所鉴证内部控制有效性的要求，但失去该身份后合规成本将增加[194] - 公司作为新兴成长公司，在年收入超过10.7亿美元、成为大型加速申报者、三年内发行超过10亿美元非可转换债务证券或完成IPO五周年后，将终止该身份[216] 股息政策与股东回报 - 公司历史上仅支付过两次股息：一家子公司截至2017年6月30日财年宣布的股息，剩余160万美元于截至2019年6月30日财年支付；以及2020年7月21日董事会批准的一次性股息400万美元[187] - 公司目前不计划在可预见的未来宣布普通股股息，并打算保留所有未来收益用于业务发展[187] 其他重要风险与事项 - 公司注册于百慕大，其公司事务受《1981年公司法》管辖，该法律在董事责任、股东诉讼等方面与美国法律存在重大差异，可能为股东提供更少保护[177][178] - 若被认定为被动外国投资公司，持有公司普通股的美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果[197] - 在截至2020年6月30日财年的审计中，公司及其独立注册会计师事务所发现财务报告内部控制存在重大缺陷[190] - 公司向亚马逊发行了为期10年的认股权证，可收购公司约10.0%的完全稀释及转换后股权[78] - 亚马逊认股权证将作为负债列报，其公允价值变动可能对公司经营业绩产生不利影响[185] - 截至2021年9月1日，公司流通股为18,471,563股，其中6,846,985股可自由交易[201] - 公司设施均位于租赁物业上，租约面临续期风险[156] 业务扩张计划 - 公司计划于2021年10月1日在美国宾夕法尼亚州匹兹堡开设一个33,000平方英尺的新客户体验中心[216] - 公司计划于2021年11月在洪都拉斯特古西加尔巴开设新的客户体验交付中心[216]