公司人员及办公地点情况 - 公司有超7000名全球全职和兼职员工，美国及属地有65个以上地区办公室，美国以外有15个以上办公室[76] 租赁相关财务数据 - 公司于2019年1月1日实施ASU 2016 - 02，确认使用权资产1.369亿美元和租赁负债1.527亿美元[78] 整体收入情况 - 2019年第一季度收入3.413亿美元，较2018年同期的3.028亿美元增加3850万美元，增幅12.7%[82][83] 不同客户类型收入变化 - 2019年第一季度政府收入增加3020万美元，商业客户收入增加830万美元[83] 政府业务线不同客户收入变化 - 2019年第一季度州和地方政府合同收入增加3420万美元，联邦政府客户收入减少240万美元，国际政府客户收入减少160万美元[83] 商业业务线不同客户收入变化 - 2019年第一季度商业收入中，消费者和金融客户收入增加710万美元，能源、环境和基础设施客户市场收入增加130万美元[83] 收入增长来源 - 2019年第一季度有机收入增加2580万美元，2018年第一季度后收购公司带来额外收入1270万美元[83] 直接成本情况 - 2019年第一季度直接成本2.159亿美元，较2018年同期的1.888亿美元增加2710万美元，增幅14.4%[82][84] 直接成本构成变化 - 2019年第一季度分包商及其他直接成本增加2100万美元，直接人工及相关福利增加610万美元[84] 直接成本占收入比例变化 - 2019年第一季度直接成本占收入比例升至63.3%，2018年同期为62.4%[84] 间接和销售费用情况 - 2019年第一季度间接和销售费用为9650万美元，较2018年同期的8970万美元增加690万美元，增幅7.6%，占收入百分比从29.6%降至28.3%[85] 折旧和摊销情况 - 2019年第一季度折旧和摊销为480万美元，2018年同期为450万美元[86] 无形资产摊销情况 - 2019年第一季度无形资产摊销为210万美元，较2018年同期的220万美元减少10万美元[87] 营业收入情况 - 2019年第一季度营业收入为2190万美元，较2018年同期的1760万美元增加430万美元，增幅24.5%，占收入百分比从5.8%升至6.4%[88] 利息费用情况 - 2019年第一季度利息费用为250万美元，2018年同期为170万美元[89] 其他费用及收入情况 - 2019年第一季度其他费用为40万美元，2018年同期其他收入为10万美元[90] 所得税费用情况 - 2019年第一季度所得税费用为370万美元，较2018年同期的360万美元增加10万美元，有效所得税税率从22.5%降至19.5%[91] 服务收入情况 - 2019年第一季度服务收入为2.41355亿美元，2018年同期为2.23898亿美元[93] 调整后EBITDA情况 - 2019年第一季度调整后EBITDA为2845.8万美元，2018年同期为2501.2万美元[97] 非GAAP摊薄每股收益情况 - 2019年第一季度非GAAP摊薄每股收益为0.87美元，2018年同期为0.77美元[101] 股票回购情况 - 2017年9月董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，2019年第一季度回购12.2万股，均价70.53美元/股，截至2019年3月31日，剩余7750万美元可用于回购[113] 股息情况 - 2019年2月26日和5月2日宣布的股息均为0.14美元/股[114] 经营活动净现金使用量情况 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为1268.8万美元，2018年同期为584.7万美元[115] 投资活动净现金使用量情况 - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为935.8万美元，2018年同期为1507.1万美元[115] 融资活动净现金流入情况 - 2019年第一季度融资活动净现金流入为1444.4万美元，2018年同期为1709.7万美元[115] 汇率变动对现金及等价物影响情况 - 2019年第一季度汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为30.5万美元，2018年同期为12万美元[115] 现金及现金等价物和受限现金变动情况 - 2019年第一季度现金及现金等价物和受限现金减少729.7万美元，2018年同期减少370.1万美元[115] 投资活动现金使用构成情况 - 2019年第一季度投资活动现金使用中，收购支出180万美元，资本支出750万美元；2018年同期收购成本1180万美元，资本支出320万美元[116] 2019年第一季度融资活动现金流入构成情况 - 2019年第一季度融资活动现金流入主要来自信贷安排净预付款3190万美元，部分被股票发行和回购净支出1520万美元和现金股息支付260万美元抵消[117] 2018年第一季度融资活动现金流入构成情况 - 2018年第一季度融资活动现金流入主要来自信贷安排净预付款2520万美元，部分被股票发行和回购净支出910万美元和现金股息支付260万美元抵消[117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 Commission File Number: 001-33045 ICF INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 22-3661438 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification Number) 9300 Lee Highway Fairfax, VA 22031 (Address of principa ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收3.779亿美元，同比增长17.7%，服务收入增长10%至2.396亿美元，毛利润增长13.1%至1.289亿美元，EBITDA达3690万美元，同比增长36.1%，调整后EBITDA为3940万美元，同比增长25.5%，调整后EBITDA服务收入利润率达16.5% [32][33][35] - 2018年全年营收达13.4亿美元，同比增长8.9%，服务收入增长4.7%至9.258亿美元，调整后EBITDA增至1.237亿美元，占服务收入的13.4%，净收入为6140万美元，非GAAP摊薄后每股收益为3.73美元，同比增长23.5% [40] - 2019年预计营收和盈利大幅增长，营收和每股收益实现模式与2018年相似，上半年占45%，下半年占55%，全年折旧摊销费用预计在2050 - 2150万美元，无形资产摊销在800 - 850万美元，利息费用在750 - 850万美元，资本支出预计在2500 - 2800万美元，全年税率约27.5%，完全摊薄加权平均股数约1930万股 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 政府业务第四季度营收增长22%，占2018年全年营收的60%，各客户类别均实现同比增长；联邦政府客户第四季度营收同比增长2%，全年营收仅比2017年高1%；州和地方政府客户第四季度营收增长115%，预计2019年将增长30%以上；国际政府客户第四季度营收增长15%，全年增长34%，预计2019年实现中高个位数增长 [15][20][22] - 商业客户第四季度营收增长12%，营销服务受益于有机增长和收购，实现超2160万美元的综合销售，自2014年底收购Olson以来总综合销售额超1.77亿美元；能源市场业务表现良好，得益于大型咨询业务和能效项目实施工作，预计2019年商业业务至少实现中个位数增长 [23][25][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年底合同授予价值达10.8亿美元，同比增长40%，年度订单出货比为1.4，业务开发管道达58亿美元，同比增长38%，较第三季度增长7% [6] - 第四季度末业务开发管道创历史新高，超58亿美元，有48个机会大于2500万美元，89个机会在1000 - 2500万美元之间，年度人员流动率为16.2% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年及以后，公司预计联邦政府收入增长，灾难恢复项目、营销服务和商业能源业务将成为重要增长驱动力，继续在收购方面保持活跃，关注各领域机会 [7][9][13] - 推出ICF Next，整合多领域专业人员，为客户提供更全面服务，增强市场竞争力 [11] - 在能源效率市场，公司是市场领导者，随着公用事业捆绑合同和外包比例增加，有利于公司获取更大合同 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年是创纪录的一年，2019年有望更好，公司对增长充满信心，预计实现营收和利润率增长 [5][13] - 政府停摆对2019年第一季度营收影响约300万美元，预计年底前可收回损失营收 [16] 其他重要信息 - 2018年公司在基础设施方面进行重大投资，资本支出同比增加620万美元，达2550万美元 [43] - 2018年公司回购21.4万股，总支出1390万美元，部分抵消员工激励计划的摊薄影响，宣布每股0.14美元的季度现金股息 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度服务利润率表现强劲的驱动因素及2019年利用率展望 - 主要由新合同增加带来的高利用率和能源效率工作的激励费用推动，预计2019年利用率不会有太大提升 [51][52] 问题: 数字营销业务2019年增长预期及利润率变化 - 预计商业营销服务业务2019年实现至少5%的有机增长，商业利润率高于其他业务，随着业务增长利润率有望提升 [54][55] 问题: 灾难恢复业务在德州和波多黎各的未决合同情况及潜在价值 - 德州州和地方层面住房恢复方面有机会待裁决或处于提案阶段，规模与已获合同相当且有潜在增长空间；波多黎各社区发展住房机会提案已提交，预计未来两到三个月出结果 [56][57][66] 问题: FEMA合同对公司市场机会的影响 - 与过去CDBG合同工作类似，有助于公司凭借在波多黎各的经验和业绩在其他地区赢得合同，同时可利用在基础设施和气候适应方面的专业知识拓展FEMA和住房市场 [62][64] 问题: 能源效率市场的竞争格局和项目规模变化 - 竞争格局无显著变化，公司是市场领导者，公用事业捆绑合同和外包比例增加有利于公司获取更大合同 [70] 问题: 灾难恢复业务已获合同和潜在价值是否包含在指引中 - 已获合同包含在指引中，现有合同的潜在增长反映在指引范围内，未来多年潜在机会可达数亿美元 [72][73] 问题: EBITDA利润率目标及可能的抵消因素 - 预计2019年调整后服务利润率改善超过去几年的10 - 20个基点，约30个基点，若不考虑政府停摆影响，改善幅度可达40 - 50个基点，主要得益于规模效应和业务组合优化 [74][76] 问题: 部分联邦民用合同进展缓慢的细节 - 加利福尼亚州的一个水回收合同和另一个合同因政策问题进展较慢，无潜在趋势 [77] 问题: 网络安全业务投标策略变化的原因 - 网络安全市场增长机会大，公司在国防和民用市场均有成功案例，随着政府对网络安全预算增加，业务有望增长 [80] 问题: ICF Next的客户反馈及对业务的好处 - 客户对ICF Next带来的全面能力和规模感到惊喜和积极，有助于将公司全部能力引入客户账户，促进业务增长，同时公司在相关领域的报告也有助于生成潜在客户线索 [82][84][86] 问题: 2019年高管激励薪酬构成是否有变化 - 预计高管管理层及下一级薪酬无显著变化 [88]