ITT Inc.’s (ITT) fourth-quarter 2024 adjusted earnings of $1.50 per share surpassed the Zacks Consensus Estimate of $1.47. The bottom line jumped 11.9% year over year, aided by an increase in sales across most of its segments.Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.Total revenues of $929.0 million beat the consensus estimate of $927 million. The top line increased 12% year over year. Organic sales rose 6% year over year, buoyed by short-cycle demand in the Industrial Process ...

ITT Inc. (NYSE:ITT) Q4 2024 Results Conference Call February 6, 2025 9:30 AM ET Company Participants Mark Macaluso - Vice President, Investor Relations & Global Communications Luca Savi - Chief Executive Officer & President Emmanuel Caprais - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joe Ritchie - Goldman Sachs Mike Halloran - Baird Jeff Hammond - KeyBanc Capital Markets Inc Scott Davis - Melius Research Damian Karas - UBS Nathan Jones - Stifel Joe Giordano - TD Cowen Brad Hewitt - Wolfe Research ...

For the quarter ended December 2024, ITT (ITT) reported revenue of $929 million, up 12.1% over the same period last year. EPS came in at $1.50, compared to $1.34 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +0.23% over the Zacks Consensus Estimate of $926.84 million. With the consensus EPS estimate being $1.47, the EPS surprise was +2.04%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street expectatio ...

文章核心观点 - ITT本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；IAC尚未公布2024年12月季度财报，预计盈利同比大增但营收下降 [1][2][3][9] ITT公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益1.50美元，超Zacks共识预期的1.47美元，去年同期为1.34美元，盈利惊喜为2.04%；上一季度实际每股收益1.46美元，超预期的1.43美元，盈利惊喜为2.10% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年12月季度营收9.29亿美元，超Zacks共识预期0.23%，去年同期为8.291亿美元；过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今，ITT股价上涨约4.7%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] 盈利预期 - 盈利预期调整趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.48美元，营收9.5352亿美元；本财年共识每股收益预期为6.48美元，营收38.2亿美元 [7] 行业情况 - 多元化运营行业在Zacks行业排名中处于后36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] IAC公司情况 财报预期 - 预计2024年12月季度财报每股收益0.09美元，同比增长112.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收9.364亿美元，较去年同期下降11.5% [9] 财报发布时间 - 财报预计2月11日发布 [9]

每股收益相关数据 - 2024年第四季度每股收益为1.55美元，同比增长38%；全年每股收益为6.30美元，同比增长26.8%[1][4][15] - 2025年每股收益指引为6.05 - 6.45美元，调整后每股收益为6.10 - 6.50美元[5][17] - 2024年基本每股收益为1.56美元，2023年为1.11美元；2024年摊薄后每股收益为1.55美元，2023年为1.11美元[26] - 2025财年持续经营业务GAAP每股收益指引为6.05 - 6.45美元，调整后为6.10 - 6.50美元[49] 营收相关数据 - 2024年第四季度营收9.29亿美元，同比增长12%；全年营收36.307亿美元，同比增长10.6%[2][6][15] - 2024年全年营收增长11%（有机增长7%），运营利润率达18.6%，上调250个基点[5][9] - 公司预计2025年营收增长2% - 4%，有机增长3% - 5%，运营利润率18.0% - 18.9%[17] - 2024年第四季度营收9.29亿美元，2023年同期为8.291亿美元；2024年全年营收36.307亿美元，2023年全年为32.83亿美元[26] - 2024年第四季度营收为9.29亿美元，全年营收为36.307亿美元；2023年第四季度营收为8.291亿美元，全年营收为32.83亿美元[36] - 2024年第四季度有机营收为8.366亿美元，全年有机营收为34.253亿美元；2023年第四季度有机营收为7.9亿美元，全年有机营收为32.04亿美元[36] - 2024年第四季度有机营收增长4660万美元，全年增长2.213亿美元；第四季度有机营收增长率为5.9%，全年为6.9%[36] - 2024年第四季度报告营收增长9990万美元，全年增长3.477亿美元；第四季度报告营收增长率为12.0%，全年为10.6%[36] - 2024年12月31日止三个月收入为92900万美元，2023年同期为82910万美元；2024财年为363070万美元，2023财年为328300万美元；2025财年指引为372000万美元[54] 运营收入相关数据 - 2024年第四季度运营收入1.6亿美元，同比增长35%；全年运营收入6.76亿美元，同比增长28%[3][6][15] - 2024年第四季度，公司报告的运营收入方面，MT为6.28亿美元、IP为7.69亿美元、CCT为3.99亿美元、Corporate为 - 1.97亿美元、ITT为15.99亿美元；2023年第四季度对应数据分别为6.03亿、5.72亿、1.65亿、 - 1.52亿、11.88亿美元[39] - 2024年第四季度，公司调整后的运营收入方面，MT为6.29亿美元、IP为7.75亿美元、CCT为4.21亿美元、Corporate为 - 1.97亿美元、ITT为16.28亿美元；较2023年第四季度的变化率分别为1.0%、28.3%、26.0%、29.6%、15.5%[39] - 2024年全年，公司报告的运营收入方面，MT为31.46亿美元、IP为27.63亿美元、CCT为14.61亿美元、Corporate为 - 6.10亿美元、ITT为67.60亿美元；2023年全年对应数据分别为23.08亿、24.36亿、10.75亿、 - 5.37亿、52.82亿美元[39] - 2024年全年，公司调整后的运营收入方面，MT为26.89亿美元、IP为28.35亿美元、CCT为15.13亿美元、Corporate为 - 6.10亿美元、ITT为64.27亿美元；较2023年全年的变化率分别为13.8%、13.7%、19.7%、6.3%、15.9%[39] 运营现金流相关数据 - 2024年第四季度运营现金流2.23亿美元，同比增长31%；全年运营现金流5.63亿美元，同比增长5%[5][6][15] - 2024年12月31日止三个月经营活动净现金为22320万美元，2023年同期为17040万美元；2024财年为56260万美元，2023财年为53800万美元；2025财年指引为57500 - 62500万美元[54] - 2024年12月31日止三个月经营现金流利润率为24.0%，2023年同期为20.6%；2024财年为15.5%，2023财年为16.4%；2025财年指引为15% - 17%[54] 自由现金流相关数据 - 2024年第四季度自由现金流1.87亿美元，同比增长42%；全年自由现金流4.39亿美元，同比增长2%[5][6][15] - 2024年12月31日止三个月自由现金流为18680万美元，2023年同期为13130万美元；2024财年为43870万美元，2023财年为43040万美元；2025财年指引为45000 - 50000万美元[54] - 2024年12月31日止三个月自由现金流利润率为20.1%，2023年同期为15.8%；2024财年为12.1%，2023财年为13.1%；2025财年指引为12% - 13%[54] 资本部署与股息相关数据 - 2024年公司部署12亿美元资本，超全年自由现金流两倍[5] - 公司宣布2025年第一季度季度股息上调10%至每股0.351美元[16] 净利润相关数据 - 2024年第四季度净利润1.276亿美元，2023年同期为9240万美元；2024年全年净利润5.217亿美元，2023年全年为4.138亿美元[26] 总资产相关数据 - 截至2024年12月31日，总资产47.107亿美元，2023年同期为39.326亿美元[28] 现金流量表相关数据 - 2024年经营活动产生的净现金为5.626亿美元，2023年为5.38亿美元[29] - 2024年投资活动使用的净现金为8.179亿美元，2023年为1.81亿美元[29] - 2024年融资活动产生的净现金为2.349亿美元，2023年使用的净现金为4.323亿美元[29] - 2024年支付的利息现金为3340万美元，2023年为1570万美元；2024年支付的所得税现金净额为1.286亿美元，2023年为1.131亿美元[29] 加权平均普通股股数相关数据 - 2024年加权平均普通股基本股数为8150万股，2023年为8210万股；2024年加权平均普通股摊薄股数为8200万股，2023年为8260万股[26] 关键绩效指标相关数据 - 公司审查的关键绩效指标包括营收、经营收入和利润率、每股收益、订单增长和积压订单等[30] 订单相关数据 - 2024年第四季度订单为9.148亿美元，全年订单为37.857亿美元；2023年第四季度订单为8.411亿美元，全年订单为34.495亿美元[37] - 2024年第四季度有机订单为8.155亿美元，全年有机订单为35.362亿美元；2023年第四季度有机订单为8.021亿美元，全年有机订单为33.735亿美元[37] - 2024年第四季度有机订单增长1340万美元，全年增长1.627亿美元；第四季度有机订单增长率为1.7%，全年为4.8%[37] - 2024年第四季度报告订单增长7370万美元，全年增长3.362亿美元；第四季度报告订单增长率为8.8%，全年为9.7%[37] 运营利润率相关数据 - 2024年第四季度，公司报告的运营利润率方面，MT为19.3%、IP为21.2%、CCT为16.6%、ITT为17.2%；2023年第四季度对应数据分别为16.5%、19.7%、9.4%、14.3%[39] - 2024年第四季度，公司调整后的运营利润率方面，MT为19.3%、IP为21.4%、CCT为17.5%、ITT为17.5%；较2023年第四季度的变化分别为220个基点、60个基点、 - 150个基点、50个基点[39] - 2024年全年，公司报告的运营利润率方面，MT为21.7%、IP为20.3%、CCT为17.7%、ITT为18.6%；2023年全年对应数据分别为15.8%、21.6%、15.4%、16.1%[39] - 2024年全年，公司调整后的运营利润率方面，MT为18.6%、IP为20.8%、CCT为18.3%、ITT为17.7%；较2023年全年的变化分别为240个基点、 - 130个基点、20个基点、80个基点[39][40] 持续经营业务收入相关数据 - 2024年第四季度，公司报告的持续经营业务收入为12.69亿美元，较2023年第四季度的9.24亿美元增长37.3%；2024年全年为51.84亿美元，较2023年全年的41.14亿美元增长26.0%[43] - 2024年第四季度，公司调整后的持续经营业务收入为12.27亿美元，较2023年第四季度的11.09亿美元增长10.6%；2024年全年为48.23亿美元，较2023年全年的43.10亿美元增长11.9%[43] 业务剥离相关数据 - 2024年第三季度剥离Wolverine，2023年第四季度剥离Matrix，影响业务出售损益[46] 税收相关数据 - 2024年第四季度税收相关情况：估值备抵影响带来890万美元税收优惠、未分配外国收益带来760万美元税收优惠、分配产生710万美元税收费用、税率变化影响产生190万美元税收费用、其他税收费用总计80万美元；2024财年税收相关情况：分配产生1250万美元税收费用、估值备抵影响带来670万美元税收优惠、未分配外国收益带来570万美元税收优惠、Micro - Mode收购相关带来220万美元税收优惠、税率变化影响产生160万美元税收费用、其他税收费用总计100万美元[47] - 2023年第四季度税收相关特殊项目包括：分配税收影响产生590万美元费用、权责发生制调整带来180万美元收益、不确定税收立场变化带来150万美元收益、其他税收特殊项目带来80万美元收益；2023财年税收相关特殊项目包括：估值备抵转回带来1640万美元收益、主要与意大利税务审计相关的和解产生1440万美元费用、分配税收影响产生750万美元费用、联邦纳税申报修正带来490万美元收益、其他税收特殊项目带来260万美元收益[47] 定义相关数据 - 调整后持续经营业务收入定义为归属于ITT公司的持续经营业务收入，调整后剔除特殊项目[33] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，自由现金流利润率定义为自由现金流除以收入[34] 资本支出相关数据 - 2024年12月31日止三个月资本支出为3640万美元，2023年同期为3910万美元；2024财年为12390万美元，2023财年为10760万美元；2025财年指引为12500万美元[54]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计ITT即将发布的季度报告中每股收益为1.47美元，同比增长9.7%，营收预计为9.2684亿美元，同比增长11.8%，过去30天该季度共识每股收益预估上调1%，研究分析师重新评估了最初预测，同时分析了ITT部分关键指标的平均预估及ITT近一个月股价表现和Zacks排名 [1][6] 分组1：公司季度业绩预期 - 预计季度每股收益1.47美元，同比增长9.7% [1] - 预计季度营收9.2684亿美元，同比增长11.8% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调1% [1] 分组2：盈利预测变化的重要性 - 公司公布盈利前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的可能反应至关重要，盈利预估趋势与股票短期价格走势有很强关联 [2] 分组3：特定关键指标预估 营收方面 - “Revenue - Motion Technologies (MT)” 共识预估为3.5321亿美元，同比变化 -3.2% [3] - “Revenue - Connect & Control Technologies (CCT)” 预计为2.2269亿美元，同比变化 +26.8% [4] - “Revenue - Industrial Process (IP)” 平均预测为3.5310亿美元，同比变化 +21.9% [4] 调整后营业收入方面 - “Adjusted Operating Income - Connect & Control Technologies (CCT)” 预计达3853万美元，去年同期为3340万美元 [5] - “Adjusted Operating Income - Motion Technologies (MT)” 预计为6644万美元，去年同期为6230万美元 [5] - “Adjusted Operating Income - Industrial Process (IP)” 预计达7221万美元，去年同期为6040万美元 [6] 分组4：公司股价表现及排名 - 过去一个月，ITT股价回报率为 +3.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.7% [6] - ITT目前Zacks排名为 3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 华尔街预计ITT公司2024年第四季度收益和营收同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，ITT可能是盈利超预期的候选公司，但投资决策还需关注其他因素 [1][2][16] 分组1：收益报告预期影响 - 华尔街预计ITT公司2024年第四季度收益因营收增加而同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] 分组2：Zacks共识预期 - ITT公司即将发布的报告预计季度每股收益为1.46美元，同比增长9%，营收预计为9.2716亿美元，同比增长11.8% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调0.68%至当前水平，反映了分析师重新评估初始预期，但个别分析师的预期修正方向不一定反映在总体变化中 [4] 分组4：盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，负的Earnings ESP不能表明盈利未达预期 [6][7][8] 分组5：ITT公司数据情况 - ITT公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.80%，股票当前Zacks Rank为3，表明公司很可能超预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度ITT公司预期每股收益1.43美元，实际为1.46美元，惊喜率为+2.10%，过去四个季度公司三次超预期 [12][13] 分组7：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资ITT公司前应关注其他因素 [14][15][16]

文章核心观点 ITT公司各业务板块表现强劲有望获益，但面临成本上升和海外经营风险，同时推荐了几只排名更好的股票 [1][2][7] ITT公司业务优势 各业务板块增长动力 - 工业流程（IP）板块受益于泵项目和Habonim阀门业务增长及通用工业终端市场售后业务发展 [1] - 连接与控制技术（CCT）板块受航空航天和国防市场组件及连接器销售增长推动，收购kSARIA和Micro - Mode利好该板块 [2] - 运动技术（MT）板块受摩擦OEM、售后和KONI业务支撑，未来OEM和铁路运输市场对其产品的强劲需求将推动业绩 [2] 收购扩张成果 - 2024年9月收购kSARIA Parent, Inc.，增强国防和航空航天领域连接解决方案组合、技术能力和市场覆盖 [3] - 2024年1月以约3.95亿美元收购Svanehøj Group A/S，拓展船用泵市场业务 [3] - 2023年5月收购Micro - Mode Products, Inc.，提升产品组合和客户基础，加强北美连接器平台和CCT板块 [3] 股东友好政策 - 2024年前九个月支付股息7870万美元，同比增长9.5%，回购股票价值1.04亿美元，同比增长73% [4] - 2023年股息支付总额9580万美元，股票回购6000万美元，2024年2月季度股息率上调10% [4] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨25%，而行业下跌4.4% [5] ITT公司面临挑战 成本费用上升 - 过去几个季度成本和费用上升致利润率收缩，2024年前九个月销售成本因原材料和劳动力成本上升同比增长8.5% [7] - 同期销售和营销费用同比增长15%，一般和行政费用增长5.7%，高原材料成本或影响2024年利润率和盈利能力 [7] 海外经营风险 - 公司业务覆盖美国、加拿大、欧洲、中东、非洲、亚太和拉丁美洲，面临经济、政治、环境和外汇波动等不利因素 [8][9] 推荐股票 Graham Corporation（GHM） - Zacks排名1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为101.9%，过去60天对其2025财年盈利的共识估计保持稳定 [10] Generac Holdings（GNRC） - Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜为10.8%，过去60天对其2024年盈利的共识估计提高1.6% [11] Applied Industrial Technologies（AIT） - Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5%，过去60天对其2024年盈利的共识估计微升0.1% [11][12]

公司表现 - ITT公司在过去两个季度中持续超出盈利预期，平均超出幅度为2.08% [2] - 最近一个季度，ITT公司预期每股收益为1.43美元，实际报告为1.46美元，超出预期2.10% [3] - 上一个季度，ITT公司预期每股收益为1.46美元，实际报告为1.49美元，超出预期2.05% [3] 盈利预测 - 近期对ITT公司的盈利预测有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [4] - ITT公司目前的Earnings ESP为+0.57%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [7] - 结合Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有），ITT公司有可能在下一个季度再次超出盈利预期 [7] 行业背景 - ITT公司属于Zacks多元化运营行业，为多个行业提供零部件和服务 [1] - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（或更好）的股票，在70%的情况下会超出盈利预期 [5] - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计来衡量盈利惊喜，分析师在财报发布前修订的估计可能更准确 [6]

公司表现 - ITT公司在过去几年中表现出色 成功应对了许多短周期市场的挑战以及汽车行业需求波动 实现了高于同行的收入增长 [1]