财务业绩 - 第一季度收入为2.169亿美元，同比增长34%[2] - 公司营业收入为19.35亿美元，同比增长33%，非GAAP毛利率为90%[28] - 公司报告三个月2024年3月的收入增长为34%，扣除汇率影响后增长为34%[31] - 公司2023年全年的收入增长为50%，扣除汇率影响后增长为51%[31] 客户增长 - 拥有超过5万美元年经常性收入(ARR)的客户数量同比增长48%[7] - monday sales CRM和monday dev现已向所有客户开放，两款产品在本季度的账户增长均有加速[7] 现金流 - 实现了创纪录的季度自由现金流[6] - 公司经营活动产生的现金流为9.20亿美元，同比增长115%[26] - 公司用于购买固定资产和资本化研发的现金流出为2.06亿美元[26] - 公司筹资活动产生的现金流入为1.85亿美元，主要来自行权和员工股票购买计划[26] - 公司2024年3月三个月的自由现金流为8,989.4万美元，自由现金流率为41%[33] - 公司2023年全年的自由现金流为3,868.2万美元，自由现金流率为24%[33] - 公司2024年3月三个月的经营活动产生的净现金流为9,195.5万美元[33] - 公司2023年全年的经营活动产生的净现金流为4,272.8万美元[33] - 公司2024年3月三个月的购置物业和设备支出为146万美元，资本化软件开发成本为60.1万美元[33] - 公司2023年全年的购置物业和设备支出为356.1万美元，资本化软件开发成本为48.5万美元[33] 财务指标 - 第二季度预计收入为2.26亿美元至2.3亿美元，同比增长29%至31%[8] - 全年预计收入为9.42亿美元至9.48亿美元，同比增长29%至30%[8] - 第二季度预计非GAAP营业利润为1700万美元至2100万美元，营业利润率为8%至9%[8] - 全年预计自由现金流为2.38亿美元至2.44亿美元，自由现金流率为25%至26%[8] - 公司现金及现金等价物为12.25亿美元，较上一季度增加1.08亿美元[26] - 公司总资产为13.91亿美元，较上一季度增加1.15亿美元[24] - 公司总负债为5.35亿美元，较上一季度增加7.28亿美元[24] 成本费用 - 公司研发费用为4.44亿美元，同比增长20%，销售及市场费用为12.81亿美元，同比增长19%[28] 利润 - 公司非GAAP净利润为3.17亿美元，同比增长338%[28] - 公司每股非GAAP净收益为0.61美元，同比增长336%[28]

文章核心观点 - Monday.com是动态成长股，财务状况良好，但高估值和竞争环境使其不适合风险承受能力低的投资者，风险承受能力高且相信其持续增长的投资者可考虑纳入投资组合 [12] 公司概况 - Monday.com是软件即服务（SaaS）平台，超20万家客户公司用其管理工作流程和项目 [1] 价格调整 - 公司近期更新定价模式并提前推出，源于积极反馈 [2] - 公司五年内首次提价未增加客户流失率或限制销售增长，且有进一步提价空间 [8] 竞争格局 - 公司平台灵活可定制，吸引大量大客户，但面临Asana、Atlassian等众多强劲竞争对手 [3] - Asana界面直观，适合注重详细任务跟踪和协作的团队 [14] - Atlassian的Jira适合软件开发团队，Trello适合小项目或基础项目管理团队 [14] - 微软团队和Salesforce有科技巨头支持和大量开发营销预算，会争夺业务 [14] 投资分析 - 过去两年公司股价上涨125%，而标准普尔500指数仅上涨37% [7] - 过去四个季度公司收入达7.84亿美元，收入增长和自由现金流表现出色 [7] - 公司市盈率为614，市销率为14.6，显示投资者期望其实现爆发式增长 [9] - 公司强大的定制选项和用户友好设计是关键优势，目标市场大，已成为可靠选择 [11]

文章核心观点 文章围绕Monday.com公司展开，介绍其股价表现、行业排名、盈利预测、估值等情况，为投资者提供投资参考 [1][3][4] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌0.08%，跑赢计算机和科技板块5.32%的跌幅以及标准普尔500指数1.16%的跌幅 [1] - 最新交易时段公司收盘价为237.97美元，较前一日上涨0.79%，表现落后于标准普尔500指数1.11%的日涨幅 [10] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为96，处于所有250多个行业的前39% [3] - Zacks行业排名衡量单个行业组的实力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [6] 盈利预测 - 分析师预计公司全年每股收益为2.29美元，收入为9.4484亿美元，较去年分别增长23.78%和29.48% [4] - 公司计划于2024年8月12日公布财报，预计每股收益为0.54美元，较去年同期增长31.71%，预计收入为2.2796亿美元，较去年同期增长29.76% [7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为103.23，高于行业平均远期市盈率31.06 [5] - 公司PEG比率为2.48，行业平均PEG比率为1.79 [12] Zacks评级 - Zacks排名系统考虑估计变化并提供操作评级，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名1的股票自1988年以来平均年回报率为25% [2][8] - 过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks排名为3（持有） [8] 投资建议 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新修订，向上修订表明分析师对公司业务运营和盈利的积极态度 [11] - 投资者可通过Zacks.com关注影响公司股价的指标 [9]

文章核心观点 - 英国The SaaSy People公司获monday.com平台黄金合作伙伴地位，彰显其在提供monday.com解决方案和服务上的卓越能力及坚定承诺，双方将继续合作助力企业释放平台潜力 [6][7] 公司情况 The SaaSy People - 领先的SaaS实施和咨询服务提供商，专注帮企业最大化软件投资价值，以客户成功为核心，深入了解monday.com等平台，助组织简化工作流程、提高生产力和实现战略目标 [4] - 具备实施、定制和集成monday.com的专业能力，能满足不同行业客户独特需求，在monday.com生态系统中声誉卓越 [1] - 获monday.com黄金合作伙伴地位，成功项目记录和客户好评证明其能带来变革性成果，未来将继续与monday.com合作，助企业释放平台潜力 [2][3] monday.com - 领先的工作操作系统平台，提供强大CRM、开发平台和可定制工作流等综合工具，助团队自信运营业务，使组织简化运营、加强协作和提高各部门生产力 [5]

文章核心观点 文章围绕Monday.com公司展开，介绍其股价表现、财务预期、估值等情况，还提及行业排名，为投资者提供参考 [1][2][11] 股价表现 - 周一收盘价237.16美元，较上一交易日涨0.27%，表现逊于标普500当日涨幅0.64%，道指涨1.85%，纳斯达克涨0.2% [1] - 过去一个月股价涨6.38%，超计算机和科技板块涨幅1.06%及标普500涨幅3.82% [7] 财务预期 - 即将发布的财报中，预计每股收益0.54美元，同比增31.71%；预计营收2.2796亿美元，同比增29.76% [2] - 整个财年，预计每股收益2.29美元，同比增23.78%；预计营收9.4484亿美元，同比增29.48% [8] 分析师评级 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期未变，目前Zacks排名为3（持有） [4] - Zacks排名系统有良好表现记录，1988年以来排名1（强力买入）的股票年均回报25% [4] 估值情况 - 目前PEG比率为2.48，互联网软件股平均PEG比率为1.75 [5] - 目前远期市盈率为103.42，高于行业平均远期市盈率29.87 [10] 行业排名 - 互联网软件行业属计算机和科技板块，目前Zacks行业排名95，处于所有250多个行业前38% [11] - Zacks行业排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [6]

公司股价表现 - 公司股价上月上涨11.53%，超过计算机与科技板块8.41%和标普500指数4.08%的涨幅 [1] - 公司最近一个交易日收盘价为244.24美元，较前一交易日下跌1.9%，表现逊于标普500指数当日0.1%的涨幅，道指当日下跌0.08%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.28% [5] 分析师评级与预测 - 分析师对公司的预估调整能反映近期业务趋势变化，积极调整意味着分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益预估无变化，自1988年以来Zacks排名为1的股票平均年回报率为+25% [3] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机与科技板块，目前Zacks行业排名为84，处于所有250多个行业的前34% [4] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks排名从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [10] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益0.54美元，同比增长31.71%，Zacks共识预估营收为2.2796亿美元，同比增长29.76% [6] - 全年Zacks共识预估每股收益2.29美元，营收9.4484亿美元，较上一年分别增长23.78%和29.48% [7] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为108.86，高于行业平均的29.89 [9] - 公司目前PEG比率为2.61，截至昨日收盘互联网软件行业平均PEG比率为1.74 [9]

公司股价表现 - 过去一个月公司股票上涨5.29%，不及计算机和科技板块6.52%的涨幅，但超过标准普尔500指数3.53%的涨幅 [1] - 最新收盘价为240.76美元，较前一日上涨1.9%，表现优于标准普尔500指数当日0.41%的跌幅，道琼斯指数下跌0.12%，纳斯达克指数下跌0.71% [10] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为103.31，高于行业的30.12 [4] - 公司PEG比率为2.48，互联网软件行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.74 [6] 公司盈利预测 - 整个财年，Zacks共识估计预计每股收益2.29美元，收入9.4484亿美元，较上一年分别增长23.78%和29.48% [5] - 即将发布的财报预计每股收益0.54美元，较去年同期增长31.71%，预计收入2.2796亿美元，较去年同期增长29.76% [7] 公司评级情况 - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），公司目前Zacks排名为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益估计无变化 [8] 行业相关情况 - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks排名来评估特定行业组的活力，排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [3] - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为81，处于250多个行业的前33% [12] 研究分析方法 - 研究表明，估计变化与即将到来的股价表现有直接关系，Zacks排名系统会考虑这些估计变化并提供评级模型 [2] - 分析师对公司的估计修订往往反映近期业务趋势，积极的估计修订是对公司业务前景乐观的信号 [11]

文章核心观点 - 公司近期登上Zacks.com最受关注股票名单，可考虑影响其股价表现的关键因素，虽其估值评级不佳，但Zacks Rank为1，或在短期内跑赢大盘 [1][24] 盈利预测修正 - 本季度公司预计每股收益0.54美元，较去年同期增长31.7%，过去30天Zacks共识预测未变 [3] - 下一财年，公司共识盈利预测为2.79美元，较去年预期增长21.9%，过去一个月该预测未变 [12] - 本财年，公司共识盈利预测为2.29美元，较上一年增长23.8%，过去30天该预测未变 [19] 营收增长预测 - 本季度公司共识销售预估为2.2796亿美元，同比增长29.8%；本财年和下一财年预估分别为9.4484亿美元和12亿美元，分别增长29.5%和26.8% [14] 上次财报结果及意外表现历史 - 公司在过去四个季度均超出每股收益和营收的共识预期 [7] - 公司上一季度报告营收2.1691亿美元，同比增长33.7%；每股收益0.61美元，去年同期为0.14美元 [21] - 与Zacks共识预估的2.1033亿美元相比，报告营收有3.13%的惊喜；每股收益惊喜为56.41% [15] 估值 - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [23] - 公司在估值方面评级为F，表明其股价相对于同行有溢价 [17] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -7.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.7%，所属的Zacks互联网软件行业涨幅为0% [18]

文章核心观点 - 公司以37倍的远期自由现金流倍数定价合理，因其财务健康、增长前景好、市场地位稳固，当前估值对投资者而言是合理切入点 [4][5][6] 公司业务情况 - 公司帮助企业组织和管理工作，提供简化工作流程和加强团队协作的工具 [8] - 近期调整定价模式取得成功，新定价在客户留存和流失率方面效果积极，新产品受用户欢迎推动账户和客户群增长，2024年后期将集成AI功能提升效率 [9] 公司财务与估值 - 2024年公司自由现金流利润率预计从2023年的约28%微降至约26%或27%，公司持有超12亿美元现金且无债务，应全力扩大市场份额而非优化自由现金流 [3] - 公司有望在2024年某个时间点实现30%的自由现金流利润率，远期自由现金流达到3亿美元，当前以37倍的远期自由现金流定价，鉴于无债务、资产负债表强劲且复合年增长率达30%，该估值是划算的 [3] 公司增长前景 - 与多数软件公司维持或下调营收增长指引不同，公司上调指引200个基点，处于超高速增长模式，2025年有望继续实现30%的复合年增长率 [2] - 尽管营收增长率持续放缓，但盈利能力快速提升，市值超10%由现金构成，以35倍的远期自由现金流买入是合理切入点 [6] 公司净美元留存率情况 - 自2022年以来公司净美元留存率呈下降趋势，但这是积极现象，依赖按使用量计费模式的公司商业模式存在缺陷，公司有众多客户同比实现两位数增长 [10][11]

文章核心观点 - 公司采用低代码/无代码软件平台,帮助组织构建定制的工作管理工具和软件应用程序 [3][4][5] - 公司的云端软件平台使客户摆脱了僵化、相互独立的功能性软件的限制,提高了组织的沟通协作、工作效率和数据整合 [6][7] - 公司凭借解决客户痛点,快速吸引了大量客户,客户数量从2019年的9万增长到2023年的22.5万 [8] - 公司收入也从2019年的7800万美元增长到2023年的7.3亿美元,并实现了正的自由现金流 [9] 公司发展前景 - 公司所在市场规模巨大,2023年达1010亿美元,预计2026年将达1500亿美元,公司目前仅占据1%的市场份额 [11] - 公司正在通过免费试用、企业销售和合作伙伴关系等多种策略吸引新客户,并着重开发大型企业客户 [12] - 公司还通过增加现有客户的席位许可和交叉销售其他产品,来提高现有客户的收入 [13] - 公司正在拓展全球市场,目前北美和欧洲市场占收入的80%,其他地区市场仍有很大潜力 [14]