季度业绩表现 - 公司季度每股收益为1 10美元 超出Zacks一致预期的0 70美元 同比增长80 33% [1] - 季度营收达2 8225亿美元 超出预期2 39% 同比增长30 13% [2] - 过去四个季度均超预期 最近两季度每股收益超预期幅度达57 14%和38 46% [1][2] 市场表现与行业地位 - 年初至今股价上涨18 2% 同期标普500指数下跌3 8% [3] - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前39% 行业前50%平均表现是后50%的2倍以上 [8] - 同业公司Rubrik预计季度营收2 6023亿美元 同比增长38 9% 每股亏损收窄79 8% [9] 未来展望 - 当前市场预期下季度每股收益0 78美元 营收2 9181亿美元 全年每股收益3 32美元 营收12 1亿美元 [7] - 盈利预测修订趋势呈现混合状态 当前Zacks评级为3级(持有) [6] - 管理层在财报电话会中的指引将影响短期股价走势 [3] 研究方法论 - 实证研究表明短期股价变动与盈利预测修订趋势高度相关 [5] - 投资者可通过跟踪盈利预测修订或使用Zacks评级工具辅助决策 [5][6]

业绩总结 - Q1 FY25的收入为2.82亿美元，同比增长30%[5] - Q1 FY25的毛利率为90%[6] - 调整后的自由现金流为1.1亿美元，占收入的39%[6] - FY-24第一季度的经营活动提供的净现金为92.0百万美元，调整后的自由现金流为89.9百万美元，调整后的自由现金流率为41%[60] 用户数据 - 拥有超过5万美元年经常性收入（ARR）的客户数量同比增长38%，达到3,444个[6] - Q1 FY25的客户总数为225,000，较2024年同期增长22%[17] - 拥有10个以上用户的客户数量同比增长46%[26] - 拥有超过5万美元ARR的客户的净美元留存率为116%[6] 财务指标 - Q1 FY25的季度调整后自由现金流率为39%[49] - FY-23的GAAP毛利润为649,050千美元，非GAAP毛利润为655,357千美元，GAAP毛利率为89%[61] - FY-24的GAAP研发费用为213,709千美元，非GAAP研发费用为162,714千美元[61] - FY-24的GAAP销售和营销费用为533,539千美元，非GAAP销售和营销费用为499,674千美元[61] - FY-24的GAAP一般和管理费用为142,090千美元，非GAAP一般和管理费用为80,136千美元[62] - FY-24的GAAP经营损失为21,034千美元，非GAAP经营收入为132,383千美元，非GAAP经营利润率为14%[62] 未来展望 - 2020年至2024年间的年复合增长率（CAGR）为57%[37] - Q1-25的调整后的自由现金流预计为109.5百万美元，调整后的自由现金流率为39%[60] 负面信息 - Q1-24的GAAP经营损失为5,022千美元，非GAAP经营收入为21,521千美元，非GAAP经营利润率为10%[64]

monday.com Ltd. MNDY will release earnings results for the first quarter, before the opening bell on Monday, May 12. Analysts expect the Tel Aviv, Israel-based company to report quarterly earnings at 70 cents per share, up from 61 cents per share in the year-ago period. monday.com projects to report quarterly revenue at $275.96 million, compared to $216.91 million a year earlier, according to data from Benzinga Pro. On Feb. 10, Monday.com reported fiscal fourth-quarter revenue growth of 32% year-on-year to ...

公司业绩预期 - Monday com预计在2025年3月季度实现营收2 7566亿美元 同比增长27 1% 每股收益0 70美元 同比增长14 8% [1][3] - 过去30天内 分析师将共识EPS预期上调16 67% 反映对业绩前景的集体乐观修正 [4] - 最准确预估比共识预期高0 32% 结合Zacks Rank 3评级 显示公司大概率将超预期 [10][11] 历史表现与预测模型 - 公司过去四个季度均超预期 最近一季度实际EPS 1 08美元 超预期38 46% [12][13] - Zacks Earnings ESP模型显示 当正ESP与Zacks Rank 1-3结合时 70%概率实现业绩超预期 [8] - 该模型对正ESP预测效力显著 但负ESP无法有效预测业绩miss [7][9] 行业对比 - 同行业公司Affirm Holdings预计季度营收7 8311亿美元 同比增35 9% 每股亏损0 08美元 同比改善81 4% [17] - Affirm的ESP高达63 27% 且Zacks Rank为1 过去四个季度全部超预期 [18] 市场影响 - 实际业绩与预期差异将显著影响股价短期走势 超预期可能推动股价上涨 [1][2] - 但业绩超预期并非股价上涨唯一因素 其他催化剂或抵消业绩miss的影响 [14][15]

文章核心观点 - 介绍monday.com投资评级及分析师相关背景，提及分析师加入The REIT Forum并推荐其获取投资想法 [1] 公司相关 - monday.com在企业领域持续展现获取市场份额的动力，分析师重申其“买入”评级，目标价为288美元 [1] - Amrita运营一家精品家族办公室基金，目标是投资可持续、增长驱动型公司以最大化股东权益 [1] - Amrita创办获奖时事通讯The Pragmatic Optimist，专注投资组合策略、估值和宏观经济学 [1] - Amrita曾在旧金山从事高增长供应链初创企业战略工作，与风险投资公司和初创企业合作，推动用户获取业务增长 [1] - Amrita时事通讯在热门时事通讯平台上被评为金融类顶级时事通讯，她希望将想法带到Seeking Alpha [1] 分析师持仓 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对MNDY、TSM、GOOG股票持有长期实益头寸 [2]

文章核心观点 公司虽凭借AI创新、企业采用率增长和可扩展的工作操作系统平台具备长期成功潜力，但2025年谨慎展望和利润率压缩需短期谨慎，建议投资者谨慎持有 [12][13] 股价表现 - 过去六个月公司股价下跌20.9%，表现逊于Zacks计算机与科技板块14.9%的跌幅和Zacks互联网软件行业7.2%的跌幅 [1] - 同期公司表现也逊于同行，黑莓股价上涨19.2%，康fluent和Affirm分别下跌7.1%和7.6% [1] 表现不佳原因 - 2025年展望谨慎，给利润率带来压力 [2] - 从产品驱动增长模式向销售驱动增长战略转型，延长了销售周期，影响销售和运营效率 [2] - 宏观经济不确定性和不利的汇率波动影响公司近期前景 [2] 2025年展望 - 公司对2025财年展望谨慎，不利外汇走势预计拖累营收增长100 - 200个基点 [3] - 管理层预计全年营收增速放缓至24 - 26%，低于2024年33%的增幅 [3] - 预计非GAAP运营利润率降至11 - 12%，低于上一年的14% [4] - Zacks共识预计2025年营收为12.1亿美元，同比增长24.81% [4] - 2025年盈利共识为每股3.30美元，过去60天下调1.5%，同比下降5.71% [5] AI平台与产品创新 - 公司推出以AI驱动的产品战略，围绕AI Blocks、产品增强功能和数字劳动力三大支柱，提升自动化、可扩展性和用户能力 [6] - AI Blocks是模块化无代码工具，自嵌入平台后，截至2024年底客户执行约1000万次AI操作，季度环比近三倍增长 [7] - 数字劳动力由AI代理组成，2025年3月推出首个AI代理monday Expert [8] - 全面推出企业服务管理平台monday service，自推出以来已解决超21.5万张工单，提高效率 [9] - 2024年完成mondayDB 2.0升级，扩大企业市场份额，最大客户座位数增至8万个 [10] - 2025年公司将扩大业务范围、提升产品能力，继续在AI和工作流自动化方面创新 [11]

分析师评级与投资决策 - Monday com当前平均经纪商推荐评级(ABR)为1 26 介于强力买入与买入之间 基于23家经纪商的评级计算得出[2] - 23份评级中19份为强力买入(82 6%) 2份为买入(8 7%) 显示分析师整体看好该公司[2] - 但研究表明经纪商推荐对股价上涨潜力的预测成功率有限 因其存在利益冲突导致乐观偏差[5][6] ABR与Zacks Rank差异 - ABR完全基于经纪商推荐意见 采用小数显示(如1 28) 而Zacks Rank基于盈利预测修正 采用1-5整数分级[9] - Zacks Rank通过盈利预测修正趋势与股价相关性验证 且各等级比例保持动态平衡[11] - ABR更新滞后 Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测调整 具备更强时效性[12] Monday com投资价值分析 - 公司当前Zacks共识盈利预测为3 29美元 过去一个月维持不变 显示分析师对其盈利前景持稳定态度[13] - 基于盈利预测修正等四项因素 公司获Zacks Rank 3(持有)评级 建议谨慎对待其买入级ABR[14] 评级工具应用建议 - 最佳实践是将ABR作为辅助验证工具 结合Zacks Rank等量化指标进行投资决策[7][8] - 经纪商分析师因雇主利益关系 其评级倾向性明显 每1份强力卖出对应5份强力买入[6][10]

股价表现 - 公司股价最新报221.01美元 单日涨幅1.49% 表现优于标普500指数当日0.23%的跌幅 但逊于纳斯达克0.1%的涨幅 [1] - 过去一个月股价累计下跌13.67% 表现差于计算机与科技板块16.18%的跌幅 但优于标普500指数12.13%的跌幅 [1] 财务预期 - 下季度预计每股收益0.68美元 同比增长11.48% 营收预计2.7504亿美元 同比增长26.8% [2] - 全年预计每股收益3.27美元 同比下滑6.57% 营收预计12.2亿美元 同比增长25.01% [3] 估值水平 - 公司当前远期市盈率66.62倍 显著高于行业平均23.71倍 [7] - PEG比率1.63倍 略低于行业平均1.77倍 [7] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) 过去30天EPS预期未调整 [6] - 行业排名位列前34% Zacks行业排名82位(共250+个行业) [8] 行业特征 - 所属互联网软件行业在计算机与科技板块中表现突出 排名前50%的行业平均表现优于后50%约2倍 [8]

文章核心观点 - 公司虽面临短期逆风与长期竞争挑战，但通过战略扩张、产品创新等取得进展，预计2025年一季度营收增长，建议投资者暂时持有股票等待更有利切入点 [2][3][7] 公司表现 - 过去12个月股价上涨13.1%，跑输Zacks互联网 - 软件行业18.5%的回报率 [1] - 2024年实现年度经常性收入达10亿美元，完成mondayDB 2.0最新阶段，增强平台可扩展性 [7] 面临挑战 短期逆风 - 宏观不确定性影响企业支出、拉长销售周期，导致营收不可预测 [2] - 企业客户获取成本高、销售周期长，影响短期盈利能力 [2] - 客户不满、提价和经济衰退致客户流失率波动，未来季度营收增长承压 [2] 长期竞争 - 面临Asana、HubSpot和Freshworks等提供类似平台公司的竞争 [3] 发展成果 - 成功战略扩张进入企业市场，座位数增至80000个 [4] - CRM和Dev领域新增净账户数量创纪录 [4] - 推进AI和产品创新，2025年引入AI愿景助力企业扩展 [4] 业绩预期 营收 - 预计2025年第一季度营收在2.745 - 2.76亿美元之间，同比增长26 - 27% [5] - Zacks共识预期为2.7766亿美元，同比增长28.01% [5] 盈利 - 共识盈利预期为每股68美分，过去90天未变，同比增长11.48% [6] - 过去四个季度均超Zacks共识盈利预期，平均超预期幅度为52.07% [6] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为3（持有），建议投资者2025年等待更有利切入点 [8]

文章核心观点 - monday.com Ltd.在过去三年是投资者可选择的最优质软件公司之一 [1] 公司情况 - monday.com Ltd.简称Monday，在纳斯达克上市 [1] - 分析师在MNDY、SNOW股票上有长期实益持仓 [1]