文章核心观点 - NetApp获Zacks评级升至1（强力买入），反映其盈利前景积极，有望推动股价上涨 [1][2] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统跟踪当前及次年的Zacks共识预期 [1] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并买卖，推动股价变动 [3] - NetApp盈利预期上升及评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [3] Zacks评级系统优势 - 该系统利用盈利预期修订的力量，通过四个相关因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks评级1的股票年均回报率达25% [4] - 与华尔街分析师不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%为“强力买入”，前20%股票盈利预期修订表现优，有望短期跑赢市场 [6] NetApp盈利预期情况 - 截至2024年4月财年，公司预计每股收益6.40美元，较上年增长14.5% [5] - 过去三个月，Zacks对公司的共识预期提高了5.9% [5] 投资建议 - NetApp升至Zacks评级1，处于评级覆盖股票前5%，暗示短期内股价可能上涨 [7]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者利用股市并自信投资 提供Zacks Rank、Zacks Industry Rank等内容 Zacks Style Scores作为补充指标与Zacks Rank结合 助投资者选大概率跑赢市场的股票 还给出NetApp投资参考 [1][2][5][6] Zacks Premium研究服务 - 帮助投资者成为更聪明自信的投资者 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告、Premium股票筛选及Zacks Style Scores访问权限 [1] Zacks Style Scores 整体介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 作为Zacks Rank补充指标 助投资者选未来30天大概率跑赢市场的证券 按价值、增长、动量特征评分为A - F 评分越好股票表现可能越好 [2] 分类介绍 - **Value Score**：价值投资者关注低价优质股 该评分用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [2] - **Growth Score**：成长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 该评分分析预计和历史盈利、销售、现金流等特征 找可持续增长股票 [3] - **Momentum Score**：动量投资者利用股票价格或盈利前景趋势 该评分用一周价格变化和盈利预估月百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [3] - **VGM Score**：结合所有Style Scores 是与Zacks Rank配合使用的综合指标 按综合加权风格对股票评级 助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [4] Style Scores与Zacks Rank配合 Zacks Rank情况 - 是利用盈利预估修正评估股票的模型 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25.41% 超同期标普500指数一倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] 配合方式 - 选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若Rank为3（持有） 也应有A或B的评分 以保证最大上行潜力 盈利预估修正方向是选股关键因素 Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 即使Scores为A或B 盈利预测和股价也可能下降 [6] 股票案例：NetApp（NTAP） 公司情况 - 提供企业存储及数据管理软硬件产品和服务 帮助企业管理多云环境、采用人工智能等下一代技术、应对数据和云使用发展带来的复杂性 [7] 评级情况 - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为B 动量风格评分为B 过去四周股价上涨20.1% [7] 盈利情况 - 2024财年 近60天内两名分析师上调盈利预估 Zacks共识预估从每股增加0.04美元至6.19美元 平均盈利惊喜为12.3% [7] 投资建议 - 凭借可靠的Zacks Rank和顶级的动量及VGM Style Scores 应列入投资者的候选名单 [8]

核心观点 - NetApp, Inc (NTAP) 在2024财年第三季度表现强劲，非GAAP每股收益为$1.94，超出Zacks共识预期14.8%，同比增长41.6%。营收为$1.61 billion，同比增长5.2%，主要得益于全闪存产品的强劲需求[1] 财务表现 - 非GAAP每股收益为$1.94，超出管理层预期的$1.64-$1.74范围[1] - 营收为$1.61 billion，同比增长5.2%，超出Zacks共识预期0.9%[1] - 预计2024财年营收为$6.185-$6.335 billion，非GAAP每股收益为$6.40-$6.50，高于之前的$6.05-$6.25预测[1] - 预计2024财年非GAAP毛利率为71-72%，非GAAP营业利润率为27%，均高于之前的预测[2] - 第三季度非GAAP毛利率为72.7%，同比扩大590个基点[6] - 非GAAP营业利润率为30.2%，同比扩大580个基点[6] - 第三季度自由现金流为$448 million，自由现金流利润率为27.9%，高于去年同期的$319 million和20.9%[7] 业务细分 - 营收分为混合云和公共云两个部分，混合云营收为$1.46 billion，同比增长5.8%，公共云营收为$151 million，同比增长0.7%[3] - 混合云产品营收为$747 million，同比增长9.5%，支持合同营收为$631 million，同比增长2.4%，专业和其他服务营收为$77 million，同比下降2.8%[3][4] - 全闪存业务年度净营收运行率为$3.4 billion，同比增长21%，总账单为$1.69 billion，同比增长7%，递延营收为$4.1 billion，同比下降2%[5] - 公共云服务年度经常性收入为$608 million，同比增长0.5%[5] 市场表现 - 第三季度结束后，股价在盘前交易中上涨18%，过去一年股价上涨36.8%，而子行业增长为125.9%[2] 未来展望 - 预计第四季度非GAAP每股收益为$1.73-$1.83，营收为$1.585-$1.735 billion[8] - 宣布每股股息为50美分，将于2024年4月24日支付给4月5日收盘时登记在册的股东[7]

文章核心观点 - 云存储公司NetApp公布季度收益超预期并上调2024财年全年展望 周五盘前股价涨超17% 预计全闪存产品和市场服务将持续强劲 股价可能涨至110美元左右 [1] 财务表现 - 截至1月26日的第三财季 调整后每股收益1.94美元 远超分析师预期的1.37美元 该季度营收16.1亿美元 也高于华尔街预期的15.9亿美元 [2] - 混合云部门营收同比增长6% 得益于近期推出的全闪存产品 该产品在本季度贡献了该部门60%的销售额 [2] 展望与预期 - 公司将2024财年全年调整后收益指引上调至每股6.40 - 6.50美元 此前预测为6.05 - 6.25美元 还将该时期的营收预期上调至61.85 - 63.35亿美元 [3] - 重申第四财季展望 预计调整后每股收益1.73 - 1.83美元 营收15.85 - 17.35亿美元 [3] 业务亮点 - 公司在人工智能领域发展势头良好 有多个英伟达SuperPOD和BasePOD部署 其云存储解决方案可帮助客户为人工智能捕获、聚合和准备数据 [3] 股价走势 - NetApp股价自12月初以来呈三角旗形盘整 若因财报驱动突破该形态 有望涨至110美元左右 这是通过测量三角旗形之前的价格区间并加上突破点得出的 [4] - 周五开盘前约90分钟 股价上涨17.3% 至104.50美元 [4]

文章核心观点 公司2024年1月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超市场预期 部分关键指标表现良好 有助于投资者更准确预测股价表现 [1] 分组1：财务数据表现 - 2024年1月季度营收16.1亿美元 同比增长5.2% 每股收益1.94美元 去年同期为1.37美元 [1] - 营收超Zacks共识预期0.85% 每股收益超预期14.79% [1] 分组2：关键指标对比 - 总营收实际增长5% 高于七位分析师平均预估的4.4% [2] - 非GAAP产品毛利率62.5% 高于七位分析师平均预估的59.4% [2] - 产品营收增长10% 高于六位分析师平均预估的6.1% [2] - 非GAAP服务毛利率81.5% 略高于六位分析师平均预估的81.2% [2] - 产品营收7.24亿美元 略低于七位分析师平均预估的7.2483亿美元 同比增长6.2% [2] - 净服务营收8.59亿美元 低于七位分析师平均预估的8.6768亿美元 同比增长1.8% [2] - 公共云净营收1.51亿美元 低于五位分析师平均预估的1.5251亿美元 同比增长0.7% [2] - 专业及其他服务营收7700万美元 低于四位分析师平均预估的8224万美元 [2] - 支持服务营收6.31亿美元 略高于四位分析师平均预估的6.3025亿美元 同比增长2.4% [2] - 混合云净营收14.6亿美元 高于四位分析师平均预估的14.4亿美元 同比增长5.7% [2] - 软件产品营收4.12亿美元 低于三位分析师平均预估的4.1548亿美元 同比增长5.6% [2] - 硬件产品营收3.35亿美元 高于三位分析师平均预估的3.073亿美元 同比增长14.7% [2] 分组3：股价表现与评级 - 过去一个月公司股价上涨1% 而Zacks标准普尔500综合指数上涨3.9% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

财务数据和关键指标变化 - Q3账单同比增长7%至17亿美元，收入同比增长5%至16亿美元，主要受全闪存阵列产品系列推动 [21] - Q3综合毛利率为73%，产品毛利率为63%，均连续两个季度创历史新高；营业利润率为30%，每股收益为1.94美元，也连续两个季度创公司纪录 [19] - Q3营业现金流为4.84亿美元，自由现金流为4.448亿美元；预计全年营业现金流至少为13亿美元 [20] - 第三季度末总递延收入为41亿美元，同比下降2%；季度末现金及短期投资约为29亿美元 [23] - 上调2024财年营收指引至61.85 - 63.35亿美元，中点为62.6亿美元；预计综合毛利率在71% - 72%，产品毛利率约为60%，营业利润率约为27%，每股收益在6.40 - 6.50美元，全年税率预计为20%，营业现金流至少为13亿美元 [25] - 预计Q4营收在15.85 - 17.35亿美元之间，中点为16.6亿美元，同比增长5%；综合毛利率约为71%，产品毛利率约为60%，营业利润率在27% - 28%，税率预计为20%，每股收益在1.73 - 1.83美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务收入同比增长6%至15亿美元，产品收入同比增长10%至7.47亿美元，支持收入同比增长2%至6.31亿美元 [21] - 全闪存业务同比增长21%，年化收入运行率达到34亿美元，在Q3占混合云业务收入约60% [8] - 公共云业务收入为1.51亿美元，同比增长1%；第一方和超大规模市场存储服务ARR同比增长超35% [13] - 存储即服务产品Keystone收入同比三位数增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 近200亿美元的SAN市场潜力巨大，公司现代全闪存SAN阵列有望重新定义竞争格局 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推动存储业务更好表现，对公共云业务采取更聚焦的方法，在不确定宏观经济中管理可控因素以提高盈利能力 [6] - 退出两项小服务，重新聚焦Cloud Insights和InstaClustr以补充和扩展混合云存储产品，并将一些独立服务集成到Cloud Volumes核心功能中 [14] - 公司统一数据存储解决方案无孤岛方法受客户认可，在闪存和云存储服务方面增长，扩大了可寻址市场，包括块存储和AI等新市场机会 [16] - 公司凭借与超大规模厂商的合作和原生集成存储服务，有机会在云领域抓住新兴的生成式AI机会 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定，但公司在各方面表现出色，收入超指引中点，盈利能力指标创历史新高 [6] - 对长期推动收入增长和盈利能力更有信心，将保持运营纪律以实现可持续长期价值 [17][21] - 处于生成式AI机会的早期阶段，预计未来几个月或一年客户将继续收集和统一数据、增强基础模型，明年生产模型部署和从训练到推理的转变将更重要 [29] 其他重要信息 - 公司将于6月11日举办投资者日，提供长期战略和商业模式更新 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户投资AI的时间节点以及AI解决方案的竞争环境 - 公司处于生成式AI机会的早期阶段，客户正在收集和统一数据、增强基础模型，预计这一过程将持续数月或一年，明年生产模型部署和从训练到推理的转变将更重要 [29] - 公司在AI市场有优势，如规模和性能、超级部分认证、构建混合云数据管道和数据管理能力等，有多个成功案例 [30][31] 问题2: FSX与其他文件服务的区别、吸引的客户类型、使用场景以及ANF和FSX在公共云中的规模 - 非结构化数据是生成式AI的主要价值所在，NetApp存储大量企业非结构化数据，可帮助客户将数据从企业环境安全迁移到公共云、提供高性能扩展解决方案用于模型训练、在企业内部帮助扩展生产环境 [34][35] 问题3: NAND价格大幅短期上涨时客户行为的历史变化 - 客户根据预算购买，过去一年NAND价格大幅下降使SSD闪存技术更具经济性，长期决策不受短期价格变化影响 [38] - SSD在物料清单中的占比不到50% [39] 问题4: C系列和其他新闪存产品的发展势头以及是否处于产品周期早期 - C系列产品用于现代化传统混合闪存系统和部署新私有云环境，10K驱动器过渡是多年过程，目前处于早期阶段；ASA产品家族专注于块存储市场，处于早期阶段；AI领域将快速扩张和增长，公司执行势头强劲 [42][43] 问题5: 客户更倾向于按使用量消费存储的驱动因素 - 产品成熟度提高、客户对云模式采购的接受度增加、利率上升使客户考虑资本支出与运营支出、客户处于数据中心过渡阶段等因素推动 [45] - 公司在该领域有多种解决方案，Keystone服务表现强劲 [46] 问题6: 光纤存储市场的竞争格局以及QLC对定价的影响 - 公司在非结构化数据安装基础方面有优势，能提供混合云管道、可扩展高性能解决方案以及AI所需的安全保护和数据管理能力 [49] - 从硬盘向闪存的混合转变是提高产品毛利率的重要因素，ONTAP软件价值和供应链管理也有影响；公司使用QLC有优势，可针对不支持QLC的竞争对手 [51][52] 问题7: 客户在AI模型放置方面的偏好 - 数据是AI的基础，企业关注数据安全、隐私和谱系等问题，公司有能力在公共云和客户数据中心构建安全私有环境 [55] 问题8: 对2025财年的初步想法以及建模时的关键考虑因素 - 公司对Q3和Q4的势头有信心，C系列产品有发展势头，行业趋势是顺风因素；产品毛利率预计将提升，支持业务是盈利的重要驱动力；将谨慎投资以推动增长，云存储业务将继续增长；会继续向股东返还资本 [57][58][59] 问题9: 产品收入增长后支持收入何时回升 - 递延收入下降受云业务影响，支持业务递延收入下降较少；客户更多选择续签支持服务，产品收入增长将带动支持收入增长，支持收入是滞后指标 [61][62] 问题10: 产品增长的原因以及产品需求前景 - 产品增长的原因包括推出新产品和聚焦市场执行；新产品方面，将操作系统应用于全闪存市场新价格点、块存储市场和AI机会；市场执行方面，优先发展超大规模市场和第一方云存储服务以及全闪存产品组合 [66][67] 问题11: 运营利润率是否能达到30%以及未来利润率的考虑 - 本季度运营利润率达到30%，Q4指引为27% - 28%；公司希望继续发展业务，需要在产品和市场方面投资，目标是使运营支出增长率低于收入增长率以提高利润率，但没有设定具体目标，更关注收入、毛利和运营利润的增长 [70][71] 问题12: 新客户对其他产品线的追加销售机会 - 公司可通过单一环境向客户交叉销售其他环境；统一架构受客户认可，公司在高性能AFF A系列和价值导向C系列产品以及公共云服务方面有机会赢得客户全部业务；公共云销售模式带来很多新客户，进展良好 [75][76] 问题13: 美国公共部门收入占比下降的原因 - 这是正常季节性因素，全球公共部门业务表现强劲 [78]

财报表现 - NetApp (NTAP)在最新的季度财报中每股收益为1.94美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.69美元[1] - NetApp在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - NetApp在2024年1月结束的季度实现了16.1亿美元的营收，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价走势 - NetApp股价的未来走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

文章核心观点 NetApp公司宣布将参加摩根士丹利TMT会议的炉边谈话，并介绍了参与方式和公司概况 [1][2][3] 会议信息 - 会议名称为摩根士丹利TMT会议 [1] - 公司执行副总裁兼首席财务官Mike Berry将出席 [1] - 会议时间为2024年3月5日太平洋时间下午2:50 - 3:30 [1] 参与方式 - 演讲将在investors.netapp.com进行音频直播 [2] - 活动音频直播存档将在会议结束后提供 [2] 公司概况 - NetApp是智能数据基础设施公司，结合统一数据存储、集成数据服务和CloudOps解决方案，为客户将挑战转化为机遇 [3] - 公司创建无孤岛基础设施，利用可观测性和人工智能实现最佳数据管理 [3] - 作为唯一原生嵌入全球最大云的企业级存储服务，数据存储提供无缝灵活性，数据服务通过卓越的网络弹性、治理和应用敏捷性创造数据优势 [3] - CloudOps解决方案通过可观测性和人工智能持续优化性能和效率 [3] - 无论数据类型、工作负载或环境如何，公司可帮助客户转变数据基础设施以实现业务可能性 [3] - 可通过www.netapp.com了解更多信息，也可在X、领英、脸书和照片墙关注公司 [3]

净收入及利润率 - 第三季度净收入为16.1亿美元，同比增长5%[1] - 全闪存阵列年化收入达到34亿美元，同比增长21%[1] - 第三季度GAAP综合毛利率达到72%，非GAAP综合毛利率为73%[1] - 第三季度GAAP运营利润率为23%，非GAAP运营利润率为30%[1] - 第三季度GAAP每股净收入为1.48美元，非GAAP每股净收入为1.94美元[1] - 第三季度净收入增长5%，达到16.1亿美元[3] 业务收入 - 混合云业务收入为14.6亿美元，同比增长6%[3] - 公共云业务收入为1.51亿美元，同比增长1%[4] - 订购额为16.9亿美元，同比增长7%[5] - NetApp公共云年化收入达到6.08亿美元，同比持平[6] 财务措施 - NetApp在非GAAP措施中排除了多项费用，包括摊销无形资产、股权补偿费用、诉讼和和解费用等[38]-[47] - NetApp认为非GAAP措施不反映所有与公司业绩相关的金额，应与GAAP措施一起评估[48] - NetApp提供了关于恒定货币的信息，以解释外汇汇率变化对业绩的影响[50] 各部门业绩 - 产品部门在Q3'FY24实现了747百万美元的收入，较上一季度增长5.8%[55] - 支持部门在Q3'FY24实现了631百万美元的收入，较上一季度增长1.3%[55] - 混合云部门净收入在Q3'FY24达到1,455百万美元，较上一季度增长3.3%[55] - 公共云部门净收入在Q3'FY24为151百万美元，较上一季度略有下降[55] 地区及销售渠道 - 美洲地区在Q3'FY24占总收入的50%，欧洲中东非地区占35%，亚太地区占15%[57] - 直接销售占比在Q3'FY24为26%，间接销售占比为74%[57] 预测及展望 - 自由现金流占净收入的比例在Q3'FY24为27.9%，较上一季度大幅增长[60] - 非GAAP净收入在Q3'FY24达到410百万美元，较上一季度增长22.8%[61] - NetApp公司预计第四季度2024财年的非GAAP每股净收入为1.73至1.83美元，GAAP每股净收入为1.25至1.35美元[66] - NetApp公司预计2024财年的非GAAP毛利率为71%至72%，GAAP毛利率为70%至71%[67] - NetApp公司预计2024财年的非GAAP营运利润率约为27%，GAAP营运利润率约为19%[67]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年1月26日，公司总资产为93.69亿美元，较2023年4月28日的98.18亿美元下降4.57%[14] - 2024年前三个月净收入为3.13亿美元，基本每股净收入为1.52美元；2023年同期净收入为6500万美元，基本每股净收入为0.30美元[18] - 2024年前九个月净收入为6.95亿美元，基本每股净收入为3.33美元；2023年同期净收入为10.29亿美元，基本每股净收入为4.72美元[18] - 2024年前三个月综合收入为3.13亿美元，2023年同期为7200万美元[20] - 2024年前九个月综合收入为6.91亿美元，2023年同期为10.18亿美元[20] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为10.72亿美元，2023年同期为8.72亿美元[23] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为4.38亿美元，2023年同期为11.05亿美元[23] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为11.2亿美元，2023年同期为12.44亿美元[23] - 截至2024年1月26日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为18.26亿美元，较期初的23.22亿美元减少21.36%[23] - 截至2024年1月26日，股东权益总额为9.94亿美元，较2023年4月28日的11.59亿美元下降14.24%[16] - 截至2024年1月26日九个月，公司净收入6.95亿美元，其他综合损失400万美元，普通股回购支出8亿美元，现金股息宣布支出3.12亿美元[27] - 2024年1月26日止九个月和2023年1月27日止九个月，公司分别确认收入17.25亿美元和17.51亿美元[49] - 2024年1月26日止九个月其他收入净额为3500万美元，2023年1月27日止九个月为4300万美元[54] - 2024年1月26日止九个月所得税净支付2.94亿美元，2023年1月27日止九个月为2.9亿美元[55] - 2024年1月26日投资成本或摊余成本总额为19.05亿美元，2023年4月28日为16.43亿美元[60] - 2024年1月26日长期债务公允价值约为22.28亿美元，2023年4月28日约为22.06亿美元[64] - 截至2024年1月26日，公司未来债务本金到期总额为24亿美元[69] - 2024年1 - 9月，三个月和九个月的总租赁成本分别为1600万美元和5200万美元，较2023年有所下降[74] - 截至2024年1月26日，累计其他综合损失为5500万美元[85] - 2024年和2023年前九个月，公司有效税率分别为21.3%和 - 36.8%[93] - 2024年和2023年前三个月，公司净收入分别为3.13亿美元和6500万美元；前九个月分别为6.95亿美元和10.29亿美元[101] - 2024年和2023年前三个月，公司基本每股净收入分别为1.52美元和0.30美元；前九个月分别为3.33美元和4.72美元[101] - 2024年1月26日止九个月，公司净收入46亿美元，总毛利32.57亿美元，总毛利率70.8%；2023年1月27日止九个月，净收入47.81亿美元，总毛利31.34亿美元，总毛利率65.6%[108] - 2024年1月26日止九个月，美洲、EMEA、亚太地区净收入分别为23.45亿、15.38亿、7.17亿美元；2023年1月27日止九个月，分别为24.53亿、15.84亿、7.44亿美元[109] - 2024年1月26日，美国和国际现金、现金等价物及短期投资分别为5.74亿、23.43亿美元，总计29.17亿美元；2023年4月28日，分别为8.87亿、21.83亿美元，总计30.7亿美元[111] - 2024年1月26日，美国和国际财产及设备分别为3.76亿、2.31亿美元，总计6.07亿美元；2023年4月28日，分别为4.13亿、2.37亿美元，总计6.5亿美元[111] - 2024年1月26日止三个月和九个月，Arrow Electronics, Inc.占净收入比例分别为21%、22%；TD Synnex Corporation分别为21%、21%[112] - 2024年1月26日止九个月和2023年1月27日止九个月，公司分别出售5800万、3200万美元应收账款[116] - 2024财年前九个月公司回购约1100万股普通股，均价76.03美元/股，总计8亿美元；还宣布每股1.50美元现金股息，支付3.12亿美元[134] - 2024财年第三季度净收入16.06亿美元，同比增长5%；前九个月净收入46亿美元，同比下降4%[138] - 2024财年第三季度和前九个月重组计划总计费用分别为1300万美元和4400万美元[135] - 2024财年第三季度产品收入7.47亿美元，同比增长10%；前九个月产品收入20.43亿美元，同比下降11%[139] - 2024财年第三季度服务收入8.59亿美元，同比增长2%；前九个月服务收入25.57亿美元，同比增长3%[145] - 2024财年第三季度产品收入成本2.82亿美元，同比下降23%；前九个月产品收入成本8.23亿美元，同比下降30%[151] - 2024财年第三季度和前九个月服务收入成本增加，如第三季度从1.58亿美元增至1.73亿美元，增幅9%；前九个月从4.65亿美元增至5.2亿美元，增幅12%[156] - 2024财年第三季度和前九个月销售、研发和行政总费用为7.69亿美元，占净收入48%，与2023年同期基本一致；前九个月为23.56亿美元，占比51%，较2023年同期增加3个百分点[161][162] - 2024财年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为4.39亿美元和13.68亿美元，较2023年同期分别下降2%和1%[165] - 2024财年第三季度和前九个月研发费用分别为2.49亿美元和7.13亿美元，较2023年同期分别增长8%和6%[166] - 2024财年第三季度和前九个月行政费用分别为0.81亿美元和2.3亿美元，较2023年同期分别增长37%和16%[167] - 2024财年第三季度和前九个月重组费用分别为0.13亿美元和0.44亿美元，较2023年同期分别下降85%和60%[168] - 2024财年第三季度和前九个月其他收入净额分别为1600万美元和3500万美元，利息收入分别增长29%和90%[171] - 2024财年第三季度和前九个月所得税拨备分别为6900万美元和1.88亿美元，较2023年同期分别下降38%和168%[174] - 2024年1月26日，公司现金、现金等价物和短期投资为29.17亿美元，较2023年4月28日的30.7亿美元有所减少[179] - 2024财年前九个月，经营活动产生的净现金为10.72亿美元，高于2023年同期的8.72亿美元；投资活动使用的净现金为4.38亿美元，低于2023年同期的11.05亿美元；融资活动使用的净现金为11.2亿美元，低于2023年同期的12.44亿美元[179] - 2024财年前九个月，公司用于回购普通股的资金为8亿美元，支付股息3.12亿美元，购买物业和设备1.09亿美元，部分被经营活动提供的11亿美元所抵消[180] - 2024财年前九个月，应收账款减少1.95亿美元，递延收入和融资未实现服务收入减少1.6亿美元[182] - 2024财年前九个月，公司用于购买投资的资金为3.29亿美元，支付资本支出1.09亿美元；2023年同期分别为4.74亿美元和2亿美元[183] - 2024财年前九个月，融资活动使用的现金流量总计11亿美元，包括回购约1100万股普通股8亿美元和支付股息3.12亿美元；2023年同期总计12亿美元，包括回购约1000万股普通股7亿美元、支付股息3.26亿美元和赎回高级票据2.5亿美元[184] 公司资产负债相关数据 - 截至2024年1月26日，现金及现金等价物为18.2亿美元，受限现金为600万美元，两者合计18.26亿美元[41] - 截至2024年1月26日，存货为1.31亿美元，其中采购组件7700万美元，成品5400万美元[42] - 截至2024年1月26日，物业和设备净值为6.07亿美元[43] - 截至2024年1月26日，其他非流动资产为15.38亿美元，包括递延所得税资产9.49亿美元等[44] - 截至2024年1月26日，应计费用为8.76亿美元，包括应计薪酬和福利4.12亿美元等[46] - 2024年1月26日其他长期负债为5.85亿美元，2023年4月28日为7.08亿美元[47] - 2024年1月26日递延收入和融资未实现服务收入总额为41.27亿美元，2023年4月28日为43.13亿美元[48] - 公司预计未来12个月确认约51%的递延收入和融资未实现服务收入，未来13 - 24个月确认约24% [52] - 2024年1月26日递延佣金总额为1.63亿美元，与2023年4月28日持平[53] - 截至2024年1月26日，公司有0.5亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债2000万美元；2023年4月28日，负债为1500万美元[113] - 截至2024年1月26日，公司有0.3亿美元其他采购义务[114] - 截至2024年1月26日，公司总未确认税务利益为2.25亿美元，其中1.52亿美元会影响所得税拨备，已计入其他长期负债[178] - 截至2024年1月26日，过渡税未支付款项估计约为2.15亿美元，其中1.15亿美元和1亿美元预计分别在2025财年和2026财年支付[195] - 截至2024年1月26日，公司固定收益债务投资为11亿美元，定期存款为4200万美元[208] - 截至2024年1月26日，公司高级票据未偿还本金总额为24亿美元[210] 公司业务收购相关 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，收购资产包括现金400万美元、无形资产1.07亿美元、商誉4.13亿美元等[35][36] 公司商誉及无形资产相关 - 截至2024年1月26日，混合云业务商誉17.14亿美元，公共云业务商誉10.45亿美元，总计27.59亿美元[38] - 2024财年前九个月，公司报废约3700万美元已完全摊销的无形资产[38] - 截至2024年1月26日，购买无形资产未来摊销费用2024年剩余部分为1400万美元，2025年为5500万美元等，总计1.38亿美元[40] 公司股权及股息相关 - 2024年1 - 9月授予约500万受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股75.27美元[76] - 2024年1 - 9月授予绩效型受限股票单位，总授予日公允价值为3900万美元[80] - 截至2024年1月26日，总未确认股权奖励补偿费用为6.53亿美元，预计在2.1年加权平均剩余服务期内直线确认[81] - 截至2024年1月26日，董事会授权回购至多161亿美元普通股，2024年1 - 9月回购1100万股，平均每股76.03美元[82][83] - 2024年1 - 9月每股股息为1.50美元，2月22日宣布每股0.50美元现金股息，4月24日支付[84] 公司外汇合约相关 - 2024年1月26日，未到期外汇远期合约现金流量套期买入1.15亿美元，资产负债表合约卖出7.47亿美元、买入3800万美元[87] - 2024年前九个月和2023年前九个月，外汇合约在其他收入中的影响分别为 - 2900万美元和200万美元，2023年第一季度为5800万美元[89] 公司重组相关 - 2024财年第一和第三季度，公司批准重组计划，全球员工裁减约1%；2023财年，重组计划使全球员工减少约9%[90][91] - 2024年和2023年前九个月，重组活动期初余额分别为3600万美元和300万美元，净费用分别为4400万美元和1.09亿美元，现金支付分别为 - 6000万美元和 - 2200万美元，期末余额分别为2000万美元和9000万美元[92] 公司税收相关特殊事项 - 2023财年第二季度，公司完成IP内部资产转移，产生5.24亿美元离散税收优惠和相关递延税资产；2023年第三季度，丹麦最高法院裁决产生6900万美元离散税收费用[94][96] 公司业务线数据关键指标变化 - 混合云和公共云业务 - 2024年1月26日前三个月，混合云净收入14.55亿美元，公共云1.51亿美元，合并净收入16.06亿美元，总毛利率71.7%[105] - 2023年1月27日前三个月，