微软AI产品与战略更新 - 微软宣布为Windows 11操作系统测试全新人工智能功能，旨在吸引用户升级个人电脑，公司执行副总裁称每台Windows 11 PC将成为以Copilot为中心的AI PC [2] - OpenAI新一代多模态视频生成模型Sora 2已在微软Azure AI Foundry（国际版）上线并进入公共预览阶段，可通过Standard Global API使用，定价为0.1美元/秒 [2] 甲骨文AI云业务进展 - 甲骨文公司联席CEO举例称，一个为期六年、总收入600亿美元的AI基础设施项目毛利率可达35% [3] - 甲骨文在上季度的30天内签订了价值650亿美元的新云基础设施供应合同，该合同由来自四个不同客户的七份合同构成，客户包括Meta但不包括OpenAI [3] 具身智能领域动态 - 英伟达创始人黄仁勋长女、公司Omniverse与物理AI高级总监Madison Huang首次公开亮相，参与探讨缩小机器人虚拟与现实差距的方法 [4] - 光轮智能公司专注于仿真合成数据技术，旨在帮助AI更好地进入物理世界，目前聚焦于具身智能和自动驾驶两大应用场景 [4]

美股市场表现 - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.52%，标普500指数涨0.53%，纳指涨0.52% [1] - 热门科技股表现分化，特斯拉涨超2%，苹果涨近2%，甲骨文跌超6%，超微电脑和ARM跌超3%，博通跌超1% [1] - 热门中概股涨跌不一，新东方涨超2%，阿里巴巴和京东涨超1%，知乎和爱奇艺跌超1%，金山云跌超4% [1] 欧洲市场表现 - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.61%，法国CAC40指数跌0.18%，英国富时100指数跌0.86% [1] 大宗商品市场 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.85%报4267.90美元/盎司，COMEX白银期货跌5.01%报50.63美元/盎司 [1] - 原油期货小幅上涨，美油主力合约收涨0.46%报57.25美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.46%报61.34美元/桶 [1] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期锡跌2.07%报35030.00美元/吨，LME期镍跌1.03%报15110.00美元/吨，LME期锌跌1.03%报2942.50美元/吨，LME期铜跌0.38%报10607.00美元/吨，LME期铝跌0.36%报2778.50美元/吨，唯LME期铅涨0.31%报1971.50美元/吨 [1] 汇率与利率市场 - 美元指数涨0.20%报98.56，离岸人民币对美元跌24个基点报7.1269 [1] - 美债收益率集体上涨，2年期涨4.77个基点报3.466%，10年期涨4.00个基点报4.013%，30年期涨2.66个基点报4.607% [1] - 欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨3个基点报4.529%，德国10年期国债收益率涨1个基点报2.579% [1]

甲骨文表示，预计2030财年云基础设施收入将从2026财年的180亿美元，飙升至1660亿美元，总营收达 到2250亿美元，对应年复合增长逾31%，调整后每股收益(EPS)目标为21美元。这份数字足以体现管理 层对AI驱动业务扩张的高度信心，也是股价此前强势的核心逻辑来源。 不过，一些分析师提醒投资者需要时间评估这一增速是否现实。RBC资本市场分析师Rishi Jaluria表 示，股价短期或进入"消化期"，等待市场对这些长期数字的可信度重新定价。与此同时，UBS分析师 Karl Keirstead则上调目标价至380美元，并认为当前股价仍未完全反映AI业务的潜在收益。但他也提 示，市场可能担忧甲骨文业务高度依赖OpenAI以及极端扩张带来的瓶颈与执行风险。 智通财经APP获悉，受益于人工智能基础设施热潮的甲骨文(ORCL.US)股价在连续上涨后周五突遭重 挫，收跌约6.9%，创下今年1月以来最差单日表现。 此前一天，公司在拉斯维加斯举行的"Oracle AI World"分析师会议上公布2030财年极为乐观的长期增长 指引，一度推动股价上涨3.1%。但当市场开始消化细节，对其可实现性产生分歧后，出现了集中抛 ...

黄金市场表现 - 黄金价格本周创下历史新高，首次突破4300美元，周涨幅接近7%，为自2008年9月以来近17年的最佳单周表现 [2] - 自年初以来，黄金期货价格已上涨近60%，从1月份的约2670美元上涨至今日收盘价4235美元 [2] 加密货币市场动态 - 加密货币市场总市值自上周五的闪崩以来缩水超过6000亿美元 [3] - 比特币未能维持其“数字黄金”的叙事，价格跌至6月以来的最低水平，从10月6日的历史高点126,000美元跌至今日收盘价约106,000美元 [4] - 第二大代币以太坊较其8月峰值已回落超过20% [4] Oracle公司分析与AI业务 - 尽管多家券商上调其目标价至400美元，但Oracle股价今日仍下跌近7% [7] - 分析师在参加公司AI世界活动后，对其优于预期的营收和每股收益指引感到积极和鼓舞 [7] - 存在不确定性在于Oracle如何克服土地、建筑、能源和GPU的供应限制，以足够快的速度建立数据中心来实现营收增长 [8] 下周重要公司财报预告 - 特斯拉将在“美股七巨头”中率先开启财报季，此前公司公布了创纪录的第三季度交付量 [9] - 流媒体巨头Netflix将于周三发布财报，预计将再次报告强劲的季度业绩 [10] - 芯片制造商英特尔将发布财报，市场将密切关注其转型战略的进展 [10] - 下周还将听到多数航空公司、几家主要汽车制造商、大型航空航天和国防公司（如诺斯罗普·格鲁曼、洛克希德·马丁、雷神）以及可口可乐的财报 [11] 宏观经济数据与事件 - 推迟发布的美国CPI报告预计将于下周五公布，这将是政府停摆后少数发布的政府数据之一，预期值为3.1% [12][13][14] - 该数据发布几天后，美联储将于10月28日举行下一次议息会议 [13][16] - 中国将发布季度GDP数据并举行重要的政策制定会议——第四届全体会议，投资者将密切关注中国在消费和技术领域未来五年的规划思路 [15]

股市整体表现 - 美国主要股指在波动的一周后收高 标普500指数、纳斯达克指数和道琼斯指数均上涨0.5% [2] - 投资者摆脱了对地区银行不良贷款和美中贸易紧张局势的担忧 [2] 美国运通 - 公司股价飙升7.3%至历史新高 因季度盈利超预期 [4] - 营收同比增长11%至创纪录的184.3亿美元 得益于高端信用卡更新和富裕客户强劲的消费趋势 [4] 健臻 - 公司股价反弹8.4% 收复前一日因英国诉讼声称其婴儿爽身粉与癌症相关而造成的大部分跌幅 [3] - 当日表现位列标普500指数榜首 [3] 吉利德科学 - 公司股价上涨4.2% 因高盛分析师上调其目标价 [5] - 生物技术公司本周早些时候公布了其癌症治疗药物Trodelvy的3期研究积极结果 [5] Truist Financial - 公司第三季度业绩超预期 股价上涨3.7% [6] - 财富管理和抵押贷款银行业务的强劲表现推动了费用收入的增长 [6] 纽蒙特 - 公司股价下跌7.6% 因黄金价格从创纪录水平回落 [6] - 该股前一日曾随贵金属涨势触及历史高点 [6] 甲骨文 - 公司股价下跌近7% 尽管其提供了到2030财年的强劲销售和利润增长目标 [1][9] - 一些华尔街分析师担忧其资本支出计划缺乏细节 以及过度依赖来自OpenAI等大客户的收入 [9] 莫德纳 - 公司股价下跌4.2% 因一些分析师担忧其COVID-19疫苗收入下降 以及在产品多元化方面进展有限 [10]

公司股价表现 - 公司股价在纽约市场下跌幅度高达8.2%，为自1月27日以来最严重的盘中跌幅 [3] - 此次下跌是公司近九个月来的最大单日跌幅 [1] - 尽管此次下跌，公司股价在截至周四收盘的今年内仍累计上涨了88% [3] 长期财务展望与市场反应 - 公司公布的长期财务展望未能达到投资者预期，投资者原本预期其在人工智能基础设施方面的投资能带来更大的提振 [1] - 公司预计到2030财年，整体年收入将达到2250亿美元 [2] - 公司预计其云基础设施业务到2030财年将产生1440亿美元的销售额 [2] 人工智能业务发展 - 公司已签署了数十亿美元的交易，为OpenAI、Meta Platforms Inc 和埃隆·马斯克的xAI等客户开发用于人工智能工作的数据中心 [2] - 公司面临的主要问题是如何快速提供所需的数据中心以满足需求，这受到“土地、建筑、能源和GPU全面供应限制”的影响 [3] 盈利能力与市场关切 - 尽管人工智能云订单提升了公司估值，但投资者对其努力的盈利能力表示担忧 [4] - 公司试图在分析师日活动上解决此问题，举例说明一个在六年内产生600亿美元总收入的人工智能基础设施项目，其毛利率将为35% [4] - 公司联合首席执行官表示，此示例的利润率状况“即使是最大的客户也具有代表性” [5] - 有披露显示，公司近期一些人工智能云安排的利润率为14% [6] - 分析师认为，这些披露有助于平息对较低盈利能力的担忧，并鉴于该业务仍处于早期阶段，利润很可能在未来几年内改善 [6]

目标价与评级调整 - Guggenheim将甲骨文公司目标价从375美元上调至400美元 并维持买入评级 [1] 财务展望与增长驱动 - 公司公布五年计划 预计总收入将以31%的复合年增长率增长 到2030财年达到2250亿美元 [1] - 预计每股收益将以28%的复合年增长率增长 到2030财年达到21美元 [1] - 增长主要由加速的人工智能基础设施需求驱动 [1] 业务细分与利润率 - 公司详细介绍了其IaaS业务的增长和利润率细分 包括企业云、分布式云、云原生和AI基础设施 [2] - AI相关合同在其生命周期内产生30%至40%的毛利率 高于此前预期 [2] 资本支出与战略定位 - 盈利能力预计将保持稳定 无论公司使用债务、供应商融资还是股权发行 [3] - 公司正经历“世代转型” 数十年的创新使其在AI训练工作负载领域处于领先地位 [3] - Guggenheim重申甲骨文为其买入评级股票中的“最佳投资理念” [3]

美股市场表现 - 美股三大股指收涨，道指涨0.52%，纳指涨0.52%，标普500指数涨0.53% [1] - 本周标准普尔500指数上涨1.7%，纳斯达克指数上涨2.14%，道琼斯指数上涨1.56% [1] 公司股价异动 - 特斯拉股价上涨超过2% [1] - 甲骨文股价下跌超过6% [1]

股价表现 - 公司股价在周五下跌7% 为自1月以来最差单日表现 [1] - 股价下跌前一日曾因长期展望公布而上涨3.1% [2] - 过去两年公司市值增长超过160% [2] 长期财务展望 - 公司预计2030财年云基础设施收入将达到1660亿美元 较2026财年的180亿美元大幅增长 [2] - 2030财年总营收目标为2250亿美元 调整后每股收益目标为21美元 [2] - 为实现上述目标 公司需要达到超过31%的年化销售增长率 [2] 市场反应与分析 - 部分分析师对公司实现宏伟目标的能力表示怀疑 [3] - 有观点认为股价可能需要暂歇 以便投资者消化目标并评估其可实现性 [3] - 有分析师建议持有该股票 [3]

公司股价表现 - 公司股价在纽约市场下跌高达82% 创下自1月27日以来最大盘中跌幅 [3] - 此次下跌是公司近九个月来最大单日跌幅 [1] - 尽管近期下跌 公司股价在周四收盘前本年累计涨幅仍达88% [3] 长期财务展望与市场反应 - 公司公布长期财务展望 预计到2030财年整体年收入将达到2250亿美元 [2] - 公司云基础设施业务预计到2030财年将产生1440亿美元销售额 [2] - 市场反应显示投资者曾预期其人工智能基础设施投资能带来更大提振 [1] 人工智能业务发展 - 公司已签署数十亿美元协议 为OpenAI、Meta Platforms Inc 和埃隆·马斯克的xAI等客户开发人工智能数据中心 [2] - 公司面临的主要挑战是如何快速供应数据中心以满足需求 受限于土地、建筑、能源和GPU的供应约束 [3] 盈利能力与投资者关切 - 投资者关注人工智能云业务的盈利能力 公司试图在分析师日活动中解决此问题 [4] - 公司举例说明 一个在六年内产生600亿美元总收入的人工智能基础设施项目 其毛利率将为35% [4] - 公司联合首席执行官表示 该利润率情况即使对最大客户也具有代表性 [5] - 有报道指出公司部分人工智能云安排的利润率为14% 但分析师认为该业务尚处于早期 未来几年利润很可能改善 [6]