公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度公司总营收为11.151亿美元，2023年为14.989亿美元[1] - 2024年前三季度公司净利润为21.5亿美元，2023年为72.39亿美元[1] - 2024年前三季度归属于菲利普斯66的净利润为21.09亿美元，2023年为70.15亿美元[1] - 2024年前三季度调整后税前收入分别为10.61亿美元、12.97亿美元、10.87亿美元，累计34.45亿美元；2023年分别为26.62亿美元、23.74亿美元、27.51亿美元，全年95.79亿美元[5] - 2024年前三季度调整后净收入分别为8.35亿美元、10.19亿美元、8.82亿美元，累计27.36亿美元；2023年分别为20.86亿美元、18.42亿美元、20.91亿美元，全年74.06亿美元[5] - 2024年前三季度菲利普斯66应占调整后净收入分别为8.22亿美元、9.84亿美元、8.59亿美元，累计26.65亿美元；2023年分别为19.65亿美元、17.66亿美元、20.70亿美元，全年71.63亿美元[5] - 2024年前三季度菲利普斯66每股摊薄调整后净收入分别为1.90美元、2.31美元、2.04美元，累计6.25美元；2023年分别为4.21美元、3.87美元、4.63美元，全年15.81美元[5] - 2024年前三季度调整后EBITDA分别为32.87亿美元、30.87亿美元、36.04亿美元，累计126.74亿美元；2023年分别为35.0亿美元、36.5亿美元、36.5亿美元，全年149.8亿美元[7] - 2024年前三季度特殊项目税前总计亏损7.57亿美元，2023年全年为亏损1.1亿美元[9] - 2024年前三季度特殊项目所得税费用（收益）总计为亏损1.71亿美元，2023年全年为收益5700万美元[9] - 2024年前三季度非控股权益应占收益（亏损）总计为亏损3000万美元，2023年全年为亏损1900万美元[9] - 2024年前三季度菲利普斯66特殊项目税后总计亏损5.56亿美元，2023年全年为亏损1.48亿美元[9] - 2024年前三季度净收入分别为7.61亿美元、10.2亿美元、3.69亿美元，YTD为21.5亿美元；2023年对应数据分别为20.77亿美元、17.34亿美元、21.43亿美元、12.85亿美元，YTD为72.39亿美元[13] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金分别为 - 2.36亿美元、20.97亿美元、11.32亿美元，YTD为29.93亿美元；2023年对应数据分别为11.99亿美元、9.55亿美元、26.85亿美元、21.9亿美元，YTD为70.29亿美元[13] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金分别为 - 6.65亿美元、3.27亿美元、 - 17.8亿美元，YTD为 - 21.18亿美元；2023年对应数据分别为 - 2.65亿美元、 - 4.32亿美元、 - 4.85亿美元、 - 6.08亿美元，YTD为 - 17.9亿美元[13] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金分别为 - 8.46亿美元、 - 15.43亿美元、 - 1.92亿美元，YTD为 - 25.81亿美元；2023年对应数据分别为 - 1.17亿美元、 - 44.93亿美元、 - 16.57亿美元、 - 18.25亿美元，YTD为 - 80.92亿美元[13] - 2024年前三季度资本支出和投资分别为6.28亿美元、3.67亿美元、3.58亿美元，YTD为13.53亿美元；2023年对应数据分别为3.78亿美元、5.51亿美元、5.92亿美元、6.34亿美元，YTD为21.55亿美元[13][14] - 2024年前三季度公司税前收入为19.65亿美元，2023年为28.19亿美元[16] - 2024年前三季度公司运营和SG&A费用为15.21亿美元，2023年为22.84亿美元[16] - 2024年前三季度调整后EBITDA为27.24亿美元，2023年为33.24亿美元[18] - 2024年前三季度公司炼油业务所得税前收入（亏损）分别为2.16亿、3.02亿、 - 1.08亿美元，YTD为4.1亿美元；2023年各季度分别为15.94亿、11.75亿、17.12亿、8.59亿美元，YTD为53.4亿美元[25] - 2024年前三季度公司炼油业务EBITDA分别为4.24亿、5.06亿、1.22亿美元，YTD为10.52亿美元；2023年各季度分别为17.95亿、13.78亿、19.19亿、10.79亿美元，YTD为61.71亿美元[25] - 2024年前三季度公司调整后EBITDA分别为5.45亿、5.31亿、1.88亿美元，YTD为12.64亿美元；2023年各季度分别为18.18亿、14.16亿、19.68亿、11.07亿美元，YTD为63.09亿美元[25] - 公司炼油可控成本2024年各季度分别为9.91亿、9.35亿、9.82亿美元，YTD为29.08亿美元；2023年各季度分别为12亿、9.7亿、11.41亿、11.03亿美元，YTD为44.14亿美元[23] - 公司运营和SG&A费用2024年各季度分别为9.53亿、8.84亿、9.22亿美元，YTD为27.59亿美元；2023年各季度分别为11.56亿、9.33亿、11.08亿、10.48亿美元，YTD为42.45亿美元[23] - 公司销售、一般和行政费用2024年各季度分别为0.38亿、0.51亿、0.6亿美元，YTD为1.49亿美元；2023年各季度分别为0.44亿、0.37亿、0.33亿、0.55亿美元，YTD为1.69亿美元[23] - 公司权益联营公司收益（亏损）2024年各季度分别为1.08亿、0.33亿、 - 0.12亿美元，YTD为1.29亿美元；2023年各季度分别为1.99亿、1.17亿、2.08亿、 - 0.85亿美元，YTD为4.39亿美元[23] - 2024年前三季度营销与专业业务税前收入分别为3.66亿、4.15亿和 - 0.22亿美元，YTD为7.59亿美元[29] - 2024年前三季度可再生燃料业务税前亏损分别为0.55亿、0.55亿和1.16亿美元，YTD为2.26亿美元[32] - 2024年前三季度调整后EBITDA分别为3.77亿、4.84亿和6.56亿美元，YTD为15.17亿美元[30] - 2024年前三季度可再生燃料业务调整后EBITDA分别为 - 0.49亿、 - 0.43亿和 - 0.92亿美元，YTD为 - 1.84亿美元[32] - 2024年前三季度公司税前亏损分别为3.22亿美元、3.40亿美元、3.27亿美元，年初至今累计亏损9.89亿美元；2023年各季度亏损分别为2.94亿美元、3.44亿美元、3.54亿美元、3.48亿美元，年初至今累计亏损13.40亿美元[34] - 2024年前三季度净利息费用分别为1.86亿美元、2.00亿美元、1.91亿美元，年初至今累计5.77亿美元；2023年各季度分别为1.24亿美元、1.82亿美元、1.64亿美元、1.59亿美元，年初至今累计6.29亿美元[34] - 2024年前三季度EBITDA分别为 - 1.11亿美元、 - 1.15亿美元、 - 1.12亿美元，年初至今累计 - 3.38亿美元；2023年各季度分别为 - 1.48亿美元、 - 1.37亿美元、 - 1.70亿美元、 - 1.64亿美元，年初至今累计 - 6.19亿美元[34] - 2024年前三季度调整后EBITDA分别为 - 1.16亿美元、 - 1.08亿美元、 - 1.12亿美元，年初至今累计 - 3.36亿美元；2023年各季度分别为 - 1.01亿美元、 - 0.81亿美元、 - 1.11亿美元、 - 1.10亿美元，年初至今累计 - 4.03亿美元[34] - 2024年前三季度公司净收入分别为7.61亿、10.2亿、3.69亿美元，YTD为21.5亿美元；2023年分别为20.77亿、17.34亿、21.43亿、12.85亿美元，YTD为72.39亿美元[38] - 2024年前三季度公司调整后EBITDA分别为19.43亿、21.83亿、19.98亿美元，YTD为61.24亿美元；2023年分别为32.87亿、30.87亿、36.04亿、26.96亿美元，YTD为126.74亿美元[38] - 2024年前三季度全球检修费用分别为1.24亿美元、1亿美元、1.37亿美元，YTD为3.61亿美元；2023年同期分别为2.3亿美元、1.04亿美元、1.19亿美元，YTD为5.38亿美元[44] - 2024年前三季度总运营费用分别为9.53亿美元、8.84亿美元、9.22亿美元，YTD为27.59亿美元；2023年同期分别为11.56亿美元、9.33亿美元、1.108亿美元，YTD为42.45亿美元[44] - 2024年前三季度调整后可控成本分别为11.72亿美元、11.19亿美元、11.04亿美元，YTD为33.95亿美元；2023年同期分别为13.9亿美元、11.52亿美元、12.79亿美元，YTD为51.18亿美元[44] - 2024年前三季度美国地区所得税前收入分别为2.42亿美元、2.23亿美元、 - 2.62亿美元，YTD为2.03亿美元；2023年同期分别为2.22亿美元、3.21亿美元、4.35亿美元，YTD为11.51亿美元[46] - 2024年前三季度美国地区实现营销燃料利润率分别为2.8亿美元、3.28亿美元、4.47亿美元，YTD为10.55亿美元；2023年同期分别为2.99亿美元、3.97亿美元、5.12亿美元，YTD为14.84亿美元[46] - 2024年前三季度美国地区总燃料销售总量分别为1.75269亿桶、1.92398亿桶、1.82823亿桶，YTD为5.5049亿桶；2023年同期分别为1.52662亿桶、1.76349亿桶、1.79432亿桶，YTD为6.98961亿桶[46] - 2024年前三季度国际地区所得税前收入分别为0.81亿美元、1.45亿美元、1.43亿美元，YTD为3.69亿美元；2023年同期分别为1.01亿美元、1.52亿美元、1.22亿美元，YTD为5.32亿美元[46] - 2024年前三季度国际地区实现营销燃料利润率分别为1.35亿美元、1.7亿美元、1.74亿美元，YTD为4.79亿美元；2023年同期分别为1.4亿美元、1.86亿美元、1.61亿美元，YTD为6.72亿美元[46] - 2024年前三季度国际地区总燃料销售总量分别为2759万桶、2889.3万桶、2820.7万桶，YTD为8469万桶；2023年同期分别为2772.8万桶、2860.5万桶、2908万桶，YTD为1.12607亿桶[46] - 2024年前三季度美国地区所得税前收入每桶分别为1.38美元、1.16美元、 - 1.43美元，YTD为0.37美元；2023年同期分别为1.45美元、1.82美元、2.42美元，YTD为1.65美元[46] - 2024年第1、2、3季度税前收入分别为96400万美元、13.11亿美元、4.13亿美元，YTD为26.88亿美元[48] - 2023年第1、2、3、4季度及YTD税前收入分别为28.13亿美元、17.61亿美元、22.44亿美元、26.51亿美元、94.69亿美元[48] - 2024年第1、2、3季度特殊项目金额分别为9700万美元、 - 1400万美元、6.74亿美元，YTD为7.57亿美元[48] - 2023年第1、2、3、4季度及YTD特殊项目金额分别为 - 6200万美元、3100万美元、1.3亿美元、1100万美元、1.1亿美元[48] - 2024年第1、2、3季度调整后税前收入分别为10.61亿美元、12.97亿美元、10.87亿美元，YTD为34.45亿美元[48] - 2023年第1、2、3、4季度及YTD调整后税前收入分别为27.51亿美元、17.92亿美元、23.74亿美元、26.62亿美元、95.79亿美元[48] - 2024年第1、2、3季度所得税费用分别为2.03亿美元、2.91亿美元、4400万美元，YTD为5.38亿美元[48] - 2023年第1、2、3、4季度及YTD所得税费用分别为6.7亿美元、4.76亿美元、5.1亿美元、5.74亿美元、22.3亿美元[48] - 2024年第1、2、3季度有效税率分别为21.1%、22.2%、10.7%，YTD为20.0%[48] - 2023年第

文章核心观点 - 公司即将发布第三季度财报,分析师预计其业绩将出现下滑 [1][2] - 公司第二季度业绩超预期,主要得益于中游业务天然气液体产量创纪录以及炼化业务利用率创5年新高 [2] - 第三季度公司炼化业务可能受益于较高的炼厂利润,但原油价格下跌可能会影响其他业务分部的收入 [3] - 天然气价格波动可能挤压公司炼化业务的利润空间,加上计划的炼厂检修支出,预计将拖累第三季度业绩 [4] 公司表现 - 公司近四个季度业绩超预期两次,低于预期两次,平均超预期7.22% [2] - 第三季度每股收益预期为1.71美元,较上年同期下降63% [2] - 第三季度收入预期为320.3亿美元,较上年同期下降20.6% [2] 行业环境 - 第三季度全球炼厂利润较高,主要受益于汽油需求旺盛以及供给偏紧 [3] - 第三季度原油价格下跌,9月份WTI原油价格从上年同期的89.43美元/桶下降至70.24美元/桶 [3] - 天然气价格波动可能挤压公司炼化业务的利润空间 [4]

文章核心观点 - 金融研究员兼投资者关注高科技和早期成长型公司，撰写行业时事新闻，为读者提供研究和投资机会 [1] 分析师情况 - 分析师对PSX股票持有长期实益多头头寸，文章为其本人撰写，表达个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [1]

石油行业 - 近期油价下跌为投资者提供了购买高质量能源股的机会 油价下跌的原因是中东局势略有缓和 但这种情况可能迅速改变 同时 天然气价格自10月初以来也出现了两位数下降 而能源需求预计将上升 [1] - 炼油商Phillips 66处于有利位置 因为其原材料(石油)成本降低 而成品(汽油 柴油和家用取暖油等)需求预计将增加 该公司在美国拥有7,260个加油站 在美国境外拥有1,670个 [6] - Phillips 66在过去十年中将其股息提高了130% 仅在疫情期间暂停 尽管股价难以跟上快速增长的股息 但预计随着"股息磁铁"效应的显现 这一差距将缩小 [6] - 随着寒冷月份的到来 季节性需求将有利于Phillips 66 管理层致力于回报股东 除了强劲的股息增长外 该公司在过去十年中回购了约23%的流通股 这提高了每股收益 自由现金流和股息等指标 支撑了股价 [7] 能源需求 - 能源需求如此迫切 以至于大型科技公司正在重启长期关闭的核反应堆 例如 微软与Constellation Energy达成协议 重启三哩岛核电站的反应堆 以满足AI的巨大能源需求 [2] - 中国央行最近推出了一系列刺激措施 包括降低利率(包括抵押贷款利率)和宣布"股市支持"计划 这些措施可能会提振能源需求 [4][5] 经济环境 - 美国经济可能呈现"无着陆"状态 即经济持续增长但通胀回升 美联储加息通常会持续到引发某些问题 例如1980年代初期 联邦基金利率达到22% 虽然抑制了通胀 但也导致美国陷入深度衰退 失业率在1982年飙升至11% [2] - 美国政府赤字支出失控 2024财年 国会预算办公室预计税收收入为4.9万亿美元 支出为6.9万亿美元 赤字达1.9万亿美元 这种40%的超支是经济保持强劲的重要原因 但也可能导致货币通胀回流到消费者价格通胀中 [3] 股东回报 - Phillips 66的股东收益率高达10.3% 这包括股息和股票回购 在截至6月30日的12个月中 该公司支付了18.55亿美元的股息 进行了39.09亿美元的股票回购 并发行了1.75亿美元的股票 按555.71亿美元的市值计算 股东收益率为10.3% [8] - Phillips 66对股东友好的政策 加上利率下降和经济增长(以及能源需求)上升 预计将吸引更多投资者 [9]

文章核心观点 - 预计Phillips 66公司在2024年第三季度的收益将同比下降,收入也将下降 [1] - 公司实际业绩如果超出预期,股价可能会上涨,反之则可能下跌 [1] - 未来股价走势和收益预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [1] 公司研究 财务数据 - 预计Phillips 66公司第三季度每股收益为1.71美元,同比下降63.1% [2] - 预计收入为320.3亿美元,同比下降20.6% [2] 业绩预测 - 分析师对公司业绩预测在过去30天内下调了19.5% [3] - 公司的实际业绩与预期的偏离可以通过"Zacks Earnings ESP"指标来预测 [4][5] - 目前Phillips 66的Earnings ESP为0%,加上Zacks排名为5,很难预测公司能否超预期 [6] 历史业绩 - 在最近一个季度,公司实际每股收益为2.31美元,超出预期2.12美元,超出8.96% [7] - 过去4个季度,公司有2次超出分析师预期 [7] 行业研究 - 同行CVR Energy公司预计第三季度每股收益为0.13美元,同比下降106.9%,收入下降21.3% [9] - CVR Energy的Earnings ESP为0%,加上Zacks排名为4,也很难预测能否超预期 [9] - 过去4个季度,CVR Energy有3次超出分析师预期 [9]

文章核心观点 - 菲利普斯66公司宣布2025年底关闭洛杉矶炼油厂，原因是长期不确定性及该炼油厂盈利能力较低，这一决定或影响加州燃油供应和价格，还将波及数百名员工 [1][2] 炼油厂关闭原因 - 公司首席执行官表示洛杉矶炼油厂盈利能力低于其他设施，是关闭的原因 [2] - 加州州长签署新法律，可能对炼油厂施加更多监管要求，也是关闭的一个因素 [1] 炼油厂现状及影响 - 该炼油厂目前日产8.5万桶汽油和6.5万桶柴油及喷气燃料，占加州炼油产能约8%，对加州生产独特低污染汽油混合物至关重要 [1][2] - 加州汽油价格本就居美国高位，炼油厂关闭或导致供应进一步中断，因该州与墨西哥湾沿岸和中西部主要炼油中心隔离，需自产或进口燃料 [2] 新法规影响 - 州长签署法案要求炼油厂维持最低燃料库存，旨在防止供应短缺，但炼油厂关闭后，新法规对该州整体供应和价格的影响尚不明确 [3] 员工影响 - 炼油厂目前雇佣约600名公司员工和300名承包商，美国钢铁工人联合会对失业表示担忧，计划为受影响员工协商遣散费和福利 [4] 公司评级及推荐股票 - 菲利普斯66目前Zacks排名为5（强烈卖出） [5] - 推荐能源行业更好排名的股票，包括Archrock Inc.（AROC）、PEDEVCO Corp.（PED）和MPLX LP（MPLX），前两者目前Zacks排名为1（强烈买入），MPLX排名为2（买入） [5] 推荐股票情况 - Archrock是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务，有稳定收费收入，2024年每股收益共识估计为1.04美元，过去60天2024和2025年盈利预测上调 [5] - PEDEVCO从事美国和环太平洋国家能源资产收购和开发，受益于在二叠纪盆地和科罗拉多州DJ盆地的资产，2024年每股收益共识估计为0.08美元，价值评分为B，过去60天2024年盈利预测上调 [6] - MPLX通过长期合同获得稳定收费收入，受商品价格波动影响小，2024年资本支出预测强劲且有重大扩张计划，2024年每股收益共识估计为4.29美元，价值评分为B，过去60天2024和2025年盈利预测上调 [7]

文章核心观点 - 菲利普斯66公司宣布出售其在Coop Mineraloel AG 49%的非运营股权，是其2024年30亿美元资产剥离计划的一部分，交易预计2025年第一季度完成，公司将用所得款项支持优先事项 [1][2] 交易详情 - 交易总对价为10.6亿瑞士法郎（约12.4亿美元），公司将获得10亿瑞士法郎（约11.7亿美元）的售价和6000万瑞士法郎（约7000万美元）的假定股息 [2] - 交易预计2025年第一季度完成，公司将用所得款项支持优先事项，包括股东回报，还计划出售非核心资产以精简运营和降低成本来提高回报 [2] 过往资产剥离情况 - 菲利普斯66将东德克萨斯州天然气收集和处理资产出售给Voyager Midstream Holdings，资产包括550英里的天然气管道及相关压缩基础设施 [3] - 2024年，公司将落基山脉管道25%的权益出售给Tallgrass Energy的子公司，该管道每天双向输送约50亿立方英尺天然气 [3] 公司评级与推荐股票 - 菲利普斯66目前的Zacks排名为5（强烈卖出） [4] - 能源行业中排名较好的股票有PEDEVCO Corp.、Archrock Inc.和FuelCell Energy，PEDEVCO和Archrock目前Zacks排名为1（强烈买入），FuelCell Energy排名为2（买入） [4] - PEDEVCO从事美国和环太平洋国家能源资产的收购和开发，受益于其在二叠纪盆地和科罗拉多州DJ盆地的资产，有望提高产量和盈利能力 [4] - Archrock是美国能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务并产生稳定的收费收入 [5] - FuelCell Energy是清洁能源公司，提供低碳能源解决方案，通过电化学过程发电，预计在能源转型中发挥关键作用 [5]

文章核心观点 - 公司最近一个月股价上涨8.51%,超过行业和大盘的涨幅 [1] - 公司即将发布2024年第三季度财报,预计每股收益将下降62.63%,收入下降20.51% [1] - 全年来看,公司预计每股收益和收入分别下降50.41%和7.31% [2] - 分析师对公司的预测有所下调,反映了短期业务模式的变化 [2] - 公司当前估值较行业平均水平有溢价 [3] 行业概况 - 公司所属的炼油和营销行业属于能源行业,行业排名靠后,位于250多个行业中的底部6% [4] - 行业排名靠前的行业相比排名靠后的行业表现要好2倍 [4]

文章核心观点 - 分析菲利普斯66公司第三季度财报预期、股息情况及股价表现 [1][3] 公司财报预期 - 分析师预计公司10月29日公布的第三季度每股收益为2.1美元，低于去年同期的4.63美元 [1] - 公司预计本季度营收347.5亿美元，低于去年同期的403.2亿美元 [1] 公司股息情况 - 公司目前年股息收益率为3.31%，季度股息为每股1.15美元（每年4.60美元） [1] - 若想每月从公司获得500美元股息收入，需持有约181,165美元（1,304股）公司股票 [1] - 若目标为每月100美元股息收入，需持有价值36,261美元（261股）公司股票 [2] - 股息收益率会随股息支付和股价波动而变化，股息支付变化也会影响股息收益率 [2][3] 公司股价表现 - 周四公司股价上涨3.3%，收于138.93美元 [3] - 10月2日，摩根大通分析师维持公司“增持”评级，将目标价从160美元下调至141美元 [3]

文章核心观点 - 公司Phillips 66(PSX)最新交易收盘价为129.47美元,较前一交易日下跌1.25% [1] - 公司最近一个月股价下跌3.05%,低于行业和大盘的涨跌幅 [1] - 公司即将于2024年10月29日公布财报,预计每股收益将同比下降52.92%,收入同比下降20.55% [1] - 全年来看,公司预计每股收益和收入分别同比下降47.44%和7.32% [2] 行业和公司概况 - 公司所属的油气炼化行业目前在250多个行业中排名靠后,位于底部19% [4] - 行业平均PEG为3.14,而公司的PEG为5.26,显示估值较高 [3] - 公司当前市盈率为15.77,略高于行业平均水平15.35 [3] - 分析师对公司近期业绩预期有所下调,这可能会影响股价走势 [2]