财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额同比增长10.1% 其中FinTech业务收入增长13% 移动业务改善364亿日元 [6] - 公司预计2023年12月将实现非GAAP营业利润的月度盈利 第四季度非FinTech业务的EBITDA也将实现盈利 [4][5] - 互联网服务业务收入同比增长13.9% 非GAAP营业利润同比增长16.2% [9] - 公司整体EBITDA持续改善 预计第四季度非FinTech业务将实现盈利 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 互联网业务和

业绩总结 - 2023年第二季度合并收入为497.2亿日元，同比增长9.7%[5] - 互联网服务部门收入为294.7亿日元，同比增长11.7%[11] - 金融科技部门收入为181.0亿日元，同比增长13.3%[14] - 移动部门收入为52.2亿日元，同比增长13.3%[16] - 移动部门非公认会计原则运营收入为-78.9亿日元，较去年同期改善37.2亿日元[16] - Q2/23国内电子商务总交易额（GMS）为1,454亿日元，同比增长10.0%[103] - Q2/23国内电子商务收入为216.7亿日元，同比增长13.5%[101] - Q2/23广告业务收入为50.2亿日元，同比增长12.7%[118] - Rakuten FinTech部门Q2/23总收入为1810亿日元，同比增长13.3%[123] 用户数据 - 移动用户数截至2023年6月为480万，流失率为1.93%[17] - Rakuten Ecosystem的月活跃用户同比增长8.2%，达到4050万[9] - Rakuten Mobile的月度流失率在2023年6月降至1.40%[50] - 截至2023年6月，Rakuten Mobile的订阅用户数为480万，目标是达到800万至1000万[89] - 2023年6月的ARPU为2089日元，目标是提升至2500至3000日元[89] 未来展望 - Rakuten Mobile的用户数量预计将在2023年秋季达到500万[54] - 预计2023年12月或2024年初开始700MHz频段的使用[82] - Rakuten计划在2023年秋季逐步改善网络连接性，依据新的漫游协议[69] - 管理层的目标并不代表未来业绩的预测，而是公司业务战略成功实施的目标[156] 新产品和新技术研发 - Rakuten的SAIKYO计划在2023年4月推出后，覆盖99.9%的高速度数据区域[42] - 自SAIKYO计划启动以来，平均每日数据使用量已增加至0.69GB，相当于每月20.8GB[79] - Rakuten的战略路线图包括三个阶段：快速原型和实验、为商业和企业职能提供AI服务、为消费者提供AI服务[153] - 公司强调AI在增强人类创造力、情感和同理心方面的独特能力[154] 市场扩张和并购 - Rakuten在日本的国内电子商务市场占有率为5,942亿日元，同比增长12.3%[114] - Q2/23物流业务的商户数量同比增长32.5%[110] - Q2/23物流业务的发货量同比增长62.9%[110] - Rakuten的会员增长显著，Rakuten Card发行量同比增长9.5%至2924万张[131] 负面信息 - Rakuten Symphony在Q2/23的收入同比下降18.5%，主要由于对现有客户的交付进展[98] - 移动部门非公认会计原则运营收入为-78.9亿日元[16] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2023年6月，Rakuten已实现129亿日元的成本优化目标，达成率为86%[41] - 2023财年的资本支出计划为3000亿日元，较原计划减少[85] - 每月的网络成本（不包括折旧）和SG&A的总和为260亿日元，目标为230亿至250亿日元[89] - 数据ARPU和选项ARPU的增长推动了ARPU的稳步上升，2023年6月的ARPU为2718日元[76]

财务数据和关键指标变化 - 与去年相比，公司互联网服务业务的收入增长7.6%，营业利润增长20.4% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 乐天移动业务持续改善亏损状况，收入有所提升 [4] - 乐天银行于4月21日在东京证券交易所主板市场上市 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 乐天移动签订新的漫游合同，以提升客户体验并在很大程度上控制成本 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 互联网服务业务表现良好，而其他一些公司在一定程度上面临困境 [2] 其他重要信息 - 公司已在当天下午3点披露最新合并财务报告，投资者可在公司网站查看相关数据和会议演示文件 [1] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

业绩总结 - Rakuten集团FY2022的合并收入为1.9万亿日元，同比增长14.6%[6] - FY2022全球总交易额(GTV)达到33.8万亿日元，同比增长23.0%[22] - FY2022国内电子商务收入为7970亿日元，同比增长12.6%[30] - Rakuten广告业务FY2022收入为1830亿日元，同比增长15.9%[9] - Rakuten金融科技部门2022年总收入为663.4亿日元，同比增长7.2%[48] - Rakuten银行2022年收入为1122.34亿日元，同比增长9.3%[54] - Rakuten证券业务2022年收入为899.63亿日元，同比增长6.5%[55] - Rakuten移动部门2022年收入为368.7亿日元，同比增长62.0%[58] - FY2022互联网服务部门收入为1085.9亿日元，同比增长8.7%[30] 用户数据 - Rakuten生态系统的月活跃用户数在日本达到3900万，同比增长11.2%[10] - Rakuten卡的发卡量在2022年达到2800万张，同比增长11.9%[51] - Rakuten卡的购物总交易额(GTV)为18.2万亿日元，同比增长25.8%[5] - 自Rakuten UN-LIMIT VII推出后，月均数据使用量从9.5GB增长至18.4GB[71] - 移动ARPU（数据+选项+通话）为2,510日元，较上年增长[72] 新产品与技术研发 - Rakuten计划在2023年完成主要网络建设，预计将显著降低漫游和建设成本[62] - Rakuten Mobile的单一计划提供无限高速数据，月费为2,980日元（不含税）[47] - Rakuten Mobile计划于2023财年推出B2B和B2C的高速宽带服务[88] - Rakuten Symphony在成立后的前六个季度实现了超过5亿美元的收入[90] - Rakuten Symphony的客户管道超过40亿美元，正在转化为收入[91] 市场扩张与未来展望 - 预计2023年收入增长目标超过40%[100] - O-RAN市场预计在2023年至2027年间增长266%，达到380亿美元[99] - 云计算市场预计在2023年至2027年间增长107.7%，达到270亿美元[97] - 移动业务的盈利能力因漫游成本降低而持续改善[74] - 从2022年1月到2022年12月，Rakuten Mobile的用户年均GMS增长49%[78] 负面信息 - 移动业务收入在2022年第四季度达到114,430百万日元，同比增长75.2%[74] - Rakuten Link对集团流量的贡献增加了45%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收1830亿日元，同比增长15.9%，接近2000亿日元 [7][18] - 会员价值约8.3万亿日元，同比增长28.6% [8] - 全球GTV为33.8万亿日元，同比增长23% [5][10] - 奖励金现金返还同比增长5.6%，相当于120.7亿美元 [11] - Rakuten Rewards营收9.9亿美元，同比增长13.3%，非GAAP运营收入6280万美元，同比增长12% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 互联网服务 - 国内电商GMS为5.6万亿日元，同比增长12.3%，营收约800亿日元，运营收入956亿日元 [3][14][15] - 少数股权投资因市场状况出现约100亿日元亏损，同比减少446亿日元 [14] - Rakuten Fashion业务规模是竞争对手ZOZO的2.5倍，已超过1万亿日元，同比增长率超10% [16] 金融科技 - Rakuten Card购物GTV达18.2万亿日元，同比增长25.8%，发卡量2808万张，同比增长11.9% [5] - Rakuten Securities普通账户同比增长21.1%，非合并基础上增速居首 [5] - Rakuten Bank账户数为1339万，同比增长13.3%，2022年非GAAP运营收入为380亿日元 [5][19] - 证券业务运营收入187亿日元，保险业务表现良好 [19] 移动业务 - MNO和MVNO用户总数为506万 [4] - 截至1月底，付费用户约450万，同比增长294% [10] - 截至去年12月，ARPU包含生态系统贡献达2510日元 [31] - 第四季度营收1144.3亿日元，同比增长75.2% [32] 其他业务 - Kobo注册用户同比增长8.1% [11] - Rakuten TV总用户7000万，同比增长48.3% [11] - Rakuten Viki注册用户6680万，同比增长27.2% [11] - Viber注册用户同比增长6.4% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 乐天品牌在台湾和欧洲的认知度已超80%，在美国接近70% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 互联网服务 - 国内电商未来目标是GMS达到10万亿日元，主要措施是借助Rakuten Mobile [15] - 核心业务包括Rakuten Ichiba、Rakuten Travel等，增长投资业务包括Rakuten Seiyu、Rakuten Rakuma和Fashion等，亏损业务正逐步改善 [17] 金融科技 - Rakuten Card目标是发卡量达3000万张、购物GTV达30万亿日元、GTV份额达30% [18] 移动业务 - 2023年建立盈利结构，降低成本，提高网络覆盖率至99.2%，减少漫游成本，加强生态系统协同 [24][25][26] - 采用互联网营销方式，开展推荐营销 [24] - 目标是实现移动服务民主化，提供价格更具竞争力的套餐 [30] - 拓展企业服务，目标是初始年客户达100万 [33] 乐天Symphony - 2023年目标是实现40%的营收增长，成为真正的平台连接参与者 [38] 财务战略 - 推进Rakuten Bank和Rakuten Securities Holdings的IPO [40] 可持续发展 - 成立相关子委员会，制定具体行动计划，通过合作和用户参与推动可持续发展 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济不稳定，互联网业务包括广告收入面临困境，但公司因靠近消费者钱包且有强大生态系统，仍有增长空间 [6][7] - 2023年Rakuten Mobile财务状况将显著改善，将专注于忠实用户以实现稳健增长 [43] 其他重要信息 - 公司在日本互联网公司中综合营收排名第一，在全球（除美国和中国）营收和规模方面也居首 [6] - 每月独特用户数达3900万，同比增长11.2%，使用两项以上服务的忠实客户占比75.6% [7] - 2022年发放约6200亿日元Rakuten Super Point，流失率约2% [7] - Rakuten Mobile加入SPU，成为增长重要因素，平均增长率达22% [7] - 乐天品牌在超级碗投放广告，YouTube视频浏览量达3000万 [12] 问答环节所有提问和回答 本次活动无问答环节 [44]

财务数据和关键指标变化 - 合并销售额增长8%，达4711亿日元；非GAAP营业收入为472亿日元，增长7.8% [47] - 乐天证券总账户数增加25.3%，达836万个；电商业务GMS增长13.1%，达1.3万亿日元；日本业务GMS达1.5万亿日元；细分业务收入1.95亿日元，非GAAP营业利润2250亿日元，同比增长3.7% [47] - 金融科技业务细分销售额和营业收入达1165亿日元，增长10.3%；非GAAP营业收入达251.7亿日元，同比增长19% [51] - 乐天电视收入6300万日元，同比增长52.3%；韩国电视剧流媒体平台VIKI收入6300万日元，同比增长30%；电子书业务收入超6000万日元；乐天奖励计划GMS达27亿美元，同比增长11.4% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 移动用户总数超580万，付费用户占比达100%，ARPU增加，总用户流失率稳定 [18][19] - ARPU贡献约2588日元，数据、通话、选项和生态系统的构成健康 [22] - 大阪试点中，4G数据消费量从15.3GB/用户增长40%至21GB/用户，ARPU提升达25% [24][25] - 企业B2B业务将在2023年初正式在日本推出，已有超200家企业加入试用 [26] 电商业务 - 乐天市场用户增长，GMS同比增长13.1% [45] - 乐天美国业务同比增长25.7% [46] 金融科技业务 - 信用卡发行数量达2700万张，银行账户数达1300万个，客户基础扩大，GTV增长，信用卡购物GTV同比增长27.4% [46] 其他业务 - 乐天旅游业务复苏，用户使用两项服务的比例增至51.6% [48] - 乐天西友网络超市GMS增长15.2%，配送中心发货量同比增长32.2% [49] - 乐天返现业务在日本同比增长44.1%，全年复合年增长率达116.3% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场电商业务增长，乐天市场GMS达1.5万亿日元；旅游业务复苏，国内旅游数据优于2019年 [47][143] - 美国市场乐天业务同比增长25.7%，乐天奖励计划GMS达27亿美元，同比增长11.4% [46][53] - 欧洲市场乐天电视收入6300万日元，同比增长52.3% [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 移动业务战略 - 聚焦提升客户体验，包括改善室内外覆盖，目标到2023年基站数量达6万座，人口覆盖率达99% [9][10] - 2024年开始部署铂金频段，利用现有基础设施降低成本 [11][15][16] - 开展太空连接项目，通过卫星实现100%地理覆盖 [11][12] - 加速5G建设，目前基站数量约6440座 [13] - 拓展客户基础，提高ARPU，推出企业B2B业务和窄带物联网服务 [18][26][27] - 控制成本，实现盈利，成为日本第一大移动运营商 [30][31] 金融科技业务战略 - 扩大客户基础，提高信用卡购物GTV占比，目标达30% [51] - 推进乐天银行和证券业务的IPO，加强与瑞穗证券的合作 [52] 整体战略 - 优化业务组合，退出亏损业务，实现资产货币化 [61] - 多元化融资渠道，包括股权、资产融资和债券 [60] - 加强生态系统建设，发挥协同效应 [33][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务进展顺利，各业务板块均有增长，移动业务对整体业绩有推动作用 [45][47][48] - 尽管面临通胀等挑战，但公司凭借生态系统优势仍有增长机会，如电商业务和返现业务表现良好 [46][95][96] - 对移动业务未来前景乐观，预计随着基站建设完成和成本降低，将实现盈利 [30][31][110] - 乐天旅游业务有望继续增长，尤其是出境游需求释放后 [143] 其他重要信息 - 乐天 Symphony成立一周年，整合四家公司，全球95%团队从事研发和工程，拥有软件驱动的统一产品目录 [36] - 推出全球首个电信应用商店，已获得31亿美元预订收入，Q3收入3.15亿美元，还有27亿美元的业务机会 [38][39][40] - 公司财务战略包括利用非利息负债或债务型股权、资产证券化、杠杆租赁等方式为移动业务融资，确保资金来源 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：移动业务付费用户占比达100%后，与乐天市场或金融业务是否有协同效应；移动业务是否裁员 - 11月1日起全面收费，目前数据不足，但电商业务增长稳定，未发现协同效应下降 [68] - 移动业务并非裁员，而是进入精简运营阶段，将原用于基站建设的人员调配至集团其他职能部门 [69][71] 问题2：超级销售活动中MNO用户对GMS的贡献情况，以及与其他活动相比GMS的趋势变化；返现业务表现良好的原因 - 每月活跃用户超3400万，26%的活跃用户为移动用户，他们对销售有贡献，且忠诚度高，使用多种服务和渠道 [75][76] - 返现业务增长得益于多种因素，如“39感谢计划”、物流运营改善、新用户购买和生态系统协同效应 [77] 问题3：截至9月底移动用户数为455万，未来目标和时间；ARPU预期增长幅度；漫游成本预计何时达到目标 - 未披露具体用户目标和ARPU数字，但11月数据良好，预计未来会快速增长，ARPU受5G渗透和生态系统影响将继续提升 [83][84] - 目前95%的流量在乐天自有网络上，目标在2023年基站建设完成时消除剩余5%的漫游流量 [82] 问题4：对铂金频段重新分配草案的看法；是否会加速计划并承担部分成本 - 对铂金频段进展满意，其对提升室内覆盖至关重要，计划在2024年开始部署 [87][88] - 迁移周期缩短至五年，可加速迁移，将按阶段逐步使用，具体由MIC规定 [89][90][91] 问题5：其他大型公司增长饱和，日本市场是否会受影响；通胀对公司业务的影响 - 日本互联网购物渗透率低于美国，仍有增长机会，且公司旅游业务在恢复，生态系统支持业务增长 [95] - 与美国相比，日本通胀影响较小，乐天返现业务增长，通胀可能促使消费者更多使用积分返利系统 [96] 问题6：7 - 9月MNO用户净减少，目前趋势和持续时间；10 - 12月ARPU增长情况及其他影响因素 - 11月数据显示用户流失已稳定，用户数量增加 [105] - ARPU增长的主要驱动因素是5G渗透和生态系统，尤其是电商旺季的推动 [106] 问题7：移动业务盈利能力展望；是否计划拆分业务计划 - 移动业务处于第二阶段，目标是实现盈利，成本结构将改善，预计2023年下半年会有变化，用户数量将继续增长 [110][113] 问题8：Symphony业务中最吸引客户的产品套件部分；Open RAN解决方案与2G在欧洲市场的集成问题 - 最具吸引力的是OSS产品、自动化系统与Open RAN的集成，客户可按需选择 [117][118] - Symphony不打算自行构建2G平台，而是通过合作伙伴关系整合软件栈，以满足亚太和欧洲市场的需求 [119][120] 问题9：媒体报道乐天移动重组是否属实；KDDI漫游成本降低何时更明显 - 所谓“裁员”是因为基站建设接近完成，借用的人员回归原岗位，并非真正裁员，未来将继续精简运营 [127][128][129] - 由于是双方合同，无法透露细节，但随着半导体供应稳定和基站增加，覆盖范围扩大，KDDI漫游成本将降低 [129] 问题10：幻灯片中预订和累计收入数据的含义 - 预订是指与14家客户签订的全球合同价值，收入则需在项目达到特定里程碑后确认，随着项目推进，收入将加速增长 [137][138][139] 问题11：互联网服务中乐天旅游和购物业务的具体占比 - 乐天市场表现良好，超级销售活动吸引更多客户，购买量和频率优于去年，实现个位数增长，综合达到两位数增长 [142] - 乐天旅游较去年增长超50%，国内旅游数据优于2019年，未包含出境游需求，预计第四季度或明年进一步增长 [143]

业绩总结 - 截至2022年11月，Rakuten的总移动网络运营商（MNO）和移动虚拟网络运营商（MVNO）用户达到518万[60] - Rakuten的ARPU（每用户平均收入）正在增加，企业服务和NB-IoT业务扩展将进一步推动增长[88] - 国内电子商务总交易额（GMS）同比增长13.1%，达到1,350亿日元[160] - Rakuten Rewards的全球总交易额（GTV）同比增长25.7%[146] - 信用卡购物总交易额（GTV）同比增长27.4%[147] - Rakuten证券的非GAAP营业收入同比增长19.0%，达到25,176百万日元[183] - 广告业务收入达到442亿日元，同比增长23.5%[177] 用户数据 - 移动业务4G户外基站数量超过50,000个，数据使用量同比增长35%[147] - Rakuten卡发行数量超过2751万张，Rakuten银行账户数量超过1300万[147] - Rakuten Rebates的总交易额同比增长44.1%，用户数量同比增长27.3%[172] - Rakuten Seiyu Netsuper的物流中心总交易额同比增长21.7%[166] - Rakuten生态系统用户交叉使用率在2022年达到77.3%[90] 网络覆盖与技术 - Rakuten Mobile在2022年10月实现了98%的4G人口覆盖率[15] - 移动服务激活时间缩短至3分钟，5G基站部署时间为4分钟，4G基站为8.5分钟[23] - Rakuten计划到2023年12月实现60,000个4G基站的目标，人口覆盖率目标为99%[30] - 2022年2月，Rakuten达成了96%的4G人口覆盖率，提前4年完成目标[36] - Rakuten Mobile已部署超过60,000个4G基站，覆盖率超过99%，预计后续成本将大幅下降[85] - Rakuten Mobile的NB-IoT服务已实现全国范围内的全面商业可用，基础设施升级后可支持多种智能解决方案[73] 市场扩张与新产品 - Rakuten计划通过与AST SpaceMobile的合作，利用卫星通信进一步扩展网络覆盖[56] - Rakuten Mobile计划于2023年初正式推出企业服务，已有200多家企业参与预发布试用[72] - Rakuten Symphony在成立的前13个月内获得了31亿美元的订单[132] - Rakuten Symphony在成立的前五个季度内实现了3.15亿美元的总收入[134] - Rakuten Symphony的收入目标为未来五个季度达到约10亿美元[139] 成本与运营效率 - 移动资本支出（CAPEX）减少40%，运营支出（OPEX）减少30%[18] - Rakuten Mobile的流量将显著减少漫游费用，预计将大幅降低运营成本[86] - 在大阪，5G推出后整体数据流量增加了40%，ARPU增长了25%[69] - 2022年8月，Rakuten的付费用户数量持续增加，ARPU和收入也在增长[61] - 2022年10月，东京23个区的申请率超过10%[63]

财务数据和关键指标变化 - 全球GTV达1万亿日元，同比增长近24%；国内电商GMS为1.32万亿日元，同比增长12.3%；合并收入同比增长13.5%，非GAAP运营收入为452亿日元 [3][5] - 乐天卡购物GTV同比增长28.8%，发行数量预计达3000万张，同比增长15.5%；乐天证券普通账户超805万个，同比增长28.9%；乐天银行账户同比增长15.4%，近1300万个 [5] - 移动业务本季度亏损1240亿日元，预计本季度触底，后续将改善；与上一季度相比，部门利润改善110亿日元 [7][13] 各条业务线数据和关键指标变化 电子商务业务 - 日本电商销售额增长30.2%，运营收入增长30.4%；乐天市场零售业务表现优于同行，受疫情影响较峰值恢复2.2% [6][15] - 乐天时尚业务增长良好，与乐天市场的交叉使用率增长10.6%；乐天旅游预订量较2019年增长14%，国内预订超20%通过乐天旅游完成 [16][18] - 在线超市业务GMS同比增长14.6%，物流中心发货量同比增长43.6%，目标2025年GMS达1000亿日元 [19] 金融科技业务 - 金融科技部门收入增长6.3%，非GAAP运营收入增长75%；乐天卡购物交易额同比增长28.8%，达4.5万亿日元 [28][29] - 乐天银行预计存款余额从7.7万亿日元增至20万亿日元，普通收入预计从1060亿日元增至2000亿日元，目标普通利润复合年增长率达20% [31][32] - 乐天证券账户达850万个，同比增长34.2%，国内股票零售交易市场份额达33.5%，同比增加6.6个百分点，资产管理规模达16.5万亿日元，同比增长28.8% [33] 移动业务 - 移动业务成本结构高效，采用全球首个全虚拟化技术；网络覆盖方面，4G基站已达4.8万个，2023年将达6万个，目标人口覆盖率达99%以上 [7][36] - 推出UN - LIMIT VII战略，目标客户为乐天生态系统用户、智能用户和重度数据用户；与其他运营商相比，价格优势明显，用户人均数据使用量达14.4GB，高于其他运营商的9.3GB [40][42] - 截至目前，已安装85万个Rakuten Casa，目标覆盖超10万个高层建筑；地铁网络支持率已超95%，目标达100%；2021年资本支出为3500亿日元，2022年约为3000亿日元，2023年及以后将减少 [45][46] 其他业务 - 其他互联网服务收入增长18.2%，约700亿日元；投资业务投资1400亿日元，退出金额约1900亿日元，剩余1080亿日元 [25][26] - 乐天Symphony吸引全球关注，拥有115个项目管道，现有客户13个，其中101个德国公司正在进行端到端试用 [62] - 乐天TV用户达1600万，同比增长64%；VIKI注册用户达6000万，同比增长32.6%；Kobo约6000万用户；Viber约14亿用户；乐天奖励GMS增长5% [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司各业务线协同发展，利用乐天生态系统优势，增加客户获取和留存；移动业务目标成为日本第一，并拓展海外市场，通过优化成本结构、提升网络质量和推出新战略吸引客户 [4][38] - 金融科技业务中，乐天银行和证券计划上市，以增加资本、扩大业务范围，并实现数据协同；电子商务业务通过拓展物流网络、开展促销活动和提高交叉使用率提升竞争力 [35][90] - 乐天Symphony凭借全虚拟化技术和智能运营吸引海外关注，有望成为代表日本的软件网络企业；公司注重可持续发展，加入联合国全球契约，进行乌克兰人道主义援助，并被选为全球主要ESG指数成分股 [60][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内电商业务表现良好，全球电商竞争激烈，但公司凭借生态系统优势实现增长；移动业务虽目前亏损，但预计将触底反弹，通过改善成本结构、提升ARPU和扩大用户规模实现盈利 [3][7] - 金融科技业务发展稳定，各子公司有望通过上市和业务拓展实现进一步增长；公司整体业务多元化，各业务线协同效应明显，未来有望实现持续增长 [28][50] 其他重要信息 - 公司为应对疫情影响，采取线上会议形式召开财报电话会议；自9月1日起，取消1GB以下免费流量活动，预计单用户月销售额将提高超50%，并通过拓展套餐和内容服务提升ARPU [2][12] - 公司注重社会责任，积极参与可持续发展和人道主义援助活动；公司股价被低估，主要因投资者对移动业务存在担忧，未来将加强信息披露，提升投资者信心 [66][140] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何评价当前移动业务用户数量水平，以及乐天银行和证券IPO的原因 - 移动业务排除零元用户后，真实订阅用户增长率达30%以上，未来将通过改善网络覆盖和加强区域营销，实现1200万用户订阅目标 [73] - 乐天集团业务多元化，各子公司盈利，进行IPO是为了让业务更清晰，便于投资者理解；乐天银行通过上市增加资本，可扩大业务范围，实现数据协同 [74][75] 问题2: 零元套餐终止后，移动业务盈利能力改善范围及用户流入流出估计，以及移动业务对其他业务的贡献 - 与去年相比，移动业务利润改善110亿日元；11月后，用户需支付980日元月费，届时利润将进一步改善；漫游费用占比从78%降至6 - 7%，通过减少漫游区域和提升网络覆盖可降低用户流失率 [80][81] - 移动业务对其他业务贡献较大，新用户中20%来自移动业务，未来ARPU有望超1000日元；移动业务用户忠诚度高，若达到1200 - 2000万用户，将带动乐天市场GMS增长 [85] 问题3: 国内电商业务表现良好的原因，以及物流效率提升和同日达的前景 - 国内电商业务增长得益于旅游业务恢复、疫情期间培养的客户基础以及消费者对线上购物便利性的习惯；物流方面，与日本邮政合作增加发货点，建设多地仓库提升配送效率，未来两到三年有望使电商份额达10%以上 [88][92] 问题4: 4 - 6月减少22 - 23万用户是否超预期，以及对流失用户的看法 - 公司接受一定程度的用户流失，旨在将用户转化为付费用户；随着5G技术应用和乐天生态系统积分增加，未来会吸引流失用户回归 [96] 问题5: 停止零元套餐后，付费用户流失原因，以及达到1200万用户订阅目标的时间 - 付费用户流失可能因漫游区域5GB上限和网络覆盖不足；公司将加快自建网络、提升覆盖至99%以减少流失；随着网络覆盖和区域营销加强，用户有望增长，但未确定具体达到1200万用户的时间 [99][100] 问题6: 移动业务未来盈利能力改善的贡献因素，以及ARPU和漫游成本的变化，还有负自由现金流的解决办法 - 移动业务盈利能力改善因素包括11月后ARPU提升、排除零元用户后利润增长30%以上、UN - LIMIT 7吸引重度用户以及漫游费用占比降至6 - 7% [108][109] - 乐天移动目标2023年实现单月盈利，折旧前EBITDA或盈利；移动业务资本支出已解决，银行IPO将改善财务状况，整体现金流将转正 [110] 问题7: 国内电商GMS增长的具体原因，以及移动业务独立盈利时间表是否变化 - 国内电商GMS增长得益于生态系统内服务交叉使用增加、用户忠诚度提高、购买频率和单次购买金额上升，以及各类促销活动的开展 [115][116] - 移动业务有实现盈利的策略，但部分信息暂未披露；通过提升ARPU、拓展企业客户市场，有望实现盈利 [118][119] 问题8: 数据流量成本的发展趋势，以及当前5G覆盖情况和年底预期 - 向KDDI支付的漫游费用难以预测，但公司目标是尽可能降低；目前漫游费用占总流量约7%，随着农村和城市建筑内天线覆盖增加，费用将显著下降 [124][125] - 5G方面，公司采用5G高频段技术，可卸载流量；东京地区受卫星干扰限制，2023年该限制将解除；目前超50%流量将转向5G，公司部署5G效率高，计划进展顺利 [127][128] 问题9: 乐天移动对生态系统协同效应的利润预期 - 乐天移动对生态系统的表面贡献为每人在乐天市场多消费6000日元，按10%比例计算为600日元；综合考虑各业务，毛利超1000日元，但需关注税前边际利润增长 [133] - 乐天移动用户忠诚度高，若增长15%，乐天市场GMS可能增加200 - 300亿日元；未来移动业务加入SPU活动，将为其他业务带来流量 [135][136]

业绩总结 - Rakuten集团2022年第二季度核心业务收入为378.5亿日元，同比增长9.0%[4] - 整体收入为456.5亿日元，同比增长13.5%[16] - 非GAAP营业亏损为79.1亿日元，同比增加19.5亿日元[23] - IFRS营业亏损为84.5亿日元，同比增加20.9亿日元[23] - 未来增长投资的收入为93.1亿日元，同比增长58.9%[4] - 非经常性收入保持在35.6亿日元，营业收入增长62.3%至7.0亿日元[4] 用户数据 - Rakuten生态系统的会员价值为7.7万亿日元，同比增长3.3%[6] - 全球总交易价值（GTV）为8.0万亿日元，同比增长23.9%[12] - 国内电商总交易额（GMS）同比增长12.3%，达到1,502.2亿日元[53] - 国内电商收入同比增长13.2%，达到2055.41亿日元，运营收入同比增长30.4%[56] - Rakuten Rewards的GMS为4,205百万美元，同比增长5.0%[73] 新产品和新技术研发 - Rakuten Symphony通过完全虚拟化的网络实现了40%以上的资本支出（CAPEX）减少[147] - Rakuten Symphony的运营支出（OPEX）减少超过30%[147] 市场扩张和并购 - 移动业务的基站数量达到47,556个，签约站点数量为12,302个[141] - Rakuten的移动业务收入同比增长64.5%，但运营亏损同比减少24.6亿日元[140] 负面信息 - Viber的收入同比下降26.1%[81] - Rakuten的保险业务收入同比下降6.9%，但营业收入同比增长19.3%[130] 其他新策略和有价值的信息 - 广告业务在2022年第二季度同比增长8.6%[161] - 由于强劲的电子商务业务表现，Rakuten Ichiba及其他Rakuten集团服务的广告收入稳步增长[160] - Rakuten在2022年第二季度的广告业务收入为44.6亿日元，同比增长16.5%[158] - Rakuten对乌克兰人道主义援助的捐款总额超过13亿日元[169] - Rakuten在可持续发展方面获得了多个奖项，包括成为道琼斯可持续发展指数的成员[172] - Rakuten的员工总数超过3500人，全球设有8个办公室[151]

业绩总结 - 国内电商总交易额（GMS）同比增长22.4%[4] - Q1/21国内电商收入为178,528百万日元，同比增长27.4%[8] - Q1/21国内电商营业收入为20,976百万日元，同比增长19.8%[8] - Rakuten Card的收入为66.7亿日元，同比增长5.4%；运营收入为11.0亿日元，同比增长12.5%[77] - Rakuten Bank的收入为25.7亿日元，同比增长9.3%；运营收入为7.3亿日元，同比增长6.9%[77] - Rakuten Securities的收入为23.8亿日元，同比增长33.2%；运营收入为6.3亿日元，同比增长43.5%[77] - Rakuten Insurance的运营收入为1.9亿日元，同比增长114.1%；收入为25.3亿日元，同比下降0.6%[77] - Rakuten Payment的收入为8.8亿日元，同比增长1.7%；运营收入为-1.2亿日元[77] 用户数据 - Q1/21使用Rakuten Ichiba的用户保留率约为73%[26] - Q1/21使用Rakuten Ichiba、Rakuma和Rakuten Books的客户数量同比增长39.4%[27] - Rakuten Ichiba用户的购买金额和频率在Q1/21分别同比增长15.5%和15.9%[32][34] - Rakuten Bank的主要账户使用量显著增长，工资账户数量同比增加50.4%[96][105] - Rakuten Securities的账户数量超过6百万，成为行业第二[120] - Rakuten的Tsumitate NISA账户数量达到120万，市场份额扩大至29.0%[132] 新产品和新技术研发 - Rakuten计划在2023年前在Tama、Yao和Fukuoka开设三个新的自动化履行中心[49] - Rakuten通过即时支付服务，允许用户使用价值1000日元的Rakuten积分进行3000日元的购买[162] - Rakuten支付服务支持比特币和其他加密资产在日本的实体店和Rakuten服务中进行购买[170] - Rakuten计划在邮局屋顶安装超过500个基站，以加速客户获取[184] - Rakuten的5G服务已在所有47个都道府县推出，覆盖范围不断扩大[196][198] 市场扩张和并购 - 与日本邮政建立合资企业以进一步推动电商业务增长[45] - Rakuten计划通过与日本邮政集团的业务联盟，提升保险领域的客户服务水平[154] 负面信息 - Rakuten Insurance的收入同比下降0.6%[77] - Rakuten Payment的运营收入为-1.2亿日元[77] 其他新策略和有价值的信息 - Rakuten移动业务在2021年申请人数超过400万，4G覆盖率达到80%[175][189] - Rakuten在2021年ORICON客户满意度调查中，在女性人寿保险细分市场中排名第一，显示出客户忠诚度的提升[148] - Rakuten Insurance的在线销售强劲，汽车保险的年化保费增长156%[141] - 2021年第一季度，汽车保险年增长率为156%，火灾保险年增长率为106%，人寿保险年增长率为25%[146] - Rakuten的即时充电服务简化了用户和商家的支付流程，提高了便利性[159]