股权与融资情况 - 2025年1月，Immunovant进行4.5亿美元私募配售，公司基本所有权升至约57%[3] 资金储备情况 - 2024年12月31日，公司合并现金、现金等价物、受限现金和有价证券约为52亿美元，不包括1月收到的7500万美元监管里程碑款项和Immunovant私募配售筹集的1.13亿美元外部资本[6][13][15] - 2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为20.01674亿美元，3月31日为65.06189亿美元[23] - 2024年12月31日，有价证券为31.55825亿美元，3月31日为0[23] 研发费用情况 - 截至2024年12月31日的三个月，研发费用增至1.416亿美元，较2023年同期增加3340万美元[16] - 截至2024年12月31日的三个月，非GAAP研发费用为1.312亿美元，2023年同期为1.002亿美元[17] 一般及行政费用情况 - 截至2024年12月31日的三个月，一般及行政费用增至1.415亿美元，较2023年同期增加1340万美元[18] - 截至2024年12月31日的三个月，非GAAP一般及行政费用为7110万美元，2023年同期为8260万美元[19] 已终止经营业务收入情况 - 截至2024年12月31日的三个月，已终止经营业务的税后收入为3.27亿美元，2023年同期税后亏损为5850万美元[20] 持续经营业务盈亏情况 - 截至2024年12月31日的三个月，持续经营业务的税后亏损为2.089亿美元，2023年同期税后收入约为51亿美元[21] - 2024年第四季度持续经营业务税前亏损为234513美元，2023年同期收入为5153545美元；2024年前九个月持续经营业务税前亏损为478536美元，2023年同期收入为4668587美元[25] - 2024年第四季度持续经营业务税后亏损为208945美元，2023年同期收入为5131180美元；2024年前九个月持续经营业务税后亏损为477389美元，2023年同期收入为4641311美元[25] - 2024年第四季度调整后持续经营业务税后亏损为143682美元，2023年同期为138035美元；2024年前九个月为469459美元，2023年同期为442132美元[27] 净收入情况 - 2024年第四季度净收入为9018美元，2023年同期为15562美元；2024年前九个月净收入为21483美元，2023年同期为23693美元[25] - 2024年第四季度净收入为118075美元，2023年同期为5072665美元；2024年前九个月净亏损为104359美元，2023年同期净收入为4413702美元[25] - 2024年第四季度归属于Roivant Sciences Ltd.的净收入为169381美元，2023年同期为5096184美元；2024年前九个月为34494美元，2023年同期为4500041美元[25] 总运营费用情况 - 2024年第四季度总运营费用为283399美元，2023年同期为236517美元；2024年前九个月总运营费用为850199美元，2023年同期为668237美元[25] 每股净收入情况 - 2024年第四季度基本每股净收入为0.23美元，2023年同期为6.37美元；2024年前九个月为0.05美元，2023年同期为5.79美元[25] - 2024年第四季度摊薄后每股净收入为0.23美元，2023年同期为6.03美元；2024年前九个月为0.05美元，2023年同期为5.46美元[25] 公司管线情况 - 公司管线包括IMVT - 1402、batoclimab、brepocitinib和mosliciguat等药物[35] 前瞻性陈述相关情况 - 公司无法保证前瞻性陈述中的计划、意图、期望和策略能够实现[38] - 实际结果可能与前瞻性陈述中描述的有重大差异，受多种风险、不确定性和假设影响[38] - 公司运营在竞争激烈且快速变化的环境中，不时会出现新风险[38] - 前瞻性陈述基于公司管理层截至新闻稿发布日的当前预期和信念[38] - 除非适用法律要求，公司无义务公开更新前瞻性陈述[38]

文章核心观点 Roivant公布2024年第三季度财报并进行业务更新，公司临床管线拓展，多个项目有进展和重要里程碑预期，虽研发和管理费用有变化，但手握一定现金资源，2025年有望收获成果 [1][2] 近期发展 Immunovant - 2025年1月完成4.5亿美元私募配售，Roivant基本所有权升至约57% [3] - 启动IMVT - 1402在Graves病和类风湿关节炎的潜在注册试验 [3][4] 内分泌项目 - 启动IMVT - 1402在Graves病成人患者的潜在注册试验，基于batoclimab概念验证数据 [3] 风湿病项目 - 启动IMVT - 1402在类风湿关节炎成人患者的潜在注册试验，采用高剂量600mg [4] 其他 - 2024年12月Kinevant的namilumab治疗慢性活动性肺结节病2期研究失败，停止该适应症开发 [5] - 2025年2月Priovant宣布brepocitinib治疗皮肤结节病2期研究，预计2025年二季度开始，2026年下半年出 topline 结果 [7] - Genevant与Pfizer / BioNTech的Markman听证会于2024年12月举行 [7] - Roivant在LNP诉讼有进展，Moderna案2025年二、三季度进行简易判决阶段，9月陪审团审判 [6][14] 主要即将到来的里程碑 Immunovant - 预计到2026年3月31日在10个适应症开展IMVT - 1402临床试验 [8] 神经学项目 - 预计2025年3月31日公布batoclimab治疗重症肌无力的 topline 结果，为后续决策和IMVT - 1402项目提供信息 [8] - 预计2025年3月31日公布batoclimab治疗慢性炎症性脱髓鞘性多发性神经病试验第一阶段结果，为IMVT - 1402项目提供信息 [9] 内分泌项目 - 计划2025年夏季公布batoclimab治疗Graves病概念验证研究更多数据 [9] 其他 - 预计2025年下半年公布batoclimab治疗甲状腺眼病的 topline 结果及是否寻求上市授权决定，数据或为IMVT - 1402项目提供信息 [10] - Priovant预计2025年下半年公布brepocitinib治疗皮肌炎3期试验 topline 数据，2027年上半年公布治疗非感染性葡萄膜炎3期试验 topline 数据 [10] - Pulmovant预计2026年下半年公布mosliciguat治疗间质性肺病相关肺动脉高压2期试验 topline 数据 [14] 2024年第三季度财务总结 现金状况和有价证券 - 截至2024年12月31日，公司合并现金、现金等价物、受限现金和有价证券约52亿美元 [6][7][11] 研发费用 - 2024年第四季度研发费用增至1.416亿美元，较2023年同期增加3340万美元，主要因项目特定成本、人员相关费用和股份支付增加 [12] - 非GAAP研发费用2024年第四季度为1.312亿美元，2023年同期为1.002亿美元 [13] 一般及行政费用 - 2024年第四季度一般及行政费用增至1.415亿美元，较2023年同期增加1340万美元，主要因股份支付费用增加，部分被人员相关费用减少抵消 [14][15] - 非GAAP一般及行政费用2024年第四季度为7110万美元，2023年同期为8260万美元 [15] 已终止经营业务的税后收入 - 2024年第四季度已终止经营业务税后收入为3.27亿美元，源于出售子公司权益收益，部分被Dermavant净亏损抵消；2023年同期为亏损5850万美元 [16] 持续经营业务的税后（亏损）收入 - 2024年第四季度持续经营业务税后亏损2.089亿美元，2023年同期税后收入约51亿美元 [17] - 非GAAP持续经营业务税后亏损2024年第四季度为1.437亿美元，2023年同期为1.38亿美元 [17] 资产负债表数据（未经审计） |项目|2024年12月31日|2024年3月31日| | ---- | ---- | ---- | |现金、现金等价物和受限现金|20.01674亿美元|65.06189亿美元| |有价证券|31.55825亿美元| - | |总资产|57.92345亿美元|72.22482亿美元| |总负债|2.56375亿美元|7.73953亿美元| |总股东权益|55.3597亿美元|64.48529亿美元| |总负债和股东权益|57.92345亿美元|72.22482亿美元| [19] 综合运营报表（未经审计） |项目|2024年第四季度|2023年第四季度|2024年前九个月|2023年前九个月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净收入|901.8万美元|1556.2万美元|2148.3万美元|2369.3万美元| |运营费用：| | | | | |收入成本|25.9万美元|19.7万美元|70.6万美元|140.3万美元| |研发费用|1.41595亿美元|1.08148亿美元|4.05175亿美元|3.32354亿美元| |一般及行政费用|1.41545亿美元|1.28172亿美元|4.44318亿美元|3.0803亿美元| |总运营费用|2.83399亿美元|2.36517亿美元|8.50199亿美元|6.68237亿美元| |出售Telavant净资产收益| - |53.4841亿美元|1.10387亿美元|53.4841亿美元| |（亏损）运营收入| - 2.74381亿美元|51.27455亿美元| - 7.18329亿美元|47.03866亿美元| |投资公允价值变动|2131.4万美元|1046.7万美元| - 4228.7万美元|6388万美元| |负债工具公允价值变动| - 214.7万美元| - 249.2万美元| - 163.2万美元|4947.5万美元| |子公司脱合并收益| - | - | - 1735.4万美元| - | |利息收入| - 6185.1万美元| - 3195.3万美元| - 2.03751亿美元| - 6296.7万美元| |其他费用（收入），净额|281.6万美元| - 211.2万美元|787.7万美元|224.5万美元| |持续经营业务税前（亏损）收入| - 2.34513亿美元|51.53545亿美元| - 4.78536亿美元|46.68587亿美元| |所得税（收益）费用| - 2556.8万美元|2236.5万美元| - 114.7万美元|2727.6万美元| |持续经营业务税后（亏损）收入| - 2.08945亿美元|51.3118亿美元| - 4.77389亿美元|46.41311亿美元| |已终止经营业务税后收入|3.2702亿美元| - 5851.5万美元|3.7303亿美元| - 2.27609亿美元| |净收入（亏损）|1.18075亿美元|50.72665亿美元| - 1.04359亿美元|44.13702亿美元| |归属于非控股股东的净亏损| - 5130.6万美元| - 2351.9万美元| - 1.38853亿美元| - 8633.9万美元| |归属于Roivant Sciences Ltd.的净收入|1.69381亿美元|50.96184亿美元|3449.4万美元|45.00041亿美元| |每股普通股净收入，基本：| | | | | |持续经营业务税后（亏损）收入| - 0.22美元|6.44美元| - 0.46美元|6.09美元| |已终止经营业务税后收入|0.45美元| - 0.07美元|0.51美元| - 0.29美元| |每股普通股净收入|0.23美元|6.37美元|0.05美元|5.79美元| |每股普通股净收入，摊薄：| | | | | |持续经营业务税后（亏损）收入| - 0.22美元|6.10美元| - 0.46美元|5.73美元| |已终止经营业务税后收入|0.45美元| - 0.07美元|0.51美元| - 0.27美元| |每股普通股净收入|0.23美元|6.03美元|0.05美元|5.46美元| |加权平均流通股数：| | | | | |基本|7.22716168亿股|8.00587716亿股|7.31318202亿股|7.76759728亿股| |摊薄|7.22716168亿股|8.44461685亿股|7.31318202亿股|8.24310013亿股| [20][21][22] GAAP与非GAAP财务指标调节（未经审计） |项目|2024年第四季度|2023年第四季度|2024年前九个月|2023年前九个月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |持续经营业务税后（亏损）收入| - 2.08945亿美元|51.3118亿美元| - 4.77389亿美元|46.41311亿美元| |调整项：| | | | | |研发：| | | | | |股份支付|968.5万美元|691.3万美元|3012.8万美元|2263.9万美元| |折旧和摊销|72.8万美元|102.3万美元|214.7万美元|371.7万美元| |一般及行政：| | | | | |股份支付|6938.6万美元|4441.9万美元|1.6567亿美元|1.20891亿美元| |折旧和摊销|108.3万美元|119.9万美元|326.7万美元|368.4万美元| |出售Telavant净资产收益| - | - 53.4841亿美元| - 1.10387亿美元| - 53.4841亿美元| |其他：| | | | | |投资公允价值变动|2131.4万美元|1046.7万美元| - 4228.7万美元|6388万美元| |负债工具公允价值变动| - 214.7万美元| - 249.2万美元| - 163.2万美元|4947.5万美元| |子公司脱合并收益| - | - | - | - 1735.4万美元| |调整项的估计所得税影响| - 3478.6万美元|1766.6万美元| - 3897.6万美元|1803.5万美元| |调整后持续经营业务税后亏损（非GAAP）| - 1.43682亿美元| - 1.38035亿美元| - 4.69459亿美元| - 4.42132亿美元| [23] 投资者电话会议信息 - 公司将于2025年2月10日上午8点（美国东部时间）举行电话会议和网络直播，汇报2024年第三季度财报并进行公司更新 [28] 公司简介 - Roivant是生物制药公司，旨在加速重要药物开发和商业化，改善患者生活，管线包括IMVT - 1402、batoclimab、brepocitinib和mosliciguat等，通过创建子公司推进管线，还孵化发现阶段公司和健康科技初创公司 [30][31]

文章核心观点 分析师凭借医疗背景和多年经验，通过财务建模技术识别股票估值潜在假设并提供情景预测，倡导杠铃策略平衡风险与收益，同时介绍了DCF模型假设 [1] 分析师背景与理念 - 拥有MBA学位和医疗背景，曾是注册护士，自2017年在Seeking Alpha分享见解 [1] - 强调用DCF分析等财务建模技术识别股票估值潜在假设，提供情景预测帮助读者评估结果 [1] - 受《超级预测》和《反脆弱》影响，倡导杠铃策略，90%配置安全资产，10%配置高增长机会 [1] DCF模型假设 - 假设自由现金流从基准年（第0年）开始，在接下来8年以固定年增长率增长 [1] - 第1年到第8年每年预计现金流用通过CAPM得出的固定贴现率折现到现值 [1] - 第9年用戈登增长模型计算终值，假设自由现金流继续以相同增长率增长，终值也折现到现值 [1] - 关键假设包括固定增长率和贴现率、贴现率超过永续增长率、自由现金流预测准确反映未来表现 [1]

文章核心观点 Zest Health获1300万美元种子轮融资，其虚拟护理平台为炎症性皮肤病患者提供个性化皮肤科护理，减少不必要药物使用并降低成本，获患者认可 [1][3][5] 行业现状 - 约4000万美国湿疹和银屑病患者面临超一个月平均等待时间和仓促就诊问题，皮肤科医生转向现金支付模式 [2] - 处方医生过度依赖全身药物治疗，生物制剂使用量每年增长15%，推动美国年支出超400亿美元 [2] 公司情况 业务模式 - 公司是专注治疗炎症性皮肤病患者的首个基于价值的虚拟护理公司，通过虚拟平台提供个性化护理，利用患者数据确定最佳治疗方案 [1][3] - 公司与健康计划和雇主建立基于价值的合作关系，改善会员生活 [4] 业务优势 - 公司方法每年为每位参保者减少数千美元药房支出，且不影响治疗效果 [3] - 超80%患者疾病有改善，超90%患者更喜欢Zest，公司净推荐值为83 [5] 资金情况 - 公司获1300万美元种子轮融资，由Roivant Health孵化并投资，资金将用于扩大与健康计划和雇主的现有合作 [1][3]

文章核心观点 Roivant宣布将于2025年2月10日上午8点举办电话会议和网络直播，汇报2024年第四季度财务结果并提供业务更新 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月10日上午8点（美国东部时间） [1] - 可通过注册链接电话接入会议，会议演示和网络直播详情可在公司网站“活动与演示”板块查看，会议结束后可在网站查看存档网络直播 [2] 公司介绍 - Roivant是一家生物制药公司，旨在加速重要药物的开发和商业化以改善患者生活 [3] - 公司产品线包括IMVT - 1402、batoclimab、brepocitinib和mosliciguat等药物，分别针对不同疾病进行研发 [3] - 公司通过创建子公司开发和商业化药物及技术，还孵化与生物制药业务互补的初创公司 [3] 联系方式 - 投资者联系Keyur Parekh，邮箱keyur.parekh@roivant.com [7] - 媒体联系Stephanie Lee，邮箱stephanie.lee@roivant.com [8]

文章核心观点 - Roivant Sciences Ltd.持续执行其“Vant”生物技术商业模式，该模式能通过专注特定医疗领域的子公司实现候选药物的快速开发和货币化，自上次发文后其试验取得了有前景的进展 [1]

财务数据和关键指标变化 - 本季度研发费用为1.43亿美元或调整后的非GAAP研发费用为1.32亿美元管理费用为2.03亿美元非GAAP为1.42亿美元包括一些一次性费用持续运营的总体亏损为2.37亿美元或调整后为2.19亿美元 [57] - 本季度末现金状况强劲为54亿美元且无债务随着股票回购股票数量持续减少 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在抗FcRn系列中IMVT - 1402在Graves病中有超过75％的反应率超过50％的患者可以完全滴定其ATD剂量并在12周时达到正常T3和T4水平 [44] - 免疫治疗方面IMVT - 1402在难治性类风湿性关节炎中的研究设计为快速读出数据的开放标签读取和随机退出设计 [46] - 对于mosli在肺高血压合并间质性肺病患者中显示出单次或重复剂量下最高的PVR降低之一且有很好的给药方案和配方为每日一次一泵给药 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 在I&I领域JAK抑制剂自2020年以来在治疗患者数量和收入方面大约翻了一番 [16] - 在NIU领域约有40,000名患者接受TNF抑制剂包括Humira和非标签TNF抑制剂且数量增长显著 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的下一个发展阶段将聚焦于晚期管线包括IMVT - 1402和batoclimab以及FcRn系列和TYK2和JAK1双重抑制剂等多个项目 [11] - 公司认为其临床管线是最令人兴奋的之一有望实现100亿美元以上的峰值销售组合涵盖多个治疗领域且未来几年将有多个数据读出和批准 [12] - 公司在业务发展方面有持续的活动并且正在进行多个新项目的潜在许可谈判 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前是业务发展最令人兴奋的环境之一 [10] - 在未来18个月内公司有多个创造价值的机会包括namilumab在结节病中的近期数据多个后期数据读出以及LNP诉讼的重要更新等 [55] 其他重要信息 - 公司在LNP诉讼方面与Pfizer / BioNTech案的Markman听证会将于12月进行与Moderna案的审判预计在不到一年的时间内进行 [9] - 公司已回购总计7.54亿美元的股票截至9月30日包括本季度的1.06亿美元并且将继续谨慎合理地部署资本 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 在brepocitinib的3期NIU试验中希望看到什么样的疗效以及brepo和HS的最新情况 - 回答: 对2期看到的疗效很满意相对于竞争对手如Humira有很大优势在3期中接近2期的疗效就很好对于HS公司在考虑多种适应症HS仍在关注范围内 [61][62][63] 问题: CLARITY设计中是否要求患者有特定的类固醇剂量进入以及两个子研究之间有何区别 - 回答: 没有特定的类固醇剂量要求患者可以使用任何背景类固醇剂量最高为每天40毫克或不使用类固醇在子研究方面部分地区站点将被分配到其中一个子研究部分地区站点将同时在两个子研究中部分国家将只在其中一个子研究中 [68][69] 问题: 如何考虑brepocitinib的定价 - 回答: 目前对定价还没有确定的看法公司专注于高未满足需求的孤儿病认为有较宽的价格范围是可支持的在dermatomyositis适应症中其他竞争对手的净定价在10万美元以上这是一个有用的参考 [72][73] 问题: 在uveitis 3期试验中假设的安慰剂反应是多少 - 回答: 基本假设是与VISUAL I中看到的安慰剂率相似但由于试验的严格性可能会更高不过为了保守起见还是以VISUAL I中的为基础并且研究规模较大即使安慰剂率高于预期也有机会检测到差异 [76] 问题: 在uveitis 3期试验中患者治疗失败时是否自动转换为brepo以及是否有其他选择 - 回答: 患者如果治疗失败将自动转换为brepo如果患者愿意也可以退出研究如果在开放标签期再次失败医生有更多选择患者可以选择是否继续用药并留在研究中 [79][80] 问题: 从业务发展的角度如何看待Roivant从治疗类别角度的发展以及呼吸领域是否会成为重点 - 回答: 公司非常专注于做最好的事情在治疗领域方面比较灵活会从各种机会中挑选最好的机会 [82] 问题: 关于DM的两个问题一是是否计划分享完整的狼疮数据以及是否看到狼疮和DM之间的重叠二是医生开具JAKs用于DM的意愿以及目前的非标签使用情况 - 回答: 在狼疮和DM之间没有太多的共性在DM研究中非常注重管理安慰剂反应在JAKs用于DM方面JAK抑制剂在DM中使用相当广泛并且医生对JAK抑制特别是TYK2 / JAK1抑制剂很感兴趣 [85][86][87][88] 问题: 鉴于Humira生物仿制药的出现如果brepo获得批准将如何定位以及在CLARITY中是否会招募或针对抗TNF类药物难治性患者 - 回答: 基本情况是将主要用于TNF难治性人群如果数据与Humira有差异患者和医生可能会强烈要求将其用于一线治疗在CLARITY中没有针对难治性患者的特定分层或要求但预计会招募一些之前接受过TNF治疗的患者 [93][95]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，公司已累计回购754百万美元的股票，季度回购金额为106百万美元[11] - 2024年第三季度持续经营损失为236,841千美元，相较于2023年的244,642千美元有所改善[64] - 2024年第三季度研发费用为143,073千美元，较2023年的114,790千美元增长了24.6%[65] - 2024年第三季度一般和行政费用为202,881千美元，较2023年的88,576千美元大幅上升了128.7%[65] - 调整后的持续经营损失（非GAAP）为218,665千美元，较2023年的154,754千美元增加了41.4%[64] 用户数据 - 目前在NIU市场中，约有70,000至100,000名患者，超过40,000名患者正在接受生物治疗[18] - 在美国，约有490,000名RA患者处于严重疾病状态，且不到50%的患者在首次治疗后继续接受治疗[49] - 75%的自体抗体阳性RA患者在4年内发展为难治性状态[49] 新产品和新技术研发 - Brepocitinib在非感染性葡萄膜炎（NIU）中的52周数据表明，治疗失败率在每个剂量组中仅增加一名患者，显示出潜在的最佳疗效[15] - 预计2024年至2026年将有多个新药获批，且每年将有6个以上的2期或3期数据发布[13] - 公司在2024年9月获得NIU的快速通道认证，并于2024年9月开始招募患者进行3期研究[15] - IMVT-1402已获得FDA IND批准，计划于2025年3月31日前启动研究[48] 市场扩张和并购 - Dermavant交易的完成为公司提供了额外的资本，可能带来额外的股东回报[10] - 预计在TNF难治性人群中存在巨大的商业机会，因临床研究中TNFi的失败率超过50%[21] 负面信息 - 2024年第三季度的公允价值变动损失为48,375千美元，而2023年则为公允价值变动收益45,849千美元[64] - 调整后的G&A费用（非GAAP）为142,344千美元，较2023年的49,586千美元增长了187.5%[65] 其他新策略和有价值的信息 - JAK抑制剂在2023年的美国年净收入为42亿美元，较2020年增长75%[16] - Brepocitinib在NEPTUNE研究中，24周和52周的治疗失败率分别为29%和35%[23] - 预计CLARITY研究将招募300名活跃非感染性非前部葡萄膜炎患者，进行为期96周的研究[31]

文章核心观点 文章围绕Roivant Sciences、Montes Archimedes Acquisition和Precigen三家公司的季度财报情况展开，分析了各公司的盈利、营收表现及股价走势，并提及行业排名对股价的影响，还指出投资者可通过盈利预期变化判断股票走势 [1][2][8] Roivant Sciences Ltd.情况 - 本季度每股亏损0.29美元，高于Zacks共识预期的0.21美元，去年同期每股亏损0.26美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利意外为 -38.10%，上一季度实际亏损0.18美元，盈利意外为14.29% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] Montes Archimedes Acquisition情况 - 截至2024年9月季度营收448万美元，未达Zacks共识预期87.06%，去年同期营收3710万美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] - 自年初以来，公司股价上涨约5.2%，而标准普尔500指数上涨25.8% [3] - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为 -0.24美元，营收3752万美元，本财年共识每股收益预期为 -0.92美元，营收1.7876亿美元 [7] Precigen, Inc.情况 - 预计2024年9月季度财报每股亏损0.08美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收110万美元，较去年同期下降20.3% [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗 - 生物医学和遗传学行业目前处于250多个Zacks行业前29%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日和3月31日，公司总资产分别为62.06028亿美元和72.22482亿美元[31] - 截至2024年9月30日和3月31日，公司总负债分别为6.25986亿美元和7.73953亿美元[31] - 截至2024年9月30日和3月31日，公司股东权益分别为55.80042亿美元和64.48529亿美元[31] - 2024年第三季度和2023年第三季度，公司净收入分别为447.5万美元和364.8万美元[32] - 2024年前六个月和2023年前六个月，公司净收入分别为1246.5万美元和813.1万美元[32] - 2024年第三季度和2023年第三季度，公司研发费用分别为1.43073亿美元和1.1479亿美元[32] - 2024年前六个月和2023年前六个月，公司研发费用分别为2.6358亿美元和2.24206亿美元[32] - 2024年第三季度和2023年第三季度，公司一般及行政费用分别为5944.3万美元和3775.5万美元[32] - 2024年前六个月和2023年前六个月，公司一般及行政费用分别为9628.4万美元和7647.2万美元[32] - 2023年第三季度和前六个月，公司收购在研项目研发费用分别为1395万美元和2645万美元[32] - 2024年第三季度总运营费用为346,188千美元，2023年同期为217,539千美元，同比增长约59.1%[33] - 2024年上半年出售Telavant净资产收益为110,387千美元，2023年同期无此项收益[33] - 2024年第三季度运营亏损为341,713千美元，2023年同期为213,891千美元，同比扩大约59.7%[33] - 2024年第三季度持续经营业务税前亏损为224,383千美元，2023年同期为241,406千美元，同比收窄约7.1%[33] - 2024年第三季度净亏损为279,924千美元，2023年同期为331,118千美元，同比收窄约15.4%[33] - 2024年第三季度归属于Roivant Sciences Ltd.的净亏损为230,184千美元，2023年同期为304,327千美元，同比收窄约24.4%[33] - 2024年第三季度基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.31美元，2023年同期为0.40美元，同比收窄约22.5%[33] - 2024年第三季度综合亏损为279,718千美元，2023年同期为327,516千美元，同比收窄约14.6%[34] - 截至2024年9月30日，公司普通股数量为733,328,375股[35] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为5,580,042千美元[35] - 截至2023年3月31日，公司普通股数量为760,143,393股，股东权益总额为1,607,587美元[36] - 截至2023年6月30日，公司普通股数量为767,137,861股，股东权益总额为1,334,139美元[36] - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为800,792,365股，股东权益总额为1,325,633美元[36] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司经营活动净现金使用量分别为459,635千美元和446,359千美元[38] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司投资活动净现金使用量分别为3,294,559千美元和36,346千美元[38] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司融资活动净现金（使用）提供量分别为 - 769,690千美元和215,349千美元[38] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司净亏损分别为222,434千美元和658,963千美元[38] - 2023年12月，公司出售Telavant全部股权，获约52亿美元现金[42] - 截至2024年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券约54亿美元，留存收益为3.956亿美元[42] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司持续经营业务净亏损分别为2.684亿美元和4.899亿美元[42] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1958633千美元，3月31日为6494953千美元；受限现金分别为11281千美元和11236千美元；现金、现金等价物及受限现金总计分别为1969914千美元和6506189千美元[56] - 2024年9月30日现金及现金等价物中现金为123483千美元，货币市场基金为1475462千美元，美国国债为359688千美元；可交易证券（美国国债）为3428021千美元；现金、现金等价物及可交易证券总计为5386654千美元，3月31日为6494953千美元[71] - 截至2024年9月30日，持有至到期的美国国债摊余成本为3787709千美元，未实现收益为8532千美元，未实现损失为91千美元，公允价值为3796150千美元[72] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司按公允价值计量的资产分别为1786.816万美元和6560.041万美元，负债分别为26.252万美元和25.737万美元[137] - 2024年9月30日，3级资产包括对Datavant的投资公允价值1.61791亿美元，负债包括或有股份公允价值2380万美元和其他已发行负债工具公允价值250万美元；2024年3月31日，3级资产包括对Datavant的投资公允价值1.47526亿美元，负债包括或有股份公允价值2200万美元和其他已发行负债工具公允价值370万美元[137] - 2024年9月30日和2023年9月30日，被排除在摊薄后净（亏损）收入每股计算之外的潜在摊薄普通股等价物分别为226863147股和208266719股[149] - 2024年6月30日止六个月，3级资产公允价值从1.47526亿美元变为1.61791亿美元，负债公允价值从2.5737亿美元变为2.6252亿美元[141][142] - 2023年6月30日止六个月，3级资产公允价值从1.78579亿美元变为1.64325亿美元，负债公允价值从3.3651亿美元变为3.1114亿美元[141][142] - 2024年第三季度，公司净收入为447.5万美元，较2023年同期的364.8万美元增加82.7万美元[195] - 2024年前六个月，公司净收入为1246.5万美元，较2023年同期的813.1万美元增加433.4万美元[196] - 2024年第三季度，公司总运营费用为34618.8万美元，较2023年同期的21753.9万美元增加12864.9万美元[195] - 2024年前六个月，公司总运营费用为56680万美元，较2023年同期的43172万美元增加13508万美元[196] - 2024年第三季度，公司持续经营业务税前亏损为22438.3万美元，较2023年同期的24140.6万美元减少1702.3万美元[195] - 2024年前六个月，公司持续经营业务税前亏损为24402.3万美元，较2023年同期的48495.8万美元减少24093.5万美元[196] - 2024年第三季度，公司净亏损为27992.4万美元，较2023年同期的33111.8万美元减少5119.4万美元[195] - 2024年前六个月，公司净亏损为22243.4万美元，较2023年同期的65896.3万美元减少43652.9万美元[196] - 截至2024年9月30日的三个月，研发费用增至1.431亿美元，较2023年同期的1.148亿美元增加2830万美元，主要因特定项目成本增加1920万美元、人员相关费用增加720万美元和股份支付费用增加160万美元[200] - 截至2024年9月30日的六个月，研发费用增至2.636亿美元，较2023年同期的2.242亿美元增加3940万美元，主要因特定项目成本增加2650万美元、人员相关费用增加850万美元和股份支付费用增加470万美元[202] - 截至2023年9月30日的三个月和六个月，收购在研研发费用分别为1400万美元和2650万美元，分别与收购Mosliciguat和Batoclimab的里程碑有关[204][205] - 截至2024年9月30日的三个月，一般及行政费用增至2.029亿美元，较2023年同期的8860万美元增加1.143亿美元，主要因人员相关费用增加8700万美元和股份支付费用增加2170万美元[207] - 截至2024年9月30日的六个月，一般及行政费用增至3.028亿美元，较2023年同期的1.799亿美元增加1.229亿美元，主要因人员相关费用增加9480万美元和股份支付费用增加1980万美元[208] - 截至2024年9月30日的六个月，出售Telavant净资产收益约为1.104亿美元，源于2024年6月实现的一次性里程碑[209] - 截至2024年9月30日的三个月和六个月，投资公允价值变动分别为未实现收益4840万美元和未实现收益6360万美元，2023年同期分别为未实现损失4580万美元和未实现损失5340万美元，主要受Arbutus股价和Datavant投资公允价值变化影响[210][211] - 截至2024年9月30日的三个月和六个月，负债工具公允价值变动分别为收益60万美元和损失50万美元，2023年同期分别为损失1180万美元和损失5200万美元，主要与业务合并发行的认股权证和或有股份负债有关[212][213] - 特定项目成本增加主要因Anti - FcRn特许经营权费用增加，部分被RVT - 3101费用减少抵消，截至2024年9月30日的三个月和六个月，Anti - FcRn特许经营权费用分别增加3420万美元和4760万美元，RVT - 3101费用分别减少1860万美元和2950万美元[201][203] - 人员相关费用增加中，2024年7月批准的高级管理人员一次性现金留任奖励7910万美元是重要因素，在截至2024年9月30日的三个月和六个月分别影响一般及行政费用[207][208] - 2023年3个月和6个月截至9月30日，子公司脱合并收益为1740万美元，源于2023年7月VantAI Holdings和8月Proteovant Sciences脱合并[214] - 2024年3个月截至9月30日，利息收入增至6980万美元，较2023年同期增加5550万美元，主要因计息现金账户现金余额增加[216] - 2024年6个月截至9月30日，利息收入增至1.419亿美元，较2023年同期增加1.109亿美元，主要因现金余额增加和利率上升[217] - 2024年3个月截至9月30日，所得税费用增至1250万美元，较2023年同期增加920万美元，主要因各司法管辖区实体盈利增加[217] - 2024年6个月截至9月30日，所得税费用增至2440万美元，较2023年同期增加1950万美元，主要因各司法管辖区实体盈利增加[218] - 2024年和2023年3个月截至9月30日，终止经营业务税后亏损分别为4310万美元和8650万美元；2024年和2023年6个月截至9月30日，终止经营业务税后收入分别为4600万美元和亏损1.691亿美元[219] - 2024年和2023年6个月截至9月30日，持续经营业务净亏损分别为2.684亿美元和4.899亿美元；截至2024年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券约54亿美元，留存收益3.956亿美元[220] 子公司及关联方业务数据关键指标变化 - 2024年9月公司子公司Dermavant与Organon达成合并协议，10月完成收购，公司将Dermavant的经营成果在所有列报期间分类为已终止经营[51] - 公司对Arbutus和Datavant的投资采用公允价值选择权核算，因其对这些实体有重大影响但无控制权，这些实体为公司关联方[60][73][74] - 公司将Arbutus普通股和有确定公允价值的普通股投资分类为公允价值层级的第1级，Datavant的A类单位和发行的负债工具分类为第3级[65] - 公司将可交易证券分类为持有至到期，按摊余成本计量，截至2024年9月30日，所有可交易证券的合同期限均小于12个月，分类为公允价值层级的第2级[57][72] - 公司持有38,847,462股Arbutus普通股，截至2024年9月30日约占其已发行和流通股的21%[75] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司对Arbutus投资的总公允价值分别为1.496亿美元和1.002亿美元，2024年第三和第六个月分别确认未实现收益2950万美元和4930万美元，2023年同期分别确认未实现损失1050万美元和3880万美元[76] - Arbutus