公司财务信息 - 公司将于2024年10月23日市场开盘前发布2024年第三季度财务报告 [1] - 公司计划于2024年10月23日美国东部时间上午8点举行电话会议讨论财务结果 [1] - 电话会议可通过网络直播或拨打电话+1 800-836-8184（美国/加拿大）或+1 646-357-8785接入 会议ID为50829 [1] - 网络直播信息和电话会议材料将在电话会议开始前在公司网站的投资者关系部分提供 [1] 公司概况 - 公司是纳斯达克100指数 标普500指数和财富1000指数的成分股 [2] - 公司在复合现金流和股东价值创造方面拥有长期的良好记录 [2] - 公司运营多个市场领先的业务 这些业务为多个可防御的利基市场设计和开发垂直软件和技术支持产品 [2] - 公司采用纪律严明 分析性和流程驱动的方法 将其过剩资本重新部署到高质量的收购中 [2] 投资者关系 - 投资者关系联系电话为941-556-2601 [3] - 投资者关系电子邮件为investor-relations@ropertechcom [3]

公司业务表现 - 公司应用软件部门（包括Deltek、Vertafore、Strata和Aderant业务）表现强劲，主要得益于SaaS解决方案的广泛采用和GenAI创新 [1] - 网络软件部门中，ConstructConnect业务势头良好，iPipeline业务预订量强劲 [1] - 2024年第二季度，应用软件和网络软件部门的有机收入分别同比增长5%和2% [1] - 技术赋能产品部门中，Neptune业务表现稳健，主要受超声波仪表需求推动，2024年第二季度有机收入增长5% [2] - 公司预计2024年总收入将同比增长12%，有机收入预计增长6% [2] 并购与扩张 - 公司持续通过收购拓展新客户、新地区和新产品线 [3] - 2024年2月完成对Procare Solutions的收购，扩展教育领域软件业务 [3] - 2023年8月收购Syntellis Performance Solutions，增强Strata决策技术业务 [3] - 2024年8月以15亿美元收购Transact Campus，提升CBORD业务能力 [4] - 并购推动2024年第二季度销售额增长8% [4] 股东回报 - 公司通过股息支付增加股东财富，2024年前六个月支付股息1.606亿美元，同比增长10.9% [5] - 2023年11月，公司将季度股息提高10% [5] 成本与挑战 - 2024年上半年，销售成本同比增长11.8%，销售、一般及行政费用（SG&A）增长12% [7] - 2023年销售成本和SG&A费用分别同比增长15.5%和15% [7] - 供应链限制仍是挑战，特别是rf IDEAS产品业务 [8] - 公司长期债务（扣除流动部分）达69.2亿美元，流动部分长期债务（扣除后）接近5亿美元，高于其现金等价物2.515亿美元 [9] 行业对比 - 公司股票在过去六个月上涨0.8%，而行业整体下跌1.1% [6] - 同行业中，Unisys Corporation（UIS）表现优异，过去四个季度平均盈利超预期87.7% [10] - Cerence Inc（CRNC）过去四个季度平均盈利超预期83.6% [11] - ServiceNow Inc（NOW）过去四个季度平均盈利超预期11.2% [11]

公司动态 - IntelliTrans公司宣布Rhonda Shults和June Lee荣获2024年供应链女性奖 该奖项由Supply & Demand Chain Executive和Food Logistics杂志颁发 [1] - Rhonda Shults获得“开拓者”类别奖项 表彰其在物流领域为未来女性领导者铺路的贡献 [2] - June Lee获得“劳动力创新者”类别奖项 表彰其在供应链教育和劳动力发展方面的努力 [2] 公司领导层评价 - IntelliTrans总裁兼首席执行官Chad Raube对Rhonda Shults和June Lee的获奖表示高度赞赏 强调Rhonda在客户关系管理方面的卓越能力以及June在项目管理中的杰出表现 [3] - Food Logistics和Supply & Demand Chain Executive主编Marina Mayer表示 今年的奖项竞争异常激烈 获奖者在社区、组织和团队中做出了卓越贡献 为未来女性领导者铺平了道路 [3] - Let's Talk Supply Chain播客创始人Sarah Barnes-Humphrey指出 女性在供应链管理领域的贡献正在重塑行业格局 推动增长和创新 [3] 获奖者背景 - Rhonda Shults作为IntelliTrans高级客户成功经理 管理30个客户 通过业务审查、产品演示和指导 帮助客户提高生产力和效率 [4] - June Lee在供应链和运输行业拥有丰富经验 通过战略思维和领导力 带领国内外团队取得卓越运营成果 并在风险管理和供应商关系方面表现出色 [5] 公司业务与行业地位 - IntelliTrans是Roper Technologies旗下公司 提供多式联运解决方案 帮助客户优化供应链管理 涵盖铁路、卡车、海运和驳船等多种运输方式 [7] - IntelliTrans近期荣获多项行业奖项 包括Inbound Logistics Top 100 Logistics IT Provider Award和2023 BIG Innovation Award等 [7] 行业媒体与活动 - Food Logistics和Supply & Demand Chain Executive是供应链领域的重要媒体 分别覆盖全球食品饮料行业和全球供应链的各个方面 [8] - 2024年供应链女性论坛将于11月12日至13日在亚特兰大举行 获奖者将在论坛上接受表彰 [6]

公司动态 - Roper Technologies 将于2024年9月10日太平洋时间上午8:10在旧金山Palace举行的Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference上进行演讲 [1] - 演讲的网络直播链接将在公司网站的“投资者”部分提供 [1] 公司概况 - Roper Technologies 是纳斯达克100指数、标普500指数和财富1000指数的成分股 [2] - 公司拥有长期复合现金流和股东价值的良好记录 [2] - Roper Technologies 设计和开发垂直软件和技术驱动产品，服务于多个防御性利基市场 [2] - 公司采用纪律严明、分析驱动和流程导向的方法，将多余资本重新部署于高质量收购 [2]

公司动态 - IntelliTrans宣布扩大其位于阿肯色州康威的运营团队办公空间 旨在提升物流和供应链管理软件及服务的交付能力 [1] - 新办公空间位于康威的301 East Dave Ward Drive 将配备先进的设施 促进协作和效率 并计划利用此次扩展实施先进技术和优化流程 [2] - 公司总部位于亚特兰大 在康威设有办公室 并在瑞典和英国设有国际办事处 [4] 行业地位 - IntelliTrans在多种运输解决方案领域享有卓越声誉 提供全面的软件和服务 支持客户优化铁路、卡车、驳船和联运运输业务 [3] - 公司是Roper Technologies旗下企业 致力于帮助企业优化供应链 提供无缝的货运管理和运输执行服务 涵盖铁路、卡车、海运和驳船等多种运输方式 [4] - IntelliTrans近期荣获多项行业奖项 包括Inbound Logistics Top 100 Logistics IT Provider Award、2023 BIG Innovation Award、Cloud Computing Product of the Year Award和Food Logistics/SDCE Top Software and Technology Award [4] 战略规划 - 此次扩展是公司战略投资计划的一部分 旨在支持其在运输行业的持续增长和创新 [2] - 新办公空间将有助于吸引顶尖人才 促进当地经济发展 并创造新的就业机会 [2] - 公司计划通过扩展提升运营能力 增加协作机会 促进创新 并支持团队的持续成长 [2]

公司业务表现 - 公司应用软件部门表现强劲，Deltek、Vertafore、Strata和Aderant业务增长显著 [1] - 网络软件部门受益于ConstructConnect业务的强劲表现和iPipeline业务的优秀预订量 [1] - 技术产品部门中，Neptune和Verathon业务的需求强劲，预计2024年总收入将增长12%，有机收入增长6% [2] 公司收购策略 - 公司通过收购扩展业务，2024年2月收购Procare Solutions，增强教育领域软件服务 [3] - 2023年8月收购Syntellis Performance Solutions，强化Strata Decision Technology业务 [3] - 2024年8月以15亿美元收购Transact Campus，提升CBORD业务能力，第二季度收购推动销售额增长8% [4] 股东回报 - 公司通过股息回报股东，2024年前六个月支付股息1.606亿美元，同比增长10.9% [5] - 2023年11月，公司股息增加10% [5] 财务表现与挑战 - 过去三个月公司股价上涨1.2%，低于行业4%的涨幅 [6] - 2024年前六个月销售成本同比增长11.8%，销售、一般和行政费用增长12% [7] - 2023年销售成本和行政费用分别增长15.5%和15%，主要由于收购资产摊销成本增加 [7] - 公司长期债务达69.2亿美元，短期债务近5亿美元，超过现金等价物2.515亿美元 [8] 行业对比 - Cerence Inc (CRNC) 过去四个季度平均盈利惊喜83.6%，2024年盈利预期在过去60天内增长15% [9] - ServiceNow Inc (NOW) 过去四个季度平均盈利惊喜11.2%，2024年盈利预期在过去60天内增长2.2% [9][10] - Unisys Corporation (UIS) 过去四个季度平均盈利惊喜87.7%，2024年盈利预期在过去60天内增长超过100% [10]

公司融资与债务情况 - Roper Technologies发行了总额20亿美元的高级无担保票据 包括5亿美元利率450%的2029年到期票据 5亿美元利率475%的2032年到期票据 以及10亿美元利率490%的2034年到期票据 [1] - 2029年到期票据定价为本金的99550% 2032年到期票据定价为本金的99814% 2034年到期票据定价为本金的99515% [2][3] - 公司计划将募集资金用于偿还五年期无担保信贷额度下的借款以及2024年到期的235%利率高级票据 剩余资金将用于一般企业用途 包括未来收购 [4] - 截至2024年第二季度末 公司长期债务(扣除流动部分)高达692亿美元 [5] 公司财务表现与评级 - 公司目前市值为587亿美元 Zacks评级为3(持有) [6] - 2024年每股收益的Zacks共识预期在过去60天内下降01%至1816美元 [7] - 穆迪投资者服务公司预计此次发行的评级为Baa2 标准普尔评级服务公司预计评级为BBB+ [3] 行业表现与可比公司 - 过去一年 Roper Technologies股价上涨126% 低于行业191%的涨幅 [6] - Cerence Inc(CRNC) Zacks评级为1(强力买入) 过去四个季度平均盈利超出预期836% 过去60天内2024财年盈利预期上调15% [7] - ServiceNow Inc(NOW) Zacks评级为1 过去四个季度平均盈利超出预期112% 过去60天内2024年盈利预期上调22% [8] - Unisys Corporation(UIS) Zacks评级为1 过去四个季度平均盈利超出预期877% 过去60天内2024年盈利预期上调超过100% [8]

债券发行 - 公司宣布公开发行三种高级票据：2029年到期票据5亿美元 利率4 500% 2032年到期票据5亿美元 利率4 750% 2034年到期票据10亿美元 利率4 900% [1] - 2029年票据利息每年4 500% 2032年票据利息每年4 750% 2034年票据利息每年4 900% 利息支付方式为每半年一次 2029年和2034年票据从2025年4月15日开始支付 2032年票据从2025年2月15日开始支付 [2] - 2029年票据将于2029年10月15日到期 2032年票据将于2032年2月15日到期 2034年票据将于2034年10月15日到期 这些票据是公司的高级无担保债务 [2] 资金用途 - 发行所得净收益将用于偿还公司五年期无担保信贷额度下的部分借款 包括用于支付Transact Campus Inc 收购的借款 偿还2024年到期的2 350%高级票据 以及用于一般公司用途 包括未来收购 [3] - 此次发行不依赖于Transact收购的完成 Transact收购也不依赖于此次发行的完成 [3] 发行安排 - 此次发行由BofA Securities Inc J P Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities LLC担任活跃联合账簿管理人 Mizuho Securities USA LLC MUFG Securities Americas Inc和Truist Securities Inc担任2029年和2032年票据的被动联合账簿管理人以及2034年票据的联合管理人 PNC Capital Markets LLC TD Securities USA LLC和U S Bancorp Investments Inc担任2034年票据的被动联合账簿管理人以及2029年和2032年票据的联合管理人 BNP Paribas Securities Corp和ING Financial Markets LLC担任2029年和2032年票据的联合管理人 RBC Capital Markets LLC和Scotia Capital USA Inc担任2034年票据的联合管理人 [4] 公司背景 - 公司是纳斯达克100指数 标普500指数和财富1000指数的成分股 拥有长期复合现金流和股东价值的良好记录 公司运营市场领先的业务 设计和开发垂直软件和技术产品 服务于多个防御性利基市场 公司采用纪律严明 分析驱动和流程导向的方法 将超额资本重新部署到高质量收购中 [7]

收购交易 - Roper Technologies以15亿美元（包括1亿美元的税收优惠）收购Transact Campus [1] - 收购资金来源于公司现有现金和循环信贷额度 [1] - 交易预计在近期完成 需获得监管批准和满足常规交割条件 [5] 被收购公司Transact Campus - Transact Campus总部位于亚利桑那州斯科茨代尔 提供基于应用程序的校园交易处理解决方案 [2] - 解决方案包括无现金交易 安全管理 校园商店管理 课堂和活动出勤监控 电子支付和学费支付计划 [2] 收购战略 - 此次收购符合Roper通过收购扩大市场份额和客户群的战略 [3] - Transact的校园技术和支付解决方案专长将帮助Roper留住客户并实现出色的现金转换 [3] - Transact将被整合到Roper的CBORD业务中 该业务为医疗保健机构 高等教育机构和K-12学区提供食品服务 营养 访问和安全以及校园商务解决方案 [4] - 新公司将同时使用Transact和CBORD品牌 [4] 财务影响 - 预计Transact在2025年将产生约3.25亿美元的收入和1.05亿美元的EBITDA [5] - Roper预计Transact将在长期内实现持续的高个位数有机收入增长 [5] - 收购预计在拥有后的第一个完整年度对每股现金收益产生增值 [5] 公司表现 - Roper股价在最近一个交易日上涨0.4% 收于548.50美元 [1] - 过去一年 Roper股价上涨12.8% 而行业增长率为18.3% [6] - Roper受益于其各业务部门的强劲表现 Deltek Vertafore PowerPlan和Aderant业务的增长推动了应用软件部门的发展 [6] 行业比较 - Cerence Inc (CRNC) 目前Zacks排名为1（强力买入） 过去四个季度平均盈利超出预期83.6% 过去60天对2024财年盈利的共识预期增长15% [7] - ServiceNow Inc (NOW) 目前Zacks排名为1 过去四个季度平均盈利超出预期11.2% 过去60天对2024年盈利的共识预期增长2.2% [8] - Unisys Corporation (UIS) 目前Zacks排名为1 过去四个季度平均盈利超出预期87.7% 过去60天对2024年盈利的共识预期增长超过100% [8]

文章核心观点 - Transact Campus Inc.("Transact")是一家领先的校园技术和支付解决方案提供商,其主要股东Reverence Capital Partners已签署协议将Transact出售给Roper Technologies,Inc.以16亿美元的价格[1] - Transact将与Roper的CBORD业务合并,CBORD是一家为急性医疗保健、养老院、高等教育机构和K-12学区提供门禁、安全和校园商务解决方案的公司[2] - Transact CEO Nancy Langer将领导合并后的业务,Transact客户将继续使用现有的Transact产品和服务[2] - Reverence Capital Partners于2019年从Blackboard Inc.收购Transact,并一直持有多数股权,现将其股权出售给Roper[3] 公司概况 - Transact是一家领先的校园支付、校园ID和商务解决方案提供商,为校园生活提供集成解决方案,包括学费和其他学生费用支付、多功能校园ID以及校园商务[7] - Transact目前为超过1,940家客户机构的1,200万用户提供服务,自成立以来每年处理超过530亿美元的支付交易,发放了190万张移动凭证,并实现了数亿次移动钱包交易和购买[7] 交易背景 - Reverence Capital Partners于2019年从Blackboard Inc.收购Transact,并一直持有多数股权[3] - Reverence Capital Partners表示很高兴与Nancy Langer和Transact团队合作,感谢他们过去5年的辛勤工作和合作[5] - Roper Technologies是一家纳斯达克100指数、标普500指数和财富1000强成分股公司,拥有良好的长期业绩记录,专注于设计和开发垂直软件和技术驱动产品的市场领先业务[9]