公司运营许可覆盖范围 - 截至2023年3月31日，公司在24个美国州、哥伦比亚特区和加拿大安大略省获得运营许可，覆盖北美大部分合法在线博彩市场[137] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为339.0391万美元，较去年同期的189.6335万美元增长79%，主要源于并购活动和各业务板块销售增长[138] - 2023年第一季度毛利润为134.3641万美元，较去年同期的62.7433万美元增长114%，毛利率从33%提升至40%[139] - 2023年第一季度总运营费用为367.1417万美元，较去年同期的755.5892万美元下降51%，主要因2022年第一季度商誉和无形资产减值费用[140] - 2023年第一季度持续经营业务运营亏损为232.7776万美元，较去年同期的692.8459万美元减少66%[141] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损为267.8746万美元，较去年同期的693.6529万美元减少61%[142] - 2023年第一季度已终止经营业务净收入为14.5万美元，去年同期净亏损为10.8万美元[143] - 2023年第一季度净亏损为282.3746万美元，较去年同期的704.4529万美元下降60%，每股基本和摊薄亏损为1.00美元[144] 公司现金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金为2883.0217万美元，受限现金为1097.3259万美元，较2022年12月31日有所减少[145] 公司融资情况 - 2023年第一季度，公司通过信贷安排和可转换债务融资获得约1100万美元资金[146] 报告签署信息 - 报告签署日期为2023年5月16日[162] - 首席执行官Rob Phythian签署报告[162] - 首席财务官Robert DeLucia签署报告[162]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为729万美元，较2021年的263万美元增长177%，主要得益于并购活动带来的新收入贡献 [46] - 2022年毛利润为113万美元，较上一年的负30万美元增长478%，毛利率从负11%升至16%，主要归因于收入增加和高利润率产品与服务的销售组合变化 [51] - 2022年总运营费用降至1661万美元，较2021年的3320万美元下降50%，SG&A费用为1180万美元，较2021年的989万美元增长21% [52] - 2022年持续经营业务净亏损为1523万美元，较2021年的5564万美元减少54%，已终止经营业务净收入为7万美元，而2021年为净亏损2217万美元 [53] - 截至2022年12月31日，公司现金及受限现金为5034万美元，较2021年的607万美元有所增加，主要归因于与SportsHub的合并 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 体育游戏客户服务集团 - 2022年该部门收入为249万美元，占总销售额的34%，而2021年为242万美元，占总销售额的92% [48] 幻想体育集团 - 尽管该业务单元在2022年12月22日SportsHub合并完成后才开始确认收入，但在10天内贡献了约95.1万美元的收入，占2022年总销售额的13% [60] 国际联盟营销业务单元 - 2022年该部门收入为343万美元，占总销售额的47%，而2021年为零，这是由于收购时间的原因 [49] 美国联盟营销服务集团 - 该业务单元于2022年11月推出，2022年收入为41.545万美元，占全年总收入的5.7% [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在2023年继续投资开发和扩展其专有的C4转换技术和技术支持的体育营销解决方案，以提高体育迷向体育博彩者的转化率，并降低成本 [3][4] - 公司计划通过收购和整合，利用各业务单元的优势，实现交叉销售和协同效应，以抓住行业的指数级增长机会 [7] - 公司将利用人工智能和机器学习技术，提高客户获取和保留策略的效率，并提升用户体验 [25] - 公司计划在2023年第二季度推出体育博彩教育中心，并在秋季推出全新的内容体验，以实现其直接面向玩家的战略目标 [30][31] - 公司认为美国体育博彩和iGaming市场具有巨大的增长潜力，但也面临着激烈的竞争，公司将通过提供创新的解决方案和优质的服务来脱颖而出 [7][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年将是公司发展的重要一年，有望实现多个关键里程碑 [43] - 公司相信通过投资研发和创新，能够继续赢得客户和体育迷的信任，并提供具有成本效益的转换解决方案 [5] - 公司认为其拥有实现行业领导地位的必要条件，能够在竞争激烈的市场中脱颖而出 [8] 其他重要信息 - 公司计划在未来30 - 45天内提交S4文件，将公司重新注册为美国特拉华州公司，并在第二季度末完成整个过程 [38][39] - 公司在2022年1月获得325万美元贷款，2022年12月承担539万美元债务，2023年2月又获得700万美元循环信贷额度和440万美元可转换债券，公司认为有足够现金支持未来一年的业务运营 [54][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司专有的C4技术解决方案的发展情况以及如何帮助公司成为行业领先的体育迷激活和转化公司？ - 公司将继续投资C4技术的开发和扩展，新任命的首席技术官正在定义C4路线图，未来几个月将宣布C4的关键新功能 [3] - 通过C4技术的实施，公司预计能够以比传统营销方法更低的成本实现更高的体育迷向体育博彩者的转化率 [4] 问题: 公司是否有进行反向股票分割的计划？ - 目前董事会没有进行反向股票分割的意向，但如果股价在5月前未回升至1美元以上，公司可能会向纳斯达克申请额外6个月的合规期，如果被拒绝或情况需要，可能会进行反向股票分割 [6] 问题: SportsHub合并的潜在价值以及其多样化的幻想体育游戏组合在公司发展中的作用？ - SportsHub为公司带来了强大的收入表现和正现金流，其幻想体育游戏和联赛管理解决方案服务超过200万体育迷，有望转化为体育博彩者 [23] - 公司预计到2023年第四季度，体育博彩推荐收入将实现显著增长，并将继续投资扩展和增强幻想体育游戏组合 [24] 问题: FourCubed收购对公司股东的价值创造体现在哪些方面？ - FourCubed为公司提供了一个经过验证的联盟营销平台，使公司能够加速在美国的直接面向玩家的业务 [26] - 通过此次收购，公司形成了两个高利润率的收入业务单元，即国际联盟营销服务集团和美国联盟营销服务集团 [27] 问题: 联盟营销服务业务单元今年的预计收入贡献是多少？ - 公司通过联盟营销网络和直接面向玩家的网站从体育博彩和赌场运营商获得佣金，联盟营销已成为公司新的收入增长渠道 [32][33] - 虽然这是一个渐进的受众积累过程，但公司相信联盟营销业务单元将最终成为公司未来收入增长的主要贡献者之一 [33] 问题: 体育游戏客户服务集团如何融入公司未来在美国体育博彩和iGaming市场占据主导地位的计划？ - 该部门为众多体育媒体客户、联赛、球队和体育博彩公司设计、开发、测试、托管和管理在线免费游戏和移动应用程序 [35] - 通过与BetMGM等合作伙伴的合作，公司展示了利用免费游戏和C4技术将休闲体育迷转化为活跃体育博彩存款人的能力，并将继续复制这种模式以增加收入 [36] 问题: 请提供公司重新注册为美国公司的最新情况？ - 公司计划在未来30 - 45天内提交S4文件，并通过代理流程获得股东批准，预计整个过程将在第二季度末完成 [38][39]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021财年公司营收分别为728.8029万美元和263.5757万美元，同比增长177%[6] - 公司在2022年和2021年分别净亏损1523.3378万美元和5564.4135万美元，截至2022年12月31日累计亏损7356.5641万美元[55] - 2022年和2021年，公司持续经营业务净亏损分别为1530.3402万美元和3346.983万美元[58] - 2022年和2021年，公司持续经营业务经营活动现金使用量分别为651.0965万美元和585.4995万美元[58] - 2022年和2021年，公司分别从银行和外部投资者筹集资金267.5343万美元和1567.8085万美元[58] - 截至2022年12月31日，公司债务义务为807.1267万美元，其中包括体育枢纽合并带来的还款义务[60] - 2022年12月22日体育枢纽合并完成，公司承担538.785万美元还款义务[61] - 截至2023年4月3日，公司在硅谷银行持有约14万美元[64] - 2022年营收7288029美元，较2021年的2635757美元增长176.51%，主要源于并购活动[133] - 2022年毛利润1133595美元，较2021年的 - 299362美元增长478.67%，毛利率从 - 11.35%提升至15.55%[133] - 2022年总运营费用16610112美元，较2021年的33195352美元下降49.96%，主要因2021年记录了23301206美元的承诺费支出[133][135] - 2022年持续经营业务运营亏损15476517美元，较2021年的33494714美元减少53.79%[133] - 2022年持续经营业务净亏损15303402美元，较2021年的33469830美元减少54.28%[133] - 2022年已终止业务净收入70024美元，较2021年的净亏损22174305美元有大幅改善，主要因商誉减值费用减少[133][137] - 2022年净亏损降至1523.3378万美元，较2021年的5564.4135万美元下降73%，每股基本和摊薄亏损为0.62美元，2021年为3.94美元[138] - 截至2022年12月31日，手头现金为3932.4529万美元，较2021年的606.5461万美元增加548% [139] - 2022年运营活动使用现金为593.7385万美元，2021年为607.0874万美元[140] - 2022年投资活动提供现金为4830.2068万美元，较2021年的441.172万美元增加1095% [140] - 2022年融资活动提供现金为267.5343万美元，较2021年的1567.8085万美元减少83% [140] - 截至2022年12月31日，公司负营运资金为500.0468万美元[141] - 2022年公司从商业贷款机构筹集资金325万美元，2023年2月签署700万美元循环贷款协议，完成440万美元可转换债券私募[141] - 截至2022年12月31日，公司现金为3932.4529万美元，2021年为606.5461万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司应收账款净额为82.353万美元，2021年为95.6555万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司无形资产净额为372.7933万美元，2021年为555.154万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司商誉达691.6095万美元，2021年为351.1167万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司应付账款和应计费用为212.5707万美元，2021年为140.4022万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司合同负债为216.6451万美元，2021年为30.8058万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司总负债为6205.8974万美元，2021年为636.837万美元[192] - 截至2022年12月31日，公司总资产为6504.5491万美元，2021年为2055.9826万美元[192] - 2022年和2021年已发行和流通的普通股分别为26,880,250股和22,360,987股，A - 1优先股分别为66,303股和54,737股，B类优先股均为124,810股[193] - 2022年和2021年营收分别为7,288,029美元和2,635,757美元，成本分别为6,154,434美元和2,935,119美元[193] - 2022年和2021年毛利润分别为1,133,595美元和 - 299,362美元，运营亏损分别为15,476,517美元和33,494,714美元[193] - 2022年和2021年净亏损分别为15,233,378美元和55,644,135美元[193] - 2022年和2021年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.62美元和3.94美元[193] - 2022年和2021年股东权益总额分别为2,986,517美元和14,191,456美元[193] - 2022年和2021年持续经营业务净亏损分别为15,303,402美元和33,469,830美元，已终止经营业务净损益分别为70,024美元和 - 22,174,305美元[193][195] - 2022年折旧和摊销费用为1,165,517美元，2021年为206,246美元[195] - 2022年股票薪酬费用为2,486,151美元，2021年为1,656,674美元[195] - 2022年应收账款变动为319,737美元，2021年为 - 175,645美元[195] - 持续经营业务经营活动净现金使用量为6490519美元，上年同期为5854995美元；已终止经营业务经营活动净现金使用量为553133美元，上年同期为215879美元[196] - 持续经营业务投资活动净现金产生量为48312491美元，上年同期为净使用6343720美元；已终止经营业务投资活动净现金使用量为10423美元，上年同期为产生1932000美元[196] - 持续经营业务融资活动净现金产生量为2675343美元，上年同期为15678085美元；已终止经营业务融资活动净现金产生量为0美元[196] - 现金及受限现金净变动额为45040025美元，上年同期为5195491美元；年初现金及受限现金为6065461美元，上年同期为2585180美元；年末现金及受限现金为50457486美元，上年同期为6065461美元[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年体育博彩客户服务、SportsHub游戏网络/梦幻体育、国际联盟营销服务、美国联盟营销服务营收分别为249.3685万美元、95.1196万美元、342.7698万美元、41.545万美元[12] - 2021年体育博彩客户服务和美国联盟营销服务营收分别为242.4229万美元、21.1528万美元[12] - 2022年客户服务部门支持超200万玩家，为超12个客户交付超40款定制免费游戏[14] - 2022年平台触达超200万梦幻体育粉丝，粉丝在数字游戏体验和竞赛上花费约4000万美元[17] - LeagueSafe每年吸引超15万付费用户[17] - 2022年11月公司推出15个州特定的联盟营销网站，截至2023年3月运营服务17个美国州的网站，预计2023年第二季度增加波多黎各[26] - 体育博彩客户服务部门2022年收入2493685美元，较2021年的2424229美元增长3%[133] - 体育博彩/Fantasy Sports集团2022年贡献收入951196美元，2021年为0[133] - 国际联盟营销服务部门2022年收入3427698美元，2021年为0[133] - 美国联盟营销部门2022年收入415450美元，较2021年的211528美元增长96%[133] 公司运营许可情况 - 截至2023年3月，公司获美国24个州、哥伦比亚特区和加拿大安大略省的运营许可，占北美合法在线博彩市场近100%[5] - 公司在24个美国州、哥伦比亚特区和加拿大安大略省获得提供梦幻体育和在线体育博彩服务的许可或授权[47] - 截至2023年2月，美国仅6个州通过iGaming监管立法，公司仅在其中4个州获运营许可和/或授权[82] - 公司目前在24个美国州、哥伦比亚特区和加拿大安大略省获得运营许可和/或授权[81] - 截至2023年3月，公司获授权在美国24个州、哥伦比亚特区和加拿大安大略省运营，覆盖近100%的北美合法在线博彩市场[111] 公司并购与资产交易情况 - 2022年12月22日，公司与SportsHub合并，发行431.9263万股普通股，另有40.5862万股存入托管账户[9] - 2022年12月31日，公司出售Legacy MTS业务，买方将支付最高100万美元的或有付款[10] - 2021年12月31日，公司收购FourCubed部分资产，其国际网络含超1.2万个子联盟，自2008年推出已输送近200万推荐玩家[8] - 2022年12月22日SharpLink完成与SportsHub的合并[17] - 2021年12月31日公司收购FourCubed的某些资产，包括其iGaming和联盟营销网络PAS.net[26] - 2022年5月公司子公司Trendfront Marketing International Limited被WPT Global选中管理其新的联盟计划[26] - 2015年SportsHub收购CDM Sports并重振Fanball，提供多种免费和付费竞赛[19] - 2022年12月22日，公司与SportsHub完成合并，发行4319263股普通股，另有405862股存于托管账户[114][115] - 2022年12月31日，公司出售Legacy MTS业务，收购方将支付最高100万美元的或有付款[117] - 2022年12月22日，公司以675.8137万美元收购SportsHub Games Network，其中承担债务538.785万美元，该交易按业务合并处理[180] - 此次收购记录了735.8703万美元的无形资产，包括开发技术、客户名单、商誉和商标名，购买价格分配截至2022年12月31日为初步披露[180][181] - 2021年7月26日，公司完成与MTS的合并，合并后SharpLink, Inc.股东持有公司86%的股份[198] 公司合规与监管相关情况 - 自2023年1月1日起，公司不再是外国私人发行人，需遵守美国国内公司报告要求[11] - 2023年第三季度或之前，公司计划提交Form S - 4注册声明，将公司从以色列重新注册为美国特拉华州公司[87] - 2022年12月31日起，公司不再是外国私人发行人，2023年起需遵守美国国内公司适用的所有联邦证券法[88] - 自2023年1月1日起，公司需按美国公认会计原则编制财务报表，并向美国证券交易委员会提交定期报告和注册声明[88] - 2022年6月30日起，公司不再符合外国私人发行人资格[88] - 公司预计2023年起监管和合规成本将显著增加[88] - 联邦对每笔赌注征收25个基点的消费税，各州对在线体育博彩和iGaming收入征收高额税率[81] - 2022年公司未采用的会计准则ASC 326于2023年1月1日采用，对合并财务报表无重大影响[145] - 2022年公司未采用的会计准则ASU 2022 - 03将于2023年12月15日后生效，预计对公司无重大影响[146] - 2022年公司对披露控制程序和财务报告内部控制有效性评估结果为有效[150][151] - 公司将在2022年12月31日起120天内向美国证券交易委员会（SEC）提交2023年股东大会的最终委托书[160] 公司业务风险相关情况 - 公司依赖与体育联盟、体育媒体组织和体育博彩公司的关系，失去现有关系或无法续约、拓展关系可能对业务产生重大不利影响[66] - 公司可能通过收购具有互补技术或在相同/互补行业运营的公司来增加收入，但收购市场竞争激烈，若无法成功收购可能对收入前景产生重大不利影响[68] - 公司业务依赖于满足客户需求、推出新产品和服务以及实施扩张计划，若无法有效管理扩张，可能对财务结果产生重大不利影响[70] - 公司部分收入集中于大客户，且无长期合同保证客户持续使用服务，失去大客户业务可能对公司产生重大不利影响[70] - 202

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.2589797亿美元，较2021年12月31日的2.0559826亿美元下降38.76%[5] - 2022年上半年公司营收为364.759万美元，较2021年同期的163.1966万美元增长123.50%[8] - 2022年上半年公司净亏损为118.44362万美元，较2021年同期的210.89284万美元减少43.83%[8] - 2022年上半年公司基本和摊薄后每股净亏损为0.50美元，2021年同期为2.00美元[8] - 截至2022年6月30日，公司现金为502.2037万美元，较2021年12月31日的606.5461万美元下降17.20%[5] - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为99.8803万美元，较2021年12月31日的95.6555万美元增长4.42%[5] - 截至2022年6月30日，公司无形资产净值为185.0542万美元，较2021年12月31日的555.154万美元下降66.67%[5] - 截至2022年6月30日，公司商誉价值为199.6167万美元，较2021年12月31日的351.1167万美元下降43.15%[5] - 2022年上半年公司运营费用为1070.2848万美元，较2021年同期的2129.8413万美元减少49.75%[8] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为459.262万美元，较2021年12月31日的1419.1456万美元下降67.63%[6] - 2022年上半年持续经营业务净亏损1.0588708亿美元，经营活动使用现金348.4288万美元，2021年同期分别为2108.9284万美元和203.8734万美元[12][19] - 2022年上半年折旧和摊销费用为58.675万美元，2021年为9.4881万美元；基于股票的薪酬费用为224.5526万美元，2021年为6.3233万美元[12] - 2022年上半年投资活动使用现金53.5107万美元，2021年为14.0097万美元；融资活动产生现金297.5971万美元，2021年为0.5266万美元[12] - 2022年上半年现金及受限现金净减少104.3424万美元，2021年为217.3566万美元；期末现金及受限现金为502.2037万美元，2021年为41.1614万美元[12] - 2022年上半年各业务板块收入：美国联盟营销服务170,032美元，国际联盟营销服务1,763,961美元，体育博彩客户服务1,713,597美元，总计3,647,590美元[127][136][139] - 2022年上半年净亏损11,844,362美元，其中持续经营业务亏损10,588,708美元，已终止经营业务亏损1,255,654美元[136] - 2022年上半年资本支出98,577美元[136] - 2022年大客户A和B分别占合并收入的41%和21%，2021年分别为0%和37%[140] - 2022年上半年公司总营收为364.759万美元，2021年上半年为163.1966万美元[147] - 2022年6月30日合同资产余额为7.5404万美元，2021年12月31日为14.7913万美元[152] - 2022年6月30日应收账款净额为81.5668万美元，2021年12月31日为79.3795万美元[152] - 2022年和2021年上半年的有效税率均为0.0%[153] - 2022年上半年公司对MTS无形资产和商誉计提减值122.4671万美元[156] - 2022年上半年持续经营业务净亏损为1058.8708万美元，2021年为2108.9284万美元[163] - 2022年基本和摊薄加权平均流通股为2361.4579万股，2021年为1076.3811万股[163] - 2022年无需计入摊薄流通股计算的证券总数为4,683,673，2021年为1,937,272[164] 公司融资与贷款情况 - 2020 - 2021年公司从外部投资者筹集1800万美元，2022年获得325万美元定期贷款[19] - 2022年1月31日，公司子公司FCAC与Platinum Bank签订3250000美元定期贷款协议，年利率4.00%，每月固定还款59854美元[63] - 截至2022年6月30日的六个月，FCAC支付本金248598美元、利息50671美元，定期贷款剩余本金余额为3001402美元，其中607711美元将在未来12个月到期[64] - 定期贷款要求FCAC保持最低季度债务偿付覆盖率为1.25[64] 公司会计政策变更 - 公司将于2023年1月1日采用ASC 326，预计对合并财务报表无重大影响[24] 公司资产相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，设备净值分别为扣除累计折旧8.9314万美元和7.6789万美元后的金额[25] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为185.0542万美元，2021年12月31日为555.154万美元；2022年上半年无形资产摊销费用为57.0213万美元，2021年为8.5885万美元[26] - 2022年上半年商誉减值151.5万美元，截至2022年6月30日，商誉余额为199.6167万美元[28] 公司合并与收购情况 - 2021年7月26日公司完成反向合并，合并后夏普林克公司股东约占公司86%股份，MTS证券持有人约占14% [29] - MTS合并完成后，SharpLink股东持有公司86%股份[33] - MTS合并购买价格为22110032美元，其中普通股公允价值21508067美元，认股权证和期权公允价值601965美元[34][35] - MTS认股权证和期权公允价值计算中，预期波动率为54.7%，无风险利率为0.38%[35][37] - 截至2021年7月26日，MTS收购净资产（不含商誉）为 - 471000美元，商誉22581032美元，2021年商誉减值21722213美元[41] - 2021年12月31日，FourCubed收购总价8492725美元，包括现金6886523美元和606114股普通股（公允价值1606202美元）[45][52] - 截至2021年12月31日，FourCubed收购净资产（不含商誉）为5362558美元，商誉3130167美元[54] - FourCubed超85%收入来自Entain plc，约40%年收入来自俄罗斯市场，运营利润率25%[57] - 2022年上半年，FourCubed客户关系减值3211000美元，商誉减值1515000美元[57] - 未经审计的备考财务信息显示，若MTS合并和FourCubed收购于2020年1月1日发生，2021年上半年无形资产额外摊销费用270450美元，交易成本等减少费用1368390美元，债务安排额外利息费用47343美元[59] 公司过往财务数据 - 2021年6月30日，公司收入为6467935美元，持续经营业务净亏损21008431美元，每股净亏损1.45美元[60] 公司股权与优先股相关情况 - 2020年12月23日，公司董事会授权设立9000股8%可转换优先股（A系列优先股），预留4150000股普通股用于A系列优先股转换，并发行2000股A系列优先股，获得2000000美元[67] - A系列优先股股息率为8%，清算时每股可获1000美元及应计未付股息等，转换价格为2.1693美元/股[70][71][72] - 2021年6月15日和7月23日，公司两次修订证券购买协议，将第二次发行的优先股改为B系列，金额为6000000美元[75][78] - 2021年7月26日，公司董事会授权设立525016股A - 1系列优先股和2765824股B系列可转换优先股[79][84] - 合并前，SharpLink, Inc. 系列 A 优先股换为 1,230,956 股 A - 1 优先股，持有人获 700,989 股 A - 1 优先股和 3,692,862 股 B 优先股，B 优先股以 600 万美元交换[95] - 合并后，A - 1 和 B 优先股分别转换 1,931,945 股和 3,568,055 股为普通股，2022 年上半年无转换[96] 公司认股权证相关情况 - 2021 年 2 月 1 日发行的认股权证可购买 636,867 股普通股，行权价 0.01 美元，上市交易完成后可购买 850,330 股，授予日公允价值 200.1677 万美元[97][100][101] - 上市交易相关认股权证估值假设：普通股授予日公允价值 2.36 美元，预期波动率 58.2%，预期股息 0.0%，预期期限 5 年，无风险利率 0.42%[101] - 合并前 MTS 股东批准向原 CEO 发行两份认股权证，分别可购买 58,334 股（行权价 2.642 美元）和 25,000 股（行权价 0 美元）普通股[105][106] - 2021 年 11 月 16 日，公司向机构投资者发售 1,413,075 股普通股，发行价 3.75 美元/股，同时发售可购买 1,253,592 股普通股的预融资认股权证，发行价 3.74 美元/权证股，行权价 0.01 美元/股；还发行可购买 2,666,667 股普通股的普通认股权证，行权价 4.50 美元/股[107] - 预融资和普通认股权证估值假设：普通股公允价值 3.25 美元，预期波动率 50.5%，预期股息 0.0%，预期期限 4 年，无风险利率 1.03%[112] - 2021 年 11 月，Alpha Capital 收购 1,413,075 股普通股和可购买 1,253,582 股普通股的预融资认股权证，公司总收益 998.7465 万美元，Alpha 还获可购买 2,666,667 股普通股的认股权证[116] - 截至 2021 年 6 月 30 日六个月，承诺费变动为 1885.1927 万美元，估值假设：上市交易概率 90.0%，波动率 50.6%，测量时上市公司股价 6.14 美元[118][119] 公司股票激励计划相关情况 - 2020 年公司批准 2020 年股票激励计划，可授予 400,000 股普通股期权；合并后采用 2021 年股权激励计划，预留 2,336,632 股普通股用于发行[121] - 2020年授予360,000份期权，2022年上半年授予1,312,000份期权给非高管员工，部分高管放弃1,140,000份期权[122] - 2022年第二季度因期权没收或到期确认1,655,506美元费用，2022和2021年上半年分别确认股票薪酬费用2,245,526美元和63,233美元[122] - 2022年6月30日授予期权的假设参数：预期波动率51.1 - 53.1%，预期股息0.0%，预期期限5.5 - 5.8年，无风险利率1.44 - 2.95%，授予日普通股公允价值0.42 - 1.33美元[124] - 截至2022年6月30日，期权情况：年初1,783,567份，授予1,334,500份，没收1,005,573份，到期362,452份，期末1,750,042份，可行权457,739份[127] - 2022年上半年未摊销股票薪酬费用651,986美元，将在2025年前摊销，加权平均确认期1.1年[127] 公司业务板块相关情况 - 公司有美国联盟营销服务、体育博彩客户服务、国际联盟营销服务和企业TEM四个业务板块，计划出售企业TEM业务[128][132] - 2022年上半年MTS业务收入为186.983万美元，运营亏损为124.2309万美元[159] - 2022年6月30日MTS待处置流动资产为162.4585万美元，非流动资产为28.5804万美元[161] - 2022年6月30日MTS待处置流动负债为283.3698万美元，其他长期负债为33.4127万美元[161] 公司关联方与股东情况 - 截至2022年6月30日，关联方SportsHub持有公司约40%的流通普通股[166] 公司费用支出情况 - 公司为海斯公司（Hays）代理的保险在2022年和2021年上半年分别支付了514,764美元和1

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收攀升至415万美元，较2020年的228万美元增长82% [17] - 2021年总运营费用从2020年的163万美元大幅增至5593万美元，扣除2021年与商誉减值费用、承诺费、股票薪酬等相关的4895万美元非现金费用后，约为700万美元，而2020年扣除约20万美元非现金费用后约为143万美元 [20] - 2021年净亏损总计5566万美元，2020年净亏损为114万美元 [21] - 截至2021年12月31日，手头现金总计676万美元，受限现金103万美元，2020年底现金为250万美元 [21] - 2021年和2020年股东权益分别为1419万美元和136万美元，同比增长 [22] - 2021年公司通过融资活动筹集了1569万美元现金，2021年底后获得了一笔325万美元的五年期定期贷款，利率为4% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 附属营销服务美国业务为2021年总营收贡献约21万美元 [17] - 附属营销服务国际业务于2021年最后一天收购FourCubed后成立，2021年未贡献营收，后续会改变 [18] - 体育博彩客户服务业务专注为专业体育联盟、球队和媒体运营商创建免费游戏和梦幻体育游戏，2021年为总营收贡献240万美元 [19] - 传统Mer Telemanagement业务（Enterprise 10）为2021年合并营收贡献152万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年美国合法体育博彩市场规模翻倍，美国人全年下注近530亿美元，这主要得益于11个新州推出合法博彩以及大型体育博彩公司超10亿美元的营销投入 [25] - 截至2021年12月，21岁及以上美国成年人中18%至少每月进行一次体育博彩，而2020年1月该比例为10%，一年内增长80% [26][27] - 彭博社报道体育博彩公司今年有望实现约40亿美元净博彩收入，若加利福尼亚州合法化体育博彩，市场将呈指数级增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点之一是将自身从外国私人发行人重新归类为国内发行人，需实施复杂的重新注册流程，2022年2月已向美国证券交易委员会提交S - 4表格，后续将尽快完成2022年业绩并重新提交S - 4表格，获股东批准后将重新归类并按国内发行人要求提交季度和年度报告 [9][11][15] - 公司为美国体育博彩和iGaming市场从头开发了先进技术解决方案C4，可将体育迷转化为投注者，目前已与PGA和NASCAR等早期采用者合作，展示了强大的转化能力 [32][34] - 公司通过收购FourCubed获得其团队，有助于建立全球子附属网络，支持美国体育博彩市场客户，还可交叉推荐iGamers和体育投注者，促进公司未来增长 [44][48] - 公司将继续实施员工战略，构建由美国专家领导的组织，同时积极招聘在欧洲等成熟在线体育博彩和iGaming市场有丰富经验的运营人员 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业方面，美国合法体育博彩已成为主流，随着博彩范围扩大，博彩与体育媒体和职业体育联盟的界限正在消失，数字应用使体育博彩在移动设备上更普及，行业仍处于早期阶段 [28][29] - 公司方面，管理层认为公司的C4技术已被证明有效，与早期市场推动者的合作将带来净博彩收入机会，随着运营州数量增加，收入将快速增长，公司有望实现强劲增长并获得市场溢价估值 [37][40][63] 其他重要信息 - 若想更全面查看经审计的财务结果，可查看公司于2022年5月16日提交给美国证券交易委员会的20 - F表格，也可在sec.gov或公司网站sharplink.com的投资者板块查看 [24] - 本次电话会议的重播将在当天晚些时候在公司网站sharplink.com上提供 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司为何仍是外国私人发行人，重新注册进程如何，能否在2022年完成？ - 公司于2021年7月通过与纳斯达克上市的Martel Management Solutions合并上市，该公司自20世纪90年代以来一直作为外国私人发行人在纳斯达克交易。要重新归类为国内发行人，需实施复杂的重新注册流程。2022年2月已提交S - 4表格，美国证券交易委员会要求补充2021年经审计的年终业绩，公司将尽快完成2022年业绩并重新提交S - 4表格，获股东批准后将重新归类。公司目标是在2022年完成整个重新注册过程 [9][11][16] 问题: 请分享2021年全年业绩亮点？ - 2021年总营收415万美元，较2020年增长82%。各业务板块中，附属营销服务美国业务贡献约21万美元，附属营销服务国际业务因2021年底收购FourCubed未贡献营收，体育博彩客户服务业务贡献240万美元，传统Mer Telemanagement业务贡献152万美元。总运营费用大幅增加，净亏损扩大。截至2021年底，手头现金和股东权益增加，2021年通过融资活动筹集现金，年底后获得定期贷款 [17][19][21] 问题: 行业处于什么发展阶段，公司在新的美国体育博彩和iGaming生态系统中处于什么位置？ - 美国合法体育博彩市场在2021年规模翻倍，更多州将加入，行业正升温且处于早期阶段。公司开发的C4技术是为美国市场从头构建的先进解决方案，可满足体育博彩附属营销企业软件需求，随着“免费资金阶段”结束，公司认为发展时机已到 [25][29][34] 问题: 公司C4技术与NASCAR合作的结果如何，是否赢得新客户？ - C4引擎表现优于行业普遍依赖的广告转化率。在与NASCAR合作中，NASCAR粉丝与BetMGM促销优惠的互动率为9.2%，远高于标准横幅或按钮的1% - 2%；粉丝在BetMGM的注册率超72%，存款率比上一年高152%。行业对该结果反应积极，公司已与众多运营商、团队、联盟和体育博彩公司进行了讨论，预计未来几周和几个月将分享更多新客户增长的细节 [36][37][38] 问题: 为何净博彩收入是公司的“圣杯”？ - 在净博彩收入安排中，体育博彩公司会将约30%的净博彩收入支付给像公司这样将粉丝转化为存款投注者的公司，且这种收入是基于用户的终身价值，随着时间推移，收入将呈指数级增长。此外，公司运营州数量增加将扩大受众范围，促进更多转化，从而加速收入增长 [41][42][43] 问题: 公司收购FourCubed的逻辑、战略价值以及对公司未来增长的影响是什么？ - FourCubed团队有丰富经验，是欧洲En TEM的领先附属营销合作伙伴，已被任命为世界扑克巡回赛WPT Global Online平台的主附属机构。该团队能为公司带来新的收入流和正现金流，有助于建立全球子附属网络，支持美国体育博彩市场客户，还可交叉推荐iGamers和体育投注者，促进公司未来增长。从长远来看，收购带来了在欧洲在线体育博彩和iGaming行业有经验的员工，符合公司的员工战略 [45][47][48] 问题: 公司体育游戏开发业务表现如何，未来前景怎样？ - 公司体育游戏客户服务团队表现出色，为PGA锦标赛、NHL、2022年大师赛高尔夫锦标赛、NCAA三月疯狂锦标赛等创建了免费游戏和梦幻体育游戏，相关游戏吸引了超600万玩家。未来，公司将继续推出更多游戏，鼓励免费游戏客户扩大与公司的合作，将体育博彩融入其数字媒体战略 [53][54] 问题: 近期华尔街对体育博彩股票不友好，如何看待这种情况，公司股价是否会恢复？ - 整体市场下跌受物价上涨、利率上升、通胀担忧、乌克兰战争和中国封锁等因素影响，体育博彩板块股票也大幅抛售。但行业投资者会议上，与会者对体育博彩和iGaming行业的增长前景仍持乐观态度，认为市场将反弹，特别是有助于填补市场空白、采用以利润为导向增长策略的体育科技公司。公司认为自身有能力满足体育博彩市场的未满足需求，股价最终将反映公司的内在价值，目前公司将专注于业务的基本面表现 [55][57][59]

财务数据关键指标变化 - 公司在2019 - 2021年分别净亏损306,153美元、1,139,072美元和55,644,135美元，截至2021年12月31日累计亏损58,332,263美元[34] - 截至2022年3月31日，公司有大约330万美元的长期债务[39] - 2021年公司总收入为415.1605万美元，较2020年的227.8814万美元增加187.2791万美元，增幅82%[221][224] - 2021年公司总成本为386.9105万美元，较2020年的185.5098万美元增加201.4007万美元，增幅109%[221][225] - 2021年公司净亏损为556.44135万美元，2020年为113.9072万美元，2019年为30.6153万美元[221] - 2020 - 2021年企业TEM业务带来151.7001万美元收入，美国联盟营销服务业务收入增加21.0376万美元，体育博彩客户服务业务收入增加14.5414万美元[224] - 2020 - 2021年企业TEM业务带来93.5万美元成本，体育博彩客户服务业务因项目增多成本增加107.9007万美元[225] - 2020 - 2021年销售、一般和行政（SGA）费用从163.0411万美元增至645.8644万美元，增加482.8233万美元，增幅296%[226] - 2020 - 2021年交易和融资费用从0增至445.0544万美元，其中MTS合并费用增加308.4341万美元，FourCubed收购费用增加6.713万美元，上市交易费用增加90.473万美元，融资及各类交易相关活动费用增加39.4343万美元[227] - 2020 - 2021年承诺费费用从0增至2330.1206万美元，代表承诺费公允价值的变化，公司需向优先股股东出售约280万股B系列优先股，价格为600万美元，并发行相当于第二次交割后公司已发行和流通股本3%的A - 1系列优先股[228] - 2020 - 2021年商誉减值费用从0增至2172.2213万美元，与企业TEM报告单元有关，因其所在行业市场价值显著下降[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年企业TEM业务收入为151.7001万美元，成本为93.5万美元，毛利为58.2001万美元[221] - 2021年美国联盟营销服务业务收入为21.0376万美元，成本为0，毛利为21.0376万美元[221] - 2021年体育博彩客户服务业务收入为242.4228万美元，成本为293.4105万美元，毛利为 - 50.9877万美元[221] 公司盈利与运营风险 - 公司历史上一直亏损，未来可能无法实现或维持盈利，且预计运营费用会增加[34] - 公司可能无法准确预测收入或未来收入增长率，运营成本可能高于预期[35] - 公司可能需要额外资本支持增长计划，但可能无法以合理条件获得[38] - MTS过去七年每年都有经营亏损，可能无法在未来实现或维持盈利，需要额外资金来支付运营费用[119] - MTS的电信费用管理业务年收入下降，若收入持续下降，经营业绩将受不利影响[120] 外部环境影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生不利影响，且未来仍可能受影响[40] - 新冠疫情对公司业务产生重大不利影响，2020年NCAA三月疯狂男子篮球锦标赛取消，部分职业联赛赛季缩短或受限[211] - 公司业务受季节性波动影响，可能影响经营成果和现金流[54] - 公司业务受宏观经济、政治、社会等因素影响，经济衰退可能对公司及客户业务和财务状况产生重大不利影响[55] - 金融市场不利发展可能减少体育赛事、博彩和营销服务支出，对公司业务产生负面影响[56] 业务发展相关风险 - 公司体育博彩转换解决方案仍处于开发和商业化早期阶段，可能无法成功[44] - 公司依赖与体育联盟、媒体组织和体育博彩公司的关系，失去或无法拓展这些关系会产生不利影响[46] - 公司运营市场竞争激烈，可能会失去客户和业务关系[48] - 公司FourCubed业务中，Entain plc作为最大客户，在2019和2020年占比超85%，若终止合同，收入将降至约当前的三分之一，毛利率也会有类似幅度下降[59] - 公司目前在美国13个已立法允许在线体育博彩的州获得许可并合规经营，任何一个州的许可被撤销、暂停或限制，都可能产生不利影响[64] - 2018年美国最高法院裁决后，美国合法体育博彩市场近年显著增长，公司增长战略依赖更多州合法化体育博彩，若市场不扩张或收缩，将产生不利影响[66] - 公司依赖有限数量客户获取FourCubed业务的大部分收入，客户流失或合同条款不利变化会影响公司收入、盈利能力和财务状况[57] - 公司依赖有限数量关键员工，关键员工流失可能损害公司业务，且招聘和保留合格人员面临挑战[60] - 公司业务受复杂法律法规影响，法规变化或监管行动可能对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[61] - 公司有收购战略，可能收购新业务，但存在无法成功整合、交易失败、无法获得融资或监管批准等风险[78] - 公司开始从以色列重新注册为美国特拉华州公司的流程，存在额外风险，如增加SEC报告义务、法律和会计费用等[81] - 公司依赖渠道合作伙伴，若无法管理和发展战略关系，可能增加成本并降低收益[125] - 若无法从通信运营商获取客户通信计费和使用数据，公司解决方案价值可能受损，影响运营结果[126] 法规合规风险 - 2020年1月1日生效的加州消费者隐私法案（CCPA）和2020年3月23日生效的纽约州盾牌法案（SHIELD Act），可能使公司修改数据处理政策并产生合规成本[69] - 2018年5月25日生效的欧盟通用数据保护条例（GDPR），对个人数据处理提出更严格要求，增加了不合规的处罚[70] 知识产权风险 - 公司未持有任何专利，技术、产品和服务易被复制，可能面临第三方专利侵权诉讼，商标或专利申请可能不被批准[86] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，可能导致经济赔偿、限制技术使用或提供解决方案，诉讼或和解可能耗时且费用高昂[87] 技术与信息安全风险 - 公司依赖信息技术和第三方平台，平台故障、错误、缺陷或中断可能损害品牌和声誉，影响业务运营和增长前景[89] - 公司投入大量资源进行网络和数据安全保护，但系统可能无法避免性能延迟或中断，未来网络攻击可能对业务产生重大不利影响[92] - 公司的服务和产品可能存在未检测到的错误、缺陷或损坏数据，可能影响客户体验、声誉和业务运营[93] - 随着业务增长，公司需要扩展技术基础设施，可能面临项目延迟、成本增加、运营效率低下等问题[94] - 若客户对公司产品和服务体验不佳或公司品牌和声誉受损，客户可能减少使用或推荐公司产品和服务[95] - 公司信息系统可能受到黑客攻击或因员工失误等原因被破坏，可能导致法律索赔、监管处罚、业务中断和声誉受损[96] - 公司使用第三方开源软件，若违反许可条款，可能限制产品和服务供应能力，面临侵权或其他责任[103][105] - 公司安全措施或第三方服务提供商的安全措施若被破坏，可能导致法律和财务风险，损害公司声誉和业务[100][101] 上市与股权相关风险 - 公司需满足纳斯达克持续上市条件，包括连续30个工作日最低收盘价每股1美元和股东权益至少250万美元，2022年4月22日公司收到通知未达市值3500万美元要求[110] - 现有股东大量出售公司股票，可能导致股价下跌，影响公司通过股权融资的能力[111] - 公司普通股交易市场有限，交易量低，投资者可能难以按理想条件出售股票[112] - 未来公司发行普通股或其他证券可能导致股东股权稀释，股价下跌[113] - 公司预计未来需要额外资金，若通过发行股权或可转换证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[115] 公司业务收购与变更 - 2021年7月公司完成MTS合并，名称从Mer Telemanagement Solutions Ltd.变更为SharpLink Gaming Ltd.，纳斯达克股票代码从MTSL变为SBET[134] - 2021年12月31日，公司以现金和股票交易方式收购FourCubed某些资产，总对价为现金6886523美元和606114股普通股，收购日公允价值为1606202美元[138][139] 公司业务板块与服务 - 公司有四个运营和可报告业务板块，分别是美国联盟营销服务、体育博彩客户服务、企业电信费用管理和国际联盟营销服务[142] - 公司C4技术可分析体育迷信息，为体育博彩市场提供先进的定位解决方案，在13个美国司法管辖区获授权提供体育博彩转换解决方案和联盟营销服务[149][150] - 公司正在另外四个美国州进行后期许可流程，包括亚利桑那州、路易斯安那州、密歇根州和弗吉尼亚州[149] - 公司C4技术可与客户现有体育数据提供商合作，使网站成为全交易性在线博彩目的地，为客户创造额外收入流并减少内部开发和集成团队需求[150] - 公司为SportsHub Games Network的梦幻体育游戏创造全情境化体验，转化率比之前广告大幅提高[151] - 2022年纳斯卡赛车赛季前5周与2021年整个赛季平均水平相比，参与促销活动的粉丝比例为9.2%，在登陆后注册BetMGM的粉丝比例增加72%，在登陆后向BetMGM存款的粉丝比例高出152%，成为合格存款人的粉丝比例上升225%[152] - 2021年公司通过合作伙伴网络支持超250万活跃用户，共推出41个项目[171] - 公司旗下FourCubed国际在线博彩联盟网络目前由超12000个子联盟组成，自2008年推出以来已输送超180万推荐玩家[162] - 公司的收入来源包括软件即服务费用、收入分成、每获取成本和固定费用[172] - 企业电信费用管理部门通过MTS业务提供电信费用管理、通话计费和呼叫中心软件解决方案[157] - 公司的C4体育博彩转换解决方案是人工智能驱动的行为建模技术，可连接用户与实时个性化博彩优惠[164] - 公司的体育博彩数据服务目前已授权给纳斯卡和美国职业高尔夫巡回赛，其他几家大联盟和媒体公司正在积极洽谈[170] - 美国联盟营销服务部门收集潜在美国体育博彩者信息并促成转化，为体育媒体出版商提供数据[206] - 体育游戏客户服务部门为客户提供免费游戏和竞赛的开发、托管等服务，业务源于2006年成立的STI [207] - 四方收购使公司形成国际联盟营销服务业务，四方国际iGaming联盟网络有超1.2万个子联盟，自2008年以来输送超180万推荐玩家[209] 行业市场情况 - 截至2022年1月，美国32个州和华盛顿特区已将体育博彩合法化，19个州允许通过一家或多家体育博彩公司进行移动体育博彩[174] - 公司已获得美国12个州和华盛顿特区的博彩监管机构批准，计划在所有将体育博彩合法化的州获得许可[174] - 自PASPA被推翻后，32个州和华盛顿特区提供或准备提供合法体育博彩，其中19个州允许在线体育博彩，4个州已批准立法待监管行动[185] - 2021年1月至11月美国体育博彩总额达483.4亿美元，几乎是2020年同期两倍，预计到2023年75%的美国人口将有受监管的体育博彩[186] - 2018年美国和加拿大有5930万梦幻体育玩家，78%的梦幻体育玩家和75%的体育博彩者有交叉[187] - 摩根士丹利预计到2025年美国在线体育博彩市场年净博彩收入将超92亿美元，公司估计其中30%即27.6亿美元为联盟营销服务市场机会[188] 公司办公场地情况 - 公司在明尼阿波利斯占用约725平方英尺办公空间，SportsHub持有约40%公司普通股并提供租赁权，公司每月支付1435美元服务费[199] - 公司在康涅狄格州柯林斯维尔租赁2200平方英尺办公空间，初始租期至2023年12月，年租金约38000美元[200] 公司财务核算问题 - 公司在2021年12月31日结束的年度里，期权和认股权会计核算存在重大缺陷，虽未导致财务报表重述，但可能影响财务报告准确性和及时性[106][108]

报告基本信息 - 报告期为2021年5月[2] - 报告签署日期为2021年5月17日，签署人是首席财务官Ofira Bar[10] 公司信息 - 公司名称为MER Telemanagement Solutions Ltd.[2] - 公司主要行政办公室地址为以色列拉阿南那市哈蒂达尔街15号，邮编43665[2] 报告提交信息 - 公司按Form 20 - F提交年度报告[2] - 此Form 6 - K被纳入公司Form F - 3（文件编号333 - 237989）和Form S - 8注册声明（文件编号333 - 123321和333 - 180369）[3] 附件信息 - 附件为新闻稿“MTS宣布提交2020年度报告”[8][11]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收401.8万美元，较2019年的519.3万美元下降22.63%[30] - 2020年公司净亏损181.5万美元，2019年净亏损13.5万美元[30] - 截至2020年12月31日，公司营运资金为68.5万美元，2019年为50.3万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司总资产为551万美元，2019年为804.3万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为202.1万美元，2019年为310.5万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为150万美元，预计2021年第一季度现金状况将减少[41] - 2020年总营收从520万美元降至400万美元，降幅23%，主要因技术和市场变化以及新冠疫情影响[184] - 2020年营收中，电信产品销售占比15.8%，电信服务占比84.2%；2019年分别为17.8%和82.2%；2018年分别为17.4%和82.6%[183] - 2020年成本收入从190万美元降至180万美元，降幅5.3%，主要因裁员、疫情减少差旅和无形资产摊销完成[186] - 2020年研发费用从50万美元降至0，降幅100%，因关闭以色列研发部门[187] - 2020年商誉减值损失为170万美元，2019年为25.4万美元[190] - 2020年财务收入为1.6万美元，2019年财务费用为1.8万美元[192] - 2020年税收收益为32.5万美元，2019年税收费用为4000美元[193] - 2020年终止经营业务亏损3.7万美元，2019年净收入为5.7万美元[193] - 2020年和2019年新谢克尔兑美元分别贬值约7.0%和7.7%，2018年贬值约8.1%[197] - 2020年公司签订120万美元的外汇期权合约，2019年为220万美元[200][201] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为150万美元，营运资金为685美元；2019年同期分别为170万美元和50.3万美元[208] - 2020年持续经营业务经营活动净现金使用量约为130万美元，2019年为4.6万美元[209] - 2020 - 2018年投资活动净现金使用量分别约为5000美元、6万美元和1.4万美元[209,212] - 2018 - 2020年公司资本支出分别约为84万美元、60.5万美元和5美元[215] - 截至2020年12月31日，公司为税务亏损结转和其他暂时性差异计提610万美元估值备抵[226] 业务出售情况 - 2018年6月公司将前Vexigo在线视频广告解决方案业务相关资产以25万美元出售给第三方[29] - 2018年6月，Vexigo业务持续疲软，于2018年6月将业务以25万美元出售给第三方[128] - 2018年6月，公司将前Vexigo在线视频广告解决方案业务的资产以25万美元出售给第三方[174] 经营亏损与资金需求 - 过去六年公司每年均出现经营亏损，未来可能无法恢复盈利，预计需要额外资金[37][43] - 公司预计未来需要额外资本来维持运营和增长，若通过发行股权或可转换证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[107] 成本削减计划 - 2018 - 2020年公司实施重大成本削减计划，主要通过裁员和减少租赁费用[44] 合并相关情况 - 合并协议需在2021年第二季度股东大会获得股东批准及满足其他条件，若未完成，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[45] - 拟议的与SharpLink的合并可能无法完成，存在诸多相关风险[74] - 预计合并后公司自2022年1月1日起不再是外国私人发行人，将受美国证券法律增加的监管要求约束[77] - 合并后SharpLink股东将持有合并公司约86%的已发行股权，能控制公司[82] - 2021年4月15日，公司与SharpLink Inc.签订合并协议，合并完成后公司将更名并开展SharpLink业务，SharpLink股东预计在合并后公司中持股约86%（含10%的股票期权池）[133][134] - 合并协议的完成还需Alpha Capital在合并前向SharpLink投资500万美元获得优先股B，此前Alpha Capital已在2020年12月执行意向书后向SharpLink投资200万美元获得优先股A[135] 市场销售占比 - 2018 - 2020年美国市场销售额分别占公司总营收（不包括已终止业务）的81.3%、83%和83%[60] 业务线收入变化 - 公司TEM通话计费解决方案收入在2006 - 2014年和2016 - 2020年逐年下降[47] - 公司TEM（企业）业务大部分收入来自TEM解决方案，其销售过去几年稳定，而呼叫计费业务自2006年起收入逐年下降且未来可能不增长[178] 业务风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务运营、收入和利润率产生负面影响，Omnis产品营销推迟[46] - 公司运营结果过去波动大，未来仍可能大幅波动，受产品需求、客户保留能力等多因素影响[50] - 电信服务提供商市场技术变化快，公司新产品或增强功能若延迟发布或未获市场认可，业务将受影响[51] - TEM和通话计费解决方案市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争，影响未来收入[52] - 公司依赖PBX制造商、供应商和分销商销售产品，该渠道近期销售显著下降[54] - 公司通过服务协议分期确认收入，新客户协议或续约减少的影响将在未来季度体现[59] - 国际业务面临外国市场衰退、汇率波动等风险，可能影响未来收入[61] - 经合组织的BEPS项目可能对公司税务负债产生不利影响，但影响程度难以预测[63] - 公司依赖IT系统管理关键功能，部分IT服务由第三方提供[70] - 公司面临网络安全攻击风险，虽近期勒索软件攻击未造成重大影响，但数据安全漏洞可能影响业务[69] - 公司面临产品缺陷和潜在产品责任风险，产品可能含未检测到的错误[71] - 公司依赖关键人员的留任，高管离职可能影响增长战略和业务计划执行[72] - 投资者等对公司ESG政策的审查增加，可能带来额外成本和风险[73] - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价每股1美元和股东权益至少250万美元，截至2020年12月31日，公司股东权益低于250万美元[99] - 公司股价过去波动较大，未来可能因季度经营业绩变化、未达分析师和投资者预期等因素下跌[111] - 国内外股市波动、政治和经济状况变化可能对公司普通股市场价格产生不利影响[112] - 过去证券市场价格波动后常引发集体诉讼，公司未来可能面临类似诉讼，导致巨额成本并分散管理层注意力和资源[113] - 公司在以色列注册并设有主要办公和生产研发设施，以色列的政治、经济和军事不稳定可能扰乱公司运营，对业务状况、经营成果和股价产生不利影响[115] 股东与股权情况 - 公司董事长Haim Mer及其妻子Dora Mer目前实益拥有约11.35%的已发行普通股，Alpha Capital持有9.99%的表决权，公司现任高管和董事合计实益拥有540,641股普通股，约占已发行股份的11.35%[100] - Alpha Capital将获得MTS B类优先股，有权获得为期两年、年利率为8%的股息[109] 股息政策 - 公司不预计在可预见的未来对普通股支付现金股息，将保留所有可用资金和未来收益用于业务发展和增长[110] 公司投资与融资情况 - 2018年6月，Alpha Capital投资20万美元，获得175,439股普通股[130] - 2018年9月，公司与Alpha Capital签订证券购买协议，以每股1.14美元价格发行可转换优先股，较2018年6月与Alpha Capital签署条款书前三个交易日普通股成交量加权平均价格折价15%[130] - 2019年3月29日至2020年6月23日期间，Alpha Capital多次行使绿鞋期权，累计购买1,315,790股可转换优先股，共支付1,500,000美元，并于2020年6月14日和6月22日分别将20万和60万股优先股按1:1比例转换为普通股[131] - 2018年6月，Alpha Capital以20万美元投资公司175439股普通股；2018年9月，公司与Alpha Capital签订协议，以每股1.14美元投资新的可转换优先股，该价格较2018年6月签约前三个交易日普通股成交量加权平均价折价15%[213] - 2019 - 2020年，Alpha Capital多次行使绿鞋期权，累计投资149.5万美元购买可转换优先股，并将80万股优先股按1:1比例转换为普通股，绿鞋期权已全部行使[214] 公司基本信息与业务范围 - 公司成立于1995年12月，注册地为以色列，主要从事电信费用管理、呼叫计费和联络中心软件等创新产品和服务[127][128] - 公司通过以色列、美国和中国香港的全资子公司及分销渠道销售解决方案[128] 产品获奖情况 - 公司的TEM Suite在2018年获得TEMIA、TMC和Internet Telephony的奖项[143] 新产品领域 - 公司近期进入全渠道联络中心软件领域，其Omnis产品需为每个客户定制[142] 人员与部门情况 - 截至2020年12月31日，公司销售和营销部门有3人，支持部门有10人，而2019年12月31日分别为4人和15人，2018年12月31日分别为6人和16人[156] 办公租赁情况 - 2020年7月31日前，公司以色列办公室每月租金约9700美元，受疫情影响关闭并开始远程办公[162] - 公司美国子公司MTS IntegraTRAK之前每月为新泽西州2944平方英尺的办公空间支付5100美元租金，目前处于按月租赁状态；佐治亚州办公室约4800平方英尺，原月租金约4700美元，2020年11月起减少租赁面积，月租金降至约3000美元[163] 产品功能与服务 - 公司TEM Suite具有发票管理、UC&C分析、云费用管理等功能，可帮助企业监控、控制和节省IT及通信费用[144][145] - 公司TEM服务包括Map - to - Wins战略咨询、多种咨询服务等[146][147][148][149] - 公司Call Accounting和TEM解决方案提供永久许可证或托管服务，美国业务提供基于云的呼叫计费、TEM托管服务和MVNE服务[150] - 公司Omnis联系中心软件具有多渠道功能和开放渠道架构，有销售和营销等多方面特点[152][154][155] 财务报表审计意见 - 公司独立注册会计师事务所对其2020年及之前三年财务报表出具“持续经营”解释段落，对公司持续经营能力存疑[173] 客户收入占比 - 2019年，五名客户占公司收入的84%；2020年，四名客户占公司收入的69%[91] 收入确认方法 - 公司采用ASC 606五步收入确认法，软件许可费在客户获得许可时确认，托管服务收入在服务期间确认，维护收入在维护协议期间按比例确认[220,221] 坏账准备计提 - 公司根据客户财务状况评估计提坏账准备，考虑应收账款账龄、历史坏账经验和经济环境等因素[223] 税率情况 - 2018 - 2020年以色列常规企业税率为23%[205] 业务保修情况 - 公司TEM业务为终端用户提供最长3个月、有限情况下最长12个月的保修[71] SharpLink亏损情况 - SharpLink在2019年和2020年12月31日结束的年度净亏损分别为0.1百万美元和1.8百万美元，预计未来仍会持续亏损[84]