业绩总结 - 截至2022年6月30日，Tanger的总租赁面积为14.0百万平方英尺，整体入住率为94.9%[20][29] - 2022年第二季度，已执行的可比租约的综合现金租金增长率为4.1%[29] - 2022年第二季度，同中心净运营收入（Same Center NOI）同比增长7.4%[29] - 2022年第二季度，租户每平方英尺销售额为450美元，同比增长6.4%[29] - 2022年第二季度每股净收入为$(0.40)，核心FFO为$1.57[96] - 2022年第二季度净收入可归属于普通股股东为39,986千美元，较2021年增长约543.5%[118] - 2022年第二季度FFO为99,102千美元，较2021年增长约39.1%[118] - 2022年第二季度可稀释每股FFO为0.90美元，较2021年增长约32.4%[118] 用户数据 - 2022年上半年，Tanger在345个租约中执行了1.7百万平方英尺的租赁[29] - 2022年第二季度，Tanger的租户组合中，前五大租户占年化基础租金的64.2%[27] 财务状况 - 截至2022年6月30日，总债务占调整后总资产的比例为41%，低于60%的限制[87] - 截至2022年6月30日，未担保资产对未担保债务的比例为236%，高于150%的限制[87] - 2022年第二季度的EBITDA与固定费用的比例为4.5倍，高于1.5倍的限制[87] - 2022年第二季度的总负债占调整后资产价值的比例为37%，低于60%的限制[87] 市场扩张与新产品 - 2022年，Tanger在纳什维尔开工建设第37个购物中心，并宣布与Palm Beach的战略合作伙伴关系[15] - 62%的租赁面积位于旅游目的地，90%的租赁面积位于前50大都市统计区或领先的旅游目的地[20] 其他信息 - 公司致力于通过市场营销合作和媒体活动来增加非租赁收入[53] - 自1994年以来，公司在慈善捐赠方面贡献了近2200万美元[64] - 公司在2021年生产了近620万千瓦时的太阳能，支持超过60,000次电动车充电[64] - 公司在2021年减少了5%的水使用量，以2019年为基准[64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度核心FFO每股0.45美元，同比增长4.7% [28] - 总投资组合同店NOI增长5.1%，达到7980万美元，主要受入住率和租金增长推动 [28] - 截至6月30日，过去12个月净债务与调整后EBITDAre之比为5.3倍，低于一年前的5.6倍 [29] - 加权平均利率为3.2%，93%的未偿债务为固定利率 [29] - 6月30日现金为1.94亿美元，5.2亿美元循环信贷额度可全额使用 [29] - 提高全年业绩指引中点，预计核心FFO每股在1.73 - 1.79美元之间，同店NOI增长在3% - 4.5%之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务：零售商对奥特莱斯中心需求强劲，入住率达94.9%，同比上升170个基点，环比上升60个基点 [12] - 租赁业务：过去12个月执行续租或新租约面积超170万平方英尺，所有可比租约混合租金价差为4.1%，环比改善280个基点，连续五个季度租金价差增长 [12] - 营销业务：Tanger忠诚度俱乐部会员独特参与度同比增长80%，新会员增长25%；与全球品牌有新赞助合作，部分品牌有增量媒体购买 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 销售数据：过去12个月每平方英尺销售额为450美元，较上一可比时期增长6.4%，但较上一季度略有下降 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：加速租赁、营销商业化和重塑露天购物目的地运营 [11] - 外部增长：5月纳什维尔第37个中心破土动工，预计2023年秋季开业；上周宣布与棕榈滩一现有奥特莱斯中心建立战略合作伙伴关系 [23][24] - 行业竞争：每个购物中心都处于竞争市场，纳什维尔也不例外，但公司认为当地市场有足够空间容纳其购物中心 [35][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：宏观经济存在不确定性，但公司资产负债表提供财务灵活性和支持 [25] - 未来前景：对业务保持乐观，预计同店NOI将持续增长，核心价值主张在经济周期中具有吸引力 [25][26] 其他重要信息 - 发布第六份年度环境、社会和治理报告，新任命可持续发展负责人已确定提高效率、推进可持续发展目标和增加利润的机会 [21] - 积极制定基于科学的计划，到2050年实现净零排放，今年将使太阳能和电动汽车充电基础设施翻倍 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍纳什维尔项目的租赁情况、预租赁比例以及是否会与西蒙竞争 - 截至目前，纳什维尔项目约70%已确定租户，包括许多新进入奥特莱斯领域的租户和优质餐饮品牌；每个购物中心都有竞争，但当地市场发展强劲，有足够空间容纳公司的购物中心 [35][36][38] 问题2: 纳什维尔市场能否容纳两个奥特莱斯中心，预租赁租户的租约是否有取消或提前退出条款 - 公司认为当地市场有足够空间；租约中没有因市场出现其他中心而取消的条款 [37][38] 问题3: 70%确定租户是指已签署租约还是仅表示有兴趣 - 是已执行租约和待签署租约的组合 [40][41] 问题4: 请介绍棕榈滩项目的经济情况、触发股权收购的条件和可能的股权水平 - 无法详细说明具体经济条款；对未来可能获得股权所有权的机会感到兴奋 [43][44] 问题5: 棕榈滩项目对FFO的贡献是多少 - 短期内每年可能增加约0.01美元或更多 [46] 问题6: 奥特莱斯领域进行更多品牌合作项目的机会有多大 - 约有十几个优质购物中心的业主或开发商对公司的平台感兴趣，希望加入Tanger品牌 [47] 问题7: 第一、二季度同店NOI分别为9.9%和5.1%，但全年目标为3% - 4.5%，下半年同店NOI增长放缓的原因是什么 - 上半年受益于储备金转回等一次性项目，下半年虽预计仍有正增长，但鉴于经济背景，公司的预期更为谨慎 [52] 问题8: 棕榈滩资产的入住率和每平方英尺销售额与公司整体平均水平相比如何 - 入住率处于90%以上高位，每平方英尺销售额处于公司投资组合前1/3，但运营后才能分享更多信息 [53] 问题9: FFO每股指引中点意味着下半年放缓至每股0.43美元，该数字背后的潜在逆风或保守因素是什么 - 上半年受益于储备金转回和一些终止项目，这些因素使上半年数据高于下半年；核心业务在下半年仍将增长，公司在指导中保持谨慎但对业务乐观 [55] 问题10: 过去几个季度租户销售额环比下降，尽管同比仍增长，如何看待近期与过去12个月相比的购物者客流量、租户销售额情况 - 停车场客流量与去年相当，但店铺促销活动增加，购物者可以用略少的钱购买更多商品 [57][58] 问题11: 请评论租赁情况和租约条款结构的变化 - 租约结构在新冠疫情期间发生重大变化，现在正逐渐恢复到几年前的模式；租约期限变长，更多10年期租约，租户装修费用支付增加；基本租金和额外费用方面，公司议价能力增强，租金上涨 [63][64] 问题12: 租金涨幅和未开业标志情况如何，零售商是否有抵触 - 未开业标志占比升至50个基点；基本租金涨幅约3%，CAM租金涨幅在4% - 5%之间；零售商因公司购物中心入住成本低，对租金上涨接受度较高 [66][67] 问题13: 考虑到股价，如何看待股票回购 - 公司会评估多种投资机会，包括新开发项目、收购、现有投资组合投资和可持续发展计划等，同时也会考虑股票回购；目前股价具有吸引力，董事会仍有回购授权，公司将继续评估 [69][70] 问题14: 除纳什维尔项目外，如何使用高现金余额和自由现金流 - 公司有很多投资机会，包括现有投资组合的周边土地、可持续发展计划，以及拓展投资组合和利用平台创造价值的机会 [77] 问题15: 年初至今临时转永久租赁情况如何，纳什维尔项目每平方英尺480美元的成本是否因在岩石上建设和工期延长而升高 - 永久入住率环比增长；对于临时租户，公司会在有合适永久租户时替换，若有空置面积会将临时租户转移；本季度成功将一些哥伦比亚、拉科斯特和UGG的临时租户转为长期永久租户；纳什维尔项目建设成本虽高于5年前，但当地租金也在增长，公司对项目收益率有信心 [79][80][81]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 第二季度总收入从1.01273亿美元增至1.05838亿美元，增长约4.5%[26] - 上半年总收入从2.01967亿美元增至2.14706亿美元，增长约6.3%[26] - 第二季度净收入从259.6万美元大幅增至2081.9万美元[26] - 上半年净收入从693.8万美元增至4228.1万美元，增长约509%[26] - 2022年第二季度净利润为1990.5万美元，较2021年同期的247.8万美元增长704%[34][32] - 2022年上半年净利润为4042.3万美元，较2021年同期的661.1万美元增长511%[34][32] - 截至2023年6月30日的六个月净收入为4228.1万美元，较2021年同期的693.8万美元增长509%[40] - 2023年第二季度总收入为1.05838亿美元，较2021年同期的1.01273亿美元增长4.5%[40] - 2022年上半年净利润为4228.1万美元，而2021年同期为693.8万美元，同比增长509%[51] - 2022年第二季度净亏损2081.9万美元，而2021年第二季度为净利润259.6万美元[46][48] - 公司第二季度收入为2.17亿美元，同比下降4.1%；上半年收入为4.35亿美元，同比下降0.2%[74] - 公司第二季度净收入为4500万美元，同比下降18.5%；上半年净收入为9500万美元，同比下降2.4%[74] - 2022年第二季度归属于Tanger Factory Outlet Centers, Inc.的净收入为1990万美元，摊薄后每股收益为0.19美元[102] - 2022年六个月期间归属于Tanger Factory Outlet Centers, Inc.的净收入为4042万美元，摊薄后每股收益为0.38美元[102] - 运营合伙企业每单位净收入：2022年第二季度基本每股0.19美元，稀释后每股0.19美元；2021年同期均为0.02美元[107] - 运营合伙企业净收入归因于合伙人：2022年第二季度为2081.9万美元，同比增长702%；2022年上半年为4228.1万美元，同比增长509%[107] - 2023年第二季度每股基本收益为0.19美元，较2021年同期的0.02美元增长850%[40] - 2022年第二季度净收入为2080万美元，较2021年同期的260万美元增加1820万美元[146] - 2022年六个月期间净利润为4230万美元，较2021年同期的690万美元增长3530万美元[157] 租金收入 - 2023年上半年租金收入为2.06018亿美元，较2021年同期的1.94291亿美元增长6%[40] - 2022年上半年租金总收入为2.06亿美元，较2021年同期的1.943亿美元增长6.0%[128] - 2022年第二季度租金收入为1.01409亿美元，较2021年同期的9682万美元增加458.5万美元[147] - 2022年六个月期间租金收入增长1170万美元至2.06018亿美元，主要由于投资组合入住率从93.0%提升至94.8%[158] - 2022年第二季度租金总收入为1.014亿美元，其中固定租金为7868万美元，可变租金为2273万美元[128] 成本和费用 - 第二季度利息支出从1333.8万美元降至1157.6万美元[26] - 2022年第二季度根据激励计划确认补偿费用429.9万美元[34] - 2022年上半年根据激励计划确认补偿费用704.5万美元[34] - 2023年上半年利息支出为2321万美元，较2021年同期的2770万美元下降16.2%[40] - 2022年上半年折旧和摊销费用为5246.3万美元，较2021年同期的5588.2万美元下降6.1%[51] - 股权激励补偿费用：2022年第二季度总计425.1万美元，同比增长54%；2022年上半年总计695.9万美元，同比增长5%[113] - 2022年第二季度利息支付为2159万美元，较2021年同期的2556万美元减少15.5%[129] - 2022年第二季度物业运营费用为3269.7万美元，较2021年同期的3125万美元增加144.7万美元[150] - 2022年第二季度一般及行政费用增加360万美元，主要由于240万美元的高管遣散费[151] - 2022年六个月期间折旧及摊销费用减少340万美元，主要因部分资产在报告期内完全折旧[164] - 2022年六个月期间利息支出减少450万美元[165] 现金流 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为8907.5万美元，较2021年同期的9160.5万美元下降2.8%[36] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为8919.6万美元，较2021年同期的9127.9万美元下降2.3%[51] - 2022年上半年投资活动所用净现金为809.5万美元，而2021年同期为投资活动提供净现金400.9万美元[51] - 2022年上半年融资活动所用净现金为4801.8万美元，较2021年同期的7276.1万美元下降34%[51] - 2022年经营活动净现金同比下降，部分被出租率上升、可变租金收入和收入准备金转回所抵消[200] 资产和负债 - 总资产从2021年12月31日的21.57384亿美元微降至2022年6月30日的21.55245亿美元[24] - 现金及现金等价物从1.61255亿美元增加至1.9419亿美元，增长约20.4%[24] - 总负债从16.57595亿美元降至16.4267亿美元[24] - 股东权益从4.99789亿美元增至5.12575亿美元[24] - 截至2022年6月30日，公司总权益为5.1258亿美元，较2021年同期的5.2349亿美元下降2%[34][32] - 截至2022年6月30日，归属于Tanger Factory Outlet Centers, Inc.的权益为4.9022亿美元[34] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.9419亿美元，较2021年同期增长80.4%[36] - 截至2023年6月30日总债务为13.96015亿美元，较2021年12月31日的13.97076亿美元略有下降[38] - 截至2022年6月30日，公司总权益为5.1258亿美元，较2021年同期的5.2349亿美元下降2.1%[46][48] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.9421亿美元，较2021年同期的1.0720亿美元增长81.2%[51] - 截至2022年6月30日，公司持有现金及现金等价物（短期政府证券）为1.86亿美元[89] - 截至2022年6月30日，归属于Tanger Factory Outlet Centers, Inc.的权益为4.9022亿美元[34] - 截至2022年6月30日，营业合伙单位的权益总额为108,056,351单位，其中普通合伙单位1,100,000单位，B类普通有限合伙单位103,294,792单位[101] - 累计其他综合收益：截至2022年6月30日，公司部分为-942万美元，运营合伙企业非控股权益部分为-62.9万美元[123] - 截至2022年6月30日，累计其他综合损失总额为1005万美元，其中外币部分为2201万美元，现金流对冲部分为1196万美元[126] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计费用中包含的设施建设相关成本为1522万美元[129] 债务和融资 - 公司担保的运营合伙企业的无担保信贷额度总借款能力为5.2亿美元[75] - 运营合伙企业的未担保定期贷款本金余额为3亿美元[76] - 运营合伙企业长期债务总额为14.1亿美元，其中高级无担保票据占10.5亿美元[77] - 公司长期债务在未来五年内到期金额为7.1亿美元，其中2026年到期3.56亿美元[83] - 公司为合资企业债务提供的担保最大金额为2190万美元[80] - 公司抵押贷款对应的物业净账面价值约为1.475亿美元[79] - 债务公允价值总额从2021年12月31日的14.45亿美元下降至2022年6月30日的12.72亿美元，其中以可观察输入值（第二级）计价的债务从10.79亿美元降至9.12亿美元[92] - 市场发行计划（ATM Offering）总授权额度为2.5亿美元，截至2022年6月30日剩余约6010万美元的出售额度[96] - 2021年六个月期间通过ATM计划结算967.7581万股普通股，平均每股价格18.97美元，总毛收入约1.84亿美元[97] - 公司董事会授权一项最高8000万美元的股票回购计划，有效期至2023年5月31日，截至2022年6月30日授权回购额度剩余约8000万美元[98][99] - 2021年完成4亿美元利率2.750%的优先票据发行，并提前赎回总计3.5亿美元的优先票据[155][168] - 2021年偿还无担保定期贷款项下借款约5000万美元[155][168] - 公司于2021年2月设立了市场股票发行计划，可发行普通股总金额最高达2.5亿美元[178] - 截至2022年6月30日，市场股票发行计划中仍有约6010万美元的额度可供出售[178] - 在2021年5月，公司董事会授权在2023年5月31日前回购最多8000万美元的已发行股票[180] - 截至2022年6月30日，股票回购计划中剩余的授权回购金额约为8000万美元[180] - 截至2022年6月30日，公司现有长期债务的到期安排为：2022年剩余时间230万美元，2023年4490万美元，2024年3.051亿美元，2025年150万美元，2026年3.557亿美元[197] - 截至2022年6月30日，2026年之后的债务到期总额为7亿美元[197] - 基于截至2022年6月30日的利率和债务到期安排，未来利息支付义务总额约为1.983亿美元，未来五年每年在1730万美元至4040万美元之间[198] - 2021年部分赎回2.5亿美元本金、利率3.875%的2023年12月到期高级票据，赎回本金1.5亿美元，现金支出1.63亿美元（含1300万美元全额赎回溢价）[203] - 截至2022年6月30日，无担保借款占未偿还债务的96%，房地产投资组合总账面价值的92%未设押[204] - 截至2022年6月30日，公司持有最高5.2亿美元的无担保信贷额度，包括2000万美元流动性额度和5亿美元银团额度，后者可通过增额机制增至12亿美元[205] - 截至2022年6月30日，公司总流动性约为7.142亿美元，包括现金及现金等价物和未使用的5.2亿美元信贷额度[209] - 2021年ATM计划以每股18.97美元的加权平均价格出售1000万股，获得净收益1.871亿美元，剩余授权额度为6010万美元[211] - 截至2022年6月30日，关键财务契约实际值：总债务/调整后总资产为41%（要求<60%），未设押资产/无担保债务为236%（要求>150%），EBITDA/固定费用为4.5倍（要求>1.5倍）[214] - 截至2022年6月30日，非合并合资企业总债务为3.295亿美元，公司担保的最大金额为2190万美元[216] 股息和股东回报 - 2022年第二季度宣派普通股股息每股0.20美元，总计2094万美元[34] - 2022年上半年宣派普通股股息每股0.3825美元，总计4025.5万美元[34] - 2023年上半年支付现金股息为4025.5万美元，较2021年同期的3487.5万美元增长15.4%[36] - 2022年上半年向普通股支付现金股息4207.6万美元，较2021年同期的3657.7万美元增长15%[51] - 公司宣布每股0.20美元的现金股息，于2022年5月13日支付给截至2022年4月29日的在册股东[95] - 2022年7月，公司董事会宣布普通股每股现金股息为0.20美元，将于2022年8月15日支付[131] - 公司必须每年将至少90%的应税收入（不包括资本利得）作为股息支付给股东，以满足REIT资格要求[175] 业务组合和运营指标 - 截至2022年6月30日，公司拥有30个综合奥特莱斯中心，总可出租面积约1150万平方英尺[53] - 直线租金调整应收款约为5190万美元[63] - 纳什维尔新开发项目面积约29万平方英尺，成本1830万美元，预计2023年秋季开业[67] - 公司以约880万美元购买了纳什维尔土地并开始建设[67] - RioCan加拿大合资企业50%所有权，665,000平方英尺，投资账面价值8000万美元[69] - 哥伦布合资企业投资账面价值从2021年12月的正20万美元变为2022年6月的负120万美元[69] - 夏洛特合资企业投资账面价值为负1770万美元，总债务9960万美元[69] - 国家港湾合资企业投资账面价值为负1230万美元，总债务9460万美元[69] - 加尔维斯顿/休斯顿合资企业投资账面价值为负1500万美元，总债务6440万美元[69] - 2022年第二季度从非合并合资企业获得管理及营销费55.2万美元[70] - 非合并合资企业总资产从2021年12月的4.2179亿美元降至2022年6月的4.02563亿美元[73] - 截至2022年6月30日，公司在30个综合奥特莱斯中心作为出租方拥有约2200家门店的运营租赁协议[127] - 截至2022年6月30日，公司拥有30个合并奥特莱斯中心，总面积1150万平方英尺，以及6个非合并奥特莱斯中心，总面积210万平方英尺[136] - 合并奥特莱斯组合的平均入住率从2021年6月30日的93.0%提升至2022年6月30日的94.8%[147] - 2022年可比空间已签署租约的平均初始租金为每平方英尺30.62美元，租金差幅增长4.0%[144] - 2022年已签署租约（可比与非可比空间）的总租赁交易量为318笔，涉及面积165.3万平方英尺，平均初始租金为每平方英尺31.35美元[144] - 公司合并奥特莱斯组合中，多个物业入住率达到100%，包括Sevierville、Myrtle Beach Hwy 17、Charleston、Lancaster和Blowing Rock[140] - 非合并合资物业组合总面积为211.2896万平方英尺，平均入住率为96.0%[142] - 截至2022年6月30日，公司在六个未合并的直销中心拥有部分所有权权益，总面积约210万平方英尺[192] - 2022年第二季度，公司以约880万美元在田纳西州纳什维尔地区购买了土地，开始建设一个约29万平方英尺的直销中心[188] 其他收入和费用 - 上半年综合收益从1517.7万美元增至5100.5万美元[29] - 2022年第二季度其他综合亏损为16.8万美元，而2021年同期为其他综合收益152.5万美元[34][32] - 2022年上半年其他综合收益为834.1万美元，较2021年同期的784.2万美元增长6%[34][32] - 公司利率衍生品公允价值为正值1.2亿美元，而2021年12月31日为正值200万美元[89] - 2022年六个月期间其他收入增加560万美元，主要因出售非房地产资产获得240万美元收益以及2021年同期录得360万美元汇兑损失[166] - 2021年出售Jeffersonville奥特莱斯中心获得约810万美元净收益，2022年出售非房地产资产获得1460万美元净收益[201] - 2022年六个月期间终止费用收入增长180万美元，主要因当期多个租户确认终止费[158] - 2022年六个月期间冲回收入准备金约370万美元，高于2021年同期的240万美元[158] 会计政策和激励计划 - 在计算每股收益时，约961,000个名义单位因不具备发行条件或具反稀释作用而被排除在2022年第二季度和六个月的计算之外[103] - 在计算稀释每股收益时，约282,000份期权因具反稀释作用而被排除在2022年第二季度和六个月的计算之外[104] - 2022年第二季度排除在稀释每股收益计算外的名义单位约为96.1万个，2021年同期约为14.0万个[108] - 2022年第二季度排除在稀释每股收益计算外的期权约为28.2万个，2021年同期约为36.0万个[109] - 2022年2月授予约38.3万限制性普通股，授予日公允价值为每股16.62美元[115] - 2022年绩效股票计划最高可授予约55.5万限制性普通股，绝对股东总回报目标区间为26.0%-40.5%[117][119] - 2019年绩效股票计划于2022年2月授予96,592

United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number: 1-11986 (Tanger Factory Outlet Centers, Inc.) Commission file number: 333-3526-01 (Tanger Properties Limited Partnership) ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度核心FFO为每股0.45美元，较去年同期增长12.5%，主要得益于优于预期的租赁表现、其他收入以及储备金转回 [25] - 第一季度总投资组合的同店净营业收入（NOI）同比增长9.9%，达到7820万美元，受益于入住率、可变租金和其他收入的增长以及收入储备金的转回 [13][25] - 截至3月31日，过去12个月的净债务与调整后EBITDAre的比率从一年前的6.8倍改善至5.4倍，季度末加权平均利率为3.1%，93%的未偿债务为固定利率 [26] - 第一季度股息支付率（FAD）为38%，董事会批准将年度股息提高9.6% [26][27] - 公司上调2022年业绩指引，预计核心FFO在每股1.71 - 1.79美元之间，比原指引高0.03美元；同店NOI增长预期在2.5% - 4.5%，提高了100个基点 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租赁业务：过去12个月执行了180万平方英尺的租约，涉及375笔交易，较上一可比期间空间增加39%，交易数量增加42%，其中约45%的可租赁面积在今年第一季度执行；截至3月31日的12个月内，所有可比续约和续租租约的混合平均租金率上涨1.3%，租赁利差转正 [12][16] - 营销业务：将部分营销支出从广泛的品牌认知转向有针对性的项目，TangerClub付费会员计划新注册人数同比增长20% [20][21] - 其他业务：一季度其他收入较上年增长近50%，主要来自营销合作伙伴关系和媒体、现场活动以及与可口可乐和美国国家橄榄球联盟等品牌的合作 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 客流量：第一季度客流量较上年第一季度增长约1%，3月因复活节和相关营销活动时间因素同比有所下降，但4月客流量恢复，尽管消费者面临高油价和通胀环境 [10] - 租户销售额：过去12个月租户销售额保持强劲，每平方英尺达到464美元，较2019年疫情前可比时期增长近20% [11] - 入住率：第一季度末总投资组合入住率为94.3%，较去年同期提高230个基点 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三大战略优先事项：加速租赁、营销商业化和重塑运营，以实现长期可持续增长 [13] - 加速租赁目标是提高入住率、增加租金、提升和多元化租户组合并吸引新品牌，通过一流的购物中心、租赁团队和增强的分析能力实现 [14] - 营销商业化围绕数字转型，开展有针对性、可衡量且能提高转化率的营销活动，将部分营销支出转向特定目标项目，改善TangerClub付费会员计划 [19][20][21] - 重塑运营旨在通过营销合作伙伴关系和媒体最大化运营效率并增加附属收入，与可口可乐和美国国家橄榄球联盟等品牌的现场活动和合作在整个投资组合中不断增加 [21] - 公司继续投资可持续发展倡议，包括扩大可再生能源足迹、增加电动汽车充电站和推广环保屋顶项目 [22] - 公司积极推进全国项目，计划本季度晚些时候破土动工，2023年秋季开业，周边土地团队积极寻求外场地块投资组合的货币化和开发机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩反映了强劲的运营基本面、积极的租赁势头、入住率改善和租赁利差转正，推动了盈利增长，董事会因此批准提高股息并上调全年盈利指引 [9][10] - 零售商致力于将公司的露天购物中心作为其增长战略的一部分，公司对租户基础有信心，关注名单较多年来显著缩小，仅1%的投资组合采用现金基础，低于年底的3% [15][19] - 尽管消费者面临高油价和通胀环境，但4月客流量已恢复，租户销售额保持强劲，公司对租赁活动和未来业绩持乐观态度 [10][11][19] 其他重要信息 - 会议中提及的部分管理层评论为前瞻性陈述，存在诸多风险和不确定性，实际结果可能与预测有重大差异，相关风险和不确定性详情可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [3] - 会议讨论了非GAAP财务指标，包括资金运营（FFO）、核心FFO、同店净营业收入、调整后EBITDAre和净债务，这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账信息包含在公司的收益报告和补充信息中 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 入住率环比下降的原因及未来趋势 - 入住率环比下降部分是季节性因素，部分是摩擦性因素，公司正在进行租户调整和店铺扩张，导致一些店铺关闭和重新布局；公司对租赁活动持乐观态度，有强大的新零售商和扩张零售商管道，预计下一季度租赁活动将继续强劲 [29][30][31] 问题2: 临时和季节性租户的入住率情况及转换为永久租户的进展 - 公司专注于将租户转换为永久租赁，但临时租户仍会有流动；临时租户不包含在租赁利差统计中，目前临时租户占入住率略超过10% [32][33][36] 问题3: 低入住率资产的策略和入住率目标 - 被提及的5处低入住率资产仍有正现金流；大西洋城和福克斯伍德受疫情影响较大，目前市场正在复苏，公司有大型租户即将入驻大西洋城，福克斯伍德与大狼小屋合作建设项目即将动工；密歇根的两个中心预计夏季游客流量将增加；公司更注重现金流，而非单纯追求入住率 [38][40][49] 问题4: 租赁的其他软性要素及租金上涨能力 - 租赁方面，公司从关注维持入住率和降低基本租金转向更传统的租赁条款，如10年租期、更高基本租金和更好的百分比租金；营销费用对零售商越来越重要，公司通过技术驱动流量并获取数据，提高营销效果 [51][53][56] 问题5: 租赁管道的收入预期 - 租赁利差与占用利差目前约为40个基点，未提供具体的收入预期 [59] 问题6: 租金和租赁利差的实时情况和展望 - 公司对目前的租赁势头和业绩感到满意，这也是上调指引的原因之一，但未对租赁利差进行指引 [61][62] 问题7: 若包含长期空置空间，租赁利差情况 - 公司认为目前的比较方式是更合适的可比基础，与同行做法一致，未提供包含长期空置空间的租赁利差数据 [64] 问题8: 外部增长的收购机会更新 - 公司仍在积极寻求收购机会，目前管理的36处物业中有6处为合资企业，希望在未来一两个季度能公布一个具体的合资项目 [65][66] 问题9: 同店NOI指引的低端是否仍假设租户销售额大致持平 - 公司在给出年终指引时，指引范围的低端考虑了销售额的适度下降，高端意味着销售额的适度增长，目前第一季度销售额基本符合预期 [68] 问题10: 零售商对通胀、利率上升和潜在衰退的看法 - 零售商销售表现从休闲产品转向时尚产品，部分零售商正在考虑从休闲产品向工作着装产品转型，这有助于推动公司购物中心的流量和销售；公司在资产负债表方面进行了调整，将可变租金转为基本租金，以应对可能的衰退；公司认为零售商经验丰富，能够应对市场周期，且公司的价值定价在经济环境不佳时具有优势 [69][70][73] 问题11: 将临时租户转换为长期租约是否更容易 - 临时租户有不同类型，公司将短期租户作为引入新品牌的策略，部分短期租户有望转换为长期租约；同时，短期租约为公司提供了更多的房地产控制权和灵活性 [75][76][77] 问题12: 纳什维尔项目从破土动工到开业的时间是否正常 - 纳什维尔项目因建在岩石上，准备开发场地的时间比标准开发长，通常购物中心建设时间为12 - 14个月，该项目预计16个月，主要受场地条件影响 [80][81] 问题13: 指引上调中后续年份的情况 - 第一季度解决了部分租户的租金争议并收回租金，大部分已纳入指引；第二季度将有一个租户从现金基础转为应计基础，对每股收益有0.015 - 0.02美元的影响，之后剩余现金基础的投资组合将不到1%，未来剩余年份此类储备金影响不大 [83][84] 问题14: 纳什维尔项目的资金来源、投资收益率目标及应对成本和供应链问题的措施 - 公司有1.53亿美元现金、5.2亿美元未动用信贷额度，预计股息支付率接近50%，将产生5000 - 7000万美元的超额现金流，可通过内部产生的现金为纳什维尔项目提供资金；纳什维尔市场租金增长，公司对之前提供的收益率范围仍有信心 [85][86][87] 问题15: 纳什维尔项目的租户特征、本地与全国租户比例及是否达到60%门槛 - 公司已达到承诺的租户门槛，准备破土动工；纳什维尔项目的本地租户将主要来自食品和饮料行业，租户将包括公司现有表现较好的租户；项目将采用村庄设计，与公司其他购物中心不同 [89][90][92] 问题16: 纳什维尔项目是否会体现公司对非时尚租户的策略 - 是 [94] 问题17: 公司获取新客户的策略 - 公司在复活节期间举办TangerStyle活动，今年提供不同的折扣方案，不仅旨在增加TangerClub会员数量，还为获取新客户数据，以便进行更有针对性的沟通和提供更好的价值主张 [95][96][97]

业绩总结 - 2022年第一季度，普通股东可得净收入为20,303千美元，相较于2021年的3,926千美元增长了417.5%[101] - 2022年第一季度，FFO（资金运营收益）为49,877千美元，较2021年的38,596千美元增长了29.5%[101] - 2022年第一季度，组合净运营收入（NOI）为71,225千美元，较2021年的65,131千美元增长了9.4%[113] - 2021年净收入为9,558千美元，较2020年的-38,013千美元显著改善[108] - 2021年组合净运营收入（NOI）为286,251千美元，较2020年的248,699千美元增长了15.1%[108] 用户数据 - 2022年第一季度，租户销售每平方英尺达464美元，同比增长18.1%[32] - 2022年第一季度，整体物业的入住率为94.3%，较去年同期上升1.3%[32] - 2022年第一季度，执行的可比租约的现金租金增长率为9.9%[32] - 2022年第一季度，375个租约的执行面积达180万平方英尺[32] 市场展望 - 2023年公司预计增长率为17%[39] - 2024年公司预计增长率为18%[39] - 2025年公司预计增长率为15%[39] - 2026年公司预计增长率为13%[39] - 2027年公司预计增长率为8%[39] - 2028年公司预计增长率为8%[39] - 2029年公司预计增长率为4%[39] - 2030年公司预计增长率为4%[39] - 2031年公司预计增长率为2%[39] - 2032年及以后公司预计增长率为2%[39] 新产品与新技术 - 公司专注于通过数字化转型提升客户体验，增强忠诚度计划[21] - 公司计划通过引入非零售用途（如食品、娱乐和体验概念）来增加收入来源[20] - 公司在租赁、市场营销和运营方面的重塑，旨在推动内部增长和长期投资组合价值[14] 负面信息 - 2020年可供普通股东的净亏损为36970千美元，受非现金减值费用70300千美元影响[81] - 2021年可供普通股东的净收入受到早期债务清偿损失47900千美元的影响[81] - 2021年第一季度可供普通股东的净收入受到出售合资物业损失3700千美元的影响[81] 财务指标 - 2021年可供普通股东的FFO为138114千美元，2020年为154122千美元，下降约10.4%[97] - 2021年可供普通股东的Core FFO为188360千美元，2020年为153708千美元，增长约22.5%[99] - 2021年可供普通股东的FFO每股摊薄为1.29美元，2020年为1.58美元[97] - 2021年可供普通股东的Core FFO每股摊薄为1.76美元，2020年为1.57美元[99] - 2022年第一季度，普通股东可得FFO每股摊薄为0.45美元，较2021年的0.38美元增长了18.4%[101] - 2022年第一季度，普通股东可得核心FFO每股摊薄为0.45美元，较2021年的0.40美元增长了12.5%[104]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：房地产投资信托（REIT）、零售、商业地产 [4] - 公司：Tanger Factory Outlet Centers, Inc.（NYSE:SKT），一家专门从事美国和加拿大高档露天奥特莱斯中心开发、租赁、营销和运营的上市公司 [4] 纪要提到的核心观点和论据 公司业务表现与前景 - 2021年第四季度业务持续改善，客户有购物意愿，零售商认可露天购物中心优势，对2022年业务增长感到兴奋 [4] - 2022年有机会提高租金，19%的空间待续约，1月混合12个月利差转正，在租租金占用率约8%，远低于其他零售渠道，滚动12个月租户销售额维持12月的创纪录高位，租赁活动加速 [5] - 非店铺收入是业务重塑的重要举措，2021年其他收入项目较2020年增长超70%，较2019年增长近40%，目前占总收入约3%，未来有望显著增加 [6] - 组建团队和投入技术以执行有机增长战略，聚焦加速租赁、重塑业务运营和商业化营销战略三个核心要素 [4] 投资价值 - 公司股票被低估，有8%的占用率成本率，租金上涨空间大，拥有一流的领导和管理团队，能执行商业、运营和租赁策略，资产负债表良好，可把握未来机会 [10] 市场与消费者情况 - 预计2022年消费者支出环境将保持强劲，与零售商沟通后发现他们对业务增长持乐观态度，尤其是奥特莱斯渠道在通胀时期更具价值 [14][15] - 客流量增长至少超过2019年水平，但不及每平方英尺销售额增长速度，表明零售商转化率提高，能从每个顾客身上获得更多销售额 [17] - 尽管电子商务增长，但奥特莱斯客流量良好，因为人们喜欢线下购物，将其视为全渠道购物体验的重要部分，且线上浏览后到店购物目标明确，公司通过提供便利设施和体验吸引顾客停留和逛更多店铺 [20] 租户相关情况 - 2021年第四季度未出现商品实质性减少，假日购物提前，11月和12月销售强劲，每平方英尺销售额增长证明商品供应充足 [22][23] - 疫情期间租金减免策略成功，99%的延期租金已收回，租户对新店开业意愿强烈，公司获得了较大份额的新店铺 [25] - 2月销售和客流量受油价上涨和通胀压力影响较小，表现良好 [27] - 未来12 - 24个月租户面临的最大风险是经济不确定性，特别是欧洲局势，但公司对新交易达成仍持乐观态度 [29] 租赁与业务拓展 - 租赁环境发生变化，公司尝试多元化租户组合，引入家居店、餐厅等新类型租户，如在Riverhead的购物中心成为家居目的地，今年新增约占20%投资组合的七家新餐厅 [31][32] - 重视直接面向消费者的品牌，招聘业务发展总监，认为奥特莱斯将成为这些品牌未来业务的重要组成部分 [34] - 外铺租赁需求有新业务机会，公司招聘专人负责，可将外铺租给零售商、餐厅和体验式娱乐商家，吸引新客户 [36] - 租赁利差转正，过去四个季度利差虽为负但逐季改善，目前续约进展超30%，销售和客流量增长有助于提高租金，公司不仅关注2022年续约，也开始为2023年做准备 [38][39] - 临时租赁策略有效，部分短期租户转化为长期租户，公司还将置换出的租户安置到较难租赁的空间 [41] - 只要有闲置空间就会寻找短期租户，以填充空间并寻找优质租户，同时注重引入新品牌和互补用途，增加可变租金收入 [43] 非店铺收入 - 非店铺收入业务重要，公司每年有1.5亿人流量，可通过与全国性品牌合作，如设置特斯拉试驾站、喜力啤酒展示等，以及提供媒体广告服务，如为租户提供额外营销机会，实现业务拓展和规模扩大 [48][49] 外部增长 - 公司将外部增长作为重要优先事项，凭借现有管理团队和良好的资产负债表，有能力进行收购和更大规模投资，如纳什维尔项目将于2023年秋季开业 [51] - 新开发项目的租赁需求主要来自服装、配饰、珠宝、运动服饰和儿童服装等品类，纳什维尔项目将是一个约30万平方英尺的纯奥特莱斯中心，注重提供优质设施和服务 [54] - 认为三级市场对奥特莱斯中心的重要性降低，城市奥特莱斯市场有发展潜力，公司正在关注相关机会 [56] - 美国奥特莱斯有增长空间，尽管整体零售空间过剩，但奥特莱斯仅占1%，人们喜欢购买高性价比商品，奥特莱斯能满足消费者和品牌的需求 [59] 资产负债表策略 - 去年通过ATM计划筹集1.8亿美元，提前应对通胀和利率上升，降低杠杆率，净债务与EBITDA比率从疫情期间的7%降至5.5%，有5.2亿美元未动用的信贷额度，无近期到期债务，现金储备1.6亿美元，资产负债表状况良好 [61] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司将运营执行副总裁Leslie Swanson提升为首席运营官，并新增首席商务官Andrew Wingrove，致力于通过数字转型、现代化忠诚度计划和打造全触点体验来商业化营销战略 [7] - 公司追求多项增值投资，包括太阳能、电动汽车充电站等项目，以减少能源和水消耗，体现对可持续发展的承诺 [8] - 公司周边土地团队积极寻求外铺资产货币化机会，解锁新机遇，增加收入来源并创造长期投资组合价值 [8] - 续约租约大多为五年或更长时间，且每年有租金增长 [63] - 公司今年的ESG投资重点是电动汽车充电站和太阳能项目 [64] - 预计2023年商场同店净营业收入增长率最低为3%，一年后10年期国债收益率为2%，物业板块上市公司数量将减少 [66]

United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 1-11986 (Tanger Factory Outlet Centers, Inc.) Commission file number 333-3526-01 (Tanger Properties Limited Partnership) TANGER ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年核心FFO为每股1.76美元，高于指引区间上限 [20] - 第四季度同店NOI同比增长5.6%，全年增长16%，第四季度达到8280万美元 [10][20] - 截至年末，过去12个月净债务与调整后EBITDAre之比从7.2倍改善至5.5倍，93%的未偿债务为固定利率 [21] - 全年股息支付良好，FAD派息率为53% [21] - 2022年预计核心FFO在每股1.68 - 1.76美元之间，同店NOI增长在1.5% - 3.5%之间 [23] - 预计2022年G&A在6900万 - 7200万美元之间，员工健康保险计划将产生约100万美元影响 [23][24] - 预计2022年加权平均摊薄普通股约为1.105亿股，而2021年为1.068亿股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度国内客流量超过2019年水平，较2020年第四季度增长12% [9] - 第四季度入住率恢复至95.3%，环比增加90个基点，同比增加310个基点 [9] - 租户销售额达到每平方英尺468美元的历史新高，较2019年增长17.6%，带动百分比租金显著增长 [9] - 现金混合租金利差环比改善220个基点，同比改善650个基点，续租租金利差转正 [9] - 第四季度非店铺收入中的其他收入项目较2020年同期增长超40%，较2019年第四季度增长超50% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期战略是增加现金流和房地产价值 [7] - 2021年采取措施加强资产负债表和流动性，延长到期日，降低杠杆率，为执行资本计划和增长机会做准备 [10] - 继续推进临时租赁计划，目标是将部分临时租户转为永久租户 [11] - 2022 - 2023年续租时，将把大部分可变租金转化为固定租金以提供长期确定性 [12] - 加速续租活动，看好与潜在新租户和现有租户的合作，看到新奥特莱斯店铺购买意向增加 [14] - 扩大非店铺收入业务，通过营销合作、中心赞助和数字及静态媒体等方式，为零售商和品牌提供与消费者连接的机会 [15] - 投资人员和系统，包括引入新的租赁、运营和商业管理人才，实施新的ERP系统 [16][17] - 追求价值提升投资，如太阳能、电动汽车充电站等项目，以实现可持续发展 [17] - 积极利用周边土地资产，实现外地块组合的货币化，创造新的收入来源和长期投资组合价值 [17] - 纳什维尔项目租户兴趣浓厚，计划于2022年上半年破土动工，2023年秋季开业 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年底公司状况较年初显著改善，进入2022年时资产负债表状况良好 [6] - 第四季度各关键指标表现积极，消费者和零售商对露天购物中心的认可度提高 [8][9] - 销售和客流量的增长支持租金上涨，公司对租户销售前景乐观，通胀有利于折扣渠道 [9][13][33] - 非店铺收入业务增长潜力大，将成为未来重要业务组成部分 [15][34] - 租户健康状况改善，对2022年租金增长持乐观态度 [44][46] 其他重要信息 - 会议中部分管理层评论为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预测有重大差异 [3] - 会议将讨论非GAAP财务指标，相关指标与GAAP财务指标的对账信息包含在收益报告和补充信息中 [4] - 会议记录将在未来一段时间内重播，管理层评论中的信息具有时效性 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年指导中一些非核心项目的预期，包括直线租金、FAS、租赁期限费用收入和新坏账费用 - 指导范围中主要考虑同店NOI增长1.5% - 3.5%和G&A，去年股权发行的股份今年全年流通会有1 - 2美分的摊薄影响，其他项目无显著变化，不做具体指导 [27] 问题2: 2022年自由现金流预期，以及资本的主要来源和用途，包括较高的资本支出预期和纳什维尔项目的计划支出 - 资本支出约5500万美元，高于以往，因续租项目增多和租户补贴增加，对业务前景更乐观，有4 - 5个项目进行额外翻新；当前派息率健康，预计仍在50%多 [28][31] 问题3: 指导中对租户销售的假设，以及其他收入业务的增长潜力 - 指导下限假设租户销售略有下降或持平，上限考虑租户销售改善，公司对租户销售乐观，通胀有利于折扣渠道；其他收入业务约1.5年前开始，因基数低持续增长，未来将加大投资，数字媒体投资有回报 [33][34] 问题4: 疫情期间达成可变租金协议的租户比例，以及转为固定租金后的预期租金提升，剔除这些租户后续租活动的情况，以及租金利差情况 - 续租是提高租金的机会，销售和客流量改善使公司有机会重新定价房地产；剔除疫情期间交易的租户后，续租情况更正常；公司追求市场租金，认为房地产有价值，租户对提价阻力不大 [36][38][39] 问题5: G&A增加以及技术和商业业务投资对公司的影响，以及该业务板块在2022年指导中的情况 - 团队建设取得成效，相关业务指标改善，这些都包含在同店NOI指导中；投资是为建立基础设施，更好地管理业务，提高执行效率，以增加收入 [40][41] 问题6: 2022年到期租约的平均租金与新签租金的对比，以及租金利差预期，租赁与入住率的利差，以及临时租户占比 - 对续租租金利差持乐观态度，新租赁副总裁推动团队，根据销售数据重新定价房地产；租赁与入住率利差约30个基点，临时租户占比为低两位数（低于15%），部分是季节性租户，预计2022年第一季度关闭 [44][47][48] 问题7: 2022年指导是否考虑了可能的意外店铺关闭情况，以及外部收购机会的更新 - 指导范围可吸收部分意外关闭情况，但目前租户健康状况改善，此类情况较少；市场上有一些有趣的收购机会，但在交易达成前不做分享，公司品牌知名度高，有机会将服务拓展到其他资产 [52][53] 问题8: 油价上涨对客流量的影响，以及纳什维尔项目的预租赁情况 - 公司正在投资电动汽车充电站，到年底将在所有资产中配备；如今奥特莱斯中心与过去不同，所在市场多为度假和第二家园市场，人们居住离购物中心更近，油价对客流量影响不大；纳什维尔项目在达到60%承诺后才会破土动工，预计2022年第二季度初动工 [55][59] 问题9: 纳什维尔项目的规模、经济参数、租户组合和预期经济回报 - 项目规模约30万平方英尺，略小于典型中心；租户组合暂不公布；项目位于综合开发区域，有永久居民和赛事游客等客户基础；预期稳定后回报率为7% - 7.5%，市场竞争可能带来租金提升空间 [62][63][64] 问题10: 第四季度临时租户在投资组合中的占比 - 第三季度末略超10%，第四季度因季节性租户略有增加，但未达到11% - 12% [66][68]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.57美元每股，较2020年的0.93美元每股有所增长[70] - 2021年核心资金流量（Core FFO）为每股2.31美元，较2020年的2.00美元每股有所上升[70] - 2021年净收入为9,558千美元，而2020年为亏损38,013千美元[95] - 2021年第四季度的投资组合净营业收入（NOI）为286,251千美元，较2020年的248,699千美元增长15.1%[95] - 2021年同中心NOI为284,768千美元，较2020年的246,245千美元增长15.6%[95] - 2021年总投资组合的NOI为312,046千美元，较2020年的270,440千美元增长15.4%[95] 用户数据 - 2021年每平方英尺租户销售额为468美元，较2019年增长17.6%[27] - 2021年，租户组合中，Columbia占比为64.5%[21] - 2021年，租户组合中，Adidas占比为6.1%[21] - 2021年，60%的租赁面积位于旅游目的地[19] 财务状况 - 截至2021年12月31日，总债务占调整后总资产的比例为41%，低于60%的限制[65] - 截至2021年12月31日，未担保资产占未担保债务的比例为232%，高于150%的限制[65] - 2021年公司支付的利息费用为52,866千美元，较2020年的63,142千美元下降16.0%[95] - 2021年公司因债务提前赎回产生的损失为47,860千美元[95] - 2021年，Tanger的浮动利率债务占比为7%，固定利率债务占比为93%[61] - 2021年，Tanger的债务到期时间为5.6年，平均利率为3.1%[67] 未来展望 - 2021年，租赁到期的年租金占比为18%（2022年）[31] - 2021年，Tanger的优质奥特莱斯空间估计不足7000万平方英尺，占美国零售空间的不到1%[44] 其他信息 - 2021年获得GRESB的绿色星级评级和2星评级，CDP的气候变化评分为C[37] - 2021年，Tanger的环境、社会和治理（ESG）战略经过第三方的物质性评估，确定了多个优先事项[38] - 2021年执行的337份租约总面积超过100万平方英尺[27] - 2021年，租金的混合现金租金差为-0.6%[27] - 2021年第四季度，FFO（运营资金）为139,567千美元，较2020年的156,025千美元下降[89] - 2021年第四季度，FFO可归属于普通股东为138,114千美元，较2020年的154,122千美元下降10.4%[91] - 2021年第四季度，稀释后每股FFO为1.29美元，较2020年的1.58美元下降[89] - 2021年第四季度，核心FFO可供普通股东为188,360千美元，较2020年的153,708千美元增长22.5%[91] - 2021年第四季度每股稀释核心FFO为1.76美元，较2020年的1.57美元增长12.1%[91]