文章核心观点 希捷科技控股公司（STX）将于7月23日公布2024财年第四季度财报，市场对其盈利和营收有预期，公司自身也有展望，同时分析了影响业绩的因素，Zacks模型预测此次希捷科技盈利情况不明，并推荐了其他可能盈利超预期的股票 [1][2][4] 希捷科技财报预期 - 市场对希捷科技第四季度每股收益的普遍预期为0.75美元，上年同期每股亏损0.18美元；对营收的普遍预期为18.6亿美元，较上年同期增长16.1% [1] - 管理层预计第四季度营收为18.5亿美元（±1.5亿美元），非GAAP每股收益为0.7美元（±0.2美元） [1] - 希捷科技在过去四个季度中有三个季度盈利超Zacks普遍预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为76.4% [1] 影响第四季度业绩因素 - 大容量市场尤其是近线云产品和近线企业市场的逐步改善，以及VIA市场需求的上升，有望推动本季度营收增长 [2] - 近线云产品营收受美国云客户销售改善和企业需求企稳的推动，预计大容量营收同比增长39.9%至13.767亿美元 [2] - 推动面密度提升的长期趋势和创新可能刺激了大容量存储需求，公司有望受益于2023年12月开始发货的24TB PMR / 28TB SMR驱动器的需求增长 [2] - 希捷科技预计6月季度传统和非HDD市场表现与之前类似 [2] - 预计HDD部门营收为16.737亿美元，同比增长20.8%；非HDD部门（包括企业数据解决方案、云系统和固态硬盘）营收预计为1.78亿美元，较上年同期下降18.4% [3] - 全球宏观经济状况疲软，尤其是中国经济复苏相对缓慢，仍是主要担忧因素，在宏观环境不稳定的情况下，IT预算支出预计仍较为低迷 [3] Zacks模型预测 - Zacks模型此次未能明确预测希捷科技盈利将超预期，通常积极的盈利ESP和Zacks排名为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）会增加盈利超预期的可能性，但希捷科技目前盈利ESP为 - 5.84%，Zacks排名为2 [4] 可考虑股票 - 菲利普莫里斯国际公司（PM）盈利ESP为 + 1.42%，Zacks排名为2，将于7月23日公布季度财报，市场对其本季度每股收益和营收的普遍预期分别为1.55美元和91.3亿美元，过去一年股价上涨9.5% [5] - 新纪元能源合作伙伴（NEP）盈利ESP为 + 8.11%，Zacks排名为2，将于7月24日公布季度财报，市场对其本季度每股收益和营收的普遍预期分别为0.59美元和3.67亿美元，过去一年股价下跌55% [6] - 美国包装公司（PKG）盈利ESP为 + 0.66%，Zacks排名为2，将于7月23日公布季度财报，市场对其本季度每股收益和营收的普遍预期分别为2.12美元和20.3亿美元，过去一年股价上涨41.6% [6]

文章核心观点 - 希捷科技预计2024年第二季度营收和盈利同比增长，财报实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定其能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][8] 分组1：盈利预期 - 公司预计在2024年7月23日发布的财报中，每股收益为0.75美元，同比增长516.7% [2] - 预计营收为18.6亿美元，同比增长16.1% [2] - 过去30天，该季度的每股收益共识预期上调了7.41% [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，仅正向读数有显著预测力 [3] - 正向盈利预期偏差结合Zacks评级1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%会带来正向惊喜 [4] - 负向盈利预期偏差不代表盈利不及预期，难以预测负向盈利预期偏差和Zacks评级4或5的股票盈利超预期情况 [4] 分组3：希捷科技情况 - 希捷科技最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期偏差为 -5.84%，表明分析师近期对其盈利前景悲观 [5] - 股票当前Zacks评级为2 [5] - 这种组合难以确定希捷科技能否超预期盈利 [6] 分组4：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达成绩效预期的程度 [7] - 上一季度，希捷科技预期每股收益0.27美元，实际为0.33美元，盈利惊喜为 +22.22% [7] - 过去四个季度，公司三次超预期盈利 [7] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [8] - 投资前应查看公司盈利预期偏差和Zacks评级，可使用盈利预期偏差过滤器筛选股票 [8] - 希捷科技并非有吸引力的盈利超预期候选股，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [8]

文章核心观点 - 商业服务板块有很多优质股票，希捷科技和特灵科技表现优于同行，值得投资者关注 [1][2][3] 行业情况 - 商业服务板块包含315家不同公司，在Zacks板块排名中位列第7，Zacks板块排名涵盖16个不同板块组 [1] - 科技服务行业包含170只个股，在Zacks行业排名中位列第92 [3] 公司情况 希捷科技（STX） - 目前Zacks评级为1（强力买入），过去三个月，Zacks对其全年收益的共识预期上调24.1%，今年迄今已上涨约25%，表现优于商业服务板块平均约6.5%的涨幅和科技服务行业约24.1%的涨幅 [2][3] 特灵科技（TT） - 今年迄今回报率为39.7%，表现优于行业，过去三个月当前年度每股收益的共识预期增长2.7%，目前Zacks评级为2（买入） [2][3]

文章核心观点 - 希捷科技控股公司股价自最新季度财报发布后上涨近70% 公司前景向好 重申对其股票的看涨观点 人工智能有望成为新的增长驱动力 推动股价创新高 [1] STX财务总结 - 2024财年第三季度 公司每股收益0.33美元 超预期0.07美元 扭转上年同期亏损局面 营收17亿美元 同比下降11% 但也超预期 [2] - 硬盘驱动器在某些应用中持续下滑 但总营收从第三季度开始环比上升 呈现稳定趋势 [2] - 公司提高价格 控制成本和优化业务的努力体现在盈利能力提升上 本季度非公认会计准则毛利率达26.1% 调整后营业利润率升至11.1% 第三季度调整后息税折旧摊销前利润2.78亿美元 环比增长29% [2] STX的人工智能机遇 - 管理层表示客户和终端市场需求正在改善 预计未来将加速增长 希捷预计第四季度营收在18.5亿美元 较2023年第四季度增长16% [3] - 首席财务官称利润率和收益将高于指引 凸显运营和财务势头的新进展 [3] - 公司下一代热辅助磁记录技术被视为硬盘市场的突破 有望开启新的客户支出周期 推动利润率提升 [3] - 公司认为支持生成式人工智能应用的数据需求是一个重大机遇 随着企业部署人工智能模型 数据存储需求将呈指数级增长 长期来看有利于硬盘需求 [3] 希捷的未来展望 - 公司在度过转型的2024财年后 增长前景强劲 预计明年营收增长37% 2026财年增长13% 盈利影响更显著 预计2024年每股收益0.96美元 明年增至5.64美元 [4] 债务与估值 - 公司净债务较高 但随着盈利增长 净杠杆率将在未来十二个月内降至3倍以下 公司未来三年债务到期有限 流动性充足 季度股息可持续 [5][6] - 盈利增长和资产负债表去杠杆化可能成为股价上涨的催化剂 股票目前的市盈率具有吸引力 有进一步收缩空间 [7][8] 最终结论 - 给予STX买入评级 目标价130美元 只要公司继续实现财务好转和硬盘市场复苏 估值倍数有望扩大 [9]

文章核心观点 希捷科技与eBay合作，通过eBay平台销售工厂认证硬盘，推动硬盘循环利用，降低电子垃圾，同时公司有可持续发展目标，还推荐了其他科技股 [1][2][3][4] 希捷科技与eBay合作 - 希捷科技与eBay合作在其电商平台开设店面，为消费者提供“工厂认证”硬盘，认证硬盘有有限保修 [1] - 合作是希捷循环计划一部分，旨在减少硬盘粉碎，促进存储设备再利用 [1] - 公司注重数据清理和彻底删除，遵循行业标准，预计提升硬盘循环性 [2] - 与eBay合作将增加优质认证硬盘的数据存储量，延长硬盘使用寿命，减少浪费和碳足迹 [2] - 2023财年，公司通过延长119万个硬盘和固态硬盘使用寿命，减少553公吨电子垃圾 [2] 希捷科技可持续发展目标 - 根据2024年4月22日ESG绩效报告，公司预计到2030年其制造和研发设施使用100%可再生能源，目标是到2040年实现碳中和 [3] 希捷科技股票情况 - 公司目前Zacks排名为2（买入），过去一年股价迄今上涨64.8%，高于标准普尔500综合指数的24.3%和子行业的42.6% [3] 其他值得考虑的科技股 - 谷歌（GOOGL）、Arista Networks（ANET）和伍德沃德（WWD）目前Zacks排名均为1（强力买入） [4] - 谷歌2024年每股收益共识预期为7.60美元，过去60天上涨12.1%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为11.3%，长期盈利增长率为17.5%，过去一年股价上涨42.1% [5] - Arista Networks 2024年每股收益共识预期为7.92美元，过去60天上涨5.7%，长期盈利增长率为15.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为15.4%，过去一年股价上涨120.2% [5] - 伍德沃德2024财年每股收益共识预期在过去60天上涨11.4%至5.88美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为26.1%，长期盈利增长率为16.5%，过去一年股价上涨60.2% [5]

文章核心观点 - 希捷科技控股公司股价呈上升趋势，基本面良好、增长机会大，是可靠投资选择，但也面临全球宏观经济疲软和资产负债表杠杆化等问题 [1][7] 股价表现 - 希捷科技控股公司年初至今涨幅达21.6%，高于标准普尔500指数综合涨幅14.1%和子行业涨幅16.4% [1] 盈利预期 - 自财报公布后，Zacks对希捷科技控股公司底线的共识预期上升，过去60天内，2024财年和2025财年每股收益预期分别增长65%和19.5%，本季度每股收益预期增长79.1%至77美分 [2] - Zacks对希捷科技控股公司2024财年和2025财年每股收益的共识预期分别为99美分和5.69美元，同比增长421%和475% [2] 增长因素 - 希捷科技是数据存储技术和基础设施解决方案领先提供商，主要产品为硬盘驱动器，也开发固态硬盘和存储子系统等 [3] - 公司业绩受大容量解决方案推动，上一季度总销售额环比增长6%，大容量收入环比增长11%至11.8亿美元，预计本季度大容量收入同比增长39.9% [3] - 管理层认为行业趋势和提升面密度的创新将使大容量存储受益，Mozaic 3+硬盘平台的推出使公司有望从人工智能和机器学习等大趋势中获益 [4][5] 前景展望 - 希捷科技预计2024财年第四季度大容量需求将逐步改善，VIA市场需求将上升，预计第四季度收入为18.5亿美元（±1.5亿美元），非GAAP收益为每股70美分（±20美分） [6] 面临挑战 - 全球宏观经济状况疲软，尤其是中国经济复苏相对缓慢，可能对IT预算产生负面影响 [7] - 公司资产负债表杠杆化，截至3月29日，现金及现金等价物为7.95亿美元，长期债务（包括流动部分）为56.71亿美元 [7] 其他可考虑股票 - 科技领域其他排名靠前的股票包括Alphabet、Arista Networks和Woodward Inc，目前均为Zacks排名第一 [8] - Alphabet 2024年每股收益预期为7.60美元，过去60天上涨12.1%，过去一年股价上涨43.1% [8] - Arista Networks 2024年每股收益预期为7.92美元，过去60天上涨5.7%，过去一年股价上涨108.2% [8] - Woodward 2024财年每股收益预期在过去60天增长11.4%至5.88美元，过去一年股价上涨57.6% [9]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市和自信投资的方式 ，其研究服务包括每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank等 ，还包含Zacks Style Scores ，Style Scores与Zacks Rank配合使用可帮助投资者挑选股票 ，如Seagate（STX）因排名和评分表现值得投资者关注 [1][2][7] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 ，可全面访问Zacks 1 Rank List 、Equity Research reports和Premium stock screens ，帮助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 ，是基于三种投资方法对股票评级的补充指标 ，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 ，根据价值 、增长和动量特征为股票分配A - F的评级 ，评分越高表现越好 [2] - 分为Value Score 、Growth Score 、Momentum Score和VGM Score四类 [2][3][4] 各类Style Scores特点 - Value Score利用P/E 、PEG等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 ，满足价值投资者以好价格寻找好股票的需求 [2] - Growth Score考虑预计和历史收益 、销售和现金流 ，挖掘具有长期可持续增长的股票 ，符合成长型投资者关注公司财务实力和未来前景的需求 [3] - Momentum Score利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 ，指示建立高动量股票头寸的有利时机 ，适合动量交易者和投资者 [3] - VGM Score结合所有Style Scores ，根据综合加权风格对股票评级 ，有助于筛选出价值 、增长预测和动量最具吸引力的公司 [4] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 ，自1988年以来 ，1（Strong Buy）股票平均年回报率达+25.41% ，但每日有超800只高评级股票 ，挑选最佳股票有难度 [5] - 为实现回报最大化 ，应购买Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 ，若为3（Hold）排名 ，也需确保分数为A或B ，而4（Sell）或5（Strong Sell）评级的股票 ，即使Style Scores为A和B ，股价也可能下跌 [6] 股票案例：Seagate（STX） - Seagate是数据存储技术和基础设施解决方案的领先提供商 ，主要产品为硬盘驱动器（HDDs） [7] - STX在Zacks Rank中为2（Buy） ，VGM Score为B ，Momentum Style Score为A ，过去四周股价上涨6.6% [7] - 2024财年 ，6位分析师在过去60天上调盈利预测 ，Zacks Consensus Estimate每股增加0.37美元至0.92美元 ，平均盈利惊喜为76.4% ，因其排名和评分表现应受投资者关注 [7][8]

文章核心观点 - 自希捷上一次财报发布后股价上涨8.7%跑赢标普500，近期积极趋势能否延续待察，公司Q3财报表现有优有劣，管理层对Q4及全年有展望，且股价估值有一定表现 [1][2][8] 近期股价表现 - 自上次财报发布一个月内公司股价上涨约8.7%跑赢标普500 [1] Q3财报情况 盈利情况 - Q3非GAAP每股收益33美分超Zacks共识预期22.2%，去年同期为亏损28美分，管理层预期为25美分（±20美分） [2] 营收情况 - Q3非GAAP营收16.55亿美元低于Zacks共识预期0.7%，同比降11%但环比升6%，管理层预计为16.5亿美元（±1.5亿美元） [2] 出货情况 - Q3硬盘存储出货99.1艾字节同比降16%但环比升4%，平均大容量同比升7%、环比升6%至8.7TB [3] - 大容量存储市场出货88.5艾字节同比降15%但环比升6%，每驱动器平均大容量从11.9TB升至12.5TB [3] - 近线市场出货71.7艾字节同比降17%但环比升10% [3] - 传统市场出货10.6艾字节同比降28%、环比降11%，平均容量同比升11%至2.5TB [4] 产品营收情况 - 硬盘（HDD）营收占比89%，同比降8%至14.77亿美元，环比升7% [5] - 系统、固态硬盘及其他业务营收占比11%为1.78亿美元，同比降30%但环比升4% [5] 利润率情况 - 非GAAP毛利率从去年同期18.7%提升至26.1% [6] - 非GAAP运营费用同比降12%至2.49亿美元 [6] - 非GAAP运营收入达1.83亿美元高于去年6500万美元，非GAAP运营利润率从去年3.5%升至11.1% [7] 资产负债和现金流情况 - 截至3月29日现金及现金等价物7.95亿美元高于去年12月29日7.87亿美元 [7] - 截至3月29日长期债务（含流动部分）56.71亿美元略高于去年12月29日56.69亿美元 [7] - 运营现金流和自由现金流分别为1.88亿美元和1.28亿美元高于上一季度1.69亿美元和9900万美元 [7] - 第三财季支付股息1.47亿美元，季度末流通股2.1亿股 [7] 展望情况 营收和盈利展望 - 管理层预计2024财年第四季度营收18.5亿美元（±1.5亿美元），非GAAP每股收益70美分（±20美分） [8] 市场需求展望 - 大容量市场尤其是近线云产品和近线企业业务的渐进改善以及VIA市场需求上升将推动营收增长 [8] - VIA市场需求2024年将呈上升趋势，智慧城市是最大终端市场机会 [8] - 传统和非HDD市场6月季度表现预计与之前类似 [8] 其他展望 - 公司预计2024财年资本支出处于或低于长期目标营收4 - 6%的低端 [8] - 非GAAP运营费用建议为2.6亿美元，在营收指引中点管理层预计非GAAP运营利润率将在营收的低两位数百分比范围内增长（含2000万美元未充分利用费用） [9] 估值和评级情况 估值情况 - 过去一个月投资者见证了公司估值向上修正趋势，共识估值因此变动64.11% [9] - 公司目前增长评分和动量评分为A，价值评分为C处于投资策略中间20%，总体VGM评分为B [9] 评级情况 - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [10]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 希捷科技动量风格评分为B且Zacks排名为2（买入） 从价格表现和盈利预期来看 该公司有望在短期内上涨 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 但难以定义衡量指标 Zacks动量风格评分可解决该问题 [1] 希捷科技评级情况 - 希捷科技动量风格评分为B Zacks排名为2（买入） 研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [2] 价格表现 短期价格表现 - 过去一周 希捷科技股价上涨7.44% 而Zacks科技服务行业下跌0.21% 过去一个月 公司股价上涨17.25% 行业涨幅为2.23% [3] 长期价格表现 - 过去一个季度 希捷科技股价上涨16.28% 过去一年上涨61.47% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨5.91%和30.04% [4] 交易量情况 - 希捷科技过去20天平均交易量为2677136股 成交量可作为价格与成交量的基线参考 [4] 盈利预期 - 过去两个月 希捷科技全年盈利预期有6次上调 无下调 使共识预期从0.53美元提高到0.92美元 下一财年有4次上调和1次下调 [5]

文章核心观点 - 希捷科技控股公司发展势头强劲，股价过去一年上涨58.2%，公司产品受市场需求推动业绩增长，但也面临全球宏观经济疲软和资产负债表杠杆化等问题 [1][3] 公司概况 - 希捷科技总部位于爱尔兰都柏林，是数据存储技术和基础设施解决方案的领先提供商，主要产品为硬盘驱动器，也开发固态硬盘和存储子系统等电子数据存储产品 [1] - 目前该公司股票的Zacks排名为2（买入），VGM评分为B，从52周高点101.26美元下跌5%，对投资者来说相对实惠 [1] 增长因素 - 近线云需求增加推动大容量需求改善，进而带动公司业绩增长，上一季度总销售额环比增长6%，大容量收入环比增长11%至11.8亿美元 [3] - 管理层预计行业趋势和技术创新将使大容量存储受益，Mozaic 3+硬盘平台的推出有助于公司从人工智能和机器学习等大趋势中获益，长期来看将提升大容量存储解决方案的需求 [3] - 公司预计2024财年第四季度大容量需求将逐步改善，VIA市场需求将上升，预计第四季度收入为18.5亿美元（±1.5亿美元），环比增长11.8% [4] - 公司预计2024财年第四季度非GAAP每股收益为70美分（±20美分），环比增长112% [5] 向上的预期修正 - 自财报公布以来，Zacks对公司底线的共识预期一直在上升，过去30天内，2024财年和2025财年每股收益的共识预期分别增长了54.5%和15.3%，当前季度每股收益的共识预期上升了65.8%至63美分 [6] 面临的挑战 - 全球宏观经济状况疲软，尤其是中国经济复苏相对缓慢，可能会对IT预算产生负面影响 [7] - 公司资产负债表杠杆化是一个额外的担忧，截至3月29日，现金及现金等价物为7.95亿美元，长期债务（包括流动部分）为56.71亿美元 [7] 其他值得考虑的股票 - 科技领域其他排名靠前的股票包括Badger Meter（BMI）、Salesforce（CRM）和The Descartes Systems Group Inc（DSGX），分别具有Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [8] - Badger Meter 2024年每股收益的Zacks共识预期为3.89美元，过去60天上涨9.9%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为12.7%，长期盈利增长率为15.6%，过去一年股价上涨41.5% [8] - Salesforce 2025财年每股收益的Zacks共识预期为9.71美元，长期盈利增长率为17.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为5.1%，过去一年股价上涨35.3% [8] - Descartes 2025财年每股收益的Zacks共识预期在过去60天内增长1.2%至1.69美元，过去四个季度中两个季度超预期，平均惊喜为5.1%，过去一年股价上涨23.3% [9]