分组1: 公司概况与投资价值 - Synchrony (SYF) 和 Brookfield Asset Management (BAM) 是金融-综合服务行业中备受关注的两只股票 [1] - 目前 Synchrony 的 Zacks 评级为 1 (强力买入) 而 Brookfield Asset Management 的评级为 3 (持有) 表明 SYF 的盈利预测修正活动更为积极 [3] - 价值投资者通过分析多种传统指标来寻找被低估的公司 包括市盈率 (P/E) 市销率 (P/S) 每股现金流等 [4] 分组2: 估值指标对比 - Synchrony 的远期市盈率 (P/E) 为 8.84 而 Brookfield Asset Management 的远期市盈率为 38.79 [5] - Synchrony 的 PEG 比率为 1.10 而 Brookfield Asset Management 的 PEG 比率为 2.66 表明 SYF 的盈利增长预期更为合理 [5] - Synchrony 的市净率 (P/B) 为 1.50 而 Brookfield Asset Management 的市净率为 7.60 显示 SYF 的估值更具吸引力 [6] 分组3: 投资结论 - Synchrony 的估值指标更为吸引人 且盈利预测修正活动更为积极 因此价值投资者可能认为 SYF 是当前更优的选择 [7]

动量投资策略 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 他们倾向于“高买更高卖” 以在更短时间内获得更高收益 [1] - 投资快速上涨的趋势股虽然受欢迎 但确定合适的入场点并不容易 这些股票在未来的增长潜力无法支撑其高估值时 往往会失去动量 导致投资者面临有限的上行空间甚至下行风险 [2] - 更安全的策略是投资具有近期价格动量的低价股 Zacks动量风格评分系统通过关注股票价格或盈利趋势 帮助识别具有良好动量的股票 而“低价快速动量”筛选工具则有助于发现价格仍具吸引力的快速上涨股票 [3] Synchrony (SYF) 的投资机会 - Synchrony (SYF) 是当前通过“低价快速动量”筛选的股票之一 过去四周其股价上涨了11% 反映了投资者对该股的兴趣增加 [4] - SYF在过去12周内上涨了24.2% 显示出其具备长期正向回报的能力 该股的贝塔值为1.59 表明其波动性比市场高出59% [5] - SYF的动量评分为B 表明当前是进入该股以利用动量效应的最佳时机 [6] - SYF的盈利预测修正呈上升趋势 使其获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 研究表明 Zacks Rank 1和2股票的动量效应非常强 [7] - 尽管具备快速动量特征 SYF的估值仍然合理 其市销率（P/S）为0.98 意味着投资者只需为每1美元的销售额支付98美分 [7] 其他投资机会 - 除了SYF 还有其他股票通过了“低价快速动量”筛选 投资者可以考虑投资这些股票 并寻找符合这些标准的新股票 [8] - Zacks Premium Screens提供了超过45种筛选工具 帮助投资者根据个人投资风格选择股票 以超越市场表现 [9] - 成功的选股策略关键在于确保其过去能够产生盈利结果 Zacks Research Wizard可以帮助投资者回测策略的有效性 并提供一些最成功的选股策略 [10]

市场表现与趋势 - 标普500指数和纳斯达克指数在选举日早盘交易中均上涨超过1% 标普500指数守住了50日均线 纳斯达克指数在过去两年中飙升了75% 基准指数上涨了52% [1] - 特朗普和奥巴马政府期间的年均股市回报率几乎相同 分别为16.0%和16.3% [2] 投资策略与筛选标准 - 投资者可能更倾向于寻找价值股 而不是追逐2024年飙升的科技股 [3] - 筛选标准包括Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票 市盈率低于行业中位数 市销率低于行业中位数 季度盈利增长率高于行业中位数 [4][5][6] 具体公司分析 - Synchrony Financial是一家以数字为中心的消费者金融服务公司 提供多种信用卡和融资服务 以及FDIC保险的银行和储蓄产品 与零售商合作提供优惠 [7] - Synchrony Financial在10月中旬发布了超出预期的第三季度财报 2024年和2025年的盈利预期有所提升 Zacks最准确估计高于共识预期 公司获得Zacks排名1（强力买入） 股息收益率为1.8% [8] - Synchrony Financial股票在过去10年中上涨了100% 过去一个月创下历史新高 超过2021年的峰值 过去十年表现远超Zacks金融市场的16%涨幅 今年以来上涨50% 远超其行业的9%涨幅 [9] - Synchrony Financial的估值令人印象深刻 其盈利前景改善使其交易价格较历史高点有35%的折扣 与10年中位数一致 为8.6倍远期收益 相比金融行业提供40%的价值 [10]

公司合作与扩展 - Synchrony与JCPenney宣布延长近25年的合作伙伴关系，并扩展至新的融资选项，包括“先买后付”服务[1][2] - Synchrony Pay Later将作为新的融资选项在JCPenney推出，特别针对其珠宝业务，允许顾客对超过300美元的珠宝购买选择6、12或24个月的分期付款[3] - 顾客可以通过扫描二维码在店内申请Synchrony Pay Later，选择贷款条款后，将一次性使用的虚拟卡添加到移动钱包并立即完成购买[3] 客户体验与忠诚度 - JCPenney的财务总监Keith Melker表示，Synchrony的创新融资选项为顾客提供了更多选择和购买控制权，使用JCPenney信用卡的顾客成为最忠诚的消费者，访问频率和单次消费金额均高于其他顾客[4] - Synchrony的高管Courtney Gentleman强调，公司致力于帮助合作伙伴与顾客建立长期关系，超越单次购买[4] 公司背景与业务 - JCPenney是美国多元化工薪家庭的购物目的地，提供时尚、家居、美容和珠宝等产品，并通过650多家门店和在线平台服务顾客[6] - JCPenney在2022年庆祝了120周年，继续通过购物和社区参与与顾客保持联系[7] - Synchrony是一家领先的消费金融服务公司，提供广泛的数字化产品，涵盖零售、健康、电信等多个行业，并通过其金融生态系统连接合作伙伴和消费者[8][9] 融资与奖励计划 - 顾客可以通过JCPenney网站或应用程序申请JCPenney Rewards信用卡，申请即时审核，获批后可立即使用[4] - JCPenney Rewards信用卡持卡人每消费1美元可获得1.5积分，JCPenney Mastercard持卡人在任何接受Mastercard的地方消费也可获得积分[4]

宠物医疗行业现状 - 80%的宠物主人对宠物专科和急诊医疗的潜在费用表示担忧 [1] - 72%的宠物主人对宠物专科医疗费用及其潜在结果非常/极度担忧 [3] - 54%的宠物主人对专科医疗知之甚少或完全不了解 [3] 宠物主人对医疗费用的反应 - 50%的宠物主人对高达1000美元的专科医疗账单感到压力，81%的宠物主人对2500美元的账单感到压力 [3] - 63%的宠物主人希望尽早了解支付选项，但很少有专科诊所在客户到达前提供此信息 [5] - 50%的宠物主人在寻求专科医疗前会探索支付选项，38%会研究费用 [7] 宠物医疗支付解决方案 - CareCredit提供短期和长期融资选项，包括6、12、18或24个月内全额支付的延期利息，以及24、36、48或60个月的固定月供低利率 [8] - CareCredit提供用户友好的在线计算器，帮助宠物主人快速估算月供 [9] - CareCredit在全国超过25000家兽医机构可用，宠物主人可以实时查看是否预审通过并立即申请 [8] 宠物医疗行业沟通与教育需求 - 只有25%的专科医生认为宠物主人对医疗费用有现实的期望 [3] - 专科和初级护理兽医都注意到宠物主人对医疗费用的压力，尤其是在需要专科护理时 [6] - 需要加强初级护理兽医和专科医生之间的沟通和教育，以更好地在紧急情况前准备宠物主人 [6] 研究方法与背景 - 研究基于305名宠物主人和118名接受CareCredit信用卡的急诊或专科兽医的调查 [10] - 这是Synchrony Lifetime of Care研究系列的第四项研究，还包括宠物终身护理、医疗费用终身护理和马匹终身护理研究 [10]

存款与融资 - 公司存款总额为823亿美元，占总融资来源的84%[14] - 2024年9月30日存款总额增长1.4%至823亿美元，占总融资来源的84%[45] - 2024年第三季度存款达到824.87亿美元，同比增长8.0%[53] - 2024年第三季度存款平均余额为821亿美元，占总融资来源的83.9%，平均利率为4.7%[101] - 2024年9月30日，公司直接存款为716亿美元，占总存款的86.8%，主要来自零售客户[103] - 2024年9月30日，公司计息存款总额为821亿美元，平均利率为4.7%，较2023年同期增长8.1%[105] - 2024年9月30日，公司存款负债的加权平均到期期限为一年，其中定期存款的加权平均到期期限为一年[105] - 2024年9月30日，公司未保险存款余额估计约为60亿美元[106] 贷款与信贷产品 - 信用卡贷款占总贷款应收款的92%，其中标准条款占59.2%，延期利息占18.5%，其他促销条款占14.3%[25] - 双卡和通用联名卡占公司总贷款应收款组合的26%[27] - 公司提供三种主要信贷产品：信用卡、商业信贷产品和消费者分期贷款[25] - 2024年第三季度贷款应收款增长4.4%至1022亿美元，主要由于客户还款率下降和完成Ally Lending收购[41] - 2024年9月30日，公司贷款应收款总额为1021.93亿美元，同比下降0.8%，主要由于业务季节性因素和购买量下降[89] - 2024年9月30日，公司信用卡贷款应收款占总贷款应收款的92.0%，较2023年12月31日的94.2%有所下降[89] - 2024年第三季度逾期30天以上贷款占比上升38个基点至4.78%，净坏账率上升146个基点至6.06%[42] - 2024年第三季度信贷损失拨备增加1.09亿美元，同比增长7.3%，主要由于净坏账率上升[43] - 2024年第三季度净坏账总额为15.53亿美元，净坏账率为6.06%，较2023年同期的4.60%有所上升[95] - 2024年9月30日，公司信用损失准备金为110亿美元，占总贷款应收款的10.79%，较2023年12月31日的10.26%有所增加[97] 销售平台与合作伙伴 - 公司通过五个销售平台（家居与汽车、数字、多元化与价值、健康与健康、生活方式）管理其信贷产品[15] - 家居与汽车销售平台包括Ashley HomeStores LTD、Floor & Decor、Lowe's和Mattress Firm等关键零售商[17] - 数字销售平台包括PayPal、Amazon、eBay、Verizon和Fanatics等关键合作伙伴[18] - 多元化与价值销售平台包括Belk、Fleet Farm、JCPenney、Sam's Club和TJX Companies, Inc.五大零售合作伙伴[19] - 健康与健康销售平台包括Walgreens等合作伙伴，并提供CareCredit品牌[20] - 生活方式销售平台包括American Eagle、Dick's Sporting Goods、Guitar Center、Kawasaki、Pandora、Polaris、Suzuki和Sweetwater等关键零售商[22] 财务表现 - 公司2024年第三季度净收益为7.89亿美元，同比增长25.6%，主要受净利息收入增长和零售商分成协议减少的推动[40] - 2024年第三季度净利息收入增长5.7%至46亿美元，主要由于贷款应收款增长和产品定价政策变化[41] - 2024年第三季度零售商分成协议减少6.6%至9.14亿美元，主要由于净坏账率上升[42] - 2024年第三季度其他收入增加2700万美元至1.19亿美元，主要由于产品定价政策变化相关费用[44] - 2024年第三季度其他支出增加3500万美元至11.89亿美元，主要由于Ally Lending收购相关成本和科技投资[44] - 2024年第三季度净利息收入达到46.09亿美元，同比增长5.7%[56] - 2024年第三季度净利息收益率为15.04%，同比下降0.32个百分点[56] - 2024年第三季度资产回报率为2.6%，同比增长0.3个百分点[53] - 2024年第三季度权益回报率为19.8%，同比增长1.7个百分点[53] - 2024年前九个月净利息收入增加8.86亿美元，同比增长7.1%，主要受利息收入和利息支出变化的影响[67] - 2024年前九个月信贷损失拨备增加10亿美元，同比增长24.3%，主要由于净冲销增加[69] - 2024年前九个月净冲销率上升146个基点至6.06%，高于2017年至2019年第三季度的平均水平[69] 收购与投资 - 2024年3月公司以20亿美元现金收购Ally Lending，其贷款应收款未偿还本金为22亿美元[47] - 2024年第三季度其他支出增加3500万美元至11.89亿美元，主要由于Ally Lending收购相关成本和科技投资[44] - 2024年前九个月的其他费用增加了1.3亿美元，同比增长3.8%，主要由于技术投资和预付费用[73] 利率与市场影响 - 2024年前九个月利息支出增加8.88亿美元，达到35亿美元，主要由于基准利率上升和计息负债增加[64] - 2024年前九个月净利息差为13.76%，较2023年同期下降65个基点[58] - 公司预计在未来12个月内，利率下降100个基点将导致净利息收入减少2.23亿美元，而利率上升100个基点将增加7200万美元[284] 资本与流动性 - 2024年9月30日，公司流动性资产为197亿美元，较2023年底的168亿美元有所增加[120] - 公司信用评级为S&P BBB（高级无担保债务）和BB+（次级无担保债务），展望为稳定[121] - 公司截至2024年9月30日，通过美联储贴现窗口拥有114亿美元的可用借款能力，并通过证券化融资拥有27亿美元的未提取能力，其中22亿美元为承诺额度，4.5亿美元为非承诺额度[123] - 公司截至2024年9月30日的总风险资本比率为16.4%，较2023年12月31日的14.9%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的一级风险资本比率为14.3%，较2023年12月31日的12.9%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的普通股一级资本比率为13.1%，较2023年12月31日的12.2%有所提升[133] - 公司截至2024年9月30日的银行总风险资本比率为15.9%，一级风险资本比率为13.8%，普通股一级资本比率为13.8%[136] 股息与股票回购 - 公司截至2024年9月30日，A系列优先股现金股息总额为4218万美元，B系列优先股现金股息总额为3942万美元，普通股现金股息总额为7500万美元[126][127][128] - 公司在2024年前九个月回购了9亿美元的普通股，并计划在2024年4月至2025年6月期间回购最多10亿美元的股票[129] 监管与政策 - FDIC新规要求总资产超过1000亿美元的银行在2025年7月1日前提交首次决议计划，之后每三年提交一次，并每年提交中期补充[144] - FDIC拟议规则可能扩大存款经纪人的定义，导致银行将更多第三方存款归类为经纪存款，可能增加存款保险评估成本[145] - 美联储副主席提议修订2023年7月的巴塞尔终局提案，建议总资产在1000亿至2500亿美元之间的银行不受资本要求变化的影响，但仍需在监管资本中确认证券的未实现损益[146] - OCC和DOJ的新政策可能使银行并购交易更难获得监管批准，或增加批准条件[147] 其他财务数据 - 2024年9月30日，公司未记录任何与担保相关的或有负债[138] - 2024年9月30日，公司未使用的信用卡额度为无条件可取消的[139] - 公司预计CECL对监管资本的影响将在2025年第一季度完全生效[133]

公司捐赠与教育倡议 - Synchrony通过其基金会向Women in HVACR捐赠10万美元，用于支持女性在暖通空调和制冷（HVACR）行业的奖学金 [1][2] - 该捐赠是Synchrony“教育作为平等化工具”倡议的一部分，旨在通过教育、技能培训和金融知识普及为弱势群体创造经济机会 [3] - 捐赠分为两部分，2024年和2025年各发放5万美元 [2] 行业支持与多样性 - Synchrony与Women in HVACR的合作旨在通过奖学金支持女性在HVACR行业的职业发展，同时增强行业的多样性和创新能力 [2][3] - Women in HVACR通过提供网络、教育和指导机会，帮助女性在HVACR行业中成长并取得成功 [4] 公司背景与社会责任 - Synchrony是一家领先的消费者金融服务公司，提供广泛的数字化产品和服务，涵盖多个行业 [5] - 2023年，Synchrony及其基金会向400多家慈善组织捐赠超过1900万美元，员工志愿服务时间超过19200小时 [3]

公司背景 - Synchrony Financial 是一家存款银行 利用其资本为消费者贷款提供担保 [1] - 公司专注于高收益债务领域 过去几年中 该领域存在投资机会 [1] 作者背景 - 作者专注于通过普通股 优先股或债券进行收益投资 [1] - 作者拥有历史/政治学学士学位 以及金融和经济学专业的工商管理硕士学位 [1] - 作者自2000年以来一直从事投资 目前担任伊利诺伊州一家独立生活退休社区的首席执行官 [1] 披露信息 - 作者持有SYF PR A的长期头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2] - 文章仅代表作者个人观点 作者未从文章中获取除Seeking Alpha以外的任何报酬 [2] - 作者与文章中提到的任何公司均无业务关系 [2]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“高价买入 但希望以更高价卖出” 这种方法的关键是利用股票价格趋势 一旦股票确立趋势 它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量评分与Zacks排名 - Zacks动量风格评分是Zacks风格评分的一部分 帮助解决动量投资中难以定义的问题 该评分关注价格变化和盈利预测修正等主要驱动因素 [1] - 风格评分与Zacks排名相辅相成 Zacks排名是一个表现优异的股票评级系统 研究表明 被评为Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票 在未来一个月内表现优于市场 [2] Synchrony (SYF) 的动量表现 - Synchrony (SYF) 目前的动量风格评分为A Zacks排名为2（买入） [1][2] - 过去一周 SYF股价上涨2.49% 而Zacks金融-杂项服务行业同期上涨0.25% 从更长时间框架看 SYF月度价格变化为11.55% 优于行业的4.15% [3] - 过去一个季度 SYF股价上涨11.11% 过去一年上涨98.87% 相比之下 标普500指数同期分别上涨6.14%和37.61% [3] - SYF过去20天的平均交易量为3,076,639股 成交量上升且高于平均水平通常是一个看涨信号 [3] 盈利预测修正 - 过去两个月 SYF全年盈利预测有5次上调 无下调 共识估计从5.79美元增加到6.09美元 下一财年 有4次盈利预测上调 2次下调 [4] - 盈利预测修正对Zacks排名和动量风格评分都很重要 SYF的盈利预测修正显示出积极趋势 [4] 结论 - 综合上述因素 SYF被评为2（买入）股票 并拥有A级动量评分 是一个值得关注的短期潜力股 [4]

文章核心观点 - 对于关注金融 - 杂项服务类股票的投资者 Synchrony和Brookfield Asset Management这两家公司 Synchrony更具价值投资吸引力[1][3] 关于Zacks Rank情况 - Synchrony的Zacks Rank为2（Buy）Brookfield Asset Management的Zacks Rank为3（Hold）Zacks Rank系统重视盈利预期修正为正的公司Synchrony的盈利前景改善程度可能更大[1] 关于价值投资者关注的估值指标情况 - 价值类别通过多种关键指标识别被低估的公司包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）、收益率、每股现金流等[2] - Synchrony的预期市盈率为9.26 PEG比率为1.26市净率（P/B）为1.51 Brookfield Asset Management的预期市盈率为36 PEG比率为2.47市净率为7.02[2] 关于两家公司价值评级情况 - Synchrony的价值评级为A Brookfield Asset Management的价值评级为D基于盈利前景和估值数据Synchrony是目前更优的价值投资选择[3]