根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 第三季度收入和利润 - 第三季度净销售额为11.205亿美元，较去年同期的9.938亿美元增长12.7%[12] - 第三季度毛利润为2.371亿美元，较去年同期的1.785亿美元增长32.8%[12] - 第三季度运营收入为1.208亿美元，较去年同期的7420万美元增长62.8%[12] - 第三季度基本每股收益为1.21美元，较去年同期的0.69美元增长75.4%[12] - 2022年第三季度净收入为8180万美元，相比2021年同期的4810万美元增长70.1%[17][20] - 第三季度总净销售额为11.205亿美元，同比增长12.7%（去年同期为9.938亿美元）[44] - 第三季度营业利润为1.208亿美元，同比增长62.8%（去年同期为7420万美元）[44] - 第三季度持续经营业务收入为8180万美元，同比增长72.2%（去年同期为4750万美元）[56] - 第三季度稀释后每股收益为1.20美元，同比增长79.1%（去年同期为0.67美元）[56] - 第三季度净销售额为11.205亿美元，同比增长12.7%（2021年同期为9.938亿美元）[12] - 第三季度毛利润为2.371亿美元，同比增长32.8%（2021年同期为1.785亿美元）[12] - 第三季度运营收入为1.208亿美元，同比增长62.8%（2021年同期为0.742亿美元）[12] - 第三季度持续经营业务净收入为0.818亿美元，同比增长72.2%（2021年同期为0.475亿美元）[12] - 第三季度基本每股收益为1.21美元，同比增长77.9%（2021年同期为0.68美元）[12] - 第三季度总净销售额同比增长12.7%，达到11.205亿美元（2021年同期为9.938亿美元）[44] - 第三季度营业利润同比增长62.8%，达到1.208亿美元（2021年同期为7420万美元）[44] 前三季度收入和利润 - 前三季度净销售额为32.001亿美元，较去年同期的28.967亿美元增长10.5%[12] - 前三季度运营收入为2.992亿美元，较去年同期的2.582亿美元增长15.9%[12] - 前三季度基本每股收益为3.02美元，较去年同期的2.33美元增长29.6%[12] - 2022年九个月净收入为2.078亿美元，相比2021年同期的1.621亿美元增长28.2%[23] - 前九个月总净销售额为32.001亿美元，同比增长10.5%（去年同期为28.967亿美元）[44] - 前九个月营业利润为2.992亿美元，同比增长15.9%（去年同期为2.582亿美元）[44] - 2022年前九个月净销售额为32.001亿美元，同比增长10.5%（2021年同期为28.967亿美元）[12] - 2022年前九个月运营收入为2.992亿美元，同比增长15.9%（2021年同期为2.582亿美元）[12] - 2022年前九个月净利润为2.078亿美元，相比2021年同期的1.621亿美元增长28.2%[23] - 前九个月总净销售额同比增长10.5%，达到32.001亿美元（2021年同期为28.967亿美元）[44] - 前九个月营业利润同比增长15.9%，达到2.992亿美元（2021年同期为2.582亿美元）[44] - 截至2022年9月30日止九个月，持续经营业务收入为2.082亿美元，较去年同期的1.595亿美元增长30.5%[56] - 截至2022年9月30日止九个月，基本每股收益为3.02美元，稀释后每股收益为2.99美元[56] 第三季度业务线表现 - 第三季度物料处理（MP）部门净销售额为4.579亿美元，同比增长9.4%（去年同期为4.187亿美元）[44] - 第三季度高空作业平台（AWP）部门净销售额为6.626亿美元，同比增长15.8%（去年同期为5.725亿美元）[44] - 第三季度材料处理（MP）部门净销售额为6.626亿美元，同比增长58.2%（去年同期为4.187亿美元）[48] - 第三季度高空作业平台（AWP）部门净销售额为4.579亿美元，同比下降20.0%（去年同期为5.725亿美元）[48] - 材料处理（MP）部门第三季度净销售额同比增长9.4%，达到4.579亿美元（2021年同期为4.187亿美元）[44] - 高空作业平台（AWP）部门第三季度净销售额同比增长15.8%，达到6.626亿美元（2021年同期为5.725亿美元）[44] 地区表现 - 第三季度北美地区净销售额为6.421亿美元，同比增长17.7%（去年同期为5.456亿美元）[46] - 前九个月美国本土销售额为16亿美元，同比增长14.3%（去年同期为14亿美元）[46] 成本和费用 - 第三季度所得税费用为2560万美元，有效税率为23.8%（去年同期税率为22.6%）[49] - 前九个月所得税费用为5260万美元，有效税率为20.2%（去年同期税率为18.4%）[50] - 第三季度有效所得税税率为23.8%，所得税费用为2560万美元（2021年同期税率为22.6%，费用为1390万美元）[49] - 前九个月有效所得税税率为20.2%，所得税费用为5260万美元（2021年同期税率为18.4%，费用为3600万美元）[50] - 2022年前九个月摊销费用为190万美元，相比2021年同期的160万美元增长18.8%[62] - 2022年预计无形资产摊销费用为270万美元，2023年至2026年预计摊销费用分别为260万、240万、220万和200万美元[62] - 2022年前九个月，美国养老金计划净定期成本为110万美元，非美国养老金计划净定期成本为负40万美元[90] - 2022年前九个月，养老金计划利息成本为90万美元（美国）和190万美元（非美国）[90] - 2022年前九个月，养老金计划精算损益摊销为20万美元（美国）和90万美元（非美国）[90] 现金流和资本支出 - 2022年九个月经营活动产生的净现金为1.042亿美元，相比2021年同期的3.241亿美元下降67.8%[23] - 2022年九个月资本支出为7880万美元，相比2021年同期的3170万美元增长148.6%[23] - 2022年九个月库存增加2.34亿美元，相比2021年同期的1.599亿美元增长46.3%[23] - 2022年九个月贸易应付账款增加9150万美元，相比2021年同期的1.858亿美元下降50.7%[23] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为1.042亿美元，相比2021年同期的3.241亿美元大幅下降67.8%[23] - 2022年前九个月资本支出为7880万美元，相比2021年同期的3170万美元增长148.6%[23] - 2022年前九个月库存增加2.34亿美元，相比2021年同期的1.599亿美元增长46.3%[23] - 2022年前九个月贸易应收账款增加5640万美元，而2021年同期为增加1.435亿美元[23] - 2022年前九个月通过发行债务获得2.543亿美元，并偿还1.038亿美元债务[23] 资产和库存 - 截至2022年9月30日，公司库存为9.812亿美元，较2021年底的8.135亿美元增长20.6%[15] - 截至2022年9月30日，公司库存增至9.812亿美元（2021年12月31日为8.135亿美元）[15] - 截至2022年9月30日，存货总额为9.812亿美元，较2021年12月31日的8.135亿美元增长20.6%[57] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备净值为4.504亿美元，较2021年底的4.296亿美元增长4.8%[59] - 截至2022年9月30日，公司总可识别资产为29.765亿美元，较2021年底的28.635亿美元增长3.9%[44] 债务和借款 - 截至2022年9月30日，长期债务（不含当期部分）为8.246亿美元，较2021年底的6.685亿美元增长23.4%[15] - 截至2022年9月30日，长期债务（不含当期部分）增至8.246亿美元（2021年12月31日为6.685亿美元）[15] - 截至2022年9月30日，公司未偿还定期贷款为5490万美元，循环信贷额度为1.737亿美元[81] - 定期贷款加权平均利率从2021年底的2.75%上升至2022年9月30日的4.67%[81] - 循环信贷额度在2022年9月30日的加权平均利率为4.01%[81] - 截至2022年9月30日，未偿还信用证总额为1.143亿美元，较2021年底的1.078亿美元有所增加[85] - 5%优先票据的账面价值为6亿美元，基于市场报价的公允价值为5.04亿美元[89] - 原始定期贷款净额账面价值为5490万美元，公允价值为5460万美元[89] - 2022年第二季度公司提前偿还原始定期贷款2300万美元，产生债务提前清偿损失10万美元[78] - 2021年第二季度公司赎回全部5-5/8%优先票据，总金额为6.229亿美元，产生损失2250万美元[87] - 2021年第二季度公司提前偿还了8300万美元的原始定期贷款，导致债务提前清偿损失70万美元[78] - 2021年4月发行6亿美元5%优先票据，用于赎回5-5/8%票据及支付相关费用[88] - 截至2022年9月30日，5%优先票据账面价值为6亿美元，基于0.84000报价的公允价值为5.04亿美元[89] - 未偿信用证总额为1.143亿美元，较2021年底的1.078亿美元增长6%[85] - 公司于2021年4月赎回全部5-5/8%优先票据，总金额为6.229亿美元，其中包含1690万美元的赎回溢价和600万美元的应计利息[87] - 信贷协议要求公司遵守两项财务指标：利息覆盖率不低于2.5，高级担保杠杆率不高于2.75[80] - 2022年9月30日，长期贷款余额为5490万美元，加权平均利率为4.67%，而2021年12月31日余额为7780万美元，利率为2.75%[81] - 2022年9月30日，循环信贷额度未偿还余额为1.737亿美元，加权平均利率为4.01%[81] 现金及等价物 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.317亿美元，较2021年底的2.669亿美元下降13.2%[15] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.317亿美元，相比2021年12月31日的2.669亿美元下降13.2%[23][28] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.317亿美元，较2021年同期的5.582亿美元下降58.5%[23] 收购活动 - 公司于2022年完成两笔收购，总对价约为4500万美元[52] - 2022年4月22日收购Steelweld Fabrications Limited 100%股权，现金对价约600万美元[52] - 2022年7月29日收购ProAll International Mfg. Inc. 100%股权，总对价约3900万美元[52] - 因收购Steelweld和ProAll，MP业务分部商誉增加2190万美元，总商誉净值为2.731亿美元[60] 无形资产 - 无形资产净值从2021年12月31日的1340万美元增至2022年9月30日的1750万美元，增长30.6%[61] - 客户关系无形资产净值从2021年底的650万美元增至2022年9月30日的800万美元，增长23.1%[61] - 其他无形资产净值从2021年底的320万美元增至2022年9月30日的620万美元，增长93.8%[61] 衍生金融工具 - 商品互换名义价值从2021年底的2250万美元降至2022年9月30日的1860万美元，下降17.3%[64] - 交叉货币互换名义价值从2021年底的6820万美元降至2022年9月30日的2940万美元，下降56.9%[65] - 指定为现金流套期的外汇合约名义价值从2021年底的1940万美元降至2022年9月30日的860万美元，下降55.7%[67] - 未指定为套期工具的外汇合约名义价值从2021年底的1.397亿美元增至2022年9月30日的2.416亿美元，增长72.9%[68] - 2022年前九个月商品互换在累计其他综合收益中确认亏损1090万美元，而2021年同期为盈利910万美元[70] - 非指定对冲衍生品在第三季度造成总收入损失80万美元，九个月累计损失90万美元[73] - 截至2022年9月30日，指定为现金流套期工具的商品互换名义价值为1860万美元[64] - 截至2022年9月30日，未指定为套期工具的外汇合约名义价值为2.416亿美元[68] - 2022年9月30日，公司衍生品净负债为190万美元，而2021年12月31日净资产为20万美元[70] - 2022年前九个月，商品互换合约在累计其他综合收益中确认的损失为1090万美元[70] - 2022年前九个月，从累计其他综合收益重分类至利润表的衍生品收益总额为700万美元[70] - 2021年前九个月，从累计其他综合收益重分类至利润表的衍生品收益总额为840万美元[72] - 截至2022年9月30日，预计未来十二个月内将有约200万美元的损失从累计其他综合收益重分类至盈余[75] - 公司估计累计其他综合收益中约有200万美元的未实现损失预计在未来十二个月内重分类至损益[75] 信贷担保和风险敞口 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信贷担保的最大风险敞口分别为1.207亿美元和1.435亿美元[95] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信贷担保的信贷损失准备金分别为730万美元和630万美元[95] - 截至2022年9月30日，信贷担保最大风险敞口为1.207亿美元，较2021年底的1.435亿美元下降16%[95] - 信贷担保的信贷损失准备金为730万美元，较2021年底的630万美元增长16%[95] 股东权益和股利 - 2022年九个月回购股票支出9660万美元，相比2021年同期的170万美元大幅增加[23] - 截至2022年9月30日，留存收益为11.174亿美元，相比2021年12月31日的9.369亿美元增长19.3%[17] - 2022年前九个月回购股票9660万美元，相比2021年同期的170万美元大幅增加[23] - 2022年第三季度公司回购库藏股支出0.136亿美元[17] - 前九个月公司回购了2,747,751股普通股，总金额为9290万美元[103] - 2022年每季度股息为每股0.13美元，2021年同期为每股0.12美元[104] - 2022年前三个季度每股季度股息均为0.13美元，2021年同期为0.12美元[104] - 2022年10月公司董事会宣布每股0.13美元的股息，将于2022年12月19日支付[104] 其他综合收益 - 2022年九个月其他综合亏损净额为1.728亿美元，相比2021年同期的210万美元亏损大幅增加[17][20] - 2022年第三季度累计其他综合收益总额为负4.013亿美元，较期初负3.209亿美元有所增加[98] - 2022年第三季度净其他综合收益为负8040万美元，主要由外币折算调整负8080万美元驱动[98] - 2022年前九个月累计其他综合收益总额净变动为负1.728亿美元[98] - 累计其他综合收益（AOCI）期末余额为负40.13亿美元，较期初负32.09亿美元恶化[98] - 第三季度其他综合收益（OCI）净亏损为8.04亿美元，去年同期为净亏损2.93亿美元[98] - 前九个月其他综合收益（OCI）净亏损为17.28亿美元，去年同期为净亏损2.09亿美元[98] 股权激励 - 2022年前九个月授予的限制性股票单位加权平均授予日公允价值为每股40.33美元[99] - 公司授予员工70万股限制性股票奖励，加权平均授予日公允价值为每股40.33美元[99] - 58%的限制性股票奖励为时间归属，28%为三年后一次性归属并受业绩目标影响，14%为基于市场条件的业绩归属[99] - 基于市场条件的奖励使用蒙特卡洛方法确定授予日公允价值为每股44.25美元[100] - 用于估值市场条件限制性股票单位的蒙特卡洛

财务业绩 - Q2 2022 销售额 11 亿美元，同比增长 4%，按固定汇率计算增长 9%；每股收益 1.07 美元；毛利润率 19.8%，较 Q1 22 扩大 130 个基点；营业利润率 9.6%，环比提高 220 个基点[13][35] - 积压订单 35 亿美元，同比增长 51%，另有 6 亿美元积压订单交付期超 12 个月[13] - 提高 2022 年全年每股收益预期至 3.80 - 4.20 美元[13] 市场趋势 - 材料加工和高空作业平台等终端市场受基础设施建设、环保回收、工业需求等有利趋势支持[15] - Q2 订单和积压订单趋势保持健康，总公司订单强劲，高于疫情前水平，取消订单极少[20] 战略举措 - 运营卓越方面，应对供应和劳动力限制，缓解成本通胀，收购北爱尔兰制造商缓解产能限制[24] - 创新方面，推出全电动多功能卡车，部署数字客户和经销商解决方案，持续投资新产品[24] - 增长投资方面，收购 ProAll 扩大混凝土产品供应，投资 Acculon Energy 加速高空作业平台电池技术和电气化[24] 风险管理 - 前瞻性声明存在风险和不确定性，包括疫情、竞争、供应链、法规等因素，实际结果可能与声明有重大差异[3] - 积极管理宏观经济逆风，采取与供应商和客户合作、实施替代方案、调整生产计划、定价等策略[33] 可持续发展 - 坚定维护强大的 ESG 实践，董事会多元化且独立，各委员会承担 ESG 责任[30] - 致力于创造和维护道德商业文化，设有道德热线和商业实践倡导计划[31]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告销售额为11亿美元，同比增长4%，主要因价格上涨；外汇换算使销售额减少5100万美元，约5% [27] - 毛利率下降250个基点，主要因AWP业务同比下降，但该业务毛利率环比有所改善；MP业务通过定价措施有效克服成本增加 [28] - SG&A与去年持平，占销售额的10.1%，较去年下降40个基点，业务投资被严格的费用管理和有利的外汇换算抵消 [29] - 运营利润率为9.6%，同比下降220个基点，环比上升220个基点；第二季度运营利润为1.04亿美元，较去年减少1900万美元 [30] - 第二季度全球有效税率约为17%，略高主要因当前季度有利的离散收益较低，但被收入地域分布的减税所抵消 [33] - 第二季度每股收益为1.07美元，较去年增加0.05美元，外汇换算对每股收益产生0.09美元的不利影响 [34] - 投资资本回报率保持在17.3%，本季度自由现金流为4400万美元，符合预期 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 材料处理（MP）业务 - 销售额为4.81亿美元，同比增长9%，按外汇中性计算增长16%；季度末积压订单为11亿美元，同比增长32%，另有1亿美元积压订单计划在12个月后交付 [36] - 运营利润率提高到16.5%，较第一季度提高230个基点，在报告和运营基础上（不包括外汇）有近20%的增量利润率 [37] 高空作业平台（AWP）业务 - 销售额为5.98亿美元，同比略有增长，按外汇中性计算增长4%；季度末积压订单创纪录达到23亿美元，同比增长62% [38] - 本季度运营利润率为7.7%，较去年下降330个基点，但较2022年第一季度环比上升180个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - MP业务全球需求强劲，积压订单达11亿美元，同比增长32%，另有1亿美元计划在12个月后交付；整体市场积压订单创纪录达23亿美元，同比增长62%，另有5亿美元积压订单交付时间在12个月后 [12][14] - 全球对高空作业平台的采用持续增加，建筑、基础设施和工业应用推动了Genie解决方案的需求；公用事业业务将受益于2023年电网多年基础设施支出的增加 [15] - 第二季度合并预订量为10亿美元，是近期历史上第二高，客户需求依然强劲；未来前景受强劲积压订单支撑，较去年增长70%（包括12个月后交付的订单） [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行“执行、创新和增长”战略，加强运营，通过新产品开发和数字客户及经销商解决方案实现长期增长 [17] - 在并购方面保持活跃，本周宣布收购ProAll，扩大MP部门的混凝土产品供应；Genie投资Acculon Energy，加速行业向电气化迈进 [18][19] - 持续投资新产品创新，如Terex洗涤系统和全电动桶式卡车；重视环境、社会和治理（ESG）项目，本季度强调治理 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 地缘政治问题导致业务中断和成本大幅增加，中国的疫情政策对公司设施和供应链造成临时关闭和重大干扰，但公司积极应对挑战 [24] - 由于团队的强劲执行和强大的积压订单，公司将2022年每股收益预期提高到3.80 - 4.20美元，预计销售额在41 - 43亿美元之间 [10][45] - 供应链挑战、通胀压力、地缘政治不确定性和中国疫情政策持续存在，但团队在2022年上半年成功应对，预计全年价格/成本动态将持续改善 [46] 其他重要信息 - 公司宣布非周期全球薪酬增长，以感谢团队成员的贡献 [26] - 公司资本支出、收购和技术投资为3200万美元，其中大部分与墨西哥蒙特雷工厂有关；提前偿还2300万美元定期贷款，未偿还余额降至5500万美元 [41] - 公司继续向股东返还现金，本季度股息每股0.13美元，较去年增长8.3%，回购6100万美元股票，回购计划还剩6100万美元 [42] - 公司资产负债表强劲，过去4年显著去杠杆，未偿债务自2019年第二季度减少5.24亿美元，降幅39%；净杠杆率为1.56倍，远低于2.5倍的目标；流动性充足，为6.78亿美元 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 蒙特雷工厂的建设计划及对利润率的影响 - 蒙特雷工厂是公司今年的重大资本投资项目，进展顺利，按时且在预算内；预计在2024 - 2025年完成产品生产线转移后，Genie业务的整体利润率将提高200个基点 [59][61] 问题2: 医院库存的趋势及年末预期 - 公司仍面临电子元件、发动机和液压系统等组件的供应中断问题；6月初医院库存超过1亿美元，团队在季度最后3周将其降至6000 - 6200万美元，较上季度增加1200万美元；预计下半年供应链不会有显著改善，医院库存会略有下降以推动自由现金流改善 [65][66][68] 问题3: 第三季度和第四季度的收入节奏 - 公司销售预测取决于供应链，而非客户需求；预计第三季度和第四季度收入将略有增加，与过去6 - 7个季度的情况相对一致 [70] 问题4: MP业务第二季度利润率强劲的原因及下半年趋势 - MP业务第二季度利润率为16.5%，表现出色，公司将该业务全年利润率预期提高到14.8% - 15.3%；第二季度受益于有利的地理和产品组合，下半年可能受假期和工厂关闭、产品和区域组合变化以及技术等方面投资增加的影响，但预计利润率仍将相对平衡且同比改善 [72][73] 问题5: Acculon投资对AWP业务电动产品供应的加速作用及技术应用范围 - 投资Acculon将加速公司在市场上的电动产品供应，其带来电池解决方案经验、技术认证能力、人工智能和云技术；公司将从Genie业务开始，迅速将该技术应用于公用事业和MP业务 [76][78] 问题6: 超过12个月交付的MP和AWP业务订单的定价策略 - MP业务会根据通胀环境动态调整价格，接近交付时会进行价格调整；Genie业务在2023年的订单将采用2023年的定价，并根据通胀压力进行必要调整；公用事业业务情况类似 [80][81][83] 问题7: 如何增强2023年AWP业务积压订单的粘性 - 公司预计2023年两个业务部门都将基于积压订单实现增长，但需要供应链改善；AWP市场强劲，租赁公司业务表现良好，客户关注能否提前拿到设备，而非取消订单 [89][90][94] 问题8: 如何释放MP业务的价值以及未来的并购策略 - MP业务表现出色，具有区域、产品和客户、终端市场多元化的优势；公司认为该业务所在垂直领域仍高度分散，将继续在MP领域进行并购活动，以扩大业务并最终可能创建多个细分业务；公司资产负债表强劲，有能力进行相关操作 [100][102][104] 问题9: AWP业务能否实现周期间的利润率提升以及与2018年峰值的差异 - Genie团队在2020年完成重大重组，降低成本、提高盈利能力和弹性；近年来在定价、流程效率、成本控制、战略采购、新产品开发、技术系统和零部件服务等方面取得进展，与2018年情况不同 [106][107][112] 问题10: 各业务部门全年的价格和销量预期 - 公司预计全年整体价格上涨9%，销量增长6%；两个业务部门都实施了价格调整措施，价格上涨情况相似 [114][116] 问题11: 第二季度收入高于预期的原因 - 季度初受中国疫情封锁影响，业务进展缓慢；随着疫情政策放松，供应链改善，医院库存减少，6月业务有所改善 [118] 问题12: AWP业务下半年高利润率是否意味着价格成本转正以及价格构成 - 预计全年运营利润率将稳步提高，全年实现价格成本中性；AWP业务本季度运营利润率环比上升，预计下半年通过严格的价格成本管理继续改善；Genie和公用事业业务的价格调整包括列表价格上涨和附加费 [120][121][122] 问题13: MP业务收购和投资是否会影响明年20% - 25%的增量利润率 - 公司目前未提供2023年指导，但对MP业务本季度20%的增量利润率感到满意，预计全年表现强劲；公司整体增量利润率目标为25% [124] 问题14: 能否为2023年制定更好的供应链风险管理应急计划 - 公司采取多项措施应对供应链风险，包括战略采购确定多个供应商、工程重新设计组件、高层与关键供应商保持沟通、建立墨西哥供应链等；预计2023年公用事业业务的底盘供应将有所改善 [127][128][132] 问题15: 欧洲、美国和中国的订单趋势以及7月情况，下半年价格成本假设 - Genie业务在欧洲市场的积压订单和订单率保持稳定，尽管面临挑战，但积压订单和销售额有所增加；美国下半年热轧卷（HRC）价格预计为1050美元 [135][136][137]

收入和利润表现 - 第二季度净销售额为10.771亿美元，较去年同期的10.387亿美元增长3.7%[12] - 上半年净销售额为20.796亿美元，较去年同期的19.029亿美元增长9.3%[12] - 第二季度运营收入为1.039亿美元，低于去年同期的1.225亿美元[12] - 上半年运营收入为1.784亿美元，低于去年同期的1.84亿美元[12] - 第二季度净收入为7410万美元，略高于去年同期的7390万美元[12] - 2022年上半年净利润为1.26亿美元，较2021年同期的1.14亿美元增长10.5%[19] - 第二季度净利润为7410万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，同比增长4.9%[48] - 上半年净利润为1.264亿美元，摊薄后每股收益为1.80美元，同比增长13.9%[48] - 2022年第二季度持续经营业务收入为7410万美元，同比增长2.5%[12] - 2022年第二季度基本每股收益为1.08美元，同比增长3.8%[12] - 2022年第二季度净销售额为10.771亿美元，同比增长3.7%[41] - 2022年上半年净销售额为20.796亿美元，同比增长9.3%[41] - 2022年第二季度运营收入为1.039亿美元，同比下降15.2%[41] - 2022年上半年运营收入为1.784亿美元，同比下降3.0%[41] - 2022年第二季度净销售额为10.771亿美元，较2021年同期的10.387亿美元增长3.7%[43] - 2022年上半年净销售额为20.796亿美元，较2021年同期的19.029亿美元增长9.3%[43] - 公司2022年第二季度摊薄后每股收益为1.07美元，较2021年同期的1.04美元增长2.9%[48] 成本和费用表现 - 第二季度毛利润为2.129亿美元，毛利率为19.8%，低于去年同期的2.316亿美元和22.3%[12] - 上半年毛利润为3.987亿美元，低于去年同期的4.07亿美元[12] - 2022年第二季度毛利润为2.129亿美元，同比下降8.1%[12] - 2022年第二季度有效税率为16.9%，较去年同期的16.6%有所上升[46] - 上半年有效税率为17.6%，较去年同期的16.5%有所上升[47] - 公司2022年第二季度有效税率为16.9%，高于2021年同期的16.6%[46] - 2022年第二季度无形资产摊销费用为60万美元，上半年累计为120万美元[54] - 2022年第二季度，公司现金流套期保值在销售成本中确认的损失为8.642亿美元，上半年累计损失为16.809亿美元[63] - 2022年第二季度，公司现金流套期保值在利息费用中确认的损失为1170万美元，上半年累计损失为2230万美元[63] - 美国养老金净定期成本为0美元，非美国养老金净定期成本为30万美元，其他福利净定期成本为0美元（截至2022年6月30日的三个月）[80] 各业务部门表现 - MP部门第二季度净销售额为4.807亿美元，同比增长9.1%，上半年净销售额为9.334亿美元，同比增长13.9%[41] - AWP部门第二季度净销售额为5.977亿美元，同比增长0.4%，上半年净销售额为11.492亿美元，同比增长7.2%[41] - 材料处理（MP）部门第二季度净销售额为4.807亿美元，同比增长9.1%[45] - 高空作业平台（AWP）部门第二季度净销售额为5.977亿美元，同比增长0.4%[45] - 材料处理（MP）部门第二季度销售额为4.807亿美元，同比增长9.1%[41] - 高空作业平台（AWP）部门第二季度销售额为5.977亿美元，同比增长0.4%[41] - 高空作业平台产品2022年第二季度销售额为4.365亿美元，较2021年同期的4.486亿美元下降2.7%[45] - 材料处理设备2022年第二季度销售额为2.821亿美元，较2021年同期的2.613亿美元增长8.0%[45] 各地区表现 - 第二季度北美地区净销售额从5.811亿美元增长至6.236亿美元，主要受MP和AWP部门增长驱动[43] - 第二季度美国销售额从5.228亿美元增长至5.641亿美元，上半年美国销售额从9.385亿美元增长至10.518亿美元[43] - 亚太地区第二季度净销售额从1.712亿美元下降至1.416亿美元，主要因AWP部门销售额下降[43] - 北美地区2022年第二季度销售额为6.236亿美元，较2021年同期的5.811亿美元增长7.3%[43] - 亚太地区2022年第二季度销售额为1.416亿美元，较2021年同期的1.712亿美元下降17.3%[43] 现金流和资本支出 - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为1930万美元，较2021年同期的2.692亿美元大幅下降92.8%[19] - 2022年上半年资本支出为4700万美元，较2021年同期的2390万美元增长96.7%[19] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为1930万美元，远低于2021年同期的2.692亿美元，下降92.8%[19] - 2022年上半年资本性支出为4700万美元，较2021年同期的2390万美元增长96.7%[19] 资产、债务和借款 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金 equivalents 为2.533亿美元，低于2021年底的2.669亿美元[14] - 截至2022年6月30日，库存为9.632亿美元，较2021年底的8.135亿美元增长18.4%[14] - 截至2022年6月30日，长期债务（不含当期部分）为8.261亿美元，较2021年底的6.685亿美元增长23.6%[14] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.533亿美元，较2021年同期的5.475亿美元下降53.7%[19] - 2022年上半年库存增加1.934亿美元，较2021年同期的1.112亿美元增长74.0%[19] - 2022年上半年贸易应收账款增加6880万美元，而2021年同期为增加1.726亿美元[19] - 2022年上半年通过发行债务获得收益1.851亿美元，2021年同期为6.001亿美元[19] - 截至2022年6月30日，公司可识别资产总额为29.937亿美元，较2021年底的28.635亿美元有所增长[41] - 截至2022年6月30日，存货总额为9.632亿美元，较2021年底的8.135亿美元增长18.4%[49] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备净值为4.418亿美元，较2021年底增长2.8%[51] - 总资产从2021年12月31日的28.635亿美元增长至2022年6月30日的29.937亿美元，增幅为4.5%[14] - 现金及现金等价物从2021年末的2.669亿美元下降至2022年6月30日的2.533亿美元，减少5.1%[14][19] - 存货从2021年末的8.135亿美元大幅增加至2022年6月30日的9.632亿美元，增幅达18.4%[14] - 贸易应收账款从2021年末的5.077亿美元增至2022年6月30日的5.589亿美元，增长10.1%[14] - 长期债务（扣除流动部分）从2021年末的6.685亿美元上升至2022年6月30日的8.261亿美元，增长23.6%[14] - 截至2022年6月30日，在产品存货中的待安装最终部件库存约为6300万美元，较2021年底的1000万美元大幅增加[49] - 物业、厂房及设备净值：从2021年12月31日的42.96亿美元增至2022年6月30日的44.18亿美元，增长2.8%[51] - 在建工程：从2021年12月31日的2.69亿美元大幅增至2022年6月30日的5.4亿美元，增长100.7%[51] - 商誉净值：从2021年12月31日的2.801亿美元下降至2022年6月30日的2.674亿美元，主要受外汇影响减少1570万美元[52] - 无形资产净值：从2021年12月31日的1340万美元下降至2022年6月30日的1200万美元[53] - 公司股东权益从2021年末的11.096亿美元下降至2022年6月30日的10.489亿美元，减少5.5%[14][16] 投资和收购活动 - 2022年4月以约600万美元收购Steelweld Fabrications Limited的100%所有权[24] - 2022年7月同意以约3900万美元收购ProAll的100%所有权[25] - 公司于2022年4月以约600万美元收购Steelweld Fabrications Limited的100%股权[24] - 公司于2022年7月同意以约3900万美元收购ProAll International的100%股权[25] 负债和准备金 - 合并坏账准备余额从2021年12月31日的970万美元下降至2022年6月30日的930万美元[29] - 合并产品保修负债余额从2021年12月31日的4410万美元下降至2022年6月30日的4120万美元，期内计提保修金1790万美元，结算1880万美元[32] - 截至2022年6月30日，产品保修负债余额为4120万美元[32] - 截至2022年6月30日，坏账准备余额为930万美元[29] - 存货准备金：成本与可变现净值孰低及过时存货准备金分别为5750万美元（2022年6月30日）和5780万美元（2021年12月31日）[50] - 截至2022年6月30日，信用担保最大风险敞口分别为1.246亿美元和1.435亿美元[86] - 截至2022年6月30日，信用担保的信用损失备抵分别为680万美元和630万美元[86] - 截至2022年6月30日，信用担保最大风险敞口为1.246亿美元，较2021年12月31日的1.435亿美元下降13.2%[86] - 截至2022年6月30日，信用担保的信贷损失准备金为680万美元，较2021年12月31日的630万美元增加7.9%[86] 金融工具和套期保值 - 2022年6月30日商品互换名义价值为1560万美元，较2021年12月31日的2250万美元下降30.7%[56] - 2022年6月30日交叉货币互换名义价值为6290万美元，较2021年12月31日的6820万美元下降7.8%[57] - 2022年6月30日指定为现金流套期的外汇合约名义价值为30万美元，较2021年12月31日的1940万美元大幅下降98.5%[59] - 2022年6月30日未指定为套期工具的外汇合约名义价值为2.041亿美元，较2021年12月31日的1.397亿美元增长46.1%[60] - 2022年第二季度商品互换在AOCI中确认未实现损失510万美元，上半年累计损失690万美元[62] - 2022年第二季度从AOCI重分类至损益表的套期工具总收益为240万美元，上半年累计为740万美元[62] - 2022年第二季度非指定套期工具的外汇合约在损益表中确认净收益70万美元[63] - 公司预计未来十二个月内将从AOCI重分类约100万美元收益至损益表[65] - 商品互换名义价值：从2021年12月31日的2250万美元降至2022年6月30日的1560万美元[56] - 交叉货币互换名义价值：从2021年12月31日的6820万美元降至2022年6月30日的6290万美元[57] - 指定为现金流套期的外汇合约名义价值：从2021年12月31日的1940万美元大幅降至2022年6月30日的30万美元[59] - 非指定为套期工具的外汇合约名义价值：从2021年12月31日的1.397亿美元增至2022年6月30日的2.041亿美元，增长46.1%[60] - 衍生金融工具净头寸：2022年6月30日指定套期工具净资产180万美元，非指定套期工具净资产80万美元[62] - 2022年第二季度，非指定衍生品在销售成本中确认的收益为1000万美元，在其他收入（费用）中确认的损失为300万美元，净收益为700万美元[63] 债务和融资活动 - 截至2022年6月30日，公司循环信贷额度未偿还金额为1.75亿美元，而2021年12月31日无未偿还金额[71] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还净额为5490万美元，低于2021年12月31日的7780万美元[71] - 截至2022年6月30日，公司未偿还信用证总额为1.168亿美元，较2021年12月31日的1.078亿美元有所增加[75] - 2022年第二季度，公司提前偿还原始定期贷款2300万美元，相关债务提前清偿损失为10万美元[68] - 2021年第二季度，公司提前偿还原始定期贷款8300万美元，相关债务提前清偿损失为70万美元[68] - 公司于2021年4月全额赎回5-5/8%优先票据，总金额为6.229亿美元，其中包含1690万美元的赎回溢价和600万美元的应计利息[77] - 2021年第二季度，公司因赎回5-5/8%优先票据记录了2250万美元的债务提前清偿损失[77] - 公司于2021年4月发行了6亿美元本金总额的5%优先票据，于2029年到期[78] - 截至2022年6月30日，5%优先票据的账面价值为6亿美元，基于市场报价的公允价值为5.16亿美元[79] - 截至2022年6月30日，原始定期贷款（净折扣后）的账面价值为5490万美元，基于市场报价的公允价值为5380万美元[79] - 截至2022年6月30日，公司未偿循环信贷额度为1.75亿美元，加权平均利率为2.80%[71] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款（扣除折扣后）未偿还余额为5490万美元，加权平均利率为2.86%[71] - 2022年第二季度，公司提前偿还了2300万美元的原始定期贷款，并记录了10万美元的债务提前清偿损失[68] - 截至2022年6月30日，公司未偿信用证总额为11.68亿美元，其中3亿美元额度下为7.28亿美元[75] - 公司5%优先票据（2029年到期）的账面价值为6亿美元，基于市场报价的公允价值为5.16亿美元[79] - 公司原始定期贷款（扣除折扣后）的账面价值为5490万美元，基于市场报价的公允价值为5380万美元[79] - 公司信贷协议要求遵守财务契约，包括最低利息覆盖率为2.5:1，最高优先担保杠杆率为2.75:1，截至2022年6月30日公司均符合要求[70] 股东回报和股权活动 - 2022年上半年股票回购总额为8290万美元，2021年同期为150万美元[19] - 2022年上半年公司回购股票8290万美元，而2021年同期仅为150万美元[19] - 2022年授予的限制性股票奖励加权平均授予日公允价值为每股40.45美元[89] - 截至2022年6月30日，累计其他综合收益（AOCI）总额为-3.209亿美元[89] - 2022年上半年，公司回购了2,298,050股普通股，总金额为7950万美元[94] - 2022年第一季度和第二季度，公司宣布并支付了每股0.13美元的股息，与2021年同期每股0.12美元相比增长8.3%[95] - 公司董事会于2022年7月宣布将于2022年9月19日支付每股0.13美元的股息[95] - 累计其他综合收益（AOCI）总额从2022年3月31日的-2.485亿美元恶化至2022年6月30日的-3.209亿美元，季度净减少7240万美元[89] - 2022年上半年，公司授予员工70万股限制性股票奖励，加权平均授予日公允价值为每股40.45美元[89] - 基于市场条件的奖励（占奖励总数约14%）使用蒙特卡洛方法估值，授予日公允价值为每股44.25美元[90] - 2022年上半年股份回购总数为2,298,050股，总金额为7950万美元[94] 其他重要事项 - 公司预计未来五年无形资产摊销费用分别为2022年240万美元、2023年190万美元、2024年170万美元、2025年150万美元、2026年130万美元[54] - 巴西ICMS税务诉讼涉及金额约为1.05亿巴西雷亚尔（折合2000万美元）[83] - 公司第四季度营收为2500万美元[96]

财务数据和关键指标变化 - 一季度销售额10亿美元，同比增长16%，主要因销量和价格增加；外币换算使销售额减少3200万美元，约3.5% [36][37] - 毛利率下降180个基点，AWP业务获300万美元与前期相关的收益 [37] - SG&A费用比去年低300万美元，占销售额的11.1%，较去年改善210个基点 [38] - 运营利润率7.4%，同比上升30个基点，环比上升40个基点；一季度运营利润7500万美元，去年为6200万美元 [39] - 利息和其他费用比2021年第一季度约低400万美元，主要因债务水平降低2.39亿美元致利息费用减少 [40] - 2022年第一季度全球有效税率约18.5%，全年预计为20.5% [40] - 一季度每股收益0.74美元，增长32%，财务标注对每股收益有0.02美元的负面影响 [41] - 季度增量利润率9%，低于25%的目标；投资资本回报率为19.2% [42] - 季度自由现金流为负7200万美元，与历史第一季度模式一致，尚未收到3900万美元的美国国税局退款 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 材料处理（MP）业务 - 销售额4.53亿美元，同比增长20%；季度末积压订单12亿美元，同比增长66%；预订活动在骨料和环境业务中尤为强劲 [44] - 运营利润季度内增长31%，运营利润率14.2%，较去年上升120个基点，环比上升40个基点 [45] 高空作业平台（AWP）业务 - 销售额5.52亿美元，同比增长16%；一季度预订量11亿美元，同比增长16%，公用事业业务预订活动强劲；季度末积压订单23亿美元，同比增长77% [46] - 运营利润率5.9%，较去年上升30个基点，环比上升110个基点，严格的费用管理是驱动因素 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球客户需求强劲，预订量18亿美元，同比增长19%；积压订单达创纪录的35亿美元，环比增长17%，同比增长73% [8] - 除中国外，Genie产品在所有地区需求强劲；公用事业业务将受益于电网扩张、基础设施法案相关支出及5G电信需求 [21] - 从远程信息处理数据看，欧洲1 - 2月AWP利用率普遍上升，3月略有下降，4月下降更多 [159] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行创新和增长战略，拓展新市场和地域，如回收、物料搬运和电气化领域；MP业务拓展ProStack散料处理产品和分销渠道 [23] - AWP业务中Genie变电站公用事业吊杆展示合作成果，零部件和服务团队投资数字产品；扩大公用事业客户服务覆盖范围 [24][25] - 有机和无机投资并行，2月投资Viatec，本周收购北爱尔兰重型制造厂商，支持MP业务增长战略 [26][27] - 应对竞争对手采取附加费的定价方式，公司对未交付产品采取价格行动，4月中旬后Genie业务交付产品将提价 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经营环境日益困难和不可预测，战争致大宗商品价格、能源成本和物流成本上升，对公司产生不利影响 [8][10] - 一季度新冠病例增加，影响公司及供应商的生产和效率；中国的新冠政策对常州和嘉定工厂及供应链造成重大干扰 [31][32] - 重申2022年全年公司和各业务部门展望，但供应链挑战持续，通胀压力、地缘政治不确定性和中国严格的新冠政策使情况恶化 [52] - 预计运营利润率全年将稳步上升，MP业务利润率为14% - 14.5%，AWP业务为7.8% - 8.5%；上半年增量利润率预计为负，下半年将改善并超25%目标 [54][55] - 预计未来三个季度自由现金流改善，重申1.75 - 2.25亿美元的展望；重申每股收益3.55 - 4.05美元的展望 [57] 其他重要信息 - 一季度停止接受来自俄罗斯和白俄罗斯的新订单，在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰无制造业务，历史销售额有限 [9] - 公司重视安全文化，零伤害安全指标如总可记录事故率在过去六年显著改善 [11] - 持续推进ESG战略，本季度强调社会责任，包括多元化、公平和包容、员工参与和社区支持 [12] - 许多团队成员积极参与亲和团体，3000名团队成员参加3月国际妇女节活动；高管团队薪酬与社会责任目标挂钩 [13] - 印度材料处理团队与当地非政府组织合作，诺伊达团队将参与公益项目，公司员工为乌克兰救援捐款 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年价格/成本方程与原预期相比如何 - 公司定价策略旨在抵消材料和物流成本增加，2021年末和2022年采取了价格行动；AWP业务预计上半年价格成本为负，全年持平；MP业务预计全年价格成本保持中性 [65][67] 问题2: Terex采取增量价格上涨的方式 - 公司对未交付产品采取价格行动，Genie业务4月中旬后交付产品将提价 [69] 问题3: AWP一季度利润率好于预期的原因 - 销量略高、产品组合有利、价格成本执行良好、团队在运营和SG&A成本管理出色，但美元兑欧元走强对Genie AWP业务有不利影响 [74] 问题4: AWP二季度利润率展望 - 收入预计同比持平，利润率因更多价格行动将略有上升 [75][76] 问题5: 全年销售增长的销量和价格组合，以及一季度16%增长的组合 - 一季度约三分之二的增长与价格有关，三分之一与销量有关，受3.5%的外汇影响；全年价格因素更多，成本上升、外汇不利，销量比上次预计高约6% [83] 问题6: 北爱尔兰钢铁制造商收购的情况 - 这是一次垂直整合举措，公司长期与其合作，为确保MP业务增长，需控制该制造商的制造环节 [84] 问题7: 如何量化下半年业绩指引，考虑价格成本改善与中国封锁和俄乌冲突的影响 - 业绩不是需求问题而是供应问题，公司根据供应商的产能制定展望；预计供应链有轻微改善但不显著；中国新冠政策是新变量，公司认为展望已考虑现有最佳信息 [90][94][95] 问题8: AWP积压订单情况，如何避免2023年价格成本逆风，4月提价后订单模式有无变化 - 未因价格行动出现显著订单变化；Genie业务需求强劲，租赁公司状况良好，进入替换周期；为2023年订单提供临时指示性定价，年底根据情况调整 [105][106][108] 问题9: 2023年订单客户群体 - 客户群体广泛，涵盖所有客户细分市场，主要在北美和欧洲，除中国外全球需求强劲 [110] 问题10: Franna业务进入中国的投资和产能情况 - 将产品设计引入印度霍苏尔现有工厂生产，若成功需适度增加产能 [115][116] 问题11: 并购环境情况，北爱尔兰交易是否标志转变 - 公司倾向于增长型资本部署，有活跃的并购管道，主要关注MP业务；此次收购有机会因素，也是为控制关键业务增长 [118] 问题12: 供应链情况，是否正常化，中国情况对全球供应链的影响 - 供应链环境仍动态，供应商准时交付表现未显著改善或恶化；中国新冠情况影响工厂和供应商，但团队管理出色，政策改变后中国有望快速恢复 [123][125][126] 问题13: 下半年与上半年钢材成本的对比 - 原预计美国热轧卷上半年1800美元，下半年降至1200美元，现预计下半年升至1400美元 [127] 问题14: 若今年增量利润率为高 teens，明年是否会反弹超目标范围 - 公司目标是25%的增量利润率，2023年AWP业务需高于25%才能达到预期利润率水平，MP业务有时略低于目标是因投资因素 [135] 问题15: Fuchs与筛分业务在售后零部件方面的比较，更高运营小时能否显著提升收益 - 重型筛分和破碎机零部件使用量最高，但Fuchs机器运营小时数最高，能产生不错的零部件收入流，是适度的积极因素 [136] 问题16: 欧洲的需求环境和定价情况 - 定价行动基于地区特定成本需求，AWP和MP业务在全球各地区采取不同定价行动，在欧洲寻求价格上涨 [141] 问题17: 欧洲需求水平与北美比较，以及战争对需求的影响 - 一季度欧洲MP和AWP业务需求强劲 [142] 问题18: AWP业务中，除公用事业外，接入业务预订量是否也增加 - AWP业务中Genie和公用事业业务预订量均增加 [143][145] 问题19: 公司如何应对中国供应链逆风，供应基地全球化程度 - 团队在战略采购方面做了大量工作，供应基地全球化，但中国在铸件、液压和电子元件方面的供应受新冠影响；公司与供应商有高层对话，工程重新设计取得进展，未来将把部分供应从亚洲转移到墨西哥 [153][154][158] 问题20: 欧洲AWP业务利用率与正常季节性相比的情况 - 1 - 2月利用率上升，3 - 4月略有下降，北美未受正常季节性影响，需求强劲 [159]

财务亮点 - Q1 2022 每股收益 0.74 美元，同比增长 32%；销售额 10 亿美元，同比增长 73%；积压订单 35 亿美元，同比增长 16%[14] - 净营运资本占销售额比例为 11.1%，销售、一般及行政费用占销售额比例为 7.4%，营业利润率为 21.2%，分别同比变动 -210 个基点、+30 个基点、+230 个基点[14] 市场情况 - 各终端市场需求强劲，如骨料、建筑、基础设施、回收等领域[15][16] 增长战略 - 推进市场扩张，如 Ecotec 废物和回收解决方案、ProStack 散货处理产品等[17] - 发展零部件与服务，增强客户服务；有序执行并购计划[18] 运营环境 - 面临地缘政治不确定性、供应链挑战、高通胀、劳动力短缺等问题[21] - 采取与供应商和客户合作、实施替代方案、与物流伙伴协作等措施应对[21] 业务板块表现 - 材料处理业务板块 Q1 2022 销售额同比增长 19.7%，营业利润率同比提升 120 个基点，积压订单同比增长 66%[25] - 高空作业平台业务板块 Q1 2022 销售额同比增长 15.7%，营业利润率同比提升 30 个基点，积压订单同比增长 77%[34] 资本配置 - 2022 年 Q1 有充足流动性，未动用循环信贷额度 5.35 亿美元，现金 2.18 亿美元[41] - 重申 2022 年自由现金流展望为 1.75 - 2.25 亿美元[43] 社会责任 - 任命多元化、公平和包容（DEI）负责人，建立全球 DEI 治理结构[12] - 发起 8 个全球亲和团体，约 3000 名团队成员庆祝国际妇女节[12] 安全文化 - 致力于零伤害文化，伤害率基准有所改善[13] 全年展望 - 预计 2022 年净销售额 41 - 43 亿美元，营业利润率 8.8% - 9.5%，每股收益 3.55 - 4.05 美元[43] 风险因素 - 业务受全球健康大流行、竞争、供应链、法规、汇率等多种风险影响[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 Terex Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1531521 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 45 Glov ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-10702 TEREX CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 34-1531521 (State of Incorporation) (IRS Employer Identification No.) 45 Glover ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司每股收益（EPS）为0.82美元，同比近四倍增长；销售额达9.9亿美元，同比增长26%；年末积压订单达30亿美元，同比增长122%；运营利润率提高300个基点 [11] - 2021年全年，每股收益从0.13美元大幅增至3.07美元；销售额为39亿美元，同比增长26%；运营利润率为8.4%，扩大620个基点；销售、一般及行政费用（SG&A）同比减少4200万美元，占销售额的11%；实现32%的增量利润率，超过25%的目标；偿还5亿美元债务，净杠杆降至1.1倍 [35] - 2022年，公司预计每股收益在3.55 - 4.05美元之间，销售额约为41 - 43亿美元；运营利润率在8.8% - 9.5%之间；有效税率约为20.5%；自由现金流在1.75 - 2.25亿美元之间；资本支出净额约为9000万美元 [40][41][43] 各条业务线数据和关键指标变化 材料处理（MP）业务 - 2021年第四季度，销售额为4.54亿美元，同比增长24%；年末积压订单达10亿美元，几乎是去年的两倍；运营利润率为13.8% [31][32] - 2022年，预计销售额在18 - 19亿美元之间，运营利润率在14% - 14.5%之间 [41][42] 高空作业平台（AWP）业务 - 2021年第四季度，销售额为5.34亿美元，同比增长30%；订单额为9.22亿美元，同比增长23%；季末积压订单近20亿美元，同比增长137%；运营利润率为4.8% [33] - 2022年，预计销售额在23 - 24亿美元之间，运营利润率在7.8% - 8.5%之间；第一季度运营利润率预计处于低个位数，全年将显著改善 [41][42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 材料处理业务的终端市场包括骨料、建筑、回收和全球基础设施等，均呈现增长态势 [18] - 高空作业平台业务中，公用事业业务因维护和发展电网以及5G持续推广，具有良好的增长前景；Genie业务的终端市场包括建筑、基础设施和工业应用等，将推动需求增长，且北美和欧洲租赁市场正处于新的多年更换周期的开端 [19][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略 - 执行方面，积极管理供应链中断以实现销售增长，严格控制成本，提高Genie未来的成本竞争力 [13] - 创新方面，推出新产品，投资连接资产和数字能力 [14] - 增长方面，有机和无机方式投资业务，扩大生产能力，进行收购，扩展服务设施 [15] 行业竞争 - 材料处理业务在各自市场处于领先地位，具有出色的终端市场、产品和地域多元化 [16] - 高空作业平台业务中，Genie是全球知名品牌，产品具有创新性和竞争力 [21] - 行业整体面临材料、物流、货运和劳动力短缺及成本压力，公司积极应对，但定价行动尚未完全抵消成本通胀 [23][24] - 价格方面，材料处理业务较好地抵消了通胀，预计2022年实现价格成本中性；高空作业平台业务2021年定价行动未完全抵消成本增加，2022年价格实现情况将改善；全球来看，除中国市场竞争激烈外，其他地区价格纪律良好 [72][73][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，公司面临材料、物流、货运和劳动力短缺及成本压力，供应链挑战预计在2022年上半年持续，但全年预计材料成本将稳定，实现价格成本中性 [23][25] - 未来前景方面，公司对2022年充满信心，认为凭借强大的业务、品牌和市场地位，将继续投资，实现增长，为股东创造更大价值；高空作业平台和材料处理业务均处于增长阶段，公司已进行产能扩张投资 [53][93][96] 其他重要信息 - 公司安全是首要任务，过去五年总可记录事故率显著改善 [7] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面取得进展，产品助力客户实现可持续发展目标，拥抱多元化、公平和包容，由高级管理层领导ESG工作并接受董事会监督 [8][9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链现状及收入指引是否有供应商坚定承诺 - 公司面临与其他企业类似的供应链问题，需求超过生产，第四季度关键指标未改善，影响了产出；公司采取多种措施应对，包括全员参与、工程重新设计、扩大供应基地、灵活调整生产计划等；收入指引受供应链限制，对供应商承诺有所保留，若供应链改善，公司将能为客户提供更多产品 [59][60][62] 问题2: 2022年钢的保护情况及价格下降受益时间 - 公司有针对美国热轧卷（HRC）的钢套期保值计划，AWP业务中的Genie约使用60%；无板材套期保值市场；钢价已从高位回落，预计2022年继续下降 [67] 问题3: 成本压力中原材料与货运的占比及价格和效率提升能否持续 - 成本压力包括材料、组件和货运，2021年下半年大幅增加；公司采取定价行动以抵消成本增加，材料处理业务较好地抵消了通胀，高空作业平台业务2022年价格实现情况将改善；由于广泛的通胀，预计价格能够维持 [70][72][74] 问题4: 订单本季度稍软的原因及未来需求展望 - 订单稍软是时间问题，全球市场和客户需求强劲，各业务板块积压订单表现良好，未看到需求疲软迹象 [78][79] 问题5: 高空作业平台和材料处理业务增量利润率情况及材料处理业务投资与并购可能性 - 2021年公司增量利润率为32%，目标为25%；2022年高空作业平台业务增量利润率预计同比提高110个基点，上半年低于目标，下半年高于目标；材料处理业务维持约14%的运营利润率，将进行新产品和产能投资；公司有现金流和资产负债表能力进行并购，重点关注材料处理业务及零部件和服务业务 [81][83][87] 问题6: 对高空作业平台业务周期的信心及2022年底产能与2018年对比 - 公司认为高空作业平台业务（Genie和公用事业）将增长，处于更换周期开端，有增长顺风；公司已增加产能，包括在中国常州和墨西哥的投资；2022年主要受供应链限制，公司认为产能能满足市场需求 [93][94][99] 问题7: 高空作业平台业务收入指引中价格与销量的假设及库存策略 - 2022年与2021年相比，价格增长远高于销量增长，销量受供应链限制；第四季度自由现金流未达预期，原因是未收到3900万美元的IRS退款和库存增加；预计2022年自由现金流强劲，销售增加时营运资金和库存水平将相应增加 [102][103][104] 问题8: 高空作业平台业务收入指引是否意味着市场份额下降 - 公司在Genie业务中保持了市场份额，预计不会有显著变化，部分产品类别还有机会增加市场份额，主要受供应链限制 [106] 问题9: 高空作业平台业务第一季度低个位数利润率是否意味着年内有两位数利润率及最高利润率季度 - 预计高空作业平台业务第一季度利润率为低个位数，随后逐季显著改善，第四季度利润率最高 [109][111] 问题10: 高空作业平台业务积压订单中2023年的占比及订单接收策略 - 公司仅报告未来12个月的积压订单，有部分订单超出该期限；2023年交付的订单将按2023年价格水平定价 [113][114] 问题11: 收入季度节奏是否与利润率走势相同及SG&A与销售额比率的可持续性 - 收入在上半年和下半年相对均衡，利润率改善主要是由于价格成本组合变化；公司认为在收入增长环境下，SG&A与销售额比率在11% - 11.5%之间更合理，团队在降低SG&A成本方面表现出色，未来将谨慎管理费用 [116][118][119] 问题12: 成本压力展望中改善的来源及成本压力中物流与材料的占比 - 成本压力展望反映了2022年预计的成本增加，部分源于2021年下半年的通胀，也考虑了关键指标显示的成本增加缓解情况；主要是材料成本改善，暂未假设物流有显著改善，2022年成本压力主要来自材料成本 [122][123][124] 问题13: 产品组合中电气化比例增长的影响及电动动力系统与柴油动力系统的利润率差异 - 公司各业务线产品组合都在向电气化发展，Genie产品的电池技术不断演进，材料处理业务部分产品有电动选项；最初锂离子电池成本较高，现在生命周期成本已具有竞争力，推动了电气化进程；这是市场趋势，不一定带来增量机会 [127][128][129] 问题14: 目前关注的关键组件及在途组件对生产提升的影响 - 目前关注的关键组件包括电子组件、发动机、液压系统和公用事业业务的底盘；这些组件供应是近期生产的限制因素，公司正在努力改善供应以满足客户需求 [132]

安全与ESG - 零伤害安全文化推动安全指标改善，近5年总可记录事故率呈下降趋势[9][10] - 约60%的MP产品、66%的吉尼剪叉式高空作业平台和30%的吉尼臂式高空作业平台提供电动选项，目标到2024年减少15%的温室气体排放[12] - 董事会8名董事中有3名女性、2名少数族裔，7名独立董事[13] 财务业绩 - 2021年Q4每股收益0.82美元，销售额9.9亿美元，积压订单约30亿美元，同比分别增长290%、122%、26%[15] - 2021年全年每股收益3.07美元，销售额约39亿美元，营业利润率8.4%，同比分别增长2.94美元、26%、620个基点[40] - 2021年自由现金流1.25亿美元，净杠杆率约1.1倍，超过25%的目标[40] 业务运营 - 积极管理供应链，应对底盘、发动机等供应短缺和成本压力[23] - 材料处理业务Q4销售额4.541亿美元，同比增长24%，积压订单10.34亿美元，同比增长98%[28][29][31] - 高空作业平台业务Q4销售额5.344亿美元，同比增长29.6%，积压订单19.56亿美元，同比增长137%[33][34][35][38] 未来展望 - 2022年预计销售额41 - 43亿美元，营业利润率8.8% - 9.5%，每股收益3.55 - 4.05美元[64] - 2022年战略重点包括吸引和留住员工、管理供应链中断、持续改进安全绩效等[70]