财务表现 - 公司2024年第一季度非GAAP每股收益为64美分，超出Zacks共识预期8.47%，但同比下降11.1% [1] - 公司2024年第一季度营收为9.533亿美元，超出Zacks共识预期2.29%，同比增长4.1% [1] - 产品营收占总营收的38.5%，为3.671亿美元，同比下降15.5% [2] - 订阅和服务营收占总营收的61.5%，为5.862亿美元，同比增长22% [2] - 公司年度经常性收入为20.3亿美元，同比增长23%（有机增长13%） [3] 业务部门表现 - AECO部门营收占总营收的35.6%，为3.391亿美元，同比增长17.7% [4] - Field Systems部门营收占总营收的44%，为4.192亿美元，同比下降12.6% [4] - T&L部门营收占总营收的20.4%，为1.95亿美元，同比增长32.3% [4] 利润率与费用 - 2024年第一季度非GAAP毛利率为65.8%，同比扩大160个基点 [5] - 非GAAP运营费用占营收的41.2%，同比增加170个基点 [5] - 非GAAP运营利润率为24.6%，同比收缩10个基点 [5] 资产负债表与股票回购 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为2.551亿美元，较2023年第四季度末的2.298亿美元有所增加 [6] - 2024年第一季度末总债务为30.3亿美元，较2023年第四季度末的30.7亿美元有所减少 [6] - 公司在报告季度回购了价值1.75亿美元的股票 [6] 未来展望 - 公司预计2024年第二季度营收在8.45亿至8.75亿美元之间，Zacks共识预期为8.6799亿美元，同比下降12.64% [7] - 公司预计2024年第二季度非GAAP每股收益在56至60美分之间，Zacks共识预期为62美分 [8] - 公司预计2024年全年营收在35.7亿至36.7亿美元之间，Zacks共识预期为36亿美元，同比下降5.26% [9] - 公司预计2024年全年非GAAP每股收益在2.60至2.80美元之间，Zacks共识预期为2.70美元 [10] 行业表现 - 公司股票年初至今回报率为5.8%，低于Zacks计算机和技术行业10.7%的回报率 [12][13] - Arista Networks股票年初至今上涨17.7%，预计于5月7日公布2024年第一季度业绩 [14] - Airbnb股票年初至今上涨18.5%，预计于5月8日公布2024年第一季度业绩 [14] - NVIDIA股票年初至今上涨84.2%，预计于5月22日公布2024年第一季度业绩 [15]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度ARR达23亿美元,同比增长13%[6] - 2023年第一季度调整后收入同比增长8%[6] - 2023年第一季度调整后毛利率创纪录达67.5%[6] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率扩大290个基点至27.9%[6] - 2023年第一季度自由现金流达2.27亿美元[6] 各条业务线数据和关键指标变化 AECO业务 - 2023年第一季度AECO业务订单创纪录,ARR增长18%,利润率扩大430个基点[14] - AECO业务已发展成为一个超过10亿美元ARR的规模业务,经营利润率超过50%[15] - AECO业务受益于制造业回流、数据中心和可再生能源项目等细分市场的强劲需求[15] 现场系统业务 - 2023年第一季度现场系统业务收入增长1%,利润率提升250个基点至26.9%[16][17] - 现场系统业务软件服务和经常性收入占比48%,ARR增长14%[17] - 该业务受益于基础设施投资,但受到欧洲和亚太地区经济疲软的影响[19] 运输物流业务 - 2023年第一季度Transporeon业务创下历史最高订单,实现强劲增长[20][21][22] - 该业务在欧洲货运衰退的环境下仍保持良好表现,体现了其创新产品和卓越执行力[22] - 公司正在将地图解决方案跨销售到Transporeon的欧洲客户群[24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场制造业回流、数据中心和可再生能源项目需求强劲[15] - 欧洲和亚太地区经济疲软,影响了现场系统业务的表现[19] - 欧洲货运市场持续低迷,但Transporeon业务仍保持良好增长[22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司"连接和扩展"战略正在推进,通过连接用户、数据和工作流,并实现规模化发展[11][66] - 公司正在简化和聚焦业务,通过新的组织架构和报告分部提高透明度和问责制[8][9] - 公司看好AECO、现场系统和运输物流三大业务的长期发展前景[15][19][24] - 公司将继续通过并购等方式拓展AECO业务的能力[31][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 总体经营环境保持有利,但存在一些不确定性,如美国GDP增长和全球利率动态[19] - 公司对2024财年的指引保持不变,尽管受到不利汇率影响[7][40] - 公司相信"连接和扩展"战略能够持续创造价值,并有信心实现长期自由现金流目标[28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chad Dillard 提问** 关于内部控制问题对财务报表的影响[73][74] **David Barnes 回答** 公司财务数据没有问题,这只是关于内部控制文件记录的问题,公司正在与审计师合作解决[75][76][77] 问题2 **Jason Celino 提问** AECO业务新客户和现有客户的订单占比情况[81][82] **Rob Painter 回答** AECO业务新客户和现有客户订单占比大约为三分之二和三分之一[82] 问题3 **Jerry Revich 提问** 2023年第二季度毛利率大幅下降的原因[94][95] **Phil Sawarynski 回答** 主要是由于第一季度高毛利的定期许可收入在第二季度大幅下降,以及人工成本上升等因素[94][95]

AECO部门营收 - 2023年第一季度至第四季度，AECO部门的营收分别为2.881亿美元，2.641亿美元，2.696亿美元和2.887亿美元，年度总计为11.105亿美元[1] Field Systems部门营收 - 2023年第一季度至第四季度，Field Systems部门的营收分别为4.799亿美元，5.406亿美元，4.954亿美元和4.520亿美元，年度总计为19.679亿美元[1] Transportation and Logistics部门营收 - 2023年第一季度至第四季度，Transportation and Logistics部门的营收分别为1.474亿美元，1.889亿美元，1.923亿美元和1.917亿美元，年度总计为7.203亿美元[1]

公司业绩预测 - 公司预计季度每股收益为0.59美元，同比下降18.1% [1] - 预计季度收入为9.2115亿美元，同比增长0.6% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计未作修订 [2] 收入预测 - 建筑和基础设施收入预计为4.2018亿美元，同比增长5.2% [6] - 地理空间收入预计为1.5258亿美元，同比增长0.1% [6] - 资源和公用事业收入预计为1.6061亿美元，同比下降23% [7] - 交通运输收入预计为1.8776亿美元，同比增长21.2% [8] - 产品收入预计为4.0188亿美元，同比下降7.5% [9] 营业利润预测 - 建筑和基础设施营业利润预计为1.2231亿美元，高于去年同期的1.133亿美元 [10] - 地理空间营业利润预计为4486万美元，高于去年同期的3730万美元 [11] - 资源和公用事业营业利润预计为4930万美元，低于去年同期的7910万美元 [11] - 交通运输营业利润预计为3263万美元，高于去年同期的2340万美元 [12] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内下跌4%，而Zacks S&P 500综合指数下跌2.5% [13] - 公司Zacks排名为2（买入），预计在短期内将跑赢整体市场 [13]

行业趋势与策略 - 2024年绿色货运报告指出，运输行业的脱碳努力和优先事项是核心关注点，报告为情景规划、脱碳策略、目标设定和行动计划提供了信息支持 [1][2] - 2023年，运输行业脱碳策略中，模式转换（21.8%）是推动货运脱碳的首选，其次是负载和路线优化（18.2%）以及承运商优化（13.8%） [3] - 货主正在寻求更多多式联运解决方案、更低碳的运营以及更低碳的承运商，但优化路线和承运商需要承运商提供的主要数据 [4] 商业机会与挑战 - 25%的承运商和超过一半的货主认为道路货运脱碳是一个重要的商业机会，尽管24%的承运商将环境可持续性视为重要或非常重要的商业机会，但这一比例较2022年的27%有所下降 [5] - 法规和不同形式的货币激励被认为是脱碳的主要驱动力，承运商希望客户支付溢价或提供更长的合同，同时也希望获得政府补贴和税收优惠 [6][7] - 燃料减少措施/技术和支持CO2测量和减少的运输管理平台等快速见效的措施对运营成本有立竿见影的积极影响，而法规和客户行为变化通常需要更长的准备时间 [8] 数据与测量 - 59%的承运商能够计算与运输相关的CO2排放，较2022年的55%有所提高，超过一半的承运商使用运输管理系统（TMS）或第三方计算工具来计算运输相关的CO2排放 [10] - 尽管受访者认识到脱碳对业务的多种好处，但56.91%的货主受访者不清楚公司是否有货运脱碳策略，只有16%的受访者确定公司已实施目标和/或策略 [11] - 只有20%的受访者使用主要数据测量碳排放，40%的受访者仍依赖不太准确的估计数据 [12] 合作与数据共享 - 46.8%的承运商受访者表示不愿意分享主要数据以允许他人计算CO2排放，货主和承运商之间的合作水平非常低 [14] - 53%的货主受访者表示没有积极与承运商合作脱碳，70%的承运商受访者报告称2023年要求CO2排放数据的货主显著减少 [15][16] - 行业内的合作水平较低，只有3%的受访者将行业范围内的合作列为优先事项 [15] 公司背景 - Transporeon是Trimble的子公司，拥有全球最大的货运网络，连接超过1,400家货主和零售商以及超过150,000家承运商和物流服务提供商 [20] - Transporeon的运输管理平台连接供应链中的所有参与者，促进各方之间的合作，帮助自动化手动流程并提供有价值的实时洞察 [21] - Transporeon总部位于德国乌尔姆，在全球设有18个办事处，拥有超过1,400名员工，覆盖27个国家 [22]

Trimble公司业务拓展 - Trimble公司在林业领域扩大客户群，与瑞典林业行业领军企业Holmen合作，选择CONNECTED FOREST作为全面的森林管理系统[1][2] - Trimble的股价今年以来上涨了10.8%，表现优于Zacks计算机和技术行业的回报率，这得益于公司致力于推进数字林业解决方案，促进数据驱动的决策制定[3] Trimble公司业绩表现 - Trimble在建筑基础设施和交通领域的实力也带来了好处，AECO软件业务的预订同比增长超过30%，部分受到强劲的跨销售和第四季度2023年TC1的表现推动[4]

核心观点 - Holmen Skog 选择 Trimble 的 CONNECTED FOREST 系统，成为瑞典和斯堪的纳维亚地区首个全面采用该系统的公司，标志着其在林业运营中向数据驱动转型的重要一步 [1][2][5] 公司动态 - Holmen Skog 负责管理和开发 Holmen 约 130 万公顷的土地，是瑞典最大的森林所有者之一 [2] - Holmen Skog 通过采用 CONNECTED FOREST 系统，旨在实现长期的数据驱动工作方式，并改变其工作方法 [4][5] - ForestX 作为 Trimble 在瑞典的服务合作伙伴，将在 Holmen Skog 的数字化转型项目中发挥关键作用 [1][6] 行业趋势 - Trimble 的 CONNECTED FOREST 系统旨在提高林业生产力和可持续性，涵盖从规划、种植、生长、采伐、运输到加工的整个原材料生命周期 [6] - 该系统的采用被视为推动瑞典数据驱动林业运营的关键时刻 [5] 合作与实施 - ForestX 在项目实施中扮演重要角色，其与 Holmen Skog 的紧密合作将有助于在瑞典语环境中推进重大开发步骤 [6] - Holmen Skog 与 Trimble 的合作不仅是一个 IT 项目，更代表了工作方式的重大转变 [4][5]

公司财务报告结构调整 - 公司宣布将调整其财务报告结构，以更好地反映其组织结构和业务模式 从2024年第一季度开始，公司将基于三个运营部门报告收入和运营利润 [1] 新财务报告结构详情 - 新财务报告结构包括三个运营部门：建筑师、工程师、建筑和业主（AECO）、现场系统（Field Systems）以及运输和物流（T&L） [1][2][3] - AECO部门主要提供软件解决方案，通过直接渠道销售给建筑行业的客户 [1] - 现场系统部门主要包括以硬件为中心的业务，通过经销商合作伙伴渠道销售 [2] - T&L部门主要维持之前运输部门的历史业务，服务于长途卡车运输和货运托运市场的客户 [3] 历史财务数据调整 - 公司将在8-K文件中提供2022年和2023年四个季度及全年的财务部门信息，这些信息将按照新的结构进行报告 [4] - 新的部门财务结果包括公司与AGCO合资企业的农业业务，该合资企业于2024年4月1日关闭 [5] 2023年财务数据 - AECO部门2023年全年收入为11.105亿美元，运营利润为3.29亿美元，占收入的29.6% [7] - 现场系统部门2023年全年收入为19.679亿美元，运营利润为6.035亿美元，占收入的30.7% [7] - T&L部门2023年全年收入为7.203亿美元，运营利润为1.182亿美元，占收入的16.4% [7] - 公司2023年全年总收入为37.987亿美元，总运营利润为10.507亿美元 [7] 2022年财务数据 - AECO部门2022年全年收入为9.417亿美元，运营利润为2.591亿美元，占收入的27.5% [8] - 现场系统部门2022年全年收入为21.513亿美元，运营利润为6.559亿美元，占收入的30.5% [8] - T&L部门2022年全年收入为5.833亿美元，运营利润为4980万美元，占收入的8.5% [8] - 公司2022年全年总收入为36.763亿美元，总运营利润为9.648亿美元 [8] 公司简介 - 公司致力于改变人们移动、建造和生活的方式 其核心技术包括定位、建模和数据分析，连接数字和物理世界，以提高客户的生产力、质量、安全、透明度和可持续性 [6]

Trimble软件安全认证 - Trimble的两款云软件解决方案获得了德州风险和授权管理计划（TX-RAMP）安全要求的二级认证[1] - 这两款软件分别是e-Builder Enterprise - Commercial和AgileAssets的某些功能[2] - TX-RAMP计划是德州信息资源部（DIR）的一部分，旨在解决为德州州政府机构处理数据的商业云计算产品和服务的安全性问题[3]

Trimble第四季度2023年业绩 - Trimble第四季度2023年非GAAP每股收益为63美分，超出Zacks Consensus Estimate 8.62%，同比增长5%[3] - Trimble的产品收入占总收入的43.2%，同比下降3.1%，订阅和服务收入占总收入的53.6%，同比增长20.2%[4] - Trimble的建筑和基础设施以及交通领域表现强劲，但资源和公用事业以及地理空间领域表现疲软[5] - Trimble的年化重复收入达到19.8亿美元，同比增长24%[6] Trimble未来展望 - Trimble预计2024年第一季度营收在9.05亿美元至9.35亿美元之间，非GAAP每股收益在57美分至62美分之间[13] - Trimble预计2024年营收在35.7亿美元至36.7亿美元之间，2024年非GAAP每股收益在2.60美元至2.80美元之间[14] Trimble股票评级和估值 - Trimble的估值得分为F，增长得分为F，价值得分为D，总体VGM得分为F[16] - Trimble的股票有一个Zacks Rank 3 (Hold)，预计未来几个月股票将保持稳定[18]