证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：2025-014 青岛啤酒股份有限公司 青岛啤酒股份有限公司（"公司"）第十届监事会（"监事会"）第二十一次会 议（"会议"）于 2025 年 4 月 28 日以书面议案会议方式召开。会议通知及会议材 料于会议召开前以书面形式发出，会议应参与表决监事 5 人，实际表决监事 5 人。会议的召开、表决符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规、上市 地上市规则以及《青岛啤酒股份有限公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过公司 2025 年第一季度报告（未经审计）。 监事会认为，公司 2025 年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规 及监管机构的监管要求，报告内容真实、准确、完整地反映了公司经营情况和财 务状况。监事会同意通过该议案。 表决情况：有权表决票 5 票，同意 5 票、反对 0 票、弃权 0 票，通过。 2、审议通过公司 2025 年度投资理财规划。 第十届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会 ...

证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：2025-013 1 二、审议通过公司 2025 年度投资理财规划。 1. 同意公司及所属子公司在未来 12 个月（2025 年 4 月 29 日-2026 年 4 月 28 日）内，在保证资金流动性和安全性的基础上，使用公司的闲置自有资金开 展理财投资业务，投资品种为安全性高、流动性好、风险可控的理财产品， 单日余额最高不超过人民币 20 亿元（不包含青岛啤酒财务有限责任公司的 投资类理财业务和公司开展的结构性存款业务），单笔理财期限不超过 12 个 月，预期收益率不低于青岛啤酒财务有限责任公司同期的同业存放利率水 平。 2. 同意授权公司总裁及财务总监按照公司《理财投资管理内控制度》审批并签 署投资理财相关文件。 青岛啤酒股份有限公司 第十届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 青岛啤酒股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第二十一次会议（以 下简称"会议"）于 2025 年 4 月 28 日采用书面议案会议方式召开。会议通 ...

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2025年第一季度公司营业收入104.46亿元，同比增长2.91%[5][6] - 归属于上市公司股东的净利润17.10亿元，同比增长7.08%[5][6] - 2025年第一季度营业总收入为104.46亿美元，较2024年第一季度的101.5亿美元增长2.91%[19] - 2025年第一季度净利润为17.38亿美元，较2024年第一季度的16.23亿美元增长7.07%[20] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益1.254元/股，同比增长6.72%[5] - 稀释每股收益1.254元/股，同比增长7.00%[5] - 2025年第一季度基本每股收益为1.254元/股，较2024年第一季度的1.175元/股增长6.72%[21] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 加权平均净资产收益率5.72%，较上年增加0.07个百分点[5] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 总资产512.91亿元，较上年度末减少0.25%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益307.71亿元，较上年度末增长5.89%[6] - 2025年3月31日货币资金为16,295,533,617元，较2024年12月31日的17,978,772,896元有所减少[14] - 2025年3月31日交易性金融资产为4,951,523,501元，较2024年12月31日的2,021,804,089元大幅增加[14] - 2025年3月31日存货为2,272,493,011元，较2024年12月31日的3,576,387,537元减少[16] - 2025年3月31日资产总计为51,291,152,685元，较2024年12月31日的51,420,385,832元略有减少[16] - 2025年3月31日流动负债合计为15,731,519,017元，较2024年12月31日的17,522,331,299元减少[17] - 2025年3月31日负债合计为19,733,489,350元，较2024年12月31日的21,560,843,821元减少[17] - 2025年3月31日归属于母公司所有者权益合计为30,770,968,872元，较2024年12月31日的29,060,384,527元增加[18] - 2025年3月31日所有者权益合计为31,557,663,335元，较2024年12月31日的29,859,542,011元增加[18] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额17.896亿元，同比减少37.28%[5][8] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为17.9亿美元，较2024年第一季度的28.53亿美元下降37.27%[24] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -45.24亿美元，较2024年第一季度的 -59.26亿美元增长23.66%[24] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -1477.79万美元，较2024年第一季度的 -3688.87万美元增长60%[24] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为89.35亿美元，较2024年第一季度的96.22亿美元下降7.14%[23] - 2025年第一季度收回投资收到的现金为49.08亿美元，较2024年第一季度的17.6亿美元增长178.86%[24] - 2025年第一季度投资支付的现金为91.08亿美元，较2024年第一季度的72亿美元增长26.5%[24] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为12.97亿美元，较2024年第一季度的61.84亿美元下降79.03%[24] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品销量 - 2025年1季度累计实现产品销量226.1万千升，主品牌青岛啤酒销量137.5万千升，同比增长4.1%；中高端以上产品销量101.1万千升，同比增长5.3%[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数59,536户，其中A股59,297户，H股239户[11] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有境外上市外资股614,001,319股，人民币普通股405,132,055股[12] - 青岛啤酒集团有限公司持有境外上市外资股443,467,655股，其中H股股份合计38,335,600股，A股股份405,132,055股[12]

财务表现 - 公司2025年第一季度营业收入104.46亿元人民币，同比增长2.91% [1][4] - 归属于上市公司股东的净利润17.10亿元人民币，同比增长7.08%，扣非净利润16.03亿元人民币，同比增长5.95% [1][4] - 基本每股收益1.254元人民币，同比增长6.72%，稀释每股收益1.254元人民币，同比增长7.00% [1] - 加权平均净资产收益率5.72%，同比增加0.07个百分点 [1] 销量与产品结构 - 公司第一季度总销量226.1万千升，主品牌青岛啤酒销量137.5万千升，同比增长4.1%，高于行业平均水平 [2] - 中高端产品销量101.1万千升，同比增长5.3%，显示产品结构持续优化 [2] - 线上销量创历史新高，即时零售业务保持快速增长 [2] 资产负债与财务结构 - 公司总资产512.91亿元人民币，较年初微降0.25%，归属于上市公司股东的所有者权益307.71亿元人民币，较年初增长5.89% [2] - 资产负债率从年初的41.93%降至38.47%，财务结构更为稳健 [2] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额17.90亿元人民币，同比下降37.28% [1]

财务数据关键指标变化 - 本报告期公司实现营业收入104.46亿元，同比增长2.91%；归属上市公司股东净利润17.10亿元，同比增长7.08%[6][8] - 归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润16.03亿元，同比增长5.95%[6] - 经营活动产生的现金流量净额17.90亿元，同比减少37.28%，主要因预收货款变动使销售商品收到现金同比减少[6][11] - 基本每股收益1.254元/股，同比增长6.72%；稀释每股收益1.254元/股，同比增长7.00%[6] - 加权平均净资产收益率5.72%，较上年同期增加0.07个百分点[6] - 本报告期末总资产512.91亿元，较上年度末减少0.25%；归属上市公司股东所有者权益307.71亿元，较上年度末增长5.89%[7] - 非经常性损益合计1.07亿元，包含非流动性资产处置损益等多个项目[10] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司累计实现产品销量226.1万千升，主品牌青岛啤酒销量137.5万千升，同比增长4.1%，中高端以上产品销量101.1万千升，同比增长5.3%[8] 股东数量及结构 - 报告期末普通股股东总数59,536户，其中A股59,297户，H股239户[12] - 前10名股东中，香港中央结算（代理人）有限公司持股比例45.01%，青岛啤酒集团有限公司持股比例32.51%[13] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有境外上市外资股614,001,319股[14] - 青岛啤酒集团有限公司持有人民币普通股405,132,055股，境外上市外资股38,335,600股[14] - 香港中央结算有限公司持有人民币普通股25,562,238股[14] - 中国证券金融股份有限公司持有人民币普通股16,015,045股[14] - 新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－018L－CT001沪持有人民币普通股7,670,872股[14] - 中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持有人民币普通股6,907,504股[14] - 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪持有人民币普通股6,435,799股[14] - 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持有人民币普通股5,568,662股[14] - 中国工商银行股份有限公司－中欧价值智选回报混合型证券投资基金持有人民币普通股5,146,329股[14] - 交通银行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金持有人民币普通股4,876,067股[14]

公司质量战略 - 公司秉承"好人酿好酒"百年世训，将传统匠心精神与智能制造、精益生产深度融合，确保高品质产品稳定输出[1] - 建立从源头到餐桌的全链条质量管理体系，形成九大系列70多种产品矩阵，各具高辨识度口味[1] - 位列世界品牌500强，体现市场对产品质量的长期认可[1] 生产与技术升级 - 可持续"灯塔工厂"应用前沿智能制造技术，重塑严苛精准的生产流程[1] - 员工完成从"工匠"到"智匠"的技能跃升，体现数字化时代要素创新[1] - 第47届质量纪念日表彰职业技能大赛获奖者及质量改进案例，强化细节品质把控意识[1] 产品与消费者互动 - 举办质量日消费者品鉴会，展示"经典""纯生""一世传奇"等10余款金奖产品，强化品牌体验[1] - 酿酒师与消费者直接沟通，传递产品价值主张[1] - 通过创新激活消费潜力，持续创造高品质消费体验[1] 企业文化传承 - "慢、专、精"传统质量文化驱动人才战略落地，支撑质量体系执行[1] - 质量誓词与"恪守诚信，守正创新"理念持续强化内部文化认同[1] - 百年基因与当代创新结合，形成差异化竞争壁垒[1]

公司基本信息 - 公司前身始建于1903年，1993年6月16日注册成立，7月15日H股在港交所上市，8月27日A股在上交所上市[7][8] - 公司在国内拥有57家全资和控股啤酒生产企业及2家联营合营啤酒生产企业，分布于20个省市区，产品行销超120个国家和地区[7][9] 品牌与荣誉 - 2024年，“青岛啤酒”品牌价值为2646.75亿元，保持中国啤酒行业品牌价值第一，“青岛啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒”等品牌总价超4267亿元[11][13] - 青岛啤酒行销全球超120个国家和地区，获评2024年度世界最强啤酒品牌[40][43] - 青岛啤酒厂2024年获评全球食品饮料行业首家“可持续灯塔工厂”，累计23家啤酒工厂获国家级绿色工厂称号[47][51] 研发与创新 - 公司拥有国内啤酒行业唯一的国家重点实验室——啤酒生物发酵国家重点实验室，依托其新建的科技研发中心已投入使用[15] - 公司拥有一流研发平台、高水平研发团队和领先基础研究能力，形成多项自主知识产权核心技术[15] - 公司近年推出“一世传奇、百年之旅”等一系列新产品，以高品质供给引领创造新需求[15] - 年内研发推出“奥古特A系列、尼卡希白啤、无醇啤酒系列”等新产品[46][50] - 公司构建了以科技创新为引领的创新引擎，青岛啤酒博物馆、TSINGTAO 1903青岛啤酒吧等文旅综合体不断创新升级[16][17] 生产与质量 - 公司高度重视产品质量，主要生产设备达国际先进水平，保障了食品安全和产品高品质及口味一致性[14] 市场与销售 - 公司持续强化市场推广和销售网络建设，推进厂商协作运营，提高终端客户维护和服务能力[18] - 线上产品销量同比增长21%，连续12年保持增长[39][42] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为32,137,830千元，2023年为33,936,523千元[23] - 2024年利润总额为5,881,493千元，2023年为5,746,407千元[23] - 2024年归属母公司股东净利润为4,344,984千元，2023年为4,267,851千元[23] - 2024年全面摊薄净资产收益率为14.95%，2023年为15.55%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为15.38%，2023年为16.12%[23] - 2024年经营活动产生现金流量净额为5,154,661千元，2023年为2,777,567千元[23] - 2024年每股经营活动产生现金流量净额为3.78元，2023年为2.04元[23] - 归属上市公司股东净利润同比增长1.8%，扣非后净利润同比增长6.2%[38][41] - 2024年公司产品销量753.8万千升，营业收入321.38亿元，归属上市公司股东净利润43.45亿元，扣非后净利润39.51亿元[38][41][54][57] - 2024年前五名供应商采购额约31.1743亿元，占年度采购总额20.18%；2023年采购额约30.0164亿元，占比18.33%[64] - 2024年前五名客户销售额约24.9607亿元，占年度销售总额7.77%；2023年销售额约26.3043亿元，占比7.75%[64] 各条业务线表现 - 青岛啤酒主品牌产品销量434万千升，中高端以上产品销量315.4万千升[45][49] - 青岛啤酒西安汉斯集团有限公司注册资本236977千元，营业收入2807834千元，净利润579391千元[59] - 青岛啤酒（平度）销售有限公司注册资本5000千元，营业收入2353374千元，净利润453289千元[59] 管理层讨论和指引 - 董事会建议2024年度派发末期股息每股2.20元（含税），剩余未分配利润结转下一年度，分配预案待股东大会批准[65][67] - 公司实行现金分红，年度利润分配预案中现金分配利润不低于当年可分配利润的30%[65][68] 股份变动 - 2024年5月27日，33名激励对象共96,666股限制性股票解除限售[80] - 2024年7月24日，595名激励对象共4,235,863股限制性股票解除限售[80] - 有限售条件股份变动前数量为4,429,196股，占比0.32%，变动后数量为96,667股，占比0.007%，减少4,332,529股[82] - 无限售条件流通股份变动前数量为1,359,767,592股，占比99.68%，变动后数量为1,364,100,121股，占比99.99%，增加4,332,529股[84] - 人民币普通股变动前数量为704,698,414股，占比51.66%，变动后数量为709,030,943股，占比51.97%，增加4,332,529股[84] - 境外上市的外资股变动前后数量均为655,069,178股，占比均为48.02%[84] - 普通股股份总数变动前后均为1,364,196,788股，占比均为100%[84] 股东情况 - 香港中央结算（代理人）有限公司报告期末持股614,001,319股，持股比例45.01%，报告期内增加7,600股[88] - 青岛啤酒集团有限公司报告期末持股443,467,655股，持股比例32.51%，报告期内无增减[88] - 香港中央结算有限公司报告期末持股22,640,444股，持股比例1.66%，报告期内增加1,697,668股[88] - 报告期末公司股东总数为51,948户，其中A股股东51,709户，H股股东239名[89] - 中国证券金融股份有限公司报告期末持股16,015,045股，持股比例1.17%，报告期内无增减[88] - 新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－018L－CT001沪报告期末持股6,015,704股，持股比例0.44%[91] - 交通银行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金报告期内增加724,300股，报告期末持股5,123,467股，持股比例0.38%[91] - 中国农业银行股份有限公司－易方达消费行业股票型证券投资基金报告期内减少8,740,502股，报告期末持股4,828,498股，持股比例0.35%[91] - 青啤集团持有H股38,335,600股，持有A股405,132,055股[92] - 青岛市国资委持有A股405,132,055股，占全部已发行股本29.70%；持有H股38,335,600股，占全部已发行股本2.81%，占全部H股5.85%[94] - JPMorgan Chase & Co.持有H股好仓33,110,391股，占全部已发行股本2.43%，占全部H股5.05%；淡仓5,465,862股，占全部已发行股本0.40%，占全部H股0.83%；可供借出股份权益23,386,428股，占全部已发行股本1.71%，占全部H股3.57%[94] - FMR LLC持有H股37,412,625股，占全部已发行股本2.74%，占全部H股5.71%[94] - FIL Limited持有H股34,295,953股，占全部已发行股本2.51%，占全部H股5.24%[94] - Pandanus Associates Inc.持有H股34,295,953股，占全部已发行股本2.51%，占全部H股5.24%[94] - Pandanus Partners L.P.持有H股34,295,953股，占全部已发行股本2.51%，占全部H股5.24%[94] 高管与员工 - 姜宗祥年初持有限制性股票36,667股，占已发行A股股票总数0.0052%，占公司已发行股本0.0027%，期末持有为0，已收代价2,329,800元，共持有102,900股[99][107] - 黄克兴年初持有限制性股票50,000股，占已发行A股股票总数0.0071%，占公司已发行股本0.0037%，期末持有为0，已收代价3,177,000元，被视为持有136,400股[99][107] - 王瑞永年初持有限制性股票36,667股，占已发行A股股票总数0.0052%，占公司已发行股本0.0027%，期末持有为0，已收代价2,329,800元，持有110,000股[99][107] - 侯秋燕年初持有限制性股票20,000股，占已发行A股股票总数0.0028%，占公司已发行股本0.0015%，期末持有为0，已收代价1,270,800元，被视为持有76,000股[99][107] - 黄祖江年初和期末均持有12,900股A股流通股份[103] - 公司独立非执行董事肖耿于2024年7月8日被增选为四川百利天恒药业股份有限公司独立董事，证券代码688506[112] - 公司独立非执行董事盛雷鸣于2024年6月16日起不再担任上海振华重工（集团）股份有限公司独立董事，证券代码600320；于2024年6月26日起不再担任上海外服控股集团股份有限公司独立董事，证券代码600662[112] - 公司独立非执行董事张然于2025年1月7日起不再担任潜能恒信能源技术股份有限公司独立董事，证券代码300191；于2025年4月3日起就任中国银行股份有限公司独立非执行董事，证券代码601988（A股），03988（H股）[112] - 公司对执行董事及其他高管实施以任职岗位和目标责任管理为核心的年度绩效考核与薪酬激励分配机制，对独立非执行董事和独立监事按股东大会决议支付年度酬金[108][109][110][111] - 报告期内公司董事、监事及高管薪酬合计1527.28万元，其中营销总裁蔡志伟薪酬最高为456.18万元[113][114][116] - 截至报告期末，公司（含子公司）在岗员工共29870人，其中生产人员13121人、销售人员9521人、技术人员2379人、财务人员1262人、行政人员3587人[118][119][120] - 员工教育程度方面，硕士以上461人、本科生7593人、专科生9625人、中专生5330人、中专以下6861人[120][121] - 报告期内公司实行工资总额预算管理，合理确定职工工资总额增长幅度，实行工资总额与业绩联动的差异化考核分配机制[122][124] - 公司完善科技人才职位体系及配套机制，加大科技创新激励力度，向市场和生产一线倾斜，优化绩效考核激励机制，搭建多层次养老保险体系[122][124] - 报告期内公司围绕提升数字化人才素养、推动技能人才向工匠型转变、普及实战研究模式开展培训工作[123][125] - 数字化人才方面，构建通用能力课程体系，数字化三级人才普及率达100%[123][125] - 技能人才方面，新增市级以上技能荣誉36项，完成1156项技能迭代，技能人才职业发展通道进一步畅通[123][125] 激励计划 - 2020年6月8日公司股东采纳A股限制性股票激励计划，授予股份数最高为13,494,000股，分别占采纳日期及报告日期已发行股本总数约0.9993%及0.9896%[151][153] - 截至2024年1月1日及2024年12月31日，无根据激励计划可供授出的限制性股票[151][153] - 首次授予及预留授予的限制性股票授予价格为每股人民币21.18元[156][158] - 激励计划有效期从首次授予时限制性股票的注册之日起计算，最长不超过6年[156][158] - 激励计划限制性股票分三个解除限售期，每期可解除限售数量占获授权益数量比例均为1/3[155] - 授予董事、高级管理人员的限制性股票总量20%的部分，在激励计划最后一次解除限售时，锁定至任期期满，解锁取决于任期考核或经济责任审计结果[155][157] - 2024年1月1日尚未行使的激励计划限制性股票总数为4,429,196股，12月31日为96,667股[160] - 2024年5月27日授予股份归属日前一交易日，公司A股股票加权平均收盘价为人民币83.52元；7月24日归属日前一交易日为人民币68.13元[160] - 报告期内激励计划已授予的限制性股票可发行股份数除以已发行股份加权平均数为0.9896%[160] - 紧接首次授予和预留授予日期前的A股股票收市价分别为人民币72.20元和79.72元[160] 关联交易 - 《综合服务框架协议》2024年实际交易金额为17974687元，未超28000000元上限[168][170] - 《委托生产及购销产品框架协议》2024年实际交易金额为1811230元，未超26850000元上限[169][171] - 《商标使用许可协议》2024年实际交易金额为84190元，未超730000元上限[172][173] - 《供应链业务服务框架协议》2024年实际交易金额合计为753630833元，未超990530000元上限[176][180] - 《综合服务框架协议》年期为2024年1月1日至2024年12月31日[168][170] - 《委托生产及购销产品框架协议

指数表现 - 中证香港300休闲指数报2571.91点 近一个月下跌15.19% 近三个月上涨3.60% 年至今下跌0.33% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点1000.0点 [1] 指数构成 - 指数覆盖银行、运输、资源、基建、物流和休闲等行业主题上市公司证券 [1] - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] 权重股分布 - 十大权重股包括：腾讯控股（11.72%）、网易-S（11.24%）、快手-W（10.7%）、百度集团-SW（10.16%）、百胜中国（9.2%）、美团-W（8.52%）、携程集团-S（8.35%）、银河娱乐（5.09%）、华润啤酒（3.21%）、青岛啤酒股份（2.78%） [1] 行业构成 - 休闲服务占比40.54% 数字媒体占比37.99% 文化娱乐占比12.43% 酒占比7.67% 营销与广告占比1.38% [2] 市场板块分布 - 香港证券交易所占比100.00% [1]

文章核心观点 上海证券交易所走进青岛啤酒开展ETF成分股公司活动，聚焦指数化投资与实体经济融合推动ETF市场创新发展，上交所未来将围绕指数投资高质量发展推动政策落实，华夏基金分析师看好消费类ETF潜力，青岛啤酒坚持创新提升经营绩效和品牌影响力 [1][3][6] 活动情况 - 2025年4月10日上海证券交易所走进ETF成分股公司活动来到青岛开展走进青岛啤酒专场活动 [1] - 活动聚焦指数化投资与实体经济深度融合，通过政策解读、行业研讨及企业调研推动ETF市场创新发展 [1] - 上交所、基金公司及投资者代表集体探访青岛啤酒历史发展与生产线，感受指数化投资与实体经济联动效应 [4] 境内ETF市场现状 - 近五年境内ETF市场资金净流入逐年递增，挂牌上市ETF数量迈入“千只时代”，总规模达3.8万亿元 [3] - 相较于发达资本市场，境内ETF市场在股票市值占比、被动基金总体规模及单只ETF规模等方面仍有广阔发展空间 [3] 上交所未来工作 - 围绕指数投资高质量发展，推动中长期资金入市，进一步推动政策落地落实 [3] - 持续健全指数和ETF产品谱系，突出支持发展新质生产力，推动形成“长钱长投”环境 [3] - 构建ETF市场良好生态，壮大长期投资力量，对接中长期资金，推进投资规模和比例稳步提升 [3] - 打通各类机构投资者入市痛点堵点，帮助普通投资者了解ETF掌握财富管理新工具 [3] 消费类ETF潜力 - 华夏基金资深策略分析师计晟灵看好消费类ETF潜力，认为中国将以更大力度内需对冲外需不确定性 [3] - 未来可能出台大量扩内需促消费政策，啤酒等日常消费品极有可能被纳入新一轮消费补贴范畴 [3] 青岛啤酒情况 - 青岛啤酒公司坚持以创新驱动企业高质量发展，加快系统性创新，发挥品牌和品质优势开拓市场 [6] - 公司持续优化提升品牌和品种结构，经营绩效和品牌影响力持续提升 [6] 活动意义 - 此次青岛啤酒专场活动是上交所深化ETF市场服务实践，也是资本市场服务实体经济生动缩影 [6] - 能让投资者更了解指数产品深层运作机制与增长逻辑，未来上交所将携手各方推动ETF市场与国家战略同频共振 [6]

董事会组成 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，副董事长一人[2] - 修订后独立董事应至少占三分之一且不少于三人，至少一名为会计专业人士[2] - 修订后兼任高级管理人员职务的董事以及职工代表董事总计不得超董事总数二分之一[2][3] 董事提名 - 独立董事候选人可由董事会、单独或合并持有公司已发行股份百分之一以上股东提名[2] - 修订后其余董事候选人可由董事会、审计与内控委员会、单独或合并持有公司已发行股份百分之一以上股东提名[2] 提名流程 - 董事会秘书三个工作日内完成提名材料整理汇总并提交提名与薪酬委员会审核[3] - 提名与薪酬委员会收到提名材料三十日内提出候选人审核与素质评估报告[3] 专门委员会 - 董事会专门委员会成员一般三年一届[4] - 审计与内控委员会由不少于三名不在公司担任高级管理人员的董事组成，独立董事应占多数[5] 会议召集 - 代表十分之一以上表决权股东或三分之一以上董事联名提议时，董事长应召集临时董事会会议[5] - 持股百分之十以上股东可提议董事会会议议案[5] - 董事长不能履职时，由副董事长召集主持；副董事长不能履职，由过半数董事推举一名董事召集主持[6] 会议通知 - 董事会未事先决定会议时间地点时，秘书应分别于定期会议召开日十四日前、临时会议五日前发书面通知[6] - 情况紧急召开临时会议可随时电话或口头通知，召集人需在会上说明[6] - 董事或独董专门会议提议董事会审议事项，需在会议召开20天前通知办事机构[7] - 各部室提出的董事会会议议案，应在会议召开8天前提交至办事机构[7] - 定期董事会会议召开5天前、临时会议召开3天前，办事机构将资料提交董事审阅[7] 会议举行 - 董事会会议需过半数董事（含委托出席）出席方可举行[7] - 一名董事一次会议接受委托不得超过2名董事，独董不得委托非独董出席[8] 会议决议 - 董事会决议需经全体董事过半数通过[8] - 董事未出席且未委托代表，视作放弃该会议投票权[8] - 董事会会议由过半数无关联关系董事出席可举行，决议需无关联董事过半数通过[8] - 出席董事会的无关联董事不足3人，事项提交股东会审议[8] 其他规定 - 董事会作出违规决议时，秘书应提醒成员，若董事会坚持，秘书需记录纪要并提交证监会和境内上市地证券交易所[9] - 公司作出重大决定前应从信息披露角度征询董事会秘书意见[9] - 议事规则修订后条款序号会依情况顺延或递减，交叉引用条款序号相应调整[9] - 根据《公司法》将全文中“股东大会”修改为“股东会”，无实质性修订[9]