预期表现 - 预计泰森食品(TSN)的季度每股收益为0.42美元，较去年同期下降了50.6%[1] - 分析师预测营收为134.6亿美元，同比增长1.5%[1] - 分析师对本季度的每股收益预期在过去30天内上调了1.5%[2] - 在公司公布财报之前，重要考虑对收益预期的任何变化，这有助于预测投资者对股票的潜在反应[3] - 投资者通常依赖于共识收益和营收预期来评估公司在季度内的表现，但分析师对一些关键指标的预测也能提供更深入的洞察[4] 销售预测 - 分析师平均预测'Tyson'的'销售-鸡肉'将达到42.6亿美元，与去年同期相比变化为0%[6] - 分析师平均预测'Tyson'的'销售-牛肉'将达到50.5亿美元，同比增长6.8%[7] - 分析师预计'Tyson'的'销售-国际/其他'将达到6.5025亿美元，同比增长6.3%[8] - 分析师评估显示'Tyson'的'销售-预制食品'将达到24.6亿美元，同比下降3.3%[9] - 共识预测'Tyson'的'销售-猪肉'为14.5亿美元，同比下降5.2%[10]

股价表现 - Tyson Foods (TSN) 最新收盘价为 $54.66，较上一交易日下跌了 -0.6% [1] - Tyson Foods 过去一个月股价上涨了 2.31%，而同期 Consumer Staples 行业上涨了 4.52%，S&P 500 上涨了 2.5% [2] - Tyson Foods 目前的 Forward P/E 比率为 24.36，高于行业平均值 19.7 [8] 财务预测 - Tyson Foods 将于 2024年2月5日发布财报，预计每股收益为 $0.38，同比下降了 55.29%，营收预计为 $13.3 亿美元，同比增长了 0.31% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Tyson Foods 整个财年每股收益为 $2.26，营收为 $526 亿美元，同比分别增长了 +68.66% 和 -0.53% [4] 分析师评级 - 分析师对 Tyson Foods 的预期调整可能会影响近期股价走势，积极的预期修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Tyson Foods 目前的 Zacks Rank 为 1 (Strong Buy)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计保持不变 [7] 行业比较 - TSN 的 PEG 比率目前为 0.52，较 Food - Meat Products 行业的平均值 2.36 低 [9] - Food - Meat Products 行业属于 Consumer Staples 部门，该行业的 Zacks Industry Rank 为 192，位于所有 250+ 行业的最低 24% [10] 交易策略 - 预期修订与近期股价动量直接相关，Zacks Rank 利用这一现象，根据预期变化提供明确的评级模型 [6] - Zacks Industry Rank 从最好到最差排列，研究显示排名前50%的行业的表现是后50%的两倍 [11] - 使用 Zacks.com 追踪所有这些影响股价的指标，并在未来的交易中使用 [12]

文章核心观点 - 泰森食品公司开设新培根生产工厂扩大产能，同时采取其他增长措施，公司及同行业部分企业发展态势良好 [1][7] 泰森食品新工厂情况 - 公司投资3.55亿美元在肯塔基州鲍灵格林开设40万平方英尺食品生产工厂，以满足零售和餐饮服务领域对培根不断增长的需求 [1] - 新工厂每周可生产200万磅培根，包括优质的吉米迪恩和莱特品牌培根，助力公司培根类别销售额超10亿美元 [3] - 工厂选址鲍灵格林具有战略意义，靠近猪肉供应链原材料且交通便利，符合公司对运营卓越和效率的追求 [5] - 工厂先进自动化设计注重员工安全，采用高科技机器人减轻人体工程学压力，使用自主系统实现产品高效移动 [6] 泰森食品其他增长措施 - 公司凭借众多品牌在多数零售类别占据主导地位，通过采购、物流和数字技术提升生产力取得积极成果，还计划拓展国际市场 [7] 泰森食品市场表现 - 过去三个月公司股价上涨18.8%，跑赢行业7.7%的涨幅 [8] 同行业其他优质股票 - 弗劳尔斯食品公司注重提供高品质烘焙食品、打造品牌、创新和收购，当前Zacks排名为2（买入），本财年销售额预计较2022年增长5.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.8% [10][11] - 英格瑞德公司服务食品、饮料等多个行业，当前Zacks排名为2，本财年收益和销售额预计较2022年分别增长24.8%和5%，过去四个季度平均盈利惊喜为23.9% [12][13] - 可口可乐公司正努力转型为全饮料公司，当前Zacks排名为2，本财年收益和销售额预计较2022年分别增长8.1%和5.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.1% [14][15]

股价表现 - Tyson Foods (TSN) 最近的股价为 $52.55，较前一天收盘价下跌了 -1.04% [1] - Tyson Foods 股票在过去一个月中涨幅为 2.23%，略低于消费者必需品行业的涨幅 3.22%，但高于标普500指数的涨幅 1.61% [2] 财报预测 - Tyson Foods 即将发布的财报备受投资者关注，预计在 2024 年 2 月 5 日发布。预计每股收益为 $0.38，较去年同期下降了 55.29%。预计营收为 133 亿美元，较去年同期增长了 0.31% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，全年预计每股收益为 $2.26，营收为 526 亿美元，较上一年分别增长了 +68.66% 和 -0.53% [4] 分析师预测 - Tyson Foods 最近的分析师预测发生了变化，这通常代表着近期业务趋势的变化。积极的预测变化表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - 研究表明，这些预测变化与即将到来的股价表现直接相关。投资者可以利用 Zacks Rank 来获取收益。该模型考虑这些预测变化，并提供一个简单、可操作的评级系统 [6] 估值比较 - Tyson Foods 目前的 Forward P/E 比率为 23.52，高于行业平均值 19.25，意味着 Tyson Foods 的股价溢价 [8] - TSN 的 PEG 比率为 0.5，低于食品 - 肉类产品行业的平均值 2.3 [9] 行业排名 - 食品 - 肉类产品行业属于消费者必需品行业，该行业的 Zacks Industry Rank 为 190，位于所有 250+ 个行业的后 25% [10] - Zacks Industry Rank 按照每个行业内公司的平均 Zacks Rank 从好到坏排序。研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [11] 信息来源 - 若要关注 Tyson Foods 在未来的交易日中的表现，请务必使用 Zacks.com [12]

文章核心观点 - 价值投资受投资者喜爱，旨在寻找被市场低估的公司，Zacks开发风格评分系统突出特定特征股票，泰森食品（TSN）目前是值得关注的价值股 [1] 公司情况 - 泰森食品目前Zacks排名为1（强力买入），价值评级为A [1] - 泰森食品PEG比率为0.45，过去52周最高为0.47，最低为0.43，中位数为0.45 [1] - 泰森食品P/B比率为1.06，过去一年最高为1.19，最低为0.86，中位数为1.01 [1] - 泰森食品P/S比率为0.36 [1] - 泰森食品P/CF比率为12.67，过去52周最高为12.96，最低为5.47，中位数为8.83 [1] 行业情况 - 行业平均PEG比率为0.94 [1] - 行业平均P/B比率为1.46 [1] - 行业平均P/S比率为0.4 [1] - 行业平均P/CF比率为14.19 [1]

文章核心观点 - 泰森食品凭借不断增长的品牌组合处于有利地位，受益于增长支柱的优势，正实施多项运营和供应链效率计划以实现长期发展，虽面临猪肉业务供需失衡、利率上升和通胀等问题，但专注增长举措有望受投资者青睐 [1][10] 泰森食品表现 - 过去三个月公司股价上涨16.4%，跑赢行业8.9%的涨幅和Zacks消费必需品7.4%的涨幅 [2] 品牌组合优势 - 核心业务拥有泰森、吉米迪恩等标志性零售品牌，2023财年第四季度这些品牌销量同比增长3.2%，领先竞争对手，管理层预计在多数零售类别保持市场份额领先 [4] 增长支柱驱动 - 增长战略基于驱动核心蛋白质平台增长等三大支柱，预计全球蛋白质需求持续上升，公司将专注营销和广告支持品牌，同时不断创新扩大产品吸引力和市场机会 [5] - 受益于运营改进，在产量和现场运营方面逐步提升，基于采购、物流和数字化的生产力计划将巩固公司基本面 [6] 扩张举措积极 - 投资产能扩张和自动化技术，通过供应链规划和执行加速数字化以提升客户服务，优化工厂网络，增加全熟产能、转换工厂进行增值生产等 [7] - 评估生产布局和网络以提高效率，关闭六家效率较低的鸡肉厂和两家较小的鲜肉即食增值设施 [8] - 作为战略增长计划一部分，拓展国际市场，近期在弗吉尼亚州丹维尔开设价值3亿美元的全熟食品生产设施 [9] 面临的问题 - 猪肉业务因供需失衡表现疲软，影响价差，虽价差有所改善、谷物成本降低，但供需仍不平衡，同时面临利率上升和通胀压力 [10] 其他食品公司情况 - 西斯科公司目前Zacks评级为2（买入），过去两个季度盈利超预期，当前财年销售额和盈利预计分别增长4.1%和近8% [11][12] - 英格瑞德公司Zacks评级为2，上一季度盈利超预期23.9%，当前财年销售额和盈利预计分别增长约5%和24.7% [13][14] - 兰姆韦斯顿公司Zacks评级为2，上一季度盈利超预期3.6%，当前财年销售额和盈利预计分别增长28.1%和26.3% [15][16]

公司活动 - Tyson Foods, Inc.将于2024年2月8日举行股东年会[1] - 可以通过网络直播观看会议[1] 公司背景 - Tyson Foods, Inc.是全球最大的食品公司之一，拥有广泛的产品组合和品牌[1]

文章核心观点 文章围绕泰森食品（Tyson Foods）展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][3][8] 股价表现 - 泰森食品最近一个交易日收盘价为54.61美元，较前一交易日下跌1.66%，表现逊于标准普尔500指数当日0.8%的跌幅，道指0.76%的跌幅和纳斯达克指数1.18%的跌幅 [1] - 过去一个月，公司股价上涨11.19%，领先于必需消费品板块2.53%的涨幅和标准普尔500指数3.4%的涨幅 [2] 盈利预测 - 公司定于2024年2月5日公布收益，预计每股收益（EPS）为0.38美元，较上年同期下降55.29%，预计营收为133亿美元，较上年同期增长0.31% [3] - 全年来看，Zacks共识预测每股收益为2.26美元，营收为526亿美元，与上一年相比分别变化+68.66%和 -0.53% [4] 分析师评级 - 分析师估计的最新变化通常预示近期业务趋势变化，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [5] - Zacks Rank模型考虑估计变化并提供评级系统，该系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，泰森食品目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变 [6][7] 估值情况 - 泰森食品目前的远期市盈率（Forward P/E）为24.6，相对于行业平均的20.61有溢价 [8] - 泰森食品的PEG比率目前为0.53，而截至昨日收盘该行业平均PEG比率为2.46 [9] 行业排名 - 食品 - 肉类产品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为223，处于所有250多个行业的后12% [10] - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks Rank评估特定行业组活力，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [11]

财务数据和关键指标变化 - 公司销售额在第四季度和全年2023财年均有所下降,主要受到猪肉和鸡肉价格下降的影响 [28] - 调整后营业利润在第四季度大幅下降,但较第三季度有所改善,调整后每股收益较第三季度翻番 [29] - 准备食品业务全年营业利润增长近14%,表现稳定 [30] - 鸡肉业务第四季度营业利润有所改善,连续两个季度环比增加超过1亿美元 [31] - 牛肉业务第四季度营业利润下降,主要受到牛只成本上升和价格压缩的影响 [32] - 猪肉业务第四季度营业利润有所改善,环比和同比均有大幅提升 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 准备食品业务第四季度销售额略有下降,但销量增长抵消了价格下降的影响,营业利润小幅增长 [30] - 鸡肉业务第四季度销售额下降10%,主要受到价格下降影响,但销量小幅增长 [31] - 牛肉业务第四季度销售额小幅增长,但营业利润下降,主要受到牛只成本上升和价格压缩的影响 [32] - 猪肉业务第四季度销售额下降近7%,主要受到价格下降影响,但营业利润有所改善 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国际业务在第四季度和全年2023财年表现良好,受益于在主要市场和渠道的份额增长 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提高财务实力和现金流,保持谨慎的资本配置策略,维持股息作为主要的股东回报方式 [35][36] - 公司将继续评估生产足迹和网络,以提高效率,已宣布关闭6家较老旧和低效的鸡肉工厂 [22][23] - 公司将继续专注于提高鸡肉业务的竞争力,准备食品业务将保持盈利能力的支柱地位 [24] - 公司在牛肉业务方面将根据当前牛只供给周期的不确定性采取灵活应对,在猪肉业务方面看好未来前景 [25] - 公司将继续推进全面的成本优化措施,包括采购、物流和数字化等方面 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者对蛋白质的需求相对稳定,公司有信心应对未来 [11] - 公司2023财年各核心蛋白品类均面临挑战,但品牌业务表现良好 [11][12] - 公司有信心长期战略和未来前景,正在采取各种措施提高运营效率和解决inefficiencies [14] - 公司对2024财年的前景保持乐观,各业务线有望实现改善 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Samuelson 提问** 询问公司各业务线2024财年利润指引区间的上下限驱动因素 [52][53] **Donnie King 和 John R. Tyson 回答** - 鸡肉业务的利润区间受到运营改善进度和市场环境变化的影响 [53][88][89] - 牛肉业务的利润区间反映了市场动态的不确定性 [53][110] - 准备食品业务的利润区间受到执行力、消费需求和品牌投入的影响 [53] 问题2 **Andrew Strelzik 提问** 询问公司2024财年资本支出指引的依据和考虑因素 [64][65] **John R. Tyson 回答** - 公司2022财年资本支出较高,主要用于满足品牌和价值添加业务的产能需求 [66][67] - 2024财年资本支出将恢复到更正常的历史水平,约为10-15亿美元 [65] 问题3 **Ken Goldman 提问** 询问公司是否考虑未来恢复提供各业务线的长期利润区间指引 [72][73] **John R. Tyson 回答** - 目前公司主要关注2024财年的业绩,未来会根据具体情况考虑是否恢复提供长期利润指引 [73]

业绩总结 - 2023财年第四季度销售额为13348百万美元，较2022财年的13737百万美元下降[12] - 2023财年第四季度调整后的营业收入为236百万美元，较2022财年的823百万美元下降[35] - 2023财年第四季度调整后的每股收益为1.63美元，较2022财年的0.15美元有所改善[35] - FY23的销售额为198.54亿美元，较FY22的193.25亿美元增长了2.5%[59] - FY23的调整后营业收入为23.3亿美元，较FY22的24.91亿美元下降了6.4%[60] - FY23的调整后每股收益（EPS）为1.63美元，较FY22的1.50美元增长了8.7%[78] - FY23的净收入为8.23亿美元，较FY22的6.48亿美元增长了27.2%[78] 用户数据 - 2023年第四季度，Tyson的Pound Share为31.8，相较于2022年的31.6增长了0.2[102] - 2023年第四季度，Frozen Nuggets在竞争中的品牌偏好度为44%，较2022年的33%提升了11个百分点[102] - 2023年第四季度，Frozen Breakfast Sandwiches的品牌偏好度为38%，较2022年的5%显著增长[102] - 2023年第四季度，Raw Breakfast Sausage的品牌偏好度为41%[102] - 2023年第四季度，Lunchmeat的品牌偏好度为27%，较2022年的12%增长了15个百分点[102] - 2023年第四季度，Smoked Sausage Rope的品牌偏好度为40%[102] - 2023年第四季度，Hot Dogs的品牌偏好度为26%[102] 财务状况 - 2023财年净收入（损失）为$（649）百万，相较于2022财年的$3,249百万[94] - 调整后的EBITDA为$2,149百万，较2022财年的$5,640百万有所下降[94] - 总债务为$9,506百万，净债务为$8,918百万，净债务/调整后EBITDA比率为4.1倍[94] - FY23的资本支出为17.5亿美元，较FY22的19亿美元下降了7.9%[65] - FY23的经营现金流为26.9亿美元，杠杆比率为4.1倍[65] - FY23的股东回报（包括股息和股票回购）为6.54亿美元，较FY22的6.53亿美元略有增长[65] 未来展望 - 2024财年的资本支出预计在10亿到15亿美元之间[53] 负面信息 - 2023财年法律应计费用减少$118百万，影响鸡肉部门的销售[88] - 由于生产设施火灾，保险赔偿净额为$（75）百万，影响EBITDA[94] - 由于植物关闭，调整后的运营收入减少$215百万[96] - 由于商誉减值，调整后的运营收入减少$781百万[94] 产品与市场 - 2023财年第四季度的零售业务销售额增加了69百万美元，主要得益于牛肉和准备食品的增长[56] - 2023财年第四季度的国际销售额下降了177百万美元，主要由于牛肉和鸡肉的销售减少[56] - 2023财年第四季度的牛肉销售额为5768百万美元，较2022财年的6414百万美元下降[47] - 2023财年第四季度的猪肉销售额为1494百万美元，较2022财年的1604百万美元下降[48] - 2023财年第四季度的销售价格/组合下降了9.2%，主要由于鸡肉商品价格疲软[32] - 2023财年第四季度的调整后营业利润率为1.8%，较2022财年的7.3%显著下降[40]