文章核心观点 - 鸡肉的强劲需求助力泰森食品（Tyson Foods）第一季度利润和销售额超预期，牛肉和猪肉收入也有所增长，公司预计全年销售额持平或增长1% [5] 财务业绩 - 2025财年第一季度调整后每股收益（EPS）为1.14美元，比Visible Alpha调查的分析师预期高出三分之一 [1] - 营收同比增长2.3%，达到136亿美元，也高于预期 [1] - 鸡肉销售额增长0.8%，达到40.7亿美元，平均价格下降0.7%，销量增长1.5% [2] - 牛肉销售额攀升6.2%，达到53.4亿美元，价格上涨0.6%，销量增长5.6% [2] - 猪肉价格上涨7.0%，销售额增长6.6%，达到16.7亿美元，但销量下降0.4% [2] 公司展望 - 首席执行官唐尼·金称这是泰森两年多来最好的季度表现，得益于“鸡肉业务的出色业绩”，且消费者注重在饮食中添加蛋白质使公司受益 [3] - 公司预计全年营收与2024年的533亿美元相比持平或增长1%，虽好于此前下降1%至持平的指引，但低于Visible Alpha预计的537亿美元 [3] 股价表现 - 泰森食品股价在过去一年基本持平，周一早盘上涨3% [4]

文章核心观点 - 泰森食品2025财年第一季度业绩表现强劲，营收和利润同比改善且超Zacks共识预期，得益于运营执行改善，特别是鸡肉业务板块，其多元化产品组合有助于满足消费者对蛋白质的需求，巩固全球领先食品公司地位 [1][2] 泰森食品季度表现关键洞察 - 调整后每股收益1.14美元，超Zacks共识预期的79美分，较去年同期的69美分增长约65% [3] - 总销售额136.23亿美元，同比增长2.3%，超Zacks共识预期的134.76亿美元，平均价格变动对营收有0.7%的积极影响，总销量同比增长1.6% [4] - 季度毛利润10.95亿美元，高于去年同期的8.23亿美元 [4] - 调整后运营收入从去年同期的4.11亿美元飙升60%至6.59亿美元，调整后运营利润率从去年同期的3.1%扩大至4.8% [5] 泰森食品各业务板块详情 - 牛肉业务销售额从去年同期的50.23亿美元增至53.35亿美元，销量增长5.6%，平均价格上涨0.6% [6] - 猪肉业务销售额从去年同期的15.17亿美元增至16.17亿美元，销量下降0.4%，平均价格上涨7% [6] - 鸡肉业务销售额从去年同期的40.33亿美元增至40.65亿美元，销量增长1.5%，平均价格下降0.7% [7] - 预制食品业务销售额为24.73亿美元，低于去年同期的25.43亿美元，销量下降3.2%，平均价格上涨0.4% [7] - 国际/其他业务销售额为5.84亿美元，去年同期为5.82亿美元，销量增长4.3%，平均销售价格下降4% [8] 泰森食品其他财务更新 - 季度末现金及现金等价物为22.92亿美元，长期债务为97.11亿美元，股东权益总额（包括非控股股东权益）为186.27亿美元，2024年12月28日结束的三个月经营活动提供的现金为10.31亿美元 [9] - 截至12月28日流动性近45亿美元，管理层预计2025财年流动性将保持在公司最低目标10亿美元以上，预计该财年资本支出近10 - 12亿美元，自由现金流预计在10 - 16亿美元之间 [10] 泰森食品2025财年展望 - 美国农业部预计2025财年国内蛋白质（牛肉、猪肉、鸡肉和火鸡）产量较2024财年增长约1% [11] - 牛肉业务国内蛋白质产量预计同比下降近1%，猪肉业务预计增长近2%，鸡肉业务预计增长约2%，管理层预计2025财年公司海外业务调整后业绩将改善 [12] - 预计2025财年公司总营收与2024财年相比持平或增长1%，调整后运营收入预计在19 - 23亿美元之间 [13] - 牛肉业务预计2025财年调整后运营亏损在4 - 2亿美元之间，猪肉、鸡肉和预制食品业务预计调整后运营收入分别为1 - 2亿美元、10 - 13亿美元和9 - 11亿美元 [13] 泰森食品股价表现 - 过去三个月泰森食品股价下跌3.1%，行业下跌7.6% [14] 其他优质食品股推荐 - 联合天然食品公司目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为553.1%，当前财年销售额和盈利预计较去年同期分别增长0.3%和442.9% [15] - 树屋食品公司目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为20.4%，2025年全年销售额和盈利预计较去年同期分别增长1.2%和24.9% [16] - 美国食品控股公司目前Zacks评级为2，上一季度盈利惊喜为3.7%，全年销售额和盈利预计较去年同期分别增长5.2%和22.1% [17]

文章核心观点 - 泰森食品2024年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长且超华尔街预期，部分关键指标表现良好，股票评级为强力买入 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收136.2亿美元，同比增长2.3%，超Zacks共识预期1.09% [1] - 2024年第四季度每股收益1.14美元，去年同期为0.69美元，超共识预期44.30% [1] 股票表现 - 泰森食品过去一个月股价回报率为 -2.9%，同期Zacks标准普尔500指数回报率为 +2.7% [3] - 泰森食品股票目前Zacks评级为1（强力买入），有望近期跑赢大盘 [3] 各业务销售情况 - 鸡肉业务销售额40.7亿美元，与分析师平均预期持平，同比增长0.8% [4] - 牛肉业务销售额53.4亿美元，超分析师平均预期，同比增长6.2% [4] - 国际/其他业务销售额5.84亿美元，超分析师平均预期，同比增长0.3% [4] - 预制食品业务销售额24.7亿美元，低于分析师平均预期，同比下降2.8% [4] - 部门间销售额 -4.51亿美元，低于分析师平均预期，同比增长19% [4] - 猪肉业务销售额16.2亿美元，超分析师平均预期，同比增长6.6% [4] 各业务调整后运营收支情况 - 牛肉业务调整后运营亏损3200万美元，好于分析师平均预期 [4] - 猪肉业务调整后运营收入5900万美元，略低于分析师平均预期 [4] - 国际/其他业务调整后运营收入3000万美元，超分析师平均预期 [4] - 预制食品业务调整后运营收入2.34亿美元，低于分析师平均预期 [4] - 鸡肉业务调整后运营收入3.68亿美元，超分析师平均预期 [4]

文章核心观点 - 泰森食品本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，虽年初至今股价表现逊于市场，但基于盈利预期修正趋势，股票获Zacks排名第一（强力买入），预计近期跑赢市场，同时需关注未来盈利预期变化及行业前景对股价的影响 [1][2][6] 泰森食品财报情况 - 本季度每股收益1.14美元，超Zacks共识预期0.79美元，去年同期为0.69美元，盈利惊喜达44.30%，上一季度盈利惊喜为43.75% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收136.2亿美元，超Zacks共识预期1.09%，去年同期为133.2亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 泰森食品股价表现 - 年初至今，泰森股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨2.7% [3] 泰森食品未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期是判断股票走势的可靠指标，投资者可自行跟踪或借助Zacks排名工具 [4][5] - 财报发布前，泰森盈利预期修正趋势有利，当前Zacks排名第一（强力买入），预计近期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.77美元，营收133亿美元，本财年共识每股收益预期为3.52美元，营收543.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，食品 - 肉类产品行业目前处于前8%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Beyond Meat尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.43美元，同比变化+53.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [8][9] - Beyond Meat本季度营收预计为7697万美元，较去年同期增长4.5% [9]

文章核心观点 - 泰森食品2025年第一季度业绩显著增长，盈利和营收超预期，运营效率提升推动盈利能力，公司对未来持乐观态度并调整了财年指引 [1][2][10] 公司和业务概述 - 泰森食品是全球领先的鸡肉、牛肉和猪肉加工及销售商，也生产预制食品，服务广泛的餐饮和零售客户 [4] - 公司战略重点包括成本管理和创新，鸡肉业务实现显著好转，强调预制食品和国际业务增长 [5] 季度亮点和业绩驱动因素 - 2025年第一季度调整后每股收益1.14美元，超分析师预期的0.90美元，同比增长65.2%；营收136.2亿美元，同比增长2.3%，超预期的134.6亿美元；调整后营业利润6.59亿美元，同比增长60.3%；自由现金流7.6亿美元，同比下降19.7% [1][3] - 鸡肉业务调整后营业利润达3.68亿美元，同比增长92%，得益于运营效率提升和利润率改善；牛肉业务营业利润为负6400万美元，因利润率压缩和牛肉周期挑战；猪肉业务营业利润率温和提升至3.6%，但面临销量挑战 [6][7] - 预制食品业务尽管面临成本压力，调整后营业利润率仍达9.5%；国际及其他业务从去年亏损2200万美元转为盈利2500万美元；饲料成本降低对鸡肉业务利润率有积极影响 [8] - A类和B类股股息分别为0.49美元和0.441美元，有小幅增长 [9] 未来展望和指引 - 公司调整2025财年指引，预计总收入同比持平至增长1%，调整后营业利润在19亿至23亿美元之间 [10] - 公司将专注运营效率，利用技术进步实现成本节约和产品创新，投资大数据和人工智能提升决策和效率；需关注牛肉和猪肉业务竞争压力，公司强调全球市场和增值产品战略 [11]

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度销售额增加3.04亿美元，主要因牛肉、猪肉和鸡肉业务增长，部分被预制食品业务下降抵消[123] - 2025财年第一季度营业利润为5.8亿美元，同比增长151%，受网络优化计划费用7300万美元和品牌停产费用600万美元影响[123] - 2025财年第一季度总营业利润率为4.3%[125] - 2025财年第一季度销售额为136.23亿美元，较2024年同期的133.19亿美元增长2.3%，销售数量增长1.6%，平均销售价格增长0.7%[127] - 2025财年第一季度销售成本为125.28亿美元，较2024年同期的124.96亿美元增加3200万美元，销售成本占销售额的比例从93.8%降至92.0%[130] - 2025财年第一季度销售、一般和行政费用为5.15亿美元，较2024年同期的5.92亿美元减少7700万美元，占销售额的比例从4.4%降至3.8%[132] - 2025财年第一季度有效税率为23.5%，低于2024年同期的29.4%[140] - 2025财年第一季度归属于泰森的净利润为3.59亿美元，较2024年同期的1.07亿美元大幅增加，摊薄后每股收益为1.01美元，2024年同期为0.30美元[142] 2025财年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2025财年第一季度国内蛋白质产量同比增长约1%，牛肉业务牛供应有限且成本增加，猪肉业务生猪供应充足但成本增加，鸡肉业务饲料成本降低，预制食品业务原材料成本增加[124] 网络优化计划费用情况 - 截至2024年12月28日，预计网络优化计划将产生9300万美元费用，其中现金费用3900万美元，非现金费用5400万美元，第一季度已确认7300万美元[126] 2024年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度猪肉业务销售额为16.17亿美元，同比增加1亿美元，销量下降0.4%，平均销售价格上涨7%，营业收入为5900万美元，同比增加2000万美元，营业利润率从2.6%提升至3.6%[152] - 2024年第四季度鸡肉业务销售额为40.65亿美元，同比增加3200万美元，销量增长1.5%，平均销售价格下降0.7%，营业收入为3.51亿美元，同比增加1.74亿美元，营业利润率从4.4%提升至8.6%[153] - 2024年第四季度预制食品业务销售额为24.73亿美元，同比减少7000万美元，销量下降3.2%，平均销售价格上涨0.4%，营业收入为2.09亿美元，同比减少3400万美元，营业利润率从9.6%降至8.5%[154] - 2024年第四季度国际及其他业务销售额为5.84亿美元，同比增加200万美元，营业利润为2500万美元，去年同期亏损2200万美元[159] 2024年第四季度现金流数据关键指标变化 - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为10.31亿美元，较2023年同期的13亿美元减少2.69亿美元，净利润为3.66亿美元，高于去年同期的1.14亿美元[161] - 2024年第四季度投资活动使用的现金净额为2.33亿美元，较2023年同期的3.78亿美元有所减少[164] - 2024年第四季度融资活动使用的现金净额为1.95亿美元，去年同期为2600万美元[165] 公司流动性及资本支出、利息支出情况 - 截至2024年12月28日，公司总流动性为45.43亿美元，包括现金及现金等价物22.92亿美元、短期投资100万美元和循环信贷额度22.5亿美元[166] - 公司预计2025财年资本支出在10亿至12亿美元之间，净利息支出约为3.75亿美元[167][169] 公司债务评级及相关费用情况 - 公司的定期贷款和循环信贷评级为穆迪Baa2、标普BBB，对应承诺费分别为0.125%和0.125%，借款利差分别为1.750%和1.250%[173][175] 公司流动比率及海外现金情况 - 2024年12月28日公司流动比率为2.1:1，9月28日为2.0:1；12月28日，公司5.59亿美元现金存于海外子公司账户[178] 公司报告单元及无形资产减值风险情况 - 2024财年第四季度末，牛肉和鸡肉业务报告单元的商誉分别约为3亿美元和30亿美元，一个预制食品品牌账面价值为5亿美元，这些报告单元和无形资产被认为有较高减值风险[182] - 截至最近一次公允价值估计确定日期，账面价值33亿美元的报告单元和账面价值5亿美元的品牌，公允价值超出账面价值均不足20%，牛肉报告单元不足10%[183] 市场价格变动对公允价值影响情况 - 假设2024年12月28日和9月28日市场价格变动10%，活牛公允价值变动分别为2600万美元和1100万美元，瘦肉猪为2900万美元和2400万美元，玉米为2000万美元和1100万美元，豆粕为1800万美元和1600万美元[190][191] 利率变动对公司债务影响情况 - 2024年12月28日，公司有15.32亿美元浮动利率债务，加权平均利率6.7%；假设利率提高10%，年化利息费用将增加约1000万美元[192] - 2024年12月28日，公司有82.74亿美元固定利率债务，加权平均利率4.8%；假设利率变动10%，固定利率债务公允价值将变动约2.57亿美元，9月28日变动约2.3亿美元[193] 外汇汇率变动对公司影响情况 - 假设2024年12月28日和9月28日外汇汇率变动10%，外汇远期和期权合约对税前收入的影响分别为2100万美元和2500万美元[195] 公司债务契约情况 - 公司循环信贷和定期贷款安排以及高级票据包含肯定和否定契约，可能限制公司多项能力，公司在2024年12月28日遵守所有债务契约，并预计将保持合规[177][178][179] 公司关键会计估计情况 - 公司认为或有负债、收入确认等会计政策为关键会计估计，这些政策需进行估计和假设，影响合并财务报表及附注中的报告金额[181] 公司市场风险及应对情况 - 公司运营的市场风险主要来自商品价格、利率和外汇汇率变化以及信用风险集中，公司通过衍生交易应对部分风险[187]

2025财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度销售额为136.23亿美元，同比增长2.3%，GAAP运营收入为5.8亿美元，同比增长151% [1][4] - 2025财年第一季度GAAP每股收益为1.01美元，同比增长237%，调整后每股收益为1.14美元，同比增长65% [4] 2024年特定时期财务数据对比 - 2024年12月28日结束的三个月，公司经营活动提供的现金为10.31亿美元，2023年同期为13亿美元[26] - 2024年12月28日结束的三个月，公司净收入为3.66亿美元，2023年同期为1.14亿美元[26] - 2024年第一季度调整后非GAAP净收入为4.05亿美元，EPS为1.14美元；2023年同期分别为2.45亿美元和0.69美元[33] - 2024年12月28日结束的三个月EBITDA为9.18亿美元，2023年同期为6.27亿美元[37] - 2024年12月28日结束的三个月调整后EBITDA为9.61亿美元，2023年同期为7.44亿美元[37] - 截至2024年12月28日的三个月，经营活动提供的现金为10.31亿美元，2023年12月30日为13亿美元[40] - 截至2024年12月28日的三个月，物业、厂房及设备的增加额为 - 2.71亿美元，2023年12月30日为 - 3.54亿美元[40] - 截至2024年12月28日的三个月，自由现金流为7.6亿美元，2023年12月30日为9.46亿美元[40] 债务相关指标变化 - 截至2024年9月28日财年总净债务为80.6亿美元，截至2024年12月28日十二个月为75.13亿美元[37] - 截至2024年9月28日财年总毛债务与EBITDA比率为3.4x，截至2024年12月28日十二个月为3.1x[37] - 截至2024年9月28日财年净债务与EBITDA比率为2.8x，截至2024年12月28日十二个月为2.4x[37] - 截至2024年9月28日财年总毛债务与调整后EBITDA比率为3.1x，截至2024年12月28日十二个月为2.9x[37] - 截至2024年9月28日财年净债务与调整后EBITDA比率为2.6x，截至2024年12月28日十二个月为2.3x[37] 2025财年各业务线销售额数据 - 2025财年第一季度牛肉销售额为53.35亿美元，猪肉为16.17亿美元，鸡肉为40.65亿美元，预制食品为24.73亿美元 [5] 2025财年各业务线运营收入/亏损数据 - 2025财年第一季度牛肉运营亏损6400万美元，猪肉运营收入5900万美元，鸡肉运营收入3.51亿美元，预制食品运营收入2.09亿美元 [5] 2025财年业务产量及运营收入预期 - 预计2025财年国内蛋白质产量将比2024财年增长约1% [8] - 预计2025财年牛肉调整后运营亏损在4亿至2亿美元之间，猪肉调整后运营收入在1亿至2亿美元之间 [9][10] - 预计2025财年鸡肉调整后运营收入在10亿至13亿美元之间，预制食品调整后运营收入在9亿至11亿美元之间 [11][12] 2025财年公司整体预期 - 预计2025财年公司调整后运营收入在19亿至23亿美元之间，销售额持平或增长1% [14][15] - 预计2025财年资本支出在10亿至12亿美元之间，净利息支出约为3.75亿美元 [16][17] 财报电话会议信息 - 公司将于2025年2月3日周一上午9点（东部时间）举行财报电话会议[43] - 财报电话会议网络直播链接为https://events.q4inc.com/attendee/124939454，也可在https://ir.tyson.com获取[43] - 电话会议重播截至2025年3月3日，免费电话1 - 877 - 344 - 7529等，重播访问代码为7066265[43] 公司基本信息 - 公司成立于1935年，截至2024年9月28日约有13.8万名团队成员[42] - 公司旗下有Tyson®、Jimmy Dean®等众多标志性产品和品牌[42] 联系方式信息 - 媒体联系人为Laura Burns，电话479 - 713 - 9890；投资者联系人为Sean Cornett，电话479 - 466 - 0401[45] 公司流动性及现金情况 - 截至2024年12月28日，公司流动性为45亿美元，经营活动提供的现金为10.31亿美元，较上年减少2.69亿美元 [4]

文章核心观点 公司2025财年第一季度业绩表现良好，实现销售、运营收入和每股收益连续三个季度同比增长，各业务板块有不同表现，同时给出2025财年展望 [1][3] 分组总结 公司概况 - 公司是全球最大食品公司之一、蛋白质领域领导者，有Tyson、Jimmy Dean等知名品牌，约有13.8万名员工 [1][40] 第一季度业绩亮点 - 销售136.23亿美元，同比增长2.3%；GAAP运营收入5.8亿美元，同比增长151%；调整后运营收入6.59亿美元，同比增长60%；GAAP每股收益1.01美元，同比增长237%；调整后每股收益1.14美元，同比增长65% [5] - 各业务板块销售情况：牛肉53.35亿美元，同比增长5.6%；猪肉16.17亿美元，同比增长7.0%；鸡肉40.65亿美元，同比增长1.5%；预制食品24.73亿美元，同比下降3.2%；国际/其他业务5.84亿美元，同比增长4.3% [4] - 各业务板块运营收入情况：牛肉亏损6400万美元，去年同期亏损2.06亿美元；猪肉5900万美元，去年同期3900万美元；鸡肉3.51亿美元，去年同期1.77亿美元；预制食品2.09亿美元，去年同期2.43亿美元；国际/其他业务2500万美元，去年同期亏损2200万美元 [7] 2025财年展望 - 国内蛋白质产量预计增长约1%，各业务板块调整后运营收入预期：牛肉亏损4 - 2亿美元；猪肉盈利1 - 2亿美元；鸡肉盈利10 - 13亿美元；预制食品盈利9 - 11亿美元；国际/其他业务改善 [9][10][11][12][13][14] - 公司调整后运营收入预计19 - 23亿美元；销售预计持平或增长1%；资本支出预计10 - 12亿美元；净利息支出预计约3.75亿美元；流动性预计保持在10亿美元以上；自由现金流预计10 - 16亿美元；调整后有效税率预计约25% [15][16][17][18][19][20][21] 财务报表 - 综合收益表显示销售、成本、利润等情况，2024年12月28日止三个月销售136.23亿美元，成本125.28亿美元，毛利10.95亿美元等 [22] - 资产负债表显示资产、负债和股东权益情况，2024年12月28日总资产373.1亿美元，总负债和股东权益373.1亿美元 [24][25] - 现金流量表显示经营、投资和融资活动现金流量情况，2024年12月28日止三个月经营活动提供现金10.31亿美元，投资活动使用现金2.33亿美元，融资活动使用现金1.95亿美元 [26] 非GAAP财务指标 - 包括调整后运营收入、息税折旧摊销前利润（EBITDA）、自由现金流等，用于辅助评估业务，但不能替代GAAP指标 [27] - 给出GAAP结果与非GAAP结果的调节表，展示各项调整项目对财务指标的影响 [30][31][32] 会议与信息获取 - 2月3日上午9点将举行电话会议讨论财务结果，可通过公司投资者关系网站观看网络直播，直播回放和幻灯片将在该网站提供，电话回放至3月3日 [41][42]

文章核心观点 - 介绍泰森食品一季度财报预期、评级、股息情况及不同股息收益目标所需持股数，还提及股价变动和股息收益率影响因素 [1][2][3] 分组1：财务预期 - 泰森食品将于2月3日周一开盘前发布第一季度财报 [1] - 分析师预计公司本季度每股收益88美分，高于去年同期的69美分 [1] - 公司预计本季度营收134.6亿美元，高于去年同期的133.2亿美元 [1] 分组2：评级情况 - 1月21日，巴克莱分析师本杰明·瑟勒维持泰森食品“增持”评级，将目标价从76美元下调至75美元 [2] 分组3：股息情况 - 泰森食品目前年股息收益率为3.52%，即每股季度股息50美分，约合每年2美元 [2] - 若要每月从泰森食品获得500美元股息收入，需持有约价值170,280美元或3000股股票 [3] - 若每月股息收入目标为100美元，需持有价值34,056美元或600股股票 [4] 分组4：股息收益率影响因素 - 股息收益率会随股息支付和股价波动而变化，其计算方式为年股息支付除以当前股价 [4] - 若股价上涨，股息收益率下降；若股价下跌，股息收益率上升 [5] - 股息支付本身变化也会影响股息收益率，公司提高股息支付，股息收益率增加；反之则减少 [6] 分组5：股价表现 - 周四，泰森食品股价上涨0.3%，收于56.76美元 [6]

文章核心观点 - 泰森食品近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，虽有市场炒作因素，但基本面最终主导投资决策，其Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [1][15] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测的变化，认为未来盈利流现值决定股票公允价值，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2][3] - 本季度泰森预计每股收益0.79美元，同比变化+14.5%，Zacks共识估计近30天未变；本财年共识盈利估计3.52美元，同比变化+13.6%，近30天变化+0.4%；下一财年共识盈利估计4.12美元，较一年前预期变化+17.1%，近一个月估计未变 [4][5] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，泰森被评为Zacks排名2（买入） [6] 预计营收增长 - 公司盈利增长虽重要，但营收增长也关键，了解公司潜在营收增长很重要 [7] - 本季度泰森共识销售估计134.8亿美元，同比变化+1.2%；本财年和下一财年估计分别为543.7亿美元和547.6亿美元，变化分别为+2%和+0.7% [8] 上次财报结果及惊喜历史 - 泰森上季度报告营收135.7亿美元，同比变化+1.6%，每股收益0.92美元，去年同期为0.37美元 [9] - 与Zacks共识估计的133.3亿美元相比，报告营收惊喜为+1.79%，每股收益惊喜为+43.75%；过去四个季度公司均超共识每股收益估计，两次超共识营收估计 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [11][12] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，泰森在这方面评分为A，表明其相对于同行折价交易 [13][14]