报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 铝、氧化铝、铸造铝合金基本面数据更新 - 电解铝期货市场：沪铝主力合约收盘价23455，夜盘收盘价23480；LME铝3M收盘价3177；沪铝主力合约成交量267105，持仓量253776；LME铝3M成交量14172，注销仓单占比8.38%，cash - 3M价差36.52，近月合约对连一合约价差 - 25，买近月抛连一跨期套利成本73.01 [1] - 氧化铝期货市场：沪氧化铝主力合约收盘价2683，夜盘收盘价2672；成交量188688，持仓量255044；近月合约对连一合约价差 - 16，买近月抛连一跨期套利成本24.53 [1] - 铝合金期货市场：铝合金主力合约收盘价23100，夜盘收盘价23100；成交量8518，持仓量10985；近月合约对连一合约价差 - 5.00，现货升贴水10 [1] - 电解铝现货市场：预培阳极市场价6475，佛山铝棒加工费270，山东1A60铝杆加工费400，铝锭精废价差664；企业盈亏7237.13，铝现货进口盈亏 - 2802.40，铝3M进口盈亏 - 2559.25，铝板卷出口盈亏4674.03；国内铝锭社会库存95.50万吨，上期所铝锭仓单33.04万吨，LME铝锭库存26.78万吨 [1] - 氧化铝现货市场：国内氧化铝平均价2741，连云港到岸价（美元/吨）377，到岸价（元/吨）2850，澳洲氧化铝FOB（美元/吨）346；山西氧化铝企业盈亏 - 2 [1] - 铝土矿价格：澳洲进口三水铝土矿价格（美元/吨）67，印尼进口铝土矿价格未提及，几内亚进口铝土矿价格70，阳泉铝土矿价格500 [1] - 铝合金现货市场：保太ADC12价格23400，保太ADC12 - A00为0，三地库存合计8442 [1] - 烧碱价格：陕西离子膜液碱（32%折百）2095 [1] 综合快讯 - 道指重挫2.19%、创15个月最大单日点数跌幅，半导体指数大跌超5%，软件ETF微涨0.64%；盘后绩后高通跌超5%，Meta重挫8%，微软大涨8%，中概股指数逆市收涨1.73%；30年期美债收益率涨11个基点，美元跳水下跌0.62%，黄金涨0.87%、日内一度站上4100美元，布伦特一度暴涨8%、重返90美元 [3] - 第四财季微软总营收同比增18%，EPS增23%、较分析师预期高逾10%；Azure全财年收入首次突破千亿美元；云商业剩余履约义务（RPO）同比增84%至6780亿美元、约为全年营收两倍；当季对Anthropic投资带来32亿美元收入，Microsoft 365 Copilot付费用户超3000万；资本支出同比增70%、较预期低3.5%；未执行数据中心租赁承诺总额环比增67%至3291亿美元 [3] 趋势强度 - 铝趋势强度为0，氧化铝趋势强度为0，铝合金趋势强度为0，趋势强度取值范围为【 - 2，2】区间整数， - 2表示最看空，2表示最看多 [3][4]