信贷协议相关 - 信贷协议要求公司在最近连续四个财季的最后一天保持至少7500万美元的流动性，该要求自2020年6月30日起生效，截至2020年12月31日，信贷协议下无未偿还金额[207][208] - 信贷协议包含多项限制公司及子公司运营的契约，可能影响公司融资和业务战略执行[207] - 若公司无法遵守信贷协议支付要求，贷款人可能加速债务到期、处置抵押品，公司可能需出售资产、重组债务或寻求股权融资，导致股东权益稀释[208] 运营资金与业务增长 - 公司运营资金主要来自可转换优先股和普通股销售、产品销售及战略合作伙伴关系，但不确定运营能否产生足够现金支持业务增长，额外融资可能无法以有利条件获得[205] 平台相关风险 - 公司平台使用复杂，需提高其易用性并为客户提供有效培训，否则会影响业务增长和业绩[209][210] - 平台可能出现中断、性能问题或缺陷，影响公司声誉、客户获取和业务运营，还可能导致成本增加和法律索赔[211][212][213] 安全漏洞风险 - 公司或第三方服务提供商可能遭遇安全漏洞，导致信息泄露，损害公司声誉、业务运营和财务状况，增加成本和法律风险[214][216][217][218][219] - 公司有义务通知利益相关者安全漏洞，此类披露成本高，可能导致负面宣传和客户信心下降[220] - 安全漏洞可能引发法律诉讼和政府执法行动，公司无法确保保险覆盖所有数据安全责任[222] 平台更新与产品开发 - 公司需及时发布平台更新和新功能，以适应技术、行业标准、法规和客户需求变化，否则平台竞争力将下降[224] - 公司产品收入增长依赖持续开发有效功能及应对法规和用户需求变化，否则收入可能受影响[226] - 若产品发布不及时、有错误、无法跟上技术和法规变化等，公司业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[227] 第三方合作风险 - 公司平台需与第三方平台互操作，目前支持超20个平台，若无法及时集成，业务可能受损[229] - 公司依赖第三方数据中心和云基础设施，其运营中断、容量限制等会对公司业务造成负面影响[230] 平台市场风险 - 若平台市场不增长或发展不如预期，公司业务可能受损害[232] 知识产权相关 - 公司成功依赖保护知识产权，若保护不力，可能使竞争对手获取技术，且维权成本高[235] - 公司与员工、顾问和第三方签订保密协议，但不能保证协议有效控制信息使用[236] - 保护知识产权可能需投入大量资源，诉讼可能导致知识产权受损[237] - 公司获取和维护知识产权许可的能力会影响收入和盈利能力，许可费用可能增加[239] - 公司可能面临知识产权纠纷，诉讼成本高且可能导致重大责任和成本增加[241] - 公司若被判定侵犯知识产权，可能需停止销售或使用相关产品、支付巨额法律费用和赔偿、获取许可或重新设计产品[245] - 公司使用开源软件，若违反许可条款，可能面临法律诉讼、高额赔偿和产品销售受限等问题[246] 人员相关风险 - 公司依赖管理层和关键员工，人员流失或招聘困难可能影响业务发展[247][248] 品牌与文化 - 公司需维护和提升品牌，否则可能影响客户拓展和业务运营[249] - 公司强调创新文化，若无法维持，可能影响人员招聘和业务竞争力[250] 法律法规风险 - 公司受隐私、数据安全和儿童保护相关法律法规约束，违规可能面临诉讼、罚款和声誉损害[252] - 违反GDPR的公司可能面临高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[253] - 伊利诺伊州的BIPA规定，故意违规的法定赔偿高达每位消费者每次违规5000美元[258] - 客户可能要求公司提供更严格的个人信息处理保证，若违反合同义务或标准，可能面临巨额赔偿或罚款[262] - 隐私法律、平台提供商和应用商店的要求变化可能限制公司运营，影响业务和财务状况[263] 海外业务与收入 - 公司海外客户在2020、2019和2018年分别贡献约75%、72%和70%的收入[279] 净运营亏损与税收政策 - 截至2020年12月31日，公司美国联邦、州和外国的净运营亏损结转额分别为3.222亿美元、9390万美元和2.742亿美元，部分将于2024年起逐年到期[283] - 2017年《减税与就业法案》经2020年《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订后，2017年12月31日后产生的联邦净运营亏损可无限期结转，但2020年12月31日后税收年度的扣除额限于应税收入的80%[283] - 2020年6月29日，加州州长签署法案，2020 - 2022年暂时暂停净运营亏损的使用，并将研发税收抵免的使用限制为每年500万美元[283] 外资所有权限制 - 中国对从事互联网等相关业务的外资公司所有权限制不超过50%[288] 法律披露与诉讼 - 2020年8月和2021年2月，公司就违反美国出口管制和经济制裁法律的情况向美国外国资产控制办公室和商务部工业与安全局进行自愿自我披露[275] - 公司目前涉及两起与游戏终端用户相关的假定集体诉讼、一起与旧金山房东的纠纷以及一起前高级员工的诉讼[284] 新兴成长型公司身份 - 公司作为“新兴成长型公司”，将持续至最早满足四个条件之一，包括上市五周年后财年最后一天、年总收入达10.7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券、符合“大型加速申报公司”标准且非关联方持有的股权证券至少达7亿美元[297][298] 股东权益与股权稀释 - 公司高管、董事和持有5%以上普通股的股东合计持有大量已发行普通股，能显著影响需股东批准的事项[294] - 公司预计未来发行额外资本股票，会导致其他股东股权被稀释，普通股每股价值可能下降[295] 股息政策 - 公司从未支付现金股息，且短期内不打算支付，投资者回报依赖股价上涨[296] 上市公司运营成本 - 公司作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间遵守相关责任和公司治理实践[300] 财务报告内部控制 - 公司需按萨班斯 - 奥克斯利法案第404节要求，对财务报告内部控制有效性进行评估和披露，可能产生大量费用和管理精力投入[302] - 公司内部财务报告控制若存在重大缺陷，可能导致无法证明其有效性，会失去投资者对财务报告准确性和完整性的信心，普通股市场价格可能下跌，还可能受到监管机构制裁或调查[304] - 公司业务增长对运营和财务资源造成持续重大压力，系统和流程改进若失败，可能无法准确预测收支、提供可靠报告，影响财务报告内部控制有效性[306] 股价波动因素 - 公司股价可能因多种因素波动或下跌，包括财务状况、法规变化、诉讼等[290] - 未来大量普通股在公开市场出售或有出售预期，可能压低股价并削弱公司股权融资能力[292] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告，可能导致公司股价和交易量下降[293] 公司章程规定 - 公司修订重述的公司章程规定，董事只有经至少66 2/3%的流通有表决权股份投票才能因正当理由被罢免，修订公司章程和公司注册证书某些条款需经董事会或至少66 2/3%的流通有表决权股份持有人批准[308] - 公司修订重述的公司章程指定特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院为某些与股东纠纷的专属论坛，限制股东选择司法论坛的能力[310] 外汇与利率影响 - 假设适用业务的外汇汇率发生10%的假设性变动，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[425] - 截至2020年12月31日，利率立即提高100个基点会使公司投资组合的市值减少370万美元[428] - 假设信贷协议项下的未偿金额全部提取，利率发生10%的假设性变动不会对公司合并财务报表产生重大影响[429] 财务报表审计意见 - 独立注册公共会计师事务所认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司在2020年和2019年12月31日的财务状况，以及2020年结束的三年期间的经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[435] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为26.71225亿美元，较2019年的7.6286亿美元增长249.9%[441] - 2020年公司实现营收7.72445亿美元，较2019年的5.41779亿美元增长42.6%[443] - 2020年公司净亏损2.82308亿美元，较2019年的1.6319亿美元亏损扩大73.0%[443] - 2020年公司基本和摊薄后每股净亏损为1.66美元，2019年为2.39美元[443] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.272578亿美元，较2019年的0.129959亿美元增长880.9%[441] - 2020年公司毛利润为6.00098亿美元，较2019年的4.23182亿美元增长41.8%[443] - 2020年公司总运营费用为8.7491亿美元，较2019年的5.73851亿美元增长52.5%[443] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为20.37143亿美元，较2019年的3.93911亿美元增长417.2%[441] - 2020年公司综合亏损为2.82094亿美元，较2019年的1.63345亿美元亏损扩大72.7%[446] - 2020年加权平均用于每股计算的普通股股东股份数为1.69973亿股，2019年为1.14442亿股[443] - 2020年末股东权益为2037143美元，2019年末为393911美元[451] - 2020年净亏损282308美元，2019年为163190美元，2018年为131602美元[454] - 2020年经营活动提供净现金19913美元，2019年使用67936美元，2018年使用81059美元[454] - 2020年投资活动使用净现金575190美元，2019年为219541美元，2018年为40043美元[454] - 2020年融资活动提供净现金1701455美元，2019年为161472美元，2018年为148251美元[456] - 2020年现金、现金等价物和受限现金增加1146851美元，2019年减少126177美元，2018年增加27141美元[456] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为1293947美元，2019年末为147096美元，2018年末为273273美元[456] - 2020年现金支付利息1393美元，2019年和2018年为0美元[456] - 2020年现金支付所得税净额为19956美元，2019年为1187美元，2018年为3353美元[456] 公司历史与IPO - 公司于2004年在丹麦成立，2009年重组为特拉华州公司[458] - 2020年9月22日公司完成首次公开募股，发行2500万股普通股，发行价每股52美元，扣除承销折扣和佣金后净收益12.413亿美元；9月24日承销商行使超额配售权，额外购买375万股，9月28日交易完成，额外净收益1.862亿美元；IPO时所有已发行的可转换优先股自动转换为1.02717396亿股普通股[463] - IPO完成后，990万美元的递延发行成本在股东权益中作为IPO收益的减项列示[464] 收入确认与应收账款 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，未开票应收账款分别为2630万美元和2460万美元；2020年确认的收入中包含2020年1月1日递延收入余额的金额为8310万美元[483] - 截至2020年12月31日，公司剩余履约义务总额为2.301亿美元，预计未来12个月确认1.001亿美元（占比44%），之后确认1.3亿美元（占比56%）[484] 销售佣金相关 - 2020年和2019年，公司分别资本化销售佣金880万美元和0美元[485] - 截至2020年12月31日，其他流动资产和其他资产中包含的资本化佣金净额分别为290万美元和440万美元；截至2019年12月31日为0美元[486] - 2020年和2019年，公司分别摊销资本化佣金150万美元和0美元，且两年均未发生减值损失[487] 收入来源与确认方式 - 公司通过Create Solutions、Operate Solutions、Strategic Partnerships and Other三个来源产生收入[467] - Create Solutions订阅期通常为1 - 3年，一般提前开票并在期限内按比例确认收入[472] - 公司专业服务收入主要包括咨询、集成、培训以及定制应用和工作流程开发，可提前开票或按时间和材料计费，并在服务提供时确认收入[473] 受限现金与坏账准备 - 截至2020年和2019年12月31日，受限现金分别为2140万美元和1710万美元[497] - 截至2020年和2019年12月31日，坏账准备分别为270万美元和910万美元[501] 客户集中度 - 截至2020年和2019年12月31日，无单个客户占应收账款总额的10%以上；2020年、2019年和2018年，无单个客户占总收入的10%以上[504] 租赁相关 - 2020年1月1日采用Topic 842后，确认使用权资产1.051亿美元和经营租赁负债1.205亿美元[510] 资本化成本 - 2020年和2019年资本化软件成本分别为80万美元和30万美元[515] - 2020年和2019年资本化实施成本分别为700万美元和650万美元[515] 股票期权与薪酬 - 公司使用Black - Scholes定价模型确定股票期权的公允价值[490] - 公司对基于股票的薪酬在授予日的公允价值按直线法在必要服务期内确认为费用，一般归属期为四年[

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为2.2亿美元，同比增长39% 2020年全年收入为7.72亿美元，同比增长43% [10] - 2020年COVID相关因素为公司带来约2500万美元的净收入增长 [10] - 2021年收入预期为9.5亿至9.7亿美元，预计同比增长30%以上 [15] - 预计2021年IDFA变化将对公司收入产生约3000万美元的一次性影响 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在第四季度，Unity在58个国家的Top 1000游戏中市场份额达到71% 月均下载量达到50亿次，月活跃用户达到27亿 [11] - 2020年，公司对核心创建平台进行了数百项改进，并推出了新的服务如游戏增长 [13] - 在非游戏领域，公司推出了Forma等垂直应用，帮助客户构建虚拟电子商务展厅 [14] - 2020年第四季度，公司793个年收入超过10万美元的客户中，13%来自非游戏领域，较之前的8%有所增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在游戏市场的份额持续增长，尤其是在AA和AAA游戏领域 [64] - 在非游戏领域，公司通过Forma和Reflect等产品降低了进入门槛，推动了多个行业的应用 [70] - 公司在汽车、奢侈品、航空和酒店等多个垂直领域获得了新客户 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为实时3D技术正处于一代人一次的技术转型早期阶段，未来大多数数字内容将从2D转向实时3D [8] - 公司通过创新推动增长，2020年推出了数百项改进和新服务 [13] - 公司计划通过简化工具和降低复杂性，进一步扩大在非游戏领域的市场份额 [132] - 公司将继续投资于R&D，特别是在NetCode和DOTS等核心技术领域 [73][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID加速了未来趋势，用户参与度显著提升，预计2021年这一趋势将继续 [29] - 公司对IDFA变化的影响进行了详细建模，预计2021年将产生3000万美元的一次性收入影响 [21] - 公司对2021年的增长前景持乐观态度，预计收入将增长30%以上 [15] - 公司认为XR设备市场仍处于早期阶段，未来几年将逐步成熟 [86][92] 其他重要信息 - 公司预计2021年将减少旅行、设施和营销活动的支出，并将这些节省的资金重新投资于研发和销售 [34] - 公司在2020年第四季度的招聘活动较为活跃，预计2021年第一季度将有较强的招聘增长 [35] - 公司预计2023年将实现自由现金流为正的盈利目标 [97] 问答环节所有的提问和回答 问题: IDFA变化的影响 - 公司预计IDFA变化将在2021年对收入产生约3000万美元的影响，这一估计基于详细的国家级数据和历史经验 [21][22] - 公司认为IDFA变化的影响是短期的，长期来看有机会通过市场占有率增长来抵消 [105] 问题: COVID对2020年业绩的影响 - COVID在2020年为公司带来了2500万美元的净收入增长和4000万美元的净支出节省 [28] - 预计2021年COVID的影响将减弱，但用户参与度仍将保持强劲 [29] 问题: 非游戏领域的增长机会 - 公司通过Forma和Reflect等产品降低了非游戏领域的进入门槛，推动了多个行业的应用 [70][132] - 公司在汽车、奢侈品、航空和酒店等多个垂直领域获得了新客户 [40] 问题: 游戏行业的竞争格局 - 公司认为自建游戏引擎的投资回报率较低，Unity的市场份额在近年来显著增长 [54][56] - 公司预计未来将有更多开发者转向Unity平台 [56] 问题: 2021年第一季度和全年指引 - 公司预计2021年第一季度收入将环比下降，主要由于IDFA变化的影响 [137] - 公司预计2021年全年收入将增长30%以上，主要受创建业务的推动 [138] 问题: 长期盈利目标 - 公司预计2023年将实现自由现金流为正的盈利目标 [97] - 公司将继续投资于R&D和销售，同时提高G&A的效率 [142]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.01亿美元，同比增长53% [33] - 非GAAP毛利率为79%，去年同期为81% [38] - 非GAAP运营亏损为800万美元，去年同期为2800万美元 [10] - 美元净扩张率为144%，去年同期为132% [34] - 自由现金流为1100万美元，预计第四季度将转为负值 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Create业务收入增长45%至6300万美元 [34] - Operate业务收入增长72%，占总收入的60% [33] - 战略合作伙伴收入持平，为1800万美元 [37] - 公司预计第四季度收入为2亿至2.04亿美元，全年收入为7.52亿至7.56亿美元 [41][42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年前九个月，基于Unity的应用平均每月下载量超过50亿次 [12] - 截至第三季度末，Unity拥有约25亿月活跃终端用户 [12] - 全球收入排名前100的游戏开发公司中，94家是Unity的客户 [12] - 全球前10大汽车制造商均使用Unity [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Unity致力于成为全球实时3D内容的领导者，预计未来大多数内容将转向实时3D [14] - 公司计划继续专注于核心游戏市场，并通过创新和数据优势扩大业务 [21] - 公司正在扩展至工业、汽车、建筑、工程和娱乐等新垂直领域 [22] - 公司推出了LEGO Microgame和Forma等新产品，旨在降低用户进入门槛并扩展至非游戏领域 [25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19带来的远程工作政策对业务产生了积极影响，但也可能导致2021年的比较基数较高 [34] - 公司预计第四季度的季节性增长将不如往年显著，因为用户已经在家中进行高水平的参与 [40] - 公司对长期增长持乐观态度，特别是在游戏和其他垂直领域的扩展 [132] 其他重要信息 - 公司成功完成了IPO，成为过去十年中第二大软件IPO [9] - 公司预计第四季度非GAAP运营亏损为3500万至4000万美元，全年亏损为6600万至7100万美元 [41][42] - 公司预计第四季度加权平均完全稀释股份数为3.21亿股 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: iOS 14变化对公司的影响 - 公司认为iOS 14的变化不会对业务产生重大影响，预计短期内会有一些调整，但长期影响有限 [50][51] - 公司认为其数据优势将使其在IDFA变化中处于有利地位 [51] 问题: 游戏行业的趋势和季节性 - 公司认为COVID-19已经导致用户参与度大幅提升，预计第四季度的季节性增长将不如往年显著 [53][54] - 公司认为游戏行业的增长趋势将持续，但第四季度的增长可能会受到新游戏机发布的影响 [107] 问题: 投资优先级和资本使用 - 公司表示其投资优先级不会因IPO后的资本增加而改变，将继续专注于核心业务和创新 [60][61] - 公司计划在特定应用和平台能力上进行投资，以推动长期增长 [62][63] 问题: Roblox与Unity的竞争关系 - 公司认为Roblox的成功证明了实时3D内容创作的潜力，Unity计划通过低代码和无代码工具扩展其用户基础 [74][75] - 公司认为其平台在专业和消费者市场都有巨大的增长机会 [74] 问题: 价格调整和客户反应 - 公司表示其价格调整得到了客户的积极反应，未来可能会继续调整价格以反映其提供的价值 [79][80] - 公司认为其长期目标是扩大市场份额，而不是通过短期价格调整来增加收入 [82] 问题: 游戏业务模型的未来 - 公司承认其在游戏行业的收入份额较低，但计划通过增加新工具和服务来扩大其市场份额 [86][87] - 公司预计未来几年其游戏业务将增长10倍 [89] 问题: Create和Operate业务的交叉销售 - 公司表示其Create和Operate业务的交叉销售是增长的关键驱动力，预计这一趋势将持续 [90][91] 问题: 下一代游戏机的影响 - 公司认为其在下一代游戏机市场的地位将显著提升，预计将在这一周期中获得更多市场份额 [95][96] - 公司预计AAA游戏市场将继续由第一方技术主导，但Unity和Unreal将在AA市场中占据更大份额 [97] 问题: 第四季度指引和季节性 - 公司预计第四季度的收入增长将低于历史季节性水平，主要原因是用户参与度已经处于高位 [102][106] - 公司认为新游戏机的发布可能会对第四季度的用户参与度产生影响 [107] 问题: 游戏开发中的Operate工具使用 - 公司承认其Operate工具的使用率尚未达到预期，但预计未来将随着新产品的推出而增加 [113][114] - 公司计划通过简化网络代码和托管服务来提高Operate工具的使用率 [117][118] 问题: Metaverse的货币化机会 - 公司认为Metaverse已经存在，未来将越来越多地转向实时3D内容 [121][122] - 公司预计其Create和Operate业务将在Metaverse中发挥重要作用，并带来显著的收入增长 [123][124] 问题: Create订阅收入的增长 - 公司表示Create订阅收入的增长主要来自游戏和新垂直领域的扩展 [126][127] - 公司预计未来将继续保持强劲增长，特别是在新垂直领域的扩展 [131] 问题: 应用下载量的增长 - 公司认为应用下载量的增长反映了市场的扩展，但下载量本身并不直接转化为收入 [134][135] - 公司预计未来将通过增加新工具和服务来更好地货币化这些下载量 [139] 问题: 商业领域的3D应用 - 公司认为Forma等新产品将在商业领域带来显著的增长机会，特别是在汽车和奢侈品行业 [145][146] - 公司计划通过实时3D交互工具来改变传统的销售模式 [148][149] 问题: Operate业务的增长 - 公司预计Multiplay和Vivox等Operate工具将在未来继续增长，特别是在新垂直领域的扩展 [152][153] - 公司认为Operate业务的增长不仅依赖于用户参与度，还依赖于新客户的增加和新产品的推出 [155]

用户数据 - 公司全球月活终端用户约25亿，2020年前九个月，每月基于Unity构建的应用平均下载量超50亿次[148] 高收入客户数据 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，贡献超10万美元收入的客户分别为739个和553个，占比均为72%[157][158] 美元净扩张率 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，美元净扩张率分别为144%和132%[161] 财务关键指标（整体） - 2020年第三季度收入2.00784亿美元，2019年同期为1.30943亿美元；2020年前九个月收入5.52109亿美元，2019年同期为3.83708亿美元[162] - 2020年第三季度净亏损1.44719亿美元，2019年同期为4554.9万美元；2020年前九个月净亏损1.98806亿美元，2019年同期为1.12611亿美元[162] - 2020年第三季度成本占收入的24%，2019年为20%；2020年前九个月成本占收入的22%，2019年为23%[162] - 2020年第三季度毛利润率为76%，2019年为80%；2020年前九个月毛利润率为78%，2019年为77%[162] - 2020年第三季度总营收2.00784亿美元，较2019年同期的1.30943亿美元增长6984.1万美元，增幅53%；前九个月总营收5.52109亿美元，较2019年同期的3.83708亿美元增长1.68401亿美元，增幅44%[173] - 2020年第三季度成本收入为4754万美元，较2019年同期的2645.1万美元增长2108.9万美元，增幅80%；前九个月成本收入为1.1984亿美元，较2019年同期的8860.2万美元增长3123.8万美元，增幅35%[179] - 2020年第三季度毛利润为1.53244亿美元，较2019年同期的1.04492亿美元增长4875.2万美元，增幅47%；前九个月毛利润为4.32269亿美元，较2019年同期的2.95106亿美元增长1.37163亿美元，增幅46%[179] - 2020年第三季度研发费用为1.16648亿美元，较2019年同期的6403.4万美元增长5261.4万美元，增幅82%；前九个月研发费用为2.83507亿美元，较2019年同期的1.82832亿美元增长1.00675亿美元，增幅55%[184] - 2020年第三季度销售和营销费用为6076.4万美元，较2019年同期的4655.9万美元增长1420.5万美元，增幅31%；前九个月销售和营销费用为1.47739亿美元，较2019年同期的1.25322亿美元增长2241.7万美元，增幅18%[188] - 2020年第三季度一般和行政费用为1.17515亿美元，较2019年同期的3563.1万美元增长8188.4万美元，增幅230%；前九个月一般和行政费用为1.94988亿美元，较2019年同期的8904.1万美元增长1.05947亿美元，增幅119%[191] - 2020年第三季度利息收入和其他费用净额为202.3万美元，较2019年的180.8万美元增加21.5万美元，增幅12%；前九个月为82.9万美元，较2019年的249.4万美元减少166.5万美元，降幅67%[196] - 2020年第三季度所得税拨备为39.8万美元，较2019年的200.9万美元减少161.1万美元，降幅80%；前九个月为260.9万美元，较2019年的802.8万美元减少541.9万美元，降幅68%[200] - 2020年第三季度GAAP毛利润为1.53244亿美元，非GAAP毛利润为1.58945亿美元，GAAP毛利率为76%，非GAAP毛利率为79%；2019年GAAP毛利润为1.04492亿美元，非GAAP毛利润为1.05579亿美元，GAAP毛利率为80%，非GAAP毛利率为81%[205] - 2020年第三季度GAAP运营亏损为1.41683亿美元，非GAAP运营亏损为844.1万美元；2019年GAAP运营亏损为4173.2万美元，非GAAP运营亏损为2777.8万美元[206] - 2020年第三季度非GAAP运营亏损较去年同期的2780万美元改善至840万美元，部分得益于与新冠疫情相关的一次性节省[207] - 2020年第三季度GAAP净亏损为1.44719亿美元，非GAAP净亏损为1296.2万美元；2019年GAAP净亏损为4554.9万美元，非GAAP净亏损为3520.7万美元[211] - 2020年第三季度GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.97美元，非GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.09美元；2019年GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.76美元，非GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.67美元[211] - 2020年公司确定预计非GAAP税率为 - 17%，将根据相关税法变化等因素定期重新评估[209] 业务线营收数据 - 2020年第三季度Create Solutions营收6259.1万美元，较2019年同期的4302.7万美元增长1956.4万美元，增幅45%；前九个月营收1.64378亿美元，较2019年同期的1.20597亿美元增长4378.1万美元，增幅36%[173] - 2020年第三季度Operate Solutions营收1.20023亿美元，较2019年同期的6971.9万美元增长5030.4万美元，增幅72%；前九个月营收3.36904亿美元，较2019年同期的2.06801亿美元增长1.30103亿美元，增幅63%[173] - 2020年第三季度Strategic Partnerships and Other营收1817万美元，较2019年同期的1819.7万美元减少27000美元；前九个月营收5082.7万美元，较2019年同期的5631万美元减少548.3万美元，降幅10%[173] 业务发展动态 - 2020年9月推出云内容交付服务和乐高微游戏，2020年第三季度发布MARS[151] 业务风险 - 公司预计2020年运营解决方案不会出现正常的第四季度季节性增长[168] - 苹果计划实施的隐私政策变化可能对公司货币化产品收入产生不利影响[168] 财务指标变化原因 - 营收增长主要源于现有客户收入增长，成本收入增加主要因托管成本和人员相关费用增加，各费用增长受人员扩充和一次性股票补偿费用等因素影响[174,175,179,180,184,185,188,189,191,192] 信贷与利息费用 - 2020年3月公司全额提取1.25亿美元信贷额度，9月偿还，2020年第三季度和前九个月产生利息费用，2019年无未偿债务，2020年前三季度利息费用分别为61.5万美元和140.3万美元[194] 现金流定义 - 公司将自由现金流定义为经营活动使用的净现金减去购买财产和设备使用的现金，用于衡量公司产生现金或获取额外现金来源以支持运营和投资的能力[212] 现金流数据 - 2020年前9个月经营活动提供净现金514.8万美元，2019年为使用6882.8万美元[214][220] - 2020年前9个月自由现金流为-2380.8万美元，2019年为-8527万美元[214] - 2020年前9个月投资活动使用净现金6467.4万美元，2019年为1.70473亿美元[214][220] - 2020年前9个月融资活动提供净现金16.94073亿美元，2019年为1608.01万美元[214][220] 现金与亏损情况 - 截至2020年9月30日，公司现金为17.594亿美元，累计亏损7.14亿美元[216][217] 收购情况 - 2020和2019年前9个月分别收购2家和6家公司，使现金余额分别减少3570万美元和1.54亿美元[218] 经营活动现金组成 - 2020年前9个月经营活动现金由净亏损1.988亿美元、非现金费用1.799亿美元和净经营资产负债变化净流入2410万美元组成[221] - 2019年前9个月经营活动现金由净亏损1.126亿美元、非现金费用4530万美元和净经营资产负债变化净流出150万美元组成[222] 投资活动现金用途 - 2020年前9个月投资活动现金用于收购3570万美元和资本支出2900万美元，2019年分别为1.54亿美元和1640万美元[223] 融资活动现金来源 - 2020年前9个月融资活动现金主要来自首次公开募股净收益14.201亿美元、发行可转换优先股和普通股净收益2500万美元等[224]

业绩总结 - 第三季度收入为2.01亿美元，同比增长53%[12] - 非GAAP毛利率为79%，较去年同期的81%略有下降[34] - 非GAAP运营亏损为800万美元，相较于去年同期的2100万美元有所改善[35] - 2020年第四季度预计收入为2亿美元，全年收入预计为7.52亿美元[67] - 非GAAP运营亏损预计为3500万美元，全年预计为6600万美元[69] - 2020年第三季度，超过10万美元的客户数量为739个，占总收入的72%[60][62] - 2020年第三季度，运营解决方案收入占总收入的60%[40] - 非GAAP运营利润率在2020年第三季度为-4%，相比2019年第三季度的-21%有显著改善[35] 用户数据 - 客户的美元基础净扩展率为144%[12] - 每月应用下载量达到50亿次，月活跃用户数为25亿[14] 毛利与运营损失 - 非GAAP毛利润为158,945万美元，毛利率为81%[124][129] - 运营损失为48,580万美元，较上季度增加[144] - 非GAAP运营损失为23,861万美元，运营利润率为(13%) [167][182] - 股票基础补偿费用为6,549万美元，较上季度有所增加[147] - 雇主税相关员工股票交易的费用为61,806万美元[153] 未来展望 - 过去几个季度的非GAAP毛利润在91,104万美元至144,591万美元之间波动[126][124] - 过去几个季度的运营损失在(27,684)万美元至(48,580)万美元之间波动[143][144] - 过去几个季度的非GAAP运营利润率在5%至22%之间波动[178][189]