大型企业客户渗透情况 - 截至2022年3月31日和2021年的过去12个月，公司分别有1083和837个客户贡献超10万美元的收入，显示其在大型企业的渗透力增强[115] 基于美元的净扩张率情况 - 截至2022年3月31日和2021年，公司基于美元的净扩张率分别为135%和140%，主要受向现有客户销售额外订阅和服务等因素驱动[118] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入为32012.6万美元，2021年同期为23477.2万美元[120] - 2022年第一季度公司毛利润为22629.3万美元，2021年同期为17603.8万美元[120] - 2022年第一季度公司净亏损为17755.5万美元，2021年同期为10746万美元[120] - 2022年第一季度公司成本占收入的29%，2021年为25%[121] - 2022年第一季度公司研发费用占收入的69%，2021年为66%[121] - 2022年第一季度公司销售和营销费用占收入的32%，2021年为30%[121] - 2022年第一季度公司总运营费用占收入的124%，2021年为123%[121] - 2022年第一季度总营收3.20126亿美元，较2021年同期的2.34772亿美元增长36%[134] - 2022年第一季度成本收入为0.93833亿美元，较2021年同期的0.58734亿美元增长60%；毛利润为2.26293亿美元，增长29%；毛利率为71%，较2021年同期的75%下降4%[137] - 2022年第一季度研发费用为2.2104亿美元，较2021年同期的1.54015亿美元增长44%[141] - 2022年第一季度销售和营销费用为1.03939亿美元，较2021年同期的0.69793亿美元增长49%[143] - 2022年第一季度一般和行政费用为0.72475亿美元，较2021年同期的0.63132亿美元增长15%[145] - 2022年第一季度利息费用为0.1111亿美元，较2021年同期的0.0115亿美元增长866%[146] - 2022年第一季度利息收入和其他费用净额为0.0941亿美元，较2021年同期的0.1565亿美元下降40%[148] - 2022年第一季度所得税拨备为 - 0.1992亿美元，较2021年同期的0.6224亿美元增长 - 412%[150] - 2022年3月31日GAAP毛利润为226,293千美元，2021年为176,038千美元；2022年Non - GAAP毛利润为244,030千美元，2021年为183,916千美元；2022年GAAP毛利率为71%，2021年为75%；2022年Non - GAAP毛利率为76%，2021年为78%[155] - 2022年3月31日GAAP运营亏损为171,161千美元，2021年为110,902千美元；2022年Non - GAAP运营亏损为22,950千美元，2021年为23,424千美元[156] - 2021年Non - GAAP税率为 - 22%，2022年预计Non - GAAP税率为 - 10%[159] - 2022年3月31日GAAP净亏损为177,555千美元，2021年为107,460千美元；2022年Non - GAAP净亏损为25,432千美元，2021年为27,319千美元；2022年GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.60美元，2021年为0.39美元；2022年Non - GAAP基本和摊薄每股净亏损为0.08美元，2021年为0.10美元[160] - 2022年3月31日自由现金流为86,371千美元，2021年为 - 100,626千美元；2022年经营活动提供的净现金为101,300千美元，2021年为 - 88,882千美元；2022年投资活动使用的净现金为35,460千美元，2021年为89,626千美元；2022年融资活动提供的净现金为30,216千美元，2021年为22,624千美元[164] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1.013亿美元，主要因收到Weta Digital资产四年许可费预付款[170] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净变化为96,093千美元，2021年为 - 155,875千美元[169] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为3550万美元，包括购买有价证券8280万美元、收购使用现金2360万美元和资本支出1490万美元，部分被有价证券本金偿还和到期所得1.009亿美元抵消[171] - 2022年第一季度，融资活动提供的净现金为3020万美元，全部来自员工股权计划下行使股票期权发行普通股的所得[172] 各业务线收入来源及数据关键指标变化 - 公司Create Solutions收入主要来自产品订阅费及相关支持服务销售，Operate Solutions收入通过收入分成和基于消费的商业模式产生[123][126] - 2022年第一季度总营收3.20126亿美元，较2021年同期的2.34772亿美元增长36%，其中Create Solutions营收1.16413亿美元，增长65%；Operate Solutions营收1.84019亿美元，增长26%；Strategic Partnerships and Other营收0.19694亿美元，增长11%[134] Operate产品业务影响情况 - 2022年Operate产品挑战预计影响业务约1.1亿美元，2023年无遗留影响[130] 公司流动性及现金需求情况 - 截至2022年3月31日，公司流动性主要来源现金、现金等价物和有价证券总计18亿美元[165] - 截至2022年3月31日，公司已知合同和其他义务的重大现金需求总计2,518,811千美元，其中2022年剩余时间需支付105,755千美元，2023 - 2024年需支付348,373千美元，2025 - 2026年需支付2,032,352千美元，之后需支付32,331千美元[166] 公司累计亏损情况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损15亿美元，预计未来仍会产生运营亏损[167] 公司关键会计政策和估计情况 - 截至2022年3月31日的三个月，公司关键会计政策和估计与2021年年报相比无重大变化[174] 公司市场风险敞口评估情况 - 公司对市场风险敞口的评估与2021年年报相比无重大变化[176] 公司使用的财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，包括非GAAP毛利润和非GAAP运营亏损[151][153]

财务报表编制风险 - 公司编制财务报表需管理层进行估计和假设，若相关估计或判断有误，经营业绩可能受不利影响[197] 资金与融资风险 - 公司运营资金主要来自股权和债权融资及业务收入，未来可能需额外资金，但融资不一定能以有利条件获得[198] 平台运营风险 - 若公司不能让平台更易用或为客户提供有效培训，扩大平台吸引力和增加收入的能力可能受损[200][201] - 平台的中断、性能问题或缺陷可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[202] 安全漏洞风险 - 公司或第三方服务提供商若遭遇安全漏洞，平台可能被认为不安全，声誉受损，业务受扰，还可能产生重大负债[206] - 公司有义务通知相关利益方安全漏洞，此类披露成本高，可能导致负面宣传并使客户对安全措施失去信心[211] - 安全漏洞可能导致客户索赔或政府执法行动，公司无法确保合同中的责任限制条款有效或充分[212] - 公司无法确定保险覆盖范围是否足以应对实际发生的数据安全负债[213] - 公司持续投入大量成本保护平台和引入安全功能，成本增加将对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[214] 平台更新与竞争力风险 - 若公司未能及时发布平台更新和新功能，无法适应技术、行业标准、法规或客户需求变化，平台可能失去竞争力[215] 第三方合作风险 - 公司支持并与超20个第三方平台建立战略合作伙伴关系，若无法及时集成解决方案，业务可能受损[220] - 公司依靠第三方数据中心和云基础设施提供商托管平台，任何运营中断、容量限制或使用干扰都可能对业务产生不利影响[221] - 若数据中心或云基础设施服务协议终止或服务中断，公司可能面临平台访问中断、收入损失及额外费用[222] 市场发展风险 - 若平台市场不持续增长、发展缓慢或与预期不同，或无法获得新产品市场认可，公司业务可能受损[223] 知识产权风险 - 公司成功在很大程度上取决于获取、维护、保护和执行知识产权的能力，若失败可能损害业务[226] - 公司与员工、顾问和第三方签订保密和发明转让协议，但不能保证协议有效控制专有信息使用[227] - 为保护知识产权，公司可能需投入大量资源进行监控和诉讼，这可能导致知识产权受损或丧失[228] - 公司向客户授权并提供源代码，但不能保证不会发生未经授权的使用或复制[229] - 公司获取和维护知识产权许可的能力可能影响收入和盈利能力，许可费用可能增加成本[230] - 公司可能面临知识产权纠纷，这将耗费成本并可能导致重大责任和增加经营成本[232] 开源软件风险 - 公司使用开源软件可能面临诉讼和其他风险，影响产品销售和业务[237] 人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，人员流失或招聘困难可能损害业务[238][239] 品牌与文化风险 - 公司需维护和提升品牌，否则会影响客户拓展和业务[240] - 公司文化强调创新，难以维持可能损害业务和竞争地位[241] 法律法规风险 - 公司受隐私和数据安全相关法律法规约束，违规可能带来多种不利影响[243] - 违反欧盟GDPR的公司可能面临高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款[244] - 加州CCPA对违规行为的潜在处罚高达每次7500美元[249] - 2021年8月中国通过《个人信息保护法》，于11月1日生效[247] - 加州CCPA于2020年1月1日生效，CPRA预计2023年1月生效[249] - 弗吉尼亚州和科罗拉多州的隐私法于2023年生效[249] - 中国互联网内容提供商的外资持股不得超过50%[261] - 公司曾在2020年8月和2021年2月向OFAC和BIS提交关于违反美国出口管制和经济制裁法律的自愿自我披露通知[269] - 2021年4月，OFAC结束自愿自我披露并发出警示信，未处以罚款或处罚[269] - 2021年6月，BIS结束自愿自我披露并发出警告信，未处以罚款或处罚[269] - 印度政府曾部分封锁公司服务，后经沟通已解封[258] - 美国与中国贸易紧张升级导致贸易限制，影响公司参与中国市场的能力[259] - 公司曾涉及多起法律诉讼并最终和解，2019年6月一名前高级员工起诉公司，法院批准公司强制仲裁的动议[278] - 公司面临全球法律法规的约束，合规成本可能增加，影响业务[280] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020、2019年公司美国以外客户分别贡献约76%、74%、72%的收入[272] - 截至2021年12月31日，公司美国联邦、州和外国的净运营亏损（NOL）结转额分别为10亿美元、3.922亿美元和4.498亿美元，部分NOL将于2024年起逐年到期[277] - 现行法律下，2017年12月31日后产生的联邦NOL可无限期结转，但扣除额限于应税收入的80%[277] - 2020 - 2022年，加利福尼亚州暂停NOL的使用，并将研究抵免的使用限制为每年500万美元[277] - 公司2021年11月发行17亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，偿债依赖未来业绩，可能面临现金流不足风险[285] - 2026年票据转换可能稀释股东权益或压低普通股价格[286] - 若2026年票据的条件转换特征触发，可能影响公司财务状况和经营成果[287] - 公司采用ASU 2020 - 06会计准则，预计不在资产负债表上拆分票据的权益和债务部分[290] - 公司进行了上限认购交易，可能影响2026年票据和普通股价值[291] - 上限认购交易存在交易对手违约风险，公司可能面临更大稀释[293] - 2026年票据契约中的某些条款可能延迟或阻止对公司有益的收购尝试[294] - 公司高管、董事和持有5%以上普通股的股东拥有大量已发行普通股，能显著影响需股东批准的事项[299] - 公司预计未来发行额外股本会导致其他股东股权被稀释[300] - 公司自成立以来未支付现金股息，且短期内无支付计划[302] - 基于2021年6月30日非关联方持有的普通股市值，公司自2021年12月31日起不再是新兴成长型公司[304] - 公司董事只能因正当理由，经至少66 2/3%的有表决权股票投票才能被罢免[309] - 修改公司章程细则和某些章程条款需董事会或至少66 2/3%的有表决权股票持有人批准[312] - 公司股价一直且可能继续波动，多种因素会导致股价大幅波动或下跌[295] - 公开市场大量出售普通股或市场预期出售可能发生，会压低股价并削弱公司股权融资能力[297] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告，会导致公司股价和交易量下降[298] - 公司作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间遵守相关责任和公司治理实践[303] - 假设外汇汇率变动10%，不会对公司历史合并财务报表产生重大影响[426] - 利率上升100个基点，截至2021年12月31日，公司投资组合市值将减少550万美元[427] - 2021年12月，公司收购Weta Digital Limited部分资产，总收购对价15.261亿美元，其中6.684亿美元分配至收购无形资产的公允价值[443] - 2021年9月，公司收购Parsec Cloud, Inc.，总收购对价3.327亿美元，其中4320万美元分配至收购无形资产的公允价值[443] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为48.41346亿美元和26.71225亿美元[449] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为24.46955亿美元和6.34082亿美元[449] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为23.94391亿美元和20.37143亿美元[449] - 2021年、2020年和2019年，公司收入分别为11.10526亿美元、7.72445亿美元和5.41779亿美元[451] - 2021年、2020年和2019年，公司净亏损分别为53260.7万美元、28230.8万美元和16319万美元[451] - 2021年、2020年和2019年，公司基本和摊薄后普通股股东每股净亏损分别为1.89美元、1.66美元和2.39美元[451] - 2021年净亏损为532,607美元，2020年为282,308美元，2019年为163,190美元[454] - 2021年综合亏损为533,047美元，2020年为282,094美元，2019年为163,345美元[454] - 2019年末可转换优先股股份为95,899,214股，金额为686,559千美元[457] - 2019年末普通股股份为123,261,024股，金额为1千美元[457] - 2020年末普通股股份为273,537,218股，金额为2千美元[459] - 2020年发行普通股与首次公开募股相关，净收入为1,417,582千美元[459] - 2019年发行普通股带来460,200千美元收入[457] - 2019年净亏损导致股东权益减少163,190千美元[457] - 2020年净亏损导致股东权益减少282,308千美元[459] - 2019年末股东权益总额为393,911千美元，2020年末为2,037,143千美元[457][459] - 2021年末普通股数量为292,592,356股，股东权益为2,394,391美元[462] - 2021年净亏损532,607美元，较2020年的282,308美元亏损扩大[465] - 2021年经营活动净现金使用为111,449美元，2020年为提供19,913美元[465] - 2021年投资活动净现金使用为1,837,360美元，较2020年的575,190美元大幅增加[465] - 2021年融资活动净现金提供为1,721,002美元，2020年为1,701,455美元[468] - 2021年现金、现金等价物和受限现金减少227,348美元，2020年增加1,146,851美元[468] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为1,066,599美元[468] - 2021年现金支付利息110美元，支付所得税净额5,651美元[468] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，受限现金分别为1.08亿美元和2.14亿美元[496] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，坏账准备分别为540万美元和270万美元[499] - 2021年、2020年和2019年12月31日止年度，无单个客户占总营收的10%以上[502] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，无单个客户占应收账款总额的10%以上[502] 公司基本情况 - 公司2004年在丹麦成立，2009年重组为特拉华州公司[470] - 公司提供软件解决方案，业务覆盖美国、丹麦等多个国家[470][471] 业务收入来源 - 公司通过Create Solutions、Operate Solutions、Strategic Partnerships and Other三个来源产生收入[477] 收入确认与费用处理 - Create Solutions订阅期通常为1 - 3年，一般提前开票并在期限内按比例确认收入[481] - 期权授予的最大合同期限为10年，股票薪酬费用在1 - 4年的归属期内直线确认[493][494] 资产分类与核算 - 公司将原到期日在购买日起三个月或更短时间内的高流动性投资视为现金等价物[495] - 公司将债务证券投资分类为可供出售，未实现损益（税后）计入累计其他综合损失[497] 资产使用寿命估计 - 计算机及其他硬件估计使用寿命为3年，家具为5年，软件一般为3 - 5年[505] 租赁相关核算 - 公司根据是否有权获得特定资产使用的几乎所有经济利益以及是否有权指导特定资产的使用来确定合同是否包含租赁[508] - 使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁款项的义务[508] - 使用权资产按租赁负债金额确认，并根据已收到的租赁激励和已支付的预付款进行调整[508] - 租赁负债在租赁开始日按未来租赁付款额的现值确认[508] - 确定未来租赁付款额现值使用的利率是公司的增量借款利率（IBR）[508] - IBR是基于公司对自身信用评级的理解得出的假设利率[508] - 租赁付款可以是固定的或可变的，但只有固定付款或实质上固定的付款才纳入租赁负债计算[508] - 可变租赁付款在产生付款义务的期间确认为经营费用[508]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为1.58亿美元，同比增长46%，超出公司预期 [14] - 2021年全年总收入为5.53亿美元，同比增长67%，远超年初预期的37% [20] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5700万美元，同比增长76%，EBITDA利润率为36% [15][45] - 2021年全年调整后EBITDA为1.94亿美元，同比增长87%，EBITDA利润率为35% [12][21] - 2021年第四季度非GAAP稀释每股收益为0.05美元，全年为0.70美元 [54] - 2021年底净现金头寸为7.82亿美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sonic业务线在2021年第四季度贡献了88%的总收入，Aura业务线贡献了12% [50] - 2021年第四季度，Sonic业务线通过收购Bidalgo和Tapjoy，并推出新产品，进一步增强了其在iOS生态中的竞争力 [17] - Aura业务线在2021年第四季度与三星和沃达丰的合作开始显现成效，新增了两家一级电信运营商客户 [18] - 2021年，Aura业务线在全球11亿台设备上集成，Sonic业务线的SDK被美国前100名游戏中的88个使用 [25][66] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司在美国市场的表现强劲，88%的顶级游戏使用了ironSource平台 [25] - Aura业务线在亚太和欧洲市场扩展了与三星的合作，覆盖了欧洲所有三星开放市场手机 [30] - 2021年，公司在全球范围内新增了358个大客户，同比增长23% [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“土地和扩展”策略，成功吸引了更多客户并增加了客户粘性，超过70%的大客户使用至少两种解决方案 [22] - 公司通过收购Luna、Soomla、Bidalgo和Tapjoy，进一步巩固了其在应用经济中的市场地位 [29] - 公司计划通过技术创新和战略并购，继续扩大其平台产品组合，目标是将长期TAM从410亿美元提升至500亿美元 [35][36] - 公司认为其在iOS生态系统中的领先地位，尤其是在IDFA变化后的表现，使其成为行业中的净受益者 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年是标志性的一年，尤其是在IDFA变化后，公司通过其技术优势和数据优势实现了强劲增长 [26] - 公司预计2022年第一季度收入将在1.8亿至1.85亿美元之间，同比增长52%，调整后EBITDA将在5600万至5800万美元之间，同比增长44% [57] - 公司预计2022年全年收入将在7.9亿至8.2亿美元之间，同比增长45%，调整后EBITDA将在2.55亿至2.65亿美元之间，同比增长34% [58] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度的美元净扩张率为154%，高于行业平均水平 [16] - 公司通过其机器学习算法和多样化的数据来源，构建了强大的数据优势，尤其是在隐私优先的背景下 [26] - 公司认为其在游戏行业之外的应用程序市场有巨大的增长潜力，尤其是在广告支持的支付模式方面 [40][41] 问答环节所有的提问和回答 问题: IDFA变化对公司业务的影响 - 公司认为IDFA变化使其成为净受益者，尤其是在iOS生态系统中，公司通过其技术栈和数据优势成功应对了这一变化 [63][64] 问题: 游戏行业整合对公司业务的影响 - 公司认为游戏行业的整合将进一步加强其市场地位，尤其是通过其平台提供的机器学习和多样化解决方案 [69][70] 问题: 非游戏垂直领域的增长机会 - 公司认为非游戏应用程序市场有巨大的增长潜力，尤其是在广告支持的支付模式方面，预计这一市场将逐步向游戏行业的广告模式靠拢 [77][78] 问题: 公司如何与全渠道SSP竞争 - 公司认为其平台专注于应用程序的特定需求，尤其是深度嵌入应用程序的广告支持，因此与传统全渠道SSP的竞争较少 [80] 问题: 数据聚合和外部数据源的重要性 - 公司认为其数据优势不仅来自数据量，还来自数据的多样性和来源的广泛性，尤其是在游戏行业整合的背景下 [85][86] 问题: 收购对净美元保留率的影响 - 公司预计净美元保留率将逐步稳定在历史水平的150%左右，尽管收购和新产品发布可能会暂时提高这一比率 [89] 问题: Supersonic业务的增长潜力 - 公司认为Supersonic业务是其平台的重要组成部分，尤其是在游戏发布方面，2021年通过该业务发布的游戏下载量达到17亿次 [93][94] 问题: Google隐私变化对公司的影响 - 公司认为Google的隐私变化将类似于IDFA变化，公司将成为净受益者，尤其是通过其目标模块和机器学习能力 [95] 问题: 未来收购和产品开发的优先级 - 公司计划通过有机和无机增长继续扩展其平台，尤其是在帮助应用程序开发者和电信运营商实现数字化转型方面 [99][100] 问题: 2022年业绩指引的分解 - 公司未对具体收购的贡献进行分解，但认为其平台的整体效应将推动增长，预计2022年EBITDA利润率将从第一季度的31%提升至全年的32% [105][107] 问题: Aura业务线的竞争优势 - 公司认为其Aura业务线通过提供单一解决方案帮助电信运营商在设备生命周期内与用户互动，这是其竞争优势 [114][115] 问题: Supersonic业务的数据优势 - 公司认为其Supersonic业务的第一方数据与SDK和设备级数据相结合，形成了强大的数据优势，尤其是在机器学习算法中的应用 [119] 问题: 非游戏应用程序的广告收入潜力 - 公司认为非游戏应用程序的广告收入潜力巨大，尤其是在奖励机制的应用方面，预计这一模式将逐步扩展到更多应用程序类别 [124][125]

业绩总结 - Q4 2021的总收入为1.58亿美元，同比增长46%[14] - Q4 2021的调整后EBITDA为5700万美元，同比增长76%[14] - 2021财年的收入为5.53466亿美元，同比增长83%[44] - 2021财年的调整后EBITDA为1.93701亿美元，同比增长87%[44] - Q4 2021的GAAP净收入为2080.5万美元，较去年同期的1732万美元有所增长[43] - 2021财年的GAAP净收入为5982.1万美元，较2020财年的5880.9万美元有所增长[43] 用户数据 - Q4 2021的客户中，超过10万美元收入的客户数量为358，占总收入的95%[14] - 超过10万美元收入的客户数量同比增长23%，达到358个[25] - Q4 2021的美元基础净扩展率为154%[14] - Q4 2021的美元基础净扩展率为181%[28] 新产品与技术研发 - ironSource推出了应用分析功能，进一步整合关键应用业务功能[17] 市场扩张与并购 - ironSource在Q4 2021完成了对Tapjoy和Bidalgo的收购，旨在扩大在应用经济中的市场份额[16] - ironSource与两家顶级电信运营商签署了合作协议，扩展Aura客户基础[17] 财务指标 - Q4 2021的调整后EBITDA利润率为36%[14] - Q4 2021的调整后EBITDA利润率为36%，较去年同期提升了613个基点[32] - 2021财年的调整后EBITDA利润率为35%[44]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入达到1.4亿美元，同比增长60% [13] - 调整后的EBITDA为5100万美元，同比增长70% [14] - 美元净扩张率为170%，显示出平台的高粘性和客户价值 [15] - 公司预计第四季度总收入在1.4亿至1.45亿美元之间，同比增长32% [36] - 2021年全年收入预计在5.35亿至5.4亿美元之间，同比增长62% [37] - 2021年全年调整后的EBITDA预计在1.86亿至1.88亿美元之间，同比增长81% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sonic解决方案占总收入的87%，Aura解决方案占13% [32] - Sonic解决方案帮助开发者从用户获取到变现的全生命周期管理 [15] - Aura解决方案通过与电信运营商合作，提升设备体验并增加用户参与度 [25] - 公司与Vodafone达成战略合作，将Aura解决方案集成到Vodafone设备中 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司平台被86%的Top 100游戏使用，显示出在游戏市场的领导地位 [12] - Aura解决方案已集成到超过1.6亿台活跃设备中 [17] - 公司与Vodafone的合作进一步扩大了在欧洲市场的规模 [26] 公司战略和发展方向 - 公司通过收购Tapjoy和Bidalgo扩展平台能力，Tapjoy收购价为4亿美元 [19][20] - Tapjoy的收购将带来8100万美元的2021年预期收入，并在2022年对公司财务产生积极影响 [20] - Bidalgo的收购增强了公司在跨渠道营销优化方面的能力 [21] - 公司计划通过有机增长和并购继续扩展平台能力 [43][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为IDFA的变化对平台是净利好，尽管短期内可能会有一些负面影响 [44] - 公司预计未来几个季度美元净扩张率将保持在历史水平 [34] - 公司对2022年的增长前景感到乐观，特别是在游戏和非游戏领域的扩展 [97][99] 其他重要信息 - 公司客户数量超过5000家，同比增长25% [31] - 大客户（过去12个月收入超过10万美元）数量增长至332家，同比增长23% [33] - 公司现金净额为7.88亿美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 游戏开发和广告行业的整合趋势对公司的影响 - 公司认为行业整合趋势将继续，游戏开发商和平台将通过并购扩展业务 [42] - 公司通过收购Tapjoy和Bidalgo来增强平台能力，预计未来将继续通过并购扩展 [43] 问题: IDFA变化对平台的影响 - 公司认为IDFA的变化对平台是净利好，尽管短期内可能会有一些负面影响 [44] 问题: 公司产品在应用内竞价中的差异化 - 公司已完成向应用内竞价的迁移，显著提高了客户效率和收入 [50] 问题: Vodafone合作的收入潜力 - Vodafone合作将在2022年全面展开，预计将带来显著收入 [52] 问题: Sonic发布业务的进展 - 公司已发布35款游戏，其中25款进入Top 10下载榜 [58] 问题: 非游戏移动广告生态系统的差异 - 公司认为非游戏广告生态系统正在快速发展，未来将与游戏广告趋同 [63] 问题: 第四季度收入指引的假设 - 公司预计第四季度收入增长32%，IDFA的影响已被纳入考虑 [65] 问题: 客户增长与收入增长的驱动因素 - 公司主要通过现有客户的扩展和新客户的增加来推动收入增长 [75] 问题: 绕过应用商店支付的可能性 - 公司认为绕过应用商店支付将为开发者带来更多资金用于营销，公司可能会探索相关机会 [79] 问题: 广告创意营销团队的预算扩展 - 公司通过Bidalgo收购扩展了广告创意营销能力，预计将增加7亿至10亿美元的市场机会 [84] 问题: Tapjoy收购的整合进展 - Tapjoy和Bidalgo的整合预计将相对顺利，因为许多现有客户已经在使用这两家公司的产品 [100] 问题: 2022年战略重点 - 公司2022年的战略重点包括在游戏领域的扩展和非游戏领域的增长 [97][99] 问题: 客户数量增长的原因 - 客户数量增长主要来自现有客户的扩展和新客户的增加 [107] 问题: M&A环境及未来并购计划 - 公司将继续通过并购扩展平台能力，目前有健康的并购管道 [111] 问题: Sonic和Aura解决方案的使用情况 - 约16%的大客户同时使用Sonic和Aura解决方案，公司预计这一比例将增加 [116] 问题: 全球用户覆盖范围 - 公司每月接触数十亿用户，Aura解决方案已集成到1.6亿台设备中 [119]

市场机会 - 公司认为目前在游戏和其他行业的总市场机会约为350亿美元，收购维塔数码部分资产后将增加超100亿美元，达到约450亿美元[136] 客户情况 - 截至2021年和2020年9月30日的过去12个月，产生超10万美元收入的客户分别为973个和739个，且无单一客户收入占比超10%[141] 美元净扩张率 - 2021年和2020年9月30日的美元净扩张率分别为142%和144%，主要源于向现有客户销售更多订阅和服务等[144] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年和2020年第三季度收入分别为2.86328亿美元和2.00784亿美元，前九个月分别为7.94662亿美元和5.52109亿美元[146] - 2021年第三季度总营收2.86328亿美元，较2020年同期的2.00784亿美元增长43%；前九个月总营收7.94662亿美元，较2020年同期的5.52109亿美元增长44%[159] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年和2020年第三季度净亏损分别为1.15152亿美元和1.44719亿美元，前九个月分别为3.70954亿美元和1.98806亿美元[146] 财务数据关键指标变化 - 成本占收入比例 - 2021年和2020年第三季度成本占收入比例分别为22%和24%，前九个月分别为23%和22%[147] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率 - 2021年和2020年第三季度毛利润率分别为78%和76%，前九个月分别为77%和78%[147] - 2021年9月30日止三个月非GAAP毛利为231,566千美元，GAAP毛利为222,811千美元；2020年分别为158,945千美元和153,244千美元；2021年非GAAP毛利率81%，GAAP毛利率78%；2020年分别为79%和76%[186] 财务数据关键指标变化 - 研发费用占收入比例 - 2021年和2020年第三季度研发费用占收入比例分别为62%和58%，前九个月分别为61%和51%[147] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用占收入比例 - 2021年和2020年第三季度销售和营销费用占收入比例分别为34%和30%，前九个月分别为30%和27%[147] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用占收入比例 - 2021年和2020年第三季度一般及行政费用占收入比例分别为26%和59%，前九个月分别为34%和35%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - Create Solutions营收 - 2021年第三季度Create Solutions营收8374.3万美元，较2020年同期的6259.1万美元增长34%；前九个月营收2.26744亿美元，较2020年同期的1.64378亿美元增长38%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - Operate Solutions营收 - 2021年第三季度Operate Solutions营收1.85021亿美元，较2020年同期的1.20023亿美元增长54%；前九个月营收5.14515亿美元，较2020年同期的3.36904亿美元增长53%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 战略合作伙伴及其他营收 - 2021年第三季度战略合作伙伴及其他营收1756.4万美元，较2020年同期的1817万美元下降3%；前九个月营收5340.3万美元，较2020年同期的5082.7万美元增长5%[159] 财务数据关键指标变化 - 成本收入 - 2021年第三季度成本收入为6351.7万美元，较2020年同期的4754万美元增长34%；前九个月成本收入为1.79976亿美元，较2020年同期的1.1984亿美元增长50%[163] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第三季度毛利润为2.22811亿美元，较2020年同期的1.53244亿美元增长45%；前九个月毛利润为6.14686亿美元，较2020年同期的4.32269亿美元增长42%[163] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年第三季度研发费用为1.78413亿美元，较2020年同期的1.16648亿美元增长53%；前九个月研发费用为4.86644亿美元，较2020年同期的2.83507亿美元增长72%[167] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2021年第三季度销售和营销费用为9742.5万美元，较2020年同期的6076.4万美元增长60%；前九个月销售和营销费用为2.42106亿美元，较2020年同期的1.47739亿美元增长64%[170] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2021年第三季度一般和行政费用为7372.3万美元，较2020年同期的1.17515亿美元下降37%；前九个月一般和行政费用为2.72772亿美元，较2020年同期的1.94988亿美元增长40%[173] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第三季度无利息费用，较2020年同期的61.5万美元下降100%；前九个月利息费用为60万美元，较2020年同期的140.3万美元下降57%[175] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2021年第三季度所得税拨备为 - 11,662千美元，较2020年的398千美元减少12,060千美元，降幅3030%；2021年前九个月为 - 14,911千美元，较2020年的2,609千美元减少17,520千美元，降幅672%[179] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP与GAAP运营亏损 - 2021年9月30日止三个月非GAAP运营亏损为 - 12,075千美元，GAAP运营亏损为 - 126,750千美元；2020年分别为 - 8,441千美元和 - 141,683千美元[187] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP与GAAP净亏损 - 2021年9月30日止三个月非GAAP净亏损为 - 14,810千美元，GAAP净亏损为 - 115,152千美元；2020年分别为 - 12,962千美元和 - 144,719千美元[191] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP税率 - 2020年非GAAP税率为 - 17%，2021年预计非GAAP税率为 - 22%[189] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2021年前九个月自由现金流为 - 99,899千美元，2020年为 - 23,808千美元；2021年运营活动净现金使用为 - 71,940千美元，2020年为5,148千美元[194] - 2021年投资活动净现金使用为 - 508,963千美元，2020年为 - 64,674千美元；2021年融资活动净现金提供为53,150千美元，2020年为1,694,073千美元[194] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为7190万美元，2020年同期为提供510万美元[200][201][202] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量为5.09亿美元，2020年同期为6470万美元[200][203][204] - 2021年前九个月，融资活动净现金提供量为5320万美元，2020年同期为16.941亿美元[200][205][206] 财务数据关键指标变化 - 流动性来源 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和有价证券总计13亿美元[195] 财务数据关键指标变化 - 累计亏损 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损12亿美元，预计未来仍会有运营亏损[196] 财务数据关键指标变化 - 流动性与融资 - 公司认为现有流动性来源至少未来12个月可满足营运资金和资本支出，但未来资本需求受多种因素影响，可能需额外融资[197] 重大收购事项 - 2021年11月9日，公司与维塔数码达成收购协议，收购其部分资产，若完成收购，可能对公司流动性、财务状况和经营业绩产生重大影响[198] 财务数据关键指标变化 - 合同义务 - 截至2021年9月30日，公司合同义务总计7.43099亿美元，其中一年内到期3829.5万美元，1 - 3年到期3.03513亿美元，3 - 5年到期2.63818亿美元，超过5年到期1.37473亿美元[207] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外安排 - 截至2021年9月30日，公司未进行任何资产负债表外安排，在可变利益实体中无重大持股[208] 会计政策与估计 - 2021年前九个月，公司关键会计政策和估计与2020年年报相比无重大变化[210] 市场风险敞口 - 公司对市场风险敞口的评估自2020年年报以来无重大变化[212] 披露控制和程序 - 管理层评估认为公司披露控制和程序设计有效，能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[215] 财务报告内部控制 - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化，虽多数员工因疫情远程工作，但公司持续监控评估疫情对内部控制的影响[216]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为1.35亿美元，同比增长83% [12] - 调整后的EBITDA为4600万美元，同比增长124% [35] - 美元净扩张率达到创纪录的181% [13] - 公司预计第三季度总收入在1.25亿至1.3亿美元之间，同比增长45% [38] - 全年收入预计在5.1亿至5.2亿美元之间，同比增长55% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sonic解决方案收入占总收入的87%-88%，同比增长81% [55] - Aura解决方案收入占总收入的12%-13%，同比增长90% [55] - 公司完成了Sonic货币化解决方案向应用内竞价技术的转变，显著提高了客户收入 [22] - 公司推出了Luna Elements，增强了广告创意管理和自动化能力 [22] - LiveGames产品为独立开发者提供了自助式游戏管理工具 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与三星在德国、俄罗斯、印度和东南亚等市场扩展了Aura解决方案的合作 [25] - 公司预计Aura解决方案将在未来几个季度继续增长，尤其是在欧洲市场 [58] - 公司平台服务的客户数量超过4000家，其中大客户（年收入超过10万美元）数量从246家增加到309家，同比增长26% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过技术创新的战略并购，继续扩展平台功能，增加现有客户的使用率并获取新客户 [27] - 公司计划扩展到游戏以外的领域，并进入移动设备以外的市场，如智能电视 [45] - 公司通过收入分成模式与客户的成功高度一致，客户的成功直接推动了公司的增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为IDFA的变化长期来看对其有利，因为其平台最初是为分析上下文数据而构建的，能够更好地适应隐私变化 [49] - 公司预计美元净扩张率将在2021年逐步回归历史水平 [35] - 公司预计未来EBITDA利润率将达到40%以上 [53] 其他重要信息 - 公司完成了与Thoma Bravo Advantage的业务合并，筹集了21.5亿美元现金，其中包括13亿美元的PIPE融资 [11] - 公司平台在全球范围内服务了超过25亿月活跃用户 [61] - 公司通过Sonic出版解决方案发布的游戏《Bridge Race》在第二季度成为全球下载量最高的游戏，安装量超过1亿次 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于平台扩展到游戏以外的领域和移动设备以外的市场 - 公司计划扩展到游戏以外的领域，并进入移动设备以外的市场，如智能电视 [45] 问题: 关于IDFA变化对公司的竞争优势 - 公司认为其平台最初是为分析上下文数据而构建的，能够更好地适应隐私变化，长期来看IDFA的变化对其有利 [49] 问题: 关于EBITDA利润率的变化 - 公司预计未来EBITDA利润率将达到40%以上 [53] 问题: 关于Sonic和Aura解决方案的表现 - Sonic解决方案收入占总收入的87%-88%，同比增长81%，Aura解决方案收入占总收入的12%-13%，同比增长90% [55] 问题: 关于Sonic出版解决方案的未来发展 - 公司通过Sonic出版解决方案发布的游戏《Bridge Race》在第二季度成为全球下载量最高的游戏，安装量超过1亿次 [24] 问题: 关于国际市场的表现 - 公司与三星在德国、俄罗斯、印度和东南亚等市场扩展了Aura解决方案的合作 [25] 问题: 关于美元净扩张率的驱动因素 - 公司认为美元净扩张率的增长主要得益于2020年推出的新产品和解决方案 [79] 问题: 关于Sonic出版解决方案的潜力 - 公司认为Sonic出版解决方案能够帮助独立开发者通过自动化工具将游戏推向全球市场 [101] 问题: 关于Aura解决方案的未来增长 - 公司预计Aura解决方案将在未来几个季度继续增长，尤其是在欧洲市场 [58]

客户相关情况 - 2021年第二季度公司新增三家汽车制造商客户，并与多家消费品牌合作，还与拥有超100万成员和超400名科学家的自然保护协会签订新合同[127] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的过去12个月，产生超10万美元收入的客户分别为888个和716个，且无单一客户收入占比超10%[134] 美元净扩张率情况 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，美元净扩张率均为142%，主要源于向现有客户销售更多订阅和服务等[137] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度收入分别为273,562千美元和184,331千美元，上半年收入分别为508,334千美元和351,325千美元[139] - 2021年和2020年第二季度毛利润分别为215,837千美元和143,899千美元，上半年毛利润分别为391,875千美元和279,025千美元[139] - 2021年和2020年第二季度运营亏损分别为149,184千美元和24,845千美元，上半年运营亏损分别为260,086千美元和52,282千美元[139] - 2021年和2020年第二季度净亏损分别为148,342千美元和27,351千美元，上半年净亏损分别为255,802千美元和54,087千美元[139] - 2021年和2020年第二季度成本占收入比例分别为21%和22%，上半年分别为23%和21%[140] - 2021年和2020年第二季度毛利润率分别为79%和78%，上半年分别为77%和79%[140] - 2021年和2020年第二季度净亏损率分别为55%和14%，上半年分别为50%和16%[140] - 2021年Q2和H1总营收分别为2.73562亿美元和5.08334亿美元，较2020年同期分别增长48%和45%，主要源于现有客户收入增长[151] - 2021年Q2和H1营收成本分别为5772.5万美元和1.16459亿美元，较2020年同期分别增长43%和61%，主要因人员相关费用和IT托管费用增加[156] - 2021年Q2和H1毛利润分别为2.15837亿美元和3.91875亿美元，较2020年同期分别增长50%和40%，但毛利率有所波动[156] - 2021年Q2利息费用为48.5万美元，较2020年的65.6万美元减少17.1万美元，降幅26%；2021年上半年利息费用为60万美元，较2020年的78.8万美元减少18.8万美元[170] - 2021年Q2利息收入及其他费用净额为7万美元，较2020年的66.2万美元增加73.2万美元，增幅111%；2021年上半年为163.5万美元，较2020年的119.4万美元增加44.1万美元，增幅37%[173] - 2021年Q2所得税拨备为125.7万美元，较2020年的118.8万美元减少244.5万美元，降幅206%；2021年上半年为324.9万美元，较2020年的221.1万美元减少546万美元，降幅247%[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2和H1创造解决方案收入分别为7236.4万美元和1.42751亿美元，较2020年同期分别增长31%和40%，主要归因于新客户增加和现有客户业务拓展[151] - 2021年Q2和H1运营解决方案收入分别为1.82916亿美元和3.29494亿美元，较2020年同期分别增长63%和52%，主要因客户使用量增加和新客户增长[151] - 2021年Q2和H1战略合作伙伴及其他收入分别为1828.2万美元和3608.9万美元，较2020年同期分别增长9%和11%[151] 费用相关数据变化 - 2021年Q2和H1研发费用分别为1.54216亿美元和3.08231亿美元，较2020年同期分别增长81%和85%，主要因人员相关费用和IT托管费用增加[161] - 2021年Q2和H1销售和营销费用分别为7488.8万美元和1.44681亿美元，较2020年同期分别增长71%和66%，主要因人员相关费用和广告支出增加[164] - 2021年Q2和H1一般及行政费用分别为1.35917亿美元和1.99049亿美元，较2020年同期分别增长240%和157%，主要因一次性租赁终止费用、人员相关费用和专业保险费用增加[168] 政策影响情况 - 苹果隐私政策变更可能对公司货币化产品及其他运营解决方案收入产生重大不利影响[147] 非GAAP与GAAP数据对比 - 2021年Q2非GAAP毛利润为22168.8万美元，GAAP毛利润为21583.7万美元；2020年Q2非GAAP毛利润为14459.1万美元，GAAP毛利润为14389.9万美元；2021年Q2非GAAP毛利率为81%，GAAP毛利率为79%；2020年Q2非GAAP和GAAP毛利率均为78%[182] - 2021年Q2非GAAP运营亏损为31.54万美元，GAAP运营亏损为14918.4万美元；2020年Q2非GAAP运营亏损为86.57万美元，GAAP运营亏损为2484.5万美元[183] - 2021年Q2非GAAP净亏损为43.54万美元，GAAP净亏损为14834.2万美元；2020年Q2非GAAP净亏损为118.2万美元，GAAP净亏损为2735.1万美元[187] - 2021年Q2非GAAP每股净亏损为0.02美元，GAAP每股净亏损为0.53美元；2020年Q2非GAAP每股净亏损为0.09美元，GAAP每股净亏损为0.21美元[187] - 2021年Q2计算GAAP和非GAAP每股净亏损所用加权平均普通股股数为28037.4万股，2020年Q2为12982.6万股[187] 非GAAP税率情况 - 2020年非GAAP税率为 - 17%，2021年预计非GAAP税率为 - 22%[185] 自由现金流情况 - 公司将自由现金流定义为经营活动使用的净现金减去购买财产和设备使用的现金[188] - 截至2021年6月30日的六个月，公司自由现金流为-1.34114亿美元，2020年同期为-3469.4万美元，同比下降主要因多项支出[190] 流动性及资金使用情况 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和有价证券总计16亿美元，主要用于营运资金[191] 累计亏损情况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损11亿美元，预计未来仍会产生运营亏损[192] 现金流量情况 - 截至2021年6月30日的六个月，经营活动净现金使用量为1.156亿美元，2020年同期为-1541.9万美元[195] - 截至2021年6月30日的六个月，投资活动净现金使用量为2.038亿美元，包括购买有价证券等支出[197] - 截至2021年6月30日的六个月，融资活动净现金提供量为3810万美元，仅来自股票期权行使所得[198] 合同义务情况 - 截至2021年6月30日，公司合同义务总计2.68593亿美元，包括经营租赁和采购承诺[199] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司未进行任何资产负债表外安排，在可变利益实体中无重大持股[200] 会计政策和估计情况 - 2021年上半年公司关键会计政策和估计与2020年年报相比无重大变化[202] 市场风险敞口评估情况 - 公司对市场风险敞口的评估自2020年年报以来无重大变化[204]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2021年收入同比增长41%至2.35亿美元 这是连续第10个季度实现30%以上的收入增长 [5] - Q1 2021年非GAAP运营亏损为2340万美元 去年同期为1340万美元 主要由于研发和垂直扩展的投资增加 [13] - Q1 2021年非GAAP毛利率从去年同期的81%下降至78% 主要由于产品组合变化和云托管成本上升 [13] - Q1 2021年自由现金流利润率为-43% 主要由于2020年奖金支付 员工股票归属相关的高额工资税 软件许可预付款以及业务增长带来的营运资本增加 [15] - 公司预计2023年将在非GAAP运营收入基础上实现盈亏平衡 并预计毛利率将在70%以上波动 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q1 2021年运营收入为1.47亿美元 同比增长40% [11] - Q1 2021年战略合作伙伴收入为1800万美元 同比增长12% [11] - 截至2021年3月31日 公司有837名客户在过去12个月内贡献超过10万美元收入 去年同期为668名 [12] - 截至2021年3月31日 公司基于美元的净扩张率为140% 去年同期为133% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在模拟产品领域新增了家用电器 家居装修 医疗保健 航空航天和政府等行业的客户 [13] - 公司正在从游戏行业扩展到其他垂直领域 客户基础日益多样化 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持从2D到实时3D的转型 认为这是创作者讲述故事和实现愿景的重要变革 [5] - 公司目标是成为支持数百万个端点位置的实时3D创作和运营解决方案的全球唯一大规模提供商 [6] - 公司认为实时3D将在游戏 行业和用户类型中大规模扩展 预计将带来数十亿美元的机会 [9] - 公司计划通过执行其愿景 实现长期约30%的收入增长 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19疫情推动了消费者行为的改变 部分行为可能是永久性的 [28] - 公司预计2021年将实现10亿至10.15亿美元的收入 同比增长29%至31% [16] - 公司预计2021年非GAAP运营亏损将在9000万至1亿美元之间 [16] - 公司预计2021年下半年自由现金流利润率将显著改善 [15] 其他重要信息 - 公司截至2021年3月底拥有4389名员工 同比增长50% [15] - 公司预计2021年第二季度收入为2.4亿至2.45亿美元 同比增长30%至33% [17] - 公司预计2021年第二季度非GAAP运营亏损将在3000万至4000万美元之间 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何分配运营费用 - 公司优先投资于研发 以加强能力 抓住2D到实时3D转型带来的重大机会 同时也会投资于现有产品组合的增强和新产品的开发 [19] 问题: 公司如何看待中期增长向量 - 公司认为在游戏和其他垂直领域获胜所需的能力是相似的 平台已经为实时3D内容创建或应用程序构建奠定了基础 这种良性循环有助于公司在游戏和垂直领域建立增长 [21] 问题: IDFA对公司的影响 - 公司团队已经为IDFA准备了至少两年 每天捕获和分析150亿个应用事件 包括iOS 14.5上的10亿个应用事件 这种数据分析和准备使公司在行业中处于有利地位 [23] - 公司平台上的支出非常强劲 向基于ROI的广告活动转变 上下文模型运行良好 不依赖IDFA 客户反馈非常积极 [24] - 公司认为IDFA可能会影响广告行业 但公司的数据和分析优势以及提前准备使其处于有利地位 [25] 问题: IDFA对用户获取团队的影响 - 短期内IDFA对部分客户来说是一个挑战 但长期来看 更创新和灵活的团队将会脱颖而出 这对行业来说是好事 [27] 问题: 经济重新开放对客户参与度的影响 - 2020年是消费者游戏行为的分水岭 某些行为可能已经永久改变 公司预计2021年参与度会有所下降 但季节性模式将与往年不同 [28] 问题: 公司如何利用平台数据 - 公司平台拥有全球三分之一的人口 这有助于理解市场并利用网络效应 公司每天在20多个平台上处理500亿个应用事件 这些数据有助于深入了解客户行为 [30][31] 问题: 运营解决方案中哪些领域最有潜力 - 公司对多人游戏业务特别兴奋 认为这是一个数十亿美元的机会 云交付网络也处于有利位置 用户生成内容和内容更新将推动其增长 [33][34] 问题: AAA游戏开发商对移动游戏的关注 - 公司看到AAA工作室的参与度增加 许多成功的移动游戏都是基于Unity构建的 跨平台游戏的发展使得Unity平台的价值更加明显 [35][36] 问题: 公司在艺术家市场的进展 - 公司在视觉脚本 新渲染管道和AI增强艺术方面的投资吸引了许多艺术家加入平台 Art引擎使艺术家的工作效率提高了10到20倍 [38] 问题: 建筑市场复苏对公司的影响 - 建筑市场复苏是一个有利因素 但公司在这个行业仍处于早期阶段 增长主要来自与个别建筑公司的合作 [40] 问题: 制造业和工业市场的机会 - 公司的目标是构建一个产品组合 使其能够在游戏之外扩展到几乎无限的机会 计算机视觉 模拟和AI模型训练等领域存在巨大机会 [41][42] 问题: 公司如何看待合作伙伴关系 - 公司主要通过销售和认证服务提供商来开拓市场 但随着在游戏之外的扩展 公司计划与全球专业服务公司建立合作伙伴关系 [45] 问题: 公司如何看待元宇宙 - 公司认为元宇宙已经存在 只是互联网的更好版本 从2D到3D 从线性内容到实时内容 从单独体验到社交互动 公司正在为元宇宙提供基础设施 [47][49][51] 问题: 公司哪些服务增长潜力最大 - 公司认为多人游戏场景有显著的增长机会 但对整体业务持乐观态度 [55] 问题: 公司是否计划制作游戏 - 公司不计划制作游戏 认为与客户竞争不是赢得转换的最佳方式 这也是公司在移动游戏市场份额从五年前的低两位数增长到去年圣诞节季度的71%的原因之一 [56] 问题: 公司提高全年收入预期的原因 - 公司对业务感到满意 Q1表现强劲 业务基础广泛 全年预测看起来非常健康 [58] 问题: 游戏引擎的合理经济份额 - 公司目前在游戏行业的收入占比不到1% 但随着服务和能力的扩展 公司可以通过增加价值来提高收入占比 [60] 问题: 公司如何看待Zynga收购广告市场 - 公司认为自身在用户基础和数据理解方面的优势使其在竞争中处于有利地位 公司通过增加价值来提高收入占比 而不是通过价格调整 [62][64] 问题: 新任CFO的初步印象和重点 - 新任CFO认为公司文化独特 员工充满激情 优先事项是推动强劲的顶线增长 同时提高利润率和自由现金流 [65][66] 问题: 公司的资本配置计划 - 公司将继续寻找能够加速增长的技术收购机会 并寻找创造股东价值的最佳方式 [67] 问题: 公司与King的合作 - King是世界上最创新和成功的移动游戏开发商之一 经过多年评估后选择了Unity平台 公司对此感到自豪 [72] 问题: 公司的研发投资重点 - 公司53%的运营支出用于研发 主要用于从游戏扩展到更多垂直领域 虽然有很多协同效应 但某些领域仍需持续投资 [73] - 公司在AI和艺术工具方面有明确的研发重点 目标是使艺术家的工作效率提高10倍 [74][76]

客户相关数据 - 截至2021年3月31日和2020年的过去12个月，产生超10万美元收入的客户分别为837个和668个，且无单一客户收入占比超10%[122] 美元净扩张率 - 截至2021年3月31日和2020年，美元净扩张率分别为140%和133%[125] 季度收入数据 - 2021年和2020年第一季度收入分别为23477.2万美元和16699.4万美元[127] - 2021年第一季度总营收2.34772亿美元，较2020年同期的1.66994亿美元增长6777.8万美元，增幅41%，其中Create Solutions营收7038.7万美元，增长51%；Operate Solutions营收1.46578亿美元，增长40%；Strategic Partnerships and Other营收1780.7万美元，增长12%[139] 季度成本数据 - 2021年和2020年第一季度成本分别为5873.4万美元和3186.8万美元[127] - 2021年第一季度成本收入为5873.4万美元，较2020年同期的3186.8万美元增长2686.6万美元，增幅84%[142] 季度毛利润数据 - 2021年和2020年第一季度毛利润分别为17603.8万美元和13512.6万美元[127] - 2021年第一季度毛利润为1.76038亿美元，较2020年同期的1.35126亿美元增长4091.2万美元，增幅30%[142] - 2021年第一季度非GAAP毛利润为1.83916亿美元，较2020年同期的1.35692亿美元增长[159] 季度成本占收入比例及毛利润率 - 2021年和2020年第一季度成本占收入比例分别为25%和19%[128] - 2021年和2020年第一季度毛利润率分别为75%和81%[128] - 2021年第一季度毛利率为75%，较2020年同期的81%下降6%[142] - 2021年第一季度非GAAP毛利率为78%，较2020年同期的81%下降[159] 季度总运营费用 - 2021年和2020年第一季度总运营费用分别为28694万美元和16256.3万美元[127] 季度运营亏损 - 2021年和2020年第一季度运营亏损分别为11090.2万美元和2743.7万美元[127] - 2021年第一季度GAAP运营亏损为11090.2万美元，2020年同期为2743.7万美元；非GAAP运营亏损为2342.4万美元，2020年同期为1344.7万美元[160] 季度净亏损 - 2021年和2020年第一季度净亏损分别为10746万美元和2673.6万美元[127] - 2021年第一季度GAAP净亏损为10746万美元，2020年同期为2673.6万美元；非GAAP净亏损为2731.9万美元，2020年同期为1356.7万美元[164] 季度各项费用变化 - 2021年第一季度研发费用为1.54015亿美元，较2020年同期的8175.1万美元增长7226.4万美元，增幅88%[146] - 2021年第一季度销售和营销费用为6979.3万美元，较2020年同期的4325.9万美元增长2653.4万美元，增幅61%[148] - 2021年第一季度一般和行政费用为6313.2万美元，较2020年同期的3755.3万美元增长2557.9万美元，增幅68%[150] - 2021年第一季度利息费用为11.5万美元，较2020年同期的13.2万美元减少1.7万美元，降幅13%[151] - 2021年第一季度利息收入和其他费用净额为156.5万美元，较2020年同期的185.6万美元减少29.1万美元，降幅16%[153] - 2021年第一季度所得税拨备为 - 199.2万美元，较2020年同期的102.3万美元减少301.5万美元，降幅295%[155] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营，但其有局限性，不能替代GAAP财务报表[156][157] 预计非GAAP税率 - 2021年预计非GAAP税率为-22%[162] 季度自由现金流 - 2021年第一季度自由现金流为-10062.6万美元，2020年同期为-3956.7万美元[167] 公司主要流动性来源 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和有价证券总计16.472亿美元[168] 公司累计亏损情况 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损9.065亿美元，预计未来仍会有运营亏损[169] 季度现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动使用的净现金为8890万美元，投资活动使用的净现金为8960万美元，融资活动提供的净现金为2260万美元[172] 季度投资活动现金使用情况 - 2021年第一季度投资活动现金使用包括购买有价证券1.291亿美元、收购使用现金2480万美元和资本支出1170万美元，部分被有价证券本金偿还和到期收益8000万美元抵消[174] 公司合同义务 - 截至2021年3月31日，公司合同义务总计2.84619亿美元，其中1年内到期4586.6万美元[176] 外币汇率变动影响 - 假设外币汇率变动10%，对公司历史合并财务报表无重大影响[181] 信贷协议利率风险 - 截至2021年3月31日，公司的信贷协议面临利率风险[182] - 假设信贷协议下的未偿金额全部提取，利率假设变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[182]