文章核心观点 - 威瑞森提前15个月实现了固定无线接入用户目标 [1][2] - 客户对宽带解决方案的需求加速了固定无线和光纤的部署 [2] - 固定无线用户有望在2028年翻倍至800-900万 [2] - 光纤网络预计将扩展到3500-4000万个接入点 [3] 固定无线业务 - 截至2024年第三季度,公司拥有近420万固定无线用户,同比增长近57% [2] - 公司提前15个月实现了4-500万用户的目标,主要得益于消费者和企业客户对产品可靠性、部署速度和便利性的信任 [2] - 公司预计到2028年固定无线用户将翻倍至800-900万,同时加快覆盖至9000万家庭 [2] - 公司将推出适用于公寓和办公楼的先进毫米波解决方案,利用现有基础设施使其更便宜和部署更快 [2] 光纤网络 - 公司将继续加快在9个州和华盛顿特区现有区域的Fios光纤建设,让更多客户获得行业领先的产品 [3] - 收购Frontier后,预计将新增900-1000万光纤接入点 [3] - 2025年,公司计划每年新增65万光纤接入点,收购Frontier后每年可达100万或更多 [3] - 到2028年,公司预计在威瑞森和Frontier的合并区域内将拥有超过3000万光纤接入点,长期目标为3500-4000万 [3] - Frontier的消费者光纤网络可以在收购完成后立即无缝集成到威瑞森获奖的Fios网络中 [3]

文章核心观点 - 分析Verizon季度财报表现、股价走势及未来展望，提及行业情况和同行业公司预期 [1][2][3] 公司业绩 - Verizon本季度每股收益1.19美元，超Zacks共识预期的1.18美元，去年同期为1.22美元，本季度盈利惊喜为0.85%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度，Verizon营收333.3亿美元，低于Zacks共识预期0.60%，去年同期为333.4亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] - 本季度前，Verizon预期每股收益1.14美元，实际为1.15美元，盈利惊喜0.88% [1] 股价表现 - 自年初以来，Verizon股价上涨约15.9%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，Verizon盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.10美元，营收356.5亿美元，本财年共识每股收益预期为4.59美元，营收1349.6亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，无线全国行业目前处于250多个Zacks行业的前33%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业公司预期 - 同行业的美国蜂窝公司（USM）尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.18美元，同比下降30.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 美国蜂窝公司本季度营收预计为9.4051亿美元，较去年同期下降2.3% [5]

财务表现 - 营业收入同比下降2.1%，达到22,027百万美元[43] - 营业利润率为6.6%，同比下降0.6个百分点[43] - 分部EBITDA为4,710百万美元，同比下降4.8%[43] - 分部EBITDA利润率为21.4%，同比下降0.6个百分点[43] - 折旧和摊销费用为3,246百万美元[43] - 营业利润为1,464百万美元，同比下降9.8%[43] - 营业利润率为7.7%，同比上升0.5个百分点[43] - 分部EBITDA为1,605百万美元，同比下降3.7%[43] - 分部EBITDA利润率为21.8%，同比下降0.3个百分点[43]

文章核心观点 2024年第三季度Verizon在移动和宽带业务实现客户增长，无线服务收入、综合调整后EBITDA和自由现金流三个财务优先事项保持增长势头，公司有望实现2024全年财务指引 [3]。 3Q 2024亮点 无线业务 - 无线后付费电话净增用户同比翻倍 [1] - 无线服务总收入198亿美元，同比增长2.7% [1] - 零售后付费电话净增23.9万，零售后付费净增34.9万 [1] - 零售后付费电话客户流失率0.89%，零售后付费客户流失率1.16% [1] 宽带业务 - 提前15个月实现固定无线用户目标 [1] - 宽带净增38.9万，连续九个季度宽带净增超37.5万 [1] - 固定无线净增36.3万，三季度末固定无线用户近420万 [1] - 三季度末宽带连接超1190万，同比增长近16% [1] - 2024年三季度固定无线收入5.62亿美元，同比增加2.15亿美元 [1] 综合业务 - 总运营收入333亿美元，与2023年三季度基本持平 [2][6] - 三季度综合净收入34亿美元，低于2023年三季度的49亿美元，主要因17亿美元遣散费等 [2][6] - 三季度综合调整后EBITDA为125亿美元，高于2023年三季度的122亿美元 [2][6] - 每股收益0.78美元，2023年三季度为1.13美元；调整后每股收益1.19美元，2023年三季度为1.22美元 [2][4] 各业务板块情况 Verizon Consumer - 2024年三季度收入254亿美元，同比增长0.4% [7] - 无线服务收入164亿美元，同比增长2.6% [7] - 消费者无线零售后付费客户流失率1.07%，无线零售后付费电话客户流失率0.84% [7] - 三季度无线零售后付费电话净增8.1万，2023年三季度净减5.1万 [7] - 三季度无线零售预付费净增8万（不含Safelink） [7] - 三季度固定无线净增20.9万，Fios互联网净增3.9万，Fios收入29亿美元 [7] - 三季度运营收入76亿美元，同比增长0.8%，运营利润率30% [7] - 三季度EBITDA为110亿美元，同比增长1.8%，EBITDA利润率43.4% [7] Verizon Business - 2024年三季度收入74亿美元，同比下降2.3% [8] - 企业无线服务收入35亿美元，同比增长2.9% [8] - 三季度无线零售后付费净增28.1万，其中后付费电话净增15.8万 [8] - 企业无线零售后付费客户流失率1.45%，无线零售后付费电话客户流失率1.12% [8] - 三季度固定无线净增15.4万 [8] - 三季度运营收入5.65亿美元，同比增长4.8%，运营利润率7.7% [8] - 三季度EBITDA为16亿美元，同比下降3.7%，EBITDA利润率21.8% [8] 展望与指引 - 2024年，公司预计无线服务总收入增长2.0% - 3.5% [9] - 调整后EBITDA增长1.0% - 3.0% [9] - 调整后每股收益4.50 - 4.70美元 [9] - 资本支出170 - 175亿美元 [9] - 调整后有效所得税税率22.5% - 24.0% [9] 财务数据明细 综合EBITDA和综合调整后EBITDA - 展示不同季度的综合净收入、所得税、利息费用等数据及计算过程 [14][15][16] 净无担保债务和净无担保债务与综合调整后EBITDA比率 - 呈现不同时间点的债务、现金等价物等数据及比率 [17] 每股收益相关 - 列出不同项目对每股收益的影响及调整后每股收益 [18] 自由现金流 - 2024年前9个月经营活动净现金264.8亿美元，资本支出120.19亿美元，自由现金流144.61亿美元；2023年前9个月对应数据分别为287.98亿美元、141.64亿美元、146.34亿美元 [19] 各业务板块EBITDA和EBITDA利润率 - 消费者业务和企业业务不同时间段的运营收入、折旧摊销费用、EBITDA等数据及变化率 [20][21]

文章核心观点 - 介绍Verizon第三季度财报预期、频谱收购情况、股息收益率等信息，并计算不同股息收入目标所需持股数量，还提及股价变动[1][2][3] 分组1：财报预期 - 公司将于10月22日周二开盘前公布第三季度财报 [1] - 分析师预计公司本季度每股收益为1.18美元，高于去年同期的1.11美元 [1] - 公司预计本季度营收为334.3亿美元，高于去年同期的304.8亿美元 [1] 分组2：频谱收购 - 美国蜂窝公司同意以10亿美元价格向公司出售部分保留频谱许可证 [1] 分组3：股息情况 - 公司目前年股息收益率为6.16%，即每股季度股息67.75美分（每年2.71美元） [1] - 若要每月获得500美元股息收入，需持有约2214股公司股票，价值约97394美元 [2] - 若每月股息收入目标为100美元，需持有443股公司股票，价值19488美元 [2] - 股息收益率会随股息支付和股价波动而变化，股价上涨股息收益率下降，股价下跌股息收益率上升，股息支付变化也会影响股息收益率 [2][3] 分组4：股价表现 - 周五公司股价上涨0.3%，收于43.99美元 [3]

文章核心观点 - 该文作者是一名拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专注于行业和公司研究 [1] - 擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 近年来,作者开始提供股票研究服务,为一家资产管理规模达20亿美元的家族办公室提供建议 [1] - 作者擅长分析财务报表、评估市场趋势,并识别不同行业的关键增长驱动因素 [1] - 作者一直保持对股票研究行业最新发展和趋势的关注,并不断通过继续教育和专业发展来提升自己的技能和知识 [1] 文章其他内容 - 作者拥有对VZ公司股票的长期持有头寸 [2] - 作者自己撰写了这篇文章,表达了自己的观点,没有从任何公司获得报酬 [2] - Seeking Alpha网站声明,过去的业绩不能保证未来的结果,不会对任何投资提供建议或推荐 [2] - Seeking Alpha网站声明,他们的分析师是第三方作者,既有专业投资者也有个人投资者,可能没有得到任何机构或监管机构的认证 [2]

文章核心观点 - 公司即将发布第三季度财报,预计收入和每股收益分别为333.63亿美元和1.18美元 [1] - 公司最近30天内的每股收益预测有所上调,2024年从4.58美元上调至4.59美元,2025年从4.68美元上调至4.71美元 [2] - 公司过去4个季度的实际每股收益均超出预期,平均超出幅度为2.19% [3][4] - 根据公司当前的Zacks排名和Earnings ESP,预计公司本季度将再次实现盈利超预期 [5] 根据相关目录分别进行总结 业务表现 - 公司在无线和家庭宽带业务中提供灵活的套餐组合,有助于提高5G设备和高端无限套餐的采用率 [6] - 公司与Skylo Technologies合作,推出了新的基于卫星的直接对设备的消息传递服务,有望带来更多客户和更高的消费者业务收入 [7] - 公司与SK Shieldus合作,为亚洲企业提供网络安全解决方案,以及与Vay Technology合作为其电动车提供5G连接,有望带来更多的企业业务收入 [8] 挑战与风险 - 不利的汇率变动、基础设施投资和5G部署的高昂运营成本可能会压缩利润率 [9] - 公司的有线业务受到来自VoIP服务提供商和有线电视公司的竞争压力,持续出现接入线路的损失 [9] - 公司持续大规模投资5G网络、光纤部署和网络架构升级,资本支出较高 [9] 估值与投资建议 - 公司股价在过去一年内上涨41.3%,但仍低于行业平均水平和同行AT&T、T-Mobile [10] - 公司当前市盈率为9.37倍,低于行业平均水平12.46倍,估值相对较低 [11] - 公司正在大力投资光纤基础设施和新技术,有望提高连接性和客户增长,但短期内资本支出较高可能会影响利润 [12] - 整体来看,公司目前处于中等状态,新投资者可能需要谨慎,但长期投资者可以考虑持有 [13]

文章核心观点 介绍投资相关服务及分析师背景，提及曾分析Verizon股票面临的增长挑战 [1][2] 投资服务相关 - 提供100%无风险试用，其方法或能帮助投资者，避免付出高昂市场教训成本 [1] - Envision Early Retirement由Sensor Unlimited带领，通过动态资产配置提供高收益高增长且隔离风险的解决方案 [1] - 服务特点包括两个模型投资组合、可直接通过聊天交流想法、每月更新所有持仓情况、税务讨论及应要求进行股票点评 [1] 分析师背景 - Sensor Unlimited是受过专业训练的经济学家，拥有博士学位，专注金融经济学 [2] - 过去十年覆盖抵押市场、商业市场和银行业，撰写资产配置和ETF相关文章 [2] - 研究领域涉及整体市场、债券、银行和金融部门以及住房市场 [2] 过往分析 - 曾分析Verizon股票面临的增长挑战，重点关注Frontier收购的潜在影响 [1]

文章核心观点 - 威瑞森通信公司将于2024年10月22日发布第三季度财报 [1][2] - 威瑞森通信公司是一家总部位于纽约的全球性公司,2023年营收达1340亿美元,为全球近500强企业提供服务 [3] 公司概况 - 威瑞森通信公司是一家提供移动、可靠网络连接和安全服务的公司,致力于满足客户的需求并为未来做好准备 [3] - 公司总部位于纽约,在全球范围内提供服务 [3] - 2023年公司营收达1340亿美元 [3] 财报发布安排 - 公司将于2024年10月22日发布第三季度财报 [1] - 财报相关材料将于当天7:00 AM ET在公司投资者关系网站上发布,包括财报信息、录音和管理层评论 [1] - 公司还将于当天9:00 AM ET至10:30 AM ET举行分析师会议,CEO和高管团队将讨论第三季度业绩并回答分析师提问 [2]

文章核心观点 华尔街分析师预计威瑞森通信即将发布的季度报告中每股收益为1.18美元，同比下降3.3%，营收预计为336.3亿美元，同比增长0.9%；过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4%；分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况；威瑞森过去一个月股价回报率为+0.1%，而同期Zacks标准普尔500指数变化为+3.8%，公司Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [1][4][5] 盈利与营收预期 - 预计季度每股收益1.18美元，同比下降3.3% [1] - 预计营收336.3亿美元，同比增长0.9% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.4% [1] 关键指标预测 运营收入 - 消费者运营收入预计达256.6亿美元，同比增长1.6% [2] - 企业运营收入预计达74.4亿美元，同比下降1.2% [2] - 消费者服务运营收入预计达194.4亿美元，同比增长3.2% [2] - 消费者无线设备运营收入预计达46.6亿美元，同比下降5% [3] 净用户增长 - 企业光纤网络互联网净用户增加预计达3750户，去年同期为3000户 [3] - 企业无线零售后付费手机净用户增加预计达131760户，去年同期为151000户 [3] - 消费者光纤网络互联网净用户增加预计达34410户，去年同期为53000户 [4] 连接数量 - 消费者光纤网络互联网连接预计达708.15万户，去年同期为692万户 [3] - 消费者光纤网络视频连接预计达274.867万户，去年同期为301万户 [3] - 企业光纤网络互联网连接预计达39.609万户，去年同期为38.3万户 [4] - 企业光纤网络视频连接预计达5.793万户，去年同期为6.3万户 [4] - 企业无线零售后付费连接预计达3054.642万户，去年同期为2946万户 [4] 股价表现与排名 - 过去一个月威瑞森股价回报率为+0.1%，Zacks标准普尔500指数变化为+3.8% [4] - 公司Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [5]