公司物业资产情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有66处物业，包括60个零售购物中心，总可租赁面积5561766平方英尺，出租率88.9%，还有6块未开发土地，约63英亩[21] - 公司拥有60个零售购物中心和6块未开发土地，总可租面积约556.1766万平方英尺，截至2020年12月31日出租率约88.9%[64] - 截至2020年12月31日，公司拥有并运营60个中心和6个未开发物业，总可出租净面积约为5561766平方英尺，出租率约为88.9%[183] - 公司总可租赁面积为5,561,766平方英尺，出租率88.9%，占用率87.1%，占用面积4,846,433平方英尺，年化基础租金46,851,000美元，每平方英尺年化基础租金9.67美元[42] - Alex City Marketplace可租赁面积151,843平方英尺，出租率96.1%，占用率77.6%，占用面积117,843平方英尺，年化基础租金981,000美元，每平方英尺8.32美元[39] - Amscot Building可租赁面积2,500平方英尺，出租率和占用率均为100%，占用面积2,500平方英尺，年化基础租金83,000美元，每平方英尺33美元[39] - 公司共有756份到期租约，总到期面积556.1766万平方英尺，年化基础租金4.6851亿美元，每平方英尺租金9.67美元[48] 公司物业区域分布及租户情况 - 截至2020年12月31日，东南部、大西洋中部和东北部市场分别占公司物业组合总年化基本租金的61%、35%和4%[21] - 无租户占公司年化基本租金比例超6%或总可租赁面积比例超7%；前10大租户占年化基本租金的26.41%（1238万美元）和总可租赁面积的29.72%（165万平方英尺）[22] - 十大租户年化基础租金总计12,381,000美元，占总年化基础租金的26.41%，占用面积1,652,549平方英尺，占总可租赁面积的29.72%，每平方英尺年化基础租金7.49美元[45] - Food Lion年化基础租金2,733,000美元，占比5.83%，占用面积325,576平方英尺，占比5.85%，每平方英尺8.39美元[45] - BI - LO年化基础租金2,729,000美元，占比5.82%，占用面积380,675平方英尺，占比6.84%，每平方英尺7.17美元[45] - Kroger年化基础租金1,355,000美元，占比2.89%，占用面积186,064平方英尺，占比3.35%，每平方英尺7.28美元[45] - Piggly Wiggly年化基础租金1,322,000美元，占比2.82%，占用面积169,750平方英尺，占比3.05%，每平方英尺7.79美元[45] - Winn Dixie年化基础租金887,000美元，占比1.89%，占用面积133,575平方英尺，占比2.40%，每平方英尺6.64美元[45] - Planet Fitness年化基础租金837,000美元，占比1.79%，占用面积100,427平方英尺，占比1.81%，每平方英尺8.33美元[45] - 公司物业位于东南部、中大西洋和东北部，分别占总年化基础租金的61%、35%和4%，杂货店占总年化基础租金约26%[68] 公司人员及业务目标情况 - 公司有35名全职员工[23] - 公司主要业务目标是为股东提供有吸引力的风险调整后回报，投资策略包括专注必需零售、聚焦特定市场、通过租赁和费用管理增加运营收入等[27] 公司物业出售及收益情况 - 2020年，公司出售2处物业，净收益451万美元，用于减少未偿还债务[28] - 2020年12月31日公司出售弗吉尼亚海滩的公司总部，确认4.9万美元收益，净现金收益约110万美元[76] 公司法规及竞争情况 - 公司受多种联邦、州和地方法规约束，但现有法规未对财务状况和经营成果产生重大不利影响，也未因环境污染产生重大成本或负债[29] - 众多商业开发商和房地产公司与公司在物业租赁方面竞争，租户也面临来自在线零售商等的竞争[30][31] 公司报告相关情况 - 公司需按《交易法》向美国证券交易委员会提交报告，相关报告可在http://www.sec.gov查询[32] - 公司网站http://www.whlr.us免费提供最新年报、季报等报告及相关委员会章程、行为准则等内容[33] 公司股权及股息情况 - 截至2021年3月16日，公司普通股有144名登记持有人[57] - 2018年3月董事会暂停支付普通股股息，自2018年12月31日起暂停支付A、B、D系列优先股季度股息，D系列优先股年化股息率增至10.75%[58] - 2020年9月22日，运营合伙企业以每股15.50美元的价格从非关联投资者处购买71,343股D系列优先股[59][85][212] - 2020年12月23日公司宣布“改良式荷兰式拍卖”要约收购，要约金额从1900万美元增至2000万美元后减至6000万美元，最终以每股15.50美元的价格收购387,097股D系列优先股，总价6000万美元[60] - 截至2020年12月31日，公司累积未宣告股息3051万美元，其中1385万美元归因于2020年[86] - 2020年运营合伙企业从非关联投资者处购买71,343股D系列优先股，相关未宣告股息赎回[138] - 截至2020年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下剩余可发行证券数量为173,811股[156] - 2015和2016年长期激励计划分别授权最多发行12.5万股和62.5万股普通股[156] 公司租约修改及收款情况 - 公司与9个破产租户达成租约修改，加权平均租金率降低7.54%，每平方英尺降低0.86美元[69] - 截至2020年12月31日的三个月，公司收到97%的合同基础租金和租户报销款，2020年总收款率99%[69] 公司资金及贷款情况 - 公司收到55.2万美元薪资保护计划资金，2021年1月8日该笔贷款的豁免申请获批准[72][74] - 公司目前有766万美元现金及现金等价物和3511万美元受限现金，暂停股息分配[75] - 2020年12月22日公司与Powerscourt签订融资协议，获得2500万美元定期贷款，利率13.50%，2023年3月31日到期[77] - 公司向Powerscourt发行购买496,415股普通股的认股权证，行权价3.12美元，认股权证估值约59.4万美元[78][79] - 公司与KeyBank的信贷协议于2020年12月22日全额偿还，各阶段还款包括178万美元、575万美元等[80][81][87] - 2020年9月3日公司延长哥伦比亚消防站本票期限，每月本金增加2万美元，12月7日利率升至14%，2021年1月21日达成宽限协议并支付50万美元本金[82][83][84] - 公司根据薪资保护计划收到55.2万美元资金，以2020年4月24日的本票形式获得，2022年4月24日到期，年利率1%[207][208] 公司持有待售资产情况 - 公司持有待售资产包括哥伦比亚消防站、伯克利购物中心等，2020年为哥伦比亚消防站记录60万美元减值费用[75] 公司现金流情况 - 2020年末公司合并现金、现金等价物和受限现金总计4277万美元，较2019年末的2159万美元有所增加[99] - 2020年经营活动现金流为1578万美元，较2019年的1525万美元增加3.46%即52.7万美元[99][100] - 2020年投资活动现金流为224万美元，较2019年的86.8万美元增加157.72%即137万美元[99][101] - 2020年融资活动现金流为316万美元，较2019年的-1253万美元增加125.22%即1569万美元[99][102] - 2020年经营活动提供的净现金为15780美元，2019年为15253美元；投资活动提供的净现金为2237美元，2019年为868美元；融资活动提供的净现金为3160美元，2019年使用的净现金为12529美元[181] - 2020年现金、现金等价物和受限现金增加21177美元，2019年增加3592美元；年末现金、现金等价物和受限现金为42768美元，2019年为21591美元[181] 公司债务情况 - 截至2020年末和2019年末，公司债务余额分别为3.54亿美元和3.47亿美元[103] - 2021年末到期债务及本金支付为4393万美元，公司计划通过再融资、处置资产和经营现金支付[104][105] 公司股息暂停影响情况 - 董事会暂停优先股股息支付，预计每季度提供约344万美元额外资金[108] 公司财务指标变化情况 - 2020年公司总收入为6100万美元，较2019年的6316万美元减少3.42%[118][119] - 2020年公司总运营费用为4261万美元，较2019年的5370万美元减少20.66%[118][120] - 2020年公司净利润为245万美元，较2019年的-8039万美元增加103.05%[118] - 2020年公司一般及行政费用减少12.09%，即80.2万美元[122] - 2020年利息费用减少189万美元，降幅9.96%，2019年为1898万美元[123] - 2020年其他费用为104万美元，包括60万美元法律和解成本和43.9万美元代理征集费用报销[124] - 2020年同店物业收入降至6072万美元，较2019年的6219万美元减少2.37%[129] - 2020年同店物业费用为1886万美元，与2019年的1883万美元基本持平[129] - 2020年物业净营业收入为4185万美元，较2019年的4391万美元减少4.70%[132] - 2020年同店资金运营调整后收益（FFO）增加503万美元[134] - 2020年总FFO为1815.5万美元，较2019年的1337.9万美元增加35.70%[134] - 2020年调整后资金运营调整后收益（AFFO）为432.9万美元，2019年为397万美元[136] - 2019年应收票据减值500万美元，2020年为0[134][136] - 2020年其他非经常性费用包括60万美元法律和解成本、43.9万美元对Stilwell Group的报销费用、5.1万美元遣散费[137] - 2020年末总资产489,379千美元，较2019年末的484,365千美元增长1.03%[174] - 2020年末总负债376,967千美元，较2019年末的371,133千美元增长1.57%[174] - 2020年总营收61,003千美元，较2019年的63,162千美元下降3.42%[176] - 2020年总运营费用42,608千美元，较2019年的53,702千美元下降20.66%[176] - 2020年运营收入18,418千美元，较2019年的10,854千美元增长69.69%[176] - 2020年净收入287千美元，而2019年净亏损8,144千美元[176] - 2020年归属于公司普通股股东的净亏损13,557千美元，较2019年的22,668千美元收窄40.28%[176] - 2020年基本和摊薄后每股亏损1.40美元，较2019年的2.34美元收窄40.17%[176] - 2020年末股东总权益14,918千美元，较2019年末的23,927千美元下降37.65%[174] - 2020年末非控股权益1,931千美元，较2019年末的2,080千美元下降7.16%[174] - 2020年净收入为287美元，2019年净亏损为8144美元[181] - 2020年折旧为11317美元，2019年为12020美元；2020年摊销为5974美元，2019年为9299美元[181] 公司租赁业务数据情况 - 2020年租赁续约总面积114.4911万平方英尺，新租赁面积33.3279万平方英尺，加权平均租金变化率4.63% [89] 公司审计相关情况 - 审计报告认为公司2020和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[164] - 审计公司自2012年起为公司提供审计服务[172] 公司投资性房地产情况 - 截至2020年12月31日，公司投资性房地产总计3.927亿美元[169] - 公司至少每年评估投资性房地产是否减值[169] - 管理层评估投资性房地产减值时考虑多种定性因素[169] - 公司将收购的投资性房地产及相关无形资产按公允价值入账，建筑物和改良工程按直线法在资产预计使用寿命（一般为5至40年）内计提折旧[189][191] - 公司对投资性

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q4 2020 Earnings Conference Call February 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Floris van Dijkum - Compass Point Operator Welcome to the Fourth Quarter 2020 Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this conference is being ...

公司物业资产情况 - 截至2020年9月30日，公司拥有并运营60个零售购物中心、1座办公楼和6处未开发物业[152] - 截至2020年9月30日，公司拥有和租赁的物业数量为60处，较2019年减少1处，降幅1.64%；总可租赁面积为5,563,629平方英尺，较2019年减少68,540平方英尺，降幅1.22%；期末出租率为88.3%，较2019年下降0.9个百分点，降幅1.01%[173] 公司投资组合出租情况 - 截至2020年9月30日，公司投资组合的出租率约为88.3%，东南部、中大西洋和东北部市场分别占总年化基础租金的62%、34%和4%，杂货店占总年化基础租金的约27%[156] 公司租户相关情况 - 公司与5个破产租户达成租赁修改协议，加权平均租金增长率为2.69%，加权平均延期期限为2.3年；7个租户因破产搬离，其中2个已重新招租[157] - 截至2020年10月30日，公司批准了145项租户租金减免申请；截至2020年9月30日，修改了68份租约，加权平均租金增长率为3.72%，加权平均延期期限为3.1年；2020年第三季度修改了22份租约，加权平均租金增长率为1.47%，加权平均延期期限为1.9年[160] - 2020年三季度和前九个月续租总面积分别为370,500平方英尺和863,420平方英尺，2019年同期分别为336,299平方英尺和556,009平方英尺；新租总面积分别为93,253平方英尺和202,655平方英尺，2019年同期分别为29,756平方英尺和76,974平方英尺[169] - 2020年三季度和前九个月续租加权平均租金变化率分别为3.98%和5.68%，2019年同期分别为5.46%和3.92%；剔除破产谈判后，2020年分别为4.16%和5.84%[169] 公司资金相关情况 - 公司根据薪资保护计划收到55.2万美元资金，以2020年4月24日的本票形式获得，年利率1%，2022年4月24日到期[160][161] - 截至2020年9月30日，应收账款中有38.9万美元与租金短期延期有关，较2020年6月30日增加3.4万美元[160] - 截至2020年9月30日，公司持有现金及现金等价物约696万美元，受限现金1724万美元[160] - 2020年9月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2420万美元，高于2019年12月31日的2159万美元[199] - 2020年前三季度经营活动现金流为1398万美元，较2019年增加136万美元，增幅10.79%[200][201] - 2020年前三季度投资活动现金流为1.6万美元，较2019年减少215.8万美元，减幅99.26%[200][202] - 2020年前三季度融资活动现金流为 -1139万美元，较2019年增加113万美元，增幅10.96%[200][203] - 截至2020年9月30日，公司有696万美元现金及现金等价物[213] - 截至2020年9月30日，公司有1724万美元存于贷款人储备金，用于租户改进等[213] 公司物业出售情况 - 2020年1月21日，公司出售圣马修斯物业，合同价格177.5万美元，亏损2.6万美元，净收益166.5万美元[162] 公司信贷协议及债务情况 - 截至2020年9月30日，KeyBank信贷协议余额为435万美元[165] - 截至2020年9月30日，公司债务余额为3.36566亿美元，低于2019年12月31日的3.47059亿美元[203] - 2020年12月31日前三个月内，公司有3860万美元债务到期，包括计划本金还款[204] - 2021年9月30日前十二个月内，公司有4859万美元债务到期和本金支付需求[206] - 2011年9月1日，格罗夫经济发展局发行242万美元税收增量收入票据，利率2.29%，不超过14%，分50期半年支付[212] - 截至2020年9月30日，公司根据海港角协议的未来总本金义务不超过221万美元[213] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，公司分别支付0和4.4万美元债务服务缺口，2020年同期未支付[213] 公司营收及费用情况 - 2020年三季度和前九个月总营收分别为1496.4万美元和4570.7万美元，较2019年同期分别下降3.86%和2.94%，主要因出售物业、空置主力店及应收账款信用损失增加，部分被直线租金收入增加抵消[173][174] - 2020年三季度和前九个月总运营费用分别为1011.5万美元和3274.3万美元，较2019年同期分别下降14.16%和21.24%，主要因减值和折旧摊销减少[173][175] - 2020年三季度和前九个月公司一般及行政费用分别为108万美元和456.7万美元，较2019年同期分别下降19.94%和增加0.53%[173][177] - 2020年三季度处置物业收益增加8.1万美元，前九个月减少145万美元[173][177] - 2020年三季度和前九个月利息费用分别为411.4万美元和1278.7万美元，较2019年同期分别下降11.60%和11.16%，主要因应付贷款减少和贷款成本摊销降低[173][178] - 2020年三季度和前九个月其他费用分别为1.5万美元和103.9万美元，包括60万美元法律和解费用和43.9万美元代理征集费用[173][179] - 2020年第三季度和前九个月专业费用分别减少20.3万美元和增加81.5万美元[181] - 2020年第三季度和前九个月薪酬与福利分别减少13.4万美元和45.9万美元[181] - 2020年第三季度和前九个月广告成本分别减少3000美元和11.4万美元[181] - 2020年第三季度和前九个月其他成本分别增加8.8万美元和减少21.8万美元[181] 公司同店物业相关情况 - 2020年第三季度和前九个月同店物业收入分别降至1495万美元和4544万美元，降幅分别为3.15%和1.75%[188] - 2020年第三季度和前九个月同店物业费用分别降至482万美元和增至1409万美元，降幅和增幅分别为1.51%和0.51%[188] - 2020年第三季度和前九个月同店物业净营业收入分别减少41.3万美元和88万美元[191] 公司物业净营业收入情况 - 2020年第三季度和前九个月物业净营业收入分别为1013万美元和3134万美元，降幅分别为4.10%和4.17%[190][191] - 2020年第三季度和前九个月非同店物业净营业收入分别减少2万美元和48.2万美元[191] 公司运营应收账款信用损失情况 - 2020年第三季度和前九个月运营应收账款信用损失分别增加30.8万美元和71万美元[190] 公司净收入及FFO、AFFO情况 - 2020年三季度净收入较2019年增加168万美元，增幅175%；2020年前三季度净亏损较2019年减少657.9万美元，减幅88.1%[193] - 2020年三季度FFO较2019年减少34.8万美元，减幅7.59%；2020年前三季度FFO较2019年增加437.6万美元，增幅49.61%[193] - 2020年三季度AFFO为125.5万美元，2019年为109.3万美元；2020年前三季度AFFO为297.4万美元，2019年为373.3万美元[195] 公司优先股股息情况 - 截至2020年9月30日，公司累积未宣告优先股股息为2707万美元，其中三季度和前九个月分别为344万美元和1042万美元[180] - 董事会自2018年第四季度起暂停A类、B类和D类优先股股息支付，预计每季度增加约344万美元资金[209] 公司未来资金使用计划 - 公司计划在截至2021年9月30日的十二个月内使用运营产生的现金[213] 公司表外安排及会计政策情况 - 截至2020年9月30日，除上述外无其他可能对财务状况等有重大影响的表外安排[214] - 2020年前九个月公司关键会计政策无重大变化[216] 公司网站信息 - 公司网站为www.whlr.us，会在网站免费提供相关报告[217]

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q3 2020 Earnings Conference Call October 29, 2020 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Bruce Schanzer - CEO Robin Zeigler - COO Philip Mays - CFO Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Floris van Dijkum - Compass Point Operator Ladies and gentlemen welcome to the Third Quarter 2020 Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this conference call is being recorded. At this time, all audienc ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q2 2020 Earnings Conference Call August 10, 2020 5:00 PM ET Company Participants Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital R.J. Milligan - Baird Operator Welcome to the Second Quarter 2020, Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this conference call is being recorded. At th ...

公司物业资产情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有并运营60个零售购物中心、1座办公楼和6处未开发物业[156] - 截至2020年6月30日，公司拥有和租赁的物业数量为60处，较2019年同期的62处减少2处，降幅3.23%[175] 公司投资组合出租情况 - 截至2020年6月30日，公司投资组合的出租率约为90.1%，东南部、中大西洋和东北部市场分别占总年化基础租金的61%、35%和4%，杂货店约占总年化基础租金的27%[160] 公司租约修改及租金减免情况 - 截至2020年7月30日，公司批准了102项租金减免，截至2020年6月30日，修改了46份租约，加权平均租金增长率为5.77%，加权平均延期期限为4.9年[161] 公司资金获取情况 - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的薪资保护计划获得了55.2万美元的资金，该资金以本票形式发放，年利率为1%，到期日为2022年4月24日[164][165] 公司租金收取情况 - 公司在2020年3 - 6月收到了约83%的合同基础租金和租户报销费用账单，在拖欠租金的租户中，62%为全国和地区零售商[165] 公司应收账款情况 - 截至2020年6月30日，35.5万美元的应收账款与租金短期延期有关[165] 公司现金及股息情况 - 公司目前拥有约766万美元的现金及现金等价物和1528万美元的受限现金，并暂停了股息分配[165] 公司物业出售情况 - 2020年1月21日，公司出售了圣马修斯的一处物业，合同价格为177.5万美元，净收益为166.5万美元，亏损2.6万美元[166] - 2020年，公司计划出售哥伦比亚消防站，截至2020年6月30日的三个月和六个月分别计提了0和60万美元的减值费用[167] 公司信贷协议余额及还款情况 - 截至2020年6月30日，KeyBank信贷协议的余额为540万美元，公司在2020年1 - 6月除每月支付245万美元本金外，还进行了多次还款[169] 公司续租和新租面积情况 - 2020年Q2和H1续租面积分别为307,763平方英尺和492,920平方英尺，较2019年同期的98,796平方英尺和219,710平方英尺有显著增长[172] - 2020年Q2和H1新租面积分别为81,780平方英尺和109,402平方英尺，高于2019年同期的16,018平方英尺和47,218平方英尺[172] 公司营收情况 - 2020年Q2和H1总营收分别为1517万美元和3074万美元，较2019年同期的1553万美元和3153万美元分别下降2.34%和2.49%[175][176] 公司运营费用情况 - 2020年Q2和H1总运营费用分别为1063万美元和2263万美元，较2019年同期的1741万美元和2979万美元分别下降38.92%和24.04%[175][177] 公司一般及行政费用情况 - 2020年Q2和H1公司一般及行政费用分别为162万美元和349万美元，较2019年同期的138万美元和319万美元分别增长17.03%和9.17%[175][179] 公司利息费用情况 - 2020年Q2和H1利息费用分别为427万美元和867万美元，较2019年同期的495万美元和974万美元分别下降13.62%和10.95%[175][180] 公司其他费用情况 - 2020年Q2和H1其他费用分别为0万美元和102万美元，其中包括58.5万美元法律和解费用和43.9万美元代理征集费用报销[181] 公司累积未宣告优先股股息情况 - 截至2020年6月30日，公司累积未宣告优先股股息为2396万美元，其中Q2和H1分别为349万美元和697万美元[182] 公司处置物业损益情况 - 2020年Q2处置物业损失33.1万美元，H1处置物业收益减少153万美元[175][179] 公司各项成本费用增减情况 - 专业费用分别增加59.1万美元和102万美元，主要因诉讼和公司法律顾问成本增加，部分被税务咨询费减少抵消[183] - 薪酬和福利分别减少5.6万美元和32.5万美元，主要因人员减少和董事薪酬降低[183] - 租赁活动广告成本分别减少9.3万美元和11.1万美元，因新冠疫情取消会议[183] - 其他成本分别减少19.8万美元和30.6万美元，主要因税费、许可证及资本和债务融资活动减少[183] 公司同店物业收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，同店物业收入分别降至1495万美元和3049万美元，较2019年同期分别下降1.89%和1.04%[189] 公司同店物业费用情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，同店物业费用分别增至457万美元和928万美元，较2019年同期分别增长1.47%和1.60%[189] 公司物业净营业收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，物业净营业收入分别为1038万美元和2120万美元，较2019年同期分别下降4.98%和4.20%[191] - 同店物业净营业收入分别减少35.4万美元和46.7万美元，非同店物业净营业收入分别减少19万美元和46.2万美元[192] 公司信用损失拨备情况 - 信用损失拨备分别增加31.9万美元和41.1万美元，因新冠疫情影响导致应收账款增加[191] 公司一处物业租金收入情况 - 一处有空置主力店空间的物业租金收入分别减少15.3万美元和4.6万美元[191] 公司同店FFO情况 - 2020年3个月和6个月同店FFO分别增加519万美元和420万美元，主要因应收票据减值分别减少500万美元和500万美元[194] 公司AFFO情况 - 2020年6月30日止3个月和6个月，AFFO分别为78万美元和162.3万美元，2019年同期分别为157.6万美元和264万美元[196] 公司合并现金情况 - 2020年6月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2294万美元，2019年12月31日为2159万美元[199] 公司现金流情况 - 2020年6月30日止6个月，经营活动现金流为749万美元，2019年同期为781万美元，减少4.01%即31.3万美元[200][201] - 2020年6月30日止6个月，投资活动现金流为112万美元，2019年同期为263万美元，减少151万美元[200][202] - 2020年6月30日止6个月，融资活动现金流使用727万美元，2019年同期为808万美元，增加81万美元[200][203] 公司债务余额情况 - 2020年6月30日，公司债务余额总计3.39564亿美元，2019年12月31日为3.47059亿美元[203] 公司固定利率债务情况 - 2020年6月30日，固定利率债务加权平均利率为4.68%，期限为4.39年，2020年12月31日止6个月有4105万美元债务到期[204] 公司未来债务到期及支付计划情况 - 2021年6月30日止12个月，公司有4985万美元债务到期和本金支付，计划通过再融资、处置资产和经营现金支付[205] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情对公司财务状况、经营成果和现金流可能产生重大不利影响[207] 公司优先股股息支付情况 - 董事会自2018年第四季度起暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度增加约349万美元资金[208] 公司税收增量收入票据情况 - 2011年9月1日，格罗夫经济发展局发行242万美元税收增量收入票据，可变利率2.29%，不超14%，分50期半年支付[211] 公司海港角协议义务情况 - 截至2020年6月30日，公司根据海港角协议的未来总本金义务不超221万美元[212] 公司债务服务短缺资金提供情况 - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司为债务服务短缺提供4.4万美元资金；2020年同期未提供[212] 公司现金及储备金情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为766万美元[212] - 截至2020年6月30日，公司有1528万美元存于贷款人储备金，用于租户改善等[212] 公司资金使用计划情况 - 公司计划在2021年6月30日止十二个月使用运营产生的现金[212] 公司业务发展计划情况 - 公司计划通过填补空置空间、更换违约租户等措施扩大业务和增加流动性[209] 公司关键会计政策情况 - 公司2020年上半年关键会计政策无重大变化[215] 公司网站及报告发布情况 - 公司网站为www.whlr.us，会免费发布相关报告[216]

EXHIBIT 99.1 SUPPLEMENTAL FINANCIAL INFORMATION PERIOD ENDED MARCH 31, 2020 CEDAR REALTY TRUST, INC. Supplemental Financial Information March 31, 2020 (unaudited) TABLE OF CONTENTS | --- | --- | |----------------------------------------------------|---------| | Earnings Press Release . | 4 - 6 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 7 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 8 | | Supporting Schedules to Consolidated Statements | 9 | | Funds From Operations and A ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q1 2020 Earnings Conference Call May 14, 2020 5:00 PM ET Company Representatives Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital Collin Mings - Raymond James Floris van Dijkum - Compass Point Operator Welcome to the First Quarter 2020, Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this ...

公司物业资产情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有60个零售购物中心、1座办公楼和6处未开发物业[156] - 截至2020年3月31日，公司拥有和租赁的物业数量为60处，较2019年减少2处，降幅3.23%[173] - 截至2020年3月31日，总可租赁面积为556.49万平方英尺，较2019年减少11.07万平方英尺，降幅1.95%[173] 公司投资组合出租情况 - 截至2020年3月31日，公司投资组合的出租率约为89.2%，东南部、中大西洋和东北部市场分别占投资组合物业总年化基本租金的61%、35%和4%，杂货店占总年化基本租金的约27%[160] - 公司约86%的租户开业运营，60个零售购物中心均按相关指南和指令运营，其中45个由杂货店和/或药店作为主力租户[161] 物业出售与减值情况 - 2020年1月21日出售圣马修斯物业，合同价格177.5万美元，亏损2.6万美元，净收益166.5万美元[164] - 2020年公司计划出售哥伦比亚消防站，截至2020年3月31日的三个月记录了60万美元的减值费用[165] 租金收取情况 - 公司4月收到约72%的合同基本租金和租户报销账单，4月拖欠租金的租户中38%为全国性零售商[165] 贷款与资金情况 - 公司获得8笔贷款的宽限期，推迟支付约92.8万美元的本金和利息，目前有现金及现金等价物约670万美元，受限现金约1654万美元[165] - 2020年1月24日公司与KeyBank对信贷协议进行第二次修订，自2019年11月1日起每月支付35万美元本金，需额外质押1500万美元的剩余股权权益，截至2020年5月12日，信贷协议余额为860万美元[166] - 截至2020年3月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2324万美元，较2019年12月31日的2159万美元有所增加[196] - 为满足未来流动性需求，公司贷款收益增加1335万美元，部分被贷款本金支付增加1056万美元抵消；截至2020年3月31日，公司有现金及现金等价物670万美元，贷款人储备金1654万美元；公司计划使用2021年3月31日前经营活动产生的现金[204][205][206] 租赁业务数据 - 2020年第一季度，续租总面积185157平方英尺，续租数量41个，新租总面积27622平方英尺，新租数量14个，未来9个月到期的可出租总面积占比9.33%[169] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，续租加权平均租金变化率为8.60%，新租加权平均租金为每平方英尺13.89美元[169] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为1557.4万美元，较2019年减少42.1万美元，降幅2.63%[173][175] - 2020年第一季度总运营费用为1199.4万美元，较2019年减少38.5万美元，降幅3.11%[173][176] - 2020年第一季度物业处置收益减少187万美元，主要因2020年第一季度出售圣马修斯物业[173][178] - 2020年第一季度利息费用为440万美元，较2019年减少39.3万美元，降幅8.20%[173][179] - 2020年第一季度其他费用为102.4万美元，包括58.5万美元法律和解成本和43.9万美元代理征集费用[180] - 截至2020年3月31日，公司累积未宣告优先股股息为2047万美元，其中349万美元归属于本季度[181] - 2020年第一季度物业净营业收入为1083万美元，较2019年减少38.5万美元，降幅3.43%[189] - 2020年第一季度同店物业费用为471万美元，较2019年增加8万美元，增幅1.73%[187] - 2020年第一季度同店FFO减少98.7万美元，主要因法律和解等其他费用增加102万美元、物业净营业收入减少11.3万美元、公司一般及行政费用增加6.3万美元，部分被利息费用减少22.3万美元抵消[192][193] - 2020年第一季度FFO为354.8万美元，2019年同期为463.2万美元，同比下降23.40%；AFFO为84.3万美元，2019年同期为106.4万美元[192][194] - 2020年第一季度经营活动现金流为322.3万美元，较2019年同期的269.7万美元增加19.50%；投资活动现金流为133.9万美元，较2019年同期的331.8万美元减少59.64%；融资活动现金流为 - 291.5万美元，较2019年同期的 - 540.9万美元减少46.11%[196] - 截至2020年3月31日，公司债务余额为3.4447亿美元，较2019年12月31日的3.47059亿美元有所减少；固定利率债务加权平均利率为4.68%，期限为4.63年[199][200] - 2020年9月至12月，公司有4617万美元债务到期；未来12个月，公司有5378万美元债务到期及本金支付需求，其中930万美元来自KeyBank信贷协议[200][201] 公司流动性措施 - 董事会自2018年第四季度起暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度为公司提供约349万美元额外资金[206] - 公司计划通过填补空置主力店铺、更换违约租户、利用受限现金进行租户改善、处置资产和再融资等措施增加流动性[207] 其他债务情况 - 2011年9月1日，Grove经济发展局发行242万美元税收增量收入票据，公司未来在Harbor Pointe协议下的总本金义务不超过223万美元，截至2020年3月31日未为债务服务短缺提供资金[209][210] 公司网站相关情况 - 公司网址为www.whlr.us[214] - 公司通过网站免费提供最新的10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当期报告及相关修订报告[214] - 公司在网站上公布了审计委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会的章程等内容[214] - 公司网站内容不纳入向美国证券交易委员会提交的10 - Q季度报告或其他报告文件[214] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[215]

公司物业整体情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有68处房产，包括61个零售购物中心，总可租赁面积达5,618,877平方英尺，出租率为89.8%[20] - 截至2019年12月31日，公司房产组合的年化基础租金中，东北、中大西洋和东南部市场分别约占4%、36%和60%[20] - 公司拥有61个零售购物中心、1座办公楼和6块未开发土地，2019年12月31日总净可租面积约561.9万平方英尺，出租率约89.8%[69] - 公司专注于拥有、租赁和运营收入型零售物业，目标市场为东北、中大西洋和东南部[68] - 公司总可租赁物业组合的总可租赁面积为5,618,877平方英尺，出租率为89.8%，占用率为89.4%，总占用面积为5,023,505平方英尺，年化基础租金为48,512,000美元，每平方英尺年化基础租金为9.66美元[41] - 截至2019年12月31日，公司租赁到期信息显示，2020 - 2029年及以后各时间段均有租赁到期，总到期租赁783份，到期总面积561.8877万平方英尺，到期年化基础租金4.8512亿美元[49] - 截至2019年12月31日，公司拥有61个购物中心、1个办公室和6个未开发物业[188] - 截至2019年12月31日，公司物业组合总可出租面积约为5619000平方英尺，出租率约为89.8%[188] 租户相关情况 - 无租户占公司年化基础租金的比例超过6%，或占总可租赁面积的比例超过7%[21] - 截至2019年12月31日，前10大租户占年化基础租金的25.34%（1230万美元），占总可租赁面积的29.81%（168万平方英尺）[21] - 前十大租户年化基础租金共1.2299亿美元，占比25.34%，占用可出租面积167.5607万平方英尺，占比29.81%[46] 公司人员情况 - 公司有47名全职员工[22] - 首席执行官David Kelly有超过28年房地产行业经验，此前在Supervalu完成超5亿美元交易[23] - 首席运营官Andrew Franklin有超19年商业地产经验，此前管理资产达5000万美元[24][25] 公司物业交易情况 - 2019年公司出售4处房产，净收益360万美元用于偿还债务[28] - 2019年公司处置多项物业，合同总价1.595亿美元，总收益172.5万美元，净收入360.3万美元[72] 公司会议及相关规定情况 - 公司2020年年度股东大会将于2020年5月28日在弗吉尼亚海滩举行[34] - 公司是较小报告公司，无需提供风险因素信息[35] 各物业具体数据情况 - JANAF物业可租赁面积最大，为825,006平方英尺，年化基础租金最高，为8,176,000美元[39] - 南广场物业出租率最低，为14.2%，占用面积为6,300平方英尺，年化基础租金为91,000美元[41] - 阿姆斯科特大楼每平方英尺年化基础租金最高，为46.34美元，可租赁面积为2,500平方英尺，出租率和占用率均为100%，年化基础租金为116,000美元[39] - 亚历克斯城市场可租赁面积为147,791平方英尺，出租率和占用率均为96.8%，总占用面积为142,991平方英尺，年化基础租金为1,140,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.98美元[39] - 比弗鲁因村可租赁面积为74,038平方英尺，出租率为93.7%，占用率为89.2%，总占用面积为66,036平方英尺，年化基础租金为1,137,000美元，每平方英尺年化基础租金为17.22美元[39] - 布鲁克运行购物中心可租赁面积为147,738平方英尺，出租率和占用率均为92.1%，总占用面积为136,102平方英尺，年化基础租金为1,404,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.32美元[39] - 布莱恩站可租赁面积为54,397平方英尺，出租率和占用率均为100%，总占用面积为54,397平方英尺，年化基础租金为601,000美元，每平方英尺年化基础租金为11.05美元[39] - 巴特勒广场可租赁面积为82,400平方英尺，出租率和占用率均为87.6%，总占用面积为72,196平方英尺，年化基础租金为769,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.66美元[39] - 切萨皮克广场可租赁面积为108,982平方英尺，出租率和占用率均为96.5%，总占用面积为105,182平方英尺，年化基础租金为793,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.54美元[39] 公司法律诉讼情况 - 前CEO Jon Wheeler起诉公司，称被不当解雇，索赔约100万美元，公司反诉其偿还约15万美元个人费用，案件结果待法院3月中旬裁定[55] - BOKF起诉WD - 1 Associates和Jon Wheeler，2月破产法院批准BOKF以1875万美元信贷投标购买Sea Turtle项目，公司子公司为债权人，预计收益 immaterial[57] 公司股权相关情况 - 截至2020年2月24日，公司普通股有171名登记持有人[63] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“WHLR”[62] - 2018年3月董事会暂停普通股股息支付，2018年12月31日起暂停A、B、D系列优先股季度股息，D系列优先股股息率增至10.75%[64] - 截至2019年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下可供未来发行的证券数量为173811股[158] 公司信贷及债务情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，支付100万美元本金，并从5月1日起每月支付25万美元本金；12月21日进行二次修订，从11月1日起每月支付35万美元本金，需额外质押1500万美元剩余股权权益，KeyBank信贷额度到2020年1月31日降至1000万美元，4月30日降至200万美元，6月30日到期，2019年已支付410万美元本金[75][76] - 截至2019年12月31日，修订后的信贷协议由7处物业抵押，利息5.29%，余额1788万美元[77] - Revere定期贷款已还清，还款来源包括物业再融资所得3.017亿美元、物业销售所得38.3万美元、每月预定本金支付30万美元、运营现金流42.6万美元[78][79] - 2016年公司向Sea Turtle Development提供1100万美元贷款用于部分资金支持，提供100万美元用于土地出售，这两笔本票从属于BOKF的2000万美元建设贷款；2019年该项目出现违约和破产情况，公司2019年对该应收票据计提500万美元减值费用，累计减值1200万美元，截至2019年12月31日账面价值为零；2020年2月破产法院批准BOKF以1875万美元收购Sea Turtle[80][81][82][83] - 截至2019年12月31日，公司累积未宣告优先股股息1699万美元，其中1395万美元归因于2019年[84] - 截至2019年12月31日，公司债务余额为3.47059亿美元，较2018年的3.69612亿美元有所减少[105] - 2019年固定利率债务加权平均利率为4.67%，期限为4.77年，2020年到期债务为6207万美元[106] - 公司计划通过多种措施满足未来流动性需求，包括使用运营现金、暂停优先股股息支付等，暂停股息支付预计每季度提供约349万美元资金[109] - 2019年和2018年，公司分别为债务服务短缺提供约7.9万美元和7.3万美元资金，未来总本金义务不超过223万美元[113] 公司租赁业务情况 - 2019年租赁续约总面积103.6017万平方英尺，新租赁面积11.7605万平方英尺；续约加权平均租金变化率4.17%，新租赁加权平均租金每平方英尺12.82美元；未来12个月到期的可租赁总面积占比13.10%[87] 公司准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842“租赁”准则，使用修改后的追溯调整法，无累计影响调整[98] - 2019年1月1日，公司确认使用权资产和租赁负债分别约为1190万美元和1199万美元，增量借款利率为4.84%[100] 公司现金流情况 - 2019年12月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2159万美元，较2018年的1800万美元有所增加[101] - 2019年经营活动现金流为1525万美元，较2018年的2200万美元减少675万美元，降幅30.67%[101][102] - 2019年投资活动现金流为86.8万美元，较2018年的-2245万美元增加2332万美元，增幅103.87%[101][103] - 2019年融资活动现金流为-1253万美元，较2018年的616万美元减少1869万美元，降幅303.36%[101][105] 公司财务指标变化情况 - 2019年末公司拥有和租赁的物业数量为61处，较2018年末的64处减少3处，降幅4.69%[118] - 2019年总营收为6316万美元，较2018年的6528万美元减少211万美元，降幅3.24%[118][119] - 2019年总运营费用为5370万美元，较2018年的6528万美元减少1158万美元，降幅17.74%[118][121] - 2019年物业处置收益为139.4万美元，较2018年的246.3万美元减少106.9万美元，降幅43.40%[118][124] - 2019年利息费用为1898.5万美元，较2018年的2022.8万美元减少124.3万美元，降幅6.14%[118][125] - 2019年持续经营业务净亏损为814.4万美元，较2018年的1780.9万美元减少966.5万美元，降幅54.27%[118] - 2019年同店物业收入为5136万美元，较2018年的5243万美元减少107万美元[130][131] - 2019年同店物业费用为1559万美元，较2018年的1506万美元增加52.4万美元[130][132] - 2019年物业净营业收入为4391万美元，较2018年的4640万美元减少249万美元[130][133] - 2019年末物业出租率为89.8%，较2018年末的89.4%提升0.4个百分点，升幅0.45%[118] - 2019年和2018年相比，净（亏损）收入增加8762万美元，增幅51.83%；折旧和摊销减少5775万美元，降幅21.31%；商誉减值减少5486万美元，降幅100%；房地产减值减少3938万美元，降幅100%；持有待售资产减值增加1598万美元，增幅100%；处置物业收益增加1069万美元，增幅43.40%；终止经营处置物业收益增加903万美元，增幅100%；FFO减少2867万美元，降幅17.65%[135] - 2019年同店FFO减少267万美元，主要因应收票据减值费用增加326万美元、物业净营业收入减少160万美元，不过公司一般及行政费用减少160万美元、利息费用减少79.3万美元[135] - 2019年和2018年FFO分别为1337.9万美元和1624.6万美元；AFFO分别为397万美元和708.3万美元[135][136] - 2019年12月31日公司总资产为484,365千美元，2018年为508,081千美元[177] - 2019年12月31日公司总负债为371,133千美元，2018年为386,871千美元[177] - 2019年公司总营收为63,162千美元，2018年为65,275千美元[179] - 2019年公司总运营费用为53,702千美元，2018年为65,283千美元[179] - 2019年公司运营收入为10,854千美元，2018年为2,455千美元[179] - 2019年公司持续经营业务税前净亏损为8,129千美元，2018年为17,769千美元[179] - 2019年公司净亏损为8,144千美元，2018年为16,906千美元[179] - 2019年归属于公司普通股股东的净亏损为22,668千美元，2018年为29,327千美元[179] - 2019年持续经营业务每股亏损为2.34美元，2018年为3.26美元[179] - 2019年加权平均股数（基本和摊薄）为9,671,847股，2018年为9,256,234股[179] - 2019年末公司股东权益总额为26007000美元，较2018年末的44255000美元有所下降[181] - 2019年公司净亏损8144000美元，2018年净亏损16906000美元[185] - 2019年公司经营活动产生的净现金为15253000美元，2018年为22002000美元[185] - 20