Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q2 2020 Earnings Conference Call August 10, 2020 5:00 PM ET Company Participants Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital R.J. Milligan - Baird Operator Welcome to the Second Quarter 2020, Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this conference call is being recorded. At th ...

公司物业资产情况 - 截至2020年6月30日，公司拥有并运营60个零售购物中心、1座办公楼和6处未开发物业[156] - 截至2020年6月30日，公司拥有和租赁的物业数量为60处，较2019年同期的62处减少2处，降幅3.23%[175] 公司投资组合出租情况 - 截至2020年6月30日，公司投资组合的出租率约为90.1%，东南部、中大西洋和东北部市场分别占总年化基础租金的61%、35%和4%，杂货店约占总年化基础租金的27%[160] 公司租约修改及租金减免情况 - 截至2020年7月30日，公司批准了102项租金减免，截至2020年6月30日，修改了46份租约，加权平均租金增长率为5.77%，加权平均延期期限为4.9年[161] 公司资金获取情况 - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的薪资保护计划获得了55.2万美元的资金，该资金以本票形式发放，年利率为1%，到期日为2022年4月24日[164][165] 公司租金收取情况 - 公司在2020年3 - 6月收到了约83%的合同基础租金和租户报销费用账单，在拖欠租金的租户中，62%为全国和地区零售商[165] 公司应收账款情况 - 截至2020年6月30日，35.5万美元的应收账款与租金短期延期有关[165] 公司现金及股息情况 - 公司目前拥有约766万美元的现金及现金等价物和1528万美元的受限现金，并暂停了股息分配[165] 公司物业出售情况 - 2020年1月21日，公司出售了圣马修斯的一处物业，合同价格为177.5万美元，净收益为166.5万美元，亏损2.6万美元[166] - 2020年，公司计划出售哥伦比亚消防站，截至2020年6月30日的三个月和六个月分别计提了0和60万美元的减值费用[167] 公司信贷协议余额及还款情况 - 截至2020年6月30日，KeyBank信贷协议的余额为540万美元，公司在2020年1 - 6月除每月支付245万美元本金外，还进行了多次还款[169] 公司续租和新租面积情况 - 2020年Q2和H1续租面积分别为307,763平方英尺和492,920平方英尺，较2019年同期的98,796平方英尺和219,710平方英尺有显著增长[172] - 2020年Q2和H1新租面积分别为81,780平方英尺和109,402平方英尺，高于2019年同期的16,018平方英尺和47,218平方英尺[172] 公司营收情况 - 2020年Q2和H1总营收分别为1517万美元和3074万美元，较2019年同期的1553万美元和3153万美元分别下降2.34%和2.49%[175][176] 公司运营费用情况 - 2020年Q2和H1总运营费用分别为1063万美元和2263万美元，较2019年同期的1741万美元和2979万美元分别下降38.92%和24.04%[175][177] 公司一般及行政费用情况 - 2020年Q2和H1公司一般及行政费用分别为162万美元和349万美元，较2019年同期的138万美元和319万美元分别增长17.03%和9.17%[175][179] 公司利息费用情况 - 2020年Q2和H1利息费用分别为427万美元和867万美元，较2019年同期的495万美元和974万美元分别下降13.62%和10.95%[175][180] 公司其他费用情况 - 2020年Q2和H1其他费用分别为0万美元和102万美元，其中包括58.5万美元法律和解费用和43.9万美元代理征集费用报销[181] 公司累积未宣告优先股股息情况 - 截至2020年6月30日，公司累积未宣告优先股股息为2396万美元，其中Q2和H1分别为349万美元和697万美元[182] 公司处置物业损益情况 - 2020年Q2处置物业损失33.1万美元，H1处置物业收益减少153万美元[175][179] 公司各项成本费用增减情况 - 专业费用分别增加59.1万美元和102万美元，主要因诉讼和公司法律顾问成本增加，部分被税务咨询费减少抵消[183] - 薪酬和福利分别减少5.6万美元和32.5万美元，主要因人员减少和董事薪酬降低[183] - 租赁活动广告成本分别减少9.3万美元和11.1万美元，因新冠疫情取消会议[183] - 其他成本分别减少19.8万美元和30.6万美元，主要因税费、许可证及资本和债务融资活动减少[183] 公司同店物业收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，同店物业收入分别降至1495万美元和3049万美元，较2019年同期分别下降1.89%和1.04%[189] 公司同店物业费用情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，同店物业费用分别增至457万美元和928万美元，较2019年同期分别增长1.47%和1.60%[189] 公司物业净营业收入情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，物业净营业收入分别为1038万美元和2120万美元，较2019年同期分别下降4.98%和4.20%[191] - 同店物业净营业收入分别减少35.4万美元和46.7万美元，非同店物业净营业收入分别减少19万美元和46.2万美元[192] 公司信用损失拨备情况 - 信用损失拨备分别增加31.9万美元和41.1万美元，因新冠疫情影响导致应收账款增加[191] 公司一处物业租金收入情况 - 一处有空置主力店空间的物业租金收入分别减少15.3万美元和4.6万美元[191] 公司同店FFO情况 - 2020年3个月和6个月同店FFO分别增加519万美元和420万美元，主要因应收票据减值分别减少500万美元和500万美元[194] 公司AFFO情况 - 2020年6月30日止3个月和6个月，AFFO分别为78万美元和162.3万美元，2019年同期分别为157.6万美元和264万美元[196] 公司合并现金情况 - 2020年6月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2294万美元，2019年12月31日为2159万美元[199] 公司现金流情况 - 2020年6月30日止6个月，经营活动现金流为749万美元，2019年同期为781万美元，减少4.01%即31.3万美元[200][201] - 2020年6月30日止6个月，投资活动现金流为112万美元，2019年同期为263万美元，减少151万美元[200][202] - 2020年6月30日止6个月，融资活动现金流使用727万美元，2019年同期为808万美元，增加81万美元[200][203] 公司债务余额情况 - 2020年6月30日，公司债务余额总计3.39564亿美元，2019年12月31日为3.47059亿美元[203] 公司固定利率债务情况 - 2020年6月30日，固定利率债务加权平均利率为4.68%，期限为4.39年，2020年12月31日止6个月有4105万美元债务到期[204] 公司未来债务到期及支付计划情况 - 2021年6月30日止12个月，公司有4985万美元债务到期和本金支付，计划通过再融资、处置资产和经营现金支付[205] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情对公司财务状况、经营成果和现金流可能产生重大不利影响[207] 公司优先股股息支付情况 - 董事会自2018年第四季度起暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度增加约349万美元资金[208] 公司税收增量收入票据情况 - 2011年9月1日，格罗夫经济发展局发行242万美元税收增量收入票据，可变利率2.29%，不超14%，分50期半年支付[211] 公司海港角协议义务情况 - 截至2020年6月30日，公司根据海港角协议的未来总本金义务不超221万美元[212] 公司债务服务短缺资金提供情况 - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司为债务服务短缺提供4.4万美元资金；2020年同期未提供[212] 公司现金及储备金情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为766万美元[212] - 截至2020年6月30日，公司有1528万美元存于贷款人储备金，用于租户改善等[212] 公司资金使用计划情况 - 公司计划在2021年6月30日止十二个月使用运营产生的现金[212] 公司业务发展计划情况 - 公司计划通过填补空置空间、更换违约租户等措施扩大业务和增加流动性[209] 公司关键会计政策情况 - 公司2020年上半年关键会计政策无重大变化[215] 公司网站及报告发布情况 - 公司网站为www.whlr.us，会免费发布相关报告[216]

EXHIBIT 99.1 SUPPLEMENTAL FINANCIAL INFORMATION PERIOD ENDED MARCH 31, 2020 CEDAR REALTY TRUST, INC. Supplemental Financial Information March 31, 2020 (unaudited) TABLE OF CONTENTS | --- | --- | |----------------------------------------------------|---------| | Earnings Press Release . | 4 - 6 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 7 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 8 | | Supporting Schedules to Consolidated Statements | 9 | | Funds From Operations and A ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q1 2020 Earnings Conference Call May 14, 2020 5:00 PM ET Company Representatives Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital Collin Mings - Raymond James Floris van Dijkum - Compass Point Operator Welcome to the First Quarter 2020, Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this ...

公司物业资产情况 - 截至2020年3月31日，公司拥有60个零售购物中心、1座办公楼和6处未开发物业[156] - 截至2020年3月31日，公司拥有和租赁的物业数量为60处，较2019年减少2处，降幅3.23%[173] - 截至2020年3月31日，总可租赁面积为556.49万平方英尺，较2019年减少11.07万平方英尺，降幅1.95%[173] 公司投资组合出租情况 - 截至2020年3月31日，公司投资组合的出租率约为89.2%，东南部、中大西洋和东北部市场分别占投资组合物业总年化基本租金的61%、35%和4%，杂货店占总年化基本租金的约27%[160] - 公司约86%的租户开业运营，60个零售购物中心均按相关指南和指令运营，其中45个由杂货店和/或药店作为主力租户[161] 物业出售与减值情况 - 2020年1月21日出售圣马修斯物业，合同价格177.5万美元，亏损2.6万美元，净收益166.5万美元[164] - 2020年公司计划出售哥伦比亚消防站，截至2020年3月31日的三个月记录了60万美元的减值费用[165] 租金收取情况 - 公司4月收到约72%的合同基本租金和租户报销账单，4月拖欠租金的租户中38%为全国性零售商[165] 贷款与资金情况 - 公司获得8笔贷款的宽限期，推迟支付约92.8万美元的本金和利息，目前有现金及现金等价物约670万美元，受限现金约1654万美元[165] - 2020年1月24日公司与KeyBank对信贷协议进行第二次修订，自2019年11月1日起每月支付35万美元本金，需额外质押1500万美元的剩余股权权益，截至2020年5月12日，信贷协议余额为860万美元[166] - 截至2020年3月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2324万美元，较2019年12月31日的2159万美元有所增加[196] - 为满足未来流动性需求，公司贷款收益增加1335万美元，部分被贷款本金支付增加1056万美元抵消；截至2020年3月31日，公司有现金及现金等价物670万美元，贷款人储备金1654万美元；公司计划使用2021年3月31日前经营活动产生的现金[204][205][206] 租赁业务数据 - 2020年第一季度，续租总面积185157平方英尺，续租数量41个，新租总面积27622平方英尺，新租数量14个，未来9个月到期的可出租总面积占比9.33%[169] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，续租加权平均租金变化率为8.60%，新租加权平均租金为每平方英尺13.89美元[169] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为1557.4万美元，较2019年减少42.1万美元，降幅2.63%[173][175] - 2020年第一季度总运营费用为1199.4万美元，较2019年减少38.5万美元，降幅3.11%[173][176] - 2020年第一季度物业处置收益减少187万美元，主要因2020年第一季度出售圣马修斯物业[173][178] - 2020年第一季度利息费用为440万美元，较2019年减少39.3万美元，降幅8.20%[173][179] - 2020年第一季度其他费用为102.4万美元，包括58.5万美元法律和解成本和43.9万美元代理征集费用[180] - 截至2020年3月31日，公司累积未宣告优先股股息为2047万美元，其中349万美元归属于本季度[181] - 2020年第一季度物业净营业收入为1083万美元，较2019年减少38.5万美元，降幅3.43%[189] - 2020年第一季度同店物业费用为471万美元，较2019年增加8万美元，增幅1.73%[187] - 2020年第一季度同店FFO减少98.7万美元，主要因法律和解等其他费用增加102万美元、物业净营业收入减少11.3万美元、公司一般及行政费用增加6.3万美元，部分被利息费用减少22.3万美元抵消[192][193] - 2020年第一季度FFO为354.8万美元，2019年同期为463.2万美元，同比下降23.40%；AFFO为84.3万美元，2019年同期为106.4万美元[192][194] - 2020年第一季度经营活动现金流为322.3万美元，较2019年同期的269.7万美元增加19.50%；投资活动现金流为133.9万美元，较2019年同期的331.8万美元减少59.64%；融资活动现金流为 - 291.5万美元，较2019年同期的 - 540.9万美元减少46.11%[196] - 截至2020年3月31日，公司债务余额为3.4447亿美元，较2019年12月31日的3.47059亿美元有所减少；固定利率债务加权平均利率为4.68%，期限为4.63年[199][200] - 2020年9月至12月，公司有4617万美元债务到期；未来12个月，公司有5378万美元债务到期及本金支付需求，其中930万美元来自KeyBank信贷协议[200][201] 公司流动性措施 - 董事会自2018年第四季度起暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度为公司提供约349万美元额外资金[206] - 公司计划通过填补空置主力店铺、更换违约租户、利用受限现金进行租户改善、处置资产和再融资等措施增加流动性[207] 其他债务情况 - 2011年9月1日，Grove经济发展局发行242万美元税收增量收入票据，公司未来在Harbor Pointe协议下的总本金义务不超过223万美元，截至2020年3月31日未为债务服务短缺提供资金[209][210] 公司网站相关情况 - 公司网址为www.whlr.us[214] - 公司通过网站免费提供最新的10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当期报告及相关修订报告[214] - 公司在网站上公布了审计委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会的章程等内容[214] - 公司网站内容不纳入向美国证券交易委员会提交的10 - Q季度报告或其他报告文件[214] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[215]

公司物业整体情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有68处房产，包括61个零售购物中心，总可租赁面积达5,618,877平方英尺，出租率为89.8%[20] - 截至2019年12月31日，公司房产组合的年化基础租金中，东北、中大西洋和东南部市场分别约占4%、36%和60%[20] - 公司拥有61个零售购物中心、1座办公楼和6块未开发土地，2019年12月31日总净可租面积约561.9万平方英尺，出租率约89.8%[69] - 公司专注于拥有、租赁和运营收入型零售物业，目标市场为东北、中大西洋和东南部[68] - 公司总可租赁物业组合的总可租赁面积为5,618,877平方英尺，出租率为89.8%，占用率为89.4%，总占用面积为5,023,505平方英尺，年化基础租金为48,512,000美元，每平方英尺年化基础租金为9.66美元[41] - 截至2019年12月31日，公司租赁到期信息显示，2020 - 2029年及以后各时间段均有租赁到期，总到期租赁783份，到期总面积561.8877万平方英尺，到期年化基础租金4.8512亿美元[49] - 截至2019年12月31日，公司拥有61个购物中心、1个办公室和6个未开发物业[188] - 截至2019年12月31日，公司物业组合总可出租面积约为5619000平方英尺，出租率约为89.8%[188] 租户相关情况 - 无租户占公司年化基础租金的比例超过6%，或占总可租赁面积的比例超过7%[21] - 截至2019年12月31日，前10大租户占年化基础租金的25.34%（1230万美元），占总可租赁面积的29.81%（168万平方英尺）[21] - 前十大租户年化基础租金共1.2299亿美元，占比25.34%，占用可出租面积167.5607万平方英尺，占比29.81%[46] 公司人员情况 - 公司有47名全职员工[22] - 首席执行官David Kelly有超过28年房地产行业经验，此前在Supervalu完成超5亿美元交易[23] - 首席运营官Andrew Franklin有超19年商业地产经验，此前管理资产达5000万美元[24][25] 公司物业交易情况 - 2019年公司出售4处房产，净收益360万美元用于偿还债务[28] - 2019年公司处置多项物业，合同总价1.595亿美元，总收益172.5万美元，净收入360.3万美元[72] 公司会议及相关规定情况 - 公司2020年年度股东大会将于2020年5月28日在弗吉尼亚海滩举行[34] - 公司是较小报告公司，无需提供风险因素信息[35] 各物业具体数据情况 - JANAF物业可租赁面积最大，为825,006平方英尺，年化基础租金最高，为8,176,000美元[39] - 南广场物业出租率最低，为14.2%，占用面积为6,300平方英尺，年化基础租金为91,000美元[41] - 阿姆斯科特大楼每平方英尺年化基础租金最高，为46.34美元，可租赁面积为2,500平方英尺，出租率和占用率均为100%，年化基础租金为116,000美元[39] - 亚历克斯城市场可租赁面积为147,791平方英尺，出租率和占用率均为96.8%，总占用面积为142,991平方英尺，年化基础租金为1,140,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.98美元[39] - 比弗鲁因村可租赁面积为74,038平方英尺，出租率为93.7%，占用率为89.2%，总占用面积为66,036平方英尺，年化基础租金为1,137,000美元，每平方英尺年化基础租金为17.22美元[39] - 布鲁克运行购物中心可租赁面积为147,738平方英尺，出租率和占用率均为92.1%，总占用面积为136,102平方英尺，年化基础租金为1,404,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.32美元[39] - 布莱恩站可租赁面积为54,397平方英尺，出租率和占用率均为100%，总占用面积为54,397平方英尺，年化基础租金为601,000美元，每平方英尺年化基础租金为11.05美元[39] - 巴特勒广场可租赁面积为82,400平方英尺，出租率和占用率均为87.6%，总占用面积为72,196平方英尺，年化基础租金为769,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.66美元[39] - 切萨皮克广场可租赁面积为108,982平方英尺，出租率和占用率均为96.5%，总占用面积为105,182平方英尺，年化基础租金为793,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.54美元[39] 公司法律诉讼情况 - 前CEO Jon Wheeler起诉公司，称被不当解雇，索赔约100万美元，公司反诉其偿还约15万美元个人费用，案件结果待法院3月中旬裁定[55] - BOKF起诉WD - 1 Associates和Jon Wheeler，2月破产法院批准BOKF以1875万美元信贷投标购买Sea Turtle项目，公司子公司为债权人，预计收益 immaterial[57] 公司股权相关情况 - 截至2020年2月24日，公司普通股有171名登记持有人[63] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“WHLR”[62] - 2018年3月董事会暂停普通股股息支付，2018年12月31日起暂停A、B、D系列优先股季度股息，D系列优先股股息率增至10.75%[64] - 截至2019年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下可供未来发行的证券数量为173811股[158] 公司信贷及债务情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，支付100万美元本金，并从5月1日起每月支付25万美元本金；12月21日进行二次修订，从11月1日起每月支付35万美元本金，需额外质押1500万美元剩余股权权益，KeyBank信贷额度到2020年1月31日降至1000万美元，4月30日降至200万美元，6月30日到期，2019年已支付410万美元本金[75][76] - 截至2019年12月31日，修订后的信贷协议由7处物业抵押，利息5.29%，余额1788万美元[77] - Revere定期贷款已还清，还款来源包括物业再融资所得3.017亿美元、物业销售所得38.3万美元、每月预定本金支付30万美元、运营现金流42.6万美元[78][79] - 2016年公司向Sea Turtle Development提供1100万美元贷款用于部分资金支持，提供100万美元用于土地出售，这两笔本票从属于BOKF的2000万美元建设贷款；2019年该项目出现违约和破产情况，公司2019年对该应收票据计提500万美元减值费用，累计减值1200万美元，截至2019年12月31日账面价值为零；2020年2月破产法院批准BOKF以1875万美元收购Sea Turtle[80][81][82][83] - 截至2019年12月31日，公司累积未宣告优先股股息1699万美元，其中1395万美元归因于2019年[84] - 截至2019年12月31日，公司债务余额为3.47059亿美元，较2018年的3.69612亿美元有所减少[105] - 2019年固定利率债务加权平均利率为4.67%，期限为4.77年，2020年到期债务为6207万美元[106] - 公司计划通过多种措施满足未来流动性需求，包括使用运营现金、暂停优先股股息支付等，暂停股息支付预计每季度提供约349万美元资金[109] - 2019年和2018年，公司分别为债务服务短缺提供约7.9万美元和7.3万美元资金，未来总本金义务不超过223万美元[113] 公司租赁业务情况 - 2019年租赁续约总面积103.6017万平方英尺，新租赁面积11.7605万平方英尺；续约加权平均租金变化率4.17%，新租赁加权平均租金每平方英尺12.82美元；未来12个月到期的可租赁总面积占比13.10%[87] 公司准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842“租赁”准则，使用修改后的追溯调整法，无累计影响调整[98] - 2019年1月1日，公司确认使用权资产和租赁负债分别约为1190万美元和1199万美元，增量借款利率为4.84%[100] 公司现金流情况 - 2019年12月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2159万美元，较2018年的1800万美元有所增加[101] - 2019年经营活动现金流为1525万美元，较2018年的2200万美元减少675万美元，降幅30.67%[101][102] - 2019年投资活动现金流为86.8万美元，较2018年的-2245万美元增加2332万美元，增幅103.87%[101][103] - 2019年融资活动现金流为-1253万美元，较2018年的616万美元减少1869万美元，降幅303.36%[101][105] 公司财务指标变化情况 - 2019年末公司拥有和租赁的物业数量为61处，较2018年末的64处减少3处，降幅4.69%[118] - 2019年总营收为6316万美元，较2018年的6528万美元减少211万美元，降幅3.24%[118][119] - 2019年总运营费用为5370万美元，较2018年的6528万美元减少1158万美元，降幅17.74%[118][121] - 2019年物业处置收益为139.4万美元，较2018年的246.3万美元减少106.9万美元，降幅43.40%[118][124] - 2019年利息费用为1898.5万美元，较2018年的2022.8万美元减少124.3万美元，降幅6.14%[118][125] - 2019年持续经营业务净亏损为814.4万美元，较2018年的1780.9万美元减少966.5万美元，降幅54.27%[118] - 2019年同店物业收入为5136万美元，较2018年的5243万美元减少107万美元[130][131] - 2019年同店物业费用为1559万美元，较2018年的1506万美元增加52.4万美元[130][132] - 2019年物业净营业收入为4391万美元，较2018年的4640万美元减少249万美元[130][133] - 2019年末物业出租率为89.8%，较2018年末的89.4%提升0.4个百分点，升幅0.45%[118] - 2019年和2018年相比，净（亏损）收入增加8762万美元，增幅51.83%；折旧和摊销减少5775万美元，降幅21.31%；商誉减值减少5486万美元，降幅100%；房地产减值减少3938万美元，降幅100%；持有待售资产减值增加1598万美元，增幅100%；处置物业收益增加1069万美元，增幅43.40%；终止经营处置物业收益增加903万美元，增幅100%；FFO减少2867万美元，降幅17.65%[135] - 2019年同店FFO减少267万美元，主要因应收票据减值费用增加326万美元、物业净营业收入减少160万美元，不过公司一般及行政费用减少160万美元、利息费用减少79.3万美元[135] - 2019年和2018年FFO分别为1337.9万美元和1624.6万美元；AFFO分别为397万美元和708.3万美元[135][136] - 2019年12月31日公司总资产为484,365千美元，2018年为508,081千美元[177] - 2019年12月31日公司总负债为371,133千美元，2018年为386,871千美元[177] - 2019年公司总营收为63,162千美元，2018年为65,275千美元[179] - 2019年公司总运营费用为53,702千美元，2018年为65,283千美元[179] - 2019年公司运营收入为10,854千美元，2018年为2,455千美元[179] - 2019年公司持续经营业务税前净亏损为8,129千美元，2018年为17,769千美元[179] - 2019年公司净亏损为8,144千美元，2018年为16,906千美元[179] - 2019年归属于公司普通股股东的净亏损为22,668千美元，2018年为29,327千美元[179] - 2019年持续经营业务每股亏损为2.34美元，2018年为3.26美元[179] - 2019年加权平均股数（基本和摊薄）为9,671,847股，2018年为9,256,234股[179] - 2019年末公司股东权益总额为26007000美元，较2018年末的44255000美元有所下降[181] - 2019年公司净亏损8144000美元，2018年净亏损16906000美元[185] - 2019年公司经营活动产生的净现金为15253000美元，2018年为22002000美元[185] - 20

EXHIBIT 99.1 SUPPLEMENTAL FINANCIAL INFORMATION PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2019 CEDAR REALTY TRUST, INC. Supplemental Financial Information December 31, 2019 (unaudited) TABLE OF CONTENTS | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------|---------| | Earnings Press Release . | 4 - 6 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 7 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 8 | | Supporting Schedules to Consolid ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q4 2019 Results Earnings Conference Call February 6, 2020 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director-Financial Reporting Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Conference Call Participants R.J. Milligan - Baird Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Floris van Dijkum - with Compass Point Collin Mings - Raymond James Operator Welcome to Fourth Quarter 2019 Cedar Realty Trust Earning ...

公司物业持有情况 - 截至2019年9月30日，公司通过运营合伙企业拥有并运营61个中心、1座办公楼和6处未开发物业[189] - 截至2019年9月30日，公司拥有和租赁的物业数量为61处，较2018年减少4处，降幅6.15%[206] - 截至2019年9月30日，总可租赁面积为5,643,266平方英尺，较2018年减少76,825平方英尺，降幅1.34%[206] 物业处置情况 - 2019年公司处置物业合同总价1595万美元，总收益175.8万美元，净收益360.3万美元[191] - 2019年公司对出售物业计提减值费用，3个月为40万美元，9个月为155万美元[192] - 2019年第三季度和前九个月物业处置收益分别减少134万美元和88.5万美元，降幅分别为106.44%和38.28%[206][210] 信贷协议及还款情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，还款并调整条款，信贷额度在7月31日降至2700万美元，9月30日降至750万美元，8月31日若余额超1100万美元利率升至Libor加350个基点[193] - 2019年6月28日和8月1日公司分别对部分信贷协议进行再融资，还款1546万美元和755万美元，9个月内共还款310万美元[194] - 截至2019年9月30日之后，公司向KeyBank信贷额度还款716万美元，并将到期日延长至2020年6月30日[195] - 2019年9月30日后公司进行了716万美元的本金偿还，并与KeyBank达成非约束性条款，将每月本金还款额提高到35万美元[234] 减值费用情况 - 截至2019年9月30日，公司对Sea Turtle应收票据计提减值费用，3个月为0，9个月为500万美元，累计减值1200万美元[198] - 2019年前九个月资产减值损失为154.7万美元，2018年同期无此项损失；应收票据减值损失为500万美元，2018年同期无此项损失[217] 优先股股息情况 - 截至2019年9月30日，公司对优先股累计未宣告股息为1350万美元，其中3个月为349万美元，9个月为1046万美元[200] - 自2018年第四季度起董事会暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度可提供约349万美元资金[236] 租赁业务数据 - 2019年第三季度和前九个月，续租面积分别为336299平方英尺和556009平方英尺，新租面积分别为29756平方英尺和76974平方英尺[202] - 未来3个月到期的可租赁总面积占比为2.86%，2018年同期为1.48%[202] 营收及费用情况 - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为1557万美元和4709万美元，较2018年减少50.8万美元和222万美元，降幅分别为3.16%和4.49%[206][207] - 2019年第三季度和前九个月总运营费用分别为1178万美元和4157万美元，较2018年减少92.5万美元和增加3.7万美元，降幅分别为7.28%和增幅0.09%[206][209] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为465万美元和1439万美元，较2018年减少52.9万美元和54.6万美元，降幅分别为10.21%和3.65%[206][211] - 2019年第三季度和前九个月折旧和摊销分别减少97.9万美元和477万美元，降幅分别为16.20%和22.80%[206][210] - 2019年第三季度和前九个月公司一般及行政费用分别减少35.4万美元和194万美元，降幅分别为20.79%和29.88%[206][210] - 2019年第三季度和前九个月同店物业收入分别为1273万美元和3814万美元，2018年同期分别为1271万美元和3967万美元，九个月减少153万美元[218] - 2019年第三季度和前九个月同店物业费用分别增至405万美元和1163万美元，2018年同期分别为380万美元和1128万美元，主要因建筑和停车场维修保养费用增加[219] - 2019年第三季度和前九个月物业净营业收入分别为1056万美元和3270万美元，2018年同期分别为1129万美元和3518万美元，分别减少72.2万美元和248万美元[220] - 2019年前九个月同店物业净营业收入减少188万美元，非同店减少60.7万美元，源于出售物业导致净营业收入损失[220] - 2019年第三季度利息费用为465.4万美元，2018年同期为518.3万美元；前九个月利息费用为1439.4万美元，2018年同期为1494万美元[215][217] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为506.6万美元，2018年同期为604.5万美元；前九个月折旧和摊销费用为1616.9万美元，2018年同期为2094.3万美元[215][217] 亏损情况 - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为96万美元和746.8万美元，较2018年增加37万美元和344.6万美元，增幅分别为62.71%和85.68%[206] - 2019年第三季度和前九个月归属于公司的净亏损分别为95.9万美元和736.8万美元，较2018年增加35.7万美元和341.6万美元，增幅分别为59.30%和86.44%[206] - 2019年第三季度同店净亏损95.6万美元，2018年同期亏损188.7万美元；非同店净亏损4000美元，2018年同期盈利129.7万美元[215] - 2019年前九个月同店净亏损818.3万美元，2018年同期亏损720.3万美元；非同店盈利71.5万美元，2018年同期盈利318.1万美元[217] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标资金运营现金流（FFO）作为运营业绩的替代指标，以辅助评估业务[221] - 2019年三季度和前九个月总FFO较2018年同期分别增加38.9万美元和减少489万美元[223] - 2019年三季度和前九个月AFFO分别为109万美元和373万美元，较2018年同期分别减少17.9万美元和191万美元[225][228] 现金流情况 - 2019年9月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2253万美元，高于2018年12月31日的1800万美元[229] - 2019年前九个月经营活动现金流为1262万美元，较2018年同期减少592万美元[229][230] - 2019年前九个月投资活动现金流为217万美元，较2018年同期增加2320万美元[229][231] - 2019年前九个月融资活动现金流为-1026万美元，较2018年同期减少2080万美元[229][231] 债务情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司债务余额分别为3.49085亿美元和3.69612亿美元[232] - 2019年9月30日，公司固定利率债务加权平均利率为4.65%，期限为5.06年[233] - 截至2019年12月31日的三个月内，公司有4890万美元债务到期[233] - 2019年9月30日公司未来一年债务到期及本金支付需求为6885万美元，其中KeyBank信贷额度为2599万美元[234] 其他资金相关情况 - 2019年9月30日公司有现金及现金等价物523万美元，贷款人储备金1729万美元用于租户改进等[236] - 2019年前三季度和前九个月公司分别为债务服务缺口提供约0万美元和4.4万美元资金，2018年同期分别为约0万美元和0.5万美元[240] 债券及协议情况 - 2011年9月1日Grove经济发展局发行241.5万美元债券，利率2.29%，不超过14%，分50期半年支付[239] - 截至2019年9月30日公司在Harbor Pointe协议下未来总本金义务不超过226万美元[240] 新租赁准则情况 - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认使用权资产约1190万美元和租赁负债约1199万美元[243] 公司信息及披露情况 - 公司网址为www.whlr.us，会在网站免费提供最新报告及相关文件[244] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[245] 历史收购情况 - 2018年收购JANAF现金流出2313万美元[233]

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q3 2019 Earnings Conference Call October 30, 2019 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza – Director-Financial Reporting Bruce Schanzer – Chief Executive Officer Robin Zeigler – Chief Operating Officer Philip Mays – Chief Financial Officer Conference Call Participants Collin Mings – Raymond James Todd Thomas – KeyBanc Capital Markets Operator Greetings, welcome to Cedar Realty Trust Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a ...