EXHIBIT 99.1 SUPPLEMENTAL FINANCIAL INFORMATION PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2019 CEDAR REALTY TRUST, INC. Supplemental Financial Information December 31, 2019 (unaudited) TABLE OF CONTENTS | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------|---------| | Earnings Press Release . | 4 - 6 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 7 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 8 | | Supporting Schedules to Consolid ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q4 2019 Results Earnings Conference Call February 6, 2020 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director-Financial Reporting Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Conference Call Participants R.J. Milligan - Baird Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Floris van Dijkum - with Compass Point Collin Mings - Raymond James Operator Welcome to Fourth Quarter 2019 Cedar Realty Trust Earning ...

公司物业持有情况 - 截至2019年9月30日，公司通过运营合伙企业拥有并运营61个中心、1座办公楼和6处未开发物业[189] - 截至2019年9月30日，公司拥有和租赁的物业数量为61处，较2018年减少4处，降幅6.15%[206] - 截至2019年9月30日，总可租赁面积为5,643,266平方英尺，较2018年减少76,825平方英尺，降幅1.34%[206] 物业处置情况 - 2019年公司处置物业合同总价1595万美元，总收益175.8万美元，净收益360.3万美元[191] - 2019年公司对出售物业计提减值费用，3个月为40万美元，9个月为155万美元[192] - 2019年第三季度和前九个月物业处置收益分别减少134万美元和88.5万美元，降幅分别为106.44%和38.28%[206][210] 信贷协议及还款情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，还款并调整条款，信贷额度在7月31日降至2700万美元，9月30日降至750万美元，8月31日若余额超1100万美元利率升至Libor加350个基点[193] - 2019年6月28日和8月1日公司分别对部分信贷协议进行再融资，还款1546万美元和755万美元，9个月内共还款310万美元[194] - 截至2019年9月30日之后，公司向KeyBank信贷额度还款716万美元，并将到期日延长至2020年6月30日[195] - 2019年9月30日后公司进行了716万美元的本金偿还，并与KeyBank达成非约束性条款，将每月本金还款额提高到35万美元[234] 减值费用情况 - 截至2019年9月30日，公司对Sea Turtle应收票据计提减值费用，3个月为0，9个月为500万美元，累计减值1200万美元[198] - 2019年前九个月资产减值损失为154.7万美元，2018年同期无此项损失；应收票据减值损失为500万美元，2018年同期无此项损失[217] 优先股股息情况 - 截至2019年9月30日，公司对优先股累计未宣告股息为1350万美元，其中3个月为349万美元，9个月为1046万美元[200] - 自2018年第四季度起董事会暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度可提供约349万美元资金[236] 租赁业务数据 - 2019年第三季度和前九个月，续租面积分别为336299平方英尺和556009平方英尺，新租面积分别为29756平方英尺和76974平方英尺[202] - 未来3个月到期的可租赁总面积占比为2.86%，2018年同期为1.48%[202] 营收及费用情况 - 2019年第三季度和前九个月总营收分别为1557万美元和4709万美元，较2018年减少50.8万美元和222万美元，降幅分别为3.16%和4.49%[206][207] - 2019年第三季度和前九个月总运营费用分别为1178万美元和4157万美元，较2018年减少92.5万美元和增加3.7万美元，降幅分别为7.28%和增幅0.09%[206][209] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别为465万美元和1439万美元，较2018年减少52.9万美元和54.6万美元，降幅分别为10.21%和3.65%[206][211] - 2019年第三季度和前九个月折旧和摊销分别减少97.9万美元和477万美元，降幅分别为16.20%和22.80%[206][210] - 2019年第三季度和前九个月公司一般及行政费用分别减少35.4万美元和194万美元，降幅分别为20.79%和29.88%[206][210] - 2019年第三季度和前九个月同店物业收入分别为1273万美元和3814万美元，2018年同期分别为1271万美元和3967万美元，九个月减少153万美元[218] - 2019年第三季度和前九个月同店物业费用分别增至405万美元和1163万美元，2018年同期分别为380万美元和1128万美元，主要因建筑和停车场维修保养费用增加[219] - 2019年第三季度和前九个月物业净营业收入分别为1056万美元和3270万美元，2018年同期分别为1129万美元和3518万美元，分别减少72.2万美元和248万美元[220] - 2019年前九个月同店物业净营业收入减少188万美元，非同店减少60.7万美元，源于出售物业导致净营业收入损失[220] - 2019年第三季度利息费用为465.4万美元，2018年同期为518.3万美元；前九个月利息费用为1439.4万美元，2018年同期为1494万美元[215][217] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为506.6万美元，2018年同期为604.5万美元；前九个月折旧和摊销费用为1616.9万美元，2018年同期为2094.3万美元[215][217] 亏损情况 - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为96万美元和746.8万美元，较2018年增加37万美元和344.6万美元，增幅分别为62.71%和85.68%[206] - 2019年第三季度和前九个月归属于公司的净亏损分别为95.9万美元和736.8万美元，较2018年增加35.7万美元和341.6万美元，增幅分别为59.30%和86.44%[206] - 2019年第三季度同店净亏损95.6万美元，2018年同期亏损188.7万美元；非同店净亏损4000美元，2018年同期盈利129.7万美元[215] - 2019年前九个月同店净亏损818.3万美元，2018年同期亏损720.3万美元；非同店盈利71.5万美元，2018年同期盈利318.1万美元[217] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标资金运营现金流（FFO）作为运营业绩的替代指标，以辅助评估业务[221] - 2019年三季度和前九个月总FFO较2018年同期分别增加38.9万美元和减少489万美元[223] - 2019年三季度和前九个月AFFO分别为109万美元和373万美元，较2018年同期分别减少17.9万美元和191万美元[225][228] 现金流情况 - 2019年9月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2253万美元，高于2018年12月31日的1800万美元[229] - 2019年前九个月经营活动现金流为1262万美元，较2018年同期减少592万美元[229][230] - 2019年前九个月投资活动现金流为217万美元，较2018年同期增加2320万美元[229][231] - 2019年前九个月融资活动现金流为-1026万美元，较2018年同期减少2080万美元[229][231] 债务情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司债务余额分别为3.49085亿美元和3.69612亿美元[232] - 2019年9月30日，公司固定利率债务加权平均利率为4.65%，期限为5.06年[233] - 截至2019年12月31日的三个月内，公司有4890万美元债务到期[233] - 2019年9月30日公司未来一年债务到期及本金支付需求为6885万美元，其中KeyBank信贷额度为2599万美元[234] 其他资金相关情况 - 2019年9月30日公司有现金及现金等价物523万美元，贷款人储备金1729万美元用于租户改进等[236] - 2019年前三季度和前九个月公司分别为债务服务缺口提供约0万美元和4.4万美元资金，2018年同期分别为约0万美元和0.5万美元[240] 债券及协议情况 - 2011年9月1日Grove经济发展局发行241.5万美元债券，利率2.29%，不超过14%，分50期半年支付[239] - 截至2019年9月30日公司在Harbor Pointe协议下未来总本金义务不超过226万美元[240] 新租赁准则情况 - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认使用权资产约1190万美元和租赁负债约1199万美元[243] 公司信息及披露情况 - 公司网址为www.whlr.us，会在网站免费提供最新报告及相关文件[244] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[245] 历史收购情况 - 2018年收购JANAF现金流出2313万美元[233]

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q3 2019 Earnings Conference Call October 30, 2019 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza – Director-Financial Reporting Bruce Schanzer – Chief Executive Officer Robin Zeigler – Chief Operating Officer Philip Mays – Chief Financial Officer Conference Call Participants Collin Mings – Raymond James Todd Thomas – KeyBanc Capital Markets Operator Greetings, welcome to Cedar Realty Trust Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a ...

公司物业资产情况 - 截至2019年6月30日，公司通过运营合伙企业拥有并运营62个商业中心、1座办公楼和6处未开发地产[189] - 截至2019年6月30日，公司拥有和租赁的物业数量为62处，较2018年减少3处，降幅4.62%[205] 物业处置与收益情况 - 2019年1 - 3月公司处置物业合同总价875万美元，收益183.9万美元，净收入360.3万美元[191] - 2019年公司计划出售Perimeter Square并将其归类为待售资产，截至6月30日记录了115万美元减值费用[192] - 2019年3个月处置物业收益减少33.1万美元，6个月增加45.3万美元[205][209] 信贷协议与债务偿还情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，支付100万美元本金并从5月1日起每月支付25万美元本金，信贷额度将在7月31日降至2700万美元，9月30日降至750万美元，若8月31日未低于1100万美元利率将升至Libor加350个基点[193] - 2019年6月28日公司对Martinsville村抵押部分再融资，偿还1546万美元，上半年已偿还235万美元[194] - 截至2019年3月31日，Revere定期贷款已还清，2016年公司为Sea Turtle Development提供1200万美元贷款，该项目超预算800万美元，截至6月30日公司确认500万美元减值费用，累计减值1200万美元[195][197] - 2019年8月1日，公司对Laburnum Square再融资，KeyBank信贷额度本金支付755万美元，余额降至2624万美元[235] - 2019年6月30日后，出售Perimeter Square后偿还贷款650万美元[235] 优先股股息情况 - 截至2019年6月30日，公司对A、B、D系列优先股累计未宣告股息约1001万美元，其中3 - 6月分别为349万美元和697万美元[199] - 自2018年第四季度起，董事会暂停A、B、D系列优先股股息支付，约每季度节省349万美元[237] 物业租赁情况 - 2019年第二季度和上半年续租总面积分别为98796平方英尺和219710平方英尺，新租总面积分别为16018平方英尺和47218平方英尺[201] - 2019年第二季度和上半年续租租金加权平均变化率分别为3.50%和2.29%，新租加权平均租金分别为每平方英尺14.89美元和13.49美元[201] - 未来6个月到期的可租赁总面积占比为4.17%，高于2018年的2.50%[201] 公司营收与费用情况 - 2019年3个月和6个月的总营收分别为1553万美元和3153万美元，较2018年分别减少141万美元和171万美元，降幅分别为8.32%和5.14%[205][206] - 2019年3个月和6个月的总运营费用分别为1741万美元和2979万美元，较2018年分别增加320万美元和96.2万美元，增幅分别为22.54%和3.34%[205][208] - 2019年公司对海龟应收票据计提500万美元减值损失，对待售资产计提115万美元减值损失，而2018年无此类情况[208] - 2019年3个月和6个月的折旧和摊销分别减少214万美元和380万美元，主要因2018年提前终止租约注销租赁无形资产[208] - 2019年3个月和6个月的公司一般及行政费用分别减少88.8万美元和158万美元[205][209] - 2019年3个月和6个月的利息费用分别为495万美元和974万美元，较2018年分别减少23.3万美元和1.7万美元，降幅分别为4.50%和0.17%[205][210] - 2019年薪酬和福利分别减少1.5万美元和34万美元，专业费用分别减少48.2万美元和74.4万美元，收购和开发成本分别减少23.7万美元和24万美元，资本和债务融资成本分别减少18.3万美元和16.2万美元[211] 不同类别物业收入与费用情况 - 新店类别代表2018年1月收购的JANAF和2019年4月并入的JANAF行政大楼[212] - 2019年Q2和H1同店物业收入分别降至1267万美元和2590万美元，较2018年同期的1409万美元和2797万美元分别减少142万美元和207万美元[216] - 2019年Q2和H1新店贡献收入分别为284万美元和556万美元，较2018年同期的276万美元和505万美元有所增加[217] - 2019年Q2和H1同店物业费用分别为378万美元和771万美元，与2018年同期的379万美元和776万美元基本持平，总物业费用增加主要因新店费用分别增加8.8万美元和25.4万美元[218] - 2019年Q2和H1物业净营业收入分别为1092万美元和2213万美元，较2018年同期的1234万美元和2390万美元分别减少142万美元和176万美元[220] - 2019年Q2和H1同店物业净营业收入分别减少141万美元和202万美元，新店分别减少1.2万美元和增加25.8万美元[220] 公司盈利情况 - 2019年Q2净亏损716.3万美元，2018年同期为156万美元[214] - 2019年H1净亏损650.8万美元，2018年同期为343.2万美元[215] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标资金运营现金流（FFO）衡量运营表现[221] - 2019年Q2和H1总FFO较2018年同期分别减少536万美元和527万美元，降幅分别为108.03%和55.47%[222][223] - 2019年Q2和H1总AFFO分别为158万美元和264万美元，较2018年同期分别减少83万美元和173万美元[225][228] 现金流情况 - 2019年6月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2036万美元，高于2018年12月31日的1800万美元[229] - 2019年H1经营活动现金流为781万美元，较2018年同期减少482万美元，降幅38.18%[230][231] - 2019年H1投资活动现金流为263万美元，较2018年同期增加2462万美元，增幅111.98%[230][232] - 2019年H1融资活动现金流为 - 808万美元，较2018年同期减少2376万美元，降幅151.53%[230][232] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司债务余额分别为3.58亿美元和3.70亿美元[233] - 2019年6月30日，公司固定利率债务（含待售资产）加权平均利率为4.70%，期限为5.07年[233] - 截至2019年12月31日的六个月内，公司有6500万美元债务到期[233] - 2019年6月30日，公司未来12个月债务到期和本金支付需求为8268万美元，其中KeyBank信贷额度为3429万美元[235] 应收票据减值情况 - 2019年Q2和H1应收票据减值均为500万美元，与Sea Turtle应收票据减值有关[225] 公司现金储备情况 - 2019年6月30日，公司有现金及现金等价物393万美元，贷款人储备金1643万美元[237] 债券情况 - 2011年9月1日，Grove经济发展局发行241.5万美元债券，利率2.29%，不超过14% [240] 公司未来本金义务与债务服务缺口情况 - 截至2019年6月30日，公司根据协议承担的未来总本金义务不超过226万美元[241] - 2019年上半年，公司支付债务服务缺口约4.4万美元，2018年同期约0.5万美元[241] 新租赁准则情况 - 2019年1月1日起，公司采用新租赁准则，确认使用权资产约1190万美元，租赁负债约1199万美元[244] 公司网站情况 - 公司网站为www.whlr.us，会在网站免费提供相关报告[245]

EXHIBIT 99.1 SUPPLEMENTAL FINANCIAL INFORMATION FOR THE PERIOD ENDED JUNE 30, 2019 CEDAR REALTY TRUST, INC. Supplemental Financial Information June 30, 2019 (unaudited) | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|---------| | TABLE OF CONTENTS \nEarnings Press Release . | 4 - 6 | | Financial Information | | | Condensed Consolidated Balance Sheets | 7 | | Condensed Consolidated Statements of Operations | 8 | | Supporting Schedules to Consolidated Statements | 9 | | Fu ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q2 2019 Earnings Conference Call August 1, 2019 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director, Financial Reporting Bruce Schanzer - Chief Executive Officer Robin Zeigler - Chief Operating Officer Philip Mays - Chief Financial Officer Conference Call Participants Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Collin Mings - Raymond James Operator Welcome to the Second Quarter 2019 Cedar Realty Trust Earnings Conference Call. As a reminder, this conference is being recorde ...

Cedar Realty Trust, Inc. (CDR) Q1 2019 Earnings Conference Call May 2, 2019 5:00 PM ET Company Participants Nicholas Partenza - Director of Financial Reporting Bruce Schanzer - President, Chief Executive Officer Robin Zeigler - Executive Vice President and Chief Operating Officer Philip Mays - Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Collin Mings - Raymond James Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Operator Welcome to the Cedar Realty Trust First Quarter ...

公司物业持有情况 - 截至2019年3月31日，公司通过运营合伙企业拥有并运营62个中心、1座办公楼和6处未开发物业[163] - 与2018年第一季度相比，2019年第一季度物业数量减少3处至62处，降幅4.62%；总可出租面积减少5.64万平方英尺至568.67万平方英尺，降幅0.98%；期末入住率降至89.0%，降幅1.98%[173] 物业处置情况 - 2019年1 - 3月，公司处置物业合同总价875万美元，收益183.9万美元，净收益360.3万美元[165] - 2019年第一季度物业处置收益增加78.4万美元，增幅74.31%[173][176] 债务偿还与资金情况 - 截至2019年3月31日，公司使用多种资金来源还清了40.6万美元的Revere定期贷款本金余额及2万美元退出费[167] - 截至2019年3月31日，公司累计未宣告优先股股息约650万美元，其中约350万美元归因于本季度[168] - 截至2019年3月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计1861万美元，2018年12月31日为1800万美元[194] - 截至2019年3月31日，公司未来12个月债务到期和本金支付需求为9083万美元，其中KeyBank信贷额度为5125万美元[198] - 公司计划对2019年12月到期的2197万美元Rivergate贷款进行再融资[199] - 截至2019年3月31日，公司有416万美元现金及现金等价物，1445万美元存于贷款人储备金[201] - 公司未来根据协议承担的总本金义务不超过228万美元，2019年3月31日未计提债务服务短缺金额[206] 租赁业务数据 - 2019年第一季度，续租总面积12.09万平方英尺，新租总面积3.12万平方英尺；续租加权平均租金变化率为0.63%，新租加权平均租金为每平方英尺12.77美元[170] 财务关键指标变化 - 2019年第一季度总营收1600万美元，较2018年同期减少29.8万美元，降幅1.83%[173][174] - 2019年第一季度总运营费用1238万美元，较2018年同期减少224万美元，降幅15.32%[173][175] - 2019年第一季度利息费用479万美元，较2018年同期增加21.6万美元，增幅4.72%[173][177] - 2019年第一季度同店物业收入降至1322万美元，2018年同期为1387万美元，减少65万美元[181][182] - 2019年第一季度新店物业收入为272万美元，2018年同期为228万美元[181][183] - 2019年第一季度同店物业费用为393万美元，2018年同期为397万美元，新店费用增加16.6万美元[181][184] - 2019年第一季度物业净营业收入为1121万美元，2018年同期为1156万美元，减少34.1万美元[181][185] - 2019年第一季度总FFO为463.2万美元，2018年同期为454.9万美元，增加8.3万美元[188] - 2019年第一季度总AFFO为106.4万美元，2018年同期为196.6万美元，减少90.2万美元[191][193] 现金流情况 - 2019年第一季度经营活动现金流为270万美元，2018年同期为647万美元，减少378万美元[194][195] - 2019年第一季度投资活动现金流为332万美元，2018年同期为 - 2347万美元，增加2678万美元[194][196] - 2019年第一季度融资活动现金流为 - 541万美元，2018年同期为2205万美元，减少2746万美元[194][196] - 2018年收购JANAF现金流出2315万美元，资本支出现金流出减少119万美元，2019年物业销售现金收入增加244万美元[198] - 2018年优先股出售收益减少2116万美元，贷款收益减少740万美元，贷款本金支付增加450万美元，股息和分配现金流出减少548万美元[198] 股息政策 - 董事会自2018年第四季度起暂停A、B、D系列优先股股息支付，预计每季度节省约349万美元[201] 表外安排与准则应用 - 截至2019年3月31日，公司无可能对财务状况产生重大影响的表外安排[204] - 公司采用ASU 2016 - 02准则，确认使用权资产约1190万美元，租赁负债约1199万美元[209] 公司上市信息 - 公司普通股在纳斯达克上市，代码“WHLR”，网站为www.whlr.us [210]

应收票据风险 - 公司向海龟开发公司发放的应收票据面临重大风险和损失，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[135] 土地持有风险 - 公司拥有6块未开发土地，其价值会随市场波动，持有成本可能导致亏损或盈利能力下降[136] 政策变更风险 - 公司董事会可在未获股东批准的情况下改变投资和融资政策，可能导致公司杠杆率上升，增加违约风险[141] 股息支付情况 - 2018年3月公司暂停普通股股息支付，2018年第四季度和2019年第一季度暂停A、B、D系列优先股股息支付，计划在2019年第二季度重新审视优先股股息支付政策[145][147] 所有权稀释风险 - 截至2018年12月31日，公司持有运营合伙企业98.33%的流通普通股，运营合伙企业可向第三方发行额外合伙单位，会稀释公司所有权[148] 投资公司认定条件 - 公司需满足投资证券价值不超过非合并基础上总资产价值（不包括政府证券和现金项目）40%的条件，以避免被认定为投资公司[149] 董事和高管责任限制 - 公司董事和高管对公司和股东的金钱损害赔偿责任有限，股东对其采取行动的权利受限[142] REIT资格及纳税相关 - 公司选择作为房地产投资信托（REIT）纳税，若失去REIT资格，将面临严重税收后果，减少可分配给股东的资金[152] - 为符合REIT资格，公司至少95%的年收入须来自合格来源，且每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得（不包括净资本收益）[154] - 即使公司继续符合REIT资格，仍可能需缴纳一些联邦、州和地方的所得税、财产税和消费税，出售房产时可能面临100%的惩罚性税收[155] - 公司每年需向股东分配至少90%的REIT应税收入（不包括净资本收益），若分配少于100%，将按常规企业所得税率纳税；若分配少于特定比例之和，将征收4%的不可抵扣消费税[158] - “合格股息”支付给美国个人、信托和遗产股东的最高税率为20%，REIT支付的股息通常无此优惠[160] - REIT从事“禁止交易”的净收入需缴纳100%的消费税[161] - 若公司运营合伙企业或子合伙企业被视为应纳税实体，将无法满足REIT的总收入测试和资产测试，可能失去REIT资格[157] - 若公司运营合伙企业或子合伙企业不被视为合伙企业，将需缴纳联邦和州企业所得税，大幅减少可用于偿债和分配的现金[157] - 税法变化可能对公司投资者或公司产生不利影响，新立法等可能影响公司获得REIT资格或相关美国联邦所得税后果[164] REIT运营风险 - 为维持REIT地位，公司可能需在不利市场条件下借款，若无法获得资金，可能缩减投资活动或在不适当时机处置资产[158] - 公司未来可能以证券形式支付股息，美国股东可能需缴纳超过所获现金的税款，非美国股东可能需被预扣美国税款[159] - 若大量股东为支付股息税款出售股票，可能对公司证券每股交易价格产生不利影响[159] - 为符合REIT要求，公司可能需清算或放弃有吸引力的投资，可能对业务结果、盈利能力和执行商业计划的能力产生不利影响[163]