商业贷款总体情况 - 自2015年以来，公司总净商业贷款增加32亿美元，增幅101%，2019年12月31日占净贷款组合的75%[55] - 2019年12月31日，商业贷款总额63.36亿美元，占比75.2%；住宅和消费贷款总额21.45亿美元，占比25.5%[56] - 公司商业贷款集中在美国大西洋中部地区的中小企业，主要在特拉华州、宾夕法尼亚州东南部等地[55] 各类商业贷款组合情况 - 2019年12月31日，商业抵押贷款组合为22亿美元，最大类型零售相关余额为6.353亿美元，占比不超28%[65] - 2019年12月31日，商业和工业及业主自用商业贷款组合为33亿美元，占总贷款组合的40%[68] - 2019年12月31日，商业小企业租赁组合为1.886亿美元，平均交易规模约2万美元，收益率6% - 18%[71] 建设贷款情况 - 2019年12月31日，建设贷款承诺金额为9.287亿美元，其中5.811亿美元已发放[67] 住宅贷款相关情况 - 2019年12月31日，贷款价值比超过80%且无私人抵押贷款保险或政府担保的住宅贷款余额约980万美元[72] - 2019年12月31日，房屋净值信贷额度未偿还总额为3.705亿美元，股权担保分期贷款总额为3.75亿美元，两者占消费者贷款总额的66%[80] 学生贷款情况 - 2019年，公司通过与LendKey合作使学生贷款业务增长，截至2019年12月31日，LendKey学生贷款总额达1.337亿美元[81] 贷款发放、购买与销售情况 - 2019年商业和商业房地产贷款发放额为16亿美元，2018年为14亿美元；2019年和2018年商业贷款销售额分别为2190万美元和2940万美元；2019年和2018年商业贷款参与购买额分别为5690万美元和5310万美元[84] - 2019年住宅贷款发放额为4.381亿美元，2018年为3.251亿美元；2019年住宅贷款购买额为650万美元，2018年无购买；2019年和2018年住宅贷款销售额分别为3.752亿美元和3.006亿美元[85] - 2019年和2018年反向抵押贷款发放额分别为60万美元和340万美元[88] 贷款费用利息收入情况 - 2019年、2018年和2017年贷款费用代表的利息收入分别为710万美元、550万美元和510万美元[90] 核心客户存款情况 - 2019年核心客户存款增长32亿美元，较2018年增长67%，主要因从Beneficial收购的存款；排除收购的30亿美元，核心客户存款在2019年增加2.483亿美元[94] 贷款服务情况 - 截至2019年12月31日，公司为他人服务的住宅一级抵押贷款和反向抵押贷款为1.657亿美元，2018年为9860万美元；为自己投资组合服务的分别为10亿美元和2.181亿美元[86] 借款限额情况 - 联邦法律限制公司对任一借款人的信贷额度为未受损资本的15%（约2.048亿美元），有抵押时可额外增加10%[69] - 公司对单一借款关系的“内部限额”在2019年3月从4000万美元提高到7000万美元；截至2019年12月31日，有两个借款关系超过该限额[85] 定期存款到期情况 - 截至2019年12月31日，10万美元以上定期存款到期情况为：不足3个月1.9041亿美元、3 - 6个月7060万美元、6 - 12个月1.70232亿美元、超过12个月1.87919亿美元，总计6.19161亿美元[96] FHLB相关情况 - 2019年12月31日，公司FHLB预付款为1.127亿美元，加权平均利率2.28%，2018年同期分别为3.285亿美元和2.52%；FHLB股票投资总计2110万美元，2018年同期为1930万美元[99] - 2019年和2018年，公司均从FHLB获得150万美元股息[100] 证券发行情况 - 2005年，信托发行6700万美元的集合浮动利率证券，可变利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加177个基点[101] - 2016年6月13日，公司发行1亿美元2016年高级票据，2026年6月15日到期，2021年6月15日前固定票面利率4.50%，之后为三个月伦敦银行同业拆借利率加3.30%[103] 联邦基金购买情况 - 2019年12月31日，公司购买联邦基金1.95亿美元，平均利率1.60%，2018年同期分别为1.58亿美元和2.52%[102] 员工数量情况 - 2019年12月31日，公司有1782名全职等效员工[104] 监管相关情况 - 2019年第一季度起，消费者金融保护局监管银行遵守联邦消费者金融保护法[106] - 巴塞尔III规则要求公司和银行满足最低资本比率，包括4.0%一级杠杆、7.0%普通股一级风险资本、8.5%一级风险资本和10.5%总风险资本[113] - 公司是注册储蓄贷款控股公司，受美联储监管，需向美国证券交易委员会提交报告[122][123] - 美联储对不安全和不稳健活动的民事罚款，鲁莽违规最高可达2.5万美元/天，明知违规最高可达100万美元/天[126] - 储蓄贷款控股公司与关联方的“覆盖交易”，与单个关联方不超机构资本股票和盈余的10%，与所有关联方合计不超20%[135] - 储蓄协会需维持普通股一级资本为风险加权资产的4.5%，一级资本为6%，总资本为8%，一级资本与平均总合并资产杠杆率为4%，有形资本与总资产比率至少1.5%[138] - 修订后的资本规则中，资产风险权重从0%到600%不等，逾期90天以上贷款风险权重为150%，部分资产为250%[140] - 2013年规则对“高波动性商业房地产贷款”风险权重为150%，经济增长法案修订后，借款人以项目股权15%出资可适用100%风险权重[141] - 为“资本状况良好”，OCC监管的储蓄协会普通股一级资本比率需达6.5%，一级资本比率8.0%，总资本比率10.0%，杠杆率5.0%[143] - 美联储要求控股公司仅用当期可用于支付股息的收益支付普通股现金股息，且预期收益留存要与未来资本需求和财务状况一致[129] - 赛普拉斯和西资本是1940年《投资顾问法》下的注册投资顾问，受SEC监管，违规会面临调查、制裁等[132] - 2020年第一季度起，CFPB拥有独家权力审查银行是否遵守消费者保护相关法律[155] 银行评级情况 - 银行在2017年8月7日的CRA绩效评估中获得“满意”评级，预计下次评估范围会扩大[164] 财务关键指标情况 - 2019年核心ROA（非GAAP）为1.61%，ROA（GAAP）为1.30%[166] - 2019年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为10.97%[167] - 2019年EPS（GAAP）为3.00美元，Core EPS（非GAAP）为3.74美元[169] - 2019年核心平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为16.61%，核心有形净收入（非GAAP）为1.92477亿美元，净平均有形普通股权益为11.58682亿美元[170] 负债与资产情况 - 其他负债增加2.417亿美元，主要是由于采用ASU 2016 - 01产生的1.818亿美元租赁负债；借款和经纪存款减少1.606亿美元，其中FHLB预付款减少2.158亿美元，联邦基金购买增加3700万美元[316] - 2019年12月31日，利率敏感资产总计106.68853亿美元，利率敏感负债总计77.62049亿美元；一年期利率敏感资产与利率敏感负债比率为95.02%，一年期利率敏感缺口占总资产的百分比为 - 2.06%[317] 不良贷款相关情况 - 2019年非计息贷款中商业和工业贷款为1103.1万美元，所有者占用商业贷款为406万美元，商业抵押贷款为162.6万美元等，非计息贷款总计2292.2万美元[321] - 2019年其他房地产拥有（OREO）为260.5万美元，重组贷款为1428.1万美元，非 performing资产（NPAs）总计3980.8万美元[321] - 2019年逾期贷款中住宅贷款为43.7万美元，消费者贷款为1274.5万美元，商业贷款为296.8万美元，逾期贷款总计1615万美元[321] - 2019年贷款和租赁损失准备金与总毛贷款和租赁的比率为0.56%，与非计息贷款的比率为208，与总非 performing资产的比率为120[321] - 2018年12月31日至2019年12月31日，非 performing资产减少790万美元，非 performing贷款减少710万美元，重组贷款减少70万美元；非 performing资产与总资产的比率从0.66%改善至0.32%[323] - 2019年非 performing资产期初余额为4767.5万美元，新增5742.7万美元，收回3755.4万美元，转入应计778.6万美元，冲销1995.4万美元，期末余额为3980.8万美元[325] 资本比率与监管达标情况 - 自2015年1月1日起，储蓄协会如WSFS银行须维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆率为4.0%[326] - 2019年12月31日，WSFS银行普通股一级资本比率为13.52%，一级资本比率为13.52%，总风险资本比率为14.01%，一级杠杆资本比率为11.72%，均远超“资本状况良好”的监管基准[328] - 截至2019年12月31日，银行和公司均符合最低普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆资本要求[142] - 截至2019年12月31日，银行满足“资本状况良好”所有先决条件，公司也符合相关要求[144] 资本保护缓冲情况 - 资本保护缓冲于2016年1月1日开始以风险加权资产的0.625%逐步引入，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到最终水平2.5%[329] 股票回购与库藏股情况 - 2019年和2018年分别回购2132390股和691742股普通股[330] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司分别持有5868772股和25552887股库藏股[330] 合同义务与支付情况 - 2019年12月31日，公司的合同义务总计2661439000美元，其中2020年需支付2171791000美元[334] - 承诺提供信贷为2104096000美元，全部需在2020年支付[334] - FHLB预付款为112675000美元，2020年支付33465000美元，2021 - 2022年支付79210000美元[334] - 长期债务本金支付为100000000美元，需在2025年及以后支付[334] - 长期债务利息支付为29250000美元，2020年支付4500000美元，2021 - 2022年支付9000000美元，2023 - 2024年支付9000000美元，2025年及以后支付6750000美元[334] 存款保险与准备金情况 - 每个存款人在每个受保存款机构的某些类型账户的最高存款保险金额为25万美元[149] - 自2016年第三季度起，FDIC对受保存款的评估费率范围为3个基点至30个基点，截至2019年12月31日，存款保险基金的储备率为1.41%[150] - 2019年，储蓄协会对前1630万美元的交易账户无需维持准备金，对接下来的1.079亿美元交易账户需维持3%的准备金，对其余所有交易账户需维持10%的准备金[152] 银行分支机构情况 - 银行在特拉华州、宾夕法尼亚州和新泽西州设有分支机构，其增长战略涉及监管审查和批准更多分支机构[153] 控股公司现金持有情况 - 控股公司持有7140万美元现金，用于支持潜在股息、收购和战略增长计划[328] 银行股息支付情况 - 2019年银行在获得OCC批准后向公司支付了股息[145]

公司资产与负债情况 - 截至2019年9月30日，公司资产达123亿美元，管理和托管资产达202亿美元，商业贷款组合为63亿美元[245][247][251] - 截至2019年9月30日的九个月，总资产增加50亿美元至123亿美元，净贷款增加36亿美元，其中35亿美元来自收购Beneficial [257] - 截至2019年9月30日的九个月，总负债增加40亿美元至104亿美元，客户资金增加38亿美元，其中33亿美元来自收购Beneficial [258] - 2019年12月31日至9月30日，股东权益增加10亿美元，主要因收购Beneficial，也受收入、证券市值变化等影响[262] - 2019年9月30日，普通股每股账面价值35.41美元，较2018年12月31日增加9.24美元（35%）；有形账面价值24.50美元，增加4.26美元（21%）[263] - 2019年9月30日股东权益为18.56992亿美元，2018年12月31日为8.2092亿美元；对应有形普通股账面价值每股分别为24.50美元和20.24美元[306] Cash Connect®业务情况 - 2019年第三季度，Cash Connect®管理超11亿美元现金，服务超27400台非银行ATM和约2900个智能保险箱[249] 公司收购与出售情况 - 2019年3月1日，公司收购Beneficial Bancorp，其股东每股获0.3013股WSFS普通股和2.93美元现金[253] - 2019年第二季度，公司出售新泽西5家零售银行办公室，存款约1.779亿美元，存款溢价7.37%，是优化计划一部分[254] 公司股票回购情况 - 2019年前九个月，WSFS回购1230640股普通股，均价42.20美元/股，授权下还剩1906338股（占4%）待回购[260] - 公司单独持有1.309亿美元现金用于支持股票回购、潜在股息、收购等[265] 公司现金及等价物情况 - 截至2019年9月30日的9个月内，现金及现金等价物从6.208亿美元降至5.803亿美元，减少4050万美元[269] - 2019年前9个月，经营活动提供的现金为7500万美元，投资活动提供的现金为2.606亿美元，融资活动使用的现金为3.761亿美元[269] 公司贷款相关情况 - 2019年9月30日非计息贷款为3.8418亿美元，较2018年12月31日的3.0054亿美元增加8364万美元；不良资产为5623.6万美元，较2018年12月31日的4767.5万美元增加856.1万美元[272] - 不良资产与总资产的比率从2018年12月31日的0.66%改善至2019年9月30日的0.46%[274] - 2019年9月30日，计息负债超过一年内到期或重新定价的生息资产3.47亿美元；一年内利率敏感资产与利率敏感负债的百分比从2018年12月31日的98.67%降至2019年9月30日的91.64%[276] - 2019年9月30日贷款损失准备金与总贷款的比率为0.56%，较2018年12月31日的0.81%有所下降[272] - 2019年9月30日，非计息贷款与总贷款的比率为0.45%，较2018年12月31日的0.62%有所下降[272] - 2019年9月30日贷款损失准备金为4770万美元，2018年12月31日为3950万美元；对应贷款损失准备金与总贷款总额的比率分别为0.56%和0.81%[294] 公司盈利情况 - 2019年第三季度，净利润为5390万美元，而2018年同期为3890万美元；净利息收入增加5770万美元，非利息收入增加2040万美元，非利息支出增加5710万美元[283] - 2019年前9个月，净利润为1.031亿美元，较2018年同期的1.05亿美元减少190万美元；净利息收入增加1.456亿美元，非利息收入增加2200万美元，非利息支出增加1.513亿美元[284] 公司净息差情况 - 2019年第三季度净利息收入较2018年同期增加5770万美元，净息差从4.11%升至4.38%，提高27个基点[290] - 2019年前九个月净利息收入较2018年同期增加1.456亿美元，净息差从4.07%升至4.47%，提高40个基点[291] 公司贷款损失拨备情况 - 2019年第三季度贷款损失拨备为410万美元，2018年同期为370万美元[293] - 2019年前九个月贷款损失拨备增至2400万美元，较2018年同期增加1410万美元[293] 公司生息资产与付息负债情况 - 2019年第三季度末，总生息资产平均余额为109.81565亿美元，收益率为5.11%；2018年同期余额为61.28206亿美元，收益率为4.90%[286] - 2019年前九个月，总生息资产平均余额为98.27015亿美元，收益率为5.23%；2018年同期余额为60.00513亿美元，收益率为4.82%[288] - 2019年第三季度末，总付息负债平均余额为77.48835亿美元，成本率为1.05%；2018年同期余额为47.08976亿美元，成本率为1.04%[286] - 2019年前九个月，总付息负债平均余额为71.81405亿美元，成本率为1.05%；2018年同期余额为47.19449亿美元，成本率为0.95%[288] - 2019年第三季度末，生息资产超过付息负债的余额为32.3273亿美元；2018年同期为14.1923亿美元[286] - 2019年前九个月，生息资产超过付息负债的余额为26.4561亿美元；2018年同期为12.81064亿美元[288] 公司非利息收支情况 - 2019年第三季度非利息（费用）收入为6230万美元，较2018年同期的4190万美元增加2040万美元；2019年前九个月非利息（费用）收入为1.463亿美元，较2018年同期的1.244亿美元增加2200万美元[295][296] - 2019年第三季度非利息支出为1.096亿美元，较2018年同期的5250万美元增加5710万美元；2019年前九个月非利息支出为3.15亿美元，较2018年同期的1.637亿美元增加1.513亿美元[298][299] 公司所得税情况 - 2019年第三和前九个月所得税费用分别为1590万美元和3230万美元，2018年同期分别为990万美元和2760万美元[300] - 2019年第三和前九个月有效税率分别为22.9%和23.9%，2018年同期分别为20.3%和20.8%[301] - 2019年前九个月发生不可抵扣收购成本820万美元，2018年同期无此类成本；2019年第三和前九个月股票薪酬活动税收优惠分别为70万美元和190万美元，2018年同期分别为120万美元和330万美元[301] 公司合同义务与监管动态情况 - 2019年9月30日合同义务与2019年3月31日相比无显著变化[304] - 2019年9月30日监管动态与2019年6月30日相比无显著变化[309] 公司市场风险情况 - 市场风险相关内容参考本季度报告中关于利率敏感性的部分[310] 监管要求情况 - 监管要求银行和公司最低普通股一级资本比率4.50%、一级资本比率6.00%、总资本比率8.00%、一级杠杆资本比率4.00% [264]

公司整体资产与负债情况 - 公司资产达122亿美元，管理和托管资产达197亿美元[244] - 截至2019年6月30日，公司总资产较2018年12月31日增加49亿美元至122亿美元[256] - 截至2019年6月30日，公司总负债较2018年12月31日增加39亿美元至103亿美元[257] - 2019年6月30日，公司总合并资产超过100亿美元，不再符合经济增长法案部分改革条件，但可利用其他变化[312] - 收购Beneficial后，公司和银行合并总资产在2019年12月31日将超100亿美元，2020年将受Durbin修正案规则约束[318] 核心商业贷款组合情况 - 公司核心商业贷款组合规模为64亿美元[246] Cash Connect®业务情况 - Cash Connect®管理超13亿美元现金，服务约26300台非银行ATM和2700个智能保险箱[248] 零售银行办公室出售情况 - 2019年第二季度，公司出售新泽西五家零售银行办公室，存款约1.779亿美元，存款溢价7.37%[254] 普通股回购情况 - 2019年上半年，公司回购271340股普通股，平均价格41.72美元/股[258] 普通股账面价值与有形账面价值情况 - 2019年6月30日，公司普通股账面价值为34.50美元/股，较2018年12月31日增加8.33美元，增幅32%[262] - 2019年6月30日，公司普通股有形账面价值为23.69美元/股，较2018年12月31日增加3.45美元，增幅17%[262] 支持资金情况 - 公司单独持有1.731亿美元现金用于支持股票回购、潜在股息、收购等[264] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日的六个月内，现金及现金等价物从2018年12月31日的6.208亿美元减少9890万美元至5.218亿美元[268] - 2019年上半年，经营活动提供的现金为9220万美元，投资活动提供的现金为2.189亿美元，融资活动使用的现金为4.101亿美元[268] 非应计贷款、非盈利资产与逾期贷款情况 - 2019年6月30日非应计贷款总额为3763.6万美元，2018年12月31日为3005.4万美元；非盈利资产总额为5554.2万美元，2018年12月31日为4767.5万美元；逾期贷款总额为1566.7万美元，2018年12月31日为83.5万美元[271] - 2018年12月31日至2019年6月30日，非盈利资产增加790万美元，非应计贷款增加760万美元[273] 贷款损失准备金与相关比率情况 - 2019年6月30日，贷款损失准备金与总贷款总额的比率为0.53%，2018年12月31日为0.81%；非盈利资产与总资产的比率从2018年12月31日的0.66%改善至2019年6月30日的0.46%[271] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，贷款损失准备金分别为1220万美元和250万美元；六个月分别为1980万美元和610万美元[292] - 2019年6月30日贷款损失准备金为4540万美元，2018年12月31日为3950万美元；贷款损失准备金与总贷款总额的比率分别为0.53%和0.81%[293] 利率敏感资产与负债情况 - 2019年6月30日，一年内到期或重新定价的计息负债超过生息资产3.71亿美元；一年内利率敏感资产占利率敏感负债的比例为92.49%，2018年12月31日为98.67%；一年期利率敏感缺口占总资产的比例为 - 3.05%，2018年12月31日为 - 0.57%[276] 净收入、净利息收入与非利息收入支出情况 - 2019年第二季度，净收入为3620万美元，2018年同期为2870万美元；净利息收入增加6220万美元；非利息收入增加790万美元；非利息支出增加5000万美元[281] - 2019年上半年，净收入为4920万美元，2018年同期为6610万美元；净利息收入增加8780万美元；非利息收入增加150万美元；非利息支出增加9420万美元[282] - 2019年第二季度净利息收入较2018年同期增加6220万美元，增幅102%[289] - 2019年上半年净利息收入较2018年同期增加8780万美元，增幅74%[290] - 2019年截至6月30日的三个月，非利息（手续费）收入为4290万美元，较2018年同期增加790万美元；六个月为8400万美元，较2018年同期增加150万美元[294][295] - 2019年截至6月30日的三个月，非利息支出为1.078亿美元，较2018年同期增加5000万美元；六个月为2.054亿美元，较2018年同期增加9420万美元[297][298] 净利息收益率情况 - 2019年第二季度净利息收益率为4.68%，较2018年同期增加58个基点[289] - 2019年上半年净利息收益率为4.52%，较2018年同期增加46个基点[290] 生息资产与付息负债情况 - 2019年第二季度末，总生息资产平均余额为105.84亿美元，利息收入为1.43亿美元，收益率为5.43%[284] - 2019年上半年末，总生息资产平均余额为92.40亿美元，利息收入为2.42亿美元，收益率为5.31%[286] - 2019年第二季度末，总付息负债平均余额为78.69亿美元，利息支出为0.20亿美元，利率为1.00%[284] - 2019年上半年末，总付息负债平均余额为68.93亿美元，利息支出为0.36亿美元，利率为1.05%[286] - 2019年第二季度末，生息资产超过付息负债的余额为27.15亿美元[284] - 2019年上半年末，生息资产超过付息负债的余额为23.47亿美元[286] 所得税费用与实际税率情况 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，所得税费用分别为1010万美元和1640万美元，2018年同期分别为690万美元和1770万美元[299] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，实际税率分别为21.9%和25.1%，2018年同期分别为19.4%和21.1%[300] 股东权益与账面价值情况 - 2019年6月30日，股东权益为18.36611亿美元，有形普通股权益为12.60915亿美元，普通股账面价值为每股34.50美元，有形账面价值为每股23.69美元[306] 资本比率与信托优先股情况 - 巴塞尔协议III要求公司和银行满足最低资本比率，包括4.0%的一级杠杆比率、7.0%的一级普通股风险资本比率等[314] - 截至2019年6月30日，公司约有6700万美元的信托优先股未偿还，均计入一级资本[314] - 最终规则分阶段实施期从2015年1月1日开始，2019年1月1日需完全合规，截至2019年6月30日公司和银行达到适用标准[315] LIBOR相关情况 - 截至2019年6月30日，公司约有14亿美元贷款和7.48亿美元衍生品（含2500万美元资产负债表互换和7.23亿美元客户担保）以LIBOR为指数且2021年后到期[320] - 截至2019年6月30日，公司约有1.67亿美元未偿还债务证券以LIBOR为指数（当前或未来）[320] - 2014年美联储召集替代参考利率委员会确定替代LIBOR的参考利率，2017年6月宣布担保隔夜融资利率为首选替代利率[319] - 英国金融行为监管局首席执行官2017年7月宣布2021年后不再劝说或强制银行提交LIBOR计算利率[319] 流动性与借记卡互换费相关监管情况 - 2014年联邦银行机构对大型国际活跃银行组织采用“流动性覆盖率”要求，2016年提出“净稳定资金比率”标准[316] - 电子借记卡交易发行人可收取的最高互换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05% [317] - 若发行人制定并实施合理政策程序以达到欺诈预防标准，借记卡互换费可上调不超过1美分[317] 监管机构变化情况 - 收购Beneficial前银行消费者保护问题由OCC监管，收购后受CFPB检查和执法[322] 证券销售与投资支出情况 - 2019年上半年，证券销售收益为6.024亿美元，其中从Beneficial收购的证券销售收益为5.788亿美元[268] - 2019年上半年，净购买投资证券支出5.296亿美元，额外贷款活动支出2060万美元[268]

公司资产与负债情况 - 截至2019年3月31日，公司资产达122亿美元，管理和托管资产达190亿美元，商业贷款组合为65亿美元[248][250] - 2019年第一季度末，总资产较2018年12月31日增加49亿美元至122亿美元，总负债增加40亿美元至104亿美元[260][261] - 截至2019年3月31日的三个月，现金及现金等价物从2018年12月31日的6.208亿美元增加2710万美元至6.478亿美元[271] - 2019年3月31日非计息贷款总额为3.2038亿美元，较2018年12月31日的3.0054亿美元增加200万美元[274] - 2019年3月31日不良资产总额为4926.6万美元，较2018年12月31日的4767.5万美元增加160万美元，不良资产与总资产比率从0.66%降至0.40%[274][276] - 2019年3月31日逾期贷款总额为1297.6万美元，较2018年12月31日的83.5万美元大幅增加[274] - 2019年3月31日，一年内到期或重新定价的生息负债超过生息资产5.216亿美元，一年期利率敏感缺口占总资产的比例为 - 4.28%，利率敏感资产与利率敏感负债的比例为89.38%[278] - 2019年3月31日合同义务除收购Beneficial产生的新义务外，与2018年12月31日相比无显著变化[299] - 2019年3月31日股东权益为1.789752亿美元，有形普通股账面价值每股22.77美元，较2018年12月31日有变化[303] - 2019年3月31日，利息收益资产平均余额为78.815亿美元，利息支出负债平均余额为59.06058亿美元，利息收益资产超过利息支出负债19.75442亿美元[286] 公司收购情况 - 2019年3月1日，公司完成对Beneficial Bancorp的收购，其股东每股获0.3013股WSFS普通股和2.93美元现金[251] - 2019年第一季度因收购Beneficial的成本及运营成本增加，非利息支出较2018年同期增加4420万美元[293] - 2019年第一季度所得税费用较2018年同期有变化，主要因收购相关不可抵扣费用等[295][296] - 截至2019年3月31日，因收购Beneficial，公司和银行合并总资产均超过100亿美元，不再符合部分改革条件[309] 各业务线数据情况 - Cash Connect®管理超10亿美元现金，服务约26000台非银行ATM和2400个智能保险箱，还运营441台ATM[252] - 截至2019年3月31日，财富管理业务管理和托管资产达190亿美元[255] - NewLane Finance Company由WSFS Bank持股83%，专注为全国企业提供融资服务[257] 公司股票回购情况 - 2019年第一季度，公司回购77452股普通股，均价42.52美元，预计2019年回购至多1540万美元股票[262] - 2019年第一季度，公司因结算Beneficial员工股票补偿奖励回购580万美元普通股[263] 公司财务关键指标变化 - 截至2019年3月31日，普通股每股账面价值为33.69美元，较2018年12月31日增加7.52美元，增幅29%；有形账面价值为22.77美元，增加2.53美元，增幅13%[266] - 2019年第一季度净收入为1300万美元，而2018年同期为3740万美元[284] - 2019年第一季度净利息收入增加2560万美元，非利息收入减少630万美元，非利息支出增加4420万美元[284] - 2019年第一季度净利息收入较2018年同期增加2560万美元，增幅44%，净息差为4.30%，较2018年同期增加29个基点[288] - 2019年和2018年第一季度计提贷款损失准备分别为770万美元和370万美元，增加主要因现有WSFS不良商业关系的额外准备金[290] - 2019年3月31日贷款损失准备为4630万美元，贷款损失准备与总贷款比率为0.53%，净冲销与平均总贷款比率为0.06%（年化）[291] - 2019年第一季度非利息收入为4110万美元，较2018年同期减少630万美元，主要因投资Visa B类股未实现收益减少[292] - 2019年第一季度非利息支出为9760万美元，较2018年同期增加4420万美元，主要因收购Beneficial的成本及运营成本增加[293] - 2019年第一季度所得税费用为630万美元，有效税率为32.6%，较2018年同期的1080万美元和22.4%有变化，主要因收购相关不可抵扣费用等[295][296] 公司现金流情况 - 2019年第一季度经营活动提供现金2260万美元，投资活动提供现金3.327亿美元，融资活动使用现金3.283亿美元[271] 公司资金来源情况 - 公司有多种资金来源，包括经营现金、零售存款计划等，还有大量优质流动资产组合[270] 利率变动影响情况 - 利率立即变动对净利息收益率和经济价值权益比率有不同程度影响，如利率上升300个基点，2019年3月31日净利息收益率变化4.0%，经济价值权益比率为18.74%[280] 公司资本要求与状况情况 - 截至2019年3月31日，银行和公司均符合监管资本要求，且超过“资本充足”标准[268] - 2013年巴塞尔协议III最终规则要求公司和银行普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率从4.0%提高到6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%[310] - 2019年1月1日起，公司和银行需满足一级杠杆率4.0%、普通股一级资本风险加权资本比率最低7.0%、一级风险加权资本比率最低8.5%、总风险加权资本比率最低10.5%，以满足巴塞尔协议III资本规则要求并避免资本分配和高管奖金限制[311] - 银行机构“资本状况良好”需普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8.0%、总资本比率8.0%，杠杆率要求维持5.0%不变[311] - 截至2019年3月31日，公司约有6700万美元信托优先股未偿还，均计入一级资本[311] - 2013年巴塞尔协议III最终规则实施，2015年1月1日起最低资本要求数量和质量提高，2019年1月1日全面生效[310][312] 公司法规政策影响情况 - 电子借记卡交易最大允许交换费为每笔21美分加上交易价值的0.05%，若满足反欺诈标准可上调不超过1美分[314] - 2019年12月31日公司和银行合并总资产将超100亿美元，2020年将受杜宾修正案规则约束[315] - 2018年经济增长法案修订了部分多德 - 弗兰克法案，将高波动性商业房地产（HVCRE）类别替换为更窄的HVCRE收购、开发和建设（HVCRE ADC）贷款类别[308] 公司风险评估情况 - 编制财务报表需对贷款损失准备、递延税项等进行估计和假设，实际情况可能与估计不同[304] - 公司有以伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为指数的合同，正评估相关风险和潜在流程变化[316]

商业贷款数据关键指标变化 - 自2014年以来，公司总净商业贷款增加14亿美元，增幅51%，2018年12月31日占净贷款组合的83%[52] - 2018年末，商业贷款总额40.12亿美元，占比82.5%；消费贷款总额8.99亿美元，占比18.5%[53] - 2018年12月31日，商业抵押贷款组合为12亿美元，最大类型零售相关余额为3.47亿美元，占比不超33%[59] - 2018年12月31日，建设贷款承诺额4.864亿美元，其中未偿还额3.166亿美元[60] - 2018年12月31日，商业和工业及业主自用商业贷款组合为25亿美元，占总贷款组合的52%[62] - 2018年商业和商业房地产贷款发放额为14亿美元，2017年为12亿美元；2018年和2017年商业贷款销售额分别为2940万美元和3330万美元；2018年和2017年商业贷款参与购买额分别为5310万美元和1930万美元[76] 住宅贷款数据关键指标变化 - 2018年住宅房地产贷款发放额为3.251亿美元，2017年为3.537亿美元；2018年和2017年住宅房地产贷款销售额分别为3.006亿美元和3.461亿美元[79] - 2018年末，为他人服务的住宅第一抵押贷款和反向抵押贷款为9860万美元，2017年末为1.025亿美元；为自身投资组合服务的分别为2.181亿美元和2.533亿美元[80] - 2018年和2017年反向抵押贷款发放额分别为340万美元和310万美元[82] - 住宅贷款原始合同付款期通常为10至30年，借款人可无惩罚提前还款，首抵押贷款含“出售即付”条款[70] - 多数可调利率住宅房地产贷款初始期后每年调整利率，首次调整幅度可能高于后续每次2个百分点的典型限制[67] - 可调利率抵押贷款通常最高利率比初始利率高5%，公司按相关标准承销，不发放可能产生负摊销的贷款[68] 消费贷款数据关键指标变化 - 2018年末，房屋净值信贷额度未偿还总额为2.877亿美元，股权担保分期贷款总额为2.319亿美元，这两类产品占消费贷款总额的76%[73] 贷款相关其他数据关键指标变化 - 2018年末贷款与客户总资金比率为90%，优于2018年战略计划目标100%[88] - 2018年贷款费用代表的利息收入为550万美元，2017年为510万美元，2016年为420万美元[84] - 2018年12月31日，贷款价值比超80%且无私人抵押贷款保险或政府担保的贷款余额约970万美元[64] 存款数据关键指标变化 - 2018年定期存款证增加4390万美元，增幅7%；核心客户存款增长3.805亿美元，增幅9%[89] 资金来源与成本数据关键指标变化 - 2018年末联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为3.285亿美元，加权平均利率为2.52%，2017年末为7.1亿美元，加权平均利率为1.51%；2018年末FHLB股票投资总额为1930万美元，2017年末为3130万美元[93] - 2018年末购买联邦基金1.58亿美元，平均利率为2.52%，2017年末为2800万美元，平均利率为1.54%[97] 债务发行数据 - 2016年6月13日公司发行1亿美元2016年优先票据，固定票面利率4.50%至2021年6月15日，之后为三个月伦敦银行同业拆借利率加3.30%，2021年6月15日起可按本金100%加应计未付利息赎回[99] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有1177名全职等效员工，在盖洛普组织的员工敬业度调查中位列全球客户前5%[100] 监管法规与公司应对 - 2018年5月《经济增长法案》签署，资产低于100亿美元的银行可获监管宽免，公司预计2019年3月1日完成与Beneficial的合并后，资产将超100亿美元[106] - 巴塞尔协议III要求公司普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率从4.0%升至6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级杠杆率最低为4.0%[109] - 资本保护缓冲比率自2016年1月1日起实施，2018年为1.875%，2019年1月1日起为2.5%[110] - 联邦储备委员会规定电子借记卡交易的最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%，公司合并后2020年将受该规则约束[114][115] - 2017年成立替代参考利率委员会确定有担保隔夜融资利率替代伦敦银行同业拆借利率，公司有与LIBOR挂钩的合同，正在评估风险和潜在流程变化[116] - 联邦法律禁止储蓄贷款控股公司未经事先监管批准收购其他储蓄协会或控股公司资产或超5%的有表决权股份[120] - 美联储对不安全和不稳健活动可处以最高每天2.5万美元的鲁莽违规罚款和最高每天100万美元的明知违规罚款[122] - 公司现金主要来源为债务发行和银行股息，受联邦、州和地方法律法规影响[126] - 2009年美联储发布监管信，明确控股公司支付股息需考虑9个因素，若出现3种情况应消除、推迟或大幅减少分配[127] - 赛普拉斯和西部资本是注册投资顾问，受《1940年投资顾问法》和SEC监管，违规将面临调查、制裁等后果[129] - WSFS银行受OCC监管，OCC进行定期安全稳健性检查并给出CAMELS评级，银行需向OCC提交报告[131] - 银行与关联方交易受《联邦储备法》第23A和23B条及《房主贷款法》第11条限制，“涵盖交易”与单一关联方不得超资本股票和盈余10%，与所有关联方合计不得超20%[132] - 自2015年1月1日起，储蓄协会需维持“有形”资本达平均总资产1.5%、普通股一级资本达风险加权资产4.5%等多项资本要求[135] - 修订后的资本规则修改了几类资产的风险权重，如现金等为0%、合格住宅抵押贷款风险暴露为50%等[137] - 储蓄协会“资本充足”需普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8.0%等，“资本适度充足”需普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%等[141] - 储蓄协会进行资本分配需提前30天通知美联储，满足4种情况之一需向OCC申请批准，2018年银行获OCC批准后向公司支付股息[144] - 每位储户在每家受保存款机构特定类型账户的最高存款保险金额为25万美元[148] - 自2016年第三季度起，FDIC确定评估费率的方法中，受保存款的评估费率范围为3个基点至30个基点，截至2018年9月30日，存款保险基金储备率为1.36%[150] - 2018年，储蓄协会交易账户前1600万美元无需维持准备金，接下来的1.063亿美元需维持3%的准备金，其余部分需维持10%的准备金[152] - 截至2018年12月31日，银行受OCC监管，预计2019年3月1日完成与Beneficial的合并后，CFPB将对银行行使管辖权[154] - 银行零售产品和服务受众多消费者保护法规约束，包括《平等信贷机会法》《公平信用报告法》等[154] - 银行需遵守《银行保密法》和反洗钱规定，建立基于风险的内部控制系统，否则可能面临执法行动和处罚[159] 财务关键指标变化 - 2018年末非应计贷款总额为3005.4万美元，2017年为3643.6万美元，非应计贷款与总贷款的比率从2017年末的0.76%降至2018年末的0.62%[2] - 2017年12月31日至2018年12月31日，不良资产减少1130万美元，不良资产与总资产的比率从0.84%降至0.66%[3] - 2018年末，WSFS银行普通股一级资本比率为12.69%，一级资本比率为12.69%，总风险资本比率为13.37%，一级杠杆资本比率为10.82%，均远超“资本状况良好”的监管基准[8] - 2018年和2017年分别回购691742股和255000股普通股，2018年末和2017年末分别持有25552887股和24861145股库藏股[10] - 2018年第四季度，董事会批准新的股票回购授权，完成与Beneficial的合并后，2019年可回购价值高达1540万美元的股票[10] - 截至2018年12月31日，公司的合同义务总计20.05749亿美元，其中2019年需支付15.9197亿美元[15] - 2018年核心ROA（非GAAP）计算中，调整后净收入为11.4307亿美元，平均资产为70.14447亿美元，核心ROA为1.63%；有形普通股权益与有形资产比率计算中，有形资产为70.62847亿美元，有形普通股权益为6.34897亿美元，比率为8.99%[165] - 截至2018年12月31日，利率敏感资产总计6318万美元，利率敏感负债总计4664万美元，利率敏感缺口为1654万美元，一年期利率敏感资产与利率敏感负债比率为98.67%，一年期利率敏感缺口占总资产的比例为 - 0.57%[338] 利率敏感性分析相关 - 为更准确分析一年期缺口，公司估计75%的货币市场存款、50%的计息活期存款和50%的储蓄存款对利率变化敏感[339] 社区再投资法案评估 - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）绩效评估于2017年8月7日进行，评级为“满意”[163] 贷款损失准备金相关 - 公司维持贷款损失准备金，包括集体评估减值的一般准备金和个别评估减值的特定准备金，以及收购贷款的准备金[19] - 一般准备金根据ASC 450按组合贷款基础计算，特定准备金根据ASC 310 - 10按个别贷款基础计算[21] 会计政策相关 - ASC 820定义公允价值并建立GAAP下公允价值计量框架，公司认为相关会计政策对财务状况和结果的呈现很重要且需主观复杂判断[363] - 有关近期会计声明的信息见合并财务报表附注2[364] 资本要求相关 - 储蓄协会需维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，一级杠杆比率为4.0%[6] - 自2016年1月1日起，资本保护缓冲开始逐步实施，初始为风险加权资产的0.625%，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到最终水平2.5%[9] - 截至2018年12月31日，银行和公司均符合最低普通股一级资本、一级资本、总资本和杠杆资本要求，公司达到“资本充足”标准[139][140] 信托优先股情况 - 截至2018年12月31日，公司约有6700万美元信托优先股未偿还，均计入一级资本[111]