财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收4040万美元，较2018年增长24%，处于4000 - 4100万美元的指引范围内；第四季度营收1020万美元 [18] - 2019年全年测试产品销售营收3890万美元，SIMPONI推广营收150万美元；第四季度测试产品销售营收960万美元，SIMPONI推广营收60万美元 [18][19] - 2019年第四季度毛利润率为55%，2018年同期为59%；全年毛利润率保持在53% [34] - 2019年第四季度运营费用同比增长34%至1310万美元，全年运营费用增长33%至4970万美元 [35] - 2019年净亏损1200万美元，2018年净亏损800万美元；第四季度净亏损340万美元，2018年同期为130万美元 [35] - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物约为7210万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 创新测试产品方面，旗舰AVISE CTD测试（包括AVISE Lupus测试）全年订单量同比增长26%，超过10.5万份；第四季度测试量同比增长19%至2.7万份 [20][21] - 其他推广的测试产品（如AVISE SLE Prognostic和AVISE SLE Monitoring测试）全年和第四季度均实现创纪录的销量和营收 [21] - 第四季度，有创纪录的1707家医疗保健提供商订购AVISE CTD产品，较2018年第四季度增长34%；其中572家为医生（订购超过10份测试的医疗保健提供商）；第三季度采用者在第四季度仍为订购者的比例为98% [22][23] - SIMPONI共同推广业务在2019年为营收贡献150万美元，公司对该高利润率业务的潜力充满信心 [29] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略愿景是利用测试产品组合，通过销售渠道推广治疗药物，目标是覆盖美国约5000名风湿病专家；这种诊断治疗一体化（Dx/Rx）战略使公司区别于其他诊断和制药公司 [15][16] - 公司致力于在自身免疫疾病测试的各个方面建立联系，即“占领风湿病高地” [17] - 公司增加销售代表数量，以深入渗透目前服务不足的风湿疾病市场，认为对销售团队的投资将推动业务增长 [27] - 公司完成AVISE Lupus测试的档案文件，并提交给美国多家支付方，正在准备相关评估会议，认为这将带来更多覆盖决策，推动平均销售价格和销量增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注COVID - 19疫情发展，实验室目前仍全面运营；公司财务状况良好，有能力应对经济不确定性 [12][37] - 2020年1月、2月和3月前两周业务表现良好，但过去两周因疫情导致业务量下降，主要是由于患者流量减少；公司认为自身产品在这种情况下具有优势，新业务仍在增长 [45] - 公司认为随着销售团队成熟、报销取得进展和知名度提高，业务有望加速增长 [29] 其他重要信息 - 公司管理层团队有两项重要人事变动：Debra Zack博士加入担任首席医疗官；Arthur Weinstein博士卸任首席医疗官，领导科学顾问委员会；Anja Kammesheidt博士担任全职首席科学官 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去两到三周业务量和新业务增加情况如何？ - 1月、2月和3月前两周业务表现创纪录，但过去两周业务量下降，主要是因为约20%的办公室关闭，开放的办公室也限制患者流量；不过SLE患者仍需监测，公司产品可用于这种情况；新业务因新增销售代表而继续增长 [45] 问题2: 实验室在加州是否免受关闭命令影响？从销售和营销投资角度，当前情况有何变化？能否进行虚拟推广？ - 实验室工作人员有豁免信，可正常工作；公司资金充足，业务未放缓；销售团队遵循州和联邦规则，通过远程采样解决方案满足SIMPONI样本需求，进行后续电话会议和网络研讨会，同时加强培训和患者外联工作 [47] 问题3: 第四季度非AVISE CTD Lupus测试增长的原因是什么？ - 销售模式使SLE诊断带动预后测试；监测产品是年金业务，会随着患者增加而增长；公司“占领高地”战略使产品受信任，推出速度更快 [50] 问题4: 公司业务主要集中在哪些地区？ - 公司业务覆盖所有大城市，如纽约、加州、芝加哥、洛杉矶、亚特兰大等，也拓展到一些农村地区；农村地区医生因测试速度快而受益，大城市与关键意见领袖关系良好 [55] 问题5: 档案文件提交后的会议安排是否受影响？ - 会议未推迟，改为虚拟会议；公司收到一些支付方主动要求安排会议的请求 [57] 问题6: 公司是否采取措施节约现金？是否放缓管道投资或其他投资？ - 公司会根据业务量调整实验室试剂、运输费用和劳动力成本，以及其他部门的工作时间以节约成本；目前未削减运营费用项目 [58][59] 问题7: 第四季度平均销售价格受影响的原因是什么？对2020年定价有何预期？ - 第四季度平均销售价格受PAMA政策下行压力和一种试剂供应商质量问题影响；该问题3月第一周已解决，Q1会有小影响；随着档案文件和会议推进，公司预计会获得更多支付方网络覆盖和报销 [63] 问题8: 订购医生数量增加但采用者与Q3相比相对平稳的原因是什么？ - 订购医生数量增加是因为销售团队规模翻倍，拓展到新区域；医生对诊断测试满意度高，粘性强；2019年是业务布局年，2020年将全面发展 [69] 问题9: COVID - 19对新共同推广讨论有何影响？ - 讨论未放缓，部分讨论甚至有所增加；公司认为Dx/Rx战略适合医疗保健行业，继续与客户就该领域合作进行沟通 [71] 问题10: 第一季度新增13名代表，如何看待今年剩余时间的招聘计划？ - 公司会持续评估覆盖范围和频率；新增13名代表有望带来增长、扩大覆盖和提高频率；由于风湿病专家短缺，公司会进入一些农村地区；公司会根据数据和医生处方情况谨慎合理地增加人员 [72]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-39049 EXAGEN INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-0434866 (State or other jurisdiction of incorpor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-39049 EXAGEN INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1261 Liberty Way, Suite ...