财务表现 - Zoom Video Communications 在截至2024年10月的季度中实现营收11.8亿美元，同比增长3.6% [1] - 每股收益（EPS）为1.38美元，高于去年同期的1.29美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的11.6亿美元，超出幅度为1.23% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的1.31美元，超出幅度为5.34% [1] 关键指标 - 企业客户数量为192,400，低于分析师平均预期的196,459 [3] - 年收入超过10万美元的客户数量为3,995，低于分析师平均预期的4,042 [3] - 剩余履约义务（RPO）为37.4亿美元，略低于分析师平均预期的37.6亿美元 [3] - 当前剩余履约义务为22.8亿美元，高于分析师平均预期的21.9亿美元 [3] - 非当前剩余履约义务为14.6亿美元，低于分析师平均预期的15.5亿美元 [3] 股价表现 - Zoom Video 的股价在过去一个月内上涨18.2%，同期Zacks S&P 500综合指数上涨2.1% [4] - 该股目前Zacks评级为2（买入），表明其可能在短期内跑赢大盘 [4]

公司业绩 - Zoom Video Communications (ZM) 发布了季度每股收益为 $1.38，超过了Zacks共识预期每股收益 $1.31，去年同期每股收益为 $1.29，季度报告显示收益超出预期 5.34% [1] - 上一个季度，公司实际每股收益为 $1.39，超出预期 14.88% [1] - 过去四个季度，公司四次超过共识每股收益 (EPS) 估计 [2] - 公司季度收入为 $1.18 billion，超过Zacks共识预期 1.23%，去年同期收入为 $1.14 billion，过去四个季度四次超过共识收入估计 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了 19.4%，而标准普尔500指数上涨了 25.2% [3] 未来展望 - 公司当前共识每股收益估计为 $1.28，收入为 $1.17 billion，当前财年每股收益估计为 $5.34，收入为 $4.64 billion [7] - 公司当前状态为Zacks Rank 2 (Buy)，预计短期内股价将跑赢市场 [6] 行业影响 - 互联网 - 软件行业目前位于Zacks行业排名的前 15%，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 [8] 同行业公司 - Planet Labs PBC (PL) 预计将于12月9日发布季度报告，预计每股亏损 $0.05，同比变化 +61.5%，收入预计为 $62.96 million，同比增长 13.7% [9][10]

业绩总结 - Q3 FY25总收入为11.78亿美元，同比增长4%[21] - Q3 FY25企业收入为6.99亿美元，同比增长5.7%[23] - Q3 FY25非GAAP每股收益为1.38美元，同比增长7%[33] - Q3 FY25GAAP净收入为$207,050千，GAAP每股收益为$0.66[48] - Q3 FY25非GAAP净收入为$435,066千，非GAAP每股收益为$1.38[48] - Q3 FY25自由现金流为$457,733千，自由现金流率为38.9%[49] - Q3 FY25运营现金流为$483,217千，运营现金流率为41.0%[49] - Q4 FY25预计收入在11.75亿至11.80亿美元之间，全年预计收入在46.56亿至46.61亿美元之间[41] 用户数据 - Q3 FY25在线平均月流失率为2.7%，创历史新低[25] - Q3 FY25人工智能助手月活跃用户环比增长59%[15] - Q3 FY25客户中，贡献超过10万美元年收入的客户数量增长7%[28] - Q3 FY25Zoom Contact Center客户数量增长82%，达到1250个[17] 财务指标 - Q3 FY25 GAAP毛利为$893,660千，GAAP毛利率为75.9%[47] - Q3 FY25非GAAP毛利为$928,724千，非GAAP毛利率为78.9%[47] - Q3 FY25 GAAP运营利润为$182,840千，GAAP运营利润率为15.5%[48] - Q3 FY25非GAAP运营利润为$457,794千，非GAAP运营利润率为38.9%[48] - Q3 FY25总递延收入同比增长5%[35] 市场展望与策略 - Zoom在EMEA和美洲地区实现了增长，但在亚太地区面临外汇压力[55] - 在2025财年第一季度，Zoom将约26,800名低MRR的企业客户转为在线客户，这一转变对企业和在线客户的收入百分比没有产生重大影响[59] - Zoom的年度经常性收入（ARR）计算基于前12个月的企业客户ARR，并通过将当前ARR与前期ARR进行比较来得出净美元扩张率[54] - 当前剩余履行义务（RPO）指的是预计在接下来的12个月内确认的总RPO的一部分[56] 现金流与财务健康 - Q3 FY25现金流强劲，现金余额约为77亿美元[37] - Zoom的现金余额约为77亿美元，包括现金、现金等价物和可市场化证券[57] - Zoom的自由现金流是非GAAP财务指标，无法在前瞻性基础上提供非GAAP指导与相应GAAP指标的对账[58]

财务表现 - 公司第三季度调整后每股收益为1.38美元，超出预期的1.31美元 [2] - 第三季度收入为11.8亿美元，超出预期的11.6亿美元 [2] - 第三季度收入同比增长约4% [2] - 第三季度净利润为2.071亿美元，同比增长46.7% [3] - 公司预计第四季度调整后每股收益为1.29至1.30美元，收入为11.75亿至11.80亿美元 [4] - 公司上调2025财年预期，预计调整后每股收益为5.41至5.43美元，收入为46.56亿至46.61亿美元 [5] 客户与产品 - 第三季度企业客户数量为192,400家，环比增加800家 [4] - 公司计划在2025年上半年推出高级定制AI助手，可连接企业术语表和服务 [6] - 公司开始提供单次使用的网络研讨会选项，最多可容纳100万参与者 [6] 市场表现与公司动态 - 截至周一收盘，公司股价今年上涨约24%，而标普500指数上涨25% [7] - 公司宣布将企业名称从Zoom Video Communications更改为Zoom Communications Inc [7] 其他 - 公司高管将在美国东部时间下午5点与分析师召开电话会议讨论业绩 [8]

财务表现 - 公司第三季度总收入为11.775亿美元，同比增长3.6%，按固定汇率计算也为11.773亿美元，同比增长3.6% [1][3] - 企业收入为6.989亿美元，同比增长5.8%，在线收入为4.787亿美元，与去年同期持平 [3] - GAAP运营利润率为15.5%，非GAAP运营利润率为38.9% [1][3] - GAAP净收入为2.071亿美元，每股收益为0.66美元，非GAAP净收入为4.351亿美元，每股收益为1.38美元 [3] - 公司第三季度回购了约440万股普通股，并将股票回购授权增加了12亿美元，剩余回购金额约为20亿美元 [1][9] 客户与市场表现 - 公司第三季度贡献超过10万美元收入的客户数量为3,995家，同比增长7.1% [1][4] - 企业客户数量约为192,400家，企业客户的12个月净美元扩展率为98% [4] - 在线月平均流失率为2.7%，同比下降30个基点，16个月以上持续服务的在线客户占总在线MRR的74.1%，同比增长90个基点 [5] 产品与技术进展 - 公司在Zoomtopia大会上宣布了AI Companion 2.0和付费附加功能，进一步巩固其AI优先工作平台的愿景 [2] - Zoom Contact Center在EMEA地区达成了超过20,000个座位的交易，Workvivo与一家财富10强公司达成了有史以来最大的交易 [2] 财务展望 - 公司预计第四季度总收入在11.75亿至11.80亿美元之间，按固定汇率计算在11.74亿至11.79亿美元之间 [6] - 预计第四季度非GAAP运营收入在4.43亿至4.48亿美元之间，非GAAP稀释每股收益在1.29至1.30美元之间 [6] - 预计2025财年总收入在46.56亿至46.61亿美元之间，按固定汇率计算在46.61亿至46.66亿美元之间 [6] - 预计2025财年非GAAP运营收入在18.13亿至18.18亿美元之间，非GAAP稀释每股收益在5.41至5.43美元之间 [6] 现金流与资产负债表 - 公司第三季度经营活动产生的净现金流为4.832亿美元，同比下降2.0%，自由现金流为4.577亿美元，同比增长1.0% [3] - 截至2024年10月31日，公司现金、现金等价物和可交易证券总额为77亿美元 [3] - 公司总资产为106.8亿美元，总负债为20亿美元，股东权益为86.8亿美元 [27][29][30]

公司财报预期 - Zoom Video Communications, Inc. (ZM) 将于11月25日收盘后发布第三季度财报 [1] - 分析师预计每股收益为1.31美元，较去年同期的1.29美元有所增长 [1] - 预计季度收入为11.6亿美元，较去年同期的11.4亿美元有所增长 [1] 近期财报表现 - 8月21日，Zoom报告的季度每股收益为1.39美元，超出分析师共识估计的1.21美元14.88% [2] - 季度收入为11.6亿美元，较去年同期增长2.09% [2] 股价表现 - Zoom Video股价在周五收盘时上涨5.8%，收于85.88美元 [3] 分析师评级 - Rosenblatt分析师Catharine Trebnick维持买入评级，目标价为78美元，准确率为73% [5] - Morgan Stanley分析师Meta Marshall维持同等权重评级，并将目标价从68美元上调至86美元，准确率为73% [5] - Wedbush分析师Daniel Ives将评级从中性上调至跑赢大盘，并将目标价从80美元上调至85美元，准确率为79% [5] - Deutsche Bank分析师Matthew Niknam维持持有评级，并将目标价从71美元上调至75美元，准确率为64% [5] - Baird分析师William Power维持跑赢大盘评级，并将目标价从84美元下调至77美元，准确率为85% [5]

公司背景 - Noah's Arc Capital Management 是一家专注于为普通投资者提供华尔街级别洞察的投资管理公司 [1] - 该公司主要研究20世纪股票（旧经济）在21世纪的转型，并寻找能够显著改变股票价值的商业模式创新 [1] - 公司偶尔也会研究帮助20世纪公司转型的企业 [1] 分析师披露 - 分析师持有ZM股票的多头头寸，包括股票所有权、期权或其他衍生品 [2] - 分析师未因撰写该文章获得除Seeking Alpha以外的任何报酬 [2] - 分析师与文章中提到的任何公司均无业务关系 [2] 免责声明 - Noah Cox 是 Noah's Arc Capital Management 的管理合伙人，其观点不一定代表公司立场 [3] - 文章内容仅供参考，不构成投资建议 [3] - 投资需自行承担风险 [3] Seeking Alpha 披露 - 过去的表现不能保证未来的结果 [4] - 文章中的观点或意见不一定反映 Seeking Alpha 的整体立场 [4] - Seeking Alpha 不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 [4] - 分析师包括专业投资者和可能未经任何机构或监管机构许可或认证的个人投资者 [4]

公司财报相关 - Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM)将在11月25日周一收盘后发布最新财报[1] - 公司股票在8月的最近一次财报发布后上涨了13% 但这只是过去八个季度中第三次财报发布后的上涨[1] - 期权市场预计这次财报发布后次日股价波动幅度为10.9% 不论涨跌方向[1] 公司股价走势相关 - 公司股价ZM在11月13日达到两年高点87.15美元后回落 目前试图结束五日连跌 最新股价上涨0.9%至78.42美元[2] - 自年初以来 公司股价已上涨9%[2] 公司期权相关 - 在财报发布前 公司ZM的期权多头活跃 其在国际证券交易所(ISE)、芝加哥期权交易所(CBOE)和纳斯达克OMX费城交易所(PHLX)的50日看涨/看跌成交量比率为6.00 高于过去一年的所有其他读数[3]

季度业绩预测 - 华尔街分析师预测Zoom Video Communications (ZM)即将公布的季度每股收益(EPS)为1.31美元 同比增长1.6% [1] - 预计季度营收将达到11.6亿美元 同比增长2.3% [1] - 过去30天内 分析师对季度EPS的共识预期保持不变 [1] 关键财务指标预测 - 亚太地区(APAC)营收预计为1.4344亿美元 同比下降0.3% [4] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)地区营收预计为1.8558亿美元 同比增长4% [4] - 美洲地区营收预计为8.3377亿美元 同比增长2.4% [4] 客户相关指标 - 企业客户数量预计为196,459 低于去年同期的219,700 [5] - 过去12个月收入超过10万美元的客户数量预计为4,042 高于去年同期的3,731 [5] 剩余履约义务(RPO) - 剩余履约义务总额预计为37.6亿美元 高于去年同期的35.7亿美元 [6] - 当前剩余履约义务预计为21.9亿美元 高于去年同期的20.8亿美元 [6] - 非当前剩余履约义务预计为15.5亿美元 高于去年同期的15亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月 Zoom Video股价上涨7.7% 同期标普500指数上涨1% [8] - 公司目前获得Zacks Rank 2(买入)评级 预计未来将跑赢大盘 [8]

公司业绩预期 - Zoom Video Communications预计在截至2024年10月的季度报告中实现收入和盈利的同比增长 核心观点是实际结果与预期的对比将影响其短期股价 [1][2] - 预计季度每股收益为1.31美元 同比增长1.6% [3] - 预计收入为11.6亿美元 同比增长2.3% [4] 盈利预测趋势 - 过去30天内 季度每股收益的共识预期下调了1.11% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [5] - 分析师在财报发布前的预测调整提供了业务状况的线索 这是Zacks Earnings ESP模型的核心 [6][7] - 正面的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能高于共识预期 但模型的预测能力仅对正面ESP有效 [8][9] - 负面的Earnings ESP并不一定意味着盈利未达预期 但难以预测盈利超预期的可能性 [10] Zoom Video的盈利预测 - Zoom Video的最准确估计低于Zacks共识估计 表明分析师近期对其盈利前景持悲观态度 导致Earnings ESP为-0.83% [11][12] - 尽管公司当前Zacks Rank为2 但结合负面的Earnings ESP 难以预测其将超过共识每股收益预期 [12] 历史盈利表现 - 在上一季度 Zoom Video实际每股收益为1.39美元 超出预期的1.21美元 超出幅度为14.88% [13] - 过去四个季度中 公司四次超过共识每股收益预期 [14] 行业对比 - 同行业的Elastic预计在截至2024年10月的季度中每股收益为0.38美元 同比增长2.7% 收入预计为3.5424亿美元 同比增长14.1% [18] - 过去30天内 Elastic的共识每股收益预期下调了0.7% 当前Earnings ESP为-3.20% 结合Zacks Rank为4 难以预测其将超过共识每股收益预期 [19] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素 其他因素也可能影响股价 [15] - 尽管Zoom Video的盈利超预期可能性不高 但投资者仍需关注其他因素 [17] - 使用Earnings ESP和Zacks Rank可以帮助投资者在财报发布前筛选股票 [16]