公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为231.47123亿元，除税前溢利为28.06939亿元，本年度溢利为23.7576亿元[10] - 2024年总资为387.58936亿元，总负债为175.00005亿元[10] - 2024年本公司拥有人应占权益为204.45152亿元，非控股权益为8.13779亿元[10] - 集团回顾年度营业额约为231.47亿元，较2023年度增长约12.8%[27] - 集团中国营业额约为93.23亿元，较2023年度增长约1.3%[27] - 集团国际营业额约为138.24亿元，较2023年度增长约22.1%[27] - 公司拥有人应占溢利约23.19亿元，较2023年度增长约21.9%[48] - 国际市场营业额约138.24亿元，较2023年度增加约22.1%，占比从55.2%增至59.7%[51] - 毛利约66.98亿元，较2023年度增加约19.1%，毛利率从27.4%增至28.9%[52] - 投资收入约3.25亿元，较2023年度减少约3084万元[53] - 其他收入约4.60亿元，较2023年度增加约4494万元[54] - 其他利得与损失净损失约720.1万元，较2023年度减少约9023.9万元[55] - 分销及销售开支约10.48亿元，较2023年度增加约2.56亿元，占比从3.9%升至4.5%[57] - 研发开支约14.49亿元，较2023年度增加约5282万元，占比从6.8%降至6.3%[59] - 所得税开支约4.31亿元，较2023年度增加约7969.7万元，实际税负率从15.2%升至15.4%[62] - 集团非控股权益应占溢利约为5646万元，较2023年度的约6076.2万元减少约430.2万元[63] - 2024年12月31日，集团现金及等价物等合计金额约为52.75亿元，较2023年的约64.59亿元减少约11.84亿元[64] - 2024年12月31日，集团借贷约为84.19亿元，较2023年的约96.88亿元减少约12.69亿元[64] - 集团经营活动现金流量净额约为32.74亿元，现金流状况健康[65] - 集团应收贸易账款周转日约为77日，较2023年度的约80日减少约3日[65] - 集团应付贸易账款周转日约为91日，较2023年度的约86日增加约5日[65] - 集团存货周转日约为96日，较2023年度的约93日增加约3日[66] - 2024年12月31日，集团资产负债率约为24.3%，较2023年的约28.4%有所下降[66] - 集团资本开支约为19.12亿元，主要用于国际市场产能布局和创新产品产能扩充[75] - 集团资本开支较2023年度约32.35亿元减少约40.9%[76] 公司业务布局与市场情况 - 公司早在2006年开始全球布局并建立快速响应机制，2024年整体业绩较好，利润达新高[13] - 公司在欧洲、北美、亚洲有低成本生产基地和总成工厂，可实现现地化生产[14] - 公司在中国的工厂能覆盖自主品牌和合资品牌，并保持较好毛利率[14] - 公司在低空经济、人工智能机器人、无线充电等领域早有布局且技术储备丰富[14] - 2024年中国乘用车产销量分别约为2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长约5.2%和约5.8%[16] - 2024年新能源汽车占汽车新车市场比重约40.9%，年销量约1286.6万辆，同比增长约35.5%[16] - 2024年插混汽车同比大幅增长约83.3%[16] - 中国品牌乘用车市场份额达约65.2%，同比上升约9.2个百分点，合资品牌德系、日系、美系份额分别下滑约3.2、约3.2、约2.4个百分点[17] - 回顾年度乘用车出口销量达约495.5万辆，同比增长约19.7%[17] - 全球轻型车销量为约8864万辆，同比增长约2.1%，美国市场增长约2.3%，日本市场下降约7.5%[18] - 巴西、墨西哥及印度市场同比分别增长约13.2%、约9.8%和约4.5%，泰国市场下降约26.2%[18] - 中汽协预测2025年中国汽车总销量达3290万辆，同比增长4.7%[84] - 中汽协预测2025年中国乘用车总销量达2890万辆，同比增长4.9%[84] - 中汽协预测2025年中国新能源汽车总销量约1600万辆，同比增长24.4%[84] - 中汽协预测2025年中国汽车出口总量实现620万辆，同比增长5.8%[84] - 回顾年度全球汽车销量为8817万辆，同比增长2%[85] - 回顾年度北美地区汽车销量为1934万辆，同比增长3.3%[85] - 回顾年度欧洲市场汽车销量为1845万辆，同比增长3.6%[85] 公司业务发展与运营策略 - 公司计划有序增加在北美和东南亚等地资本开支，资金预计来自营运资金流入[20] - 公司推进多个降本专案，实现毛利率显著回升[21] - 公司电池盒业务、车身底盘结构件和智能外饰件等产品营业额保持快速增长[21] - 公司推进数字化转型，加强数字化建设，优化SAP及其周边系统[22] - 公司ISO50001能源管理认证覆盖率达约86%，万元产值能耗同比降低约5.0%[23] - 公司上线八大模块的集团数字化EHS体系，提升管理效率和风险预防能力[23] - 集团在电池盒业务取得突破，获长安、安徽大众等订单[28] - 集团在车身底盘结构件业务首次突破副车架等业务，获沃尔沃等订单[28] - 集团在智能外饰件领域深化与华为合作，获多款产品订单[29] - 公司加强与中系品牌合作，拓展日系品牌国际业务份额，承接北美斯特兰蒂斯格栅总成业务和北美畅销车型行李架业务，获北美头部电动车企多个订单，承接欧洲雷诺订单[30] - 公司将GLOCAL理念应用于运营，提升北美及欧洲区业务现地化生产率，大部分订单实现现地化生产[31] - 公司中国天津、咸宁、清远、嘉兴等地工厂盈利水平显著提升，清远与泰国工厂团队协作提升整体效率和质量，墨西哥、泰国等地工厂综合能力改善[32] - 公司塞尔维亚熔铸生产线投入使用，法国及波兰电池盒工厂量产，法国工厂年内实现盈利，韩国工厂正式投产[32] - 公司加强营运资金管理，梳理异常存货，实施存货目标驱动管理，支持国际工厂生管计划与仓管能力提升[32] - 公司管控资本开支，推行轻资产战略，提高产能利用率，降低整体投入[33] - 公司推行降本增效、节能降耗措施，回收利用废品废料，推进光伏发电[33] - 公司稳定电池盒等产品客户覆盖，拓展其他产品品类，应对欧洲汽车电动化放缓[34] - 公司协同各方保障产品正常交付，控制物流费用在合理水平[34] - 公司持续获取项目定点，推出滚压电池盒，研发多样化CTB路线电池盒方案，突破电芯结构件项目订单，拓展电池盒周边产品[36] - 公司多款产品市场渗透率提升，成功突破某欧系品牌全封闭式智能前脸面板项目，激光雷达罩产品在某知名科技造车公司首款车型量产[37] - 公司在车顶集成模块上实现项目突破，为中国头部新能源车厂提供系统解决方案[37] - 公司自主研发的人脸识别智能柱板、电动侧开门系统和超轻车门总成进入订单收获期[38] - 公司与德国西门子签署战略合作框架协议，开展电动车无线充电联合项目[39] - 公司在低空经济赛道完成客户首个机型百余个零部件设计、开发和交样工作[39] - 公司在仿生机器人赛道于回顾年度完成小批量交样[39] - 公司将应对汽车及零部件产业变革，打造综合竞争力，进行战略布局和技术创新[86] - 公司将优化产品战略规划，提升运营能力，完善全球布局，提升全球竞争力[87] - 美国加征关税或影响汽车行业，公司将灵活配置生产布局，平衡投资和价值链布局[88] 公司研发与专利情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有铝合金相关核心专利60余项，广泛应用于宝马等主机厂[40] - 公司研发的绿色材料综合减碳比例超30%，助力碳中和目标实现[40] - 回顾期间，公司新增申报专利449项，其中重点完善高价值专利申请63项，国际专利申请43项[41] - 回顾年度，公司新获授权专利400项，商标注册成功38项[41] 公司治理与组织架构 - 魏清莲持有750,000股本公司股份，秦荣华透过敏实控股持有450,072,000股，约占已发行总股本38.73%[90] - 叶国强截至2024年12月31日持有30,000股股份及750,000份购股权[91] - 张玉霞截至2024年12月31日持有90,000股股份及900,000份购股权[92] - 秦千雅截至2024年12月31日持有250,000份购股权[93] - 截至2024年12月31日，王博士持有公司150,000份购股权[94] - 截至2024年12月31日，莫先生持有公司50,000份购股权[95] - 截至2024年12月31日，佐古先生持有公司50,000份购股权[96] - 截至2024年12月31日，孟教授持有公司50,000份购股权[98] - 截至2024年12月31日，易女士持有公司280,000股股权及470,000份购股权[99] - 截至2024年12月31日，刘先生持有公司100,000股股份及400,000份购股权[100] - 王博士于2005年10月26日加盟公司并获委任为独立非执行董事[94] - 莫先生于2023年5月31日加盟公司并获委任为独立非执行董事[95] - 佐古先生于2023年5月31日加盟公司并获委任为独立非执行董事[96] - 孟教授于2023年10月31日加盟公司并获委任为独立非执行董事[98] - 截至2024年12月31日，William Chin持有公司300,000份购股权[101] - 公司于2023年1月31日采纳新的薪酬委员会职权范围[102] - 2022年6月13日起，魏女士兼任董事会主席及行政总裁[103] - 于2024年12月31日，董事会由八位成员组成[106] - 公司与各董事订立为期1 - 3年的服务合约或委任函[106] - 回顾年度，董事会举行了七次会议[108] - 企业管治守则规定每名董事至少每三年轮值退任一次，所有董事已遵从[108] - 于2024年12月31日，审核委员会成员包括莫先生、王博士、佐古先生及孟教授[109] - 于2024年12月31日，审核委员会主席为莫先生[109] - 回顾年度，审核委员会举行了两次会议[109] - 审核委员会在提交集团回顾年度财务报表给董事会批准前已进行审阅，董事会知晓其对集团内控系统及内部审核职能有效性的审查[112] - 公司于2005年11月设立薪酬委员会，2024年12月31日由独立非执行董事莫先生、王博士、佐古先生及孟教授组成，莫先生为主席[113] - 薪酬委员会在回顾年度召集三次会议讨论薪酬相关事宜，除2024年5月2日授出的购股海外，无其他重大股份计划事宜需其审阅或批准[117] - 公司于2012年5月22日采纳2012年购股计划，该计划于2022年5月22日终止，2022年5月31日采纳为期十年的2022年购股计划，2020年7月28日采纳股份奖励计划[118] - 公司于2012年3月21日设立提名委员会，2024年12月31日由独立非执行董事王博士、莫先生、佐古先生及孟教授组成，王博士为主席[119] - 提名委员会在回顾年度举行一次会议，检讨董事会架构、人数及组成，评估独立非执行董事独立性，采纳董事会成员多元化政策[119] - 审核委员会职责包括制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项内容[110] - 薪酬委员会职责包括制定薪酬政策提交董事会批准等多项内容[115] - 提名委员会职责包括制定提名政策供董事会考虑等多项内容[120] - 审核委员会需在半年及年度财务报表提呈董事会批准前进行审阅[110] - 公司于2022年12月29日设立可持续发展委员会，截至2024年12月31日由八位董事组成，回顾年度举行了一次会议[121] - 截至2024年12月31日，公司共有四名女性董事[124] - 截至2024年12月31日，集团女性雇员约占30.0%，高级管理层女性成员约占33.3%[125] - 任何于递呈要求日期持有不少于公司缴入股本（附有于公司股东大会表决权权利）十分一之任何一名或多名股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会应于递呈要求后2个月内举行；若董事会21天内未召开，申请人可自行召开，费用由公司偿付[129] - 提名委员会评估董事候选人时需考虑品格与诚信、资格、可计量目标等多项标准[122] - 提名委员会及/或董事会可从多种途径甄选董事人选，产生多个合格候选人时应排列优先次序并向董事会提建议[123] - 公司股东有权获得股息，股息宣派及金额由董事会酌情决定，受多种因素限制[126][127][128] - 董事会在考虑宣派及派付股息时，需考虑财务业绩、现金流状况等有关公司及其附属公司的因素[127][128] - 董事会可在财政年度或期间建议及/或宣派中期股息、末期股息、特别股息等[128] - 任何财政年度的末期股息均

公司战略转型与发展规划 - 公司通过“专业化、专注化、市场化、机构化”战略转型，构建高质量发展的新型产业投资范式[16][17] - 公司创新实施「双赛道+双循环」战略，聚焦电算科技领域，推进向优秀产业控股集团转型[51][53] - 新的一年，公司将聚焦挖掘电算科技产业关键细分赛道龙头投资机会，争取中短期战略投资收益最大化[38][40] - 公司将秉持“稳健前行”方针，深化完善投后管理体系，增强抗风险能力[39][41] - 新的一年公司将构建以电算一体化为核心竞争力的电算科技产业生态[77][80] - 公司将强化山高新能源与世纪互联在“电力 + 算力”领域的产业协同合作[78][80] - 公司将统筹优化各业务板块的资产配置，推进电算产业战略布局落地[79][81] - 公司将坚持科技创新驱动业务发展，探索新业态新模式[79][81] 公司资产结构与股权变动 - 公司资产总额中新兴产业类资产占比提升至近80%[18][20] - 截至2024年12月31日，公司新兴产业投资资产规模约为人民币520.1亿元，占资产总体规模78.60%[54][55] - 2024年公司以每股1.78港元的收购价完成收购中信私募股权基金持有的山高新能源全部股权，总交易额约5亿人民币（约5.47亿港元）[19] - 交易完成后，公司对山高新能源的持股比例从43.45%增至56.97%[19] - 2024年公司完成对中信产业基金所持山高新能源全部股权收购，收购价每股1.78港元，交易总额约人民币5亿元（约5.47亿港元），股权比例从43.45%提升至56.97%[21] - 2024年11月13日公司有条件同意收购山高新能源303,797,468股股份，占已发行股本约13.52%，代价540,759,493.04港元，12月27日完成收购后持股从43.45%增至56.97%[108][110] - 2025年2月18日要约结束，公司及其一致行动人士拥有1,362,814,764股山高新能源股份，占全部已发行股本约60.66%[113][115] - 股份要约收到有关82,936,512股山高新能源股份的13项有效接纳，占全部已发行股本约3.69%，无山高新能源购股权要约的有效接纳[117] - 2023年12月28日，公司以2.99亿美元（约23.32亿港元）认购世纪互联6.50亿股新A类普通股[98][100] - 2024年12月31日，公司持有世纪互联6.50亿股A类普通股，占已发行股份总数约40.3% [101][105] 公司市场地位与荣誉 - 2024年初公司被纳入恒生综合指数成分股[18][20] - 公司获得惠誉常青“2”的ESG主体评级等级，位居2024年绿光ESG典范环境贡献榜TOP10等多项荣誉[34] 山高新能源业务发展 - 2024年山高新能源共获取新能源开发指标超4吉瓦，在山东“十四五”第二批集中式陆上风电项目获超350兆瓦指标和175兆瓦分散式风电指标，近两年在山东获近1吉瓦风电指标，超存量装机规模五分之一[22][23] - 2024年山高新能源在山西省各地取得合计350兆瓦光伏及风电指标，在山西“第二批驭风行动助力乡村振兴试点项目”获批指标[22][23] - 2024年山高新能源、世纪互联与乌兰察布市人民政府签署新能源框架协议，计划打造“源网荷储一体化”吉瓦级项目[24][25] - 2024年公司旗下山高新能源累计获得新能源指标超4GW，其中包括山东「十四五」第二批集中式陆上风电项目超350MW指标及175MW分布式风电项目指标[57] - 2024年度山高新能源累计获取新能源指标超4吉瓦，从山东“十四五”第二批集中式陆上风电项目竞配获超350兆瓦风电指标及省内175兆瓦分布式风电项目指标[59] - 山高新能源携手世纪互联与内蒙古乌兰察布市政府签大数据及新能源框架协议，乌兰察布电算融合源网荷储项目预计2025年逐步落地[61][63] 世纪互联投资情况 - 截至2024年12月31日，世纪互联股价为4.74美元/ADS，较山高控股入股价增长约71.85%，投资浮盈约2.15亿美元[22][23] - 集团战略入股后世纪互联由亏损转盈利，股价大幅上涨，国际信用评级机构上调其评级[60][62] - 公司向世纪互联派遣董事和高管，参与重大决策并提供资源赋能，提升其管理效率、内在价值和市场价值[57] 公司管理与风控优化 - 2024年公司推进管理及防控体系优化，优化组织管理基础体系，提高决策和执行力度[26][29] - 公司在控股企业投后管理方面，梳理子公司管理现状，制定差异化管控实施方案[27][29] - 公司在基础管理方面，对标同业优秀企业，完成管理规范提升措施[28][29] - 公司持续提高合规经营能力，加强内控合规管理，构建风控、合规、审计三位一体管控架构[33] 公司成本控制 - 公司在成本降低和效率提升方面，推进新能源项目多方面成本降低措施[31] - 公司推进降本措施，压降新能源项目工程施工、融资、税费和人工等成本[33] 公司社会责任与可持续发展 - 公司子公司每年减少碳排放超600万吨，获多项ESG相关评级和证书，参与编制能源行业可持续发展企业标准[32] - 公司旗下企业年减碳超600万吨，助力国家“双碳”战略目标[34] - 公司参与国内能源行业首个可持续发展领域团体标准编制工作[34] 行业环境与市场趋势 - 中国目标新增新能源发电装机规模超2亿千瓦，非化石能源发电装机和消费占比分别提升至60%和20%[36][37] - 2024年美联储累计下调联邦基金利率100个基点，中长端基准利率高位震荡[65][68] 公司财务关键指标 - 报告期内，集团收入约55.81亿元，同比增长约11.66%；毛利约26.36亿元，同比增长约17.92%；年度溢利约6.93亿元，同比增长约39.92%；每股基本盈利约0.90分[44] - 截至2024年12月31日，集团总资产约661.74亿元（2023年：661.88亿元），总负债约484.16亿元（2023年：489.94亿元），净资产约177.58亿元（2023年：171.94亿元）[45] - 报告期内公司收益约人民币55.81亿元，同比上升约11.66%；毛利约人民币26.36亿元，同比上升约17.92%；年内溢利约人民币6.93亿元，同比上升约39.92%[47] - 2024年12月31日，公司资产总值约人民币661.74亿元，负债总值约人民币484.16亿元，资产净值约人民币177.58亿元[47] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物总额约43.08亿元，2023年为52.02亿元；资产总额约661.74亿元，2023年为661.88亿元；借贷总额约430.39亿元，2023年为416.51亿元[82][85] - 2024年12月31日，公司共有60.19亿股每股面值0.001港元的已发行股份，公司拥有人应占权益总额约为111.7万元，2023年为亏损9.09亿元[84][85] - 2024年12月31日，集团未偿还借款中银行借款、债券和其他借款分别约为320.87亿元、50.26亿元和59.27亿元，2023年分别为274.92亿元、60.37亿元和81.22亿元[86] - 2024年12月31日，集团未偿还债券中，年利率4.30%的担保债券未偿还金额约7.32亿元，年利率4.10%的担保债券未偿还金额约36.00亿元，年利率4.20% - 4.90%的担保债券未偿还金额约1.95亿元，年利率2.24%的超短期融资券未偿还金额约5.00亿元[86] - 2024年12月31日，集团资产负债率约为65.04%，2023年为62.93%[87] - 2024年12月31日，公司未偿还银行借贷约人民币320.87亿元（2023年：274.92亿元）、债券约人民币50.26亿元（2023年：60.37亿元）及其他借贷约人民币59.27亿元（2023年：81.22亿元）[89] - 2024年12月31日，公司未偿还债券包括票面年利率4.30%（未偿还金额约人民币7.32亿元）、4.10%（未偿还金额约人民币36.00亿元）、4.20% - 4.90%（未偿还金额约人民币1.95亿元）的担保债券及年利率2.24%（未偿还金额约人民币5.00亿元）的超短期融资票据[89] - 2024年12月31日，公司资产负债比率约65.04%（2023年：62.93%）[90] - 2024年12月31日，公司开发清洁能源项目建设等资本承担约人民币4.95亿元（2023年：2.21亿元），向合营企业注资资本承担约人民币3.32亿元（2023年：2.66亿元）[96][99] 各业务线盈利情况 - 报告期内产业投资业务分部盈利约3.67亿元，去年同期盈利约18.8亿元[64][67] - 报告期内标准化投资业务按公允值计收益约600万元，去年同期亏损约3.78亿元[66][68] - 报告期内非标准投资业务盈利约7.28亿元，去年同期亏损约3.40亿元[70][72] - 报告期内持牌金融服务业务亏损约4400万元，去年同期亏损约7400万元[71] - 报告期内牌照金融业务亏损约4400万元，去年同期亏损约7400万元[73] 公司业务牌照情况 - 集团持有香港证监会1、4、5、6、9类牌照及香港放债人牌照，还有QFLP基金管理人、金融租赁等内地牌照[71] 公司重大事项与风险 - 报告期内，公司无重大或然负债[95][99] - 2024年12月31日，公司若干银行借贷等由山东高速集团等提供担保或资产抵押[92][93][94] - 公司主要面临人民币外汇风险，报告期内外汇风险影响不显著，未进行对冲[88][91] - 除世纪互联投资外，报告期内公司无其他重大投资，2024年末无重大投资或资本资产购置未来计划[97][100][103][104] - 2024年12月31日集团无重大投资或资本资产的未来计划[107] - 报告期内集团无其他重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[118][123] 债务违约与处理情况 - 盛帆2021年12月17日未支付6,268,184.16美元到期利息，违约后需向山高资本香港支付未偿还本金101,104,497.90美元及此后利息[122][125] - 因盛帆违约，叶昌及佳兆业集团需向Safe Castle支付未偿还本金80,000,000美元及此后利息[122][125] - 2022年4月3日叶昌未支付票据利息6,174,444.44美元，5月27日山高资本香港和Safe Castle向盛帆、佳兆业集团和叶昌发催款函[126] - 截至2022年5月27日，盛帆及佳兆業集團結欠山高資本香港未償還本金1.011044979億美元及利息1263.776753萬美元，葉昌及佳兆業集團結欠Safe Castle本金8000萬美元及利息785.444444萬美元[127][129] - 佳兆業集團及瑞景擬實施涵蓋未償還本金總額約122.7億美元債務的協議安排計劃[128][130] - 2025年2月27日，佳兆業集團於開曼群島的債權人會議批准協議安排計劃，3月26日獲開曼群島大法院認許；2月28日，佳兆業集團及瑞景於香港的債權人會議批准該計劃，3月24日獲香港高等法院認許[131][132][136] - 2019年8月15日，Safe Castle以2957.1萬美元（約2.3183664億港元）收購本金3000萬美元、票面年利率7.95%的啟迪債券[143][146] - 2021年7月8日，啟迪科華和啟迪控股披露啟迪債券違約事件，8月6日和15日公告將債券到期日延至2024年5月13日[147] - 2022年8月12日，啟迪科華等披露面臨流動性問題可能違約，8月23日尋求債券持有人批准相關修訂和豁免，9月13日終止該安排[147] - 截至报告日期，启迪债券未偿付名义金额总计2660万美元[153][156] - 2024年5月14日，启迪科华邀请债券持有人投标供其购买，并发起同意征集，主要为债券展期至2029年等相关修订及豁免[151][152] - 2024年6月21日，有关同意征集的决议案获足够票数通过，公司持有的启迪债券到期日展期后将延至2029年7月[151][152] - 2024年7月16日，结算从7月26日推迟至8月26日，公司持有的启迪债券到期日调整为2029年8月[151][152] - 2024年8月26日，启迪科华及启迪控股未收到监管机构对重组申请的确认/批准，无法于最终结算日完成结算[151][152] - 公司将采取措施向启迪科华及启迪控股收回启迪债券未偿还本金及利息，包括寻求法律意见和积极沟通[156][158] 公司融资与

公司基本信息 - 公司成立于2007年，2016年10月在香港完成全球发售，是中国前两大医药制造商兼前三大医药产品分销商（按收益）[4][6][7] - 公司董事会主席及执行董事为白晓松先生，执行董事及副总裁为陶然先生，执行董事及首席财务官为邓蓉女士[11] - 公司法律顾问为年利达律师事务所和嘉源律师事务所，核数师为毕马威会计师事务所[13][14] - 公司注册办事处位于香港湾仔港湾道26号华润大厦41楼[14] - 公司网址为https://www.crpharm.com，股份代号为3320[17] - 公司股票代码为3320[18] - 华润医药商业前身为北京医药股份有限公司，于2000年12月27日根据中国法律注册成立[21] 公司业务布局 - 公司生产840种产品，其中439种进入国家医保目录[4][7] - 公司拥有1个全国重点实验室、3个国家工程技术研究中心、4个国家级企业技术中心以及90余个省市研发平台，并设有博士后科研工作站[5][8] - 公司经营由超220个物流中心构成的全国性分销网络，覆盖中国28个省、直辖市及自治区，客户超27万家[5][9] - 公司分销网络客户中，二、三级医院超1.1万家，基层医疗机约12万家[5][9] - 公司经营708家零售药房，其中DTP专业药房270家（含“双通道”药店182家）[5][9] 关联公司股权信息 - 华润股份持有珠海华润银行约49.77%权益[19] - 华润博雅生物股份在深圳证券交易所上市，股份代号为300294[20] - 华润双鹤股份在上海证券交易所上市，股份代号为600062[20] - 华润燃气股份于联交所上市，股份代号为1193[20] - 华润置地股份于联交所主板上市及买卖，股份代号为1109[21] - 华润医疗股份在联交所上市，股份代号为1515[21] - 华润股份通过华润金控投资有限公司间接持有华润深国投信托有限公司51%权益[23] - 华润医药通过华润双鹤间接持有华润紫竹药业有限公司60.24%权益[23] - 公司于年报日期持有永泰生物制药有限公司10%权益[24] 报告期相关信息 - 报告期间为截至2024年12月31日止财政年度[26] 2024年公司整体战略与发展 - 2024年公司牢牢把握高质量发展首要任务，坚持“稳中求进”工作总基调[28][30] - 2024年公司推动“四个重塑”走深走实，按照“十四五”发展战略，提升核心竞争力[28][30] - 2024年公司主要业绩指标实现良好增长，提升经营韧性[28][30] - 2024年公司全年营业收入突破人民币2576.7亿元[28][30] - 2024年是落实「十四五」战略承上启下的关键年，公司以「1246」模式为主线围绕「四个重塑」开展业务[32][34] 公司发展举措 - 公司深入优化研发创新体系，加大科研创新投入，推动科技创新快速发展[33][35] - 公司推动业务发展与社会责任高效协同，助力国家重点区域发展战略和香港繁荣稳定[36][37] - 公司持续深化人才强企战略，壮大科技人才队伍，加强高层次科研人才引进[36][38] - 公司强化董事会职能建设，优化信息披露方法，提升与资本市场沟通效率[36][39] - 公司统筹开展多元化募资，整体融资成本继续下降，降低汇率风险敞口[36][39] - 公司加大「两非」「两资」处置力度，实现国有资本优化配置和保值增值[36][39] - 公司积极推行ESG理念，实施节能降碳改造，推动建设低碳零碳园区/工厂示范项目[41][42] 公司荣誉与资质 - 1月5日东阿阿胶荣获「工信部绿色供应链管理企业」，1月11日华润双鹤子公司河南双鹤华利药业有限公司获得「国家高新技术企业认定证书」并入选「2023年度第二批河南省专精特新中小企业」[48] - 华润医药以970.06亿元品牌价值再次荣登2024第八届中国上市公司品牌价值榜，位列总榜TOP50和活力榜TOP55[60] - 4月3日MSCI更新华润医药ESG评级报告，华润医药持续获评A级[57] - 2024年，华润三九、华润双鹤旗下共六家公司入选工信部“绿色工厂”[97] - 集团旗下华润三九入选凯度“2024年最具价值中国品牌百强”，华润江中位列2024年中国500最具价值品牌榜医药行业第6位，东阿阿胶案例入选“2024世界品牌年鉴”，华润紫竹获批工信部专精特新“小巨人”企业[110][112] - 集团整体规模位列中国医药行业第三位，医药制造业务位列医药工业百强第二位，医药流通业务规模位列行业第三位[110][112] - 华润三九连续两年在国资委“科改示范企业”年度专项考核中获评最高评级“标杆”[200] - 华润江中、华润生物医药有限公司连续两年在国资委“科改示范企业”年度专项考核中获评“优秀”[200] 公司业务合作与项目进展 - 华润博雅生物以18.2亿元收购GC集团持有的绿十字香港控股有限公司100%股权[73] - 华润三九旗下昆药集团3月9日正式发布「777」品牌[54] - 5月15日新版润药商城在华润医药商业16个区域、64个公司实现上线[63][64] - 7月9日华润医药商业与瑞典苏庇医药完成依马利尤单抗和阿那白滞素注射液两个产品中国大陆商业化独家权益的合作签署[70] - 8月4日华润医药与天士力集团签署战略合作协议，将在中药创新等方面展开合作[76] - 11月26日，华润医药商业与辉瑞投资签署战略合作协议，推动四种抗癌药物商业化运营[88][89] - 11月28日，东阿阿胶获智能制造能力成熟度四级认证[90] - 12月17日，华润生物医药旗下“注射用重组人组织型纤溶酶原激酶衍生物（瑞通立）”新增适应症获批[95][96] 2024年公司整体财务数据 - 2024年收益总计2576.73亿人民币，其中工业414.2亿、分销2060.76亿、零售101.04亿、其他0.73亿[99] - 2024年毛利406.89亿人民币，年内利润84.03亿人民币，公司拥有人应占利润33.51亿人民币[99] - 截至2024年12月31日，非流动资产719.15亿人民币，流动资产1858.45亿人民币，总资产2577.6亿人民币[99] - 截至2024年12月31日，非流动负债274.51亿人民币，流动负债1322.22亿人民币，总负债1596.73亿人民币[99] - 2024年毛利率为15.8%，净利润率为1.3%，净负债/总股权为52.3%，流动比率为1.4 [99] - 报告期内集团总收益达人民币257,673.3百万元，较上年同期增长5.3%[110][113] - 2024年制药、医药分销、药品零售及其他业务分部收益占比分别为16.1%、80.0%、3.9%[110][113] - 报告期内集团实现毛利人民币40,688.9百万元，较2023年增长6.1%[114] - 集团整体毛利率为15.8%，较2023年提高0.1个百分点[114] - 集团报告期内净利润84.032亿元，较2023年的77.75亿元增长8.1%[115][117][121] - 公司拥有人应占溢利33.509亿元，较2023年的38.542亿元减少13.1%[115][117] - 报告期内每股基本盈利为0.53元，2023年为0.61元[115][117] - 董事会建议派付2024年度末期股息每股0.052元[115][117] - 集团报告期内毛利406.889亿元，较2023年的383.375亿元增长6.1%[116] - 2024年整体毛利率为15.8%，较2023年的15.7%增加0.1个百分点[116] 制药业务数据 - 集团制药业务报告期内实现分部收益463.237亿元，同比增长6.6%[130][131][132] - 制药业务毛利率为59.4%，较上年同期上升0.3个百分点[130][131] - 报告期末公司共有75个生产基地，507条产线，生产840种产品[134][135] - 报告期内共销售过亿产品73个[134][135] - 制药业务板块中药业务收益242.33亿元，同比增长12.2%，其中中药非处方药业务收入同比增长13.7%，中药处方药业务收入同比增长9.4%[136][137] - 化药业务收益175.101亿元，同比增长2.8%，其中化药非处方药业务收入同比增长10.5%，化药处方药业务收入同比增长2.1%，原料药业务收入同比下降12.6%[136][137] - 生物药业务收益22.066亿元，同比增长3.3%，营养保健品及其他业务收益23.84亿元，同比下降11.8%[136][137] - 自我诊疗业务收入214.9亿元，同比增长12.4%[136][137] 制药业务并购与合作 - 报告期内重点推动3个并购项目，华润三九拟收购天士力医药28%股权[139][141] - 华润博雅生物收购绿十字香港100%股权，新增1家全资控股血液制品生产企业、1张生产牌照、4个在营单采血浆站等[139][141] - 完成对四川南格尔约72%投票权的收购，实现并表[139][141] - 重视与昆药集团、绿十字的投后融合，推动昆药集团经营质量提升，实现绿十字与华润体系融合[142][143] - 与中天（上海）生物等签订独家销售代理合约，获1.1类创新药“速必一”中国内地20年独家代理权[145] - 完成对浙江百代乳果糖口服溶液引进，与山东达因签署维生素D滴剂战略合作协议成国内独家代理商[145] - 公司与中天（上海）生物技术和合一生技签订“Fespixon”20年中国大陆独家代理合同[146] 制药业务研发情况 - 公司报告期内研发总支出为24.37亿元人民币[147][148] - 截至报告期末，公司药品在研项目417个，其中创新药67个，中药经典名方50余首[147][148] - 报告期内公司获得27个化药注册批件，14个产品通过仿制药质量和疗效一致性评价[147][148] - 治疗慢性自发性荨麻疹NIP046项目获批Ⅱ期临床试验[147][148] - 报告期内第三代溶栓药“瑞通立”获批上市，Ⅲ期临床试验结果发表在影响因子158.5的期刊[150] - 报告期内三首经典名方苓桂术甘汤颗粒等获批，复方阿胶浆改良型新药获批Ⅱ期临床[150] - 报告期内公司荣获21项国家及省部级奖励，获批国家及省部级项目10项[151][152] - 报告期内公司新增发明专利129项[151][152] - 截至报告期末，公司有1个国家重点实验室、3个国家工程研究中心等研发平台[153] - 公司拥有1个全国重点实验室、3个国家工程技术研究中心、4个国家级企业技术中心和90余个省市级研发平台[154] - 报告期内，公司与超10个一流科研机构开展科研合作，与香港浸会大学联合申报项目获批，获香港特区政府3600万港元资助[157][158] 制药业务其他情况 - 公司拥有约3000名研发人才，硕博占比43.06%[159][160] - 公司上游药材种植基地累计种植面积达30万亩，13个品种通过新版GAP延伸检查[159][160] - 公司100个以上中药重点品种实现全产业链全过程可溯源[159][160] - 公司开展30多项毛驴资源保护与繁育技术研究，通过国家中药材联盟优质药材“三无全”认证[159][160] - 报告期内，公司重点原料染菌率显著下降，单位成本下降，基础管理显著提升[159][160] - 报告期内，公司累计采集原料血浆522吨，同比增长11.7%[159][160] - 公司2个新建单采血浆站正式投入运营[159][160] - 公司在中药滋补领域提升多个核心产品成品率，实现成本节降超1000万元[162] - 自国家实施药品集采政策以来，公司已有49个品种中选国家组织药品集采，报告期内14个产品中选第十批集采[163] 药品分销和零售业务数据 - 2024年公司药品分销和零售业务稳步增长，分销网络覆盖全国28个省份，客户数量约27万家[167][168] - 公司共有708家自营零售药房，其中DTP药店总数达270家，“双通道”药店182家，新增29家[167][168] - 报告期内，公司医药分销业务收入2132.373亿元，同比增长5.5%，分销业务毛利率为5.9%，与去年同期持平[169] - 报告期内，公司医药零售业务收入101.042亿元，同比增长5.5%，主要因DTP业务收入增速较快[171][172][173] - 报告期内，公司DTP业务实现收益约69亿元，同比增长约17%[172][173] - 零售业务毛利率为6.2%，较上年同期下降1.4个百分点，因DTP业务收入比重增加[172][173] - 集团医药分销业务实现分部收益213237.3百万元，同比增长5.5%，分销业务毛利率为5.9%与上年同期持平[174] - 2023 - 2024年医药零售业务毛利分别为625百万元、732百万元，毛利率分别为6.2%、7.6%[182] 其他业务数据 - 集团已为60余家上游知名药企提供多元解决方案，报告期内与辉瑞签署战略协议推动四种成熟药物商业化运营[184] - 报告期内医疗设备收入达334亿元，同比增长5%，新增25个SPD终端服务项目，SPD集配收入同比增长20%，统谈引进9个总代理产品[185] - 骨科业务建立全国供应链及服务一体化平台，在各省设立超100个骨科专业分仓[18

财务资料刊发要求 - 公司须刊发2025年第一季度集团及公司季度财务资料[4] 财务数据关键指标变化（第一组） - 2025年3月31日货币资金为453.58亿元，较2024年12月31日的670.66亿元下降32.37%[6] - 2025年3月31日应收账款为2217.68亿元，较2024年12月31日的1827.60亿元增长21.34%[6] - 2025年3月31日存货为662.23亿元，较2024年12月31日的609.36亿元增长8.68%[6] - 2025年3月31日流动资产合计3683.42亿元，较2024年12月31日的3460.29亿元增长6.45%[6] - 2025年3月31日非流动资产合计467.42亿元，较2024年12月31日的466.38亿元增长0.22%[6] - 2025年3月31日资产合计4150.84亿元，较2024年12月31日的3926.67亿元增长5.71%[6] - 2025年3月31日长期应收款为221.39亿元，较2024年12月31日的227.87亿元下降2.84%[6] - 2025年3月31日长期股权投资为104.95亿元，较2024年12月31日的101.68亿元增长3.21%[6] - 2025年3月31日流动负债合计274,032,594,526.71元，较2024年12月31日的250,306,730,662.94元增长9.48%[7] - 2025年3月31日非流动负债合计11,895,967,246.89元，较2024年12月31日的15,450,885,496.24元下降23.01%[7] - 2025年3月31日负债合计285,928,561,773.60元，较2024年12月31日的265,757,616,159.18元增长7.60%[7] - 2025年3月31日所有者权益合计129,155,896,789.96元，较2024年12月31日的126,909,339,457.46元增长1.77%[7] 财务数据关键指标变化（第二组） - 2025年3月31日流动资产合计465.35亿元，较2024年12月31日的615.67亿元减少24.41%[12] - 2025年3月31日非流动资产合计358.65亿元，较2024年12月31日的358.45亿元增加0.06%[13] - 2025年3月31日资产合计824.00亿元，较2024年12月31日的974.13亿元减少15.41%[13] - 2025年3月31日流动负债合计433.01亿元，较2024年12月31日的554.25亿元减少21.87%[15] - 2025年3月31日非流动负债合计55.34亿元，较2024年12月31日的86.94亿元减少36.35%[15] - 2025年3月31日负债合计488.35亿元，较2024年12月31日的641.19亿元减少23.84%；所有者权益合计335.65亿元，较2024年12月31日的332.93亿元增加0.82%[16] 营业相关数据关键指标变化（第一组） - 截至2025年3月31日止三个月营业总收入141,661,584,829.87元，较2024年同期的147,265,799,247.86元下降3.79%[8] - 截至2025年3月31日止三个月营业总成本138,048,563,427.94元，较2024年同期的143,485,326,095.58元下降3.78%[8] - 截至2025年3月31日止三个月净利润2,255,946,739.90元，较2024年同期的2,398,280,642.39元下降5.93%[8] - 截至2025年3月31日止三个月综合收益总额2,255,630,328.42元，较2024年同期的2,393,149,541.07元下降5.74%[9] - 2025年基本每股收益0.47元，2024年为0.46元[9] - 2025年稀释每股收益0.47元，2024年为0.46元[9] 营业相关数据关键指标变化（第二组） - 2025年Q1营业总收入52.13亿元，较2024年Q1的49.13亿元增长6.11%[18] - 2025年Q1净利润2.72亿元，较2024年Q1的4841.4万元增长460.84%[18] 现金流量数据关键指标变化（第一组） - 2025年3月31日止三个月经营活动现金流入小计1257.29亿元，流出小计1600.04亿元，使用现金流量净额为-342.75亿元；2024年同期流入小计1195.17亿元，流出小计1669.98亿元，使用现金流量净额为-474.81亿元[10] - 2025年3月31日止三个月投资活动现金流入小计94.63亿元，流出小计32.88亿元，产生现金流量净额为61.75亿元；2024年同期流入小计83.12亿元，流出小计57.51亿元，产生现金流量净额为25.61亿元[10] - 2025年3月31日止三个月筹资活动现金流入小计3258.86亿元，流出小计1971.22亿元，产生现金流量净额为1287.64亿元；2024年同期流入小计4121.75亿元，流出小计1906.30亿元，产生现金流量净额为2215.45亿元[11] - 2025年3月31日现金及现金等价物净减少额为-207.83亿元，2024年同期为-250.70亿元[11] 现金流量数据关键指标变化（第二组） - 2025年Q1经营活动现金流入小计50.57亿元，较2024年Q1的46.17亿元增长9.53%[21] - 2025年Q1经营活动现金流出小计73.17亿元，较2024年Q1的65.29亿元增长12.06%[21] - 2025年Q1经营活动使用的现金流量净额为-22.60亿元，较2024年Q1的-19.13亿元缺口扩大17.11%[21] - 2025年Q1投资活动产生的现金流量净额为9.70亿元，较2024年Q1的4.07亿元增长138.34%[21] - 2025年Q1筹资活动现金流入小计1452.22亿元，较2024年Q1的1280.77亿元增长13.38%[22] - 2025年Q1筹资活动现金流出小计1594.59亿元，较2024年Q1的1452.12亿元增长9.81%[22] - 2025年Q1筹资活动使用的现金流量净额为-142.38亿元，较2024年Q1的-171.34亿元缺口缩小16.90%[22] - 2025年Q1现金及现金等价物净减少额为-155.28亿元，较2024年Q1的-186.40亿元减少16.79%[22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为240,194,270千元，较2023年的179,203,592千元增加34%[11][23] - 2024年归属本公司股权持有人溢利为16,632,398千元，较2023年的5,308,408千元增长213%[11][23] - 2024年每股基本盈利为163.80分，较2023年的51.36分增长219%[23] - 2024年每股摊薄盈利为163.19分，较2023年的51.00分增长220%[23] - 2024年每股末期股息为0.33港币，较2023年的0.22港币增长50%[23] - 2024年末归属本公司股权持有人权益为86,742,225千元，较2023年的80,508,824千元增长8%[23] - 2024年总资为229,391,659千元，较2023年的192,597,681千元增长19%[11][23] - 2024年借款为3,944,480千元，较2023年的6,103,053千元减少35%[23] - 2024年集团总收益增加34%，达到人民币2,402亿元[31] - 2024年集团整体毛利率同比增加0.6个百分点至15.9%[31] - 2024年集团净利润为人民币168亿元，同比增长240%[31] - 2024年归属公司股权持有人溢利为人民币166.3亿元，同比增长213%[31] - 2024年年末集团总现金水平增加15%，达到人民币437.5亿元[32] - 董事会建议派发2024年末期股息每股港币0.33元[36] - 2024年集团总收益（不包括领克合营公司的收益）同比增长34%至2402亿元，单辆车平均销售收入同比增加0.3万元至10.7万元，毛利率同比增长0.6个百分点至15.9%[50] - 2024年集团分销及销售费用同比上升12%至133亿元，销售费用占收入百分比下降1个百分点[51] - 截至2024年12月31日，达成归属条件的极氪奖励股份数目为45555414，集团以股份为基础的付款同比增加170%至17.5亿元[51] - 2024年税费约16亿元；归属公司股权持有人溢利166.3亿元，同比增长213%，每股摊薄盈利1.63元；撇除一次性损益后溢利85.2亿元，同比增长52%[54] - 截至2024年12月31日，集团总现金水平437.5亿元，较2023年末稳定增长；经营活动现金净额265.1亿元；总资本支出133.1亿元[56] - 集团总借款较2023年12月31日减少35%，降至39.4亿元；现金净额398亿元，较2023年末增长40%[63] - 2024年集团研发费用为104亿元，2023年为78亿元[89] - 2024年无形资产摊销为5,095,891千元，同比增长15%；研发成本为5,323,349千元，同比增长58%；总研发费用为10,419,240千元，同比增长33% [90] - 2024年已资本化之产品研发成本增加106亿元，主要与新能源智能车型开发有关[90] - 2024年平均税前出厂价为87,672元[92] - 2024年12月31日，归属公司股权持有人权益约为人民币867亿元，2023年12月31日约为人民币805亿元[119] - 2024年12月31日，公司流动比率约为0.99，2023年12月31日为1.17[123] - 2024年，公司资本负债比率约为4.5%，2023年12月31日为7.6%[123] - 2024年，公司经营活动所得现金净额达人民币265亿元[123] - 2024年，公司总资本支出为人民币133亿元，处于预算的人民币150亿元内[123] - 2024年末集团总现金水平同比增加15%至人民币438亿元[124] - 2024年末集团总借款减少35%至人民币39亿元，2023年末约为人民币61亿元[124] - 2024年12月31日集团雇员总数约为64,000人，2023年12月31日为60,000人[125] 汽车销售业务数据关键指标变化 - 2024年公司共售出2,176,567辆汽车，同比增长32%[28] - 2024年中国批发量达1,762,045辆，同比增长27%；出口批发量达414,522辆，同比增长57%[28] - 吉利银河全年销量494,440辆，同比增长80%[29] - 极氪全年交付222,123辆，同比增长87%[29] - 领克全年新能源销量占比达58.8%[29] - 2024年集团新能源汽车总销量达888,235辆，同比增长92%，销售占比达41%[30] - 2024年中国乘用车总批发量（含出口）达2756万辆，同比增长5.8%，国内销量2261万辆，同比增长3.1%，出口销量496万辆，同比增长19.7%[47] - 2024年新能源乘用车国内批发量达1105万辆，市场渗透率增至48.9%，同比增长12.9个百分点，插电混动车国内批发量483万辆，同比增长79.6%，自主品牌份额提升到61%，同比增长9个百分点[47] - 2024年集团燃油、插电混动、纯电动汽车销量分别为1288332辆、308747辆、579488辆，同比增长分别为9%、104%、86%[50] - 总销量为2176567辆，同比增长32%；新能源汽车销量为888235辆，同比增长92%，占总销量41%[52] - 中国市场销量为1762045辆，同比增长27%，市场占有率达7.8%；中国市场新能源汽车销量为849922辆，占中国市场销量48%，超中国新能源乘用车市场渗透率45%[52] - 海外市场销量为414522辆，同比增长57%，占总销量19.0%，同比增长3.1个百分点[52] - 2024年集团销量为2,176,567辆[87] - 2024年吉利品牌总销量为1,669,003辆，同比增长27%[97] - 2024年吉利银河销量达494,440辆，同比大幅增加80%[98] - 2024年极氪交付222,123辆纯电动汽车，同比大幅增长87%[101] - 2024年极氪收入为人民币758亿元，同比增长47%[101] - 截至2024年12月31日，极氪全球运营门店达538家，其中467家在中国，71家在超40个国家/地区[102] - 2024年极氪以股份为基础的付款为人民币10.6亿元[102] - 2024年极氪净亏损为人民币8.5亿元，撇除股份付款净利润为人民币2.1亿元[102] - 2024年领克合营公司销量为285,441辆，同比增加30%[104] - 2024年领克合营公司新能源汽车销量同比上升163%至16.8万辆，销量占比上升至58.8%[104] - 领克合营公司收入同比增加33%至人民币461.7亿元，净亏损人民币16.28亿元[106] - 2024年领克合营公司新增21家欧洲经销商网点，年底有10家俱乐部和21家经销商销售网点运营，欧洲订阅量1.9万辆，较2023年减少1万辆[105] - 2024年底领克合营公司在亚太及中东地区有44家经销商网点向15个国家/地区销售[105] - 2024年集团出口销量414,522辆，同比增长57%，占总销量19.0%[110] - 2024年吉利品牌在全球81个国家布局891个销售及服务网点，新增超358家，成立4家全新附属公司[110] - 2024年宝腾累计销量152,614辆，集团应占利润0.95亿元；雷诺韩国销量106,939辆，集团应占利润1.21亿元[111] - 雷诺韩国2024年通过技术协同开发的大科雷傲上市后受欢迎，全年累计销量2.2万辆[111] - 2025年公司销量目标为271万辆，较2024年总销量增加约25%[118] 公司资本运作相关情况 - 2024年5月极氪首次公开募股募集净额约4.8亿美元（约34.7亿元）；集团认购获分配股票价值约2.71亿美元（约19.6亿元）；11月集团增持极氪11.3%股份，花费8.06亿美元（约59亿元）[56][58] - 2024年集团出售3.3%的Horse Powertrain获16.3亿元，赎回5亿美元（约36.2亿元）优先永续资本证券[58] - 2024年2月出售睿蓝联营公司45%股权，现金代价5.04亿元，录得收益约1.17亿元[62] - 2024年5月31日公司完成向Horse Powertrain出资，间接拥有其33%权益，后出售部分权益，截至2024年12月2日完成交易后间接拥有29.7%权益[67][69] - 公司因减少于Aurobay Holding之权益及Horse Powertrain部分出售事项，相关收益及减值亏损从74.7亿元调整为91亿元[69][72] - 2024年5月10日极氪美国存托股票以21美元发售，共发行24,150,000股，公司认购12,900,952股，支付2.71亿美元（约19.6亿元）[73] - 公司就极氪分拆向股东宣派特别股息约7500万港元（约7000万元）[73] - 2024年10月21日公司间接全资附属公司以1.24亿元现金收购宁波乘用车全部股权[74] - 2024年8月1日公司发行20亿元中期票据，固定年利率2.18%，2027年8月2日到期[75] - 2024年11月14日公司全资附属公司以8.061亿美元（约59亿元）收购极氪约11.3%股份，截至12月31日间接持有约62.81%[76] - 2024年11月14日极氪附属公司以36亿元及54亿元分别购买领克合营公司20%及30%股权[77] - 2024年11月14日极氪附属公司以约3.67亿元认购领克合营公司新增注册资本[78] - 2025年2月14日极氪完成收购领克合营公司，宁波吉利拥有49%权益，浙江极氪拥有51%权益[79] - 2024年12月9日公司提前赎回本金总额5亿美元的全部已发行优先永续资本证券，赎回价格为本金金额的100% [81] - 2025年3月2日集团等合资方将成立智驾合营公司，集团等四方分别拥有30%、30%、30%、5%及5%的权益，出资总额47.515亿元，集团拟以13亿元智驾相关技术资产和2亿元现金出资[82][84] - 2024年12月，公司提前偿还本金4亿美元（约人民币29亿元）的可持续发展俱乐部贷款及本金5亿美元（约人民币36亿元）的永续资本证券，完成收购极氪额外股权结算代价8.061亿美元（约人民币59亿元）[123] 吉致汽金业务数据关键指标变化 - 吉致汽金新增汽车贷款合同60.7万，同比增长2.1%，多品牌和新能源业务新增合同量分别为9.2万和21万，同比增长29.3%及54.3%[107] - 2024年吉致汽金发行四笔资产支持证券交易，规模188.6亿元，完成12亿元可持续发展挂钩贷款跨境俱乐部交易提款，发行两期金融债券融资30亿元[107][109] - 2024年底吉致汽金总贷款资产达548亿元，净利润10.7亿元，同比减少12%[109] 公司技术与产品相关情况 - 2024年吉利银河、极氪和领克共推出9款新能源汽车全新产品[48] - 2024年集团推出全新智能新能源汽车架构GEA及多项新能源技术，智能座舱系统Flyme Auto更广泛使用，极氪浩瀚智驾系统全国推送无图城市NZP功能[48] - 2024年公司发布9款全新新能源汽车产品[90] - 公司星睿智算中心2.0算力达23.5 EFLOPS[115] - 公司具备超750万辆L2级以上智驾能力车辆，实际行驶数据累计达百亿美元[115] 公司产能相关情况 - 各厂房总可用年产能为2,110,000辆[95] 公司股权相关情况 - 2024年公司行使认股权后发行5,489,500股普通股，股份奖励归属后发行6,129,900股普通股[119] - 截至2024年12月31日，公司间接持有约65.66%的极氪股份[101] 公司董事及管理层相关情况 - 李书福61岁，2005年6月9日加入公司，任董事会主席及执行董事[126] - 李东辉55岁，2016年7月15日加入集团，任执行董事及董事会副主席[127] - 桂生悦61岁，2005年6月9日加入集团，任执行董事[130] - 魏梅56岁，2011年1月17日加入集团，任执行董事[131] - 淦家閱44歲，2022年7月25日加入集團任執行董事，2021年3月23日起任吉利汽車集團CEO[132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020 - 2024年公司收入分别为3985、3746、2960、3338、3359百万港元[14] - 2020 - 2024年公司拥有人应占溢利分别为470、358、636、294、548百万港元[16] - 2024年公司经审核综合股东应占溢利约548100000港元，2023年为635600000港元[22] - 2024年全年合共派息每股14港仙，较2023年增加14.3%[22] - 2024年底集团手头现金总额及银行贷款总额分别约为62.721亿港元及19.898亿港元，银行贷款19.652亿港元将在一年内到期，资产负债率约为15.8%[54] - 2024年12月31日，未偿还银行贷款共19.898亿港元，其中19.155亿港元按香港银行同业拆息加1.4% - 1.6%浮动利率计息，17.155亿港元与集团ESG绩效指标挂钩，6880万元人民币（约7430万港元）银行贷款为定息债项，年利率3% - 3.45%[55] - 2024年12月31日，集团银行贷款总额96%（2023年：100%）以港元结算，4%（2023年：无）以人民币结算[55] - 2024年12月31日，集团约聘用2729名员工（2023年：2376名），其中约259人（2023年：214人）为管理人员，894人（2023年：754人）为技术人员[58] - 2024年12月31日，集团抵押受限制银行存款1.192亿港元（2023年：2.169亿港元）予金融机构作抵押品[59] - 董事会建议向2025年7月3日名列公司股东名册之股东派付2024年末期股息每股8.82港仙（2023年：每股8.80港仙）[61] - 2024年全年合共派息为每股14港仙（2023年：每股12.25港仙）[61] 各业务线收入及溢利关键指标变化 - 2024年公用设施、医药、酒店、机电业务收入分别为1444、1609、134、172百万港元，较2023年变动分别为 - 9.8%、11.7%、3.1%、3.0%[20] - 2024年公用设施、医药、酒店、机电等业务公司拥有人应占溢利（亏损）分别为95、237、18、 - 104百万港元，较2023年变动分别为 - 15、131、0、 - 75百万港元[21] - 医药业务全年收入约16.097亿港元，溢利约4.433亿港元，收入较去年增加11.7%[24][39] - 香港万怡酒店平均入住率约为89.7%，同比上升约7个百分点[25] - 机电业务全年收入约1.718亿港元，较去年增长约3%，但亏损严重[27] - 自来水公司2024年收入约3.043亿港元，较去年减少2.2%，溢利约1730万港元，较去年增加8.1%，自来水销售总量约4485.8万吨，较去年下降4.9%[34] - 热电公司2024年收入约11.394亿港元，较去年减少11.6%，溢利约2470万港元，去年为3590万港元，蒸汽销售总量约327.7万吨，较去年下降8.7%[37] - 泰达电力2024年收入约23.994亿港元，较去年减少4.2%，为集团贡献溢利约5750万港元，较去年减少8.7%，出售总电量约30.93亿千瓦时，与去年大致相若[38] - 医药分类中生产及销售化学药等产品收入约14.549亿港元，较去年增加14.8%，销售包装材料收入约1.548亿港元，较去年减少11.3%[39] - 药研院2024年收入减少28.4%至约3.918亿港元，为集团带来亏损约6630万港元，去年亏损为6960万港元[39] - 医药分类溢利约为4.433亿港元，去年为3.701亿港元；剔除一次性影响后，溢利约为1500万港元，2023年约为1.05亿港元[40] - 2024年香港万怡酒店收入由1.304亿港元增加2.9%至约1.342亿港元，溢利约为1810万港元，平均入住率约为89.7%，较2023年提高7个百分点[42] - 2024年机电业务收入约为1.718亿港元，2023年为1.668亿港元；亏损约为1.267亿港元，去年亏损为3550万港元[43] - 2024年底集团持有天津港发展21%股权，其收入约为137.12亿港元，同比增加1.7%，为集团贡献溢利约1.442亿港元，同比减少5.9%[45][46] - 2024年底集团持有奥的斯中国16.55%股权，其收入减少9.7%至约186.318亿港元，为集团贡献溢利约2.313亿港元，较去年下降28.9%[47][48][49] 公司股权持有情况 - 公司持有天津泰达津联自来水有限公司、天津泰达津联热电有限公司、天津泰达电力有限公司的持股比例分别为91.41%、90.94%、47.09%[8] - 公司持有天津宜药印务有限公司、天津力生制药股份有限公司、天津药物研究院有限公司的持股比例分别为43.55%、34.08%、20.80%[9] - 公司持有津联置业有限公司、天津市天发重型水电设备制造有限公司的持股比例分别为100%、82.74%[10][11] - 公司持有天津港发展控股有限公司、奥的斯电梯（中国）投资有限公司的持股比例分别为21%、16.55%[12] - 公司年内完成收购江西青春康源制药有限公司65%权益[24] - 2024年2月1日，集团完成收购青春康源65%股权，业绩承诺期内经审计净利润每年平均增长率应不低于10%，已达成要求无需补偿[41] - 2024年底集团持有滨海投资4.2%权益，股权市值约为6680万港元，未变现公允价值亏损约为1250万港元[50] - 2024年底集团持有天士力集团12.15%权益，投资公允价值约为12.727亿港元，占集团资产总值约5.7%，公允价值亏损约为3.144亿港元，年内股息收入约为400万港元[51][52] 公司业务发展与展望 - 展望2025年，尽管外部环境复杂，但中国经济有望稳定发展，公司将推进业务整合[53] - 力生制药旗下主品牌“三鱼”入选第三批“中华老字号”品牌[24] 公司人员变动 - 滕飞先生于2024年3月27日获委任为公司董事会主席[64] - 滕飞先生在加入公司前曾担任多个职务，在企业管理方面经验丰富[64] - 翟欣翔博士57岁，2023年9月29日获委任为公司执行董事及总经理[65] - 夏滨辉先生41岁，2024年12月30日获委任为公司执行董事及副总经理[66] - 孙利军先生42岁，2023年3月30日获委任为公司非执行董事[67] - 伍绮琴女士67岁，2010年7月28日获委任为公司独立非执行董事[69] - 黄绍开先生84岁，2012年12月21日获委任为公司独立非执行董事[70] - 伍绮琴女士于2015年12月至2024年5月任谢瑞麟珠宝副主席等职[69] - 伍绮琴女士于2008年1月至2014年4月任碧桂园首席财务官[69] - 伍绮琴女士于2005年9月至2007年11月任恒隆地产执行董事[69] - 黄绍开先生在金融服务业积累逾四十年经验[70] - 黄绍开先生曾任海通国际证券集团执行董事等职[70] - 楼家强49岁，2023年3月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有资讯科技学士和工商管理硕士学位[71] - 冼汉廸50岁，2023年3月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有多个学士和硕士学位[72] - 于克祥54岁，为公司总经理助理直至2025年3月3日，拥有经济学学士和硕士学位[74] - 庄清喜52岁，为公司财务总监，1999年10月成为香港会计师公会会员，2023年7月起成为资深会员[75] - 李雪夷47岁，为公司公司秘书，拥有专业会计与企业管治理学硕士学位[75] 环境、社会及管治相关 - 环境、社会及管治报告涵盖2024年1月1日至12月31日期间公司公用设施、医药及机电的主要营运分类[77] - 报告编制遵循重要性、量化性、一致性和均衡性四个原则[78] - 公司管理层和董事会根据与业务有关人士参与识别出最终披露的环境、社会及管治议题[81] - 公司监控各项关键绩效指标并对比历史数据评估环境、社会及管治政策和管理体系有效性[81] - 公司在关键绩效指标计算中采用与过往一致的方法比较环境、社会及管治历史数据[81] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的空气排放量和水排放强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的危险废物产生强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入机电、医药和公用设施（水）分类的电力消耗（以及温室气体排放）强度和公用设施（热电）分类的蒸汽消耗（以及温室气体排放）强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的用水强度较2019财年减少5%[85] - 董事会负责监督公司环境、社会及管治活动，设立及审批相关政策、目标及策略，并至少每年对进展进行审阅[83] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，负责收集数据、促进汇报流程、通报风险和机会等[83] - 公司制定了清晰界定责任及汇报程序的风险管理架构，以辨认、评估和管理重大风险[86] - 公司应用企业风险管理架构对现有风险管理系统的有效性进行年度检讨及评估[86] - 公司设立各种沟通渠道了解与业务有关人士的观点及关注事宜[88] - 公司识别出对自身重要的环境、社会及管治事宜，如对相关法律法规的合规性、风险管理等[90] - 2024财年二氧化氮排放量0.71吨，2023财年为0.49吨；二氧化硫排放量0.41吨，2023财年为0.21吨；污水排放量240,272.72吨，2023财年为319,717.42吨[99] - 2024财年总废气及污水排放量240,273.84吨，2023财年为319,718.12吨；密度为每千元收入0.14吨，2023财年为0.15吨[100] - 力生每月节水目标为1000吨[100] - 2024财年业务运营产生的能源相关二氧化碳当量为494,842.76吨，2023财年为534,178.33吨[104] - 2024财年直接排放（范围一）温室气体排放量4,955.70吨，密度为每千元收入0.0018吨；间接排放（范围二）489,887.06吨，密度为每千元收入0.1782吨[105] - 报告期内无害废弃物总量为527.45吨，2023财年为802.87吨[107] - 报告期内无环境法律法规重大不循规个案[98] - 公司对洗钱活动采取零容忍政策[95] - 董事会将履行环境责任作为集团管治及策略方向的壁垒[96] - 公司业务流程考虑环境可持续发展因素，制定内部政策及程序[97] - 2024财年无害废弃物总计527.45吨，每千元收入密度为0.00035[108] - 2024财年有害废弃物总计533.57吨，较2023财年的353.46吨增加，每千元收入密度为0.00036[108][109] - 2024财年石油消耗40.05吨，每千元收入密度0.000023；柴油消耗10.06吨，每千元收入密度0.000001；天然气消耗2316407.77立方米，每千元收入密度1.33；电力消耗44308986.82千瓦时，每千元收入密度16.12；热能消耗4625.88千兆焦耳，每千元收入密度0.019；蒸汽消耗3341729.08吨，每千元收入密度1.43[113] - 力生实施5兆瓦分布式光伏发电项目，于2023年1月投入使用[114] - 2024财年用水量为1598922.00吨，每千元收入密度0.58吨，2023财年消耗量为1376161.00吨，密度为每千元收入0.52吨[119] - 实施废水再利用项目，每年节省约7000吨自来水[122] - 实施水循環系統预计每年可节省高达2500吨蒸汽[121] - 公司建立能源管理系统监测及控制能源使用[115] - 公司将仓库中的卤素灯泡更换为LED照明灯具[115] - 公司为换热站部分电力设备安装变频装置[120] - 项目完成后每年可节省至少10305吨自来水[123] 员工相关数据 - 报告期内力生用于医药产品包装材料总量为3344.78吨，2023财年为2490.28吨[124] - 截至2024财年末，集团华北地区主要营运分类有2499名员工，2023财年为2163名[124] - 2024财年员工流失率约5.70%，2023财年为2.17%[124] - 2024财年男性员工占比63.15%，女性员工占比36

公司业务概况 - 公司在电力市场拥有逾20年运营经验，是全球大型发电机组系统集成商和亚洲最大燃气发动机式分布式发电站运营商之一[9] - 公司主要业务为投资控股，2024年度主要业务性质无重大变动[139] 业务发展动态 - 2024年对巴西Autazes生物柴油发电站实施改革升级，采用太阳能技术[13] - 2024年下半年获控股股东支持，100兆瓦乌兹别克燃气热电联供发电项目将于2025年投入运营[14] - 在印尼巴淡岛运营三个总合同容量为150兆瓦的燃气发电站[15] - 2024年中国颁布首部《能源法》，公司积极调整业务策略应对挑战[19] - 2024年初公司采取问题导向工作方法，制定中短期目标与实施方案[20] - 公司对英国及缅甸等市场减少风险敞口，重新分配发电资产和资源[22] - 公司与控股股东中亚片区业务团队合作，开发乌兹别克首个发电项目[22] - 公司利用在巴西和印尼经验拓展当地市场，推进可行项目[22] - 公司与控股股东及其附属公司订立设备购买协议，完成一批设备销售[22] - 2024年公司在巴西一个发电站完成混能升级投产后实现发电扩容，在印尼两个总装机容量达130.8兆瓦的新项目进入试运行阶段[32] - 2024年公司关停英国20.3兆瓦燃气电站，压缩缅甸运营规模并调配发电设备至新项目[32] - 2025年公司将推进业务结构优化与营运效能提升，扩大海外布局[24] - 2025年公司将拓展系统集成业务，参与海内外能源供应建设[25] - 公司获得乌兹别克100兆瓦燃气热电联产项目，预计2025年下旬建成运营[33] - 公司向中技公司及中技资本出售发电设备，总代价约16.13亿人民币，已完成价值约6.105亿人民币设备出售[33] 市场数据情况 - 2024年全球电力消耗量增长4.3%，中国增长7%，占全球增量的54%[29] - 2024年可再生能源和核能在全球发电量中合计占比47%[29] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司总收益1520.5百万港元，按年同比增长22.8百万港元[30] - 2024年公司收益约15.205亿港元，较上一年度约14.976亿港元增加1.5%[38] - 2024年及2023年销售成本分别约12.292亿港元及14.515亿港元[42] - 2024年公司毛利约2.913亿港元，较上一年度约4620万港元增加2.451亿港元，毛利率由2023年的3.1%增至19.2%[43] - 2024年公司税前亏损约2.055亿港元，上一年度同比为亏损28.55亿港元[45] - 2024年公司销售及分销开支由2023年约1480万港元减少21.6%至1160万港元[47] - 2024年公司行政开支约2.685亿港元，较上一年度约3.981亿港元减少32.6%[48] - 2024年公司融资成本约3.415亿港元，较上一年度约3.162亿港元增加8.0%[50] - 2024年12月31日集团流动资产总值约为4231.1百万港元，2023年为2946.5百万港元[55] - 2024年12月31日集团现金及现金等价物约为122.8百万港元，2023年为131.2百万港元[55] - 2024年12月31日集团银行及其他借贷总额约为2272.2百万港元，较2023年12月31日减少约17.9%[55] - 2024年12月31日集团流动比率为1.0，2023年为0.7；资产负债率为73.0%，2023年为69.8%；净负债率约为135.1%，2023年为139.2%[55] - 截至2024年12月31日止年度，集团就物业、厂房及设备投资约76.2百万港元，2023年为99.3百万港元[59] - 2024年末公司投入基金总投资成本约8.198亿港元，账面价值约6.934亿港元，占总资产约11.8%[34] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生净亏损232.6百万港元[93] - 2024年12月31日，集团流动资产净额为157.3百万港元[93] - 截至2024年12月31日，银行及其他借贷2,131.8百万港元被列为流动负债[93] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为122.8百万港元[93] - 2024年12月31日，公司可分派储备为8.796亿港元[156] - 年内，集团共捐款11.1万港元作慈善及其他用途[157] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大客户的销售总值百分比约为集团总收益的75.0%，最大客户所占销售额百分比约为48.4%[158] - 截至2024年12月31日止年度，集团五大供应商采购的总值百分比占集团采购总值约为93.9%，最大供应商所占采购额百分比约为45.5%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止年度，公司SI业务收益约602.9百万港元，较去年下跌10.7%，毛利率提升至约15.8%[31] - 截至2024年12月31日止年度，公司IBO业务收益约917.6百万港元，较2023年同比增长11.6%，整体毛利率改善至21.4%[32] 公司人员情况 - 2024年12月31日，集团有380名雇员，2023年为365名[63] 公司治理结构 - 公司董事会由五名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[64] - 截至2024年12月31日及报告日期，董事会成员间无重大关系[96] - 2024年8月16日起，高瞻任主席，康虎彪辞任；2025年1月1日起，王嘉昌任职，李海峰辞任[97] - 截至2024年12月31日止年度，董事会召开8次会议[103] - 截至2024年12月31日止年度，审核、薪酬、提名委员会分别召开6次、1次、2次会议，股东大会召开2次[104] - 董事在2024年董事会会议出席率：高瞻2/2、林而聪8/8、陆卫军7/8等；在股东大会出席率：高瞻1/1、林而聪2/2、陆卫军0/2等[104] - 所有董事至少每三年轮值退任一次，每届股东周年大会三分之一董事轮值告退[106] - 高瞻董事服务协议期由2024年8月16日至2026年12月31日[106] - 林而聪等执行董事服务协议期由2025年1月1日至2026年12月31日[106] - 黄国耀委聘书任期由2025年1月1日至2026年12月31日[106] - 孙怀宇等独立非执行董事委聘书任期由2025年1月1日至2026年12月31日[106] - 截至2024年12月31日止年度，公司为董事提供培训材料，所有参加培训的董事均提交培训记录[110] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会职权范围已上传公司网站[111] - 审核委员会2024年审议集团财务报表、内部监控等，考虑委任德勤为新外聘核数师[112] - 薪酬委员会2024年审议公司董事及高级管理层薪酬政策、待遇等[113] - 截至2024年12月31日，非董事高级管理成员薪酬100 - 200万港元有2人，200 - 300万港元有3人[114] - 提名委员会2024年提名退任董事连任，考虑拟委任两名执行董事[115] - 提名委员会职权范围修订经董事会批准，2025年3月28日起生效[115] - 公司维持反贿赂及贪污政策，鼓励相关人士举报集团怀疑失当行为[116] - 公司有董事会成员多元化政策，提名委员会监察执行情况并每年检讨[116] - 截至2024年12月31日，董事会有1名女性董事和8名男性董事，目标是至少保持目前女性代表水平[119] - 截至2024年12月31日，高级管理层成员全为男性，集团整体员工男女比例为286：94[120] - 2024年董事会检讨董事会多元化政策实施情况及成效，认为可计量目标已达至董事会多元化[119] - 2024年审核委员会、集团管理团队及行政人员获董事会授权，检讨及监察公司企业管治政策及常规等事宜[122] - 集团内部审核部门认为截至2024年12月31日的风险管理和内部监控系统有效及充足[127] - 公司提名董事人选以多元化为基准，董事薪酬参考多因素厘定[121] - 截至2024年12月31日止年度公司举行两次股东大会，决议案按股份数目投票表决，结果已在公司和联交所网站刊出[129] - 持有不少于十分之一公司已缴股本且可在股东大会上投票的股东，可书面要求召开特别股东大会[134] - 公司有股息政策，董事会可根据财务状况建议派发末期股息和不时派发中期股息，2024年度不建议派付末期股息（2023年：无）[135][149] - 公司新的组织章程大纲及章程细则可在公司和联交所网站查阅，2024年度概无修订[136][137] 公司人员履历 - 靳建堂先生56岁，2023年12月获委任为公司执行董事兼首席财务官，1995年成为中国注册会计师[69] - 王嘉昌先生40岁，2025年1月获委任为公司执行董事，拥有热能工程硕士学位和热能与动力工程学士学位[70] - 黄国耀先生49岁，2022年12月获委任为公司非执行董事，在项目投资等方面累积超25年经验，2002年起为特许金融分析师[71] - 孙怀宇先生47岁，2016年10月获委任为公司独立非执行董事，拥有逾20年法律相关经验，2003年9月取得香港认可律师资格[73] - 王征博士48岁，2023年12月获委任为公司独立非执行董事，在美国和香港拥有超15年高等教育教学经验[73][74] - 林暾博士50岁，2023年12月获委任为公司独立非执行董事，拥有逾20年一、二级市场投资经验[76] - 李创文先生55岁，为集团联合创办人、执行副总裁，负责南美洲和中东业务，具备逾20年发动机式发电行业相关经验[77] - 卢少源先生54岁，2011年9月加入集团，为执行副总裁，自1998年7月起为注册会计师，具备逾25年会计等相关经验[78][79] - 王征博士2006年8月获美国马里兰大学商业与管理哲学博士学位，2001年7月获英国伦敦政治经济学院会计与金融理学硕士学位，1999年7月获中国北京大学国际金融专业经济学学士学位[75] - 林暾博士2005年10月获英国剑桥大学经济学博士学位和金融经济学硕士学位，1999年5月获美国佛蒙特大学理学硕士学位，1997年7月于中国人民大学获经济学学士学位[76] 公司合规情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司遵守《企業管治守則》的適用守則條文[88] - 截至2024年12月31日止年度，未發現董事有未遵守《標準守則》的情況[89] - 2024年12月31日，集团概无任何重大或然负债[58] 公司股权及激励计划 - 截至2024年12月31日，林而聪先生以受控法團權益持有公司1,108,826,000股普通股份，占已發行股本16.59%；以實益擁有人身份持有2,605,000股，占比0.04%；以配偶之權益持有388,288,000股，占比5.81%[172] - 公司2016年10月24日採納的購股權計劃有效期至2026年10月24日，截至2024年12月31日尚餘約1.5年[175] - 截至2024年1月1日及2024年12月31日，因行使購股權可予發行的股份為252,085,000股，相當公司已發行股份總數約3.77%[176] - 自購股權計劃獲採納以來，截至2024年1月1日及2024年12月31日，均無尚未行使的購股權[177] - 公司2017年7月18日採納的股份獎勵計劃有效期至2027年7月18日，截至2024年12月31日尚餘約2.5年[180] - 截至2024年1月1日及2024年12月31日，依股份獎勵計劃可授出的獎勵股份為318,717,526股，相當公司已發行股份總數約4.77%[180] - 截至2024年12月31日，13,666,803股股份由受託人以信託名義為獲選的合資格人士持有[181] - 截至2024年12月31日止年度內，董事會未根據股份獎勵計劃授出獎勵股份，無獎勵股份已歸屬、註銷或失效[181] - 截至報告日期，因公司未取得股東授權，無股份可根據股份獎勵計劃予以發行[182] - 購股權計劃及股份獎勵計劃可授出的期權及獎勵而發行的股份數目除以年內已發行股份的加權平均數為3.78%[183] 公司股东权益情况 - 截至2024年12月31日，高瞻、陆卫军、康虎彪、李海峰四位董事在通用技术集团旗下集团业务中拥有权益

财务数据关键指标变化 - 公司预计2024年度归母净利润为3000万元至4500万元，扣非后净利润为2100万元到3600万元，与上年同期相比扭亏为盈[2] - 截至2024年9月30日，公司其他应收款期末余额为17623.87万元，占公司总资产的比重为21.78%，较期初余额增长187.78%[5] - 截至2024年9月30日，公司货币资金账面余额为39473.70万元[5] - ST熊猫2023年度财务报表被出具保留意见审计报告，财务报告内部控制被出具否定意见审计报告[6] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年度公司烟花销售收入同比大幅增长至3.28亿元左右，2024年三季度末营业收入仅为2.1亿元，四季度烟花收入同比及环比均大幅增长[3] - 公司小贷业务累计贷款发放余额为3.48亿元，其中3.28亿元逾期，对3.28亿元已逾期贷款按单项计提减值，累计计提贷款损失准备2.30亿元，计提比例为70%，降价拍卖未成交[4] 公司银行账户情况 - 2024年12月20日，公司及全资子公司部分银行账户被司法冻结，合计被冻结金额为2405.59万元，冻结原因系与延边农商行就7500万元剩余到期贷款续贷沟通，银行采取诉前保全措施[5]

2024年业绩情况 - 2024年业绩预计扭亏为盈，利润总额盈利4.1 - 4.6亿元，上年同期重组后亏损2.177897亿元；归属于上市公司股东的净利润盈利4.1 - 4.6亿元，上年同期重组后亏损2.178284亿元[7] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损4.75 - 5.25亿元，上年同期重组后亏损2.641215亿元[7] - 营业收入14 - 14.6亿元，上年同期重组后为18.926862亿元；扣除后营业收入11.9 - 12.5亿元，上年同期重组后为16.848726亿元[7] - 本会计年度末归属于上市公司股东的所有者权益为0.230816 - 0.730816亿元，上年末重组后为3.471809亿元[7] 资产出售与投资收益 - 报告期内出售3家公司100%股权取得投资收益约3.50亿元，出售13家子（孙）公司100%股权及相应债权取得投资收益约6.40亿元[9] 债务支付安排 - 2024年12月2日与惠顺多约定13家剥离资产与公司往来债务余额约1.2亿元，补充合同签署即支付1000万元，2024年12月31日完成50%款项支付，余款2025年年内支付完毕[3][10] - 2025年1月24日调整支付安排，原2024年12月31日前应支付的50%中未支付的5000万元调整为2025年2月28日前支付完成[4][12] 股票风险警示情况 - 公司2023年度经审计的期末净资产为负值，2021 - 2023年度连续三个会计年度扣除非经常性损益后净利润均为负值，股票自2024年4月22日起被实施退市风险警示和其他风险警示[13] - 公司主要银行账号被冻结，深圳证券交易所对公司股票叠加实施其他风险警示[13] 业绩预告相关说明 - 本次业绩预告数据未经审计，最终结果需会计师审计确认，存在不确定性，2024年实际业绩以经审计的年度报告数据为准[3][10] 股票终止上市风险 - 公司发布2024年年度业绩预告，若经审计的2024年度报告披露后出现规定情形之一，股票将面临被终止上市风险[15] - 规定情形包括经审计的利润总额等三者孰低为负值且扣除后营业收入低于3亿元、期末净资产为负值等多种情况[14][15] - 公司已按规定披露股票可能被终止上市的风险提示公告[15] 信息披露媒体 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等报刊及巨潮资讯网[16]

公司利润分配相关 - 公司总股本为187,546,035股，扣除回购专用证券账户持有的3,488,649股后，用于利润分配的基数为184,057,386股[4] - 公司利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[4] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入20.40亿元，较2023年增长0.30%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3629.68万元，较2023年下降33.19%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1784.87万元，较2023年下降55.16%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.19亿元，较2023年下降46.91%[22] - 2024年末资产总额44.04亿元，较2023年末增长1.95%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产12.91亿元，较2023年末下降7.14%[22] - 2024年非经常性损益合计1844.81万元，2023年为1451.99万元，2022年为3511.66万元[28] - 2024年第一至四季度营业收入分别为4.33亿元、5.63亿元、4.48亿元、5.96亿元[24] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1823.87万元、1207.36万元、328.13万元、270.31万元[24] - 全年实现营业收入20.40亿元，归属于上市公司股东的净利润3,629.68万元[93] - 2024年公司营业收入合计20.40亿元，同比增长0.30%，2023年为20.34亿元[102] - 2024年销售费用74290565.09元，同比减少12.57%[122] - 2024年管理费用155575078.16元，同比增加13.94%[122] - 2024年财务费用41281452.53元，同比增加47.01%，原因是报告期内平均借款规模增加，利息费用相应增加[122] - 2024年经营活动现金流入2,042,448,198.85元，同比增长8.47%；现金流出2,161,272,349.99元，同比增长10.06%；现金流量净额-118,824,151.14元，同比减少46.91%[138] - 2024年投资活动现金流入4,721,968.38元，同比减少16.50%；现金流出128,630,603.63元，同比增长3.56%；现金流量净额-123,908,635.25元，同比减少4.52%[138] - 2024年筹资活动现金流入1,256,964,935.59元，同比增长21.93%；现金流出1,293,454,567.93元，同比增长144.69%；现金流量净额-36,489,632.34元，同比减少107.27%[138] - 2024年现金及现金等价物净增加额-280,985,751.84元，较2023年的303,701,730.11元减少192.52%[138] - 投资收益3,459,759.71元，占利润总额比例85.74%；公允价值变动损益2,902,691.55元，占比71.93%；资产减值-1,707,464.80元，占比-42.31%[142] - 营业外收入712,951.82元，占利润总额比例17.67%；营业外支出365,589.29元，占比9.06%；信用减值损失-29,747,799.02元，占比-737.20%[142] - 其他收益7,903,418.38元，占利润总额比例195.86%；资产处置收益286,333.96元，占比7.10%[142] - 货币资金从年初7.28亿降至年末4.59亿，占总资产比例从16.85%降至10.43%，减少6.42%[144] - 应收账款年末为12.25亿，占比27.83%，较年初增加0.75%[144] - 存货从年初1.94亿增至年末4.18亿，占比从4.48%升至9.50%，增加5.02%[144] - 固定资产从年初2.68亿增至年末5.53亿，占比从6.21%升至12.55%，增加6.34%[144] - 在建工程从年初3.28亿降至年末0.86亿，占比从7.59%降至1.96%，减少5.63%[144] - 应收款项融资从年初2398.42万降至年末756.80万，占比从0.56%降至0.17%，减少0.39%[146] - 一年内到期的非流动资产从年初1900.81万增至年末1.04亿，占比从0.44%升至2.36%，增加1.92%[146] - 长期应收款从年初1.46亿降至年末0.54亿，占比从3.37%降至1.22%，减少2.15%[146] - 其他非流动金融资产年末为3748.76万，占比0.85%，年初为0[146] - 交易性金融负债年初为291.51万，年末为0，占比从0.07%降至0，减少0.07%[146] - 截至报告期末受限资产合计账面余额334,050,952.83元，账面价值324,080,930.53元；上年年末账面余额149,147,889.15元，账面价值149,147,889.15元[151] - 报告期投资额为224,965,470.27元，上年同期投资额为65,692,951.20元，变动幅度为242.45%[152] 各业务线营收及成本关键指标变化 - 专业技术服务及产品2024年营收20.38亿元，占比99.87%，同比增长0.32%[102] - 电力能源综合集成解决方案及服务2024年营收11.94亿元，占比58.52%，同比下降18.03%[102] - 分布式光伏集成产品及服务2024年营收6.99亿元，占比34.26%，同比增长34.90%[102] - 能源销售2024年营收4624.99万元，占比2.27%，同比增长3834.02%[102] - 中国福建省内2024年营收6.78亿元，占比33.25%，同比下降28.28%[102] - 中国福建省外2024年营收12.31亿元，占比60.35%，同比增长24.52%[102] - 专业技术服务2024年毛利率18.17%，同比下降1.51%[105] - 电力能源综合集成解决方案及服务2024年毛利率26.13%，同比增长6.34%[105] - 2024年电力能源综合集成解决方案及服务营业成本882049183.29元，占比52.87%，同比减少24.51%[116] - 2024年电力工程勘察设计（含规划咨询）营业成本212080057.73元，占比12.71%，同比增加26.80%[116] - 2024年EPC工程总承包营业成本640972614.37元，占比38.42%，同比减少35.14%[116] 行业市场数据 - 2024年电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；新能源发电装机达14.5亿千瓦，首次超火电装机；风电和太阳能发电新增装机3.6亿千瓦，占新增发电装机总容量比重82.6%[36] - 2024年全国风电新增装机容量7982万千瓦，同比增长6%；光伏新增装机2.78亿千瓦，同比增长28%[37] - 2024年中国新能源装机占比42%，“十五五”规划到2030年新能源装机容量预期达28亿千瓦以上；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%；跨区输送电量9247亿千瓦时，同比增长9.0%；跨省输送电量2.0万亿千瓦时，同比增长7.1%；2025年国家电网投资将超6500亿元[38] - 到2025年，配电网需具备接入5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩的能力[39] - 截至2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达7376万千瓦/1.68亿千瓦时，约为“十三五”末的20倍，较2023年底增长超130%；2024年电源侧新增装机规模占比31.6%，电网侧占比61.2%（独立储能占比99.1%），用户侧占比7.2%（工商业储能占比93.7%）[40] - 政策提出国家枢纽节点新建数据中心绿色电力消费比例在80%基础上进一步提升[41] - 到2030年全球将增加超5500GW可再生能源装机容量，预计80%来自太阳能光伏；2024年全球可再生能源装机容量新增585GW，占全球新增电力装机容量的92.5%，年增长率15.1%；太阳能和风能占新增可再生能源装机容量的96.6%；亚洲新增容量421.5GW，占比72.0%，增长率21.5%，总容量达2382GW，占全球总量的53.6%[43] - 预计2024年东南亚地区新增储能装机容量3.2 - 4.8GWh，较2023年增长80% - 120%[44] 公司业务战略及模式 - 公司致力于成为国际领先的零碳电力科技公司，市场覆盖全国及“一带一路”十几个共建国家和地区[50] - 公司围绕“一体两翼”业务战略布局，一体为电力能源解决方案，两翼为分布式光储系统产品、数字能源产品[50] - 电力能源解决方案包含规划咨询、新能源、清洁能源、储能、电网解决方案[52] - 电网解决方案业务涵盖220V—±1100kV全电压等级架空输电线路、电缆、全电压等级智能变电站解决方案[57] - 储能解决方案掌握高压直挂构网型储能核心技术，支撑100%新能源孤网稳定运行[56] - 分布式光储系统产品集成光伏发电、储能技术和智慧能源管理三大核心模块，覆盖多场景应用[58] - 数字能源产品聚焦“数字储能、数字新能源、数字电网”三大业务领域，融合多种技术[59] - 规划咨询提供电力能源发展战略等研究咨询、零碳电力系统规划、综合能源规划服务[53] - 新能源解决方案打造全类型地质气象环境风电和各种场景光伏解决方案，拓展新能源+生态融合场景[54] - 清洁能源解决方案掌握全容量等级燃机和国内外第四代核电常规岛勘察设计能力，形成全生命周期解决方案[55] - 公司自主打造EMS能源管理系统和“永福云”能源大数据平台，提供多样化智慧解决方案和产品[60] - 公司经营模式按运营环节分为研发、采购、生产和销售，受下游客户需求等因素影响[61] - 公司研发包括技术、产品、商业模式和服务创新，自主研发多个平台及智能终端装置[62][63] - 电力工程勘察设计业务采购包括劳务等服务采购，EPC业务采购含设备材料和施工分包采购[65][66] - 公司对EPC业务设备材料采购分甲供、乙供两类控制，施工部分择优分包[68][69] - 分布式光储系统产品业务采购包括设备材料采购和合作方招募[72][73] - 数字能源产品业务采购分集成类和软件及平台类产品采购[74][75] - 公司各业务生产模式均在获取订单后组建团队开展工作，提供相应成果或服务[76][77][78][79][80][81] - 公司主要通过招投标和直接委托方式承接业务，招投标有多个阶段，直接委托靠综合优势[82][83][85] - 公司在招投标中凭借业绩和口碑，直接委托中凭借独特技术等获取项目订单[83][85] 公司项目成果及业绩 - 永福股份主编/参编60余项国家、行业等标准，拥有超270项发明与实用新型等专利[46] - 永福股份获得超300项国家及省部级等科技、工程设计类奖项，当选多个行业荣誉称号[46] - 省网“主网+配网”中标金额超1亿，同比增长11.5%[95] - 运维总容量共0.8GW，同比增长22.96%[96] - 累计完成10GWh储能项目的实施[98] - SEtools软件累计销售额突破千万元，市场已拓展至26个省份[99] - 建成并网3个屋顶分布式光伏投资项目，累计完成自投项目5个，全年累计发电量约752万kW·h[101] - 中标甘肃巨化1GW源网荷储一体化项目、印尼莫罗瓦利200MW山地光伏及80MWh储能系统EPC总承包项目等重要项目[94] - 中标2个GWh级大型储能电站——甘肃宝丰2.1GWh储能电站项目勘察设计、甘肃金塔1.2GWh共享储能电站接入系统及储能本体设计[95] - 中核汇能福建南安高嵛山70MW风电工程EPC总承包合同总金额27337.67万元，已履行金额27337.67万元[106] - 邵武市金塘工业园区热电联产项目工程总承包金额为25303.15[108] - 孟加拉鲁普莎800MW燃机联合循环电站项目工程设计和服务金额为2498[108] - 福建北电南送特高压交流输变电工程线路工程（包2）勘察设计金额为3892，其中116.76为相关费用[108] - 福建北部向南部新增输电通道（福州～厦门）工程（包2段线路工程）可行性研究金额为394[108] - 福建北部向南部新增输电通道（福州～厦门）工程（长泰变电站新建工程B包）可行性研究金额为33