发行股票相关 - 本次发行股票事项已获第六届董事会二十一次会议通过，尚需股东会审议、深交所审核及中国证监会同意注册[6][56] - 发行对象不超过35名，以现金认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][44] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过84,018,752股[8][43][54] - 募集资金总额不超过142,800.00万元，用于年产10万吨和5万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料项目及补充流动资金[9][46][58] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[12][48] 过往募投情况 - 2021年非公开发行股票募集资金净额44,133.25万元，投资进度100%，募投项目已结项[14] - 2022年非公开发行股票募集资金净额92,581.36万元，投资进度100%[15] - 募投项目“年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产基地项目”已结项，相关募集资金专项账户已销户[15] 市场数据 - 2025年我国新能源汽车销售1649万辆，同比增长28.2%，市场渗透率达47.9%[28] - 2025年我国动力电池出货量达1103GWh，同比增长约41%[28] - 2025年磷酸铁锂正极材料出货量达387万吨，同比高增长[28] - 2025年中国储能锂电池出货量达630GWh，同比增长85%，全球占比超90%[29] - 2025年全球储能电池出货量超650GWh，同比增长超80%，预计2030年达2300GWh[30] - 2025年我国锂电池正极材料出货量达502.5万吨，同比增长50%[31] - 2025年磷酸铁锂正极材料出货量387万吨，同比增长58%，占比77.4%[31] 公司产能 - 玉溪基地募投项目建成后将具备每年20万吨磷酸铁锂正极材料生产能力[35][71] 股东情况 - 截至预案公告日，赵光辉直接持有公司30.21%股份，发行完成后预计持有23.24%股份，仍为实际控制人[53][55][90] 利润分配 - 2023 - 2025年度因业绩亏损均不进行利润分配[120][121] - 制定未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划[121] 盈利预测 - 2025年扣除非经常性损益前、后归属于母公司所有者的净利润分别为 - 48519.84万元和 - 50304.22万元[132] - 2026年较2025年度减亏50%时，发行后归属于母公司普通股股东净利润为 - 23367.73万元，基本每股收益为 - 0.81元/股[134] - 2026年实现盈亏平衡时，发行后归属于母公司普通股股东净利润为1784.38万元，基本每股收益为0.06元/股[134][135] - 2026年盈利规模为2025年度扣非后净利润绝对值20%时，发行后归属于母公司普通股股东净利润为11845.23万元，基本每股收益为0.41元/股[135] 合作与研发 - 2025年4月与比亚迪签订《磷酸铁锂合作框架协议》[142] - 2025年10月与楚能新能源签订《磷酸铁锂合作框架协议》，未来三年供应10万吨产品[142] - 截至2025年末，公司获授权专利100项，其中锂电正极材料相关专利64项[141]

募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过142,800.00万元[2] - 10万吨改扩建项目投资81,670.99万元，用募集资金70,000.00万元[3] - 5万吨生产线项目投资44,734.30万元，用募集资金30,000.00万元[3] - 补充流动资金用募集资金42,800.00万元[3] 项目费用 - 10万吨项目工程及设备费用71,317.00万元，占比87.32%[6] - 5万吨项目工程及设备费用39,623.00万元，占比88.57%[10] 市场数据 - 2025年我国动力电池出货量达1,103GWh，同比增长约41%[14] - 2025年中国储能锂离子电池出货量为630GWh，同比增长85%[14] - 2023 - 2025年我国新能源汽车销量分别为949.5万辆、1,286.6万辆、1,649.0万辆，同比增长37.9%、35.5%、28.2%[21] - 2025年新能源汽车渗透率达47.94%，出口量达261.5万辆，同比增长103.7%[21] - 2023 - 2025年我国储能锂电池出货量分别为206GWh、335GWh、630GWh，同比增长58%、64%、85%[22] 合作情况 - 公司与比亚迪、楚能新能源等重点客户形成战略合作[23] 资金用途及影响 - 补充流动资金可满足扩大生产规模对流动资金的需求[25] - 补充流动资金能增强资金实力，提高行业竞争力[26] - 补充流动资金可优化资本结构，减轻财务压力，提高抗风险能力[27] - 发行股票完成后公司总资产和净资产将增加，短期内净资产收益率及每股收益或下降，长期销售收入和营业利润将增长[32] 项目评估 - 本次募集资金投资项目围绕主营业务，符合产业政策和公司战略[31] - 本次募集资金投资项目必要且可行，符合公司战略和股东利益[34]

股票发行 - 本次发行股票募集资金总额上限为142,800.00万元，数量上限为84,018,752股，不超过发行前总股本30%[1] - 发行前总股本为28,006.25万股，发行后为36,408.13万股[4] - 本次发行拟于2026年11月末实施完成，以实际为准[1] 业绩情况 - 2025年扣非前后净利润分别为-48,519.84万元和-50,304.22万元[2] - 假设2026年扣非后净利润较2025年减亏50%、实现盈亏平衡、盈利为2025年扣非后净利润绝对值20%[2] - 情景1：2026年减亏50%，发行前扣非后净利润-25,152.11万元，发行前后基本每股收益分别为-0.90元/股、-0.88元/股[4] - 情景2：2026年盈亏平衡，发行前扣非后净利润0.00万元，发行前后基本每股收益均为0.00元/股[5] - 情景3：2026年盈利为2025年扣非后净利润绝对值20%，发行前扣非后净利润10,060.84万元，发行前后基本每股收益分别为0.36元/股、0.35元/股[5] - 发行完成后，2026年延续亏损每股收益正向变化，扭亏为盈每股收益有被摊薄风险[6] 募投项目 - 募投项目包括年产10万吨和5万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料项目及补充流动资金[8] - 公司将以自筹资金先行投入募投项目，募集资金到位后置换[15] - 公司将把募集资金存放于专项账户，严格管理使用[16] 合作情况 - 2025年4月与比亚迪签订《磷酸铁锂合作框架协议》，构建2025 - 2028年度合作关系[12] - 2025年10月与楚能新能源签订《磷酸铁锂合作框架协议》，约定未来三年供应10万吨产品[12] 专利情况 - 截至2025年末，公司已获授权专利共100项，其中与锂电池正极材料相关的授权专利64项[11] 公司策略 - 拟采取措施填补即期回报，包括推进业务战略升级、加快募投项目进度[13] - 优化治理结构、加强内控，控制经营和资金管控风险[17] 公司决议 - 第六届董事会第二十一次会议审议通过《关于公司未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划的议案》[17] - 《关于公司2026年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺的议案》已通过第六届董事会第二十一次会议审议，尚需股东会审议[20] 其他承诺 - 控股股东、实际控制人承诺确保填补即期回报措施切实执行[18] - 公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施完成情况及相关主体承诺履行情况[20]

业绩数据 - 2025年扣非前、后归属于母公司所有者的净利润分别为 -48,519.84万元和 -50,304.22万元[51] - 截至2025年年末及2026年3月31日，发行人每股净资产分别为3.06元/股、3.34元/股[44] 市场数据 - 2025年我国新能源汽车销售1,649万辆，同比增长28.2%，市场渗透率达47.9%[6] - 2025年我国动力电池出货量达1,103GWh，同比增长约41%[6] - 2025年磷酸铁锂正极材料出货量达387万吨，在动力电池领域市场渗透率接近80%[6] - 2025年中国储能锂电池出货量达630GWh，同比增长85%，全球占比超90%[7] - 2025年全球储能电池出货量超650GWh，同比增长超80%，预计2030年达2,300GWh[7] - 2025年我国锂电池正极材料出货量达502.5万吨，同比增长50%[10] - 2025年磷酸铁锂正极材料出货量为387万吨，同比增长58%，占正极材料总出货量的77.4%[10] 募资情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过142,800.00万元[3] - 募集净额用于年产10万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料改扩建项目（70,000.00万元）、年产5万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料生产线项目（30,000.00万元）和补充流动资金（42,800.00万元）[17][18] - 发行对象不超过35名符合规定条件的特定投资者[23][24] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[26] - 发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[35] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[36] - 拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[39] 产能扩张 - 公司拟通过募投项目扩大锂电池正极材料产能，玉溪基地建成后将具备每年20万吨磷酸铁锂正极材料生产能力[12][14] 技术研发 - 截至2025年末公司已获授权专利100项，其中与锂电池正极材料相关的授权专利64项[60] - 公司自主研发多项核心技术，形成完善先进的正极材料技术体系[60] 市场合作 - 2025年10月公司与楚能新能源约定未来三年供应磷酸铁锂正极材料产品10万吨[62] - 公司与比亚迪、楚能新能源等龙头企业建立长期合作关系，巩固产品在客户供应链地位[62] 未来规划 - 公司制定2026 - 2028年股东回报规划议案，尚需股东会审议[68] - 公司拟采取推进业务战略升级、监管募集资金等措施填补即期回报[63]

新策略 - 公司2026年6月12日召开会议审议通过2026年度向特定对象发行A股股票相关议案[2] - 《2026年度向特定对象发行A股股票预案》等文件已在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需股东会、深交所、中国证监会审核注册后实施[2]

市场扩张和并购 - 卓兆自动化拟申请3570万元并购贷款买奥茵绅智能装备51%股权，期限10年[1] 担保情况 - 公司为卓兆自动化提供最高3570万元连带责任担保[2] - 本次担保占2025年末净资产比例5.67%[2] - 担保办理后公司及子公司对外担保余额21270万元[5] - 对外担保余额占2025年末总资产比例24.86%[5] 决策程序 - 2026年6月10日董事会相关会议通过担保议案[5] - 本次担保无需股东会审议[5] - 保荐机构认为担保合规且无异议[9][10] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易[3]

财务数据 - 2025年末货币资金67,572,694.25元，上年末77,876,739.88元[14] - 2025年末应收账款10,165,282.94元，上年末25,534,809.59元[14] - 2025年末应收款项融资5,401,362.00元，上年末16,905,764.67元[14] - 2025年末存货25,357,095.17元，上年末30,364,814.79元[14] - 2025年末流动资产合计110,848,983.39元，上年末155,357,425.63元[14] - 2025年末长期股权投资61,965,564.80元，上年末60,705,950.29元[14] - 2025年末固定资产35,458,978.53元，上年末29,702,587.63元[14] - 2025年末非流动资产合计117,139,617.80元，上年末108,955,443.16元[14] - 2025年末资产总计227,988,601.19元，上年末264,312,868.79元[14] - 2025年末流动负债31,116,572.52元，上年末54,092,321.26元，下降约42.47%[17] - 2025年末非流动负债3,677,324.83元，上年末7,870,015.48元，下降约53.27%[17] - 2025年末负债合计34,793,897.35元，上年末61,962,336.74元，下降约43.84%[17] - 2025年末所有者权益合计193,194,703.84元，上年末202,350,532.05元，下降约4.52%[17] - 2025年营业收入165,093,129.76元，上期222,620,958.03元，下降约25.84%[20] - 2025年净利润38,217,306.79元，上期52,304,360.88元，下降约26.93%[20] - 2025年经营活动现金流量净额39,852,375.41元，上期55,577,478.07元，下降约28.29%[21] - 2025年投资活动现金流量净额 -1,674,259.48元，上期3,407,406.32元，下降约149.14%[21] - 2025年筹资活动现金流量净额 -48,482,161.56元，上期 -26,016,976.01元，下降约86.34%[21] - 2025年现金及现金等价物净增加额 -10,304,045.63元，上期32,967,908.38元，下降约131.25%[21] 其他数据 - 2025年年末实收资本19,000,000元，年初49,000,000元[25] - 2025年未分配利润期末41,814,925.4元，年初54,883,800.62元，减少13,068,875.22元[25] - 2025年盈余公积期末101,221,911.3元，年初97,308,864.37元，增加3,913,046.93元[25] - 2025年资本公积期末57,867.06元，年初1,157,867.06元，减少1,100,000元[25] - 2025年坏账准备期初326,940.16元，本期计提25,000元，本期减少94,948.98元，期末56,991.18元[29] - 2025年存货跌价准备期初239,991.55元，本期计提281,497.37元，本期减少50,208.18元，期末571,280.74元[29] - 2025年各项资产减值准备合计期初566,931.7元，本期增加306,497.37元，本期减少1,145,157.16元，期末728,271.91元[29] - 2025年所有者权益综合收益总额 -9,155,828元[25] - 2025年利润分配中对所有者（或股东）的分配47,373,135元[25] - 2025年应交税费总额2,299,143元[30] - 2025年实际上交税费总额2,759,862元[30] - 年末从业人员218人，本年平均214人[31] - 固定资产原价合计47,561,333元[31] - 本年计提固定资产折旧总额4,329,383.22元[31] - 本年固定资产投资837,918.52元[31] - 投资收益423,224元[31] - 工业总产值分别为36,478,465.7和58,961,150.5元[31] - 本年应发职工薪酬总额4,747,570元，实际发放6,507,993元[31] - 社会贡献总额5,095,669元[31] 股权变动 - 2014年原股东云南中云投资有限公司将60%股权转让给上海绿新包装材料科技股份有限公司[32] - 2019年上海顺灏新材料科技股份有限公司将27%股权转让给曲靖福牌彩印有限公司，转让后持股33%[32] 会计政策 - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[42] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量的金融负债[43] - 存货按成本初始计量，发出时按加权平均法计价，采用永续盘存制[58][59][60] - 公司对子公司长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[65] - 投资性房地产采用成本模式计量[70] - 固定资产按成本初始计量[71] - 公司根据合同条款和习惯做法确定交易价格，考虑可变对价等因素影响[89] - 销售商品内销在客户验收确认后、外销在产品风险和报酬转移时确认收入[92] - 租赁服务收入在一个时段内按履约进度采用直线法分摊确认[92] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，在满足条件且能收到时确认[94][95] - 公司自2025年度起执行标准仓单交易相关会计处理规定，未对财务状况和经营成果产生重大影响[116]

募集资金发行 - 2020年核准非公开发行3256.1505万股，发行价13.82元，募集资金总额4.499999991亿元，净额4.4133252016亿元[12] - 2022年核准非公开发行2211.2444万股，发行价42.51元，募集资金总额9.3999999444亿元，净额9.2581358171亿元[13] 资金使用与置换 - 截至2026年3月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金为36682.51万元[20] - 2021年7月2日，公司用8162.14万元募集资金置换预先投入的自筹资金[21] - 2022年10月27日，公司用28520.37万元募集资金置换预先投入的自筹资金[23] 闲置资金补流 - 2021年7月2日公司及子公司获批使用不超1.2亿元闲置募集资金补流，2022年归还1.18亿元[27] - 2022年7月28日公司及子公司获批使用不超0.77亿元闲置募集资金补流，当年归还完毕[28] - 2022年11月28日公司及子公司获批使用不超2.7亿元闲置募集资金补流，2023年归还完毕[28][29] - 2023年11月28日公司及子公司获批使用不超2亿元闲置募集资金补流，2024年归还完毕[30] - 2024年11月26日公司及子公司获批使用不超0.8亿元闲置募集资金补流，当年归还完毕[31] 项目效益 - 2021年非公开发行“年产10000吨锂离子电池高镍三元材料建设项目”未完成效益预测[24] - 2022年非公开发行“年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产基地项目”达产后效益不及预期[25] - “年产10000吨锂离子电池高镍三元材料项目”承诺效益为达产年均净利1340.66万元，截止2026年1 - 3月累计实现效益 - 9576.81万元[45] - “年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产基地项目”承诺效益为达产年均净利15867.67万元，截止2026年1 - 3月累计实现效益 - 29176.15万元[48] 项目投资 - “年产10000吨锂离子电池高镍三元材料项目”承诺投资32000.00万元，实际投资30817.24万元，已完工[38] - “补充流动资金项目2”承诺投资3000.00万元，实际投资13000.00万元[38] - “年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产基地项目”承诺投资71400.00万元，实际投资64607.31万元，已完工[41] - “补充流动资项目4”承诺投资22600.00万元，实际投资21181.36万元[41] 其他资金情况 - 截至2026年3月31日，公司非公开发行募集资金专户均已注销[15][17] - 公司前次募集资金不存在变更情形[19] - 公司前次募集资金未涉及以资产认购股份的情形[26] - 截至2026年3月31日，前次募投项目资金使用完毕，7448.001988万元节余资金转自有账户[32] - 前次募集资金使用披露与实际相符，无违规使用情形[33] - 2022年募集资金总额为10120.62万元，2023年变更用途的募集资金总额为5561.64万元[38] - 2026年3月31日，永久性补充流动资金495.66万元[38] - 2026年3月31日，永久性补充流动资金6952.35万元[41] - 2021 - 2024年年度使用募集资金总额分别为26818.28万元、51648.30万元、28587.74万元、12504.98万元[38][41]

股东会信息 - 2026年5月28日发布2026年第一次临时股东会通知[6] - 2026年6月12日股东会如期召开[6] 出席情况 - 出席股东及委托代理人共持有45,892,282股，占比39.8668%[7] 议案审议 - 4项议案无人提出新议案，均获通过[16][26] - 选举BI LEI、BI CHAO、陈井阳的议案得票率超97%[17][18][20] - 变更募投项目实施方式等议案同意率超99%[24][25]

股权交易 - 公司拟74250170.07元转让玉溪印刷33%股权给云南承洛[1] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，需股东会审议[2] - 本次股权转让后公司不再持有玉溪印刷股权[14] 交易双方信息 - 云南承洛注册资本1000万，苏云燕持股35%为实控人[4] - 玉溪印刷注册资本4900万，公司原持股33% [8] 财务数据 - 云南承洛2025年末资产1123.53万元，净资产981.03万元[6] - 云南承洛2025年度营收0，净利润 -34.54万元[6] - 玉溪印刷2025年末资产22798.86万元，负债3479.39万元[10] - 玉溪印刷2025年度营收16509.31万元，净利润3821.73万元[10] 交易条款 - 价款分四期支付，生效45日内付5%等[15] - 协议生效45日内办理工商登记变更[16] - 工商变更前标的股权利润归公司[17] - 乙方未按时付款合同解除，返还股权等[16] - 乙方违规处分股权付50%违约金[20] 其他 - 出售资产款项用于公司发展储备[24] - 转让需股东会审议，有实施风险[24]