可转债发行基本信息 - 发行总额100,000.00万元，每张面值100元，共10,000,000张，按面值发行[15][25][26][70][71] - 债券期限自2026年9月23日至2032年9月22日，票面利率逐年递增，到期赎回价110元（含最后一期利息）[27] - 初始转股价格83.96元/股，转股期自2026年9月30日起满六个月后的首个交易日至到期日[30] - 可转换公司债券信用等级为AA，公司主体信用等级为AA[30] 发行时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日同为2026年9月23日（T日），申购时间9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[6][32][65][72] - 2026年9月21日（T - 2日）披露《募集说明书》等文件[61] - 2026年9月22日（T - 1日）为股权登记日，当日收市后登记在册原股东可优先配售[33][64][65] - 2026年9月23日（T日）深交所对有效申购配号，每10张配一个申购号[40][80] - 2026年9月24日（T + 1日）公告网上发行中签率并组织摇号抽签[41][81][82] - 2026年9月28日（T + 2日）公布中签结果，投资者需确保资金账户有足额认购资金[7][41][83] 配售与申购规则 - 原股东可按每股配售3.2104元可转债的比例计算可配售金额，即每股配售0.032104张A股可转债[15][65] - 公司可参与优先配售的A股股本为311,484,404股，原股东可优先配售上限约9,999,895张，占发行总额99.9990%[17][36] - 网上发行每个账户最小申购数量10张（1,000元），申购上限1万张（100万元）[38][73] - 当有效申购总量大于网上发行总量时，按摇号中签结果确定配售数量[78] 包销与中止发行 - 发行认购金额不足100,000.00万元的部分由主承销商包销，包销比例原则上不超过30%，最大包销额30,000.00万元[8][35][45][88] - 原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足发行数量70%，或缴款认购数量合计不足70%时，公司及主承销商协商是否中止发行[8][87] 转股相关 - 转股价格调整涉及派送股票股利、转增股本、增发新股、配股、派送现金股利等情况[48] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍[50] - 当公司A股股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过方可实施[52] 赎回与回售 - 可转债期满后5个交易日内，发行人将按债券面值110%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债[54] - 转股期内满足两种情形之一，公司有权赎回全部或部分未转股可转债[56] - 可转换公司债券最后两个计息年度，若公司A股股票在任何连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人有权回售[57] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被认定改变募集资金用途，持有人享有一次回售权利[59] 其他 - 投资者连续12个月内累计3次中签但未足额缴款，自结算参与人申报其放弃认购次日起6个月内不得参与相关申购[9][41][86] - 本次发行承销商的自营账户不得参与申购[10] - 本次发行可转债不提供担保，存续期间可能增加兑付风险[11] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[90] - 公司拟于2026年9月22日举行网上路演[91] - 发行人和主承销商已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项[92]

可转债发行 - 本次可转债向原A股股东优先配售，余额网上发行，股权登记日2026年9月16日[4] - 网上投资者中签后需在2026年9月21日确保资金账户有足额认购资金[4][5] - 原股东优先认购和网上申购合计不足发行数量70%或缴款不足70%，公司协商是否中止发行[6] 包销情况 - 发行认购金额不足6.86亿元部分由主承销商包销，包销比例原则上不超30%，最大包销额2.0580亿元[6] 摇号与中签 - 2026年9月18日组织可转债中签摇号仪式[9] - 中签号码共210,322个，每个可认购10张（1,000元）瑞鹄转02[10] 申购限制 - 网上投资者连续十二个月内累计三次中签未足额缴款，六个月内不得参与相关申购[7]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为432986.99万元、456593.01万元、552960.16万元和298654.11万元，扣非归母净利润分别为49875.05万元、33955.01万元、30779.76万元和7871.23万元，呈下滑趋势[19] - 2025 - 2023年归属于上市公司股东的净利润分别为30790.74万元、35328.18万元、51862.60万元[41] - 2026年1 - 6月营业总收入298654.11万元，净利润6780.39万元[155][156] 市场数据 - 2024年中国大陆PCB行业规模达412.13亿美元，同比增长9.0%，2024 - 2029年复合增长率为8.7%[55] - 2024年全球PCB市场产值恢复至735.65亿美元，同比增幅5.8%，预计2029年增至1092.58亿美元，2024 - 2029年年均复合增长率为8.2%[56] - HDI板市场规模预计2029年达212.95亿美元，2024 - 2029年复合增长率为11.2%[56] 可转债发行 - 本次可转债发行总额为100000万元，发行数量为10000000张，每张面值100元[68][69] - 可转换公司债券存续期限为2026年9月23日至2032年9月22日[70] - 初始转股价格为83.96元/股[79] 募投项目 - 公司本次募投项目投资总额为182004.46万元，使用募集资金投资总额为100000万元[13] - 募投项目“高端印制电路板项目”建成并达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[15] - 募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12496.61万元[18] 股东与股权 - 截至2026年6月30日，公司前十大股东持股244163170股，占比76.93%[138][139] - 截至2026年6月30日，北电投资为控股股东，持股160000000股，占比50.42%[140] - 截至2026年6月30日，程涌、贺波夫妇合计控制公司68.38%表决权，为共同实际控制人[141] 财务指标 - 2023 - 2026年6月末公司资产负债率分别为44.16%、45.57%、49.79%和50.46%[123] - 2023 - 2026年1 - 6月公司经营活动现金流净额分别为92292.73万元、85011.14万元、25832.39万元和18439.57万元[123] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为21.23%、17.10%、14.27%和11.50%，呈波动下降趋势[22] 分红政策 - 单一年度现金分红不少于当年度可分配利润的10%，最近三年累计现金分红不少于最近三年年均可分配利润的30%[29] - 2023年前三季度每10股派发现金红利6.77元，共派2.1485306121亿元[38] - 2024年度每10股派发现金红利6.03元，共派1.9041630257亿元[39]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为70,158.45万元、96,064.50万元、110,338.54万元和66,660.94万元[59] - 报告期内扣非归母净利润分别为12,869.77万元、16,029.79万元、20,003.11万元和10,033.82万元[59] - 2026年1 - 6月营业收入为666,609,440.51元，2025年度为1,103,385,388.78元[175] - 2026年1 - 6月净利润为100,901,619.62元，2025年度为204,229,980.71元[176] 分红信息 - 2024年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利0.97元[20] - 2025年以179,425,908股为基数，每10股派发现金红利1.14元[20] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额为84,880.00万元[63] - 发行费用（不含增值税）预计913.54万元[75] - 承销期为2026年9月21日至2026年9月30日[74] - 可转债期限为6年，票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%[81][83] - 转股期为2027年3月30日至2032年9月22日，初始转股价格为74.50元/股[84][92] 财务数据 - 报告期内公司经营活动现金流量净额分别为 -9,611.36万元、 -2,931.46万元、 -12,969.72万元和 -10,367.58万元[21] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为47,044.98万元、52,074.22万元、74,476.73万元和87,869.63万元[30] - 2026年6月30日资产总计为4,075,330,425.77元，负债合计为1,908,226,411.11元[172][173] - 2026年1 - 6月经营活动现金流量净额为 -103,675,824.31元[180] 股权结构 - 截至2026年6月30日，公司联合创始人罗珏典、吴明星合计拥有公司29.13%股份的表决权[31] - 截至2026年6月30日，发行人总股本为17,942.59万股，有限售条件股份占33.59%，无限售条件流通股份占66.41%[133] 子公司情况 - 截至募集说明书出具日，发行人拥有7家全资子公司、3家控股子公司、8家参股子公司、1家控股孙公司和3家参股孙公司[140] - 2025年中科天盛营业收入3,421.32万元，净利润994.62万元[141] - 2025年杭州天芯昂光电科技有限公司营业收入6330.82万元，净利润2001.18万元[144] 未来展望 - 防务装备领域对红外产品需求持续旺盛，民用领域新兴产业对红外产品需求快速增长[52][54] - 我国红外相关领域国产化率有望进一步抬升[55] - 公司通过发行可转债将提升关键原材料产能及技术实力，实现全产业链布局[56]

可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债，总额100,000万元，信用等级AA，主体信用等级AA，评级展望稳定，不设担保[9][10][72][113] - 存续期限6年，自2026年9月23日至2032年9月22日，每年付息一次，到期还本和最后一年利息[74][76] - 初始转股价格83.96元/股，转股期自2026年9月30日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[80][83] - 原股东优先配售，按每股配售3.2104元可转债比例计算可配售金额，可优先配售上限约9999895张，占发行总额99.9990%[100] - 发行费用922.98万元，扣除后全部用于高端印制电路板项目，发行方案有效期12个月[120][129][114] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为432986.99万元、456593.01万元、552960.16万元和298654.11万元，扣非归母净利润分别为49875.05万元、33955.01万元、30779.76万元和7871.23万元[20][147] - 2025年Q4和2026年Q1扣非归母净利润环比分别下降56.19%和53.43%，2026年Q2环比上升247.35%[20][147] - 报告期内主营业务毛利率分别为21.23%、17.10%、14.27%和11.50%[23][149] - 报告期内境外销售收入分别为249677.15万元、269543.58万元、309692.86万元和143746.52万元，占主营业务收入比例分别为61.88%、63.75%、61.21%和53.76%[24][152] 募投项目 - 高端印制电路板项目投资总额182,004.46万元，使用募集资金100,000万元[14][142] - 项目建成达产后形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[16][143] - 预计建成后每年新增折旧摊销最高12496.61万元，完全达产前占营收最高2.24%、净利润最高35.20%，达产后占营收最高1.82%、净利润最高22.45%[19][146] 原材料价格 - 2024 - 2026年1 - 6月，LME铜现货平均结算价同比分别上涨7.89%、8.73%和38.73%，上海金交所现货黄金均价同比分别上涨23.85%、43.13%和43.72%[22][148] - 2024 - 2026年1 - 6月，铜类原材料占产品销售成本比例分别为39.12%、38.19%和38.36%，金盐占比分别为3.73%、5.51%和5.91%[22][148] 股东情况 - 截至2026年6月30日，公司控股股东为深圳市北电投资有限公司，持股160,000,000股，占比50.42%[178][190] - 程涌、贺波夫妇合计控制68.38%表决权，贺波直接持股质押比例31.88%，占总股本4.22%[191][197] 其他 - 2026年1月20日向激励对象首次授予股票期权852万份，行权价格28.30元/份，2026 - 2028年预计摊销费用合计10080.95万元[26][156] - 公司采取现金、股票或二者结合方式分配股利，现金分红优先，单一年度现金分配不少于当年度可分配利润10%，最近三年累计不少于年均可分配利润30%[29][30]

可转债基本信息 - 公司发行可转换公司债券募集资金84,880.00万元，发行8,488,000张[2][5] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年（2026年9月23日至2032年9月22日）[6][7] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价110元/张[8] - 主体和债券信用评级均为AA - ，本次发行的可转债不提供担保[15] 转股相关 - 转股期自2027年3月30日至2032年9月22日，初始转股价格为74.50元/股[16][17] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[22] - 转股数量计算公式为Q = V/P，以去尾法取一股的整数倍[24] 赎回与回售条款 - 到期赎回时公司将以可转债票面面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[27] - 连续30个交易日中至少15个交易日，A股收盘价不低于当期转股价格130%；或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[28] - 可转债最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售[31] - 存续期内，募投项目实施与承诺重大变化，构成改变募资用途，持有人可回售[32] 发行相关 - 可转债发行时间为2026年9月23日，原股东股权登记日为9月22日[34][35] - 发行对象为原股东和网上投资者，保荐人自营账户不得参与网上申购[35][36] - 发行方式为原股东优先配售和网上发行，认购不足84880万元由国泰海通包销[37] - 原股东可优先配售可转债上限总额为8487922张，约占发行总额99.9991%[38] - 网上发行申购代码为“371571”，每个账户最低申购10张，最高10000张[40] - 本次发行包销基数为84880万元，国泰海通最大包销额为25464万元，包销比例原则不超30%[44] - 本次发行可转债转股来源全部为新增股份，不设持有期限制[45][43] 时间安排 - 2026年9月21日（T - 2日）披露《募集说明书》等公告[48] - 2026年9月22日（T - 1日）进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[48] - 2026年9月23日（T日）披露《发行提示性公告》，原股东优先配售认购，网上申购，确定网上中签率[48] - 2026年9月24日（T + 1日）披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》，网上申购摇号抽签[48] - 2026年9月28日（T + 2日）披露《中签号码公告》，网上投资者确认认购数量并缴款[48] - 2026年9月29日（T + 3日）保荐人确定最终配售结果和包销金额[48] - 2026年9月30日（T + 4日）披露《发行结果公告》，募集资金划付发行人[48] 主体信息 - 发行人是国科天成科技股份有限公司，保荐人（主承销商）是国泰海通证券股份有限公司[48]

可转债发行 - 2020年11月3日公开发行3000.00万张可转换公司债券，总额300000.00万元[5] 可转债交易 - 2020年12月2日起在深交所挂牌交易，简称“立讯转债”，代码“128136”[7] 转股与到期 - 转股期自2021年5月10日至2026年11月2日，目前转股价格55.67元/股[4][7] - 到期日和兑付登记日为2026年11月2日，兑付价格108元/张[6] 赎回与摘牌 - 将按108%赎回全部未转股债券[8] - 2026年11月2日完成到期兑付及摘牌工作[10]

发行基本信息 - 国科天成发行可转换公司债券获中国证监会同意注册[16] - 发行总额84,880.00万元，每张面值100元，共8,488,000张，按面值发行[16][26][27][82][83] - 可转债简称为“国科转债”，代码为“123286”[17] 时间安排 - 股权登记日为2026年9月22日[55][70][72][74] - 原股东优先配售日与网上申购日同为2026年9月23日，时间9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[7][54][70][74][75][84] - 2026年9月24日确定网上中签率并披露相关公告[70][96] - 2026年9月28日网上申购摇号抽签并披露中签号码公告[70] - 2026年9月29日网上投资者缴纳认购款[70] - 2026年9月30日保荐人确定最终配售结果和包销金额并披露发行结果公告[70] 配售规则 - 原股东按每股配售4.7306元面值可转债，即每股配售0.047306张[17][58][59][73] - 原股东可优先配售可转债上限总额8,487,922张，约占发行总额的99.9991%[20][59][73] - 原股东网上优先配售需在2026年9月23日缴付足额资金，参与余额网上申购无需缴付资金[20] - 社会公众投资者申购代码为“371571”，简称为“国科发债”，最低申购10张（1,000元），上限10,000张（100万元），申购时无需缴付资金[20][61][85][86] 包销情况 - 保荐人以余额包销方式承销，包销基数为84,880.00万元，包销比例原则上不超过30%，最大包销金额为25,464.00万元[10][66][103] 债券条款 - 可转债期限6年，自2026年9月23日至2032年9月22日[28] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.60%，第四年1.00%，第五年1.50%，第六年1.80%，到期赎回价110元/张[29] - 主体和债券信用评级均为AA - ，不提供担保[36] - 转股期自2027年3月30日至2032年9月22日[37] - 初始转股价格为74.50元/股，不低于相关均价较高者且不得向上修正[39] - 转股价格向下修正有相关条件和程序[42] - 到期赎回按票面面值110%（含最后一期利息）赎回未转股债券[46] - 有条件赎回有两种情形[47] - 有条件回售在可转债最后两个计息年度内有相关条件[50] - 附加回售在可转债存续期内，募集资金用途改变持有人享有一次回售权[51] 其他 - 发行人拟于2026年9月22日举行网上路演[106] - 发行人是国科天成科技股份有限公司，有相关地址、电话和联系人[108] - 保荐人是国泰海通证券股份有限公司，有相关地址、电话和联系人[108]

可转债发行情况 - 公司发行可转换公司债券总额为100,000.00万元，数量为10,000,000张，每张面值100元[3] - 债券存续期限为2026年9月23日至2032年9月22日[6] - 债券利率第一年为0.1%、第二年为0.3%、第三年为0.6%、第四年为1.0%、第五年为1.5%、第六年为2.0%[7] - 可转债转股期自2026年9月30日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[12] - 初始转股价格为83.96元/股[15] 可转债条款 - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[18] - 可转债期满后五个交易日内，发行人按债券面值的110%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券[22] - 转股期内，公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[23] - 转股期内，未转股的票面总金额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回[23] - 可转换公司债券最后两个计息年度，A股连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%时，持有人可按面值加当期应计利息回售[27] 原股东配售 - 2026年9月22日收市后登记在册的原股东优先配售奥士转债，配售比例为每股3.2104元可转债，即每股0.032104张[32][35] - 公司现有A股股本317,360,504股，剔除回购专户库存股5,876,100股后，可参与优先配售的A股股本为311,484,404股[35][36] - 原股东可优先配售可转债上限总额约9,999,895张，约占本次发行可转债总额的99.9990%[36] 募集资金 - 本次拟发行可转换公司债券的募集资金总额为100,000万元，扣除发行费用后用于相关项目[43] - 高端印制电路板项目总投资额182,004.46万元，拟投入募集资金100,000.00万元[44] 发行相关 - 本次发行可转换公司债券方案有效期为十二个月[49] - 本次发行由华泰联合证券以余额包销方式承销，承销期为2026年9月21日 - 2026年9月30日[54] - 发行费用合计922.98万元，其中承销及保荐费用690.00万元、律师费用81.13万元、审计及验资费用54.72万元、资信评级费用40.09万元、信息披露及发行手续等费用57.04万元[56] - 本次可转债发行安排从2026年9月21日开始，至2026年9月30日结束[57] 信用评级 - 本次发行可转换公司债券信用等级和公司主体信用等级均为AA，评级展望稳定[48] 财务状况 - 2023 - 2025年归母净利润分别为5.19亿、3.53亿和3.08亿元，年均可分配利润3.93亿元[64] - 2023年末 - 2026年6月末资产负债率分别为44.16%、45.57%、49.79%和50.46%[66] - 2023 - 2026年1 - 6月经营活动现金流净额分别为9.23亿、8.50亿、2.58亿和1.84亿元[66] - 截至2026年3月31日净资产45.51亿元，发行后累计债券余额不超期末净资产50%[64]

债券发行 - 公司发行可转换公司债券金额为100,000.00万元[1] 时间安排 - 股权登记日为2026年9月22日[1] - 网上路演时间为2026年9月22日15：00 - 16：00[2] 路演信息 - 网上路演网址参与方式一为https://eseb.cn/1BnLvv30NYA[2] - 网上路演可通过微信小程序码参与[2] 人员信息 - 参加人员为公司管理层主要成员和保荐人相关人员[3] 公告信息 - 公告发布时间为2026年9月21日[4]