债务重组 - 截至2026年2月27日，约72.58%境外债务持有人加入或同意加入重组支持协议[4] - 公司按协议开始实施重组程序，如编制文件、提交呈请等[4] 加入协议规则 - 公司接受票据持有人提交加入函至最终RSA到期截止期限（提交呈请之时）[5] - 最终期限前提交文件是支付指示费的条件[5] 后续安排 - 公司与受阻计划债权人合作完成手续，完成后受协议约束[4] - 及时向市场更新不可撤销重组支持邀请进展[6] 咨询途径 - 除受阻计划债权人外的计划债权人联系D.F. King Ltd.获取帮助[7] - 受阻计划债权人联系安迈融资顾问有限公司或公司获取帮助[8]

股份情况 - 2026年2月27日已发行股份总数为8,673,936,140股[2] 议案表决 - 省览截至2025年8月31日止年度财报等议案赞成票4,164,276,209，占比99.376109%[4] - 重选汪辉武等董事赞成票均超99%，各议案反对票占比均低于1.3%[4] - 授予董事发行、回购股份授权及增设股份、修订章程等议案均通过[4][5][6]

公司基本信息 - 注册成立地点为开曼群岛，GEM首次上市日期为2016年7月15日[5][6] - 财政年度结算日期为7月31日[7] - 公司网址为www.singasia.com.sg[7] 业务范围 - 主要从事提供人力资源解决方案，包括人力外判、招聘及培训服务[8] 股权信息 - 已发行普通股数目为215,040,093，面值为0.05港元[9] - 普通股每手买卖单位为20,000股[10] - 截至报表日期，公司并无任何主要股东[5] 其他信息 - 开曼群岛股份过户登记总处为Ocorian Trust (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[7] - 核数师为长青（香港）会计师事务所有限公司[7] - 呈交者为董事谢峰[15]

公司基本信息 - 星亚控股有限公司股份代号为8293[1] 董事会情况 - 董事会有3名成员，含1名执行董事谢峰和2名独立非执行董事周昭何、蔡明辉[2] - 董事会设3个委员会[2] 委员会任职 - 谢峰是提名委员会主席[2] - 周昭何是审核委员会主席等多职[2] - 蔡明辉是薪酬委员会主席等多职[2]

人事变动 - 翟莹莹自2026年2月27日辞任独立非执行董事[3] - 执行董事长谢峰调任提名委员会主席[5] 合规问题 - 辞任后董事会单一性别，未遵守GEM上市规则[6] - 公司将在三个月内物色人选以达规定[6]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入为180,515.54万元[8] - 2022年度净利润为2.86亿元，同比增长48.72%[17] - 2022年度基本每股收益为0.45元/股，同比增长55.17%[17] - 2022年度营业总成本为5.43亿元，同比增长91.14%[17] 财务数据 - 2022年末货币资金为1,082,070,763.05元，较2021年末大幅增长[14] - 2022年末应收账款为452,839,626.55元，较2021年末有所增加[14] - 2022年末流动资产合计为1,959,541,515.43元，较2021年末增长明显[14] - 2022年末非流动资产合计为1,679,576,447.64元，较2021年末有所减少[14] - 2022年末资产总计为3,639,117,963.07元，较2021年末有所增长[14] - 流动负债合计从5.8457531541亿美元增至7.5493999744亿美元，增长约29.14%[51] - 非流动负债合计从1.8073891573亿美元降至1.2425275746亿美元，下降约31.25%[63] - 负债合计从7.6531423114亿美元增至8.791927549亿美元，增长约14.88%[64] - 股本从6.08624848亿美元增至7.01387335亿美元，增长约15.24%[65] - 其他综合收益从3.6944382332亿美元降至1.901913518亿美元，下降约48.52%[71] - 盈余公积从7039.185442万美元增至8429.178455万美元，增长约19.75%[73] - 未分配利润从4.3012853224亿美元增至5.9251028507亿美元，增长约37.75%[74] - 归属于母公司所有者权益合计从18.440644652亿美元增至27.0374966426亿美元，增长约46.62%[75] - 负债和所有者权益总计从27.4853218207亿美元增至36.3911796307亿美元，增长约32.39%[78] 股本与股权 - 2022年末公司注册资本为70138.7335万元，总股本为70138.7335万股[37] - 2022年末有限售条件的流通股份（A股）19325.7434万股，无限售条件的流通股份（A股）50812.9901万股[37] - 2022年末公司第一大股东俞有强直接持股12989.05万股，占股本总额18.52%[37] 子公司情况 - 2022年度纳入合并范围的子公司共10家，较上年度增加1家[39] 会计政策 - 公司以12个月作为一个营业周期，并以此划分资产和负债的流动性[46] - 公司编制财务报表采用人民币作为记账本位币[47] - 企业合并分为同一控制下和非同一控制下企业合并[48] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[53] 其他 - 财务报表及附注于2023年4月24日经公司第七届董事会第十五次会议批准对外报出[38]

业绩总结 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月，公司营业收入分别为180515.54万元、194244.04万元、257787.82万元和227971.34万元[44] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润分别为27300.67万元、38293.61万元、50777.19万元和50997.45万元[44] - 2025年9月30日营业利润为61774.16万元，2024年12月31日为60928.75万元[19] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司合并口径资产负债率分别为24.24%、23.52%、29.37%和31.46%[50] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为31859.11万元、28846.10万元、29704.72万元和26600.14万元[50] 未来展望 - 医保政策变化可能影响公司产品市场需求和盈利能力，面临产品价格下降风险[90] - 行业市场竞争将加剧，若不能强化竞争优势，可能在未来市场竞争中处于不利地位[91] - 公司经营规模扩大，若不能满足人才需求，将影响长期经营发展[93] - 应收账款增长较快，若收款措施不力或客户出现问题，可能面临坏账损失风险[94] - 新药研发具有周期长、投入大等特点，药物研发项目可能进展放缓或失败[96] - 若最高人民法院改判青海珠峰构成侵权，将对公司产品生产销售和利润产生负面影响[101] - 若无法适应中药监管政策变化，将面临经营风险[104] - 核心产品乌灵胶囊已纳入多省集采，百令片、百令胶囊中选全国集采，带量采购或使产品价格下降、丢失市场份额[105] 新产品和新技术研发 - 公司利用药用真菌发酵技术从事现代生物中药产品研发、生产与销售[125] - 公司已开发乌灵胶囊等乌灵系列产品，乌灵胶囊为国家中药一类新药[125] - 本次募投“乌灵 + X”产品研发项目[60] 市场扩张和并购 - 本次募投项目建成后，预计新增乌灵胶囊3000万盒/年、百令胶囊200万盒/年的生产能力[107] - “智能化中药大健康工厂（一期）”达产后预计年均营收80761.22万元，净利润19312.28万元，税后内部收益率14.54%，投资回收期8.7年[109] 其他新策略 - 浙江佐力药业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目内核会议于2026年1月30日召开并审核通过[29] - 本次发行尚需由深圳证券交易所审核并由中国证监会作出予以注册的决定[39] - 发行人本次可转债发行总额不超过155612.03万元[41] - 本次发行募集资金总额预计不超过155612.03万元，扣除发行费用后用于智能化中药大健康工厂（一期）项目、“乌灵 + X”产品研发项目和补充流动资金[60][61] - 可转债发行完成6个月后持有人可转股，转股可能使公司短期内每股收益、净资产收益率下降[114] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[117] - 本期可转债采用固定利率，市场利率上升时价值可能降低[119] - 公司本次发行的可转债不设担保，存续期内或增加兑付风险[121]

基本信息 - 公司成立于2000年1月28日，2011年2月22日上市，证券简称佐力药业，代码300181，在深交所上市[10] - 公司注册资本701,387,335元，经营范围含药品、食品生产销售等[10] - 公司主营业务为药品研发、生产和销售，产品有乌灵系列、百令系列等[11] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入227,971.34万元，营业总成本172,047.72万元[23] - 2025年1 - 9月营业利润61,774.16万元，利润总额61,076.03万元，净利润51,811.17万元[23] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润50,997.45万元[23] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月分别实现营业收入180,515.54万元、194,244.04万元、257,787.82万元和227,971.34万元[114] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润分别为27,300.67万元、38,293.61万元、50,777.19万元和50,997.45万元[114] 研发情况 - 2025年1 - 9月研发投入5226.27万元，占营业收入2.29%；2024年投入8419.38万元，占比3.27%；2023年投入8337.77万元，占比4.29%；2022年投入6535.69万元，占比3.62%[14] - 2025年9月30日研发人员263人，占员工总数9.30%；2024年12月31日246人，占比8.60%；2023年12月31日253人，占比9.41%；2022年12月31日237人，占比9.65%[16] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司拥有国内专利35项，其中发明专利30项[17][19][84] 产品情况 - 乌灵胶囊在国内安神类中成药市场份额排名第一，已进入88项临床指南/专家共识[19] - 灵泽片是治疗良性前列腺增生的国家中药创新药、国家基药，已纳入9项临床指南/专家共识[19] - 灵莲花颗粒2024年获批OTC，是乌灵系列三大核心产品之一[21] 财务指标 - 2025年9月30日流动资产238,097.71万元，非流动资产226,232.85万元，资产总计464,330.56万元[22] - 2025年9月30日流动负债127,880.26万元，非流动负债18,180.45万元，负债合计146,060.71万元[22] - 2025年9月30日归属于母公司所有者权益311,712.59万元，所有者权益合计318,269.86万元[22] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为26600.14万元，2024年为29704.72万元，2023年为28846.10万元，2022年为31859.11万元[25] - 2025年9月30日流动比率为1.86倍，2024年12月31日为2.06倍，2023年12月31日为2.59倍，2022年12月31日为2.60倍[26] - 2025年9月30日资产负债率（母公司）为25.47%，2024年为22.20%，2023年为15.74%，2022年为17.19%[26] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.07次，2024年为4.84次，2023年为4.20次，2022年为4.80次[26] - 2025年9月30日归属于公司所有者的每股净资产为4.44元，2024年为3.95元，2023年为3.89元，2022年为3.85元[26] - 2025年1 - 9月息税折旧摊销前利润为68386.53万元，2024年为68142.00万元，2023年为52276.67万元，2022年为39631.75万元[26] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.73元/股，2024年为0.73元/股，2023年为0.55元/股，2022年为0.45元/股[26] - 2025年1 - 9月按归属于公司普通股股东的净利润计算加权平均净资产收益率为18.05%，2024年为18.55%，2023年为13.81%，2022年为14.32%[26][28][29] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后基本每股收益为0.73元，2024年为0.73元，2023年为0.53元，2022年为0.43元[26] 风险提示 - 公司面临医保政策变化带来的产品价格波动及盈利能力受影响风险[30] - 新药研发存在临床前研究无法获批、临床试验进展不顺等风险[36][37] - 中成药带量采购使公司核心产品乌灵胶囊、百令片、百令胶囊价格下降，或影响业绩[46] - 公司本次发行可转换公司债券，可能导致短期内每股收益等指标下降[39] - 可转债持有人转股可能使公司短期内每股收益、净资产收益率下降[54] - 可转债存续期内，不利因素可能使公司股价低于转股价格，导致可转债价值降低[62] - 公司股价波动可能导致发行和上市后给投资者带来风险[63] 募投项目 - 募集资金投资项目建成后，乌灵胶囊新增产能3000万盒/年，百令胶囊新增产能200万盒/年[48][49] - 智能化中药大健康工厂（一期）建成达产后，预计年均营业收入80761.22万元，年均净利润19312.28万元，税后内部收益率14.54%，投资回收期8.7年[50] - 募投项目全部建成达产后新增折旧摊销金额为4915.79万元[51] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过155,612.03万元[67][96][99] - 本次发行的可转债每张面值为100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年[68][69] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[106][115] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[108][116] - 转股价格修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上同意，持有可转债股东回避，修正后转股价格不低于相关均价[117] - 发行人披露赎回条款，可按约定条件和价格赎回未转股可转债[119] - 发行人披露回售条款，持有人可按约定条件和价格回售可转债，改变募资用途赋予持有人一次回售权[120]

业绩数据 - 2023 - 2025年现金分红额分别为21041.62万元、31562.43万元、41548.04万元[22] - 最近三年累计现金分配利润94152.09万元，占年均可分配利润38790.49万元的242.72%[22][24] - 2022 - 2024年现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例分别为77.07%、82.42%、81.82%[23] - 报告期各期公司营业收入分别为180515.54万元、194244.04万元、257787.82万元和227971.34万元[125] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为45283.96万元、47284.23万元、59171.18万元和89442.99万元[126] - 报告期各期公司综合毛利率分别为70.57%、68.42%、60.95%和62.03%[127] 股权结构 - 公司持有青海珠峰冬虫夏草药业有限公司81.00%股权[31] - 佐力健康产业持有浙江佐力创新医疗投资管理有限公司92.50%股权[31] - 俞有强通过德清银天股权投资管理有限公司持有佐力集团79.56%股权[31] - 公司持有浙江拓普药业股份有限公司8.00%股份[32] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股230412109股，占比32.86%，其中俞有强持股129890463股，占比18.52%[157] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过155612.03万元[53] - 可转债每张面值为人民币100元，按面值发行[54] - 可转债期限为自发行之日起6年[55] - 可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[63] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[64][65] 生产与研发 - 公司计划新建生产基地扩大乌灵胶囊、百令胶囊等核心产品产能，为大健康产业规划储备生产供应能力[48] - 募集资金将用于新建现代化生产基地，引入先进设备和自动化控制系统升级产能与工艺[48] - 新生产基地为“乌灵+X”大健康系列新产品预留产能空间与生产条件[49] - 募集资金用于提升研发基础设施硬件实力与深化研发活动软实力[50] - 公司将新建综合性研发实验室与中试转化平台，配备先进仪器设备[50] 子公司情况 - 截至2025年9月30日，公司拥有6家子公司和5家二级子公司[160] - 珠峰药业2025年9月30日总资产28117.53万元，净资产18630.84万元，1 - 9月营业收入15146.23万元，净利润4282.73万元[162][163] - 百草中药2025年9月30日总资产27830.86万元，净资产16119.98万元，1 - 9月营业收入18294.34万元，净利润1897.78万元[164] - 百草医药2025年9月30日总资产33494.32万元，净资产8525.77万元，1 - 9月营业收入49587.57万元，净利润4303.13万元[165] 风险提示 - 医保政策变化可能影响公司产品市场需求和盈利能力，公司面临产品价格下降风险[123] - 行业市场竞争加剧，公司若不能强化竞争优势，将在未来市场竞争中处于不利地位[124] - 公司经营规模扩大，若不能培养或引进人才，将影响长期经营[125] - 新药研发具有周期长、投入大等特点，公司药物研发项目有进展放缓或失败风险[128] - 若国家调整税收优惠政策或公司不符合要求，将无法继续享受优惠[129]

发行情况 - 本次发行议案获董事会和股东会审议通过，决议合法有效[15] - 股东会授权董事会办理发行具体事宜，授权范围及程序合法有效[15] - 本次发行已获现阶段必要批准和授权，尚需经深交所审核并报中国证监会注册[15] - 本次可转换债券拟募集资金不超过155612.03万元[23] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司股东的净利润分别为27300.67万元、38293.61万元和50777.19万元，平均可分配利润为38790.49万元[23] - 2022 - 2024年度合并报表的资产负债率分别为24.24%、23.52%、29.37%[26] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为31859.11万元、28846.10万元、29704.72万元和26600.14万元[26] 募集资金用途 - 本次发行募集资金扣除发行费用后将用于智能化中药大健康工厂（一期）、“乌灵 + X”产品研发项目以及补充流动资金[24] 法律合规 - 公司不存在《管理办法》规定的不得发行可转债的情形[30][31] - 发行人在各方面保持独立，不存在其他严重缺陷[38][39] - 发行人设立、股本变更、经营范围、经营方式等均符合规定[46][50] - 发行人报告期关联交易定价公允，履行必要决策程序[53] - 发行人控股股东及实际控制人控制的其他主体与发行人不存在同业竞争[54] - 发行人主要生产经营场所产权、知识产权和特许经营权合法，无纠纷[57] - 发行人重大合同内容合法有效，履行无法律障碍[62][64] - 发行人不存在重大偿债风险和影响持续经营的担保[66] - 发行人历次注册资本变化合规并依法办理工商登记[69] - 发行人报告期内购买、出售资产行为合法有效[70] - 发行人章程制订及修改履行法定程序，内容符合规定[73] - 发行人组织机构健全，三会召开、决议等合法有效[76] - 发行人董事和高级管理人员任职符合规定[78] - 发行人及其控股公司税种、税率符合要求，依法纳税无处罚[81] - 发行人及其控股子公司报告期内无环保和产品质量等方面处罚[83] 诉讼情况 - 2023年12月杭州中美华东制药有限公司与青海珠峰等侵害发明专利权纠纷一案受理，2025年12月判决被诉侵权产品及行为不构成侵权，驳回全部诉讼请求[92][93] - 案件受理费598,732元，由杭州中美华东制药有限公司负担[94] - 截至法律意见书出具日，公司未收到本案上诉材料，本次纠纷不会对公司正常经营产生较大不利影响[94] - 除上述案件外，发行人及主要子公司等不存在其他重大诉讼等事项[94]