财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止年度，公司收益总额为167,677千港元，较2024年的32,727千港元增长412.35%[3][4] - 本年度公司年内亏损及全面开支总额为35,287千港元，而2024年为溢利1,775千港元[3][4] - 每股基本及摊薄亏损为68.78港仙，2024年每股盈利为3.66港仙[3][4] - 2025年保荐费收入2027千港元，较2024年的8207千港元下降[17] - 2025年配售及包销费收入151467千港元，较2024年的10913千港元大幅增长[17] - 2025年证券交易及经纪服务佣金收入2866千港元，较2024年的3002千港元略有下降[17] - 2025年资产管理服务管理费收入492千港元，较2024年的427千港元有所增长[17] - 2025年客户合约收益小计163320千港元，2024年为26076千港元[17] - 2025年证券融资服务及放债服务所得利息收入小计4357千港元，2024年为6651千港元[17] - 2025年收益总额167677千港元，2024年为32727千港元[17] - 2025年其他收入5408千港元，2024年为4638千港元；2025年其他（亏损）/收益为 - 26088千港元，2024年为22424千港元[23] - 2025年金融资产减值拨备扣除拨回为27.8万港元，2024年为2000港元[24] - 2025年员工成本为2216.2万港元，2024年为4136.8万港元[24] - 2025年融资成本为9.2万港元，2024年为4.2万港元[24] - 2025年除税前亏损3528.7万港元，2024年溢利177.5万港元[27] - 2025年每股亏损68.78港仙，2024年每股盈利3.66港仙[27] - 2025年放债服务利息收入约170万港元，较2024年增加约55.1%[32] - 2025年其他应收款项、按金及预付款项为3017千港元，2024年为2560千港元，同比增长17.85%[35] - 2025年应收一间合营企业金额为230千港元，2024年为10千港元，同比增长2200%[35] - 2025年现金及银行结余约97197000港元，2024年约112020000港元，同比下降13.23%[38] - 2025年证券交易及经纪服务应付账款为162815千港元，2024年为59072千港元，同比增长175.62%[40] - 2025年其他应付款项及应计费用为1747千港元，2024年为13027千港元，同比下降86.6%[42] - 2025年顾问费合约负债为234千港元，2024年为302千港元，同比下降22.52%[43] - 2025年计入合约负债结余之顾问费确认为收益约302000港元，2024年约93000港元，同比增长224.73%[45] - 2025年租赁负债结余为1257千港元，2024年为330千港元，同比增长280.91%[46] - 2025年透过损益以公允价值列账之金融资产为44150千港元，2024年为69518千港元，同比下降36.49%[48] - 公司本年度总收益约16770万港元，较2024年增加约412.4%[56] - 公司本年度录得亏损及全面开支总额约3530万港元，2024年为收益及全面收入总额约180万港元[56] - 公司配售及包销、资产管理、放债业务收益较2024年分别增加约1288%、约15.2%、约55.1%[56] - 公司企业融资、证券交易及经纪、证券融资业务收益较2024年分别减少约27.6%、约4.5%、约52.7%[56] - 公司企业融资顾问业务收入约850万港元，较2024年减少约27.6%[58] - 公司提供首次公开招股保荐服务收入约200万港元，2024年约820万港元[59] - 2025年，公司从Innovax Alpha SPC Innovax Balanced Fund SP获得管理费收入395000港元，2024年为408000港元[49] - 财务及独立财务顾问服务项目从2024年的14个增至2025年的29个，收入从约200万港元增至约450万港元[61] - 合规顾问服务项目从2024年的7个增至2025年的9个，收入从约150万港元增至约200万港元[62] - 配售及包销服务项目从2024年的12个增至2025年的33个，收入从约1090万港元增至约1.515亿港元[63] - 2025年2月28日证券账户从2024年的1015个减至1003个，证券交易及经纪业务佣金收入从约300万港元减至约290万港元[64] - 2025年2月28日保证金贷款未偿还余额总额从2024年的约1860万港元减至约1340万港元，证券融资业务利息收入从约550万港元减至约260万港元[65] - 2025年2月28日Innovax Alpha SPC — Innovax Balanced Fund SP在管资产从约2280万港元降至约2150万港元，新增3个投资基金在管资产约4770万港元，资产管理业务收入从约42.7万港元增至约49.2万港元[66] - 个人贷款数目从2024年的9笔增至2025年的10笔，未偿还本金从约1947.8万港元增至约2735.4万港元；企业贷款2025年有1笔，未偿还本金约244.3万港元[70] - 放债业务利息收入从2024年的约110万港元增至约170万港元，占集团收益比例从约3.4%降至约1.0%；2025年2月28日应收贷款从约1950万港元增至约3050万港元[71] - 2025年2月28日应收最大借款人及五大借款人应收贷款金额占比分别从约34.6%、约92.9%降至约29.5%、约76.6%[71] - 本年度集团总收益约16770万港元，较2024年增加约412.4%[75] - 本年度集团其他经营开支增加约952.5%至约15850万港元（2024年：约1500万港元）[76] - 本年度员工成本减少约46.4%至约2220万港元（2024年：约4140万港元）[77] - 本年度集团录得亏损及全面开支总额约3530万港元，2024年为收益及全面收入总额约180万港元[78] - 2025年2月28日，集团流动资产净值为约18460万港元（2024年：约20900万港元），流动比率约为2.11倍（2024年：约3.86倍）[79] - 2025年2月28日，现金及银行结余达约9720万港元（2024年：约11200万港元）[79] - 2025年2月28日及公告日期，公司共有6000万股已发行股份（2024年：4亿股）[79] 各条业务线表现 - 企业融资顾问服务收益为8,495千港元，较2024年的11,734千港元下降27.69%[4] - 配售及包销服务收益为151,467千港元，较2024年的10,913千港元增长1288.09%[4] - 公司本年度有45个企业融资顾问项目，2024年为28个[58] - 公司本年度参与7个首次公开招股保荐项目，与2024年持平[58][59] - 公司本年度未完成首次公开发售保荐服务[60] 管理层讨论和指引 - 集团对金融市场逐步稳定和改善保持谨慎乐观，但认为未来财政年度商业环境复杂且充满挑战[99] - 集团将专注强化核心业务，拓展产品种类，提升服务品质，扩大客户群，探索业务多元化战略机遇[100] 其他没有覆盖的重要内容 - 香港财务报告准则第18号等修订分别于2025年1月1日、2026年1月1日、2027年1月1日及待定日期生效[12] - 2025年对一间联营公司投资成本约5万港元，持股比例25%[33][34] - 2024年12月6日，公司完成供股，筹集所得款项总额约为1200万港元，所得款项净额约为1160万港元[82] - 2025年2月28日，集团并无任何已质押资产（2024年：无）[83] - 2025年2月28日，集团并无任何重大资本承担及或然负债（2024年：无）[85] - 2025年2月28日，集团持有透过损益以公允价值列账之股本投资账面总值约为4410万港元[90] - 2025年2月28日，集团持有台州市水务集团股份有限公司5.85%股权，投资公允价值占资产总值的4.8%，公允价值为1695.6万港元，投资成本为4815.9万港元，未变现亏损为1439.1万港元[90] - 台州水务集团2024年收益约人民币6亿元，较2023年减少约0.9%；除税后亏损约人民币1.18亿元，2023年为约人民币1.105亿元；每股基本亏损约为人民币0.48元；2024年12月31日经审核综合资产净值约为人民币9.784亿元[91] - 2025年2月28日，集团持有1170万股台州水务H股，当日收市价为1.45港元[92] - 2025年2月28日，公司并无持有任何价值超过公司资产总值5%的其他重大投资[93] - 董事会决定不就2024年度宣派任何末期股息[95] - 整个本年度及直至公告日期，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[102] - 本年度及直至公告日期，公司应用上市规则附录C1所载企业管治守则作为企业管治常规基准，并认为一直遵守守则条文[103] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易规定准则，全体董事确认本年度遵守规定[104] - 审核委员会已审阅集团本年度综合财务报表，截至公告日由三名独立非执行董事组成[105] - 立信德豪将初步公告数字与集团本年度经审核综合财务报表核对一致，但不构成鉴证工作[106][107] - 于公告日期，公司维持上市规则规定的公众持股百分比[108] - 公司截至2025年2月28日止年度的年度业绩公告及年报将在联交所和公司网站刊出[109] - 于公告日期，董事会成员包括主席兼执行董事钟志文、行政总裁兼执行董事潘兆权及三名独立非执行董事[109]

公司基本信息 - 公司为深圳市江波龙电子股份有限公司，2024年年度报告于2025年3月发布[1] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[13] - 报告期末为2024年12月31日[13] - 公司有龙熹一号、龙熹二号等多个员工持股平台股东[12] - 公司有中山江波龙、北京江波龙等众多全资子公司[12] - 深圳安捷易创于2024年7月更名为元预知技术（深圳）有限公司[12] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为174.64亿元，较2023年的101.25亿元增长72.48%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为4.99亿元，较2023年的 - 8.28亿元增长160.24%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.67亿元，较2023年的 - 8.82亿元增长118.88%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 11.90亿元，较2023年的 - 27.98亿元增长57.48%[20] - 2024年末资产总额为168.97亿元，较2023年末的136.80亿元增长23.52%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为64.67亿元，较2023年末的60.21亿元增长7.41%[20] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为44.53亿元、45.86亿元、42.29亿元、41.95亿元[22] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.84亿元、2.10亿元、 - 0.37亿元、 - 0.58亿元[22] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为3.63亿元、1.76亿元、 - 0.42亿元、 - 3.30亿元[22] - 2024年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7.75亿元、 - 6.41亿元、3.10亿元、 - 0.84亿元[22] - 2024年非流动性资产处置损益为1474394.94元，2023年为 - 732195.55元，2022年为 - 514559.07元[26] - 2024年计入当期损益的政府补助为37265880.30元，2023年为23886009.11元，2022年为17834856.05元[26] - 2024年除套期保值业务外非金融企业持有金融资产和负债相关损益为339781746.11元，2023年为39310079.49元，2022年为21097572.26元[26] - 2024年取消、修改股权激励计划一次性确认股份支付费用为 - 3497356.11元[27] - 2024年其他营业外收入和支出为4776013.12元，2023年为2058154.74元，2022年为2226849.96元[28] - 2024年所得税影响额为48253621.80元，2023年为10298446.53元，2022年为5692107.77元[28] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为13708130.47元，2023年为 - 70782.43元[28] - 2024年非经常性损益合计为332141900.56元，2023年为54294383.69元，2022年为34952611.43元[28] - 2024年公司营业收入174.64亿元，同比增长72.48%；归属上市公司股东净利润4.99亿元，同比增长160.24%；归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润1.67亿元，同比增长118.88%[76] - 2024年公司期间费用26.08亿元，较上年增加10.22亿元，增幅64.40%，研发费用9.10亿元，同比增长53.34%，研发费用中股份支付金额1.38亿元[81] - 2023 - 2024年公司营业收入从101.25亿元增至174.64亿元，同比增长72.48%[113] - 2024年嵌入式存储收入84.25亿元，占比48.24%，同比增长90.49%[113] - 2024年移动存储收入32.08亿元，占比18.37%，同比增长37.83%[113] - 2024年固态硬盘收入41.47亿元，占比23.75%，同比增长47.98%[113] - 2024年内存条收入15.27亿元，占比8.74%，同比增长197.61%[113] - 2024年境外收入124.25亿元，占比71.15%，同比增长59.16%[113] - 2024年境内收入50.39亿元，占比28.85%，同比增长117.31%[113] - 2024年直销收入100.56亿元，占比57.58%，同比增长81.02%；经销收入74.08亿元，占比42.42%，同比增长62.09%[113] - 存储行业2024年销售量49322万个，较2023年的39395万个同比增长25.20%；生产量52244万个，较2023年的44289万个同比增长17.96%；库存量10663万个，较2023年的7993万个同比增长33.40%[116] - 2024年存储行业直接材料成本122.60亿元，占营业成本比重86.73%，较2023年的79.23亿元同比增长54.75%；加工费及其他成本18.74亿元，占营业成本比重13.26%，较2023年的13.73亿元同比增长36.49%；其他业务成本247.25万元，占营业成本比重0.02%，较2023年的8.91万元同比增长2674.25%；营业成本合计141.37亿元，较2023年的92.96亿元同比增长52.08%[119] - 2024年销售费用7.72亿元，较2023年的4.82亿元同比增长60.20%[124] - 2024年管理费用6.05亿元，较2023年的4.40亿元同比增长37.51%[124] - 2024年财务费用3.20亿元，较2023年的0.71亿元同比增长353.08%[124] - 2024年研发费用9.10亿元，较2023年的5.94亿元同比增长53.34%[124] - 2024年研发人员数量为1177人，较2023年的986人增长19.37%；研发人员数量占比为30.81%，较2023年的33.10%下降2.29%[127] - 2024年研发投入金额为9.1030124086亿元，较2023年的5.9365440387亿元增加；研发投入占营业收入比例为5.21%，2023年为5.86%[127] - 2024年经营活动现金流入小计为182.4155105775亿元，较2023年的105.135905618亿元增长73.50%[129] - 2024年经营活动现金流出小计为194.3129246159亿元，较2023年的133.1199038571亿元增长45.97%[129] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -11.8974140384亿元，较2023年的 -27.9839982391亿元增加57.48%[129] - 2024年投资活动现金流入小计为8.863168936亿元，较2023年的11.5724770397亿元下降23.41%[129] - 2024年投资活动现金流出小计为19.8830817863亿元，较2023年的28.1870748942亿元下降29.46%[129] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -11.0199128503亿元，较2023年的 -16.6145978545亿元增加33.67%[129] - 2024年筹资活动现金流入小计为80.619485849亿元，较2023年的61.1497844081亿元增长31.84%[129] - 2024年筹资活动现金流出小计为59.2120652058亿元，较2023年的23.9711039578亿元增长147.01%[129] - 2024年末货币资金10.25亿元，占总资产6.07%，较年初减少2.84%；存货78.33亿元，占比46.36%，较年初增加3.28%[133] - 2024年末短期借款36.96亿元，占总资产21.88%，较年初增加0.56%；长期借款25.17亿元，占比14.89%，较年初减少0.40%[133] - 2024年末商誉7.94亿元，占总资产4.70%，较年初减少1.65%[134] - 2024年末固定资产20.80亿元，占总资产12.31%，较年初增加1.22%[133] - 2024年报告期投资额19.88亿元，上年同期28.19亿元，变动幅度-29.46%[140] - 2024年公司以总股本415,981,564股为基数，每10股派发现金股利2.5元（含税），共分配现金股利10,399.54万元（含税），占2024年年度公司归母净利润的20.85%[200] 各条业务线表现 - 公司主营业务为半导体存储应用产品的研产销，拥有FORESEE、Zilia和Lexar等品牌，产品应用领域广泛[52] - 拥有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线[53] - 2024年公司率先实现基于QLC闪存颗粒的eMMC量产出货[57] - 2023年底公司开始量产LPDDR5产品，LPDDR5X产品已量产并批量交付客户端[58] - 公司自研SLC NAND Flash存储芯片DPPM低于100，已开发512Mb到8Gb之间的五款产品[60] - 公司PCIe及SATA固态硬盘通过主要CPU平台兼容性测试，企业级固态硬盘已商业化[61] - 公司移动存储产品包括U盘、存储卡及PSSD，Lexar品牌提供多样化选择[62][63] - 公司内存条涵盖DDR4及DDR5规格，Lexar ARES RGB DDR5台式机内存系列是市场上速度最快的DDR5产品之一[64] - 公司运营流程涵盖产品设计开发、自主芯片设计、固件开发、采购、封装测试制造及销售等环节[65] - 公司企业级存储业务收入9.22亿元，同比增长666.30%[78][85] - 公司Lexar品牌全球销售收入35.25亿元[78] - 公司三款自研主控芯片（WM6000、WM5000、WM3000）累计自主应用超3000万颗[80] - 公司推出多款高速eSSD产品，覆盖480GB至7.68TB容量范围，支持多种耐用性选项和多种规格[85] - 2024年公司设计并成功流片首批UFS自研主控芯片，搭载WM7400的UFS4.1产品顺序读写性能达4350MB/s及4200MB/s，随机读写性能达630K IOPS及750K IOPS[94] - 目前三款自研主控芯片累计出货量超3000万颗，2025年自研主控芯片出货规模将明显放量增长[94] - 公司自研SLC NAND Flash产品累计出货量超1亿颗[95] - 公司车规级UFS2.1产品2024年已量产，第二代车规级UFS3.1产品已送样验证[89] - 公司为超20家国内外知名汽车品牌客户提供存储解决方案，覆盖10余种车载应用[88] 各地区表现 - 2024年巴西控股子公司Zilia销售收入23.12亿元，同比增长120.15%[78][90] - 2024年境外收入124.25亿元，占比71.15%，同比增长59.16%[113] - 2024年境内收入50.39亿元，占比28.85%，同比增长117.31%[113] - 境外资产中，Longsys Electronics (HK) Co., Limited净资产25.98亿元，占公司净资产40.17%；Zilia净资产9.98亿元，占比15.43%[134] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略是专注半导体存储行业，以技术、制造、品牌为核心，向行业、高端、品牌、海外发展[163] - 公司将增加关键领域研发支出，专注存储器及主控芯片设计及高端存储产品开发[165] - 公司在NAND Flash存储产品方面加快开发高性能eSSD，升级车规级产品；在DRAM存储产品方面加快高端消费级及企业级DDR5产品量产[166] - 公司对苏州、中山及巴西主要工厂投资，扩大制造能力，提高产品质量和供应链弹性[167] - 公司通过巩固Lexar、提升FORESEE、深耕Zilia品牌，提高全球品牌知名度[168] - 公司将有选择性地寻求收购机会，聚焦关键领域优质项目，考量与公司战略契合度和财务可行性[169][170] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司计划

财务数据关键指标变化 - 2025财年净收入为2.69亿加元，较2024财年的2.97亿加元下降9%；净亏损为6.04亿加元，较2024财年的4.84亿加元增加25%；基本和摊薄后每股亏损为5.62加元，较2024财年的6.47加元减少13%[449] - 2025财年加权平均流通普通股总数为1.08亿股，2024财年为7478.75万股[449] - 2025财年加拿大成人用大麻净收入为7880万加元，较2024财年的9280万加元下降15%；加拿大医用大麻净收入为7700万加元，较2024财年的6640万加元增长16%[451] - 2025财年国际市场大麻收入为3970万加元，较2024财年的4130万加元下降4%；Storz & Bickel收入为7340万加元，较2024财年的7070万加元增长4%；This Works收入为0，较2024财年的2130万加元下降100%[451] - 2025财年商品销售成本为1.895亿加元，较2024财年的2.163亿加元下降12%；毛利润为7950万加元，占净收入的30%，较2024财年的8090万加元和27%有所提高[458] - 加拿大大麻业务2025财年净收入1.56亿加元，较2024财年的1.59亿加元下降2%，毛利率从16%提升至23% [459,461] - 国际市场大麻业务2025财年收入3973.4万加元，较2024财年的4131.2万加元下降4%，毛利率从40%降至38% [459,462] - Storz & Bickel业务2025财年收入7340.1万加元，较2024财年的7067万加元增长4%，毛利率从43%降至38% [459,463] - This Works业务2025财年收入为0，较2024财年的2125.6万加元下降100%，毛利率从50%降至0% [459,464] - 其他业务2025财年收入为0，较2024财年的474.3万加元下降100%，毛利率从 - 44%变为0% [459] - 2025财年总运营费用1.97亿加元，较2024财年的3.10亿加元下降36% [465] - 2025财年销售、一般和行政费用1.70亿加元，较2024财年的2.29亿加元下降26% [465,466] - 2025财年基于股份的薪酬为 - 420.5万加元，较2024财年的1418万加元下降130% [465,471] - 2025财年资产减值和重组成本3123.3万加元，较2024财年的6600万加元下降53% [465,472] - 2025财年其他收入（支出）净额为支出4.80亿加元，较2024财年的2.43亿加元增加98% [475,477] - 非现金费用从2024财年的1.248亿美元增加到2025财年的4.002亿美元，增加了2.754亿美元[478] - 2025财年所得税费用为710万美元，低于2024财年的1230万美元[479] - 2025财年递延所得税费用减少520万美元，主要因Canopy票据和CBI票据结算差异及递延税实现[480] - 2025财年总重组、资产减值及相关成本为3320万美元，低于2024财年的6500万美元[482][484] - 债务非现金公允价值变动费用从2024财年的3580万美元降至2025财年的0[486] - 收购相关或有对价及其他公允价值变动从2024财年的收入1230万美元变为2025财年的费用3550万美元[486] - 债务结算相关费用从2024财年的1210万美元变为2025财年的收入2230万美元[486] - 利息收入从2024财年的1620万美元降至2025财年的880万美元，减少740万美元[486] - 2025财年持续经营业务净亏损为6.041亿美元，高于2024财年的4.837亿美元[490] - 2025财年调整后EBITDA亏损为2350万美元，低于2024财年的5890万美元，亏损减少3540万美元[492] - 2024财年净收入为2.97146亿加元，较2023财年的3.33253亿加元下降11%[493][494][495] - 2024财年加拿大成人用大麻业务对企业净收入为9280.3万加元，较2023财年的9734.3万加元下降5%；业务对消费者净收入为0，较2023财年的3624.3万加元下降100%[494] - 2024财年加拿大医用大麻净收入为6636.2万加元，较2023财年的6185.9万加元增长7%[494][497] - 2024财年国际市场大麻收入为4131.2万加元，较2023财年的3894.9万加元增长6%[494][498] - 2024财年Storz & Bickel收入为7067万加元，较2023财年的6484.5万加元增长9%[494][500] - 2024财年This Works收入为2125.6万加元，较2023财年的2602.9万加元下降18%[494][501] - 2024财年商品销售成本为2.163亿加元，较2023财年的3.968亿加元下降45%；毛利润为8090万加元，占净收入的27%，而2023财年毛利润为 - 6350万加元，占净收入的 - 19%，毛利润率同比增加4600个基点[502] - 2024财年加拿大大麻业务毛利润为2564万加元，占净收入的16%，较2023财年的 - 9289.4万加元（占净收入 - 48%）有显著提升，毛利润率同比增加6400个基点[503][505] - 2024财年国际市场大麻业务毛利润为1668.2万加元，占净收入的40%，较2023财年的 - 332.2万加元（占净收入 - 9%）增长，毛利润率同比增加4900个基点[503][506] - 2024财年Storz & Bickel业务毛利润为3012.8万加元，占净收入的43%，较2023财年的2611.2万加元（占净收入40%）增长，毛利润率同比增加300个基点[503][507] - 2024财年总运营费用为3.096亿加元，较2023财年的25.67亿加元减少22.57亿加元，降幅88%[509] - 2024财年销售、一般和行政费用为2.294亿加元，2023财年为3.425亿加元，同比减少1.131亿加元，降幅33%[509][510] - 2024财年资产减值和重组损失为6600万加元，2023财年为22亿加元，同比减少21.33亿加元，降幅97%[509][515] - 2024财年其他收入（支出）净额为支出2.426亿加元，2023财年为收入4.556亿加元，同比变化2.13亿加元，支出减少47%[517][518] - 2024财年所得税费用为1230万加元，2023财年为所得税回收573万加元，同比变化1806万加元，降幅315%[517][521] - 2024财年一般和行政费用为9030万加元，2023财年为1.353亿加元，同比减少4505万加元，降幅33%[509][511] - 2024财年销售和营销费用为7610万加元，2023财年为1.373亿加元，同比减少6120万加元，降幅45%[509][512] - 2024财年收购相关成本为3480万加元，2023财年为3560万加元，同比减少81.7万加元，降幅2%[509][513] - 2024财年折旧和摊销费用为2830万加元，2023财年为3430万加元，同比减少603万加元，降幅18%[509][513] - 2024财年基于股份的薪酬为1420万加元，2023财年为2530万加元，同比减少1114万加元，降幅44%[509][514] - 2024财年递延所得税费用增加1360万美元，当期所得税费用增加440万美元[523][524] - 2024财年总重组、资产减值及相关成本为6500万美元，2023财年为23亿美元[525][529] - 2024财年减值费用总计7950万美元，2023财年为17亿美元[527][530] - 2024财年持续经营业务净亏损4.837亿美元，2023财年为31亿美元，同比减少[532] - 2024财年调整后EBITDA亏损5890万美元，2023财年为2.086亿美元，同比减少72%[533][535] 各条业务线表现 - Canopy USA持有Wana 100%的会员权益、Jetty约77%的股份、Acreage 100%的已发行和流通股份[450] - Canopy USA LPs持有6456.45万股TerrAscend普通股和2247.41万份认股权证，假设全部行权，将持有8703.86万股[450] 管理层讨论和指引 - 公司持续审查和寻求外部融资来源，包括从传统或非传统投资资本组织获得融资、出售普通股或其他股权或债务工具、获得与业务模式和资本需求更匹配的债务融资等[544] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司为世界领先的大麻公司，核心业务位于加拿大、欧洲和澳大利亚，在美国持有一家实体的重要非控股、无投票权股份[412][413] - 公司为加拿大医用和成人用大麻市场的领导者，提供广泛的品牌和产品组合，还推出了Canopy Medical医用大麻品牌[414] - 2024年4月18日，公司与Greenstar达成交换协议，后者将约8120万美元的CBI票据本金转换为9111549股可交换股份，剩余本金和应计利息被取消和豁免[421] - 2024年4月29日和6月28日，公司回购信贷安排下的未偿本金，总计减少1120万加元（820万美元）[422] - 2024年8月20日，公司与机构投资者达成交换和认购协议，投资者交付约270万美元的未偿高级债券，换取291351股普通股和3万美元现金[423] - 2024年9月27日，公司回购信贷安排下的未偿本金，减少110万加元（90万美元）[424] - 2024年10月16日和2025年3月31日，公司分别提前偿还信贷安排下1亿美元本金，折扣价均为9750万美元，后者使到期日延长至2027年9月18日[425][427] - 2024年6月6日和2025年2月28日，公司分别设立至多2.5亿美元和2亿美元的股权发售计划，2025财年分别出售71044862股和23169358股，总收益分别为3.471亿加元和3830万加元[429][430][431] - 2024年12月9日，Canopy USA完成对Acreage的收购，公司向其原股东发行5888291股普通股[432][433] - 公司为符合条件的低收入医用大麻患者提供20%的折扣，并帮助患者确认药物是否被私人健康保险覆盖[419] - 公司为完成Acreage收购，向特定股东发行1315553股普通股和1197658份普通股认购权证，每份权证可按3.66美元的行权价购买一股普通股，有效期至2029年6月6日[438] - 公司因Acreage收购获得价值5080万美元的无投票权股份，Canopy USA为Elevate贷款应收款提供担保[439] - 2024年提出的加拿大联邦所得税提案拟将公司和信托的资本利得纳入率从二分之一提高到三分之二，2025年3月21日该提案被取消[440][441] - 2025年3月31日，公司有现金及现金等价物1.138亿美元和短期投资1770万美元[541] - 2024年6月至2025年2月，公司通过ATM计划发行并出售普通股，获毛收入3.854亿美元[538] - 公司可通过货架注册声明和加拿大货架招股说明书出售总计达10亿美元的证券[539] - 截至目前，公司可通过2025年2月ATM计划出售最多1.721亿美元的额外普通股[540] - 2024年4月和5月，公司完成债务和股权融资，取消CBI票据未偿余额并发行新的可转换债券[541] - 2024年5月投资者认股权证持有人有权以每股16.18美元的行使价购买Canopy股票，有效期为成交日起五年；2024年5月可转换债券年利率为7.50%[542] - 2024年5月可转换债券可按每股14.38美元的转换价格转换为Canopy股票；若Canopy股票在多伦多证券交易所的平均收盘价连续10个交易日超过21.

财务数据关键指标相关问题 - 公司核数师对2023/2024财年综合财务报表发出不发表意见[2] 管理层应对措施 - 公司采取多种措施解决不发表意见问题，包括重启项目、获取支持等[3] - 董事会将继续推行措施解决问题，并适时发布进一步公告[10] 各项目业务线表现 - 秦皇岛项目与潜在投资者合作未达成最终协议，正与一位投资者探讨合作[4] - 2024/2025财年公司已预售银川项目二期82套[5] - 2023/2024财年收购三间物业管理公司，2024/2025财年贡献全年收入[7] - 2024/2025财年公司发掘超五个潜在投资目标，未订立具法律约束力协议[9] 融资与贷款情况 - 2024年3月31日集团获控股股东间接全资拥有公司20亿港元循环贷款融资，未动用[6] - 公司就融资方案与多个金融机构或投资者磋商，与华夏银行保持沟通[8] 成本控制 - 公司采取措施控制成本，维持员工人数并削减行政成本[10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度收入327,842千元，2024年同期为360,969千元；毛利77,010千元，2024年同期为44,482千元；毛利率23.5%，2024年同期为12.3%[6] - 2025年第一季度经营亏损121,035千元，2024年同期为159,193千元；净亏损98,786千元，2024年同期为130,671千元[6] - 2025年第一季度收入327,842千元，2024年为360,969千元[14] - 2025年第一季度毛利77,010千元，2024年为44,482千元[14] - 2025年第一季度公司总收入为327.8百万元，较2024年同期的361.0百万元减少9.2%[16] - 2025年第一季度产品销售收入为302.3百万元，较2024年同期的345.1百万元减少12.4%，激光雷达产品总销量从约120,400台减至约108,600台[16] - 2025年第一季度用于ADAS应用的激光雷达产品销售收入从305.9百万元减至228.9百万元，同比减少25.2%，销量从约116,200台减至约96,700台[16] - 2025年第一季度用于机器人及其他的产品销售收入从39.2百万元增至73.4百万元，同比增加87.0%，销量从约4,200台增至约11,900台[16] - 2025年第一季度销售解决方案收入为21.5百万元，较2024年同期的15.4百万元增加40.0%，交付项目数量从108个减至45个，但平均售价从约142,500元增至约478,800元[16] - 2025年第一季度销售成本为250.8百万元，较2024年同期的316.5百万元减少20.7%[17] - 2025年第一季度毛利从44.5百万元大幅增加73.1%至77.0百万元，整体毛利率从12.3%大幅提高至23.5%[18] - 2025年第一季度研发开支为144.9百万元，较2024年同期的148.6百万元减少2.5%，研发开支（不包括以股份为基础的薪酬）占收入的百分比从31.4%升至42.7%[21] - 2025年第一季度销售及营销开支为28.1百万元，较2024年同期的28.4百万元减少0.9%，销售及营销开支（不包括以股份为基础的薪酬）占收入的百分比从7.2%升至8.1%[22] - 2025年第一季度净亏损为98.8百万元，较2024年同期的净亏损130.7百万元减少24.4%[24] - 2025年第一季度经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为9070万元，2024年同期为8410万元[26] - 2025年第一季度经营现金流出净额为4.629亿元，2024年同期为2.198亿元[27] - 2025年第一季度收入为3.27842亿元，2024年同期为3.60969亿元[29] - 2025年第一季度毛利为7701万元，2024年同期为4448.2万元[29] - 2025年第一季度经营亏损为1.21035亿元，2024年同期为1.59193亿元[29] - 2025年第一季度亏损净额为9878.6万元，2024年同期为1.30671亿元[29] - 截至2025年3月31日止三个月，来自中国收入303,775千元，其他地区24,067千元，总计327,842千元；2024年同期来自中国收入344,434千元，其他地区16,535千元，总计360,969千元[43] - 截至2025年3月31日止三个月，产品收入302,290千元（ADAS产品228,887千元、机器人及其他产品73,403千元），解决方案收入21,545千元，服务及其他收入4,007千元；2024年同期产品收入345,105千元（ADAS产品305,859千元、机器人及其他产品39,246千元），解决方案收入15,386千元，服务及其他收入478千元[45] - 截至2025年3月31日止三个月所得税开支268千元（即期所得税），2024年同期为27千元（即期所得税）[47] - 截至2025年3月31日止三个月，公司拥有人应占亏损99,593千元，已发行普通股加权平均数449,474,195股，每股基本亏损0.22元；2024年同期拥有人应占亏损131,786千元，已发行普通股加权平均数425,477,732股，每股基本亏损0.31元[49] 各条业务线表现 - 2025年第一季度激光雷达产品、用于ADAS应用的激光雷达产品及用于机器人及其他的激光雷达产品销量分别约为108,600台、96,700台及11,900台，较2024年第一季度分别减少9.8%、16.8%以及增加183.3%[4] - 2025年1月发布全球首款千线超远距数字激光雷达EM4，具备1080线发射能力和最远600米探测距离，还推出两款新品激光雷达E1R与Airy及第二代灵巧手Papert 2.0[4] - 2025年2月举办第100万台激光雷达下线仪式，该雷达交付予人形机器人（上海）有限公司[5] - 2025年3月推出首款基于Active Camera平台的新型机器人视觉产品AC1及AI - Ready生态系统[5] - 2025年4月发布全新一代数字化激光雷达EMX，具备真192线、每秒288万点的高清点云输出等特性[5] - EM平台自发布累计获全球5家整车厂的17款车型定点，国际市场已拿下8个海外及中外合资品牌多款车型定点[8] - 全球割草机器人市场规模预计到2029年将达39亿美元，公司获2家全球头部割草机器人客户独家合作，2025 - 2028年将交付120万台车规级全固态激光雷达[10] - 公司年初推出两款面向机器人的全新固态数字激光雷达E1R和Airy[11] - 公司自主研发的Active Camera平台首款产品AC1，具有120°×60°超大FoV、70米探测距离和3厘米内测距精度[13] 各地区表现 - 截至2025年3月31日止三个月，来自中国收入303,775千元，其他地区24,067千元，总计327,842千元；2024年同期来自中国收入344,434千元，其他地区16,535千元，总计360,969千元[43] 管理层讨论和指引 - 公司年初发布AI + 机器人战略，采取“硬件开放 + 基础模型开源”策略打造开发者生态[12] - 公司与超20家具身机器人企业建立合作关系推动具身智能产业发展[13] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日资产总额4,899,432千元，2024年12月31日为4,139,138千元；负债总额1,008,192千元，2024年12月31日为1,065,959千元；权益总额3,891,240千元，2024年12月31日为3,073,179千元[6] - 2025年3月31日流动资产总额4,416,178千元，2024年12月31日为3,644,015千元[15] - 2025年3月31日权益总额3,891,240千元，2024年12月31日为3,073,179千元[15] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物、受限制现金及定期存款为32亿元，2024年12月31日为28亿元[27] - 截至2025年3月31日，总资产为48.99432亿元，2024年为41.39138亿元[31] - 截至2025年3月31日，总权益为38.9124亿元，2024年为30.73179亿元[32] - 截至2025年3月31日，总负债为10.08192亿元，2024年为10.65959亿元[32] - 公司股份自2024年1月5日起于香港联合交易所主板上市[35] - 中期财务资料涵盖截至2025年3月31日的相关报表，于2025年5月30日经董事会批准发布[35] - 2025年1月1日开始的财政期间，公司采纳国际会计准则第21号（修订本），对业绩及财务状况无重大影响[39] - 若干准则修订本已颁布但未生效，预计生效后对公司无重大影响，如国际财务报告准则第9号及7号（修订本）2026年1月1日生效、国际财务报告准则第18号2027年1月1日生效等[40][41] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应收款项分别为445,070千元和410,611千元，应收票据分别为162,329千元和72,512千元[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应收款项净额分别为427,580千元和389,677千元[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为3,194,598千元和2,835,984千元[53] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，集团初始期限为三个月内的银行存款加权平均实际年利率分别为4.00%和4.28%[54] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贸易应付款项分别为363,778千元和475,825千元[55] - 2025年4月1日，公司根据首次公开售后股份激励计划向集团合资格员工无偿授予总计1,312,523股股份的相关受限制股份单位[56] - 授出的受限制股份单位公允价值根据公司股份于授出日期的股价（每股38.00港元）厘定[56] - 首次公开售后股份激励计划可能发行的最高股份总数不得超过21,000,000股股份或董事会厘定的较少股份数目[58] - 截至公告日期，执行董事为邱纯鑫博士、刘乐天先生及邱纯潮先生；非执行董事为朱晓蕊博士；独立非执行董事为冯剑峰先生、刘民先生及吴育强先生[60] - 公告载有前瞻性陈述，受风险、不明朗因素及其他非公司所能控制的因素影响[60] - 截至2025年及2024年3月31日止三个月，每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[50] - 截至2025年3月31日止三个月，公司无支付或宣派股息（2024年同期无）[51] - 公司在不同细分领域累计客户数突破2800家，无人配送领域揽获超90%行业头部客户[12] - 截至2025年3月31日，公司取得30家汽车整车厂及一级供应商超100款车型量产定点订单，为12家客户的38款车型实现SOP[4]

SHOE CARNIVAL REPORTS FIRST QUARTER FISCAL 2025 RESULTS May 30, 2025 FOR IMMEDIATE RELEASE FORT MILL, SC. - Shoe Carnival, Inc. (Nasdaq: SCVL) (the "Company"), a leading retailer of footwear and accessories for the family, today reported results for the first quarter ended May 3, 2025 and reaffirmed its previously issued Fiscal 2025 outlook. First Quarter Fiscal 2025 Highlights "Our first quarter results reflect the continued success of our strategic transformation, with profits outperforming expectations b ...

财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月收入为21.167亿人民币，2024年2月29日止六个月为20.4217亿人民币；毛利分别为9.2401亿和8.9896亿人民币；期内溢利分别为3.0794亿和2.3971亿人民币[27] - 截至2025年2月28日经调整毛利为9.5026亿人民币，2024年2月29日为9.2313亿人民币；经调整净利分别为4.7942亿和4.2916亿人民币[27] - 截至2025年2月28日止六个月，公司收入为211670万元，较上年同期增加7453万元或3.65%[33] - 同期销售成本为119269万元，较上年同期增加4948万元或4.33%[34] - 毛利为92401万元，较上年同期增加2505万元或2.79%；经调整毛利为95026万元，较上年同期增加2713万元或2.94%[35] - 销售开支为15952万元，较上年同期增加1261万元或8.58%，占收入比从7.2%升至7.5%[36] - 行政开支为28767万元，较上年同期减少809万元或2.74%[37] - 融资成本为11251万元，较上年同期减少4151万元或26.95%[38] - 经调整净利润为47942万元，较上年同期增加5026万元或11.71%，经调整净利润率从21.01%增至22.65%；净利润为30794万元，较上年同期增加6823万元或28.46%[39] - 截至2025年2月28日，资本承担为34848万元，较2024年8月31日的70475万元减少[40] - 截至2025年2月28日，现金及银行结余总额为168105万元，较2024年8月31日的310075万元减少[41] - 截至2025年2月28日，贷款累计余额为212914万元，较2024年8月31日的323736万元减少；贷款利率为2.50% - 10.03%，较2024年8月31日的3.80% - 10.67%有所变化[42] - 公司净负债/股权比率从2024年8月31日的1.5%增至2025年2月28日的4.7%，报告期末计息银行及其他借款总额为21.2914亿元，现金及现金等价物为16.1638亿元，已抵押及受限制存款为0.6467亿元，权益总额为94.5169亿元[46] - 截至2025年2月28日，公司负债权益比率约为22.5%，2024年8月31日为35.4%[47] - 截至2025年2月28日止六个月收入为21.17亿元，2024年同期为20.42亿元[81] - 截至2025年2月28日止六个月毛利为9.24亿元，2024年同期为8.99亿元[81] - 截至2025年2月28日止六个月税前利润为3.69亿元，2024年同期为3.34亿元[81] - 2025年2月28日公司普通权益持有人应占每股基本盈利为0.037元，2024年同期为0.027元[81] - 2025年2月28日总非流动资产为18,106,867千元，较2024年8月31日的18,262,345千元下降0.85%[83] - 2025年2月28日总流动资产为2,610,458千元，较2024年8月31日的4,019,166千元下降35.05%[83] - 2025年2月28日总流动负债为8,237,072千元，较2024年8月31日的9,407,660千元下降12.44%[83] - 2025年2月28日净流动负债为5,626,614千元，较2024年8月31日的5,388,494千元增加4.42%[83] - 2025年2月28日总非流动负债为3,028,559千元，较2024年8月31日的3,719,361千元下降18.57%[84] - 2025年2月28日净资产为9,451,694千元，较2024年8月31日的9,154,490千元增加3.25%[84] - 截至2025年2月28日止六个月期间利润为307,498千元，非控股权益利润为440千元，合计307,938千元[87] - 截至2025年2月28日止六个月期间其他全面收益为 - 13,482千元，其中海外业务汇兑差额为 - 13,514千元，非控股权益为32千元[87] - 截至2025年2月28日止六个月全面收益总额为294,456千元，其中公司拥有人应占293,984千元，非控股权益472千元[87] - 2025年2月28日综合储备为9,447,706,000元，较2024年8月31日的9,150,974,000元增加3.24%[87] - 2025年2月28日止六个月税前利润为368,654千元，2024年2月29日为334,215千元[88] - 2025年经营活动产生的净现金流量为271,216千元，2024年为 - 52,091千元[88] - 2025年投资活动所用的净现金流量为 - 470,227千元，2024年为 - 381,771千元[90] - 2025年融资活动产生的净现金流量为 - 710,748千元，2024年为136,207千元[90] - 2025年现金及现金等价物减少净额为 - 909,759千元，2024年为 - 297,655千元[91] - 2025年期末现金及现金等价物为1,629,538千元，2024年为2,565,268千元[91] - 截至2025年2月28日止六个月，外界客户收入总计2116704千元，其中本地教育1854513千元，国际教育262191千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，分部收入总额为2147666千元，其中本地教育1854513千元，国际教育293153千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，分部业绩总计596503千元，其中本地教育578668千元，国际教育28924千元[100] - 截至2025年2月28日止六个月，税前列润为368654千元[100] - 截至2024年2月29日止六个月，外界客户收入总计2042168千元，其中本地教育1843674千元，国际教育198494千元[101] - 截至2024年2月29日止六个月，税前列润为334215千元[101] - 2025年2月28日集团总资产191.67亿元，较2024年8月31日的192.54亿元略有下降；总负债71.69亿元，较2024年8月31日的79.87亿元有所减少[102] - 截至2025年2月28日止六个月客户合约收入21.17亿元，较2024年同期的20.42亿元增长3.65%[103] - 2025年2月28日止六个月学费收入18.90亿元，寄宿费收入1.63亿元，书籍和日用品销售2949万元，其他收入3457万元[104] - 2025年2月28日止六个月其他收入及收益总额14.23亿元，较2024年同期的25.29亿元大幅减少[106] - 2025年2月28日止六个月融资成本11.25亿元，较2024年同期的15.40亿元有所降低；资本化借款成本之资本化率为6.99%，低于2024年的7.98%[107] - 2025年2月28日止六个月税前利润扣除已提供服务成本119.27亿元、管理费6923万元等[108] - 2025年2月28日止六个月所得税开支6.07亿元，较2024年同期的9.45亿元有所减少[109] - 2025年2月28日银行贷款及其他借款利息9.28亿元，较2024年同期的13.57亿元减少[107] - 2025年2月28日已提供服务成本119.27亿元，较2024年同期的114.32亿元有所增加[108] - 截至2025年2月28日止六个月，公司普通权益持有人应占利润为307,498千元，2024年同期为223,866千元[114] - 2025年2月28日应收贸易款项总计51,271千元，较2024年8月31日的83,683千元有所下降[120] - 2025年2月28日预付款项、按金及其他应收款项总计1,108,101千元，较2024年8月31日的1,244,340千元减少[121] - 向桂溪房地产贷款本金2025年2月28日为243,800千元，较2024年8月31日的319,680千元减少，减值拨备均为204,424千元[122] - 2025年2月28日现金及现金等价物为1,616,376千元，较2024年8月31日的2,549,299千元减少[126] - 2025年2月28日现金及银行结余为1,681,051千元，较2024年8月31日的3,100,754千元减少[126] - 2025年2月28日应付贸易款项总计19,861千元，较2024年8月31日的57,286千元减少[130] - 除特定减值拨备外，2025年2月28日与无法收回按金及其他应收款项有关的减值拨备为8,664千元，较2024年8月31日的11,624千元减少[127] - 其他应付款项及应计费用总计2025年2月28日为32.05316亿元，2024年8月31日为34.728亿元[131] - 计息银行及其他借款总计2025年2月28日为21.29143亿元，2024年8月31日为32.37361亿元[133] - 银行及其他借款中人民币计值2025年2月28日为18.6268亿元，2024年8月31日为29.65995亿元[134] - 银行贷款及其他借款的担保物账面价值2025年2月28日为4.15687亿元，2024年8月31日为3.84623亿元[134] - 各院校贷款金额总计2025年2月28日为11.80944亿元，2024年8月31日为13.99604亿元[137] - 2025年2月28日，集团计息银行及其他借款总计97.6255亿元，较2024年8月31日的158.3309亿元减少[139] - 2025年2月28日，可转换债券公平值为20.98107亿元，较2024年8月31日的19.76664亿元增加[141] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月从关联方购买货品及获取服务总计分别为2,765千和5,405千元[154] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月向关联方出租物业总计分别为2,273千和3,454千元[155] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月向关联方出售货品及提供服务总计分别为3,982千和30,884千元[157] - 2025年2月28日和2024年8月31日应收关联方款项总计分别为6,658千和4,817千元[159] - 2025年2月28日和2024年8月31日应付关联方款项总计分别为20,586千和67,175千元[160] - 2025年2月28日和2024年2月29日止六个月公司主要管理人员薪酬总计分别为2,217千和3,700千元[161] - 2025年2月28日金融资产账面总值为人民币31720.3万元，2024年8月31日为人民币24528万元；2025年2月28日金融负债账面总值为人民币348615.8万元，2024年8月31日为人民币396906.4万元[166] - 可转换债券2025年2月28日股價波動比率为77.62%（2024年8月31日为48.58%），贴现率为13.17%（2024年8月31日为12.39%）[169] - 可转换债券股價波動倍数上升/下跌5%，公平值增加/减少为零；贴现率倍数上升/下跌5%，公平值减少/增加人民币387.4万元/人民币388.8万元[169] - 2025年2月28日按公平值计入损益的金融资产采用重大

公司基本信息 - 公司注册地址于2024年8月27日由“北京市海淀区开拓路5号3层A305”变更为“北京市海淀区学院路甲5号1幢1厂房西区二层015”[14] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为奥精医疗，代码为688613[17] - 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，持续督导期间为2021年5月21日至2024年12月31日[18] - 公司负责人为Eric Gang Hu（胡刚），主管会计工作负责人为王玲，会计机构负责人（会计主管人员）为苗晓英[5] - 董事会秘书为仇志烨，证券事务代表为赵笛弟，联系电话和传真均为010 - 56330938，电子信箱为information@allgensmed.com[15] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为http://www.sse.com.cn/[16] - 公司年度报告备置地点为证券部[16] - 公司法定代表人为Eric Gang Hu（胡刚）[14] - 公司网址为www.allgensmed.cn，电子信箱为information@allgensmed.com[14] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入2.06亿元，较2023年减少9.03%[19][20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 1266.22万元，同比减少123.35%[19][21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 2837.11万元，同比下降210.11%[19][21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额同比减少137.93%[19][21] - 2024年基本每股收益 - 0.09元/股，较2023年减少121.95%[20] - 2024年研发投入占营业收入的比例为18.82%，较2023年减少1.27个百分点[20] - 2024年第四季度营业收入5772.18万元，为四个季度中最高[23] - 2024年非流动性资产处置损益63.74万元，2023年为 - 58.89万元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助223.94万元，2023年为1575.00万元[25] - 交易性金融资产为902179050.90元，较之前减少6604838.71元，较另一数据减少35784838.71元[29] - 2024年营业收入206,033,014.77元，较上年同期减少9.03%[88] - 2024年营业成本59,600,685.73元，较上年同期增加51.90%[89] - 2024年销售费用48,001,433.24元，较上年同期增长27.35%[89] - 2024年管理费用75,597,292.33元，较上年同期减少10.38%[89] - 2024年财务费用 -388,218.67元，较上年同期减少232.02%[89] - 2024年研发费用38,767,871.53元，较上年同期减少14.80%[89] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -19,603,287.90元，较上年同期减少137.93%[89] - 报告期内销售费用4800.14万元，同比增长27.35%；管理费用7559.73万元，同比减少10.38%；研发费用3876.79万元，同比减少14.8%；财务费用 -388,218.67元，同比减少271,290.95元[106] - 2024年经营活动现金流净额同比减少137.93%；投资活动现金流净额同比增加13,229.96万元；筹资活动现金流净额同比增加103.26%[107] - 货币资金期末值156,714,432.71元，占比10.18%，较上期减少2.81%；交易性金融资产期末值895,574,212.19元，占比58.19%，较上期减少0.73%[106] - 应收账款期末值67,159,276.75元，占比4.36%，较上期增加13.31%；其他应收款期末值10,088,663.78元，占比0.66%，较上期增加57.63%[106] - 存货期末值54,577,004.67元，占比3.55%，较上期增加66.88%；其他流动资产期末值4,035,165.94元，占比0.26%，较上期减少87.09%[106] - 应付账款期末值12,952,487.19元，占比0.84%，较上期增加24.70%；合同负债期末值5,106,825.69元，占比0.33%，较上期减少50.09%[106] - 应付职工薪酬期末值17,436,116.31元，占比1.13%，较上期增加53.81%；应交税费期末值6,147,233.23元，占比0.40%，较上期增加224.73%[106] - 境外资产13,324,699.93元，占总资产比例为0.87%[112] - 固定资产、投资性房地产、无形资产期末账面价值分别为108,660,962.01元、52,641,071.27元、19,416,950.80元，均用于抵押借款[114] - 骨科领域营业收入14477.18万元，营业成本3933.86万元，毛利率72.83%，营业收入比上年减少3.83%，营业成本比上年增加61.99%，毛利率比上年减少11.04%[120] - 口腔科领域营业收入4180.54万元，营业成本1594.96万元，毛利率61.85%，营业收入比上年增加93.60%，营业成本比上年增加200.11%，毛利率比上年减少13.54%[120] - 神经外科领域营业收入1385.36万元，营业成本120.17万元，毛利率91.33%，营业收入比上年减少70.07%，营业成本比上年减少78.08%，毛利率比上年增加3.17%[120] 各条业务线表现 - 2024年8月矿化胶原/聚酯人工骨修复材料完成注册申报并获国家药监局受理，11月子公司可吸收胶原蛋白止血海绵获得第三类医疗器械产品注册证[30] - 子公司潍坊奥精形成年产200万盒矿化胶原人工骨修复材料的标准化产能[31] - 2024年公司新开发医院900余家，因集采新增800余家，终端医院数量较2023年底增加90%[31] - 2024年公司组织和参与百余场行业活动，超10000人次参加或到访，进行核心医院科室会及沟通会600余次，服务医护人员近万人[31] - 2024年4月公司完成对德国HumanTech Dental公司的全资收购，进军口腔种植领域[32] - 2024年8月马来西亚医疗器械管理局授予公司BonGold™产品D类注册证[32] - 公司主营业务收入来源于矿化胶原人工骨修复材料产品的销售[38] - 公司主要采用经销模式销售产品，也有少量直销情况，产品主要在国内销售[39] - 公司生产采用以销定产模式，保持适量安全库存，每批次生产周期约45天[40] - 公司所属行业为专用设备制造业中的医疗仪器设备及器械制造[41] - 公司陆续推出“骼金”“齿贝”“颅瑞”等矿化胶原人工骨修复产品，均取得中国第三类医疗器械产品注册证[34] - “BonGold”产品是我国首个取得美国FDA 510(k)市场准入许可的国产人工骨修复产品，报告期内获马来西亚D类医疗器械产品注册证[34] - 公司仿生矿化胶原骨修复材料可完全降解吸收，降解速率与新骨再生速率一致，规格型号丰富，有良好骨传导性和引导骨再生能力，安全性优秀[45] - 公司经核准设立博士后科研工作站，被列入2024年北京市国际科技创新中心知识产权能力提升计划项目拟支持单位名单，牵头起草的标准被认定为中关村标准[47][48] - 公司矿化胶原人工骨修复材料产品覆盖国内除港澳台外全部省、市、自治区，临床使用医疗机构包含多家核心医院[47] - 公司形成覆盖骨科、神经外科、口腔科和整形外科的全产品线，具备研发、生产和销售全链条运营能力[50] - 2024年公司获得中国国家知识产权局发明专利授权6项，至报告期末共拥有发明专利授权76项[57] - 2024年2月公司胶原蛋白海绵项目接受北京市药监局注册体系核查复审并通过，11月获批国家药监局医疗器械产品注册证[56] - 2024年8月矿化胶原/聚酯人工骨修复材料项目提交首次注册申请，10月接受北京市药监局注册体系核查并整改通过[56] - 2024年8月马来西亚医疗器械管理局授予公司BonGold™产品D类注册证[56] - 2024年公司完成越南、印度尼西亚两国注册资料提交，2025年2、3月矿化胶原人工骨系列产品获批两国医疗器械产品注册证[56] - 2024年3月公司牵头起草的团体标准T/CAMMT 68—2024发布，填补我国细分领域空白[59] - 2024年3月公司高仿生可降解再生人工骨修复材料再次入选《北京市重点新材料首批次应用示范指导目录》[59] - 2024年12月经北京市人力资源社会保障局核准，公司设立园区类博士后工作站[59] - 报告期内发明专利申请数新增2个、获得数新增6个，累计申请数94个、获得数76个[60] - 本年度费用化研发投入38,767,871.53元，上年度为45,504,233.46元，同比下降14.80%[61] - 本年度研发投入合计38,767,871.53元，上年度为45,504,233.46元，同比下降14.80%[61] - 本年度研发投入总额占营业收入比例为18.82%，上年度为20.09%，减少1.27个百分点[61] - “矿化胶原/聚酯人工骨修复材料”项目预计总投资规模2,685.04万元，本期投入466.14万元，累计投入7,090.62万元[63] - 针对美国市场的脊柱用矿化胶原人工骨修复材料预计总投资规模1,866.11万元，本期投入309.42万元，累计投入1,340.95万元[63] - 胶原蛋白海绵项目预计总投资规模1,900.46万元，本期投入103.36万元，累计投入1,930.58万元，已取得注册证[63] - 新一代功能型仿生矿化胶原儿童骨缺损再生植入器械研究及临床转化项目预计总投资1,590.00万元，本期投入55.47万元，累计投入2,109.23万元，已完成结题和验收[64] - 新一代功能型仿生矿化胶原人工骨材料开发及临床转化项目预计总投资6,000.00万元，本期投入14.85万元，累计投入1,670.27万元，已完成项目结题和验收[64] - 神经管鞘项目预计总投资5,000.00万元，本期投入50.83万元，累计投入184.18万元，已完成发明专利布局并取得授权[64] - 人工皮肤项目预计总投资3,450.00万元，本期投入155.34万元，累计投入397.30万元，已完成发明专利布局并取得授权[64] - 人工骨膜等多个研发项目计划2025年开展注册检验，涉及金额如人工骨膜1605.75万元等[65] - 针对欧盟市场的矿化胶原人工骨修复材料项目停止，出海策略主要面向新兴国家市场[65] - 人工硬脑（脊）膜项目因产品临床价格和竞品数量变化停止，已于2024年6月1日公告披露[66] - 公司矿化胶原仿生骨系列产品已取得3项中国第三类医疗器械产品注册证、1项美国FDA 510(k)市场准入许可和马来西亚医疗器械产品注册证[70] - 公司止血用胶原蛋白海绵于2024年11月获批中国第三类医疗器械产品注册证，将进行产业化生产准备工作[71] - 2011年公司率先在国际上研制出矿化胶原仿生骨材料并实现产业化，推出“骼金”等产品[69][70] - 公司依托持续技术创新，建立起国内领先、符合国际标准的研发技术及产业化平台，布局多个生物材料领域[69] - 公司承担的“十四五”国家重点研发计划项目启动实施，“十三五”国家重点研发计划项目和山东省重大科技创新工程项目通过结题验收[72] - 报告期内公司新开发医院900余家，扩大销售网络[72] - 公司矿化胶原人工骨修复产品注册证有效期为5年，有效期届满需重新审查发证[75] - 公司主营人工骨修复材料，属再生医学材料学科，受益于行业发展和政策支持[116] - 2023年11月，“骨类重建物”被纳入带量采购范围，施行后基本覆盖骨科医疗器械主要核心产品[117] - 2024年，矿化胶原/聚酯人工骨修复材料项目提交注册申请获国家药监局受理，胶原蛋白海绵项目获批第三类医疗器械注册证[121] - 公司被列入2024年北京市国际科技创新中心知识产权能力提升计划项目拟支持单位名单[121] - “十四五”国家重点研发计划项目“个性化具有引导骨再生功能的颅骨仿生复合修复材料研发”于报告期内启动实施[122] - 矿化胶原/聚酯人工骨修复材料注册分类为第三类医疗器械，处于注册受理阶段[123] - 胶原蛋白海绵中的止血用胶原蛋白海绵注册分类为第三类医疗器械，处于注册获批阶段[123] - 报告期内，止血用胶原蛋白海绵三类医疗器械注册申请获批，矿化胶原/聚酯人工骨修复材料第三类医疗器械注册申请获受理[125] - 矿化胶原/聚酯人工骨修复材料研发投入466.14万元，占比2.26%，较上年同期变动-82.99%[126] - 针对美国市场的脊柱用矿化胶原人工骨修复材料研发投入309.42万元，占比1.50%，较上年同期变动246.69%[126] - 个性化具有引导骨再生功能的颅骨仿生复合材料研发投入614.20万元，占比2.98%[127] -

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入为138,544千元人民币，较2024年的109,224千元人民币增长约26.84%[4] - 2025年第一季度毛利为72,786千元人民币，较2024年的57,547千元人民币增长约26.48%[4] - 2025年第一季度除税前溢利为62,773千元人民币，较2024年的51,429千元人民币增长约22.06%[4] - 2025年第一季度期内溢利为42,071千元人民币，较2024年的36,299千元人民币增长约15.90%[4] - 2025年母公司普通股权持有人应占每股盈利为人民币1.48分，2024年为人民币1.31分，增长约12.98%[6] - 2025年Q1除税前溢利62,733千元，2024年Q1为51,429千元[9] - 报告期内黄金总产量约229.68千克（或约7,384.34盎司），较可比期间增加约4.2%[36] - 报告期内收入约为人民币138,544,000元，较可比期间增加约26.8%，主要因平均售价上涨约32.7%，部分被销量下降4.4%抵销[37][40] - 报告期内净溢利约为人民币42,071,000元，较可比期间增加约15.9%[38] - 报告期内每股基本及摊薄盈利约为人民币1.48分，较可比期间上升约13.0%[39] - 报告期内毛利约为人民币72,786,000元，增加约26.5%；毛利率约为52.5%，较可比期间轻微下降约0.2%[42] - 报告期内其他收入及收益约为人民币3,543,000元，较可比期间减少约29.4%[43] - 烟台牟金在2025年3月1日至3月31日贡献收入约人民币734.1万元，录得除税前亏损约人民币39.2万元[58] - 若收购于2025年1月1日落实，公司截至2025年3月31日止三个月的备考综合收入及除税前溢利分别约为人民币14982.6万元及人民币5911.9万元[58] 成本和费用（同比环比） - 报告期内销售成本约为人民币65,758,000元，较可比期间增加约27.2%[41] - 报告期内行政开支约为人民币12,346,000元，较可比期间增加约25.4%[44] 其他财务数据 - 2025年3月31日非流动资产总额为1,020,622千元人民币，较2024年12月31日的567,571千元人民币增长约79.82%[7] - 2025年3月31日流动资产总额为777,535千元人民币，较2024年12月31日的687,391千元人民币增长约13.11%[7] - 2025年3月31日流动负债总额为416,069千元人民币，较2024年12月31日的139,376千元人民币增长约198.52%[7] - 2025年3月31日非流动负债总额为264,814千元人民币，较2024年12月31日的62,127千元人民币增长约326.25%[8] - 2025年3月31日净资产为1,117,274千元人民币，较2024年12月31日的1,053,459千元人民币增长约6.06%[8] - 2025年Q1经营活动所得现金流量净额66,530千元，2024年Q1为41,632千元[9] - 2025年Q1投资活动所用现金流量净额 -14,052千元，2024年Q1为 -18,169千元[9] - 2025年Q1融资活动所用现金流量净额 -3,455千元，2024年Q1为 -1,332千元[11] - 2025年Q1现金及现金等价物增加净额49,023千元，2024年Q1为22,131千元[11] - 2025年Q1期初现金及现金等价物639,599千元，2024年Q1为586,840千元[11] - 2025年Q1期末现金及现金等价物689,364千元，2024年Q1为609,066千元[11] - 2025年3月31日，公司营运资金净额为人民币361,466,000元[48][49] - 2025年3月31日，公司未偿还银行借款为人民币69,160,000元，2024年12月31日无结余[51] - 2025年3月31日贸易应收款项结余为零，公司认为信贷风险已大幅减小[64] - 2025年3月31日，除抵押存款人民币3297.4万元作为环境修复保证金外，公司并无抵押任何资产[67] - 2025年3月31日，公司就合约成本而未于财务报表计提拨备的资本承担总额为人民币14130.1万元，2024年3月31日为零[68] - 2025年3月31日，公司并无重大或然负债[69] 业务线表现 - 公司直接拥有的全资附属公司注册股本均为50,000美元，间接拥有的附属公司烟台中嘉注册股本为人民币228,705,500元，烟台牟金为人民币79,500,000元[13] - 公司间接拥有烟台中嘉75%权益，烟台牟金52%权益[13] - 2025年2月28日公司完成收购烟台牟金52%股权，总代价为人民币8190万元，包括股份购买人民币2940万元及增资人民币5250万元[53][54] - 收购时烟台牟金可识别资产公平值为人民币52386.3万元，负债公平值为人民币48011万元，已收购净资产公平值为人民币4375.3万元[55] - 收购产生的商誉达人民币5914.8万元，包含收购烟台牟金预期价值的公平值[57] - 收购烟台牟金现金代价为人民币8190万元，已收购现金及银行结余为人民币7519.2万元，计入投资活动所得现金流量的现金及现金等价物流出净额为人民币670.8万元[60] - 收购交易成本计入经营活动所得现金流量为人民币581万元，净现金流出总额为人民币1251.8万元[60] - 公司已委任独立估值专家编制烟台牟金的备考收购价格分摊（PPA），以确定相关资产及负债公平值[56] - 矿产及复垦拨备公平值使用贴现现金流量模型估计，存货公平值基于未来估计现金流量并调整成本和利润率[56] 财务报表编制及准则应用 - 财务报表按国际财务报告准则及香港公司条例披露规定编制，采用历史成本惯例，以人民币呈列[15] - 综合财务报表涵盖公司及其附属公司截至2025年3月31日止三个月的财务报表[16] - 附属公司财务报表按与公司相同报告期间、一致会计政策编制，业绩自获得控制权日起综合入账至控制权终止日[17] - 集团内公司间资产、负债等相关现金流在综合入账时全额抵销[17] - 业务合并以收购法入账，转让代价按收购日期公平值计量[20] - 公司可选择以公平值或以应占被收购方可识别资产净值的比例计量被收购方的非控股权益[20] - 收购相关成本于产生时列为开支[20] - 商誉初步按成本计量，即已转让代价等总额超出所收购可识别资产及所承担负债的差额[22] - 若代价等总和低于所收购资产净值公平值，重新评估后的差额在损益确认为议价购买收益[22] - 商誉每年12月31日进行年度减值测试，或在有迹象显示可能减值时更频繁测试[23] - 业务合并中购入的商誉自收购日期起分配至预期受益的现金产生单位或单位组别[23] - 集团于本年度财务报表首次采纳国际财务报告准则第16号等多项修订本，对财务状况或表现无影响[26] - 集团重新评估2024年12月31日及2025年3月31日的负债条款及条件，流动或非流动负债分类不变[26] - 集团无供应商融资安排，国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号修订本对财务报表无影响[26] - 集团无附带可变租赁付款的售后回租交易，国际财务报告准则第16号修订本对财务状况或表现无影响[27] - 集团未采纳已颁布但尚未生效的国际财务报告准则第18号等多项准则，拟于生效时应用[28] - 国际财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团正分析评估其影响[29] - 国际财务报告准则第19号等部分准则将于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[30] - 部分准则于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[30] - 部分准则尚未厘定强制生效日期，但可予采纳[30] - 公司作为上市公司无资格选择应用国际财务报告准则第19号，若干附属公司正考虑应用[31] - 国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号修订本应追溯应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[32] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号修订本应追溯应用，现可供采用[33] - 国际会计准则第21号修订本允许提前适用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[34] - 国际财务报告准则第7号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际财务报告准则第9号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际财务报告准则第10号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成重大影响[35] - 国际会计准则第7号修订本允许提前应用，预期不会对集团财务报表造成影响[35] 风险与应对 - 集团面临利率、信贷、外币及流动资金等财务风险，采取保守风险管理策略，未使用衍生工具对冲[61] - 公司收入及溢利受黄金及其他商品价格波动影响，产品按市价出售，价格波动超出控制范围[62] - 公司面临与计息银行借款有关的市场利率变动风险，报告期内未使用衍生金融工具对冲，以固定利率获得全部银行借款[63] - 公司交易主要以人民币计值，汇率波动或影响国内外黄金价格，进而影响经营业绩，目前无意对冲外汇波动风险[65] - 中国对黄金开采及精炼行业的政策构成公司运营的外部监管环境，政策变化可能影响公司生产经营[66] - 公司仅与获认可及有信誉的客户交易，全部有意按信贷条款交易的客户须进行信用验证程序[64] - 公司定期审阅各单笔贸易应收款项的可回收金额，管理层有监测程序确保就收回逾期应收款项采取后续行动[64]

其他没有覆盖的重要内容 - 雅高控股发布截至2024年12月31日止年度年报的补充公告[2] 其他财务数据 - 2024年1月19日及2024年12月31日，根据2024年购股权计划及2024年股份奖励计划的计划授权限额可供授出的购股权及奖励数目均为92,587,462股[3] - 2024年年报日期，根据2024年购股权计划及2024年股份奖励计划可供发行的股份总数为92,587,462股，占公司已发行股份（不包括库存股份）约7.81%[3]