财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 第四季度微软云收入为593亿美元，同比增长27%[2] - 第四季度GAAP净收入为358亿美元，同比增长31%；非GAAP净收入为353亿美元，同比增长22%[4][5] - 第四季度GAAP稀释后每股收益为4.81美元，同比增长32%；非GAAP稀释后每股收益为4.74美元，同比增长23%[4][5] - 2026财年全年收入为3318亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长16%）；全年GAAP净收入为1337亿美元，同比增长31%[13][21] - 2026财年全年GAAP稀释后每股收益为17.95美元，同比增长32%[9][13] - 第四财季总营收为900.07亿美元，同比增长17.8%[30] - 第四财季净利润为357.66亿美元，同比增长31.3%[30] - 第四财季运营收入为406.03亿美元，同比增长18.3%[30] - 财年总营收为3318.39亿美元，同比增长17.8%[30] - 财年净利润为1337.49亿美元，同比增长31.4%[30] - 公司2026财年第四季度总营收为900.07亿美元，同比增长17.8%[38] - 公司2026财年全年总营收为3318.39亿美元，同比增长17.8%[38] - 公司2026财年全年运营利润为1552.37亿美元，同比增长20.8%[38] - 公司2026财年第四季度总运营利润为406.03亿美元，同比增长18.3%[38] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 第四财季总营收成本为295.25亿美元，同比增长22.9%[38] 各条业务线表现 - 第四季度Azure及其他云服务收入同比增长43%[7] - 第四季度智能云部门收入为393亿美元，同比增长32%（按固定汇率计算增长31%）[7] - 第四季度生产力和业务流程部门收入为378亿美元，同比增长14%[5] - 第四财季服务和其它业务营收为727.73亿美元，同比增长22.7%[30] - 智能云部门第四季度营收为393.06亿美元，同比增长31.6%，是增长最快的部门[38] - 生产力和业务流程部门第四季度运营利润为219.00亿美元，运营利润率为57.9%[38] - 智能云部门第四季度运营利润为159.55亿美元，运营利润率为40.6%[38] - 更多个人计算部门第四季度营收为128.54亿美元，同比下降4.4%[38] - 2026财年全年，智能云部门营收达1377.91亿美元，同比增长29.7%[38] 其他财务数据 - 商业剩余履约义务同比增长84%，达到6780亿美元[5] - 财年运营现金流为1829.35亿美元，同比增长34.3%[36] - 财年资本支出为1159.48亿美元，同比增长79.6%[36] - 财年未实现营收增加93.61亿美元[36] - 截至2026年6月30日，现金及短期投资总额为768.43亿美元，较上年同期下降18.7%[34] 股东回报 - 第四季度向股东返还102亿美元，形式为股息和股票回购[7]

EXHIBIT 99.1 Beta Bionics Announces Second Quarter 2026 Financial Results and Updates Full Year 2026 Guidance IRVINE, Calif., July 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Beta Bionics, Inc. (Nasdaq: BBNX), a pioneering leader in the development of advanced diabetes management solutions, today reported its financial results for the quarter ended June 30, 2026 and updated its full year guidance for the year ending December 31, 2026. Second Quarter 2026 Financial Highlights & Key Metrics See "Non-GAAP Financial Measures" ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-42125 Waystar Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 84-2 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2026 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number 001-41704 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 92-2796441 | | --- | --- | | | (I.R.S. Employer | | ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度净销售额为23.258亿美元，同比增长4.7%[14] - 第二季度可比门店销售额下降1.0%[6] - 第二季度摊薄后每股收益为1.37美元，与去年同期1.35美元相比基本持平[6][14] - 截至2026年6月28日的十三周，公司净利润为1.29195亿美元，较上年同期的1.33703亿美元下降3.4%[24] - 截至2026年6月28日的二十六周，公司净利润为2.92919亿美元，较上年同期的3.13729亿美元下降6.6%[24] - 截至2026年6月28日的十三周，公司EBIT为1.74174亿美元，较上年同期的1.79356亿美元下降2.9%[24] - 截至2026年6月28日的二十六周，公司EBIT为3.89481亿美元，较上年同期的4.05688亿美元下降4.0%[24] - 截至2026年6月28日的十三周，公司EBITDA为2.19849亿美元，较上年同期的2.178亿美元增长1.0%[24] - 截至2026年6月28日的二十六周，公司EBITDA为4.79432亿美元，较上年同期的4.80952亿美元下降0.3%[24] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 截至2026年6月28日的十三周，所得税准备金为4491.1万美元，较上年同期的4608.4万美元下降2.5%[24] - 截至2026年6月28日的二十六周，所得税准备金为9662.3万美元，较上年同期的9331.4万美元增长3.5%[24] - 截至2026年6月28日的十三周，折旧、摊销和增值费用为4567.5万美元，较上年同期的3844.4万美元增长18.8%[24] - 截至2026年6月28日的二十六周，折旧、摊销和增值费用为8995.1万美元，较上年同期的7526.4万美元增长19.5%[24] 业务线表现：门店网络与扩张 - 第二季度新开7家门店，截至2026年6月28日，公司在25个州共运营490家门店[6] - 2026财年全年展望：净新增42家门店，资本支出（扣除房东补偿后）约3.1亿美元[12] 管理层讨论和指引：全年展望 - 2026财年（52周基准）全年展望：净销售额增长5.5%至6.5%，可比门店销售额在-0.5%至0.5%之间，摊薄后每股收益在1.20至1.24美元之间[6] - 2026财年（53周）额外一周预计带来约2亿美元销售额、2800万美元息税前利润及0.21美元摊薄后每股收益的影响[5] - 2026财年全年展望：EBIT在6.75亿至6.85亿美元之间，摊薄后每股收益在5.32至5.40美元之间，净新增42家门店，资本支出（扣除房东补偿后）约3.1亿美元[12] 其他重要内容：现金流与资本活动 - 第二季度末现金及现金等价物为2.239亿美元，6亿美元循环信贷额度未使用[6] - 第二季度以7000万美元回购了90万股普通股（不含消费税）[6] - 截至2026年6月28日的二十六周，经营活动产生的现金流为3.69亿美元，资本支出（扣除房东补偿后）为1.86亿美元[6]

财务数据关键指标变化：收入 - 第二季度营收为608.01亿美元，同比增长28%[2][5] - 2026年第二季度总营收60.801亿美元，同比增长28%；上半年总营收117.111亿美元，同比增长30%[32][34] - 剔除汇率影响后，2026年第二季度总营收同比增长27%[34] 财务数据关键指标变化：利润 - 第二季度运营收入为187.75亿美元，同比下降8%；运营利润率为31%[2] - 第二季度净收入为158.48亿美元，同比下降14%；稀释后每股收益为6.18美元，同比下降13%[2] - 2026年第二季度净利润为15.848亿美元，同比下降14%；上半年净利润为42.621亿美元[28] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度成本和费用为420.26亿美元，同比增长55%，其中包含24亿美元法律相关费用及11.8亿美元裁员遣散费[2][5] - 2026年第二季度股份支付费用为7.658亿美元，同比增长58%[28] 各条业务线表现 - 2026年第二季度广告营收59.363亿美元，同比增长27%；上半年广告营收114.387亿美元，同比增长30%[32][34] - 应用家族（FoA）2026年第二季度营收60.370亿美元，运营利润23.394亿美元；现实实验室（RL）营收4.31亿美元，运营亏损46.19亿美元[32] - 剔除汇率影响后，2026年第二季度广告营收同比增长26%[34] 运营与用户指标表现 - 2026年6月平均每日活跃用户为36亿，同比增长3%[5] - 广告展示量同比增长14%，单条广告平均价格同比增长12%[5] 现金流与资本支出 - 资本支出（含财务租赁本金支付）为310.8亿美元；2026年全年资本支出预期上调至1300-1450亿美元[5][7] - 2026年第二季度运营活动净现金流入31.862亿美元，同比增长25%；上半年净现金流入64.088亿美元[28][34] - 2026年第二季度自由现金流为7.84亿美元，较去年同期的8.549亿美元下降；上半年自由现金流为13.170亿美元[34] - 2026年第二季度资本支出（物业和设备购置）为30.116亿美元，同比增长82%；上半年资本支出为49.113亿美元[28][34] 管理层讨论和指引 - 第三季度营收指引为610-640亿美元；预计外汇将带来约1%的同比增长逆风[6] - 2026年全年费用指引调整为1650-1690亿美元，部分原因是计入了第二季度的24亿美元法律相关费用[6] 其他财务数据 - 截至2026年6月30日，现金、现金等价物及有价证券为902.6亿美元；长期债务为836.6亿美元[5] - 2026年第二季度末现金及等价物等总额为29.271亿美元，较期初减少1.831亿美元[28]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第二季度净收入为450万美元，摊薄后每股收益0.06美元，而2025年同期净亏损为4.841亿美元[211] - 2026年上半年净亏损为10万美元，摊薄后每股收益为0.00美元，较2025年同期的5.094亿美元净亏损大幅改善[211] - 2026年第二季度总收入为4.188亿美元，同比增长320万美元，增幅为低个位数[215][216] - 截至2026年6月30日的六个月，总收入为8.107亿美元，较上年同期的7.983亿美元增长1240万美元，实现低个位数增长[234] - 截至2026年6月30日的三个月，税前利润为474.4万美元，而去年同期为税前亏损5.30952亿美元；有效税率从去年同期的8.8%降至5.5%[229] - 截至2026年6月30日的六个月，有效税率高达105.7%，主要受基于股权的薪酬不足产生的税务费用影响，而去年同期有效税率为9.2%[246] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第二季度综合毛利率为52.5%，高于2025年同期的50.4%[215] - 截至2026年6月30日的三个月，毛利润为2.197亿美元，较上年同期的2.093亿美元增长1040万美元；毛利率为52.5%，较上年同期的50.4%提升2.1个百分点[219] - 截至2026年6月30日的六个月，毛利润为4.367亿美元，较上年同期的4.038亿美元增长3300万美元；毛利率为53.9%，较上年同期的50.6%提升3.3个百分点[237] - 2026年第二季度特殊费用总额为2225万美元，低于2025年同期的3522万美元[212] - 截至2026年6月30日的三个月，总运营费用为2.005亿美元，较上年同期的7.22亿美元大幅下降5.215亿美元（或72.2%），主要受上一年度商誉减值影响[221] - 截至2026年6月30日的六个月，总运营费用为4.06亿美元，较上年同期的9.319亿美元下降5.26亿美元（或56.4%），主要受上年商誉减值影响[238] 各条业务线表现 - 公司总营收中，Specialty Surgery（原Codman Specialty Surgical）业务部门贡献约70%，Tissue Reconstruction（原Tissue Technologies）部门贡献约30%[178] - 专业外科业务板块2026年第二季度收入为3.093亿美元，同比增长530万美元（2%）[215][217] - 组织重建业务板块2026年第二季度收入为1.095亿美元，同比下降220万美元（2%）[215][218] 各地区表现 - 按地区划分，截至2026年6月30日的六个月，美国市场收入为5.96479亿美元，欧洲市场为8253.5万美元，亚太市场为9390.8万美元，其他地区为3775.7万美元[247] 管理层讨论和指引 - 公司预计SurgiMend的PMA（上市前批准）将在2027年获得，DuraSorb的PMA预计在2027年晚些时候获得[200] - 2025年第四季度启动的重组计划预计总成本约为1230万美元，截至2026年6月30日已产生850万美元[209] 产品与监管进展 - CerebroFlo® 外部脑室引流导管在体外试验中，与市场领先的EVD导管相比，其表面血栓积聚平均减少99%[194] - 公司计划在AERA儿童注册表中纳入最多300名儿科患者，以评估AERA咽鼓管球囊扩张系统的真实世界使用情况[196] - 公司于2025年9月在美国推出了Mayfield® Ghost Base Unit Post，并计划在2026年上半年将其引入欧洲、亚洲、澳大利亚和新西兰市场[197] - 公司于2025年为Aurora® Surgiscope系统的15mm x 60mm和15mm x 80mm版本获得了FDA的510(k)许可[195] - 公司于2025年11月获得了CUSA Clarity系统用于心脏手术的510(k)许可，用于清除不需要的组织[198] - 公司于2024年12月19日收到FDA警告信，涉及三个制造设施的质量体系问题，但未限制产品生产、运输或寻求510(k)许可的能力[204] 现金流与财务状况 - 截至2026年6月30日的六个月，经营活动产生的净现金为3260.5万美元，而去年同期为净流出233.8万美元[251] - 截至2026年6月30日的六个月，经营活动产生的现金流量较2025年同期增加3490万美元[252] - 同期，资产和负债变动（扣除业务收购）使现金流量减少5680万美元，主要由于应计费用和其他流动负债减少[253] - 2026年上半年投资活动现金使用包括3100万美元购买短期投资及2720万美元资本支出[255] - 2026年上半年融资活动现金使用包括6050万美元偿还高级信贷和证券化融资，以及680万美元支付SIA或有对价[257] - 同期融资活动现金来源包括7590万美元长期债务借款及80万美元员工购股收益[258] - 截至2026年6月30日，公司营运资本为8.606亿美元，较2025年12月31日的7.036亿美元有所增加，主要受证券化设施借款重新分类影响[248] 债务、税务与风险管理 - 截至2026年6月30日，公司的合并总杠杆率为4.10，低于5.00的契约要求[268] - 假设利率变动100个基点，公司现金及现金等价物的年利息收入将受影响约210万美元[283] - 假设利率变动100个基点，公司短期投资的年利息收入将受影响约60万美元[284] - 公司使用利率互换衍生工具管理以美元SOFR为指标的借款所产生的利率风险，这些互换被指定为截至2026年6月30日的现金流对冲[285] - 公司利率互换合约的名义总金额为9亿美元[285] - 基于截至2026年6月30日的未偿还借款，利率每变动100个基点，将使未对冲债务部分的年度利息支出受到影响，金额为970万美元[285] 其他重要事项 - 截至2026年6月30日，公司已提交1760万美元的IEEPA关税退款申请[262] - 2026年第一季度，公司确认了1900万美元的应收退款，其中340万美元已于2025年计入销售成本[263]

收入和利润（同比环比） - 2026年第二季度营收为2.582亿美元，环比增长14.2%（上季度为2.261亿美元），同比增长31.9%（去年同期为1.958亿美元）[1] - 2026年第二季度运营收入为5780万美元，环比大幅增长（上季度为1660万美元），同比增长（去年同期为1230万美元）[15] - 2026年上半年营收为4.844亿美元，同比增长（去年同期为3.672亿美元）[15] - 2026年上半年净利润为7659万美元（每股摊薄收益0.96美元），同比大幅增长（去年同期为1549万美元，每股0.20美元）[15] - 过去四个季度，公司营收增长超过30%，非GAAP毛利率扩大1500个基点，每股收益增长两倍[2] - 2026年上半年非GAAP净收入为1.095亿美元，较去年同期的3920万美元增长179%[19] 成本和费用（同比环比） - 2026年第二季度重组费用对毛利率影响为1.7%，第一季度影响高达9.5%[17] - 2026年第二季度股票薪酬费用对运营费用影响为693万美元[17] 毛利率表现 - 按GAAP准则，2026年第二季度净利润为5620万美元（每股摊薄收益0.71美元），毛利率为50.7%[2] - 按非GAAP准则，2026年第二季度净利润为6500万美元（每股摊薄收益0.82美元），毛利率为53.3%[3] - 2026年第二季度非GAAP毛利率为53.3%，较第一季度的49.0%和去年同期38.5%显著提升[17] 现金流表现 - 2026年第二季度GAAP运营现金流为6180万美元，自由现金流为5260万美元[4] - 2026年上半年自由现金流为8328万美元，去年同期为负4083万美元[19] - 2026年上半年运营活动产生的净现金为1.068亿美元，去年同期为4243万美元[19] 每股收益表现 - 2026年第二季度非GAAP摊薄后每股收益为0.82美元，第一季度为0.56美元，去年同期为0.27美元[19] 运营收入与支出 - 2026年第二季度GAAP运营收入为5780万美元，环比第一季度的1660万美元增长247%[17] 资本支出 - 2026年上半年资本性支出为2479万美元，较去年同期的8484万美元大幅减少[19] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026年第三季度营收为2.7亿美元（±1000万美元），GAAP毛利率为52.0%（±1.5%），非GAAP毛利率为54.0%（±1.5%）[7] - 公司预计2026年第三季度GAAP每股摊薄净收益为0.75美元（±0.09美元），非GAAP每股摊薄净收益为0.86美元（±0.09美元）[7] 其他财务数据 - 截至2026年6月27日，现金及现金等价物为1.131亿美元，较期初1.070亿美元有所增加[21] - 总资产从2025年12月27日的122.436亿美元增长至2026年6月27日的134.248亿美元，增幅为9.6%[23] - 现金及现金等价物从2025年12月27日的10.333亿美元增长至2026年6月27日的10.976亿美元，增幅为6.2%[23] - 有价证券从2025年12月27日的17.184亿美元增长至2026年6月27日的23.588亿美元，增幅为37.3%[23] - 应收账款净额从2025年12月27日的12.542亿美元增长至2026年6月27日的15.578亿美元，增幅为24.2%[23] - 库存净额从2025年12月27日的11.088亿美元增长至2026年6月27日的12.141亿美元，增幅为9.5%[23] - 总流动负债从2025年12月27日的12.386亿美元增长至2026年6月27日的16.417亿美元，增幅为32.5%[23] - 应付账款从2025年12月27日的4.744亿美元增长至2026年6月27日的7.743亿美元，增幅为63.2%[23] - 累计收益从2025年12月27日的17.531亿美元增长至2026年6月27日的25.190亿美元，增幅为43.7%[23] 财务指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标（如非GAAP净利润、自由现金流）进行内部规划、预测和运营绩效评估[24] - 非GAAP指标通过调整GAAP数据以剔除特定项目影响，旨在提高期间可比性，但存在局限性且不能替代GAAP指标[24]

收入和利润（同比环比） - 截至2026年6月30日的三个月和六个月，总收入同比分别增加860万美元和1980万美元，增长率分别为3.0%和3.6%[112][133] - 截至2026年6月30日的三个月和六个月，营业利润同比分别增加470万美元和3640万美元[114] - 2026年第二季度GAAP收入为2.906亿美元，同比增长3.0%；2026年上半年GAAP收入为5.717亿美元，同比增长3.6%[172][178] - 2026年第二季度GAAP营业利润为6200万美元，GAAP营业利润率为21.3%；非GAAP营业利润为9460万美元，非GAAP营业利润率为32.6%[172] - 2026年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.79美元；非GAAP摊薄后每股收益为1.33美元[172] - 2026年第二季度GAAP净收入为3540万美元，同比增长33.6%（2025年同期为2650万美元）[184] - 2026年第二季度非GAAP摊薄后每股收益为1.33美元，同比增长9.0%[172] - 2026年上半年非GAAP调整后息税折旧摊销前利润为2.09亿美元，同比增长3.9%（2025年同期为2.012亿美元），利润率为36.6%[184] 毛利率 - 截至2026年6月30日的三个月和六个月，毛利率同比分别提升160个基点和170个基点[134] - 2026年第二季度GAAP毛利率为61.3%，同比提升1.6个百分点；非GAAP毛利率为64.2%，同比提升0.7个百分点[172] - 2026年第二季度非GAAP毛利率为64.2%，同比提升70个基点[172] 成本和费用（同比环比） - 销售、营销及客户成功费用在截至2026年6月30日的三个月和六个月内分别增加220万美元（5.0%）和490万美元（5.5%），主要受广告成本增加驱动[142] - 研发费用在截至2026年6月30日的三个月和六个月内分别增加130万美元（3.8%）和460万美元（6.9%），主要受薪酬成本增加驱动[144] - 2026年第二季度及上半年，分别有1300万美元和2520万美元的合格软件开发成本被资本化，未计入研发费用[144] - 一般及行政费用在截至2026年6月30日的三个月内增加160万美元（4.8%），但在六个月内减少2480万美元（27.7%）[148] - 六个月内一般及行政费用减少主要受收购和处置相关成本减少2440万美元驱动，与华盛顿特区办公室租约释放有关[148][153] - 2026年第二季度股票薪酬费用调整额为2270万美元[172] - 2025年上半年与华盛顿特区办公室空间租赁解除相关的费用为2430万美元[173] 收入构成与增长质量 - 2026年第二季度，合同经常性收入同比增加620万美元，交易经常性收入同比增加280万美元[112] - 2026年上半年，一次性咨询收入减少240万美元，收购和处置相关成本减少2440万美元[112][116] - 2026年第二季度非GAAP有机收入增长率为3.0%，按固定汇率计算为2.8%；非GAAP有机经常性收入增长率为3.3%，按固定汇率计算为3.0%[178] - 2026年上半年非GAAP有机收入增长率为3.6%，按固定汇率计算为3.1%；非GAAP有机经常性收入增长率为4.1%，按固定汇率计算为3.6%[178] - 公司定义的“40法则”为非GAAP有机收入增长率与非GAAP调整后EBITDA利润率之和[183] - 2026年第二季度“规则40”（收入增长与利润率之和）为41.0%[184] - 2026年第二季度Rule of 40指标为41.0%[184] 现金流与自由现金流 - 2026年上半年，经营活动产生的现金流为1.425亿美元，财产和设备购置及资本化软件开发成本现金支出为3020万美元[123] - 2026年上半年非GAAP自由现金流为1.123亿美元，同比增长186.5%（2025年同期为3920万美元），利润率为19.6%[192] - 2026年上半年经营活动产生的净现金为1.425亿美元，同比增长108.6%（2025年同期为6830万美元）[197] - 2026年上半年用于软件开发的现金为2610万美元，较2025年同期减少170万美元[206] - 2026年上半年用于财产和设备购买的现金为410万美元，同比增加280万美元[206] - 2026年上半年投资活动使用的净现金为3890万美元，较2025年同期减少5.8%[197] - 2026年上半年融资活动提供的净现金为1910万美元，较2025年同期的6810万美元下降72.0%[197] 客户合同与留存率 - 截至2026年6月30日的十二个月，总金额留存率约为91%[120] - 公司约90%的合同经常性收入来自3年或更长期限的合同，约25%来自4年或更长期限的合同[119] - 公司约90%的合同经常性收入来自3年或更长期合同，约25%来自4年或更长期合同[160] - 公司约90%的合同经常性收入来自3年或以上合同，约25%来自4年或以上合同[160] 股票回购与资本分配 - 2026年第二季度，公司以2800万美元回购了797,795股股票；2026年上半年，以1.101亿美元回购了2,398,852股股票，约占2025年12月31日流通股的6.2%[109] - 截至2026年6月30日，股票回购计划总授权额度为10亿美元，期间已回购2,398,852股，耗资1.101亿美元，剩余额度为8.504亿美元[213][214] - 公司计划在2026年回购截至2025年12月31日流通普通股的5%至10%，截至2026年6月30日，回购股份已约占2025年底流通股的6.2%[214] - 截至2026年6月30日的六个月内，公司为员工股权奖励结算代缴的税款为2530万美元，较2025年同期的3870万美元下降34.6%[209] - 2025年12月1日，董事会重新授权并扩大股票回购计划，总规模增至10亿美元[213] - 2026年第二季度，公司以2800万美元回购了797，795股股票；2026年上半年，以1.101亿美元回购了2，398，852股股票，约占2025年12月31日流通股的6.2%[214] - 截至2026年6月30日，股票回购计划剩余可用额度为8.504亿美元，公司预计2026年至2030年间至少50%的自由现金流将用于股票回购[214] 债务、杠杆与流动性 - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为3440万美元，债务账面价值为11亿美元，净杠杆率为2.58[122] - 截至2026年6月30日，现金及现金等价物为3440万美元，较2025年底的3890万美元下降11.6%[197] - 截至2026年6月30日，债务总账面价值为11.5亿美元，较2025年底的11.097亿美元增长3.6%[197] - 截至2026年6月30日，2024年信贷额度下债务账面价值为11亿美元，平均日借款额均为11亿美元，净杠杆率为2.58，利息覆盖率为6.56[216] - 截至2026年6月30日，2024年信贷额度下的可用借款能力为3.74亿美元[215] - 截至2026年6月30日，2024年信贷额度下的债务账面价值为11亿美元，净杠杆率与利息覆盖率分别为2.58:1和6.56:1，符合要求[216] - 截至2026年6月30日，2024年信贷额度下的可用借款能力为3.74亿美元，该额度将于2029年4月到期[215] 递延收入与合同义务 - 递延收入从2025年12月31日的3.718亿美元增至2026年6月30日的4.064亿美元，增长9.3%[159] - 截至2026年6月30日，公司合同义务总额为14.4亿美元，其中债务本金11.522亿美元，利息支付1.947亿美元[219] - 截至2026年6月30日，递延收入为4.064亿美元，较2025年12月31日的3.718亿美元增长9.3%[159] - 截至2026年6月30日，公司未来合同付款承诺总额为14.4亿美元，其中债务本金11.522亿美元，利息支付1.947亿美元，购买义务8450万美元[219] - 截至2026年6月30日，公司剩余未偿还本金支付额约为12亿美元[220] - 截至2026年6月30日，剩余经营租赁付款额为860万美元，剩余采购义务为8450万美元[222][223] 税务相关 - 有效所得税率在2026年第二季度及上半年同比下降，主要受估值备抵减少和OBBBA实施带来的扣除额增加驱动[166] - OBBBA法案恢复了100%的奖金折旧和国内研发支出的即时费用化，显著减少了2025年和2026年的美国现金税[167] - 公司使用24.5%的非GAAP有效税率计算非GAAP净收益和非GAAP每股收益[174] - 2025年OBBBA法案恢复了100%的奖金折旧和国内研发支出即时费用化，显著降低了2025年和2026年的美国现金税[167] - 公司采用24.5%的非GAAP有效税率计算非GAAP净收益和每股收益[174] 汇率影响 - 外币汇率对2026年第二季度非GAAP有机收入产生负向影响，金额为70万美元；对上半年影响为290万美元[178] - 截至2026年6月30日，累计货币折算调整（计入其他综合亏损）为亏损540万美元，而2025年12月31日为亏损380万美元[227] - 在截至2026年6月30日的六个月中，汇率波动使公司总收入增加290万美元，使运营收入增加250万美元[228] 其他财务数据与指引 - 公司预计2026年全年利息支出约为6200万至6600万美元[151] - 截至2026年6月30日的六个月内，与客户限制现金变动相关的融资活动现金流增加1.326亿美元，2025年同期增加1.286亿美元[210]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度（2026财年）总收入为99亿美元，同比下降4%；净利润为20亿美元，同比下降25%[79] - 前九个月总收入为327.98亿美元，同比下降2.15亿美元；前九个月毛利率为54%，同比下降1个百分点[84][85] - 2026财年第三季度总营收85.04亿美元，同比下降4.89亿美元；前九个月总营收281.93亿美元，同比下降3.53亿美元[103] - 第三季度毛利率为53%，同比下降3个百分点，主要因QCT毛利率下降[85][86] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度研发费用为26.07亿美元，同比增长3.81亿美元（或占收入26%，同比上升5个百分点）[88] - 第三季度销售、一般及行政费用为9.76亿美元，同比增长2.05亿美元（或占收入10%，同比上升3个百分点）[90] - 前九个月研发费用为75.23亿美元，同比增长8.51亿美元（或占收入23%，同比上升3个百分点）[88] - 前九个月销售、一般及行政费用为27.38亿美元，同比增长5.38亿美元（或占收入8%，同比上升1个百分点）[90] 各条业务线表现：QCT（半导体业务） - QCT（半导体业务）第三季度收入下降5%，主要因手机收入降低，部分被汽车和物联网收入增长所抵消[81] - QCT部门第三季度手机业务营收50.86亿美元，同比下降12.42亿美元；汽车业务营收15.88亿美元，同比增加6.04亿美元；物联网业务营收18.3亿美元，同比增加1.49亿美元[103] - QCT部门第三季度税前利润率为26%，同比下降4个百分点；前九个月税前利润率为28%，同比下降3个百分点[103] - 汽车业务营收增长主要受产品组合优化和平均售价提升推动，第三季度单台收入增加3.81亿美元，前九个月单台收入增加5.6亿美元[105][111] 各条业务线表现：QTL（技术许可业务） - QTL（技术许可业务）第三季度收入下降3%[81] - QTL部门第三季度许可营收12.78亿美元，同比下降0.4亿美元；前九个月许可营收42.52亿美元，同比增加0.8亿美元[106] 各条业务线表现：QSI（战略投资业务） - 2026财年前九个月，QSI部门税前利润增加7.38亿美元，主要由于可交易证券净收益增加3.8亿美元，非上市股权投资公允价值变动净收益增加2.07亿美元，以及权益法投资利润份额增加1.36亿美元[108][110] - 截至2026年6月28日，公司可交易权益证券的账面价值为9.26亿美元[127] 其他财务数据：投资、税务及非运营项目 - 第三季度投资和其他收入净额为10.14亿美元，同比增长6.56亿美元，主要受某些QSI股权投资首次公开募股带来的更高净收益推动[81][95] - 2026财年前九个月所得税费用为负41.36亿美元，有效税率为负50%，主要由于释放联邦递延所得税资产估值备抵带来57亿美元税收利益[99][100][101] - 2026财年第二季度，因税务法规变更，公司释放了57亿美元的联邦递延所得税资产估值备抵[100][101] - 公司预计2026财年全年有效所得税率为40%（税收利益），低于美国联邦法定税率[99] - 截至2026年6月28日，未确认的税收优惠为30亿美元，较2025年9月28日的27亿美元有所增加[102] 其他财务数据：现金流与资本活动 - 现金及等价物和有价证券（含受限现金）从2025年9月28日的124.78亿美元下降至2026年6月28日的83.04亿美元，减少41.74亿美元[118] - 2026财年前九个月运营现金流为84.05亿美元，较上年同期的100.16亿美元减少16.11亿美元[119] - 2026财年前九个月投资活动净现金流出16.48亿美元，较上年同期的3.29亿美元增加13.19亿美元[119] - 2026财年前九个月融资活动净现金流出100.46亿美元，较上年同期的97.60亿美元增加2.86亿美元[119] - 2026财年前九个月现金减少主要用于：68亿美元回购4200万股普通股、29亿美元现金股息、16亿美元资本支出、16亿美元收购及其他投资净付款、8.88亿美元股权奖励相关税款代扣[119] - 2026财年第二季度释放了57亿美元的联邦递延所得税资产估值备抵，并支付了6.63亿美元的一次性美国汇回税最终分期款项[120] - 库存增加对2026财年前九个月运营现金流产生负面影响，部分被其他资产减少以及薪酬、福利和其他负债增加所抵消[121] 其他财务数据：债务 - 债务总额从2025年9月28日的148.11亿美元增至2026年6月28日的152.70亿美元，增加4.59亿美元[118] 管理层讨论和指引 - 公司预计，基于当前业务计划，其现金、现金等价物、有价证券、预期运营现金流和融资活动将满足未来至少12个月及可预见未来的资本需求[125]