财务表现关键指标变化 - 净息差从2022年的2.74%提升至2023年的3.25%，2024年的3.42%，并在2025年达到3.83%[94] - 2025年公司净息差增至3.83%，2024年为3.42%，2023年为3.25%，2022年为2.74%[94] 业务运营与规模 - 公司代表客户处理的年度支付额约为940亿美元[101] - 公司每年代表客户处理约940亿美元的支付[101] 市场与宏观经济风险 - 利率上升导致公司可供出售投资证券组合价值显著下降，若出售以满足流动性需求将产生实际损失[97] - 油价下跌可能减少处理的货运交易数量和发票金额，从而对公司的净利息收入和财务费用收入产生不利影响[102] - 运费率下降预计将对公司的收入（包括利息收入和财务费用）产生不利影响[103] - 联邦预算赤字和债务上限问题增加了美国政府违约风险，可能对金融市场和公司持有的政府证券流动性产生重大不利影响[86][87] - 油价下跌可能减少货运交易处理量和发票处理金额，从而对净利息收入和财务费用形式的收入产生负面影响[102] - 货运费率下降预计将对公司收入和运营业绩产生不利影响[103] - 利率上升导致公司可供出售投资证券组合价值下降，若出售以满足流动性需求可能产生亏损[97] 信用与贷款风险 - 公司面临信用损失拨备（ACL）不足的风险，其水平基于管理层主观判断和估计，可能因经济恶化而需增加[90][91] - 公司贷款存在集中度风险，包括特定城市的信仰机构、特许餐厅和密苏里州圣路易斯地区的私营企业[96] - 公司关键会计政策之一为信贷损失准备金的计算，该政策需要管理层做出主观且复杂的判断，不同假设可能导致报告金额出现重大差异[134] 技术与网络安全风险 - 公司业务依赖于网络技术，系统中断或性能问题可能导致收入重大损失[104][106] - 公司面临运营困难或网络安全问题可能导致收入减少和声誉损害[108] - 网络攻击尝试的频率、强度和复杂性不断增加，安全风险上升[108] - 公司依赖云技术，服务中断可能导致数据丢失或客户访问受阻[109] - 公司持有特定网络安全保险，但保额可能不足，且某些漏洞可能不在承保范围[110] - 网络技术中断或性能问题可能导致客户数据永久丢失和收入重大损失[106] - 公司面临网络安全威胁风险，可能导致数据泄露、运营中断、监管罚款和声誉损害[110] 人工智能（AI）相关风险 - 公司使用人工智能（AI）开展业务，面临模型缺陷、数据偏见、法律合规及声誉风险等潜在重大危害[98][99] - 公司使用人工智能（AI）存在法律、监管、运营和声誉风险，若使用不当可能导致效率低下、竞争损害和法律责任[98][99][100] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，需维持充足流动性以满足存款和应付账款义务[119][120] - 2023年银行倒闭事件凸显了存款机构无法获得所需流动性以满足提款请求的潜在严重后果[121] - 公司面临流动性风险，需满足存款及应付票据的到期义务，流动性不足可能对业务产生重大不利影响[119][120] - 2023年银行倒闭事件凸显了存款机构在无法满足存款提取需求时可能引发的严重后果[121] - 公司需维持充足的流动性以满足资金需求，若无法在需要时获得资金将产生重大不利影响[121] 战略与竞争风险 - 公司必须快速响应技术变革，否则现有产品和服务可能过时[111] - 公司股价可能因季度业绩波动、竞争对手的新技术、市场状况等多种因素而大幅波动[123][124] 人力资本风险 - 公司未来运营成果在很大程度上依赖于留住关键高管和员工，尤其是具备AI经验的技术人员[122] 监管与资本风险 - 公司需遵守监管资本要求，否则可能需筹集额外资本或出售资产，这可能影响其业务战略和分红能力[129] - 公司可能因未能满足监管资本要求或流动性需求而需要筹集额外资本或出售资产，且该等资本可能无法以优惠条件获得[129] - 筹集额外资本的能力取决于当时的资本市场状况、公司财务状况以及其他金融机构的同期融资需求[130] - 经济状况及对金融机构信心的丧失可能增加融资成本，并限制获得银行间借款、回购协议及美联储贴现窗口等常规资本来源的渠道[130] 无形资产 - 截至2025年12月31日，公司商誉及其他无形资产价值为1990万美元[137] - 截至2025年12月31日，公司商誉及其他无形资产价值1990万美元[137] 风险管理工具有效性 - 用于对冲或管理各类风险敞口的工具、系统和策略可能不如预期有效[112] 气候变化相关风险 - 气候变化的物理风险（如洪水、飓风、野火）及长期气候模式变化可能扰乱公司或其客户的运营[138] - 向低碳经济转型可能带来政策、法律、技术和市场变化，转型风险可能增加公司开支并破坏其战略[138]

财务表现与资本状况 - 公司自成立以来累计赤字约为4150万美元，2025财年运营亏损约为680万美元[27] - 公司2025财年净亏损约680万美元，2024财年净亏损约770万美元，截至2024年底累计赤字约4150万美元[79] - 截至2025年底，公司现金及现金等价物约520万美元，流动负债约110万美元[81] - 公司预计在2027财年末前需要筹集至少2000万美元的额外资本[21] - 公司预计在2027财年末前需筹集至少2000万美元资金，否则可能在2026年第三季度耗尽现金[81] - 截至申报日，公司已将全职员工总数裁减至6人以保存现金[98] - 公司全职员工人数已减少至6人，未来可能需进一步实施与人员相关的成本削减[125] - 公司2026年预计支付给非雇员董事的现金薪酬总额为54万美元，首席执行官Neil Dey的年基本现金薪酬为40万美元[126] - 公司缺乏可用的股权激励工具，预计现金薪酬支出相对于其总市值将继续保持高位[126] - 公司目前有6名全职员工，无产品收入[71][80] 产品开发与临床试验进展 - 截至文件日期，SYMON-II关键临床试验已入组约583名患者，目标为750名，预计2026年夏季完成入组[24][41] - 公司计划在2026年生产并验证检测盒，目标在2026年第三季度使用Symphony IL-6测试分析血样[24] - 公司目标是在2027年向FDA提交510(k)监管申请[24][42] - 公司计划在2027年提交510(k)监管申请，目标在此后获得FDA批准[51] - 公司SYMON-II关键临床研究目标入组750名患者，截至报告日已入组约583名患者[143] - 公司预计将在2026年夏季完成SYMON-II研究的患者入组工作[143] - 公司计划在2026年期间完成用于SYMON-II试验的检测盒的生产与验证[143] - 公司SYMON-I初步研究数据显示，IL-6水平在诊断后24小时内可预测28天患者死亡率[142] - 公司Symphony平台及测试卡盒的临床评估可能延迟或终止，导致产品上市时间推迟和开发成本增加[156][157] - SYMON-I试点临床研究（NCT06181604）表明，脓毒症诊断后24小时内的IL-6水平可能预测患者28天死亡率[40] 技术与产品特性 - Symphony平台检测可在约20分钟内提供实验室质量的结果[22][32] - 每台Symphony分析仪可同时运行多达6个检测盒[34] - 公司产品Symphony被FDA归类为De Novo（新型设备）[62] - 公司初始产品属于Class II设备，需获得510(k)许可[56] - 公司计划通过销售一次性检测盒来创造经常性收入流[36] - 公司计划在2027年向FDA提交510(k)申请，目前处于评估将AI集成至Symphony平台的探索阶段[81][70] 生产与供应链 - 公司已与Sanyoseiko签订主供应和服务协议，由其作为合同制造组织（CMO）提供端到端支持[35] - 公司Symphony分析仪和测试卡盒的合同制造组织（CMO）为Sanyoseiko，对其存在依赖且需为其行为负责[113][114] - 公司面临Symphony IL-6检测盒关键原材料（疏水涂层溶液、侧膜塑料层压板、抗体）供应受限的风险[131] - 原材料短缺、供应商产能限制或中断可能对公司产品销售和利润率产生不利影响[130] - 公司或供应商若未能遵守良好生产规范(GMP)等监管要求，可能导致供应链中断、产品批准延迟或撤销[159][160] 监管与合规风险 - FDA的510(k)许可流程通常需要3至12个月，但可能更长[57] - 公司产品尚未在任何国家或地区推出或获得监管批准，市场接受度存在风险[115] - 公司业务受多项医疗法规约束，违规可能导致罚款、排除出联邦医保计划（如Medicare和Medicaid）等处罚[134][135][136] - 公司产品可能因未能满足监管质量要求而面临警告信、罚款、禁令、民事处罚、产品召回、生产暂停或刑事起诉等制裁[146][149][160] - FDA的510(k)审批流程要求证明新产品与已合法上市产品实质等同，有时需临床前和临床数据支持[148] - 上市前批准(PMA)流程比510(k)或从头分类(de novo)流程成本更高、耗时更长且更严格，需提供临床前和人体临床试验数据证明设备安全有效[150] - 公司产品修改后可能需要重新获得PMA、PMA补充、从头分类或额外的510(k)许可，否则可能需停止制造和销售并召回产品[151] - 公司若进行超适应症推广，可能面临FDA的监管或执法行动，包括警告信、禁令、没收利润及民事和刑事罚款[161] - 产品若导致或促成死亡、严重伤害或特定故障，可能引发自愿或强制召回，并需向FDA提交公开的纠正与移除报告[162][163] - 公司需遵守医疗器械报告规定，若产品可能导致死亡或严重伤害，必须向FDA等机构报告，未及时报告可能招致制裁[164] 知识产权与授权协议 - Toray授权协议的特许权费率从15%降至7.5%，特定情况下更低，协议期限10年[47] - 公司向Toray支付了71,212美元，用于购买芯片组件的最终供应[48] - 公司依赖的专利保护在国际上于2027年和2028年到期，在美国的Toray专利分别于2029年3月18日和2030年2月22日到期[51] - 特许权费率在适用的Toray专利到期后（按产品和国家/地区）将降低50%[47] - 建立Symphony检测盒替代生产场地的截止日期从2025年10月23日延长至2026年10月23日[48] - 如果未能在2026年10月前尽最大努力建立生产场地，Toray最早可能在2026年11月终止许可协议[49] - 获得监管批准后，公司需向Toray支付首年至少6万美元、之后每年至少10万美元的最低特许权使用费[105] - 公司需在2026年10月前尽最大努力建立墨盒生产场地，否则Toray可能最早于2026年11月终止许可协议[105] - 公司已与Toray签订全球（日本除外）独家许可协议，使用其与Symphony测试墨盒相关的专利和专有技术[103] - 公司必须在2026年10月前尽合理努力在美国或欧盟获得产品上市批准，否则可能失去与Toray许可协议中的独家经营权[110] - 公司必须在2028年10月前开始商业销售，否则Toray有权终止许可协议或使其变为非独家；若延迟非公司原因所致，此期限可每次延长6个月，总计最多2年[110] - 公司核心知识产权依赖Toray的授权，相关纠纷或Toray保护不力可能严重影响公司业务和产品上市能力[168][169] - 公司所依赖的专利普遍将在未来五年内到期，这可能对产品未来产生重大影响[172] 市场与支付方风险 - 第三方支付方（医保机构）的覆盖和报销政策不确定，可能对公司业务产生负面影响[117] - 医疗保健立法改革（如ACA）可能对公司业务、未来收入及运营结果产生重大不利影响[138][139] - 公司产品开发管线中唯一可行的产品是近患诊断测试，若市场需求转移将无商业化产品[133] 公司治理与内部控制 - 公司总裁兼首席执行官兼任首席财务和会计官，公司没有全职负责财务、会计、法律或合规职能的员工[194] - 公司在截至2024年12月31日的财年10-K年报编制过程中，曾发现一个或多个重大缺陷[195] - 公司作为新兴成长公司（EGC），目前无需在10-K年报中提供独立注册会计师对财务报告内部控制的鉴证报告[195] - 公司董事会负责监督网络安全风险管理流程，总裁兼首席执行官负责实施和维护相关流程[203] - 公司未发现任何对公司产生重大影响的网络安全事件[205] 股权结构与市场风险 - 自2021年11月IPO以来，公司普通股市价已下跌超过99.9%，且2025、2024、2023及2022年每年跌幅均超过80%[84] - 公司普通股自2023年7月起已进行累计1比32,000的反向股票分割[72] - 公司已授权普通股增至2.5亿股[73] - 公司董事会获授权在2026年6月18日前实施最多1比20的额外反向股票分割[74] - 公司流通在外认股权证可认购的普通股数量远超当前流通股数，其中部分权证行权价极高（如每股2080美元至14736美元）[85] - 认股权证若全部行权，将占公司已发行普通股的很大一部分，可能使持有人对公司业务产生重大影响[87] - 公司当前股价为每股2.05美元，若跌破1美元将面临退市风险，且因在2026年1月完成并股，若在并股一周年内发生，将无合规宽限期[91] - 截至2026年3月2日，公司公开持有普通股的市场价值约为200万美元，截至2025年12月31日，股东权益约为600万美元[92] - 纳斯达克新提案要求上市公司证券最低市值达到500万美元，公司目前低于此门槛，若提案获批可能立即退市[94] - 根据S-3表格的“baby shelf”规则，基于当前公众持股量，公司近期仅能通过S-3表格筹集至多约70万美元[96] - 公司于2023年8月通过S-3货架注册完成公开发行，筹集了约160万美元的总收益[96] - 公司授权发行最多5,000,000股“空白支票”优先股，董事会可未经股东批准设定其权利，可能稀释普通股股东权益[182] - 公司普通股于2021年11月在纳斯达克全球精选市场开始交易[191] - 公司截至2026年3月2日，拥有972,215股流通普通股，由13名登记股东持有[217] 法律与诉讼 - 公司于2025年12月8日收到新泽西州民事诉讼，原告索赔总额为20,000美元[209] - 为避免进一步法律费用，公司于2026年2月17日与原告和解，同意报销其1,050美元相关自付费用[212] - 公司可能面临产品责任诉讼，导致高昂诉讼成本、赔偿及保险费率上涨，超出保险范围的索赔将消耗现金储备[128] 运营与设施 - 公司目前租用两处位于马萨诸塞州阿克顿的设施，一处租约自2025年3月起按月续租，另一处将于2027年3月到期[206] - 公司信息科技系统面临网络攻击、数据泄露等风险，可能导致重大运营中断、监管处罚或声誉损害[120][121][123] 产品性能与质量风险 - 公司Symphony检测盒存在性能重现性问题，可能显著延迟FDA审批流程[132] 股息政策 - 公司目前未支付任何现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[216] 新兴成长公司（EGC）状态 - 公司作为“新兴成长公司”，其“新兴成长公司”身份最早可能于2026年12月31日终止[186] - 公司“新兴成长公司”身份终止的条件包括：年总收入达到或超过12.35亿美元[186] - 公司“新兴成长公司”身份终止的条件包括：非关联方持有的普通股市值在最近第二财季末超过7亿美元[186] - 公司“新兴成长公司”身份终止的条件包括：在过去三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[186]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001-43039 BLACK SPADE ACQUISITION III CO (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Cayman Islands N/A (S ...

财务数据关键指标变化：收入 - 2025年总收入为1730万美元，同比下降0.6%（2024年为1740万美元）；营业亏损为660万美元，同比扩大20%（2024年为550万美元）[115] - 2025年总营收为1729.3万美元，较2024年的1738.9万美元下降0.5%[190] - 软件许可收入为730万美元，同比下降4%（2024年为770万美元），占总收入比例从44%降至42%[118] - 软件维护收入为870万美元，同比增长2%（2024年为860万美元），占总收入比例从50%升至51%[120] - 服务及其他收入为130万美元，同比增长9%（2024年为120万美元），占总收入比例保持7%[124] - SaaS产品收入在2025年为40万美元，2024年为10万美元[32] - 软件维护收入为871.2万美元，是2025年最大的收入来源，占总营收的50.4%[190] - 2025年，公司重分类了10万美元的SaaS订阅收入，从软件许可收入调整至服务及其他收入[203] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2025年净亏损为587.3万美元，较2024年的443.1万美元扩大32.5%[190] - 2025年基本每股净亏损为0.28美元，较2024年的0.21美元扩大33.3%[190] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 总收入成本为130万美元，同比大幅增长58%（2024年为80万美元），占总收入比例从5%升至8%[126] - 研发费用为830万美元，同比增长7%（2024年为776万美元），占总收入比例从45%升至48%[113][130] - 2025年研发费用为830.0万美元，占总营收的48.0%，较2024年增长7.0%[190] - 销售与营销费用为730万美元，同比下降5%（2024年为770万美元），占总收入比例从44%降至42%[134] - 一般及行政费用为690万美元，同比增长3%（2024年为670万美元），占总收入比例从39%升至40%，部分原因是对Anonybit的20万美元应收票据全额核销[137][138] - 2025年公司工程人员总数从33人增加至45人，总工程成本为868.5万美元，同比增长6%（2024年为815.6万美元），占总收入比例从47%升至50%[130][131] - 2025年，公司重分类了30万美元的摊销费用，从收入成本调整至一般及行政费用[204] 财务数据关键指标变化：现金流与流动性 - 2025年经营活动现金净流出为540万美元，净亏损为590万美元是主要原因[143] - 2025年运营现金净流出为539.8万美元，较2024年的316.1万美元流出扩大70.8%[193] - 2025年末现金及现金等价物为726.9万美元，较2024年末的1297.2万美元减少43.9%[189][193] - 截至2025年12月31日，公司现金、现金等价物及有价证券为2230万美元[149] - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为730万美元，较上年同期的1300万美元下降43.8%[208] - 2024年度融资活动现金使用20万美元，主要用于股票回购计划，部分被股票授予发行普通股所得的10万美元收益所抵消[148] - 货币市场基金（计入现金及现金等价物）公允价值从2024年末的1067.1万美元降至2025年末的588.1万美元[209] 财务数据关键指标变化：资产负债与权益 - 2025年末总资产为3719.5万美元，较2024年末的4264.4万美元减少12.8%[189] - 2025年末股东权益为2613.7万美元，较2024年末的3089.6万美元减少15.4%[189] - 截至2025年12月31日，公司商誉为310万美元，无形资产为160万美元（2024年为200万美元）[168] - 截至2025年12月31日，公司递延所得税资产总额为1570万美元，递延所得税负债为140万美元，并记录了1430万美元的估值备抵[172] - 截至2024年12月31日，公司递延所得税资产总额为1370万美元，递延所得税负债为50万美元，并记录了1320万美元的估值备抵[173] - 截至2025年12月31日，以公允价值计量的市场性证券为1502.6万美元，较上年同期的1484.2万美元增长1.2%[208][209] - 截至2025年底，按公允价值计量的总资产为2090.7万美元，较上年同期的2551.3万美元下降18.1%[209] - 2025年，美国国债和债券的公允价值为1502.6万美元，未实现收益为22.8万美元[211] - 2024年，美国国债和债券的公允价值为1484.2万美元，未实现收益为26万美元，未实现损失为0.9万美元[211] - 2025年末，信贷损失准备金余额为23.3万美元，较上年末的24.7万美元下降5.7%[213] - 2025年，新增信贷损失准备金16.6万美元，核销坏账18万美元[213] 业务线表现 - 公司通过合作伙伴销售、直销和OEM合作三种主要渠道分销其解决方案和服务[44] - 公司主要成像产品基于JPEG2000标准，通常用于医疗图像[36] - AwareABIS平台能够处理数千万条记录的大规模生物识别数据库[27] - 公司AFIX Tracker产品支持15，000至200万个身份识别[28] - 公司未来部分业务依赖于市场对基于云的软件模式的接受度，预计云服务收入占比将增长[74] 客户集中度与收入来源 - 公司2025年及2024年所有收入均来自非关联客户，且无单一客户收入占比超过10%[43] - 截至2025年12月31日，三家客户合计占公司净应收账款和未开票应收账款的53%[43] - 截至2024年12月31日，两家客户合计占公司净应收账款和未开票应收账款的34%[43] - 公司收入很大一部分直接或间接来自政府客户，其合同或财政政策的变化可能对公司业务产生不利影响[56] - 公司收入很大一部分依赖于第三方渠道合作伙伴，其销售、营销和产品开发工作依赖这些关系[59] 技术与知识产权 - 截至2025年12月31日，公司拥有71项美国专利、3项外国专利和8项待批专利申请[46] - 公司专利到期日范围从2026年到2042年[46] - 公司未来成功取决于能否为现有产品开发新功能和增强特性，生物识别行业技术快速变化可能使现有产品过时[69] 竞争与市场风险 - 公司面临来自多元化技术提供商（如Idemia, Thales, NEC）和组件提供商（如FaceTec, iProov, Innovatrics）的激烈竞争[52][68] 运营与人力资源 - 截至2025年12月31日，公司员工总数为80人，全部位于美国，其中工程与研发部门45人（占56.25%），销售与市场部门21人（占26.25%），财务与行政部门14人（占17.5%）[49] 法规与合规风险 - 欧盟《人工智能法案》规定不合规罚款最高可达3500万欧元或全球营业额的7%[84] - 美国加州《前沿人工智能透明度法案》规定不合规罚款最高可达100万美元[84] - 美国科罗拉多州《人工智能法案》规定每次违规罚款最高可达20,000美元[84] 技术与运营风险 - 公司软件产品可能存在错误、缺陷或漏洞，可能导致收入延迟或损失、昂贵的纠正措施以及对客户的赔偿责任[70] - 公司业务可能因使用开源软件而受到不利影响，若被要求公开源代码可能严重损害业务[71] - 公司依赖第三方软件来开发和提供解决方案，第三方软件的严重缺陷可能损害业务[72] - 公司的运营系统、网络和产品面临不断变化的网络安全风险，可能导致机密信息泄露、声誉损害和财务损失[75] - 公司未在截至2025年12月31日年度内发生重大网络安全事件[101] 公司治理与股权结构 - 公司高管、董事及持股5%以上股东合计实益拥有约42%的已发行普通股，按完全稀释（含已授予和未授予期权）计算则占51%[97] - 截至2026年3月1日，公司有60名登记股东[110] - 公司未在2025年或2024年支付股息[110] - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为AWRE[109] 设施与租赁承诺 - 公司租赁了约20,730平方英尺的办公空间作为总部[104] - 公司认为当前总部设施足以满足当前及可预见的未来需求[104] - 公司总部经营租赁的预计付款额约为：2026年和2027年每年70万美元，2028、2029和2030年每年80万美元，此后为190万美元[150] 会计政策与审计事项 - 公司收入分为软件许可、软件维护以及服务与其他收入（包括SaaS订阅），软件许可收入在交付时点确认，维护和SaaS收入在合同期内按直线法确认[157] - 公司采用ASC 606收入确认准则，通过五步法模型确认收入，且合同通常不包含重大融资成分（付款期在30-60天内）[156][164] - 对于包含可变费用的安排（如额外使用许可费），公司在相关销售或使用发生的期间确认收入，并根据历史价格折让水平估计可变对价[163] - 公司授予员工和董事的股票期权使用Black-Scholes模型估值，股票奖励按授予日股票公允价值计量[169][170] - 收入确认是关键审计事项，涉及对履约义务的识别和单独售价的估计[184][185][186]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year ended December 31, 2025 Commission File Number 0-26589 THE FIRST BANCORP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Maine 01-0404322 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 223 Main Street Damariscotta Maine 04543 (Address of principal executive o ...

财务数据关键指标变化：资产与负债 - 截至2025年12月31日，公司合并总资产为56.0亿美元，合并净贷款为43.6亿美元，合并存款为44.8亿美元，合并股东权益总额为6.361亿美元[10] - 截至2025年12月31日，大南方银行总资产为56.0亿美元，净贷款为43.6亿美元，存款为45.4亿美元，权益资本为6.103亿美元，占总资产的10.9%[13] - 总贷款净额（扣除递延费用和拨备后）2025年为43.637亿美元，低于2024年的46.973亿美元[58][61] - 截至2025年底，贷款总额为44.28亿美元，较2024年底的47.62亿美元下降7.0%[133] - 截至2025年12月31日，存款总额为44.82774亿美元，其中定期存款占15.36%（6.88439亿美元），非计息活期存款占18.77%（8.41515亿美元），计息活期和储蓄存款占51.07%（22.89393亿美元），经纪存款占14.80%（6.63427亿美元）[151] - 截至2025年12月31日，隔夜借款余额为3.3亿美元，加权平均利率为3.98%[165][177] - 截至2025年12月31日，公司其他借款总额为3.794亿美元，加权平均利率为3.76%[177] - 截至2025年12月31日，公司次级债券余额为2577.4万美元，加权平均利率为5.72%[179] 财务数据关键指标变化：信贷质量与拨备 - 截至2025年底，信贷损失拨备为6477.1万美元，与2024年（6476万美元）基本持平[58] - 2025年底信贷损失拨备为6477.1万美元，占总贷款比例从2024年的1.36%上升至1.46%[133] - 2025年底不良贷款为209.4万美元，占总贷款比例从2024年的0.07%改善至0.05%[133] - 信贷损失拨备对不良贷款的覆盖比率从2024年的1,812.48%大幅提升至3,093.15%[133] - 2025年贷款净核销为负11万美元（净回收），而2024年为净核销161万美元[135] - 2025年末信用损失备抵金为6480万美元，其中未分配至特定贷款；2024年末同为6480万美元，但有51.8万美元分配至特定贷款[130] - 总不良资产从2024年的956.6万美元下降至2025年的813.0万美元，占总资产平均值的比例从0.16%降至0.14%[116] - 总非应计贷款从2024年的357.3万美元显著下降至2025年的209.4万美元[116] - 2025年总分类资产为952万美元，较2024年的1662.8万美元下降42.7%，其中“次级”贷款从1012.5万美元降至348.4万美元[110][111] - 2025年“可疑”类贷款为零，而2024年为51万美元[111] - “特别关注”类贷款从2024年的150万美元大幅增加至2025年的3480万美元，主要因两笔总额2950万美元的贷款从“观察”降级，以及一笔520万美元贷款从“次级”升级[112] - “观察”类贷款从2024年的1590万美元增至2025年的2050万美元，主要由于新增了四笔总额1110万美元的贷款[113] - 抵押品依赖贷款总额从2024年的980万美元大幅下降至2025年的260万美元[118] 财务数据关键指标变化：逾期与不良资产 - 截至2025年12月31日，总贷款应收款为44.27678亿美元，其中逾期贷款总额为2854.8万美元，占总贷款的0.64%[106] - 2025年12月31日，其他住宅（多户）贷款中30-59天逾期金额大幅增加至2476.2万美元，原因是有一笔贷款关系在2025年12月被降级为“特别关注”[106] - 2025年逾期贷款总额（2854.8万美元）较2024年（705.5万美元）显著增加，主要受其他住宅贷款逾期影响[106][107] - 截至2025年底，最大的“次级”贷款关系金额为82.1万美元，以新奥尔良的多处低收入单户住宅物业为抵押[111] - 截至2025年底，最大的“特别关注”贷款关系金额为2480万美元，以丹佛地区的一个公寓项目为抵押[112] - 截至2025年底，新增的最大“观察”类贷款关系为1050万美元的商业房地产贷款，以佛罗里达州西南部的一家护理机构为抵押[113] - 商业房地产类止赎资产在2025年和2024年分别为602.5万美元和596.0万美元，其中一笔关系在两年均占600万美元[116][117] - 2023年末商业房地产非应计贷款中，两笔关系合计1030万美元，占该类别总额1055.2万美元的绝大部分[117] 财务数据关键指标变化：投资证券 - 2025年可供出售证券的公允价值为5.238亿美元，较2024年的5.334亿美元下降1.8%[137][139] - 2025年持有至到期证券的账面本金为1.792亿美元，较2024年的1.874亿美元下降4.4%[137][139] - 2025年底可供出售证券总未实现损失为3844万美元，较2024年的6132.9万美元有所收窄[139] - 截至2025年12月31日，公司可供出售证券总额的摊余成本为5.604亿美元，公允价值为5.238亿美元，加权平均税后等效收益率为3.09%[143] - 截至2025年12月31日，公司持有至到期证券总额的账面价值为1.792亿美元，公允价值为1.626亿美元，加权平均税后等效收益率为2.63%[144] - 截至2025年12月31日，公司可供出售证券中，机构抵押贷款支持证券的公允价值为3.013亿美元，机构抵押贷款债务凭证为1.153亿美元，小企业管理局证券为0.559亿美元，州及政治分区证券为0.514亿美元[144] - 截至2025年12月31日，公司可供出售证券总未实现损失为3844万美元，其中持续亏损超过12个月的证券未实现损失为3833.1万美元[144] - 截至2025年12月31日，公司持有至到期证券总未实现损失为1657.1万美元，且全部为持续亏损超过12个月的证券[144] - 截至2024年12月31日，公司可供出售证券总未实现损失为6132.9万美元，较2025年同期（3844万美元）有所收窄[145] - 截至2023年12月31日，公司可供出售证券总未实现损失为5421.9万美元，持有至到期证券总未实现损失为2383万美元[140][145] - 截至2025年12月31日，公司可供出售的机构抵押贷款支持证券组合由房利美证券1.975亿美元、房地美证券1.013亿美元和吉利美证券0.025亿美元构成[140] - 截至2025年12月31日，公司可供出售的机构抵押贷款债务凭证组合由房利美证券0.489亿美元、房地美证券0.624亿美元和吉利美证券0.041亿美元构成[141] 贷款组合构成与变化 - 截至2025年12月31日，公司贷款总额为44.345亿美元，其中房地产贷款占比92.3%，金额为40.906亿美元[58] - 房地产贷款中，其他住宅贷款（非一到四家庭）占比显著增长至31.3%（13.874亿美元），而一到四家庭住宅贷款占比降至17.8%（7.883亿美元）[58] - 商业房地产贷款是最大单一类别，2025年占比35.3%，金额为15.657亿美元，其中包含950万美元的工业收入债券[58][59] - 其他住宅建设贷款（非一到四家庭）占比从2022年的12.1%大幅下降至2025年的3.4%（1.521亿美元）[58] - 消费贷款总额占比从2021年的5.0%下降至2025年的3.9%（1.750亿美元），汽车/船舶等贷款下降明显[58] - 截至2025年12月31日，公司贷款总额为44.345亿美元，其中房地产贷款占40.906亿美元（92.2%），其他贷款占3.439亿美元（7.8%）[63] - 商业房地产贷款余额为29.22亿美元，占总贷款比例从2024年的32.6%上升至35.3%[131] - 一至四户住宅及建筑贷款余额为7.483亿美元，占总贷款比例从2024年的19.0%微升至19.3%[131] - 截至2025年12月31日，住宅房地产贷款（不包括在建部分）总额为22亿美元，占贷款组合的49.1%；商业房地产贷款（不包括在建部分）总额为16亿美元，占贷款组合的35.3%[70][75] - 截至2025年12月31日，在建项目担保的建设贷款总额为3.492亿美元，占贷款组合的7.9%[75] - 商业建设贷款（包括多户住宅建设）占贷款组合的比例从2008年12月31日的32%下降至2025年12月31日的6%[74] - 过去五年，商业房地产贷款约占贷款组合的33-37%，而未偿还的商业建设贷款（包括多户住宅建设）占6-17%[74] - 截至2025年12月31日，仓库贷款余额为3.365亿美元，占贷款组合总额的7.7%[79] - 截至2025年12月31日，汽车旅馆/酒店贷款余额为3.141亿美元，占贷款组合总额的7.2%[79] - 截至2025年12月31日，其他商业贷款余额为1.69亿美元，占银行总贷款组合的3.8%[82] - 截至2025年12月31日，消费者贷款总额为1.75亿美元，占银行总贷款组合的3.9%[87] - 购买的贷款参与权余额为3.298亿美元，占总贷款组合的7.6%[48] - 商业房地产、其他住宅（多户家庭）以及多户家庭和商业建筑贷款分别占贷款组合的约35%、31%和6%[50] - 一至四户住宅贷款占贷款组合的约18%[50] - 以住宅物业第二留置权担保的贷款为9400万美元，占总贷款组合的2.1%[52] - 截至2025年底，次级留置权抵押贷款担保的贷款为9400万美元，占总贷款的2.1%；仅付息贷款为920万美元，占住宅房地产贷款的1.4%[65] - 公司其他住宅（多户家庭）贷款组合在2025年减少了约10.4%，而此前在2024年增长了64.5%[70] 贷款组合利率与期限结构 - 贷款组合以浮动利率为主，2025年浮动利率贷款占比65.8%（29.160亿美元），固定利率贷款占比34.2%（15.185亿美元）[61] - 浮动利率房地产贷款中，其他住宅贷款（非一到四家庭）占比最高，达24.5%（10.863亿美元）[61] - 固定利率商业房地产贷款2025年占比19.5%（8.655亿美元），较2024年的19.1%略有上升[61] - 按合同期限划分，一年内到期的贷款为15.575亿美元（占总贷款35.1%），一至五年内到期的贷款为20.019亿美元（45.1%），五至十五年内到期的贷款为2.752亿美元（6.2%），十五年以上到期的贷款为5.999亿美元（13.5%）[63] - 截至2025年底，在2026年12月31日之后到期的贷款中，固定利率贷款为10.036亿美元（占该部分贷款34.9%），可调整利率贷款为18.735亿美元（65.1%）[65] 存款业务表现 - 公司总存款为44.8亿美元，其中密苏里州存款为34亿美元，占比最高[45] - 存款主要集中于斯普林菲尔德（19.7亿美元）和圣路易斯（5.28亿美元）市场[45] - 爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、内布拉斯加州和阿肯色州的存款分别为6.74亿美元、2.39亿美元、1.18亿美元、2300万美元和2900万美元[45] - 截至2025年12月31日，定期存款到期期限分布为：3个月或以内7.41259亿美元，3至6个月3.12873亿美元，6至12个月8869.5万美元，12个月以上2.09039亿美元，总计13.51866亿美元[154] - 截至2025年12月31日，未投保存款（含无到期日存款）总额为17.2亿美元，其中未投保定期存款为1.0864亿美元[156] - 截至2025年12月31日，经纪存款约为6.63427亿美元，其中包含4.5亿美元的IntraFi融资账户；2024年同期经纪存款约为7.72114亿美元，含3亿美元的IntraFi融资账户[158][159] - 2021年非计息活期存款增加2.25亿美元，计息活期和储蓄存款增加2.4亿美元，而定期存款总额减少约4.3亿美元[149] - 2022年非计息活期存款减少1.46亿美元，计息活期和储蓄存款（不含经纪存款）减少1.93亿美元，但定期存款总额因利率上升环境增加约3.22亿美元[149] - 2023年非计息活期存款减少1.68亿美元，计息活期和储蓄存款（不含经纪存款）增加2800万美元[149] - 2024年非计息活期存款减少5300万美元，计息活期和储蓄存款（不含经纪存款）减少200万美元[149] - 2025年非计息活期存款减少100万美元，计息活期和储蓄存款（不含经纪存款）增加7500万美元[149] 借款与融资活动 - 2025年，公司其他借款（含逆回购、隔夜借款等）平均日余额为3.867亿美元，加权平均利率为4.09%[175] - 2025年，公司隔夜借款（FHLBank）平均日余额为3.091亿美元，加权平均利率为4.54%[175] - 2025年，公司逆回购协议平均日余额为6166.4万美元，加权平均利率为1.88%[175] - 2025年，公司次级债券平均余额为2577.4万美元，加权平均利率为6.00%[178] - 2025年，公司次级票据平均余额为3408.8万美元，加权平均利率为5.91%[181] - 公司于2025年6月15日按面值全额赎回7.5亿美元次级票据[173] - 公司于2024年1月通过银行定期融资计划借款1.8亿美元，固定利率4.83%，已于2025年1月偿还[167] - 公司于2023年2月签订了五笔新的利率互换交易，截至2023年12月31日，针对经纪存款的利率互换名义金额为9500万美元，这些互换已于2024年1月提前终止并收到26500美元净结算款[163] 业务运营与市场表现 - 公司运营88家全服务零售银行网点，服务约192,900名客户[42] - 公司约75.8%的存款业务位于密苏里州，截至2025年6月30日在该州的市场占有率为1.3%，排名第十[197] - 公司在斯普林菲尔德（密苏里州）大都会区市场占有率为13.4%，排名第一[197] - 截至2025年12月31日，公司及其关联公司共有1,075名员工，包括218名兼职员工，相当于974名全职员工[202] 风险敞口与风险管理 - 对单一借款人的法定贷款限额约为1.73亿美元，公司最大信贷关系总额为9870万美元[54] - 佛罗里达州等七个州的贷款合计约占贷款组合的11.7%[56] - 截至2025年12月31日，已关闭但尚未全额拨付的、用于建设目的贷款的未动用部分为6.505亿美元，该风险通过风险管理流程进行管理[76] - 截至2025年12月31日，公司拥有6笔名义本金总额为1.144亿美元的利率掉期合约[81] - 截至2025年12月31日，公司拥有43份未偿还信用证，总金额为1520万美元[85] - 截至2025年12月31日，银行为他人提供服务的贷款总额约为2.822亿美元[101] 历史收购与业务整合 - 2009年，公司通过FDIC协助的交易分别收购了公允价值约4.999亿美元（占收购时公司总合并资产的18.8%）和2.942亿美元（占8.8%）的资产，并分别确认了4390万美元和4590万美元的收益[14] - 2011年，公司通过FDIC协助的交易收购了公允价值约2.489亿美元（占收购时公司总合并资产的7.3%）的资产，并确认了1650万美元的收益[16] - 2012年，公司通过FDIC协助的交易收购了公允价值约3.642亿美元（占收购时公司总合并资产的9.4%）的资产，并确认了3130万美元的收益[17] - 2014年，公司通过FDIC协助的交易收购了公允价值约3.787亿美元（占收购时公司总合并资产的10.0%）的资产，并确认了1080万美元的收益[18] - 2014年，公司从Boulevard Bank收购了公允价值约9250万美元（占收购时公司总

财务数据关键指标变化：资产与资本 - 截至2025年12月31日，公司总资产为87亿美元，存款为73亿美元，股东权益为7亿美元[16] - 截至2025年12月31日，公司总贷款余额为66.398亿美元，其中抵押贷款总额为52.264亿美元（占总贷款的78.7%），商业贷款总额为14.134亿美元（占总贷款的21.3%）[18] - 2025年末贷款总额为66.398亿美元，其中抵押贷款占78.72%（52.264亿美元），商业贷款占21.28%（14.134亿美元）[37] - 截至2025年12月31日，公司可供出售证券和持有至到期证券的总市值为14.4亿美元，占总资产的16.57%[120] - 截至2025年12月31日，公司证券总市值约为其权益的2.0倍[120] - 2025年末投资证券及生息存款总额的摊余成本为15.322亿美元，公允价值为15.302亿美元，加权平均收益率为5.13%[132] - 截至2025年12月31日，公司持有次级债务本金余额为1.891亿美元[155] - 根据巴塞尔协议III，公司及银行需满足最低资本比率：普通股一级资本(CET1)与风险加权资产比率为4.5%[174]，一级资本与风险加权资产比率为6.0%[174]，总资本与风险加权资产比率为8.0%[174]，一级资本与平均合并资产杠杆比率为4.0%[174] - 截至2025年12月31日，公司及银行满足巴塞尔协议III资本规则下的所有资本充足率要求[175] - 银行的资本留存缓冲目前为6.40%[173] - 银行需维持"资本良好"状态的标准：总风险加权资本比率≥10%，一级风险加权资本比率≥8%，普通股一级资本比率≥6.5%，杠杆比率≥5%[207] 财务数据关键指标变化：收入与利润（相关数据缺失） *（注：提供的原文关键点中未包含明确的收入、净利润等利润表关键指标的同比/环比变化数据。）* 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年付息存款账户的资金成本下降33个基点至3.50%（2024年为3.83%）[138] - 2025年存款利息支出为2.285亿美元，2024年为2.436亿美元[152] - 2025年末存款总额为75.02亿美元，平均成本为3.05%，较2024年的3.35%下降[154] - 2025年借款平均成本为4.62%，低于2024年的4.87%和2023年的4.34%[157] - 2025年经纪存款利息支出总额为3919.4万美元，2024年为3494.4万美元[148] 业务线表现：贷款组合构成 - 抵押贷款中，多户住宅、商业及一至四户混合用途物业贷款占贷款总额的73.1%[18] - 多户型住宅贷款是最大类别，2025年末余额为23.828亿美元，占总贷款35.88%，但占比从2021年的37.94%呈下降趋势[37] - 商业房地产贷款2025年末余额为19.930亿美元，占总贷款30.02%，占比自2021年的26.77%持续上升[37] - 一至四户混合用途房地产贷款总额为4.764亿美元，占贷款总额的7.18%，其中66.70%（3.178亿美元）为ARM贷款，33.30%（1.586亿美元）为固定利率贷款[55][57][58] - 一至四户住宅抵押贷款总额为3.194亿美元，占贷款总额的4.81%，其中82.87%（2.647亿美元）为ARM贷款，17.13%（5470万美元）为固定利率贷款[60][61][64] - 截至2025年12月31日，房屋净值贷款总额为1530万美元，占贷款总额的0.23%[65] - 截至2025年12月31日，建筑贷款总额为5480万美元，占贷款总额的0.83%[66] - 截至2025年12月31日，小企业管理局贷款总额为1750万美元，占贷款总额的0.26%[69] - 截至2025年12月31日，商业及其他贷款总额为13.959亿美元，占贷款总额的21.02%[71] - 2025年商业贷款组合中，前三大行业为汽车业务（2.023亿美元，占14.31%）、建筑/承包商（1.743亿美元，占12.33%）和批发商（1.414亿美元，占10.00%）[73] 业务线表现：贷款发放与偿还 - 2025年抵押贷款发放总额为3.063亿美元，较2024年的3.195亿美元和2023年的4.783亿美元显著减少[41] - 2025年商业贷款发放总额为2.733亿美元，较2024年的2.053亿美元有所增加，但低于2023年的1.734亿美元[41] - 2025年抵押贷款本金减少额为5.249亿美元，商业贷款本金减少额为4.125亿美元[41] - 2025年，公司发起和购买的小企业管理局贷款总额为1060万美元，2024年为730万美元，2023年为230万美元[70] - 2025年，公司发起和购买的商业贷款为3.949亿美元，2024年为3.191亿美元，2023年为3.224亿美元[71] - 2025年，公司发起和购买的非透支类其他贷款为530万美元，2024年为720万美元，2023年为470万美元[74] 业务线表现：贷款质量与信用风险 - 2025年抵押贷款冲销额为414.2万美元，商业贷款冲销额为726.0万美元[41] - 2025年末贷款损失准备为4,280.2万美元，高于2021年的3,713.5万美元[37] - 2025年12月31日，公司总不良资产为5882.5万美元，较2024年的5131.8万美元增长14.6%[98] - 2025年12月31日，公司不良贷款总额为4156.4万美元，不良贷款与总贷款比率为0.63%[98] - 2025年期间，公司出售了17笔不良/拖欠贷款，获得收益2379.7万美元，净核销173.6万美元，实现毛收益52.1万美元[94] - 2025年和2024年，若不良贷款正常计息，本应记录的额外利息收入均为290万美元；2023年该金额为200万美元[97] - 2025年12月31日，公司被批评和分类资产总额为1.01亿美元，较2024年的9190万美元增加910万美元[103] - 截至2025年12月31日，逾期30-59天且仍在计息的拖欠贷款为1726万美元，逾期60-89天的为121.9万美元[101] - 截至2025年12月31日，公司持有待售证券类其他不良资产1726.1万美元[98] - 截至2022年12月31日，有两笔总额为330万美元的TDR贷款未按重组条款履约[95] - 截至2025年12月31日，公司没有逾期90天以上但仍计息的贷款[88] - 2025年净核销额为984.9万美元，净核销率（占期间平均未偿还贷款的比例）为0.15%[110][115] - 2025年不良贷款总额为4160万美元，较2024年的3330万美元增长24.9%[110] - 截至2025年12月31日，被批评和分类资产（Criticized and Classified assets）总额为1.01012亿美元，其中贷款部分为8375.1万美元[104] 业务线表现：贷款减值准备 - 截至2025年12月31日，公司贷款减值准备（ACL - loans）总额为4280万美元，较2024年的4015万美元增长6.6%[109][110] - 2025年贷款减值准备占期末总贷款的比例（ACL to gross loans）为0.64%，高于2024年的0.60%[110][115] - 2025年贷款减值准备覆盖不良贷款（Non-performing loans）的比例为103.0%，低于2024年的120.5%[110][115] - 2025年贷款信用损失计提（Provision for credit losses on loans）为1249.9万美元，高于2024年的767.5万美元[110][112] - 2025年总信用减值准备（Allowance for credit losses）余额为4780.4万美元，较2024年的4416.9万美元增长8.2%[112] - 2025年，一笔商业房地产贷款因失去主要租户，以及一笔商业和其他贷款的拨备增加，推动了信用损失计提[110] - 截至2025年12月31日，公司贷款损失准备金总额为4280.2万美元，其中抵押贷款准备金为2844.2万美元，占贷款组合的78.72%[116] - 多户住宅抵押贷款是最大贷款类别，占贷款组合的35.88%，其对应的准备金为1260.1万美元[116] - 商业房地产贷款占贷款组合的30.02%，其对应的准备金为1355.9万美元[116] 业务线表现：贷款定价与到期结构 - 公司贷款组合包括可调整利率和固定利率贷款，其利率受贷款需求、资金供应、竞争对手利率及借款人信用等因素影响[32] - 在一年内到期的贷款总额为14.855亿美元，占总贷款22.37%[43] - 一年后到期的贷款中，固定利率贷款占9.635亿美元（18.69%），可调整利率贷款占41.909亿美元（81.31%）[43] - 截至2025年12月31日，多户住宅抵押贷款总额为23.828亿美元，其中87.02%（20.735亿美元）为ARM贷款，12.98%（3.093亿美元）为固定利率贷款[46][47] - 商业房地产贷款中91.68%（18.272亿美元）为ARM贷款，8.32%（1.658亿美元）为固定利率贷款[51][53] 业务线表现：贷款抵押与风险指标 - 多户住宅抵押贷款组合的加权平均偿债覆盖率约为180%，加权平均贷款价值比约为28.1%[44] - 商业房地产贷款组合的加权平均偿债覆盖率约为180%，加权平均贷款价值比约为43.1%[49] - 截至2025年12月31日，由自用不动产担保的商业及其他贷款部分为7.934亿美元，2024年为7.451亿美元，2023年为7.076亿美元[72] - 截至2025年12月31日，公司为他人提供服务的贷款金额为9590万美元[85] - 截至2025年12月31日，由他人提供服务的贷款金额为2.887亿美元，2024年为2.661亿美元[85] - 截至2025年12月31日，公司对单一借款人的最大授信额度为1.364亿美元，前三大借款人的未偿还贷款总额分别为1.009亿美元、8420万美元和7380万美元[84] - 截至2025年12月31日，银行对单一借款人的最大未偿还贷款总额为1.009亿美元[182] 业务线表现：证券投资 - 2025年证券投资减值准备（ACL for securities）总额为330万美元，较2024年的300万美元增长10%[111] - 2024年，一笔摊余成本为2060万美元的持有至到期市政证券被重分类为可供出售证券，其2025年末公允价值为1730万美元[123] - 上述重分类证券的公允价值下跌被确认为信用损失，公司为此计提了290万美元的贷款损失准备金[123] - 截至2025年12月31日，公司持有至到期证券的信用损失准备金为30万美元[121] - 截至2025年12月31日，公司抵押贷款支持证券总市值为8.291亿美元，其中4.728亿美元投资于可调利率抵押贷款支持证券[128] - 2025年末，公司可供出售证券的摊余成本为13.876亿美元，公允价值为13.899亿美元[126] - 可供出售抵押贷款支持证券（MBS）年末余额从2024年的9.116亿美元降至2025年的8.219亿美元，净减少8960万美元[129] - 2025年MBS购买额为2.3378亿美元，远低于2024年的10.096亿美元[129] - 2025年MBS销售和到期额为1.255亿美元，本金偿还额为2.0509亿美元[129] - 投资组合中，超过十年期的证券占比最大，摊余成本为10.856亿美元，加权平均收益率为5.11%[132] 业务线表现：存款业务 - 2025年末政府银行业务部门存款总额为19.088亿美元，较2024年的17.755亿美元增长[137] - 2025年末互联网分支机构存款总额为1.213亿美元，较2024年的1.492亿美元下降[137] - 2025年存款总额增加1.263亿美元，主要由核心存款增长推动，部分被存单减少所抵消[138] - 2025年末单笔金额≥25万美元的存单余额为5.107亿美元（2024年为5.144亿美元）[139] - 经纪存款总额在2025年12月31日为11.311亿美元，2024年12月31日为13.190亿美元[140] - 2025年12月31日，有7.258亿美元的经纪存款通过利率互换进行对冲，2024年同期为8.758亿美元[140] - 2025年12月31日，IntraFi网络货币市场和活期存款总额为7.015亿美元，2024年同期为7.218亿美元[144] - 2025年12月31日，公司未投保存款总额为26亿美元，占存款总额的35%[145] - 2025年12月31日，公司存款总额为73.117亿美元，加权平均名义利率为2.93%[147] - 2025年12月31日，原始期限小于6个月的定期存款账户余额为7.872亿美元，加权平均利率为3.87%[147] - 2025年12月31日，余额在25万美元或以上的定期存款账户总额为5.106亿美元，加权平均利率为3.80%[151] - 2025年存款净增加额为1.328亿美元，2024年为3.637亿美元[153] - 2025年NOW账户平均余额为22.45亿美元，占存款组合的28.85%，平均成本为3.44%[154] - 2025年货币市场账户平均余额为17.11亿美元，占存款组合的24.50%，平均成本为3.61%[154] - 2025年大额存单平均余额为24.62亿美元，占存款组合的31.30%，平均成本为3.61%[154] 业务线表现：借款与融资 - 2025年借款平均余额为4.796亿美元，较2024年的7.953亿美元和2023年的7.761亿美元显著下降[157] - 2025年末FHLB-NY预付款余额为1.839亿美元，加权平均利率为3.97%[159] - 2025年末其他借款余额为3.007亿美元，加权平均利率为4.68%[159] - 公司通过信托发行了总计6000万美元的资本证券和190万美元的普通证券[15] 地区与渠道表现 - 多户住宅贷款组合的地理分布集中在纽约市，布鲁克林区占比最高，为28.57%（6.807亿美元）[48] - 公司拥有30家全方位服务分行和1个互联网分支[23] - 公司存款市场份额（截至2025年6月30日）在其运营的县中仅为0.35%，是第23大金融机构[25][26] 管理层讨论和指引：合并与投资 - 公司已与OceanFirst Financial Corp.达成合并协议，公司股东每股普通股将获得0.85股OceanFirst普通股[21] - 作为合并协议的一部分，Warburg Pincus关联基金将向合并后实体进行2.25亿美元的现金投资[22] 管理层讨论和指引：竞争与市场环境 - 公司面临激烈竞争，在其设有分支机构的县内与104家银行和储蓄机构争夺存款[24] 其他重要内容：监管与合规 - 根据《经济增长、监管救济和消费者保护法案》，总合并资产低于100亿美元且交易活动有限的社区银行可豁免沃尔克规则[178] - 根据纽约州法律，银行对单一借款人或关联借款人群体的商业贷款总额不得超过银行净值的15%，若有易于变现的抵押品，可额外增加10%[181][182] - 纽约州金融服务局网络安全法规要求，在72小时内向该局报告可能对公司造成重大损害的重大网络安全事件[189] - 银行监管机构将风险加权资产类别划分为0%至1250%，风险越高所需资本水平越高[197] - 联邦存款保险公司资本指引将资本分为一级资本和二级资本，其中二级资本可包含最多45%的权益证券税前未实现收益[198] - 若银行有显著的利率风险，可能会被要求持有额外资本[199] - 商业房地产贷款集中度标准：总建筑、土地开发及其他土地贷款占风险加权资本≥100%时构成集中度[202] - 商业房地产贷款集中度另一标准：多户住宅、非农非住宅物业（非业主自用）及建筑、土地开发等贷款总额占风险加权资本≥300%，且过去36个月该组合增长≥50%时构成集中度[203] - FDIC存款保险永久性标准为每位存款人25万美元[207] - FDIC存款保险评估费率范围：为机构评估基数（平均总资产减平均有形权益）的1.5至40个基点[207] - 银行被认定为"资本良好"时方可接受经纪存款，或经FDIC批准在"资本充足"状态下接受[210][211] - 激励薪酬追回政策：根据SEC 2022年10月最终规则，上市公司需制定并披露在财务重述时追回高管

收入和利润（同比环比） - 公司2025年净收入为4879.4万美元，较2024年下降281万美元，降幅5.45%[150] - 2025年净利润为4879万美元，摊薄后每股收益2.65美元，同比下降281万美元或5.45%[152] - 调整后2025年净利润为5112万美元，同比下降123万美元或2.34%[152] - 2025年净利润为4.88亿美元，较2024年的5.16亿美元下降5.4%[219] - 2025年净利润为4879.4万美元，较2024年的5160.4万美元下降5.4%[226] 每股收益 - 2025年基本每股收益为2.66美元，较2024年下降0.15美元，降幅5.34%[150] - 2025年每股基本收益为2.66美元，稀释后每股收益为2.65美元[219] - 基本每股收益按归属于普通股股东的净收入除以当期加权平均流通普通股数计算，稀释每股收益则考虑潜在普通股（如股票期权、限制性股票奖励）的稀释影响[289] 净利息收入与息差 - 2025年净利息收入（GAAP）为1.24613亿美元，净利息收益率为4.40%[149] - 2024年净利息收入为1.2647亿美元，较2023年下降122万美元，降幅0.95%[151] - 净利息收入（FTE）下降186万美元至1.25062亿美元，净息差下降2个基点至4.42%[153][156] - 2025年净利息收入为12.46亿美元，较2024年的12.65亿美元下降1.6%[219] 非利息收入 - 2025年非利息收入增长350万美元，主因是存款服务费及其他服务费增加339万美元[150] - 非利息收入增长350万美元或8.88%，非利息支出增长774万美元或8.01%[152] - 非利息收入2025年增加349.7万美元（8.88%），占总净利息和非利息收入的25.60%，主要受存款服务费及其他服务费增加339万美元驱动[164] - 2025年总非利息收入为4.29亿美元，其中存款服务费收入为1.68亿美元[219] 成本和费用（同比环比） - 2025年非利息支出增加774万美元，主因是薪资福利增加473万美元及与Hometown收购相关的291万美元合并成本[150] - 非利息支出2025年增加773.6万美元（8.01%），主要因薪资及员工福利增加473.1万美元、并购费用增加291.2万美元及其他运营费用增加100.2万美元[167] - 2025年非利息支出为10.43亿美元，较2024年的9.66亿美元增长8.0%，主要因薪酬福利增至5.64亿美元及产生290万美元并购费用[219] 信贷损失拨备与资产质量 - 2025年信贷损失拨备敏感性分析显示，失业率预测每上升1%，拨备将增加约9.3%[144] - 2024年信贷损失拨备为360万美元，较2023年下降439万美元，降幅54.95%[151] - 贷款损失拨备减少406万美元或11.67%，拨备覆盖率降至1.33%[152] - 贷款损失准备金大幅下降，2025年贷款准备金为5.8万美元，较2024年的400万美元显著减少，主要因贷款组合余额减少1.0133亿美元及信贷表现强劲[162] - 2025年信贷损失拨备为72万美元，较2024年的360万美元大幅下降98.0%[219] - 2025年信贷损失拨备为7.2万美元，较2024年的359.7万美元大幅下降98.0%[226] - 截至2025年12月31日，贷款信用损失准备（ACL）余额为3076万美元，占总贷款的1.33%，较2024年底的3483万美元减少406万美元[192] 贷款组合表现 - 平均生息资产减少2732万美元或0.96%，平均贷款减少1.2767亿美元或5.15%[157] - 平均生息资产减少2443万美元（0.85%），主要因可供出售证券平均余额减少1.2731亿美元（42.67%）及贷款平均余额减少5715万美元（2.25%）所致[160] - 截至2025年12月31日，投资贷款总额（扣除未实现收入）较2024年12月31日减少1.0133亿美元，降幅为4.19%[176] - 截至2025年12月31日，贷款组合总额为23.14755亿美元，其中固定利率贷款占15.43989亿美元，浮动或可调利率贷款占7.70766亿美元[178] - 贷款总额（扣除未实现收益）从2024年的24.16亿美元下降至2025年的23.15亿美元[314] - 商业贷款是最大的贷款类别，2025年末占比66.26%，总额为15.34亿美元[314] - 消费房地产贷款是第二大类别，2025年末占比31.14%，总额为7.21亿美元[314] - 截至2025年12月31日，贷款总额为23.14755亿美元，较2024年同期的24.16089亿美元下降4.2%[316][319] - 截至2025年12月31日，贷款总额的摊销成本基础为23.14755亿美元，其中正常类贷款为22.59598亿美元，占比约97.6%[323] 不良与逾期贷款 - 不良贷款占总贷款比例降至0.61%，同比下降0.22个百分点[152] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为1415.3万美元，较2024年12月31日减少639万美元，降幅为31.09%[182][184] - 截至2025年12月31日，不良贷款占贷款总额的比率为0.61%，较2024年的0.83%有所下降[182] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率为217.35%，较2024年的173.97%有所提升[182] - 截至2025年12月31日，拖欠贷款（逾期30天以上及非应计贷款）总额为2785万美元，较2024年12月31日减少970万美元，降幅为25.83%[185] - 截至2025年12月31日，拖欠贷款占贷款总额的比率降至1.20%，其中逾期贷款和不良贷款各占0.60%[185] - 截至2025年12月31日，非应计贷款为1394.1万美元，较2024年12月31日减少593万美元，降幅为29.84%[182][184] - 截至2025年12月31日，非应计贷款主要集中于自住单户住宅贷款（826万美元，占59.22%）以及商业和工业贷款（132万美元，占9.45%）[184] - 截至2025年12月31日，公司非应计贷款总额为1394.1万美元，较2024年12月31日的1986.9万美元下降29.8%[329] - 2025年末非应计贷款中，单户自住贷款金额最大，为825.6万美元，占非应计贷款总额的59.2%[329] - 2025年末总贷款组合中，逾期30-59天的贷款为1415.1万美元，逾期60-89天的为318.8万美元，逾期90天及以上的为548.6万美元[333] - 截至2025年12月31日，总贷款余额为23.14755亿美元，其中逾期贷款总额为2282.5万美元，占总贷款的0.99%[333] - 与2024年末相比，2025年末总逾期贷款金额从3116.6万美元下降至2282.5万美元，降幅为26.8%[333][333] 贷款核销 - 2025年全年净核销额为412万美元，其中包括对消费者贷款的净核销392万美元，占其平均贷款余额的-5.28%[192][195] - 在商业贷款中，农业贷款净核销14.1万美元，占其平均贷款余额的-0.97%；农田贷款净回收10.2万美元，占比0.92%[195] - 在消费房地产贷款中，房屋净值信贷额度净回收16.3万美元，占其平均贷款余额的0.21%[195] - 2025年期间总贷款毛核销额为705万美元，其中消费贷款毛核销额最高，为542.9万美元[323] - 商业和工业贷款在2025年发生总核销117.9万美元，主要来自2022年及更早发放的贷款[321] 贷款信用风险分类 - 2025年“正常”类贷款为22.59598亿美元，占总贷款的97.6%[316] - 2025年“关注”类贷款为1830.4万美元，较2024年的2631.2万美元大幅下降30.4%[316][319] - 2025年“次级”类贷款为3685.3万美元，较2024年的4981.4万美元下降26.0%[316][319] - “非农非住宅”类贷款是最大的贷款类别，2025年末总额为8.38458亿美元，其中“正常”类占98.0%[316][321] - 2025年“农业”类贷款总额为1346.4万美元，其中“关注”类占比高达21.6%[316] - 2025年“多户住宅”贷款信用质量优异，“正常”类占比高达99.9%[316] - 2025年“单户自住”贷款总额为6.32348亿美元，其中“次级”类贷款为1770.5万美元[316] - 消费贷款组合的信用风险较高，其“次级”类别贷款为94.9万美元，占该类贷款总额60.103万美元的约1.6%[323] - 家庭净值信贷额度总额为8276.4万美元，其中正常类贷款为7993.7万美元，占比约96.6%[323] - 单户住宅抵押贷款总额为8.04266亿美元，其中“次级”类别贷款为2288.4万美元，占比约2.8%[323] 存款与借款 - 截至2025年12月31日，存款总额较2024年减少592万美元，降幅0.22%，其中定期存款减少4017万美元，降幅16.70%[196] - 截至2025年12月31日，借款总额较2024年增加30.8万美元，增幅34.00%，全部为短期借款，加权平均利率为0.06%[197] - 截至2025年12月31日，公司总资产为32.5964亿美元，总存款为26.8533亿美元，其中无息存款为8.9626亿美元[217] 资本与股东权益 - 年化平均资产回报率为1.52%，平均普通股权益回报率为9.64%[152] - 公司2025年以185万美元回购50,338股普通股，每股账面价值降至27.30美元[152] - 股东权益减少2584万美元（4.91%），主要因2025年宣布了每股3.07美元的两次特别股息[171] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为5.0055亿美元，较2024年12月31日的5.2639亿美元减少2584万美元，降幅4.91%[205] - 2025年，公司支付了总计7892万美元的普通股股息（合计每股4.31美元），并以185万美元回购了50，338股普通股[205] - 截至2025年12月31日，普通股每股账面价值为27.30美元，较2024年12月31日的28.73美元下降1.43美元[205] - 截至2025年末，总股东权益为5.01亿美元，较2024年末的5.26亿美元下降4.7%[223] - 2025年支付普通股股息6060万美元，较2024年的2201.7万美元大幅增长175.3%[226] 资本充足率 - 截至2025年12月31日，公司一级普通股资本充足率为16.10%，总风险加权资本充足率为17.35%，一级杠杆率为11.44%[206] - 截至2025年12月31日，银行一级普通股资本充足率为14.46%，总风险加权资本充足率为15.71%，一级杠杆率为10.38%[206] 资产与投资组合 - 截至2025年12月31日总资产减少157万美元（0.05%）至32.6亿美元，主要因贷款减少1.0133亿美元（4.19%）及可供出售证券减少3716万美元（21.88%）[171] - 可供出售债务证券减少3716万美元（21.88%），主要因出售1.3671亿美元证券（到期、提前还款及赎回）并购买9376万美元证券[172] - 投资组合平均期限从2024年的5.69年增至2025年的6.60年，平均久期从3.52年增至4.19年[173] - 可供出售债务证券总摊余成本从2024年的18.47亿美元下降至2025年的14.27亿美元，总公允价值从16.98亿美元下降至13.27亿美元[300] - 债务证券未实现总损失从2024年的1485万美元收窄至2025年的1039.4万美元，处于未实现亏损状态的证券数量从103只减少至85只[303] - 2025年末，债务证券投资组合的未实现价值贬值幅度为7.83%，较2024年末的8.74%有所改善[303] - 抵押贷款支持证券是投资组合中最大的部分，2025年末摊余成本为9764.4万美元，但未实现损失达1003.7万美元，占其公允价值的11.4%[300][303] 现金流 - 2025年经营活动净现金流入为6274.5万美元，较2024年的5773.9万美元增长8.7%[226] - 2025年投资活动净现金流入为1.39854亿美元，较2024年的2.6391亿美元大幅下降47.0%[226] - 2025年融资活动净现金流出为6781.3万美元，较2024年的6061.5万美元流出增加11.9%[226] - 2025年末现金及现金等价物为5.1224亿美元，较2024年末的3.77454亿美元增长35.7%[226] 利率风险敏感性 - 在利率立即且持续上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加894.7万美元（增幅7.0%）；下降200个基点则预计减少874.8万美元（降幅6.9%）[211] - 截至2025年12月31日，联邦基金利率目标区间为3.50% - 3.75%[210] 业务线表现：信托与财富管理 - 信托部门及FCWM截至2025年12月31日管理资产达17.9亿美元[139] - 财富管理收入按月确认，当每月管理客户资产的履约义务完成时（通常为收到款项时）确认收入[284] 并购活动 - 公司于2026年1月23日完成了与Hometown Bancshares, Inc.的合并[140] - 公司于2023年4月21日完成了对Surry Bankcorp的收购，其运营成果自收购日起并入合并报表，2025年度未记录与该收购相关的成本或购买会计调整[298] 会计政策与模型 - 公司采用违约概率/违约损失率模型来确定信用损失准备[255][270] - 公司对商誉进行季度中期分析和年度减值测试，测试日为每年10月31日，2025年及2024年均未发生商誉减值[274][275] - 公司使用Black-Scholes-Merton模型估算股票期权授予日公允价值，模型参数包括基于公司股价周历史波动率的预期波动率、基于美国国债收益率曲线的无风险利率等[283] - 存款服务费及其他服务费收入在履约义务完成时确认，账户维护费通常按月确认，交易费在交易完成时确认[285] 其他财务数据 - 生息资产收益率上升36个基点（7.55%），带动利息收入增加897万美元（6.52%），其中银行计息存款利息收入增加837万美元（336.62%）[160] - 平均付息负债减少1016万美元或0.57%，其收益率下降9个基点[158] - 所得税费用2025年增加24.1万美元（1.71%），实际税率升至22.70%（2024年为21.45%）[170] - 截至2025年12月31日，为陷入财务困境的借款人修改的贷款总额为244万美元，而2024年12月31日为226万美元[186] - 2025年其他房地产（OREO）净销售损失为19.3万美元，公司年末未持有任何OREO资产[187] - 截至2025年12月31日，未使用承诺的损失准备为35.5万美元，较2024年的34.1万美元增加1.4万美元[193] - 公司现金储备和短期投资证券总额分别为3695万美元和1093万美元，为未来十二个月提供了充足的营运资本[202] - 截至2025年底，超过25万美元的定期存款合同到期情况为：三个月内115.8万美元，三至六个月141万美元，六至十二个月784.6万美元，十二个月以上594.6万美元[197] - 截至2025年12月31日，公司未受限现金为5.1224亿美元，FHLB未使用借款能力为3.0181亿美元，FRB贴现窗口可用信贷为585万美元，代理银行可用信贷额度为1亿美元，未质押可供出售证券为1.0283亿美元[203] - 2025年其他综合收益（税后）为366万美元，主要来自可供出售债务证券的未实现收益478万美元[221] - 2025年总综合收益为5

财务数据关键指标变化：销售额与订单额 - 2026财年第一季度销售额为4290万美元，同比下降350万美元或8%[89] - 2026财年第一季度订单额为4200万美元，同比增加190万美元或5%[95] 财务数据关键指标变化：利润与费用 - 2026财年第一季度毛利润为790万美元，毛利率为19%，同比提升1个百分点[99] - 2026财年第一季度营业费用为1110万美元，占销售额的26%，同比上升4个百分点[100] - 2026财年第一季度营业亏损为320万美元，上年同期为210万美元[101] 各条业务线表现 - 按产品划分，计算机化机床销售额同比下降11%至3354万美元，占总销售额78%[93][94] - 服务部件销售额同比上升17%至686.3万美元[93][94] 各地区表现 - 按地区划分，美洲、欧洲、亚太地区销售额分别占39%（1665.6万美元）、48%（2054.7万美元）、13%（566.5万美元）[90] - 欧洲地区销售额同比下降5%，但汇率变动带来8%的正面影响[91] - 亚太地区销售额同比下降15%，其中汇率变动带来2%的正面影响[92] - 2026财年第一季度，公司约61%的收入来自美洲以外地区[125] 管理层讨论和指引：资本支出与股东回报 - 2026财年第一季度资本支出为60万美元[105] - 股票回购计划总额为2500万美元，截至2026年1月31日已回购530万美元（259,620股普通股），剩余1970万美元可用额度[106] 管理层讨论和指引：信贷协议与流动性 - 2026年信贷协议提供最高2000万美元的有担保循环信贷和信用证额度，其中信用证额度上限为1000万美元[110] - 2026年信贷协议规定，任何财年用于普通股回购的支付总额不得超过1000万美元，且需维持总债务与EBITDA的最高合并杠杆率不超过2.00:1[112] - 截至2026年1月31日，公司最近一个测量期（第一季度）的合并EBITDA为负值，因此根据协议暂时无法借款[113] - 截至2026年1月31日，公司信用额度包括德国150万欧元循环信贷和2000万美元有担保循环信贷，但无任何债务或借款[114] 其他重要内容：现金与营运资本 - 截至2026年1月31日，现金及现金等价物为4800万美元，其中约19%（约912万美元）为美元[104] - 截至2026年1月31日，营运资本为1.695亿美元，较2025年10月31日的1.731亿美元有所下降[105] 其他重要内容：汇率风险管理 - 截至2026年1月31日，公司持有名义金额630万欧元的远期外汇出售合约和60亿新台币的远期外汇购买合约，以对冲汇率风险[128] - 截至2026年1月31日，公司持有未指定为套期保值的欧元远期销售合约，名义金额为9,404千欧元，加权平均远期汇率为1.1821，合约日期金额为11,117千美元[129] - 同期，公司持有未指定为套期保值的新台币远期购买合约，名义金额为1,411,672千新台币，加权平均远期汇率为30.2379（新台币/美元），合约日期金额为46,686千美元[129] - 未指定为套期保值的欧元销售合约的到期日为2026年2月至7月[129] - 未指定为套期保值的新台币购买合约的到期日为2026年2月至9月[129] - 为管理对欧元计价资产净投资的汇率风险，公司持有一份指定为净投资套期的远期合约，名义金额为3.0百万欧元，加权平均远期汇率为1.1723[129] - 该净投资套期合约的合约日期金额为3,517千美元，将于2026年11月到期[129] - 截至2026年1月31日，与欧元净投资套期相关的已实现收益为1.0百万美元（税后）[129] - 同期，与欧元净投资套期相关的未实现损失为0.1百万美元（税后），计入累计其他综合亏损[129]

财务数据关键指标变化：贷款总额与构成 - 截至2025年12月31日，贷款总额为23.54365亿美元，较2024年12月31日增加4.58517亿美元（增长24.2%）[149] - 2025年末总贷款余额为23.54亿美元，较2024年的18.96亿美元增长24.2%[155] - 2025年末贷款总额为23.54亿美元，较2024年末的18.96亿美元增长24.2%[171] - 商业贷款总额增加3.76154亿美元（增长26.4%），消费贷款总额增加4642.2万美元（增长72.6%），住宅抵押贷款总额增加3594.1万美元（增长8.8%）[149] - 商业贷款占贷款组合的76%，住宅贷款占19%[148] - 非自用商业地产贷款是最大的贷款类别，2025年末余额为9.28亿美元，占总贷款的39.4%[155] - 在非自用商业地产贷款中，办公室类贷款占比最高，达1.25亿美元，占该类贷款的22.0%，占总贷款的5.3%[155] - 非自用商业房地产贷款组合中，以办公室空间利用为主要目的的贷款摊余成本为1.25175亿美元，占应收贷款总额的5.3%[150] - 截至2025年12月31日，参与贷款未偿还总额为1.07351亿美元，较2024年12月31日的3512.9万美元有所增加[151] - 2025年末贷款组合中，约58.08亿美元（占总额24.7%）为一年内到期的可变利率或可调利率贷款[156] 财务数据关键指标变化：信贷质量与拨备 - 2025年末贷款损失准备金（ACL）总额为3104.8万美元，占贷款总额的1.32%，高于2024年末的1.06%[158] - 2025年信贷损失拨备为607.3万美元，较2024年的219.5万美元增加387.8万美元[158] - 2025年贷款信用损失计提额为555.6万美元，是2024年243.0万美元的2.3倍[167] - 2025年末贷款信用损失准备金余额为3104.8万美元，较2024年末的2003.5万美元增长54.9%[167] - 2025年集体评估的商业贷款损失准备金增加了823.4万美元，主要受投资组合增长（含收购）和外部指数变化等因素影响[160] - 2025年通过Susquehanna收购获得的已购买信用受损（PCD）贷款，其单项评估的贷款损失准备金为263.2万美元[159] - 2025年净核销总额为161.7万美元，占平均未偿还贷款的0.08%，与2024年的0.09%基本持平[161] - 2025年净核销额为161.7万美元，占平均贷款总额的0.08%，与2024年的0.09%基本持平[167] - 2025年末不良资产总额为3310万美元，占总资产的1.06%，高于2024年末的2410万美元（占比0.92%）[162] - 2025年末不良贷款总额为3292.4万美元，占总贷款的1.40%，高于2024年末的1.26%[171] - 2025年末非应计贷款为3283.6万美元，信用损失准备金对其覆盖率为94.55%，高于2024年的84.03%[171] - 2025年末消费贷款信用损失准备金为36.6万美元，较2024年末的51.0万美元下降28.2%[170] 财务数据关键指标变化：投资证券与公允价值 - 截至2025年12月31日，可供出售债务证券的公允价值为5.066亿美元，较摊余成本基础低5.5%[52] - 截至2025年12月31日，投资证券（可供出售债务证券）总额为5.3626亿美元，加权平均收益率为3.18%[145] - 截至2025年12月31日，与可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合亏损（税后）为2315.4万美元[190] - 市政债券投资组合评级构成（基于摊余成本）：AAA或预退款债券占19%，AA级占73%，A级占8%[142] 财务数据关键指标变化：存款与流动性 - 截至2025年12月31日，存款总额为25.64716亿美元，较上年增长4.70807亿美元；其中从Susquehanna收购的存款为5.01488亿美元[180] - 截至2025年12月31日，未投保存款估计为8.112亿美元，占总存款的31.4%；其中未投保且无抵押存款占比为24.7%[181][184] - 公司高流动性可用资金总额为12.0593亿美元，相当于未投保存款的148.7%，以及未投保且无抵押存款的188.8%[182][184] 财务数据关键指标变化：资本与权益 - 公司资本充足，截至2025年12月31日，公司资本储备缓冲为6.18%，C&N银行为5.82%[188] - 截至2025年12月31日，公司有形普通股每股账面价值为15.11美元，有形普通股权益与有形资产比率为8.80%[191] - 2025年期间，公司以平均每股19.03美元的价格回购了501股普通股，总成本为9534美元[189] 业务线表现：贷款与信贷业务 - 截至2025年12月31日，通过MPF Xtra和Original项目出售及服务的住宅抵押贷款未偿还总额为4.5012亿美元[54] - 截至2025年12月31日，因不合规而被强制回购的住宅抵押贷款未偿还总额为259.8万美元[54] - 2025年末表外信贷承诺总额为50.70亿美元，其中商业信贷额度为25.59亿美元[175] - 2025年末已出售但附有回购责任的住宅抵押贷款余额为45.01亿美元[176] - 2025年末抵押依赖贷款总额为3.24亿美元，其中2.70亿美元无估值准备[170] 风险因素：信用与集中度风险 - 公司贷款组合中很大一部分是商业房地产贷款，此类贷款通常比住宅房地产贷款有更高的违约风险[31] - 商业房地产贷款通常单笔金额较大，少数几笔贷款的恶化可能导致公司不良贷款比例显著上升[31] - 公司业务高度集中于宾夕法尼亚州北部/中北部地区、纽约州南部以及宾夕法尼亚州东南部和南部中部地区，地理多元化有限[36][37] 风险因素：利率与市场风险 - 公司资产主要为长期固定利率贷款和债务证券，而资金来源主要为无固定期限的存款、定期存款和借款，因此存在利率风险[33] - 美联储在2022年和2023年多次加息，到2023年12月31日将联邦基金利率目标区间上调至5.25%至5.50%[34] - 美联储在2024年两次降息，到2024年12月31日将联邦基金利率目标区间降至4.25%至4.50%[34] - 美联储在2025年继续三次降息，到2025年12月31日将联邦基金利率目标区间降至3.50%至3.75%[34] 融资与资金来源 - 公司是匹兹堡联邦住房贷款银行的成员，拥有一条由贷款组合整体留置权担保的信贷额度，该资金来源对公司至关重要[46] - 公司持有匹兹堡联邦住房贷款银行的普通股以维持会员资格并获得服务，该投资价值可能因银行面临的风险而受到不利影响[47] - 公司与其他金融机构的信用协议通常包含允许对方自行决定限制或终止公司使用信贷额度的条款[48] - 截至2025年12月31日，公司总信贷额度为10.7243亿美元，其中未使用额度为8.86306亿美元[178] - 公司已质押可供出售证券作为贴现窗口信贷额度抵押品，其账面价值为2694.7万美元[178] - 公司可供出售债务证券的账面价值超过质押或回购协议义务的部分为3.19624亿美元[179]