财务数据关键指标变化 - 2026财年公司合并收入约为10.212亿港元，较2025财年的约14.145亿港元下降[31] - 电子商务业务收入从2025财年的约5.376亿港元增长至2026财年的约8.612亿港元[31] - 2026财年毛利增至5.202亿港元，2025财年为3.642亿港元，主要得益于高毛利率的电商业务占比提升[32] - 销售及行政开支从2025财年的约3.057亿港元增加约1.371亿港元至2026财年的约4.428亿港元，主因电商业务运营开支增加[33] - 2026财年公司拥有人应占亏损约为6860万港元，而2025财年亏损约为770万港元[34] - 流动比率从2025年3月31日的8.8倍降至2026年3月31日的8.2倍[67][71] - 资产负债比率从2025年3月31日的0.2%升至2026年3月31日的0.5%[67][71] - 2026财年五大客户合计占总收益约14.0%，较2025财年的约77.1%大幅下降[154] - 最大客户占总收益约6.5%，较2025财年的约26.7%显著下降[154] - 2026财年五大分包商合计占总分包费用约76.5%，2025财年约为69.5%[155] - 最大分包商占总分包费用约24.8%，2025财年约为29.4%[155] - 2026财年五大供应商合计占材料成本总额约77.5%，2025财年约为72.4%[156] - 最大供应商占材料成本总额约35.8%，2025财年约为25.5%[156] 各条业务线表现 - 公司主要业务为建造业务（模板服务及其他建造服务）和电子商务业务[19] - 公司自2021年3月起从事电子商务业务[14] - 收入下降主要由于在建项目从2025财年的21个减少至2026财年的10个，建造业务收入贡献从约8.769亿港元大幅降至约1.6亿港元[31] - 电子商务收入占总收入比例从2025财年的38.0%大幅提升至2026财年的84.3%[32] - 公司在电商平台提供约500种产品[14] - 公司主要业务为在香港提供模板服务及其他建筑服务，及在中国从事电子商务业务[136] 项目与合约情况 - 2026财年新签1份合约，合约总额约9550万港元[11] - 截至2026年3月31日手头合约为10份，未确认合同金额约1.867亿港元[11] - 截至2025年3月31日手头合约为21份，未确认合同金额约2.593亿港元[11] - 2026财年完成16个现有项目[23] - 2026财年公司获得1份新项目合约，价值约9550万港元，年内完成16个现有项目，期末有10个在建项目，未偿付合约价值总额约1.867亿港元[26] 成本与费用 - 销售及行政开支从2025财年的约3.057亿港元增加约1.371亿港元至2026财年的约4.428亿港元，主因电商业务运营开支增加[33] - 劳工成本是建筑项目的主要成本，若大幅上涨且无法转嫁给客户，将对财务表现造成负面影响[53][55] 流动性、现金及财务状况 - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物约为2.173亿港元，较2025年3月31日的2.282亿港元有所下降[68][71] - 截至2026年3月31日，公司受限制现金为零港元，而2025年同期为750万港元[68][71] - 截至2026年3月31日，用于抵押银行融资的银行存款为零港元，而2025年同期为750万港元[76][81] - 公司预计通过内部运营产生的现金流及银行融资来满足未来现金流需求[68][71] - 公司面临现金流错配风险，需在收到客户进度款前预付分包商、材料、直接劳工等成本[46] - 项目越多，预付成本可能越大，导致短期内大量财务资源流出[47] - 客户可能延迟支付进度款或释放保留金，从而对公司的流动性和财务状况产生重大不利影响[47][49] - 未来可能录得负经营现金流，影响流动性、财务灵活性及银行借款能力[48][50] 资产、债务与权益 - 截至2026年3月31日，公司权益约为4.193亿港元，较2025年3月31日的4.737亿港元下降[69][71] - 截至2026年3月31日，公司债务（租赁负债及应付一名股东款项）约为210万港元，较2025年3月31日的80万港元增加[69][71] - 资本负债比率在2026年3月31日不适用，因现金及现金等价物超过银行借款及租赁负债总额[67][71] - 截至2026年3月31日，公司可供分派予股东的储备约为2.273亿港元[151] 客户与供应商集中度风险 - 公司收入严重依赖前五大客户，尤其是最大客户协兴集团，客户集中度构成重大风险[37][39] - 公司项目合同为按项目投标获取，无长期书面协议，未来能否留住主要客户存在不确定性[38][40] 定价与成本控制风险 - 定价模式基于项目成本估算加上预期利润率的加成，成本估算准确性对业务增长和盈利能力至关重要[51][52] - 实际成本可能因材料及直接劳工短缺与成本上涨、天气、设计变更、政策变动等不可控因素超出估算[52][54] 合作关系与项目组合 - 与部分客户及工作伙伴建立了超过10年的长期合作关系，项目组合数量在增加[56][59] 合规与认证 - 在FY2026及至报告日，公司已获得在香港业务运营所需的所有注册和认证，并大体遵守了相关法律法规[58] 人力资源 - 截至2026年3月31日，公司雇员人数为141名，较2025年的204名减少[74][79] 行业展望与公司战略 - 香港建造业预计面临新项目减少和竞争加剧，对利润率构成压力[92][97] - 公司计划将战略重心逐步转向扩展电子商务业务，以寻求更具规模及可持续的增长路径[93][97] 董事会及管理层构成 - 公司董事会由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[98] - 执行董事卢汉光先生，67岁，在建筑行业拥有超过35年经验[99][100][103] - 执行董事陈美娇女士，61岁，负责集团行政、人力资源及财务事宜[101][102][103] - 执行董事周红红女士，39岁，于2025年3月7日获委任，拥有丰富的金融及电子商务运营管理经验[104][107] - 周红红女士于2021年2月加入集团，目前担任多家附属公司的董事及/或法律代表[104][107] - 周红红女士曾于2017年至2020年担任白銀金奇科技發展有限公司执行副主席，负责新零售及电子商务分部的日常运营与管理[105][107] - 陈忠洲先生，56岁，自2021年11月30日起获委任为非执行董事[109][112] - 赖益丰先生，56岁，自2024年4月2日起获委任为独立非执行董事，拥有超过25年金融、会计及公司秘书工作经验[110][113] - 赖益丰先生曾于2018年4月至2024年7月担任汇盈控股有限公司（股份代号：821）财务总监及公司秘书[110][113] - 陈诗敏女士，45岁，自2020年7月17日起获委任为独立非执行董事，拥有超过15年香港会计及审计行业经验[116][118][119] - 陈诗敏女士自2016年9月起担任未来发展控股有限公司（股份代号：1259）独立非执行董事[118][120] - 陈诗敏女士自2024年9月起担任伟业控股有限公司（股份代号：1570）独立非执行董事[118][120] - 陈诗敏女士曾于2012年3月因担任无缝绿色（股份代号：8150）董事而涉及两宗传讯令状，相关申索已于2018年4月撤销[121][122][124] - 沈岳华先生，37岁，自2024年2月1日起获委任为独立非执行董事[122] - 沈岳华先生自2022年12月起担任德丰索莱福控股有限公司（股份代号：8403）执行董事[123] - 沈岳华先生曾于2021年8月至2022年7月担任利通科技投资集团有限公司（股份代号：2086）非执行董事[123] 股份期权与购股权计划详情 - 股份期权计划可供授予的期权数量为1亿份，占年度报告日期已发行股份的10%[162] - 购股权计划下可供发行股份最高数目为100,000,000股，占公司已发行股本10%[168][170] - 购股权计划自采纳日（2020年7月17日）起有效期为10年，至本报告日剩余有效期约5年1个月[180] - 计划期内（自采纳日至本报告日）未授出、行使或注销任何购股权[165] - 每名合资格参与者在任何12个月期间因行使购股权而发行及将发行的股份总数不得超过已发行股份1%[171][175] - 接受购股权要约时需支付1.00港元（或董事会厘定的其他名义金额）作为对价[178][182] - 购股权行使价不得低于要约日收市价、前五个交易日平均收市价及股份面值中的最高者[179][183] - 行使购股权后，公司公众持股量不得低于已发行股本25%[173][176] - 购股权行使期限由董事会厘定，最长不超过授出日期起10年[172][176] - 购股权计划剩余有效期约为5年零1个月[184] 股份奖励计划详情 - 股份奖励计划于2025年4月23日采纳，有效期为10年，资金来源于公司现有股份[91][96] - 股份奖励计划有效期自2025年4月23日起10年，截至报告日剩余有效期约为9年零10个月[185][200] - 截至2026年3月31日止年度，公司通过受托人回购7,048,000股已发行股份[185][188] - 同期根据股份奖励计划无偿授出6,736,000股回购股份[185][188] - 股份奖励计划下受托人可购买股份最高数目为100,000,000股[187][190] - 该最高可购股数占年报日期已发行股份总数的10%[187][190] - 申请或接纳股份奖励时无须支付购买价[194][198] - 股份奖励无归属期，但设有由董事会或委员会决定的禁售期[193][197] - 奖励股份的购买价（如有）由董事会或委员会根据市场状况及公司近期平均收盘价等因素决定[199] - 合资格参与者须在收到奖励授予通知后5个营业日内书面接受，否则视为拒绝[192][196] 合同条款与客户付款 - 客户保留的保留金最高为合同总额的5%[44] 股息政策 - 董事会不建议就截至2026年3月31日止年度派付末期股息[140]

2026 年 報 目 錄 2 公司資料 4 財務概要 5 主席報告 7 管理層討論及分析 19 企業管治報告 31 董事及高級管理人員 34 董事報告 43 獨立核數師報告 47 綜合損益及其他全面收入報表 48 綜合財務狀況報表 50 綜合權益變動表 52 綜合現金流量報表 54 綜合財務報表附註 118 主要物業一覽表 公司資料 執行董事 本公司法律顧問 有關香港法律： 何韋律師行 香港 中環 遮打道18號 歷山大廈27樓 有關開曼群島法律： Appleby 香港 鰂魚涌 英皇道979號 太古坊二座 35樓3505-06室 有關中國法律： 莊金洲先生 （主席） 莊華彬先生 （行政總裁兼總裁） 莊華清先生 獨立非執行董事 徐珮文女士 羅子璘先生 張宏業先生 廣東凱順律師事務所 中國東莞市橋頭鎮 橋光大道990號3樓 （於二零二五年八月三十一日獲委任） 廣東寶源律師事務所 中國深圳市 寶安區寶城三區 中糧大廈7樓0710室 （於二零二五年八月三十一日辭任） 核數師 天健國際會計師事務所有限公司 根據財務匯報局條例註冊之 公眾利益實體核數師 香港 灣仔 莊士敦道181號 大有大廈 15樓1501-8室 估值師 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2026年3月31日止年度收入为15.419亿港元，较上一财年下降约22.3%（2025年：19.853亿港元）[18] - 截至2026年3月31日止年度本公司拥有人应占综合亏损为8.955亿港元（2025年：亏损2.953亿港元）[18] - 年度亏损主要由于出售The Connaught酒店及物业重估净亏损合计约8.917亿港元，以及利息支出4300万港元[18] - 撇除出售净亏损、重估净亏损及利息支出，集团录得经营溢利3920万港元（2025年：3460万港元）[18] - 截至2026年3月31日止年度每股基本亏损为港币83.5仙（2025年：港币27.5仙）[19] 财务数据关键指标变化：资产与股东资金 - 截至2026年3月31日集团资产净值为25.802亿港元（2025年：34.616亿港元），每股资产净值为港币2.40元（2025年：港币3.23元）[19] - 于2026年3月31日股东资金为25.802亿港元（2025年：34.616亿港元）[14] 财务数据关键指标变化：股息政策 - 董事会决议不宣派截至2026年3月31日止年度第二次中期股息，年内亦无派付第一次中期股息[20] 各条业务线表现：建筑部 - 截至2026年3月31日，建筑部收入为13.545亿港元，较上年的15.381亿港元下降约11.9%[53][63] - 截至2026年3月31日，建筑部手头合约总额为35.867亿港元[63] - 公司承接的主要工程包括九龍塘衙前圍道57A號住宅發展項目、香港科學園第二期擴建工程(SPX2)18W大樓主要工程合約等[68]，以及屯門掃管笏住宅發展項目[70]、葵涌業成街22號工業重建項目、柴灣利眾街18號工業重建項目、元朗唐人新村住宅發展項目、屯門市地段第496號住宅發展項目、干諾道西商業發展項目、油塘碧雲道公共房屋發展項目、元朗十八鄉路公共房屋發展項目等7個項目[71] 各条业务线表现：装饰及维修部 - 装饰及维修部2025/26财年收入为1.331亿港元，较上年度的2.046亿港元下降约34.9%[55] - 裝飾及維修部截至2026年3月31日止年度收入為1.331億港元，較上一年度的2.046億港元下降約35%[96][98] - 截至2026年3月31日，裝飾及維修部手頭合約總額為9030萬港元[96][98] 各条业务线表现：建筑材料部 - 建筑材料部2025/26财年收入为1.073亿港元，较上年度的1.788亿港元下降约40.0%[57] - 建筑材料部截至2026年3月31日止年度收入为1.073亿港元，较上年的1.788亿港元下降[128][130] - 建筑材料部于2026年3月31日的手头合约总额为5910万港元[128][130] 各条业务线表现：物业发展部 - 物业发展部截至2026年3月31日止年度收入为零[159] - 海宁LUXÉAST项目截至报告期末已签订222份商品房买卖合同[160] - 九龙塘项目共11个单位，截至报告日期已签订9份买卖协议并交付1个单位[162] - 葵涌West Castle项目占用许可证于2026年5月发出，销售计划于2026年6月启动[168] - 柴湾利众街18号工业物业重建项目将于年内竣工[169] 各条业务线表现：物业投资部 - 物业投资部截至2026年3月31日止年度收入为5610万港元，较上一年度的7030万港元有所下降[188][191] - 集团于2025年10月完成出售其拥有50%权益的The Connaught酒店物业[189][190][191] 管理层讨论和指引：市场环境与行业趋势 - 国际货币基金组织（IMF）预测2026年全球GDP增长将维持在3.2%的温和水平[28][30] - 中国2025年GDP增长估计为4.5%[31][32] - 香港2025年GDP增长2.8%[32][33] - 香港建造业在2026年因周期性成本调整预计收缩1.6%[36][37] - 香港建造业预计从2027年至2030年进入每年4%的稳健增长轨道[36][37] - 香港建造業面臨高利率環境、私人房地產市場整合及大規模政府主導策略性基建項目的複雜格局，同時存在持續的人力資源短缺問題[73][75] - 行業長期挑戰包括：專業工程師及地盤管理人員長期短缺，焦點轉向「以科技留人」及提升現有老齡化勞動力技能；高息環境及全球商品（鋼材、混凝土）價格波動對利潤率構成壓力，導致新工程合約(NEC)框架增加以更好分擔風險[88][89] - 為實現2050年碳中和目標，承建商面臨更嚴格ESG報告要求，需採用低碳材料及電動建造設備[88][89] - 房地產投資市場預計在2026年下半年「築底」並逐步趨於穩定[200] 管理层讨论和指引：政府政策与项目储备 - 香港政府2026-27年度财政预算案维持年均资本工程开支约1200亿港元[36][37] - 政府《长远房屋策略》2025年周年进度报告重申十年房屋供应目标为420,000个单位[38][39] - 公共房屋未来十年目标为294,000个单位[40] - 香港政府未来十年公共房屋供应目标为294,000个单位[152] - 政府目标在未来五年提供190,000个公共房屋单位[181] - 截至2026年初，逾30,000个简约公屋单位已竣工或正在兴建中[40] - 北部都会区大学教育城预留约90公顷土地用于高端学术群[41] - 行業增長主要驅動力包括：北部都會區進入大規模土地平整及基礎設施啟動階段，成為土木工程合約主要動力；交椅洲人工島項目確保未來數年填海及海事工程穩定儲備；為達成「十年房屋供應目標」，政府運用簡約公屋並常規化採用MiC 2.0（第二代組裝合成建築法）[81][82] - 基礎設施互聯互通項目取得重大進展，包括中央鐵路連接線、北環線以及已竣工的機場三跑道系統，這些對「明日大嶼」願景及深化與大灣區融合至關重要[81][82] - 政府為「樓宇更新大行動2.0」額外注資30億港元，並為「優化升降機資助計劃」注資10億港元[112][114] - 市區重建局推出升級版「招標妥」系統以防止圍標並確保承建商安全合規[112][114] - 政府計劃將主要樓宇維修項目升級為第I級小型工程，需授權專業人士嚴格監督[112][114] 管理层讨论和指引：公司战略与措施 - 公司加强采用组装合成建筑法2.0（MiC 2.0）及建筑信息模拟（BIM）以应对劳动力短缺并获取高利润公共合同[38][39] - 為應對充足的公共部門項目儲備及嚴格監管環境，公司建築部將優先強化韌性並推進數字整合[90] - 公司將投資於人工智能驅動的安全監測及建築信息模擬到工地技術以加速數碼轉型[92] - 公司將結合政府計劃招聘非本地人才並強化「畢業生見習計劃」以培養人才[92] - 公司將實施精益建造方法以抵銷材料成本上升並確保項目及時交付[92] - 公司投资于自有的一批经认证塔式工作平台，以减少对外判脚手架的依赖[123][125] - 公司积极为项目争取BEAM Plus Interiors（绿建环评）室内建筑认证，以协助客户实现碳中和[123][125] - 公司为所有地盘监督人员实施强制性的“主动防火监察”培训，并对阻塞消防通道行为采取零容忍政策[123][125] - 集团探索使用预制天花模块以配合组装合成建筑法[155] 其他没有覆盖的重要内容：行业技术演变 - 行業技術演變關鍵在於採用先進的MiC及機電裝備合成法(MiMEP)，在場外整合複雜機電系統以緩解現場高人力成本，以及強制實施智慧工地安全系統(SSSS)利用AI攝影機、物聯網傳感器實現「零意外」目標[81][83] - BIM應用已發展成熟至全面數字孿生及共用數據環境，使設施管理人員能監督建築從設計到營運維護的整個生命週期[84][86] - 行業正逐步淘汰竹製腳手架，轉用不可燃金屬腳手架及電動升降工作台[118][119] 其他没有覆盖的重要内容：市场需求与趋势 - 市场预计到2028年将出现超过100,000个学生床位短缺[42] - 豪宅市场成交金额逾1亿港元的交易录得强劲增长[44] - 市场趋势转向采用防火等级为0/1级的装饰材料及不燃物料[123][125][148] - 智能建筑趋势推动对集成物联网传感器、智能照明和高效能空调扩散器的天花板需求激增[148] - 环保意识增长，开发商优先采用高降噪系数和隔热性能的材料以获得绿色建筑认证[125][148] - 私人住宅市场对定制化“设计师级”假天花需求增加[152] - 北部都会区及第二个十年医院发展计划提供机构合约稳定来源[153] - 新资本投资者入境计划预计已吸引近950亿港元投资，其住宅投资门槛已降至3000万港元[181][198] - 高端人才通行证计划及投资计划推动豪宅租赁激增，投资者瞄准启德及西九龙等地区[176][198] - 大众住宅价格预计于2026年趋稳或上升5%至8%[176] - 学生宿舍板块因“城中宿舍”计划表现坚韧，入住率超过90%[198] - 优质甲级写字楼因具备ESG及AI基础设施而录得租金增长[177] - 核心街区（如铜锣湾、尖沙咀）优质零售物业租金因新体验式零售品牌进驻而回升[198] - 全面撤銷樓市辣招後，預計每年成交量可達68,000個單位[199] - 北部都會區的戰略投資將投資焦點轉向新界，預期長遠價值將提升[199] 其他没有覆盖的重要内容：项目进展与成就 - 公司位于九龙塘的Park College项目于2025年年底开始销售[45] - 公司榮獲多項行業獎項，包括香港綠色建築議會的「環保建築大獎2025新建建築類別－商業優異獎」、香港房屋委員會「優質公共房屋建造及保養維修大獎2025」中的三項大獎（傑出承建商銅獎、傑出建築項目、最佳工地安全），以及「Autodesk Hong Kong BIM Awards 2025」[76] - 公司成功完成香港国际机场二号客运大楼主天幕系统的高强度竣工阶段，新离境设施计划于2026年5月启用[144][146] - 公司承接了包括香港国际机场扩建、中九龙干线、香港科技大学等多个大型项目的天花板系统工程[127][136][137][141][151] 其他没有覆盖的重要内容：风险与安全事件 - 2025年11月大埔火災歷時43小時，導致重大人命傷亡，成為行業轉折點[111] 其他没有覆盖的重要内容：宏观经济与利率 - 本地利率在2026年已降至3%以下，改善收益差，鼓励投资[194][196] - 预计2026年大众住宅价格将稳定或增长5%–8%[175]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026财年总收益约为1.448亿港元，较2025财年的约1.602亿港元下降约9.6%[29][32] - 2026财年录得溢利约1070万港元，较2025财年的约1220万港元溢利有所减少[29][32] - 2026财年年度溢利约为1070万港元，较2025财年的1220万港元下降[42] - 2026财年收入约为1.448亿港元，同比下降约9.6%[44] - 2026财年公司拥有人应占溢利约1070万港元，同比下降12.3%[47] - 2026财年收益约1.448亿港元，同比下降9.6%[47] - 2026财年总收益约为1.448亿港元，较2025财年约1.602亿港元下降约9.6%[70][74] - 2026财年总收益为1.448亿港元，较2025财年的1.602亿港元下降9.6%[133] - 2026财年除税后溢利为1067.7万港元，较2025财年的1215.7万港元下降12.2%[133] - 2026财年归属于公司所有者的利润约为1070万港元，利润率为7.4%[101][105] - 2026财年净利率为7.4%，2025年为8.0%，2024年为6.0%，2023年为(3.3%)，2022年为7.6%[147] 财务数据关键指标变化：毛利率与每股盈利 - 2026财年毛利约为4400万港元，同比下降约5.3%，毛利率为30.4%[44] - 2026财年毛利约4400万港元，同比下降5.3%，毛利率为30.4%[47] - 2026财年整体毛利约4400万港元，同比下降约5.3%；毛利率为约30.4%，较2025财年的约29.0%有所提升[87][90] - 2026财年毛利为4397.6万港元，毛利率从2025财年的29.0%提升至30.4%[133] - 2026财年基本每股盈利为1.24港仙，2025财年为1.41港仙[45] - 2026财年每股基本盈利为1.24港仙[47] - 2026财年每股基本盈利为1.24港仙，低于2025财年的1.41港仙[133] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026财年销售及服务成本约为1.008亿港元，同比下降约11.4%[83] - 2026财年销售及服务成本约1.008亿港元，同比下降约11.4%[85] - 2026财年行政开支约3940万港元，同比下降约3.4%，主要因差旅娱乐费及审计费减少[95] - 2026财年销售及分销开支约170万港元，显著高于2025财年的约60万港元[96] - 2026财年行政开支约为3940万港元，较2025财年减少约3.4%[98] - 2026财年销售及分销开支约为170万港元，较2025财年大幅增加[99] 业务线表现：设备租赁收入 - 设备租赁收入从2025财年约1.202亿港元下降至2026财年约1.048亿港元，占总收益比例从75.0%降至72.3%[71][72][75] - 来自香港机场第三跑道及启德地区（包括体育公园项目）的租赁收入因工程接近竣工而减少[30][33] - 私人住宅物业发展相关的租赁设备需求在2026财年有所减少[30][33] - 香港设备租赁收入减少，主因第三跑道及机场改善工程、近完工的启德工程以及私人地产发展需求下滑[50][53] - 澳门租赁收入减少因政府相关工程需求下降，新加坡租赁收入减少因操作员短缺[51][53] - 中国设备租赁业务已因信贷风险增加而暂时停止[56][60] 业务线表现：其他服务与销售 - 与租赁相关的操作服务收入下降约11.9%至约1960万港元，占总收益约13.5%[77][80] - 其他服务收入增至约1050万港元，占总收益约7.2%[78][81] - 机械及零件销售收入增长约26.2%至约1000万港元，占总收益约6.9%[79][82] - 机械及零件销售在2026财年有所增加，缓解了租赁设备租赁收入需求的不利影响[31][33] - 机械及零件销售增加，因业务重心转变及为客户提供燃料[55][60] - 2026财年操作服务收入为1960.7万港元，较2025财年的2226.0万港元下降11.9%[133] - 2026财年机械及零件销售收入为996.3万港元，较2025财年的789.6万港元增长26.2%[133] 资产、投资与折旧 - 2026财年租赁设备投资降至约1790万港元，2025财年约为2890万港元[43] - 2026财年租赁分部的折旧费用降至约3490万港元，2025财年约为4300万港元[43] - 2026财年租赁设备投资约1790万港元，较2025财年的约2890万港元减少[84][86] - 2026财年租赁分部物业、机械及设备折旧约3490万港元，低于2025财年的约4300万港元[84][86] - 2026财年资本开支总额约为2230万港元，其中约88.9%用于扩大自有租赁车队[102][106] - 截至2026年3月31日，用于收购租赁设备的资本承担约为470万港元[119][123] 其他财务数据：资产、债务与现金流 - 截至2026年3月31日，现金及现金等价物约为1.12亿港元，借款及租赁负债约为4080万港元[103][107] - 截至2026年3月31日，银行融资总额约为1.129亿港元，其中已动用约7840万港元，未动用约3450万港元[108][113] - 截至2026年3月31日，资本负债比率为零[109][113] - 截至2026年3月31日，价值约660万港元的人寿保单存款等资产被质押，作为集团约3240万港元借款的担保[120][124] - 截至2026年3月31日，集团总资产为3.320亿港元，总负债为9490.4万港元[133] - 截至2026年3月31日，公司可供分派储备约为2.478亿港元，较2025年的约2.528亿港元有所下降[156][163] 其他财务数据：其他收益、亏损及拨备 - 2026财年出售物业、厂房及设备收益约为850万港元，低于2025财年的约960万港元[43] - 2026财年存货撇减降至约30万港元，2025财年约为360万港元[43] - 因结余课税导致2026财年所得税开支增加约70万港元[43] - 预期信贷亏损拨备拨回约170万港元[47] - 2026财年其他收入约310万港元，同比下降约9.0%；其中银行存款利息收入约210万港元，低于2025财年的约280万港元[88][91] - 2026财年其他收益及亏损约830万港元，同比下降约19.4%；录得汇兑净亏损约20万港元，而出售物业、机械及设备收益由2025财年的约960万港元降至约850万港元[89][92] - 2026财年预期信贷亏损拨备项下录得减值亏损拨回约170万港元，而2025财年为计提减值亏损约280万港元[93][97] - 2026财年就使用率低的租赁设备确认物业、机械及设备减值亏损净额约70万港元，而2025财年为减值亏损拨回净额约30万港元[94][97] 管理层讨论与指引：业务策略与未来计划 - 公司计划投资于具备绿色概念和独特功能的先进设备，并推广使用B20至B100生物柴油的租赁设备[65][66][67] - 公司将继续投资和拓展海外及新加坡业务，以把握包括樟宜机场T5等项目在内的机会[68][73][76] - 公司策略旨在缓解未来一至两年香港租赁设备需求下降的影响[69][73] - 集团业务策略包括持续投资于硬件和软件，产品开发目标聚焦全面数字化、环保、人工智能及“绿色概念”[166][168] - 2027财年主要香港项目包括估计成本99.6亿港元的古洞北第29区联用综合大楼[59][61] 管理层讨论与指引：风险与环境政策 - 集团业务面临周期性风险，其收益与整体经济状况及建筑和机电工程行业状况紧密相关[167][169] - 集团已为大部分适用设备获得优质动力机械设备标识，并为受规管设备申请并获得了非道路移动机械标签[172] - 公司大部分适用于优质机动设备（QPME）制度的出租设备已取得QPME认证[177] - 公司已为所有受香港《空气污染管制（非道路移动机械）（排放）规例》规管的设备递交NRMM标签申请，其中大部分设备已取得标签[177] - 集团的环境政策、绩效及对重大法律法规的遵守情况详情将载于《环境、社会及管治报告》[173] 其他重要内容：股息与员工 - 建议派发末期股息每股0.62港仙，低于2025财年的0.70港仙[40] - 董事会建议派发截至2026年3月31日止年度的末期股息为每股0.62港仙，低于2025财年的每股0.70港仙[157][164] - 截至2026年3月31日，集团员工总数为123人，较上年同期的129人减少6人[126][129] - 2026财年总员工成本约为6020万港元，较2025财年的约6280万港元下降4.1%[126][129] 其他重要内容：财务比率与公司概况 - 2026年权益回报率为5.7%，2025年为4.5%，2024年为5.2%，2023年为(2.1%)，2022年为4.5%[149] - 2026年流动比率为2.6，2025年为1.7，2024年为1.9，2023年为1.5，2022年为2.1[151] - 2026财年总资产回报率为3.2%，低于2025财年的3.6%[133] - 公司主要业务为投资控股，集团主要从事为客户提供设备出租相关解决方案及增值服务[154][161] - 公司于2026财年慈善捐款约为175,000港元，较2025财年的16,387港元大幅增加[194]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026财年营业收入为6.7亿港元，较2025财年的7.09亿港元下降6%[28][33] - 归母净利润为3900万港元，较2025财年的2400万港元增长63%[28] - 基本每股盈利为5.28港仙，较2025财年的3.27港仙增长61%[28] - 本年度录得纯利39,000,000港元，上年度为24,000,000港元[53] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利率为32%，与2025财年的33%基本持平[37] - 行政费用为2900万港元，较2025财年的3500万港元下降17%[38] - 财务费用为500万港元，较2025财年的900万港元下降44%[46] - 本年度财务成本为5,000,000港元，较上年度的9,000,000港元减少44%[53] - 本年度其他收益净额为6,000,000港元，上年度为8,000,000港元[53] 财务数据关键指标变化：资产、债务与现金流 - 总资产为6.97亿港元，较2025财年的7.13亿港元下降2%[28] - 截至2026年3月31日，总现金余额为1.83亿港元，银行借款为1.03亿港元[47] - 截至2026年3月31日，公司负债比率为22%，较2025财年的30%有所下降[48] - 于二零二六年三月三十一日，现金结余总额为183,000,000港元，上年度为179,000,000港元[54] - 于二零二六年三月三十一日，银行借贷为103,000,000港元，上年度为134,000,000港元[54] - 借贷比率于二零二六年三月三十一日为22%，上年度为30%[54] 业务运营与市场 - 公司在中国内地经营6间店铺[55] - 最大供应商贡献了本年度总采购额约95%，前五大供应商占总采购额约100%[81] - 五大客户的总销售额约占本集团销售总额0.3%[81] - 截至2026年3月31日，集团员工总数为113名[135] 公司治理与董事会结构 - 公司控股股东、执行董事兼董事会主席为林金凤女士[11][12][13] - 执行董事杨峰铭先生（51岁）于2018年10月11日获委任[12] - 执行董事杨玉女士（56岁）于2015年8月21日获委任，现任附属公司冠亚名表城（香港）有限公司首席执行官[13] - 独立非执行董事赖思明先生（68岁）于1998年8月8日获委任，现任审核委员会主席[17] - 独立非执行董事李达祥先生（56岁）于2006年12月16日获委任，现任薪酬委员会主席[18] - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[186] - 公司主席由林金凤女士担任[200] - 公司行政总裁职能由其余执行董事共同分担[200] - 林金凤于2022年6月被任命为非执行董事，任期3年，并于2023年3月调任为执行董事[196] 董事会及委员会运作 - 本年度共举行了4次董事会定期会议[189] - 本年度举行了2次审核委员会会议、2次薪酬委员会会议和2次提名委员会会议[189] - 独立非执行董事赖思明、李达祥、纪华士在董事会及所有委员会会议出席率均为100% (4/4, 2/2, 2/2)[192] - 执行董事林金凤、杨峰铭、杨玉在董事会会议出席率均为100% (3/3)[192] - 提名委员会由1名执行董事（林金凤）和3名独立非执行董事（赖思明、纪华士、李达祥）组成[198] - 本年度提名委员会举行了2次会议[199] 股东与股权结构 - 截至2026年3月31日，林金鳳女士被視作擁有公司股份446,949,400股，佔已發行股本總額約59.82%[101] - 其中，林金鳳女士個人直接持有股份43,072,400股[101] - 林金鳳女士通過其控制的法團（世雄國際、Goodideal Industrial等）間接持有公司股份344,700,200股[101][102] - 楊玉女士個人持有公司股份2,087,472股，佔已發行股本約0.28%[101][108] - 楊峰銘先生個人持有公司股份707,400股，佔已發行股本約0.09%[101][110] - 林金鳳女士全資擁有世雄國際有限公司、Goodness Management Limited及Debonair Company Limited，並持有Goodideal Industrial Limited 87%的權益[102][104] - 主要股东Century Hero International Limited持有公司291,210,668股普通股，占已发行股本约38.98%[128] - 主要股东Chanchhaya Trustee Holding Corporation持有公司59,176,800股普通股，占已发行股本约7.92%[128] - 主要股东Goodideal Industrial Limited持有公司51,133,864股普通股，占已发行股本约6.84%[128] - 主要股东Covenhills Limited持有公司64,255,243股普通股，占已发行股本约8.60%[128] 股息与派息政策 - 董事建议派付末期股息每股0.0304港元，上年度为0.02677港元[63] - 公司股息派发无预设派息率，由董事根据经营业绩、财务状况等因素全权酌情决定[160][163] 审计与合规 - 公司核数师为Crowe (HK) CPA Limited（国富浩华（香港）会计师事务所有限公司）[5] - 公司年度审计师为Crowe (HK) CPA Limited，并将于应届股东周年大会上退任并寻求重选连任[161][164] - 公司已遵守对集团有重大影响的中国、瑞士及香港的所有相关法律及法规[150][155] - 公司已遵守香港联交所企业管治守则，除对守则条文C.3.3的偏离外[168][171] - 公司与客户或供应商之间在本年度内无重大纠纷或意见分歧[149][154] 公司基本信息 - 公司股份于香港联合交易所上市，股份代号为104[9][10] - 公司主要银行往来银行为United Overseas Bank Limited（大华银行有限公司）[9] - 公司注册办事处位于百慕大，香港主要营业地点位于湾仔合和中心39楼[8] - 公司网站为 www.asiacommercialholdings.com[9] 其他重要披露 - 投资物业公允价值亏损为1500万港元，较2025财年的3700万港元亏损减少[39] - 年内的重大關連交易詳情於財務報表附註30中披露[112] - 公司年度慈善捐款为168,000港元，较2025年的83,000港元增长约102%[151][156] - 公司董事会主席为提升企业管治，将自愿至少每三年于股东周年大会上退任一次，惟符合资格可重选连任[170][173] 无相关协议或安排 - 年內及年末，公司未訂立任何管理合約[92] - 年內及年末，公司未訂立任何與股權掛鈎的協議[115] - 截至2026年3月31日或年度内任何时间，公司未发行任何可换股证券、购股权、认股权证或类似权利[118][124] - 年度内公司或其附属公司未在香港联交所购买、出售或赎回任何上市证券[137] - 公司未订立任何董事可藉购买公司股份或债券获取利益的安排[116][122] - 年度内及至报告日，无董事在与集团业务构成或可能构成竞争的业务中拥有权益[117][123] - 公司未订立或存有任何股票挂钩协议[121] - 公司于截至2026年3月31日止年度内，未在香港联交所购买、出售或赎回任何上市证券[144]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司收入同比下降36%至1.11176亿港元[11] - 公司拥有人应占溢利为4428万港元，而去年同期为亏损1654.8万港元[11] - 集团整体录得净溢利3651.9万港元，去年同期为净亏损2677.8万港元[11] - 集团总收入同比下降约36%，至1.11176亿港元（2025年：1.74725亿港元）[18] - 公司拥有人应占溢利为4428万港元（2025年：亏损1654.8万港元）[18] - 集团整体录得净溢利3651.9万港元（2025年：亏损2677.8万港元）[18] - 公司2026财年收入同比下降约36%至1.11176亿港元（2025年：1.74725亿港元）[47] - 公司2026财年扭亏为盈，录得本公司拥有人应占溢利4428万港元（2025年：亏损1654.8万港元），每股基本盈利约4.05港仙（2025年：每股亏损1.57港仙）[46] - 公司整体录得净溢利3651.9万港元（2025年：净亏损2677.8万港元）[46] 财务数据关键指标变化：其他收入与收益 - 按公平值计入损益之财务资产录得公平值收益净额5116.6万港元[13] - 出售/赎回按公平值计入损益之财务资产录得收益净额1413万港元[13] - 其他收入大幅增至6587.6万港元（2025年：376.2万港元），主要由于按公允价值计入损益的财务资产之公允价值收益净额5116.6万港元及出售/赎回收益净额1413万港元所致[48] - 本年度，公司确认出售智云科技股份收益约7百万港元及公平值收益约27百万港元[60] - 智雲對潤歌互動的投資於本年度錄得公平值收益約0.23億港元[61] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非控股权益摊分亏损776.1万港元，去年同期摊分亏损1023万港元[11] - 非控股权益分摊亏损776.1万港元（2025年：1023万港元）[18] - 行政开支减少约17%至2246.5万港元（2025年：2703.5万港元）[49] - 其他经营开支保持稳定，约为968.7万港元（2025年：983.9万港元）[50] - 融资收入净额减少至11.5万港元（2025年：103.9万港元）[51] - 2026财年雇员薪酬总额减少约8%至1243.8万港元，2025年为1346.6万港元[74] 业务线表现：木材供应链业务 - 木材供应链营运录得亏损1539.3万港元，去年同期亏损1754.1万港元[13] - 木材供应链业务收入下降约36%，至1.08165亿港元（2025年：1.70127亿港元）[31] - 木材供应链业务亏损收窄至1539.3万港元（2025年：亏损1754.1万港元）[31] - 集团在罗马尼亚运营一座年设计产能高达8000立方米的木材加工厂[30] 业务线表现：放债业务 - 放债业务录得亏损406.4万港元，去年同期亏损433.2万港元[13] - 放债业务录得亏损，主要由于贷款组合规模缩减导致收入下跌[18] - 放债业务收入下跌约35%至301.1万港元（2025年：459.8万港元）[34] - 放债业务录得亏损406.4万港元（2025年：亏损433.2万港元）[34] - 利息收入下跌至301.1万港元（2025年：459.8万港元）[34] - 确认应收贷款之减值收益净额1235.3万港元（2025年：亏损358.1万港元）[34] - 应收贷款减值方面，2026财年确认减值收益净额1235.3万港元（2025年：减值亏损358.1万港元），减值拨备结余减少至6万港元（2025年：1241.3万港元）[44] 业务线表现：放债业务贷款组合详情 - 贷款组合规模缩减，项目数从12项减至6项，借款人从8名减至5名[36] - 贷款组合账面值（扣除减值拨备）为2966.3万港元（2025年：3604.4万港元）[36] - 信贷减值贷款（分类为抵债资产）账面值为1259.5万港元（2025年：3962.6万港元）[36] - 贷款组合加权平均利率约为11%（2025年：11%），100%有抵押品作抵押[36] - 按揭贷款抵押品（香港住宅物业）估值总额约为2900万港元（2025年：2800万港元）[36] - 贷款组合平均贷款额约为590万港元（2025年：450万港元）[36] - 为控制信贷风险，新贷款的贷款价值比（LTV）通常设定在80%以内[42] - 公司根据预期信贷损失（ECL）模型对应收贷款进行减值评估，模型参数包括违约概率、违约损失率及违约风险敞口[43] 投资活动与关联公司表现 - 公司参与成立一家联营公司发展林业机器人业务，总资本承诺为150百万港元，公司将出资60百万港元并持有40%权益[57][58] - 截至2026年3月31日，公司持有智云科技（股份代号：9900）9,628,000股股份，账面值约42百万港元，占集团资产总值约12%[60] - 智雲截至2024/25財年收入增長11%至約12.75億港元，擁有人應佔溢利增長12%至約0.31億港元[61] - 智雲持有潤歌互動約1960.8萬股股份，佔其已發行股份約1.18%，相關投資賬面值約0.32億港元，佔智雲總資產約9%[61] - 潤歌互動截至2025年財年收入按年增長106%至人民幣5.04億元[62] - 智雲將任何賬面值等於或超過公司總資產5%的投資分類為重大投資，並需進行嚴密監控與披露[64] - 智雲的投資政策規定，任何單項投資的成本不得超過公司總資產的5%[66] 融资与资本状况 - 公司于2024年6月21日成功配售1,822,980,000股新股，所得款项总额及净额分别约为35.18百万港元及34.27百万港元[52] - 配售所得款项净额中，60%（约20.56百万港元）计划用于扩大木材供应链业务，40%（约13.71百万港元）用作一般营运资金[52][53] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等值物为50,916,000港元，较2025年的64,905,000港元有所下降[54] - 公司流动比率为4.6，流动资产为305,867,000港元，流动负债为66,500,000港元[54] - 公司银行借贷为50,158,000港元，资本负债比率为17%，公司拥有人应占权益为303,813,000港元，同比增长约18%[55] - 可供分派的股份溢价储备为86,607,000港元，实缴盈余为3,036,821,000港元[102] 外汇与风险管理 - 公司于2026财年录得计入损益之汇兑收益净额96万港元，而2025年为亏损173.7万港元[73] - 公司于2026财年录得其他全面收益项下汇兑收益194万港元，而2025年为亏损46.4万港元[73] - 公司主要运营涉及港元、美元、欧元、罗马尼亚列伊、人民币及越南盾，并承受欧元、列伊、人民币及越南盾的潜在汇率风险[72] - 公司业务面临环球经济状况、市场竞争、自然风险及财务风险（信贷、流动资金、外汇及利率风险）[76][77][78][79][80] - 公司正在建立全面的风险管理系统以识别、评估和缓释包括ESG风险在内的已识别风险[177] 公司治理与董事会 - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[140] - 公司偏离了企业管治守则，自2025年9月30日起，董事会主席与行政总裁角色由同一人兼任[137] - 截至2026年3月31日止年度，公司已遵守企业管治守则的所有适用守则条文，惟守则条文C.2.1除外[137] - 自2025年9月30日起，杨崢先生同时担任主席与行政总裁，构成对企业管治守则的偏离[154] - 年内，董事会的一半或过半数成员为独立非执行董事[148] - 董事会应至少有3名独立非执行董事，且其人数应占董事会成员至少三分之一[148] - 所有独立非执行董事须至少每三年轮值退任一次[155] - 独立非执行董事的任期为12个月，期满可自动续期12个月[155] - 截至报告日期，董事会由两名女性董事及三名男性董事组成，女性占比为40%[163] - 董事会成员年龄构成：50岁以下1名董事，50岁至60岁4名董事[163] - 董事会成员任期构成：任期2年以下4名董事，2年或以上1名董事[163] - 董事会成员学术背景构成：商贸/工商管理占40%，财经/会计占40%，公共行政占20%，科学/其他占40%[165] - 董事会成员专业经验构成：金融/资产管理占40%，会计专业占40%，企业管治/合规占100%，科技占40%[165] 管理层与人事变动 - 王敬渝女士于2025年4月25日出售其持有的冠均企业有限公司100%股权，该公司持有公司约22.35%的股份[104] - 杨崢先生及帝盛国际集团有限公司在完成上述股权出售后成为公司主要股东[104] - 姚慧儀女士的雇佣合约薪酬于2025年8月1日调整至每年840,000港元[110] - 杨崢先生于2025年9月30日获委任为公司行政总裁[110] - 黎明偉先生于2025年9月30日退任执行董事及行政总裁[111] - 截至2026年3月31日，公司雇员总数为56名，较2025年的53名增加约5.7%[74] - 截至二零二六年三月三十一日，公司整体员工男女比例约为3:2[163] 委员会运作与审计 - 截至2026年3月31日止年度，公司举行了6次董事会会议及1次股东大会[151] - 董事会会议出席情况：执行董事姚慧仪女士出席6/6次，独立非执行董事冯剑顺先生出席5/6次[151] - 股东大会出席情况：除辞任董事外，其他董事均出席1/1次股东大会[151] - 截至二零二六年三月三十一日，薪酬委员会举行了四次会议，审议了三名新董事薪酬、全体董事薪酬及一名执行董事加薪事宜[157] - 截至二零二六年三月三十一日止年度，提名委员会举行了三次会议，审议董事会多元化政策、董事独立性、董事会架构及董事委任等事项[161] - 审核委员会在截至2026年3月31日止年度举行了三次会议[170] - 审核委员会成员韩励女士（主席）年度会议出席率为3/3[170] - 审核委员会成员冯剑顺先生年度会议出席率为2/3[170] - 审核委员会成员林炜桥先生年度会议出席率为2/3[170] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[169] - 截至2026年3月31日止年度，应付核数师国富浩华（香港）会计师事务所有限公司的审计服务酬金为1,380,000港元[173] - 年内，已付150,000港元予核数师作为提供非审计服务的酬金[173] - 公司综合财务报表已由国富浩华（香港）会计师事务所有限公司审核，并将在2026年股东周年大会上续聘[131] 内部监控与风险管理 - 董事会每年至少检视一次风险管理及内部监控系统的成效[175] - 截至2026年3月31日止年度，公司未设立内部审计职能[179] - 公司委聘外部独立顾问进行年度风险管理及内部监控评估[180] - 外部顾问已向审核委员会及管理层提交企业风险管理报告及内部监控报告[182] - 董事会认为现行风险管理及内部监控系统有效且足够，未发现重大弱点[183] - 董事会认为公司已遵守企业管治守则中有关风险管理及内部监控的相关条文[183] - 公司已采纳标准守则作为董事及员工证券交易的行为守则，董事确认年内已遵守相关规定[138] - 公司为董事及高级管理人员购买了责任保险[184] 股东事务与沟通 - 截至2026年3月31日止年度，董事会不建议派发任何末期股息（2025年：无），本年度亦无宣派中期股息（2025年：无）[94] - 公司已采纳一项股息政策，董事会决定派息时需考虑集团实际及预期财务表现、保留盈利、营运资金需求、流动资金状况等因素[199] - 公司于截至2026年3月31日止年度内及直至报告日期，一直维持其公众持股量不少于已发行股份总数的25%[200] - 公司已修订及重列公司细则，并于2025年9月30日举行的2025年股东周年大会上获股东采纳[195] - 公司已采纳股东通讯政策，并建立包括股东周年大会、年报、中期报告、通告及公司网站等沟通渠道[197] - 公司于2025年9月30日召开了2025年股东周年大会，董事及外聘核数师均出席回答股东提问[198] - 根据百慕达公司法，持有不少于公司缴足股本十分之一表决权的股东可要求召开股东特别大会[186] - 股东特别大会须在要求提交后两个月内举行[186] - 持有不少于总投票权二十分之一或不少于一百名股东可书面要求公司处理特定事项[188] - 股东如欲提名董事候选人，相关通告的提交期间最少须为七天，且不得迟于股东大会举行日期前七日结束[192] - 股东可向公司提交一份字数不多于一千字的陈述书，内容涉及拟提呈决议案或大会事务[190] 股权结构与股份计划 - 截至2026年3月31日，公司已发行股份总数为1,093,841,518股[114][123] - 董事杨先生通过受控制法团权益持有244,435,994股股份，占已发行股份约22.35%[113][122] - 主要股东杨先生、帝盛及冠均各自持有244,435,994股股份，权益均占已发行股份约22.35%[122] - 公司采纳了2025年购股权计划，以激励董事、雇员及其他人士[125] - 2025年购股权计划下可予发行的股份总数为109,384,151股，相当于已发行股份的10%[118] - 2025年购股权计划自采纳日起10年内有效，但自采纳以来尚未授出任何购股权[117][121] - 任何股份计划下，12个月内授予单个承授人的股份不得超过已发行股份总数的1%[119] - 任何股份计划下，12个月内授予独立非执行董事或主要股东的股份不得超过已发行股份总数的0.1%[119] - 购股权的行使价不得低于(i)授出日收市价、(ii)前五个营业日平均收市价及(iii)股份面值中的最高者[120] - 已授出购股权的归属期原则上不得短于自接纳要约日期起计12个月[120] - 购股权可在要约日期起计最长10年的期间内行使[120] 其他重要事项 - 五大客户收入占比约92%，最大客户收入占比约53%[103] - 五大供应商采购额占比约92%，最大供应商采购额占比约54%[103] - 截至2026年3月31日止年度，公司未购买、出售或赎回任何上市证券，也未持有库存股份[100] - 公司无重大或然负债及重大诉讼索偿[71] - 公司与雇员、客户及供应商之间概无重大纠纷[82] - 公司于2026财年内无严重违反或不遵守适用法律及条例[81] - 报告期后及直至报告日期，概无发生对集团有重大影响的事件[130] - 公司细则及百慕达适用法例均无关于新股份优先购买权的条文[98] - 於2026年3月31日，智雲有面值約0.50億港元的應收匯票已抵押給銀行[70] - 除已披露的可换股优先股及2025年购股权计划外，集团年内并无订立任何股票挂鈎协议[127] - 年内，概无订立或存有任何有关公司整体或任何重要部份业务的管理及行政合约[128]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总收益由2025财年约88.4百万港元下降至2026财年约82.7百万港元，减幅约6.5%[13] - 2026财年毛损约16.7百万港元，毛损率约20.2%；而2025财年毛利约4.2百万港元，毛利率约4.7%[16][17] - 2026财年除税前亏损约34.1百万港元，2025财年除税前亏损约9.5百万港元[20] - 2026财年总资产回报率为-25.4%，2025财年为-4.8%[22] - 2026财年股本回报率为-32.2%，2025财年为-5.8%[22] - 2026财年纯损率为-41.2%，2025财年为-10.8%[22] - 总资产回报率从截至2025年3月31日止年度的约-4.8%大幅恶化至截至2026年3月31日止年度的约-25.4%[23] - 股本回报率由截至2025年3月31日止年度的约-5.8%下降至截至2026年3月31日止年度的约-32.2%[24] - 纯损率由截至2025年3月31日止年度的约-10.8%扩大至截至2026年3月31日止年度的约-41.2%[25] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司直接成本由2025财年约84.2百万港元增加至2026财年约99.4百万港元，增幅约18.1%[15] - 截至2026年3月31日止年度的员工成本总额约为19.2百万港元，较上年度的约25.2百万港元减少[35] 业务线表现 - 私营机构合约数量下跌，竞争加剧，使公司的改建及加建工程业务承受重大逆风[6] - 政府持续推动公营基建项目，支撑了公司土木工程业务的稳健表现[6] - 公司改变策略，聚焦来自公营机构的机遇，并向改建及加建工程行业的利基市场多元化发展[6] - 在回顾年度及2026年上半年，项目数量减少，竞争加剧，建筑成本上升和信贷环境收紧挤压了利润空间[11] - 公司所有项目平均合约规模按年下降约16.9%，从2025财年约5.9百万港元降至2026财年约4.9百万港元[14] - 截至2026年3月31日止年度，公司竞标成功率约为7.4%[70] - 截至2025年3月31日止年度，公司竞标成功率约为3.8%[70] - 公司收益主要来自非经常性合约，无与客户订立的长期协议[69] - 公司根据成本加成模式确定竞标价格，实际成本超支可能对财务业绩造成不利影响[72] - 公司为建筑承建商，在香港从事改建及加建工程以及土木工程服务[187] 市场环境与公司战略 - 公司2026财年（截至2026年3月31日）面临香港房地产市场的挑战，住宅及商业物业价格持续修正，行业空置率高企[6] - 公司预期住宅市场气氛将逐步好转，零售物业与商场的翻新工程将增多，政府亦持续增加基建支出[7] - 公司将加速采用人工智能(AI)列为首要战略重点，通过针对性投资巩固在工程管理、项目交付等方面的优势[8] - 公司正积极评估进军AI基础设施及其他高科技相关业务的潜在切入点[8] - 公司相信将AI融入核心工作流程可降本增效，强化差异化竞争优势[8] - 公司致力于拓展业务网络和实现客户群多元化，并相信凭借有效的成本控制等竞争优势能维持收入[11] 客户与供应商集中度 - 截至2026年3月31日止年度，公司最大客户贡献收益约49.1%[68] - 截至2026年3月31日止年度，前五大客户合计贡献收益约95.6%[68] - 截至2026年3月31日止年度，公司最大供应商的采购量约占集团采购总额的42.8%[98] - 截至2026年3月31日止年度，公司五大供应商的采购量合计约占集团采购总额的78.0%[98] - 截至2026年3月31日止年度，公司最大客户的收益约占集团总收益的49.1%[98] - 截至2026年3月31日止年度，公司五大客户的收益合计约占集团总收益的95.6%[98] - 上一年度（2025年），公司最大供应商的采购量约占集团采购总额的13.6%[98] - 上一年度（2025年），公司五大供应商的采购量合计约占集团采购总额的52.5%[98] - 上一年度（2025年），公司最大客户的收益约占集团总收益的43.2%[98] - 公司承认客户集中风险并正通过承接更多其他客户的大规模项目来降低对主要客户的依赖[101] 其他财务与资本状况 - 公司资产收益率由2025财年约0.49倍提升至2026财年约0.65倍，按年增加约32.6%[14] - 公司流动比率由2025年3月31日的约5.5倍下降至2026年3月31日的约4.7倍[22] - 公司现金及现金等价物由2025年3月31日的约129.9百万港元减少至2026年3月31日的约95.0百万港元[28] - 资本负债比率由2025年3月31日的1.2%下降至2026年3月31日的0.1%[30] - 公司已发行股本为6.2百万港元，普通股数目为620,000,000股[28] - 于2026年3月31日及2025年3月31日，集团并无任何借款[123] - 截至2026年3月31日，公司可供分派储备约为58.2百万港元[79][80] - 截至2025年3月31日，公司可供分派储备约为103.1百万港元[79][80] - 公司已发行股本总额为620,000,000股普通股[76] - 截至2026年3月31日，公司已发行股份总数为620,000,000股[90] 股息与股份计划 - 董事会不建议派付2026财年末期股息，而2025财年派付了每股4.0港仙的末期股息[36] - 董事会不建议派发截至2026年3月31日止年度的末期股息（对比2025年：派发每股4.0港仙的末期股息）[65] - 购股权计划下可供发行的股份总数为62,000,000股，相当于公司全部已发行股本的10%[41] - 授予主要股东或独立非执行董事等的购股权，若在任何十二个月内超过公司普通股的0.1%或其总值超过5,000,000港元，须经股东批准[40] - 自2019年4月4日采纳购股权计划以来，未授出任何购股权，截至2026年3月31日及公告日，亦无尚未行使的购股权[41] - 购股权计划的有效期至2029年4月3日，截至2026年3月31日，余下期间为三年以上[41] - 每份购股权须支付1港元以接纳，行使期自授出日起不超过十年[40] - 公司除2019年4月4日采纳的购股权计划外，并无任何其他股份计划[42] - 公司于2019年4月4日采纳购股权计划，旨在激励对集团有贡献的选定参与者[115] - 根据购股权计划，已授出但未行使购股权可能发行的股份最高数目不得超过公司已发行普通股股本的30%[117] - 根据购股权计划将予授出的所有购股权获行使可配发及发行的普通股总数不得超过通过采纳计划决议案当日已发行股份总数的10%[117] - 在任何十二个月内授予主要股东或独立非执行董事等的购股权，若超过公司普通股的0.1%或其总值超过5,000,000港元，须经股东批准[117] - 截至2026年3月31日及年报日期，根据购股权计划可供发行的股份总数为62,000,000股，相当于公司全部已发行股本的10%[120] - 自2019年4月4日采纳购股权计划以来，截至年报日期，并无任何购股权授出、行使、注销或失效，亦无尚未行使的购股权[120] - 购股权计划的有效期为十年，自2019年4月4日起计，截至2026年3月31日，计划的剩余期间为五年以上[119] 公司管治与董事会 - 董事会年内仅举行两次例行会议，未达企业管治守则要求的至少四次[136][142] - 董事会由6名成员组成：1名执行董事、2名非执行董事、3名独立非执行董事[140] - 独立非执行董事占董事会成员比例达50%（3/6），高于上市规则要求的三分之一[144] - 截至2026年3月31日年度，所有董事出席董事会会议（2/2）及股东周年大会（1/1）的记录均为100%[143] - 主席与独立非执行董事在年内举行了一次其他董事不在场的会议[145] - 公司已委任宋宁宁女士为提名委员会成员，自2025年7月18日起遵守守则B.3.5关于性别多元化的规定[136] - 公司外聘曾先生担任公司秘书，并提名金子博博士作为其内部联络人[137] - 公司董事会成员多元化政策的目标审阅期截至2026年3月31日[151] - 自2025年7月18日委任宋宁宁女士后，提名委员会已完全符合至少包含一名不同性别董事的规定[154] - 公司所有董事在截至2026年3月31日止年度均完成了持续专业发展培训[158] - 公司已提名金子博博士作为外部公司秘书曾先生的联络人[179] 委员会运作 - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成[132] - 审核委员会年内举行4次会议，独立非执行董事姚道华、金帆、宋嘉桓均出席全部会议（4/4）[143] - 提名委员会年内举行2次会议，成员金子博、宋宁宁、姚道华、金帆、宋嘉桓均出席全部会议（2/2）[143] - 薪酬委员会年内举行2次会议，成员姚道华、金帆、宋嘉桓均出席全部会议（2/2）[143] - 薪酬委员会在截至2026年3月31日止年度召开了2次会议[165] - 提名委员会在截至2026年3月31日止年度召开了2次会议[168] - 审核委员会在截至2026年3月31日止年度召开了4次会议[161] - 审核委员会审阅了公司截至2025年3月31日止年度的经审核全年财务报表及截至2025年9月30日止六个月的中期财务报表[163] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[160] - 薪酬委员会由3名成员组成[164] - 提名委员会由5名成员组成[168] 风险管理与内部控制 - 公司已采纳《风险管理政策》，并至少每年一次识别、评估和排序可能对实现集团目标造成不利影响的重大风险[173][175] - 公司目前没有内部审核职能，而是委聘外部顾问公司进行独立内部控制检讨[175] - 董事会已就集团风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检讨，涵盖财务、营运、合规控制及风险管理职能[173][174][177] - 董事会确认，风险管理系统旨在管理而非消除风险，且仅能就重大失实陈述或损失提供合理而非绝对的保证[173][174] - 外部顾问进行的内部控制检讨工作，是董事会年度检讨的事项之一[178] 审计与合规 - 公司于2026年1月20日更换核数师，德勤辞任，中正天恒会计师事务所有限公司获委任[133] - 截至2026年3月31日止年度，支付给外聘核数师中正天恒会计师事务所有限公司的审计服务薪酬约为600，000港元[172] - 截至2026年3月31日止年度，支付给同一外聘核数师的非审计服务薪酬约为30，000港元[172] - 公司未获得银行履约保函，2025年该保函金额为2.5百万港元[31] - 截至2026年3月31日止年度，公司无严重违反或不遵守适用法律法规的情况[107] - 截至2026年3月31日止年度，公司已维持上市规则规定的最低公众持股量[108] 股东与股权变动 - 强制现金要约涉及收购84,000,000股股份，占公司当时已发行股本约13.55%，总代价为43,680,000港元[45] - 报告期内，Kyosei Technology Inc.出售了公司465,000,000股股份[48] - 截至2026年3月31日止年度及直至公告日期，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司上市证券[43] - 截至2026年3月31日，公司概无持有库存股份[44] - 截至2026年3月31日止年度及至年报日期，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[109] - 主要股东夏莉萍女士实益拥有85,000,000股股份，约占已发行股本的13.71%[88][90] - 主要股东杨敬尧先生实益拥有123,000,000股股份，约占已发行股本的19.84%[88][90] - 前控股股东确认在截至2026年3月31日止年度及至年报日期一直遵守2019年4月4日订立的不竞争契约[111] - 独立非执行董事在同期内未获悉有任何不遵守不竞争契约的事宜[111] 员工与薪酬 - 截至2026年3月31日止年度，公司全职雇员人数由33名减少至23名[35] - 截至报告日期，公司员工团队中男性占比约为76.9%[151] - 高级管理人员（董事除外）薪酬范围：2人薪酬不超过100万港元，2人薪酬在100万至200万港元之间[166] - 管理层目前每半年向董事会汇报集团表现、状况及前景[135] 环境、社会及管治 (ESG) - 公司自2003年11月（嘉顺土木工程）及2012年9月（嘉顺承造）起获核证符合ISO 14001:2015环境管理标准[105] - 截至2026年3月31日止年度，公司未因环保合规产生任何重大成本[105] - 截至2026年3月31日止年度，公司无任何慈善及其他捐款[81] - 公司已发布第七份环境、社会及管治报告，涵盖2025年4月1日至2026年3月31日期间[188] - 董事会负责评估及厘定公司的ESG与气候相关风险，并制定相关策略、目标[189] - 公司董事会及管理层参与气候相关培训以提升监督能力[190] - 公司尚未建立与薪酬挂钩的气候相关目标[190] - 公司未设立专门的ESG委员会，ESG事宜由董事会直接监督[190] - 公司识别出24项关键ESG议题用于重要性评估[198][199] - 通过重要性评估从24项议题中最终确定16项为关键议题[195] 投资者关系与沟通 - 公司将于2026年9月8日举行股东周年大会[183] - 持有不少于公司缴足股本十分之一股份的股东有权要求召开股东特别大会[184] - 公司已采纳并每年审阅股东通讯政策，以确保其持续有效[182] - 公司已采纳披露内幕消息政策，以规范内幕信息管理[180] - 股东可通过公司香港主要营业地点或指定电邮向董事会发送查询[185] - 公司网站及联交所网站会及时更新公司最新资讯，包括年报、公告等[182] - 公司定期与投资者、股东、贷款人等资金及资本提供方通过股东周年大会、报告及公告等渠道沟通[193] - 公司定期与政府、监管机构等通过申请程序、工作会议等渠道沟通以维持经营许可[193] - 公司通过客户满意度调查、项目会议等方式与雇员及主要承建商等“服务”相关方沟通[193] - 公司通过项目会议、供应商评估及工地视察等方式与供应商及分包商等“建筑”相关方沟通[193] - 公司通过年度评核、雇员反馈及管理层会议等方式与“经营业务”相关的雇员沟通[193] 其他重要事项 - 公司将于2026年9月3日至2026年9月8日暂停办理股份过户登记，以厘定有权出席2026年9月8日股东周年大会的股东资格[67] - 截至2026年3月31日止年度，公司无任何重大投资、收购或出售附属公司及联营公司[114] - 公司的组织章程文件在截至2026年3月31日止年度内并无任何变更[186] - 公司董事会将考虑多项因素，包括经营业绩、财务状况、债务权益比率、股本回报率、运营资金需求及资本开支等[157]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司预计2026年上半年营业收入较上年同期增加6,000.00万元至9,000.00万元，同比增长13.58%到20.37%[8] - 预计2026年上半年归属于母公司所有者的净利润为-23,000.00万元到-29,000.00万元，相比上年同期增加亏损10,506.78万元到16,506.78万元[3] - 预计2026年上半年归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-24,000.00万元到-30,000.00万元，相比上年同期增加亏损6,880.20万元到12,880.20万元[3] - 上年同期（2025年上半年）归属于母公司所有者的净利润为-12,493.22万元，扣除非经常性损益的净利润为-17,119.80万元[5] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 预计2026年上半年研发费用较上年同期增加10,000.00万元至14,000.00万元，同比增长28.67%到40.14%[8] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 亏损增加的主要原因是研发费用增长幅度大于营业收入增长幅度[8]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年上半年营业总收入273.36亿元，同比增长0.45%[2][5] - 归属于上市公司股东的净利润8.22亿元，同比增长28.85%[2][7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.89亿元，同比增长36.46%[2][9] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 期间费用总额15.65亿元，同比减少23.92%，其中财务费用减少96.33%[8] 各条业务线表现 - 云端及存储类产品收入43.55亿元，同比增长48.79%[4][5] - 汽车电子类产品收入17.35亿元，同比减少35.31%[4][5][6] - 通讯类产品收入76.45亿元，同比减少13.78%[4][6] - 消费电子类产品收入87.35亿元，同比增长4.20%[4] 管理层讨论和指引 - 预计第三季度单季营业收入同比增长15%-20%，营业利润率环比增长约0.5个百分点[12]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司二零二六财政年度总收入为40,976,000港元，较二零二五财政年度的45,089,000港元减少4,113,000港元，降幅9.1%[31] - 公司二零二六财政年度毛利为18,800,000港元，毛利率为45.9%，较二零二五财政年度的22,900,000港元及50.9%的毛利率均有所下降[43] - 公司权益股东应占亏损为1.694亿港元，较上年同期的4.901亿港元亏损收窄65.4%[28][29] - 公司二零二六财政年度除息税折旧摊销前亏损为157,900,000港元，较上年同期的464,900,000港元大幅改善约307,000,000港元[45] - 经营分部之业绩为亏损326.1万港元，较上年同期的盈利93.7万港元下降448.0%[29] - 分占合营公司之业绩为盈利1209万港元，较上年同期的盈利1170.3万港元增长3.3%[29] - 分占联营公司之业绩为盈利173.2万港元，较上年同期的亏损5701万港元改善103.0%[28][29] - 公司分占与欧绿保集团合营的废弃电器及电子产品合营公司溢利为12,100,000港元，较上年同期的11,700,000港元增加400,000港元或3.5%[39] - 公司分占联营公司之业绩增加58,700,000港元，主要由于不再计入DIWS的应占亏损（该亏损于二零二五财政年度为59,900,000港元）[30] - 截至2026年3月31日年度录得净汇兑收益20万港元，而去年同期为净汇兑亏损110万港元[50] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 企业开支净额为3680万港元，较上年同期的5081.6万港元减少27.6%[29] - 公司企业开支净额减少14,000,000港元或27.6%，主要由于将军澳土地及楼宇之折旧及摊销开支减少15,900,000港元[30] - 公司销售、分销、行政及其他经营开支合计为59,700,000港元，较上年同期的73,800,000港元减少[44] - 雇员总成本为4160万港元，较去年4190万港元略有下降[59] - 物业、厂房及设备及使用权资产减值亏损为1.43171亿港元，较上年同期的3.56569亿港元减少59.8%[28][29] - 公司已就位于将军澳的土地及楼宇于本财政年度计提1.431亿港元的减值亏损[28] 财务数据关键指标变化：现金流、资产与债务 - 公司于二零二六年三月三十一日的无限制银行存款及现金约为16,700,000港元，较上年同日的43,100,000港元减少[47] - 净债务余额为3370万港元，较去年730万港元大幅增加[48] - 资产负债比率从去年3.3%大幅上升至62.9%[48] - 流动负债净值为2360万港元，而去年同期为流动资产净值4720万港元[48] - 流动比率从去年6.0下降至0.6[48] - 与控股股东签订新贷款协议，融资总额8000万港元，其中5000万港元用于偿还现有贷款，3000万港元用作营运资金[49] - 新物业产生资本开支30万港元，并拥有资本承担约50万港元[51] 各条业务线表现 - 核心业务机密材料销毁服务（CMDS）的收益及利润率因过往合约定价空间有限及竞争加剧而持续承压[8] - CMDS服务收入为12,203,000港元，较上年同期的15,477,000港元减少3,274,000港元，降幅21.2%[31][35] - 回收纸业务收入为26,100,000港元，同比增长200,000港元或1.0%，但毛利减少1,400,000港元或11.0%，毛利率由47.6%下降至42.0%[33] - 与欧绿保集团就废弃电器及电子产品（WEEE）成立的合营公司，因受管制电器范围扩大，处理量保持稳定并录得较高水平[8] - 在中国内地的物流联营公司安捷受益于特定新能源物流领域（尤其是储能柜及锂电池运输）的需求[8] - 中国内地物流市场竞争依然激烈且存在利润率压力，管理层对前景保持审慎态度[8] - 公司于本财年（截至2026年3月31日）已完成出售危险废物处理联营公司的全部权益，不再承担该业务的进一步分占亏损或拨资义务[8] 管理层讨论和指引 - 公司未来将优先处理CMDS的搬迁及物流业务，并在成本控制、资本配置及流动资金管理方面维持严谨原则[9] - 与废纸相关的政策及补贴安排潜在变化可能影响市场定价及付款周期，公司将密切监察并调整运营及现金流管理计划[9] - 公司计划向香港科技园公司退回将军澳总部租约，以转向更灵活轻资产的业务模式，具体完成时间视相关安排及新设施准备情况而定[6] - 公司目标于2026年9月底前完成搬迁至新设施，但需视退租安排、装修进度及新场地运营准备情况而定[6] - 公司计划最迟于2026年9月底前完成CMDS及物流业务向新租用设施的搬迁[24] - 回收纸的平均售价在2026财年进一步同比下降[25] - 中国内地经济环境呈现持续的通缩压力及疲软的国内消费[26] - 现有营运合约将于2027年届满[64] 董事会及管理层构成 - 郑志明先生，43岁，担任主席及非执行董事，于2011年1月加入集团[14] - 李志轩先生，43岁，担任非执行董事，于2018年9月1日加入公司[15] - 吕施施女士，56岁，于2024年12月6日加入公司担任非执行董事[16] - 周绍荣先生，54岁，于2013年10月加入公司担任独立非执行董事[17] - 黄文宗先生，61岁，于2013年10月加入公司担任独立非执行董事[19] - 黄文宗先生在审计、税务及企业管治等领域拥有超过30年经验[19] - 陈定邦先生，45岁，于2018年5月1日加入公司担任独立非执行董事[20] - 执行董事林景生先生及谭瑞坚先生自2026年1月1日起年度薪酬调整为2,815,524港元，董事袍金保持348,000港元不变[87] - 非执行董事兼主席郑志明先生自2026年1月1日起续任三年，年度董事袍金为696,000港元[88] - 公司董事会由五名成员组成，其中三名独立非执行董事，两名非执行董事[148] 股东结构及股权 - 主要股东Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及其关联方持有公司股份2,742,514,028股，占已发行股本56.86%[97] - 主要股东周大福代理人有限公司实益持有公司股份1,530,601,835股，占已发行股本31.74%[97] - 主要股东Firstrate Enterprises Limited及黄剑斌先生实益持有公司股份780,000,000股，占已发行股本16.17%[97] - 主要股东周大福代理人有限公司通过Victory Day Investments Limited持有公司股份732,550,000股，占已发行股本15.19%[97] - 主要股东威全有限公司实益持有公司股份479,362,193股，占已发行股本9.94%[97] - Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited及Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited分别持有周大福资本有限公司约48.98%及46.65%权益[99] - 周大福资本有限公司持有周大福（控股）有限公司约90.52%权益，被视作于2,742,514,028股股份中拥有权益[99] - 周大福代理人有限公司为1,530,601,835股股份之实益拥有人，并通过其全资附属公司Victory Day Investments Limited拥有732,550,000股股份之权益[99] - 黄剑斌先生被视为于Firstrate Enterprises Limited持有的780,000,000股股份中拥有权益[99] - 郑志明先生持有周大福创建有限公司的购股权总计18,440,275份，占股权约0.404%[93] - 主要股东周大福代理人有限公司持股1,530,601,835股，占31.74%[113] - 股东Smart On Resources Ltd.持股732,550,000股，占15.19%[113] - 股东威全有限公司持股479,362,193股，占9.94%[113] - 股东Firstrate Enterprises Limited持股780,000,000股，占16.17%[113] 购股权及股份奖励计划 - 购股权计划可供发行的股份总数为482,300,900股，为采纳日期已发行股份总数的10%[103] - 向服务提供者授出的购股权或股份奖励可予发行的股份总数不得超过采纳日期已发行股份总数的0.5%，即24,115,045股[103] - 在任何12个月期间，授予每位承授人的购股权及股份奖励可发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[106] - 向独立非执行董事或主要股东授出的购股权，若在12个月内导致发行股份超过已发行股份总数的0.1%，则须经股东批准[106] 公司治理与董事会运作 - 董事会中独立非执行董事人数符合上市规则，占比至少三分之一[129] - 独立非执行董事在审核、薪酬及提名委员会中构成大多数成员并担任主席[129] - 执行董事林景生先生出席全部6次董事会会议及11次执行委员会会议，出席率100%[135] - 执行董事谭瑞坚先生出席全部6次董事会会议及11次执行委员会会议，出席率100%[135] - 独立非执行董事黄文宗先生出席5次（共6次）董事会会议，出席率83.3%[135] - 独立非执行董事黄文宗先生缺席1次提名委员会会议（出席0/1）[135] - 非执行董事郑志明先生缺席1次审核委员会会议（出席1/2）[135] - 所有董事均出席了2026年股东周年大会及特别大会，出席率100%[135] - 李志轩、黄文宗及陈定邦三位董事将于2026年股东周年大会上轮值退任并符合资格膺选连任[133] - 全体董事于年内均已参与外部持续专业发展及自学[136] - 执行董事谭瑞坚先生年度持续专业发展总时数为36.0小时，其中“其他事项”主题（包括会计准则更新、税项等）培训时数达25.0小时[137] - 非执行董事郑志明先生年度持续专业发展总时数为36.25小时，其中“企业管治及ESG事宜”培训时数为8.05小时，“风险管理和内部控制”培训时数为7.3小时[137] - 独立非执行董事黄文宗先生年度持续专业发展总时数为16.0小时，其中“风险管理和内部控制”培训时数为4.5小时[137] - 独立非执行董事陈定邦先生年度持续专业发展总时数为15.0小时，其中“业务趋势及策略的更新”培训时数为7.0小时[137] - 公司已采纳上市规则所载之标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，所有董事确认已遵守该守则[160] - 公司未获悉任何集团相关雇员在截至2026年3月31日止年度不遵守自有证券交易守则的事件[161] - 公司秘书在截至2026年3月31日止财政年度已接受不少于15小时的相关专业培训[158] - 公司董事及主管人员在本年度内未遭受任何索偿[157] 委员会运作 - 审核委员会由5名成员组成，主席黄文宗先生拥有超过30年的审计、税务、内控及公司治理经验[141] - 审核委员会在本年度内，在无公司执行董事及高层管理人员在场的情况下，单独与外聘核数师召开了2次会议[144] - 薪酬委员会由4名成员组成，负责制定董事及高级管理层的薪酬政策与架构[145] - 薪酬委员会负责审阅执行董事及公司高级管理层的酬金（包括奖励及表现花红）并向董事会作出推荐[149] - 提名委员会负责评估董事候选人，并考虑其资历、经验、技能、质素、品行及能为公司带来的潜在贡献等因素[151] 风险管理与内部监控 - 公司风险管理系统涵盖战略、营运、市场、财务、法律合规及ESG风险六个主要领域[167] - 公司已建立与其业务性质、规模及复杂程度相适应的风险管理及内部监控系统[166] - 董事会至少每年进行一次风险管理及内部监控系统有效性的检讨[165] - 公司采用定性和定量的风险管理方法评估风险发生可能性及潜在后果的严重程度[167] - 内部审核职能部门每半年直接向审核委员会报告所有重大调查结果及纠正行动[170] - 内部审核职能部门通过执行经审核委员会审阅的年度审核计划来识别重大业务及营运风险[170] - 公司已委聘独立专业顾问对风险管理和内部监控系统进行独立评估，并执行了中期及年度审核[171] - 内部审核职能部门在本年度进行了4项主要审查，涵盖物流服务、信息科技安全、客户订单及服务沟通、工程及技术营运管理的内部监控[172] - 董事会对风险管理和内部监控系统的年度检讨覆盖了财务、营运及合规控制以及风险管理程序等事项[175] - 董事会认为未发现重大内部监控缺陷，并认为截至2026年3月31日止年度，公司的风险管理和内部监控系统整体而言是充分及有效的[176] - 公司已采纳举报政策，供雇员及持份者以保密和匿名方式向审核委员会举报内部可疑不当行为[144] 审计相关 - 外部核数师年度审计及非审计服务酬金合计为1,238,000港元，其中审计服务1,000,000港元，非审计服务238,000港元[163] - 独立核数师认为综合财务报表已根据国际财务报告准则真实而中肯地反映了集团于2026年3月31日的综合财务状况及年度表现[190] - 核数师已根据国际审计准则进行审计，并保持独立性[191] - 对广东安捷供应链管理股份有限公司的权益会计处理评估为关键审计事项[200] 环境、社会及管治（ESG）与员工 - 公司高级管理层100%为男性，员工（不包括高级管理层）中男性比例为70.3%[156] - 公司董事会女性代表比例为12.5%，致力于维持董事会各性别董事比例不少于10%[155] - 公司办公室保持男女比例为1:1.5[156] - 公司已采纳有关员工（包括高级管理层）多元化的政策[156] - 雇员人数为103名，较去年114名减少[59] - 整体用电量较去年下降2.8%[56] - 员工参加廉政公署反贪污培训累计达99小时[63] - 公司已制定预防贪污政策及制度并发布于官网[161] 客户、供应商与信息安全 - 客户满意度调查问卷分发500份，整体满意率为85.5%[60] - 公司对14家主要供应商进行了审核，所有供应商均通过评估[62] - 整个2026财年内，未发生任何客户资料泄露或安全事故[60] - 公司持有ISO/IEC 27001:2022信息安全管理认证[60] - 最大供应商占采购总额的9%[115] - 前五大供应商合计占采购总额的37%[115] - 最大客户占公司收入的46%[115] - 前五大客户合计占公司收入的68%[115] 股东回报与股息政策 - 董事会不建議就截至2026年3月31日止年度派发任何股息[73] - 公司已采纳股息政策，在考虑派付股息时会评估集团的实际及预期财务表现、保留溢利、营运资金需要、业务策略等7项因素[181][182][183] - 公司于2026年3月31日无可分派予股东的储备[77] 联营公司及投资 - 公司于联营公司广东安捷供应链管理股份有限公司的权益账面价值为60,710,000港元，占集团非流动资产总额约76%[195] - 对安捷的投资账面值包含23,569,000港元的商誉，需进行减值评估[195] - 安捷的财务数据需从中国公认会计原则转换至国际财务报告准则，此过程存在固有错误风险[195][198] - 截至2026年3月31日止年度，公司分占安捷的利润对集团综合财务业绩属重大[195] - 根据履约担保，公司有权自Dugong收取一笔约人民币4,259,000元的款项，因绿润合计经审核净收入约为人民币69,123,780元，低于人民币90,000,000元的目标[110] - 公司已就上述约人民币4,259,000元的应收款项作出全数拨备，并已出售其在目标公司的全部权益[110] 股东通讯与会议 - 公司已制定股东通讯政策，并定期检讨其有效性，政策完整版可在公司网站获取[177] - 公司网站（www.iwsgh.com）是股东及投资者的有效沟通平台，提供业务发展、财务及ESG资料、公告等信息[179] - 股东可通过公司香港主要营业地点或电邮info@iwsgh.com向董事会作出查询[187] - 公司下一届股东周年大会将于2026年9月4日（星期五）举行[188] - 持有公司股本不少于十分之一投票