For the quarterly period ended March 31, 2026 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from t ...

财务业绩：总收入与利润 - 第一季度总收入为64.32亿美元，同比增长52%[11] - 2026年第一季度总净销售额和营业收入为64.32亿美元，较2025年同期的42.32亿美元增长52.0%[54] - 第一季度总毛利润为12.71亿美元，同比增长37%[11] - 2026年第一季度总毛利润为12.71亿美元，同比增长36.8%[54] - 第一季度净利润为4.05亿美元，净利润率为6.3%[11] - 2026年第一季度归属于Carvana Co.的净利润为2.50亿美元，高于2025年同期的2.16亿美元[47] - 2026年第一季度A类普通股基本每股收益为1.75美元，高于2025年同期的1.61美元[47] 财务业绩：调整后EBITDA与运营收入 - 第一季度调整后税息折旧及摊销前利润为6.72亿美元，调整后EBITDA利润率为10.4%[16] - 2026年第一季度调整后EBITDA为6.72亿美元，调整后EBITDA利润率为10.4%[73] - 第一季度GAAP运营收入为5.81亿美元，同比增加1.87亿美元[16] 业务表现：零售汽车销售 - 第一季度零售汽车销售量为187,393辆，同比增长40%[11] - 2026年第一季度零售汽车销量为187,393辆，同比增长40.0%[54] - 2026年第一季度零售车辆销量为187,393辆，同比增长40%[73][74] - 2026年第一季度零售汽车净销售额为48.28亿美元，同比增长62.0%[54] 业务表现：单车财务指标 - 2026年第一季度零售车辆单车收入为25,764美元，同比增长15.8%[54] - 2026年第一季度零售车辆单车毛利润为3,165美元，同比下降1.2%[54] - 2026年第一季度非GAAP总毛利率为12.95亿美元，非GAAP单车总毛利为6,911美元[73][74] - 2026年第一季度零售毛利为5.93亿美元，非GAAP单车零售毛利为3,250美元[74] - 2026年第一季度批发毛利为1.52亿美元，非GAAP单车批发毛利为881美元[74] - 2026年第一季度其他毛利为5.26亿美元，非GAAP单车其他毛利为2,780美元[74] 成本与费用 - 2026年第一季度销售及管理费用为6.9亿美元，非GAAP单车销售及管理费用为3,325美元[58][73] 资产与流动性 - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为24.10亿美元，较2025年底的23.27亿美元有所增加[44] - 2026年3月31日现金及现金等价物为24.1亿美元，可用短期循环信贷额度为21.44亿美元[62] - 截至2026年3月31日，车辆库存为26.64亿美元，较2025年底的24.08亿美元有所增加[44] - 截至2026年3月31日，公司总流动性资源为69.1亿美元，较2025年12月31日的67.39亿美元有所增加[62][65] - 公司拥有15亿美元的超优先级债务额度和7.5亿美元的同等优先级债务额度[62][63] 产能与长期目标 - 公司已建成年产能约为150万辆零售汽车，并有地产支持未来达到300万辆年产能[28][29] - 公司目标在2030-2035年间，实现年销售300万辆汽车，并达到13.5%的调整后EBITDA利润率[9] 管理层指引与展望 - 公司预计2026年第二季度零售销量和调整后EBITDA将连续增长并创下公司新纪录[12] - 公司预计2026财年零售销量和调整后EBITDA将实现显著增长[12]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第一季度营收为563.11亿美元，同比增长33%[2][4] - 2026年第一季度总营收为563.11亿美元，同比增长33%[30][32] - 第一季度净利润为267.73亿美元，同比增长61%；摊薄后每股收益为10.44美元，同比增长62%[2] - 2026年第一季度净利润为267.73亿美元，同比增长约61%[27] - 第一季度运营利润为228.72亿美元，同比增长30%；运营利润率为41%[2] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第一季度成本和费用为334.39亿美元，同比增长35%[2][4] 各条业务线表现 - 2026年第一季度广告营收为550.24亿美元，同比增长33%[30][32] - 应用家族部门营收为559.09亿美元，运营利润为269.00亿美元[30] - 现实实验室部门营收为4.02亿美元，运营亏损为40.28亿美元[30] 各地区表现 - 扣除汇率影响后，总营收为545.62亿美元，同比增长29%；广告营收为532.90亿美元，同比增长29%[32] 用户与广告表现 - 第一季度家庭每日活跃人数为35.6亿，同比增长4%；广告展示量同比增长19%，单条广告平均价格同比增长12%[4] 现金流与资本支出 - 2026年第一季度运营活动产生的净现金流为322.26亿美元，同比增长约34%[27][32] - 2026年第一季度自由现金流为123.86亿美元，同比增长约20%[32] - 第一季度资本支出为198.4亿美元[4] - 2026年第一季度资本性支出为189.97亿美元，同比增长约47%[27][32] 财务状况（现金与资产） - 截至2026年3月31日，现金、现金等价物及有价证券为811.8亿美元[4] - 期末现金及等价物等总额为311.02亿美元，较期初减少约20%[27] 管理层讨论和指引：营收展望 - 公司预计第二季度营收在580亿至610亿美元之间，其中外汇因素预计带来约2个百分点的同比增长顺风[5] 管理层讨论和指引：资本支出展望 - 公司预计2026年全年资本支出在1250亿至1450亿美元之间，高于此前1150亿至1350亿美元的指引[7] 管理层讨论和指引：税务展望 - 公司预计2026年剩余季度的税率在13%至16%之间[8]

Exhibit 99.2 TABLE OF CONTENTS | Company Information & Forward-Looking Statements | 1 | | --- | --- | | Earnings Press Release | 2 | | Financial & Operating Highlights | 8 | | Balance Sheets | 9 | | Statements of Operations, Funds from Operations ("FFO") & Core FFO ("CFFO") | | | Trailing Five Quarters | 10 | | Three Months Ended March 31, 2026 and 2025 | 11 | | Adjusted EBITDA Reconciliations and Coverage Ratio | | | Trailing Five Quarters | 12 | | Three Months Ended March 31, 2026 and 2025 | 12 | | Same-S ...

Exhibit 99.1 Teladoc Health Reports First Quarter 2026 Results NEW YORK, April 29, 2026—Teladoc Health, Inc. (NYSE: TDOC), the global leader in virtual care, today reported financial results for the three months ended March 31, 2026 ("First Quarter 2026"). Unless otherwise noted, percentage and other changes are relative to the three months ended March 31, 2025 ("First Quarter 2025"). Highlights "We delivered a good start to 2026, with first quarter consolidated revenue and adjusted EBITDA exceeding the mid ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2026年3月25日的十三周，总营收为14.702亿美元，其中Chili's贡献13.626亿美元，Maggiano's贡献1.076亿美元[74] - 截至2026年3月25日的三十九周，总营收为42.716亿美元，其中Chili's贡献39.296亿美元，Maggiano's贡献3.42亿美元[76] - 十三周期间Chili‘s分部业绩：总营收增长4.5%至13.626亿美元，其中公司销售额增长4.3%至13.481亿美元，特许经营收入增长21.8%至1450万美元[90] - Chili‘s总营收在截至2026年3月25日的三十九周期间增长10.9%，达到39.296亿美元，主要得益于同店销售额增长[94] - Maggiano‘s总营收在截至2026年3月25日的十三周期间下降11.1%至1.076亿美元，主要受同店销售额下降和餐厅关闭影响[99] 财务数据关键指标变化：成本和费用（十三周） - 十三周期间，食品饮料成本占公司销售额的25.6%，同比上升0.6个百分点；餐厅劳动力成本占比为31.4%，同比下降0.6个百分点[78] - 十三周期间，餐厅费用占公司销售额的24.6%，同比上升0.5个百分点[78] - 十三周期间成本驱动因素：食品饮料成本不利变动0.6%，主因商品成本不利1.3%；餐厅人工有利变动0.6%，主因销售杠杆有利0.5%和小时工成本降低0.4%[81] - Maggiano‘s食品和饮料成本在十三周期间占销售额的百分比恶化1.3个百分点至25.0%，主要受菜单品类组合不利影响[100][103] - 同期，Maggiano‘s餐厅费用占销售额的百分比恶化2.6个百分点至32.2%，主要受销售去杠杆化影响[100][103] 财务数据关键指标变化：成本和费用（三十九周） - 三十九周期间成本占销售额比例变化：食品饮料成本为25.7%（增加0.5个百分点），餐厅人工为31.5%（下降0.7个百分点），餐厅费用为25.0%（下降0.2个百分点）[83] - 三十九周期间成本驱动因素：食品饮料成本不利变动0.5%，主因菜单组合不利0.9%和商品成本不利0.7%；餐厅人工有利变动0.7%，主因销售杠杆有利1.5%[85] - 同期，Chili‘s食品和饮料成本占公司销售额的百分比上升0.3个百分点至25.8%，主要受商品成本不利影响[95][97] - Chili‘s餐厅劳动力成本占销售额的百分比改善0.9个百分点至31.4%，主要得益于销售杠杆效应[95][97] - Chili‘s餐厅费用占销售额的百分比改善0.5个百分点至24.3%，主要得益于销售杠杆效应[95][97] 各条业务线表现：可比销售额 - 十三周期间，公司自有餐厅可比销售额增长3.3%，其中价格因素贡献4.7%，客流量下降影响为-2.0%[76] - 十三周期间，Chili‘s品牌可比销售额增长4.0%，Maggiano’s品牌可比销售额下降4.6%[76] - 十三周期间，特许经营餐厅可比销售额增长5.7%，其中国内增长5.6%，国际增长5.7%[76] - 可比餐厅销售额：公司自有餐厅增长9.2%，其中Chili‘s增长10.6%，Maggiano’s下降4.3%；特许经营餐厅增长9.5%，全系统增长9.3%[79] 各条业务线表现：Chili‘s分部详情 - 十三周期间Chili‘s分部业绩：总营收增长4.5%至13.626亿美元，其中公司销售额增长4.3%至13.481亿美元，特许经营收入增长21.8%至1450万美元[90] - Chili‘s总营收在截至2026年3月25日的三十九周期间增长10.9%，达到39.296亿美元，主要得益于同店销售额增长[94] - Chili‘s折旧和摊销在三十九周期间增加1060万美元，主要由于新增和现有餐厅资产的折旧增加[96] - Chili‘s其他收益和费用在三十九周期间大幅减少1.17亿美元，主要由于诉讼和索赔费用减少[98] 各条业务线表现：Maggiano‘s分部详情 - Maggiano‘s总营收在截至2026年3月25日的十三周期间下降11.1%至1.076亿美元，主要受同店销售额下降和餐厅关闭影响[99] - Maggiano‘s餐厅食品饮料成本不利影响为1.9%，其中不利菜单组合占2.5%，不利商品成本占0.5%，部分被有利菜单定价1.1%所抵消[108] - Maggiano‘s餐厅劳动力成本不利影响为1.5%，其中销售杠杆不利占1.7%，部分被经理奖金降低0.5%和小时工成本降低0.3%所抵消[108] - Maggiano‘s餐厅费用不利影响为3.8%，其中销售杠杆不利占2.0%，较高的配送费和外带用品占0.7%[108] 其他财务数据：利润表及现金流项目 - 三十九周期间利润表项目变化：折旧摊销增加1450万美元至1.632亿美元，一般行政费用增加1210万美元至1.753亿美元，其他（收益）和费用减少2650万美元至350万美元[83][86] - 十三周期间其他（收益）和费用：总额为210万美元，较上年同期的900万美元大幅下降，主要因诉讼索赔、企业系统实施成本及遣散费减少[82] - 税率变化：十三周期间有效所得税率为18.4%（上年同期17.2%），三十九周期间为15.7%（上年同期15.8%），变动主因税前利润变化及股权激励超额税收优惠[87][88] - 三十九周期间利息费用：减少1090万美元至3130万美元，主要因平均未偿还债务余额降低[86] - 在截至2026年3月25日的三十九周期间，公司经营活动产生的现金流量增加7880万美元，达到5.718亿美元[104] 其他财务数据：投资与融资活动 - 投资活动净现金流出为1.727亿美元，同比减少1.27亿美元，主要因餐厅及IT设备与资本性维护支出减少[105] - 融资活动净现金流出为3.609亿美元，同比增加620万美元，主要因2026财年股票回购增加[106] - 截至2026年3月25日的39周内，公司以3.434亿美元回购了250万股普通股，当前股票回购授权剩余约2.07亿美元[113] 其他财务数据：债务与信贷 - 公司循环信贷额度为10亿美元，截至2026年3月25日，可用额度为9.699亿美元，利率为SOFR+1.25%，即4.93%[107] - 公司有3.5亿美元本金、利率8.25%的优先票据，将于2031财年到期，可于2026年7月15日起按面值赎回[110] 公司发展：餐厅网络与资本支出 - 截至2026年3月25日，公司拥有、经营或特许经营1，632家餐厅，其中公司自有1，162家，特许经营470家[66] - 2026财年三十九周期间，新开20家特许经营餐厅，并签署2份新的开发协议[71] - 2026财年三十九周期间，公司购买了2家原为租赁餐厅的土地和建筑，相关土地净账面价值为4600万美元，建筑为2450万美元[73] 管理层讨论和指引：未来义务与流动性 - 公司未来营销采购合同支付义务为：2026财年450万美元，2027财年2120万美元，2028财年2110万美元，2029财年440万美元[115] - 公司认为现有现金及运营现金流和循环信贷额度足以满足未来至少12个月的资本支出和营运资金需求[114] 其他没有覆盖的重要内容：立法影响 - 立法影响：2025年7月4日颁布的《OBBBA法案》恢复了合格资产的100%奖金折旧，公司已将其应用于截至2026年3月25日的财务期间[89]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净收入为64.6万美元（每股0.01美元），较2025年同期的209.3万美元（每股0.03美元）下降69.1%[4][6] - 2026年第一季度总营业收入为1010.2万美元，较2025年同期的1025.2万美元下降1.5%；净营业收入为860.4万美元，同比增长6.1%[6] - 2026年第一季度总营业收入为1,010.2万美元，较2025年同期的1,025.2万美元下降1.5%[19] - 2026年第一季度净营业收入为860.4万美元，较2025年同期的810.8万美元增长6.1%[24] - 2026年第一季度归属于普通股股东的净利润为40.6万美元，较2025年同期的127.2万美元大幅下降68.1%[19] - 2026年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01美元，低于2025年同期的0.03美元[19] 财务数据关键指标变化：运营资金与EBITDAre - 2026年第一季度调整后运营资金为207.5万美元（每股0.05美元），较2025年同期的228.4万美元下降9.2%[4][6] - 2026年第一季度调整后EBITDAre为500.7万美元，较2025年同期的568.2万美元下降11.9%[6] - 2026年第一季度运营资金为181.1万美元，较2025年同期的250.3万美元下降27.6%[21] - 2026年第一季度调整后运营资金为207.5万美元，较2025年同期的228.4万美元下降9.1%[21] - 2026年第一季度调整后EBITDAre为500.7万美元，较2025年同期的568.2万美元下降11.9%[21] 各条业务线表现：收入构成 - 2026年第一季度租金收入为629.7万美元，较2025年同期的697.0万美元下降9.7%[19] - 2026年第一季度其他收入为354.1万美元，较2025年同期的243.5万美元大幅增长45.4%[19] 成本和费用 - 2026年第一季度信贷损失拨备为181.9万美元，较2025年同期的6.9万美元激增2536.2%[19] 管理层讨论和指引 - 公司2026年AFFO每股盈利指引较上一季度下调[10] 资本结构与股东回报 - 公司于2026年2月赎回所有68,000股流通的A系列优先股，简化资产负债表并消除稀释风险[4] - 公司现金股息提高50%，年化股息增至每股0.36美元（季度每股0.09美元）[4] 资产处置与债务 - 2026年第一季度处置一处西海岸物业，对价约940万美元，并确认30万美元销售损失[4][12] - 截至2026年3月31日，总债务约为2.328亿美元，较2025年12月31日的1.616亿美元增加，部分原因是为赎回优先股使用了约6820万美元债务[12] - 截至2026年3月31日，公司拥有1321万美元流动性，包括177万美元现金及1.144亿美元未使用的信贷额度；估计债务与企业价值比率约为33%[12]

财务业绩：收入与利润增长 - 净收入同比增长6%至2.779亿美元，去年同期为2.617亿美元[9] - 净利润同比增长26.7%至3420万美元，摊薄后每股收益同比增长25.5%至0.10美元[9] - 2026年第一季度净利润为3418.2万美元，较去年同期的2700万美元增长26.6%[30] - 2026年第一季度调整后净利润为4426.2万美元，较去年同期的3504.9万美元增长26.3%[30] - 2026年第一季度摊薄后调整后每股收益为0.13美元，较去年同期的0.11美元增长18.2%[30] 财务业绩：盈利能力指标 - 调整后EBITDA同比增长13%至9670万美元[9] - 调整后净利润为4430万美元，调整后摊薄每股收益为0.13美元[9] - 2026年第一季度调整后EBITDA为9666.3万美元，较去年同期的8564.9万美元增长12.9%[30] 运营现金流表现 - 运营现金流为7970万美元，去年同期为8760万美元[10] - 自由现金流为3300万美元，去年同期为3250万美元[10] - 2026年第一季度经营活动产生的净现金流为7966万美元，较去年同期的8755万美元下降9.0%[30] - 2026年第一季度自由现金流为3297.4万美元，与去年同期的3246.9万美元基本持平[30] 业务运营表现 - 可比门店销售额同比增长3.9%[9] - Unlimited Wash Club会员数同比增长11%至约250万名，增加24.1万名[9] - 门店总数净增至549家，同比增长6%[9] 财务状况：资产与现金 - 现金及现金等价物增至5460万美元，2025年底为2850万美元[10] - 现金及现金等价物大幅增至5.4627亿美元，较2025年底的2.845亿美元增长91.8%[28] - 截至2026年3月31日，公司总资产为32.06亿美元，较2025年底的31.73亿美元增长1.04%[28] 财务状况：债务与权益 - 长期债务净额为7.90043亿美元，较2025年底的7.96893亿美元略有减少[28] - 股东权益增至11.7519亿美元，较2025年底的11.33013亿美元增长3.7%[28]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度净亏损为1.583亿美元，合每股1.37美元，2025年同期净亏损为4560万美元，合每股0.41美元[26] - 2026年第一季度净亏损为1.583亿美元，较2025年同期的4560万美元大幅增加[33] - 2026年第一季度运营亏损为1.6413亿美元，较2025年同期的5547万美元大幅扩大[33] - 2026年第一季度基本和稀释后每股净亏损为1.37美元，2025年同期为0.41美元[33] - 公司累计赤字从2025年底的8.475亿美元扩大至2026年第一季度末的10.059亿美元[35] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026年第一季度研发费用为1.502亿美元，较2025年同期的4140万美元大幅增加[24] - 2026年第一季度研发费用为1.5015亿美元，较2025年同期的4139万美元增长263%[33] 财务数据关键指标变化：现金与资产 - 公司季度末现金、现金等价物及短期投资为6.03亿美元[1][27] - 截至2026年3月31日，公司现金及现金等价物为1.181亿美元，短期投资为4.848亿美元，合计约6.03亿美元[35] - 与2025年底相比，2026年第一季度末总资产从7.157亿美元下降至6.082亿美元，主要因现金消耗[35] 产品管线表现：VK2735（皮下注射） - 皮下注射VK2735的VANQUISH-1试验入组超过4500名患者，VANQUISH-2试验入组约1000名患者，均已超额并提前完成入组[8][9] - 皮下注射VK2735的2期VENTURE研究中，患者13周后平均体重较基线降低高达14.7%[5] - 公司正在推进VK2735皮下制剂的3期肥胖项目，包括两项3期临床试验[30] 产品管线表现：VK2735（口服制剂） - 口服VK2735的2期VENTURE-Oral研究中，最高剂量组患者13周后平均体重较基线降低高达12.2%[12] - 口服VK2735的2期研究中，高达97%的治疗组患者体重减轻≥5%（安慰剂组10%），高达80%的患者体重减轻≥10%（安慰剂组5%）[12] - 口服VK2735的1期研究显示，28天每日给药后，患者平均体重较基线降低高达8.2%[11] 产品管线表现：其他候选药物 - VK2809在2b期NASH研究中达到了主要和次要终点，在2a期NAFLD研究中显著降低了LDL-C和肝脏脂肪含量[30] - 公司正在开发新型双胰淀素和降钙素受体激动剂系列，用于治疗肥胖和其他代谢疾病[30] 管理层讨论和指引 - 公司预计口服VK2735的3期肥胖试验将于2026年第四季度启动[1][16] - 公司预计VK2735维持剂量研究的数据将于2026年第三季度公布[1][19]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度净销售额为8.115亿美元，同比增长11.6%[11] - 第三季度净利润为1.396亿美元，同比增长46.3%[11] - 前九个月净销售额为22.732亿美元，同比增长7.1%[11] - 前九个月净利润为3.674亿美元，同比增长39.0%[11] - 第三季度基本每股收益为2.79美元，同比增长46.8%[11] - 截至2026年3月31日的九个月，公司净利润为3.674亿美元[20] - 截至2026年3月31日的三个月，公司净利润为1.396亿美元[18] - 2026财年第三季度（截至3月31日）总收入为8.115亿美元，较上年同期的7.270亿美元增长11.6%[44] - 2026财年前九个月总收入为22.732亿美元，较上年同期的21.215亿美元增长7.1%[44] - 截至2026年3月31日的三个月，公司净利润为1.396亿美元，同比增长46.3%；九个月净利润为3.674亿美元，同比增长39.0%[49] - 截至2026年3月31日的三个月，基本每股收益为2.79美元，同比增长46.8%；九个月基本每股收益为7.34美元，同比增长39.3%[49] - 截至2026年3月31日的九个月，公司合并净销售额为22.732亿美元，较上年同期的21.215亿美元增长7.1%[104] - 同期公司合并营业利润为4.951亿美元，较上年同期的3.704亿美元大幅增长33.7%[104] - 截至2026年3月的九个月，公司净收入为3.674亿美元，较去年同期的2.643亿美元增长39.0%[49] - 截至2026年3月的九个月，基本每股收益为7.34美元，较去年同期的5.27美元增长39.3%[49] - 2026财年第三季度净销售额为8.115亿美元，同比增长11.6%；九个月累计净销售额为22.732亿美元，同比增长7.1%[11] - 2026财年第三季度净利润为1.396亿美元，同比增长46.3%；九个月累计净利润为3.674亿美元，同比增长39.0%[11] - 2026财年第三季度基本每股收益为2.79美元，同比增长46.8%；九个月累计基本每股收益为7.34美元，同比增长39.3%[11] - 2026财年第三季度（截至2026年3月31日的三个月），公司净利润为1.396亿美元[18] - 截至2025年3月31日的九个月，公司净利润为2.643亿美元[20] - 截至2025年3月31日的三个月，公司净利润为9540万美元[18] 财务数据关键指标变化：成本、费用与利润率 - 第三季度毛利率为31.0%，同比提升4.8个百分点[11] - 2026财年第三季度毛利率为31.0%（毛利润2.518亿美元/净销售额8.115亿美元），同比提升4.4个百分点[11] - 截至2025年3月31日的九个月，公司记录了360万美元的重组和资产减值费用[25][26] - 2026财年第三季度未发生重组和资产减值费用，而2025财年同期为0[25] - 截至2026年3月31日的九个月，养老金计划净费用为1330万美元，较上年同期的1970万美元下降32.5%；其他退休后福利净收入为250万美元[54] - 截至2026年3月的九个月，养老金计划净支出为1330万美元，较去年同期的1970万美元下降32.5%[54] - 九个月净利息支出为3030万美元，较上年同期的3660万美元下降17.2%[104] - 九个月折旧与摊销总额为1.088亿美元，较上年同期的1.036亿美元增长4.8%[106] - 截至2026年3月31日的三个月，所得税费用为3710万美元，占税前利润的21.0%[92] - 截至2026年3月31日的九个月，公司所得税费用为8410万美元，占税前利润的18.6%[92] - 截至2026年3月31日的三个月，其他费用净额为110万美元[89] - 截至2026年3月31日的九个月，其他收入净额为230万美元[89] - 截至2026年3月31日的九个月，所得税费用包含与债务预付成本相关的360万美元离散税收优惠[94] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 前九个月经营活动产生净现金流3.649亿美元，同比增长100.2%[16] - 前九个月资本支出为1.576亿美元，同比增长63.7%[16] - 2026财年前九个月经营活动产生的现金流量净额为3.649亿美元，同比大幅增长100.1%[16] - 2026财年前九个月资本支出（购买不动产、厂房、设备和软件）为1.576亿美元，同比增长63.7%[16] - 九个月总资本支出为1.576亿美元，较上年同期的9630万美元增长63.7%，其中SAO部门支出从8190万美元增至1.458亿美元[108] 各条业务线表现 - 按终端市场划分，2026财年第三季度航空航天与国防收入为5.342亿美元，占总收入65.8%，同比增长17.5%[44] - 2026财年第三季度医疗收入为6580万美元，同比下降22.6%[44] - 2026财年前九个月航空航天与国防收入为14.772亿美元，同比增长13.2%[44] - 截至2026年3月31日的三个月，特种合金运营部门（SAO）对外销售额为7.289亿美元，高性能工程产品部门（PEP）对外销售额为8260万美元[102] - 截至2026年3月31日的三个月，SAO部门营业利润为2.080亿美元，PEP部门营业利润为6700万美元[102] - 截至2026年3月31日的三个月，公司合并营业利润为1.865亿美元，合并净销售额为8.115亿美元[102] - Specialty Alloys Operations (SAO) 部门九个月外部销售额增长8.8%，从18.783亿美元增至20.443亿美元[104] - Performance Engineered Products (PEP) 部门九个月外部销售额下降5.9%，从2.432亿美元降至2.289亿美元[104] - 按终端市场划分，航空航天与国防是最大市场，2026财年第三季度销售额为5.342亿美元，同比增长17.5%（上年同期为4.547亿美元）[44] - 2026财年前九个月，航空航天与国防销售额为14.772亿美元，同比增长13.2%（上年同期为13.056亿美元）[44] - 医疗终端市场2026财年第三季度销售额为6580万美元，同比下降22.6%（上年同期为8500万美元）[44] - 特种合金运营部门（SAO）2026财年第三季度销售额为7.351亿美元，同比增长14.3%（上年同期为6.429亿美元）[44] - 高性能工程产品部门（PEP）2026财年第三季度销售额为9770万美元，同比下降6.9%（上年同期为1.049亿美元）[44] 各地区表现 - 按地域划分，2026财年第三季度美国市场收入为4.739亿美元，占总收入58.4%，同比增长9.3%[46] - 2026财年第三季度欧洲市场收入为1.965亿美元，同比增长22.4%[46] - 2026财年前九个月美国市场收入为13.403亿美元，同比增长5.2%[46] - 按地域划分，美国是最大市场，2026财年第三季度销售额为4.739亿美元，同比增长9.3%（上年同期为4.336亿美元）[46] - 欧洲市场2026财年第三季度销售额为1.965亿美元，同比增长22.4%（上年同期为1.606亿美元）[46] 管理层讨论和指引 - 公司董事会授权了一项最高4亿美元的股票回购计划[69] - 截至2026年3月31日，股票回购计划剩余可用额度为1.642亿美元[69] - 公司在截至2026年3月31日的九个月内向其合格固定收益养老金计划现金缴款1710万美元，并计划在2026财年剩余时间再缴款640万美元[54] - 公司修订了信贷协议，获得5亿美元的无担保循环信贷额度，截至2026年3月31日，已使用100万美元信用证，剩余4.99亿美元可用[58] - 截至2026年3月31日，公司股票回购计划剩余授权额度为1.642亿美元[69] - 公司估计截至2026年3月31日，AOCI中包含的90万美元净衍生品损失将在未来12个月内重分类至收益[88] 其他财务数据：资产与负债 - 截至第三季度末，总资产为36.791亿美元，股东权益为20.676亿美元[9] - 截至2026年3月31日，公司股东权益总额为20.676亿美元[18][20] - 截至2026年3月31日，存货总额为8.392亿美元，较2025年6月30日的7.938亿美元增长5.7%[51] - 截至2026年3月31日，应计负债总额为1.857亿美元，较2025年6月30日的2.163亿美元下降14.1%[52] - 截至2026年3月31日，长期债务总额为6.904亿美元，其中包含新发行的2034年票据（账面价值6.904亿美元）[61] - 截至2026年3月31日，公司环境修复负债为1750万美元，较2025年6月30日的1740万美元有所增加[65] - 截至2026年3月31日，公司按公允价值计量的衍生金融资产为50万美元，衍生金融负债为150万美元[71] - 截至2025年6月30日，公司衍生金融资产为60万美元，衍生金融负债为220万美元[71] - 截至2026年3月31日，公司长期债务的账面价值为6.904亿美元，公允价值为6.950亿美元[74] - 截至2026年3月31日，公司拥有商品远期合约，计划购买20万磅原材料，结算日期至2027年4月[77] - 若按总额列示，截至2026年3月31日，公司的衍生金融资产总额将为70万美元，负债总额将为170万美元[81] - 截至2026年3月31日的九个月，现金流量套期影响记录的合并运营报表总金额为15.866亿美元[88] - 截至2026年3月31日的三个月，现金流量套期影响记录的合并运营报表总金额为5.597亿美元[88] - 截至2026年3月31日，公司合并总资产为36.791亿美元，较2025年6月30日的34.868亿美元增长5.5%[108] - 截至2026年3月31日，公司其他综合收益累计亏损为6750万美元，较2025年3月31日的8950万美元有所改善[111][114] - 截至2026年3月31日，公司总资产为36.791亿美元，较2025年6月30日的34.868亿美元增长5.5%[9] - 截至2026年3月31日，库存为8.392亿美元，较期初增加5.7%；应收账款为6.820亿美元，较期初增加18.5%[9][16] - 截至2026年3月31日，公司总股东权益为20.676亿美元[18][20] - 截至2026年3月31日，合同负债为600万美元，较2025年6月30日的520万美元有所增加[42] - 截至2026年3月31日，应计负债总额为1.857亿美元，较2025年6月30日的2.163亿美元下降14.2%[52] - 截至2026年3月31日，长期债务总额为6.904亿美元，较2025年6月30日的6.954亿美元略有下降[61] - 截至2025年6月30日，长期债务的账面价值为6.954亿美元，公允价值为7.124亿美元[74] - 截至2026年3月31日，公司拥有购买20万磅特定原材料的远期合约，结算日期至2027年4月[77] - 截至2026年3月31日的三个月，现金流量套期衍生品在AOCI中确认的总收益为20万美元[85] - 截至2026年3月31日的九个月，现金流量套期衍生品在AOCI中确认的总损失为120万美元[85] 其他财务数据：债务、融资与衍生品 - 公司于2025年11月发行了7亿美元、利率5.625%、2034年到期的优先票据，并用所得款项净额提前偿还了2028年7月到期的4亿美元票据和2030年3月到期的3亿美元票据[55][61] - 在截至2026年3月31日的九个月中，债务清偿损失为1560万美元，与提前偿还2028年和2030年到期票据相关[62] - 2026财年前九个月通过发行长期债务获得净收益6.921亿美元，并偿还债务7.000亿美元，产生债务清偿损失1560万美元[16] - 公司在2025年11月发行了7亿美元、利率5.625%、2034年到期的优先票据，并用于偿还2028年7月到期的4亿美元票据和2030年3月到期的3亿美元票据[55][61] - 截至2026年3月的九个月，债务清偿损失为1560万美元，主要用于提前偿还2028年和2030年到期的票据[62] - 截至2026年3月的九个月，利息成本总额为3500万美元，其中470万美元资本化[61] - 截至2026年3月31日的九个月，商品合约现金流量套期损失从累计其他综合收益重分类至损益的金额为170万美元[88] - 截至2026年3月31日的三个月，从AOCI重分类至销售成本的商品合约收益为80万美元[85][88] - 截至2026年3月31日的九个月，从AOCI重分类至销售成本的商品合约损失为170万美元[85][88] - 九个月债务清偿损失为1560万美元，而上年同期无此项损失[104] 其他财务数据：股东回报 - 前九个月公司回购库存股票支出1.339亿美元[16] - 截至2026年3月31日的九个月，公司支付了每股0.60美元的现金股息，总计3020万美元[20] - 截至2026年3月31日的三个月，公司支付了每股0.20美元的现金股息，总计1010万美元[18] - 截至2026年3月31日的九个月，公司回购库存股支出1.339亿美元[20] - 截至2026年3月31日的三个月，公司回购库存股支出5270万美元[18] - 2026财年前九个月以1.339亿美元回购库存股，并支付股息3020万美元[16] - 截至2026年3月31日的九个月，公司以每股0.60美元支付了3020万美元的普通股现金股息[20] - 截至2026年3月31日的九个月，公司回购了1.339亿美元的库藏股[20] - 2026财年第三季度，公司回购了5270万美元的库藏股[18] - 2026财年第三季度，公司以每股0.20美元支付了1010万美元的普通股现金股息[18] - 在截至2026年3月31日的九个月期间，公司以1.339亿美元在公开市场回购了44.5万股普通股[69] - 截至2026年3月31日的九个月内，公司以1.339亿美元的总成本在公开市场回购了44.5万股普通股[69] 其他重要内容：会计准则与负债变动 - 公司已采用ASU 2023-07号会计准则，该准则要求加强可报告分部披露，但未对合并财务报表产生重大影响[34] - 截至2026年3月31日，公司环境修复负债为1750万美元，较2025年6月30日的1740万美元有所增加[65] - 在截至2026年3月31日的九个月内，公司增加了10万美元的环境修复成本负债[65] - 公司未分配利润从2025年12月31日的19.179亿美元增长至2026年3月31日的20.474亿美元，增加了1.295亿美元[18] - 截至2026年3月31日的九个月内，公司环境修复成本负债增加了10万美元[65] - 截至2026年3月31日，环境修复负债总额为1750万美元，较2025年6月30日的1740万美元略有增加[65]