报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 行业迈入“交付力竞争”新阶段，住宅交付重心由“空间建造”转向“生活场景营造”，头部企业以“全周期交付体系”重塑价值链 [1] - 2024 年优秀交付项目为行业转型勾勒轨迹，竞争焦点转向生活价值系统全面交付，预示从功能到情感、单体到系统、显性到隐性交付的三大进化方向 [25] 根据相关目录分别进行总结 架空层泛会所与主会所联动，社区复合功能前置运营 - 社区公共配套是住宅交付核心要素，标杆项目通过架空层泛会所与主会所联动，实现功能复合化与高效利用 [2] - 不少标杆项目在销售阶段提前运营，收集用户反馈，优化配套服务 [2] - 广州中海观㵆府公共空间采用类酒店式策略，会所在销售期开放并由物业运营 [3] - 武汉华润瑞府借鉴南洋风情度假会所设计理念，交付前运动管理机构提前入驻，架空层规划为约 2000 ㎡多功能区域 [6][7] 自然交互式儿童成长系统，从场景营造到生态教育实践 - 2024 年交付项目将儿童活动区升级为生态系统，可使家庭自然互动频率提升 40% [8] - 杭州馥香园儿童活动区域融合自然景观与游乐元素，划分多个功能区 [8] - 无锡华润山河九里打造多个特色儿童活动区，家庭周末户外活动时间平均增加 1.5 小时 [9][13] 地下空间美学同频共振，从功能载体到情感叙事场 - 2024 年标杆交付项目地下空间从“功能附属区”向“体验主阵地”跃迁，未来竞争力取决于“空间叙事逻辑”完整性 [16] - 上海前滩润璟将海派风格延伸至地下，实现全维度体验链 [16] - 西安招商序以系统性设计实现地下与地上空间风格统一，地下构成社交场景 [18] 超维工艺标准体系，从毫米级管控到长期价值交付 - 2024 年优秀交付项目以真材实料和细节管控实现品质跃升，消解购房者信任危机 [20] - 青岛金地森林公园项目重构交付景观标准，选材严格，园区采用科学栽植系统 [20][23] - 广州保利湖光悦色以阳极氧化仿木纹铝板替代常规木材，实现“交付即保值”的长期价值 [23][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 房地产行业进入“白银时代”或“新常态”，发展速度和盈利水平回落，房企需转型和金融创新，顺应变化的企业将重生，因循守旧的企业将被淘汰；2015年两会后房地产政策环境平稳宽松，短期行业受益但资金面谨慎乐观，中期产业地产及三四线城市或迎发展契机 [6][7][84] 根据相关目录分别进行总结 大佬看市 - 行业展望：王石认为房地产最大调控是反腐；张玉良称要读懂“新常态”，住宅平稳增长，产业地产有空间；王健林表示除局部地区行业整体过剩；臧建军指出宏观利好不意味行业皆大欢喜；罗杰斯认为中国是潜力股；厉以宁强调房地产业支柱作用不可低估 [20][21][22][25][27] - 价格走向：丁祖昱觉得2015年一线城市房价稳中有升；任志强预计9月房价触底反弹；标普认为房价回升可能性不高；赵国雄称未来两年房价可能下降；贾康表示泡沫挤得差不多；梅兴保指出不动产登记难“倒逼”房价下调 [28][30][31] - 政策预判：倪虹提出限购政策因地施策；秦虹称分类调控是必然；社科院认为限购政策可能全面退出；中金表示房产政策放松方向明确；聂梅生称救市政策呼之欲出；贾康指出房地产税立法最迟2017年完成且方案不能照搬 [33][34][35][37][38][39] - 房企转型：夏海钧认为房企多元化需金融创新；冯仑称互联网改变传统房地产业；郁亮表示万科要“忘记规模”；丁祖昱指出易居、小米、万科入驻家装市场；毛大庆认为互联网思维是做渠道；张玉良提出加快绿地海外收入投资 [40][42][44][45] 地产热评 - 政策：3月30日二套首付降至四成，营业税“五改二”，提振改善型需求，加快库存去化；3月27日国土部、住建部发文优化住房及用地供应结构，助力去库存；3月1日不动产登记条例实施，与调控和房价无直接关系，但为房产税解决技术难题 [46][49][48] - 市场：截至3月15日北京豪宅成交总额暴涨，但市场压力大；2月70个大中城市新建商品住宅价格环比降幅扩大，3月房价将趋稳；春节楼市下滑，开发商应加紧去库存 [50][51][52] - 土地：3月16日深圳前海向港企定向推地，鼓励港企参与产业发展；1 - 2月国有土地出让收入同比降36.2%，未来土地收入减少或成新常态；2015年国土部开展土地管理专项整治，但土地财政问题待解决 [55][56][59] - 公司：3月24日中海338亿元购母公司30物业，提升地位、补充货源、优化财务；3月16日足改方案发布，“涉足”房企迎红利；绿地成立GClubO2O平台，运营效果值得期待 [60][61][62] - 营销：3月7日上海大宁金茂府首日收筹破400组，环保概念和理财环节拓宽销售渠道；3月3日杭州城南一楼盘直降6000元/平方米，是项目销售策略调整；恒大上海首个项目首付4万，促进销售、打响名气 [63][64][65] - 金融：2月央行密切监测楼市和影子银行，防范金融风险；2月6日首只商业地产REITs挂牌，为房企增加资金退出通道；1月房企海外融资锐减七成，或转向国内融资 [70][72][73] - 人事：万科毛大庆离职创业做WeWork中国版，运营平衡是关键；倪建达转战易居；雅居乐营销副总裁离职，营销条线成离职重灾区 [78][80][81] 市场把脉 - 2015年两会直击：两会对房地产态度转变，政策环境平稳宽松，但行业存在结构性过剩问题，政府和企业应分城施策、尽早转型 [84] - 两会房地产相关政策简览：GDP增长预期7%，稳增长方针不变；货币政策稳健、松紧适度，M2预期增长12%；坚持“分类指导，因地施策”、“稳定住房消费”；加快推进新型城镇化改革，解决城乡差距；推进棚户区改造，加大保障房建设力度；审慎开展土地改革试点工作；全面完成“营改增”，房地产税改革未提及；养老、旅游、健康等服务业将扩容 [87][88][90][91][95][101][103] - 房地产相关政策解析及行业走向：短期政策面平稳宽松，年内可能降息、降准，资金面宽松但非房地产“漫灌”，房企融资改善、购房者成本降低，调首付等措施将落实，房地产税短期不出台，存量转保障房缓解库存压力，棚户区改造拉升投资催生需求，部分城市土地供应或放缓；中期产业地产及三四线城市或迎发展契机 [105][108][110][111][112][116][120][122][128]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 一、行业动态 1.1 宏观政策 - 全国人大常委会法工委就“业主未实际入住使用的物业费交纳问题”提出意见，指出地方条例相关规定应纠正 [19] - 中央一号文件发布，明确2025年及未来“三农”工作重点及具体措施 [20] - 民政部发布4项养老服务推荐性行业标准并实施，同时公布3项标准征求意见稿 [23][48] - 国资委召开会议，强调2025年国资国企考核分配工作重点 [24] - 住建部发布《保洁员职业技能标准》，5月1日起实施 [27] - 住建部等九部门印发《美丽乡村建设实施方案》，提出2027年和2035年目标 [28] - 国务院常务会议强调更好满足住房消费需求，审议通过相关方案 [29] - 中共中央、国务院印发《国家突发事件总体应急预案》 [31] - 民政部发布《取缔非法社会组织办法》，5月1日起施行 [32] 1.2 政策及市场动态 - 多地发布物业管理和服务质量提升相关政策，规范市场秩序 [34] - 上海、深圳、北京、南昌、福建、浙江、邯郸、陕西、江西、山西、南宁、济南、泸州、四川、福建等地出台各类政策措施 [35][37][39][41] 1.3 关联动态 - 多个政府部门发布养老、住房保障及环境治理相关规范和计划 [47] - 民政部发布4项养老服务标准及3项征求意见稿，多部门联合印发银发旅游列车行动计划 [48] - 生态环境部、三亚、广州、上海等地出台相关政策和计划 [49] 1.4 协会动态 - 中国物协开展公益课程、发布团体标准立项计划等多项活动 [52][53] - 江西物协创新纠纷化解模式，甘肃物协开展换届工作等 [55] 协会交流/研讨会 - 中国物协、上海物协、深圳物协、北京物协、山东物协、贵州物协、湖南物协等协会召开各类会议和研讨会 [56][58][60] 协会评定工作 - 广东物协、唐山物协、苏州物协、武汉物协、山东物协、台州物协等协会开展评定工作并公布结果 [64][66] 二、资本市场 1. 市场概况 - 截至2025年2月28日，物业管理行业上市企业66家，资料有效期内1家 [11] - 2月恒生物业服务及管理指数上升7.3%，66家上市物企等有不同涨幅 [11] - 66家上市物企总市值2466亿元，较1月上升6.4%，市盈率有变化 [11] 2. 月度表现 - 2月股价涨幅前三为众安智慧生活等，跌幅最多为德信服务集团等 [11] 3. 机构观点 - 中信证券上调新大正评级，美银证券下调物管股目标价等 [11] 4. 企业公告 - 保利物业收到H股全流通备案通知书，中天服务公布营收和净利润等 [11] 三、物企动态 1. 收并购 - 本月物业服务企业对外公告收并购事项新增1起，金额5.1亿元 [15] 2. 招投标 - 本月招投标活跃度排前三的城市为广州、上海和北京 [15] 3. 战略合作&合资合作 - 弘阳服务、和泓服务、美置服务等多家物企达成战略合作 [15] 5. 品牌动态 - 保利物业、明喆物业等多家物企有品牌相关动态 [17] 6. 人事变动 - 众安智慧生活、鑫苑服务等多家物企有人事变动 [17] 四、克而瑞动态 未提及相关内容 五、专题推荐 未提及相关内容

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 本月看点 未提及 房企产品动态、客户趋势、住宅结构特征 - 越秀“4×4好产品理念”正式行动落地，中海地产各类花园在全国范围内逐步呈现 [3] - 质享人群是生活方式变迁、居住需求升级的重要推动力，其住宅偏好注重个性化、智能化与科技感以及精神与情感价值 [3] - 1月100个典型城市新房供应量1127万平方米，同比下降18%，环比下降40%；成交量1358万平方米，同比下降11.7%，环比下降48.2% [3] - 1月24个二线城市合计新增供应486万平方米，同比下降14.5%，环比下降49.7%；72个三四线城市合计成交489万平方米，同比下降19.4%，环比下降37.3% [3] - 1月仅环渤海区域供应同比增长，其余区域均不及去年同期；成交规模表现相反，除环渤海外，其余区域成交规模均同比收涨 [3] - 1月全国100 - 140㎡产品合计占比接近五成，较去年同期略降0.6个百分点；140㎡以上各个面积段产品的比重均同比增加，合计增幅为2个百分点 [3] - 1月环渤海和长三角区域成交总价结构呈两极分化态势，珠三角区域成交趋向更高的总价段，而中西部成交结构维稳 [3] - 1月上海三房产品成交比重虽较去年水平下降，但仍高达65.7%；四房成交占比首次突破二成，其余各户型市场份额受挤压 [3] - 1月成都主力面积段100 - 160㎡整体占比保持稳定，100 - 120㎡产品成交占比下降，120 - 140㎡和140 - 160㎡产品成交占比上升 [3] - 1月西安成交主力的200 - 400万元产品市场份额合计略高于五成，较去年水平下降2个百分点，250 - 400万元产品占比明显下降，200 - 250万元产品份额提升3.4个百分点 [3] 产品亮点分析、优秀项目分析 - 北京金茂璞逸丰宜位于北京三环内城黄金三角区，具有宜居基础，景观围绕京味文化底色和疗愈生活方式设计 [4] - 该项目是丰台首个落地架空层的项目，浮岛合院会所面积约2000㎡ [4] - 南区中小户型强调面积赠送，项目综合实得率有望达到95%；北区户型赠送面积+面宽升级+多套房设计，夯实豪宅属性 [4] - 精装方面科技系统加强“安心睡眠”模块，精装材质突出东方美学 [4] - 户型亮点为北京首例内外双阳台，主力产品得房率达95% [5] - 交付亮点为提前9个月收房，升级“前置交付” [5]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年2月10日 - 2月16日第7周土地供求规模进入年初规模恢复期，随着春节假期结束，各地土地供求规模逐步恢复，平均溢价率提升，流拍率处于低位 [4] 根据相关目录分别进行总结 供应情况 - 本周监测供应建筑面积241万平方米，环比增长118%，春节后各地供地规模逐步恢复，成都挂牌9宗土地，建面57万平方米，出让底价39亿元，供应含宅用地平均容积率2.06，福州、沈阳供应宅地平均容积率低于1.5 [4] - 杭州西湖区之江度假区挂牌一宗宅地，起拍总价18.7亿元，容积率2.2，起拍楼板价约1.8万元/平方米，地块周边资源丰富，周边新房和二手房有相应价格，临近项目有不同楼板价 [5] 成交情况 - 成交建筑面积274万平方米，环比增长94%，成交金额190亿元，环比上升140%，重点城市平均楼板价6594元/平方米，环比上升23%，平均溢价率6.6%，环比上升4.2个百分点 [4][5] - 2月11日，北京朝阳区三间房宅地出让，保利发展和金茂联合体竞得，成交总价87.3亿元，溢价率10.5%，成交楼板价5万元/平方米，周边新房有报价 [6] - 2月14日，杭州临平经开区宅地出让，汇嘉房地产竞得，成交总价4.3亿元，溢价率65%，楼板价1.57万元/平方米刷新板块地价纪录，预计未来售价达3万元/平方米以上 [6] 总价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|成交总价（亿元）|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| |----|----|----|----|----|----|----| |1|北京|朝阳区三间房D区棚户区改造土地开发项目1205 - 0007等|保利发展；金茂|87|50478|11%| |2|保定|雄安新区起步区第五组团北片区XACR—2024—026|雄安集团|23|2701|0%| |3|西安|西土出告字[2025]4号GX3 - 17 - 33高新区细柳街道纬三十路以北|陕西地建嘉信置业|21|8096|0%| |4|呼和浩特|赛罕区银河南街以南、呼伦贝尔南路以西呼土收储挂 号2024038|呼和浩特市鹏盛房地产|12|3795|0%| |5|温州|瑞安市温州市域铁路S2线汀田段上盖开发地块【北区】|瑞安市国投安居|12|2754|0%|[13] 单价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| |----|----|----|----|----|----| |1|北京|朝阳区三间房D区棚户区改造土地开发项目1205 - 0007等|保利发展；金茂|50478|11%| |2|杭州|良渚西单元地块（康良路YH040203 - 31南网周路东地块）|厦门建发|15962|16%| |3|杭州|荷禹路临平大道东北地块二|呼伦贝尔汇嘉房地产|15686|65%| |4|杭州|杭州市余杭区良渚文化村单元地块YH060201 - 13|杭州量执房地产|15000|0%| |5|海宁|海自然资告字〔2024〕61号 海自然字 号24308|海宁市恒立房地产|11163|0%|[14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 春节前后万科经历管理层大换血，深圳国资全面接管，政府正制定方案协助其解决 500 亿资金缺口，但万科资产质量下降、现金流紧张问题短期内难解决，需通过市场途径化解困境 [3][15] 根据相关目录分别进行总结 战投部及北京、华东区域是接管重点 - 春节前后万科经历管理层大换血，三位高管辞职，深铁董事长辛杰当选董事会主席，新任命三位执行副总裁和董秘均有深圳国资背景，后续还有中高层人事任命及职责分工，证实深圳国资接管万科 [3] - 深铁集团持有万科 27.18%股份为第一大股东，14 位深铁背景高管接手不同管理部门，此次管理层更迭涉及总部所有部门，战略投资运营管理部是调整重点，事业集团方面北京及华东区域管理部被接管，事业单位及多元化领域也由新执行副总裁分管，未来可能还有新人事任命加强掌控 [3][5] - 部分原有万科董监高职务保留，郁亮及原董秘朱旭退居二线，祝九胜辞去一切职务 [7] 资产质量下降，债务展期需要更多增信 - 2025 年 1 月 27 日万科发布 2024 年年度业绩预告，净利润预计亏损 450 亿，扣非后预计亏损 410 亿，亏损原因包括开发项目结算规模和毛利率下降、新增计提减值准备、非主业财务投资亏损、资产交易价格低于账面值 [8] - 2024 年前三季度万科总营业收入同比下降 24%，毛利润下降 59%至 209 亿，毛利率降至 10%，信用减值损失及资产减值损失分别亏损 55 亿及 20 亿，资产处置收益亏损 25 亿，前三季度归属母公司净利润亏损 179 亿，第四季度亏损扩大近 270 亿，说明资产质量快速下降 [8][10] - 截止 2024 年第三季度，万科流动资产 10163 亿，存货占 57%，其他应收款占 25%，现金仅占 8%，但流动负债中短期借款及一年内到期非流动负债高达 1202 亿，还有 1742 亿应付账款，存货若不能变现应对债务压力，需银行或金融机构债务展期，金融机构会要求更多增信措施，海外投资者谈判也艰难 [10][11] 万科自救须要通过市场途径才能实现 - 2024 年起深铁集团三次在资金上支持万科，包括联合竞得宗地、受让项目收益权及股权、提供股东借款，但对于万科庞大体量而言影响有限，深圳国资委旗下还有其他需救助企业 [12][13] - 市场消息称政府正制定方案协助万科 500 亿资金缺口，但如果万科不能在市场上突破自我造血偿还债务，一系列救助措施本质是出售优质资产，无法打破当前局面，企业真实价值需通过市场体现 [13][14] - 深铁集团全面接管既有必要也有积极意义，能维护国企自身权益、提升各方信心，但万科信用、资产质量、现金流问题短期内难解决，需通过市场途径化解 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年11月自然资源部明确地方政府运用专项债资金收回收购存量闲置土地细则后，广东7城披露2025年首批专项债闲置土地收储清单，收储土地有一定特点且闲置土地收储面临难题，但收储政策未来有望在部分城市促进楼市供需平衡与价格稳定并提供资源支持[2][7][8] 根据相关目录分别进行总结 广东7城共披露171亿元收储计划，主要偏向本地国企 - 2月7 - 9日广东7个城市披露收储计划，涉及48幅地块，土地面积约224.6万平米，总收购价格171.03亿元，珠海收储金额最多为66.52亿元，其次惠州为49.75亿元[2][3] - 单块土地收购价最高的是惠州惠城区地块，收购价13.29亿元，折价力度74.1%；排除部分土地后36块净地整体收购折扣87.5%，潮州、河源、惠州6个项目溢价收购，茂名和云浮6个项目原价收购，24块折价收购土地中10块折扣力度在80%以下，最大为73.2%[4] - 48幅被收购地块中45块为当地国企所有，收购土地用途住宅、商住、商业、商办占比基本相当[4] 地方政府积极响应闲置土地收储，但仍需面对3个难题 - 土地储备中心只接受净地交付，房企闲置净地少，出险民营房企难筹集资金解押土地，央企和地方国企可调配资金解押变现，可能是广东首批被收购闲置土地基本属国企的部分原因[7] - 收储存量闲置土地按低原则确定收储价格，一般难覆盖房企融资，企业难接受，地方政府财政压力大也难提高收购价，且部分地区专项债发行可能遇困难，减缓收储进程[8] - 专项债收储土地再次出让原则上不用于商品房建设，部分房地产市场低迷城市消化土地能力有限，收储后可能增加政府压力，降低政府收储积极性[8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 天誉置业在距债务重组协议终止日期还有两个月时宣布终止重组，是因其已不具备盈利能力，盈利能力跟不上利息成本，且资产减值使其部分资产失去重组价值 [14] - 天誉置业若破产清算，其持有的广州凤尾村旧改项目后续安排值得关注 [14] 根据相关目录分别进行总结 利息压顶，丧失盈利能力是放弃重组重要原因 - 2025年2月4日天誉置业宣布终止重组支持协议，此前历时两年6个月的债务重组努力宣告失败，清盘呈请延期至2月20日由百慕达法院审理 [3] - 天誉置业给出终止重组协议的理由：过去两年半未获资金支持重组或解决财务问题；获重组资金也无法按最初计划产生预期销售收益以履行付款义务 [3] - 最初计划指2023年9月29日建议债务重组公告，将现有债项替换为6年或7年期票据及到期日延长10年的经修订中期债券，票据和中期债券可按四种方式提前偿还，股转债清偿率约10% [4] - 直接破产清算是债务人和债权人均不想看到的，但天誉置业董事会判断企业未来难恢复盈利能力甚至继续亏损，认为直接破产清算是更优解 [4] - 2024上半年天誉置业亏损扩大，营业收入4.38亿，营业成本5.39亿，毛损约1亿，财务费用6.73亿，行政及其他开支增长至1.1亿 [5] - 截止2024上半年，天誉置业非受限现金仅0.26亿，流动负债中银行及其他借款87.53亿，应计费用及其他应付款项58.15亿，资金难以负担费用及审计费 [5] 在建物业跌价严重，已不具备重组价值 - 天誉置业净资产从2007年14亿升至2021年56亿，2023年首次资不抵债为负22亿，2024上半年降至负31亿 [8] - 2022 - 2023年全面亏损总额合计75.87亿，毛利亏损2.9亿，财务费用23亿，存货跌价亏损21亿，行政及其他开支9亿，投资物业公允价值变动亏损约5亿 [8] - 2023年末天誉置业总资产208亿，发展中物业及持作出售物业账面价值约136亿，投资物业公允价值约26亿，两者占总资产78% [10] - 2023年末发展中物业及持作出售物业共15个项目，广州凤尾村项目未完成程序未取得全部土地使用证，2024年11月被传长期停工 [10] - 其余14个项目2023年末市值合计111.61亿，账面价值95.11亿，账面价值约占市值85%，在建物业未来盈利空间低 [10] - 2022年针对在建物业计提11亿跌价准备，2023年计提2.86亿，部分项目存在明显减值迹象，未来难以盈利 [11] - 截止2024年上半年，投资物业公允价值26亿，98%已抵押；发展中物业账面价值75%的资产被抵押，清盘时抵押权人有优先受偿权 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年2月土地成交量缩价涨，平均溢价率自2021年7月以来首破10%，上半年核心城市有望延续土拍热度助力房地产筑底企稳，三四线城市需聚焦核心区供求调整实现渐进式筑底 [1][4] - 2025年土地供应规模将在“以需定供”前提下延续低位，供应端将维持低量高质，促进房地产筑底企稳 [5][8] - 预计上半年土地市场重点城市优质宅地高溢价成交成常态，土地热度回升范围从核心城市核心板块向外扩散 [10] 供求 - 截至2月25日，本月土地供应量2702万平方米，环比降22.6%，同比降36%；成交2283万平方米，环比降52%，同比降6%；成交金额917亿元，同比升39% [2] - 2月土地供应规模在季节性低位且同比回落，多数城市未明确2025年国有建设用地计划，北京商品住宅用地计划下限降60公顷，郑州八区宅地供应计划同比降三成，3、4月供地规模将环比回升，本月低密地块占比维持高位 [5] - 一线城市中北京、广州、深圳各有1幅土地挂牌，上海无新增，广州、深圳为商办用地，北京海淀宅地底价58.64亿元 [6] - 二线城市成都、长春、郑州新增出让建面超50万平方米，苏州湖西、杭州滨江等地块起拍价高且条件优 [7][8] 热度 - 2月平均溢价率13.4%，较上月增4.7个百分点，多地有高总价高溢价地块拍出，成交金额TOP10城市中有6个平均溢价率超10% [2][9] - 多宗地块刷新地价纪录，如杭州城东新城、郑州金水、上海静安等地块，预计上半年更多高溢价优质宅地出现且扩散 [9] - 2月土地流拍率6%，环比降14个百分点，广州、扬州、南通等地有宅地撤牌或流标 [11] 重点地块 - 2月总价TOP10中，北京、上海、杭州占七席，榜首上海虹口区宅地成交总价89.64亿元，溢价率38.2% [12] - 单价TOP3均来自上海，榜首静安寺095 - 7袖珍宅地若成功出让，楼板价16万元/平方米将成上海新单价地王 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 本期关注 企业 - 中海管理总经理率队到访金地管理对标交流，探讨代建业务发展[2] - 新希望地产建管全国合伙人持续招募，目标省份/直辖市众多[3] - 金地管理成功中标武汉P(2024)097号地块全过程委托管理项目[2] - 润地管理中标咸阳细柳公园项目[2] 项目 - 而今管理杭州萧山棉悦华庭安置房代建项目投入使用[2] - 东孚南京公司G05地块项目打造在宁代建项目标杆[2] 企业动态 - 1月19日前后，中海管理总经理及团队到访金地管理总部交流，探讨代建行业多方面内容，金地管理介绍发展历程，中海管理展开对标讨论[2] - 1月21日，新希望地产官微称2024年代建项目成绩好，“与新同行计划”推进，邀合伙人加入[3] 项目获取 - 1月22日，金地管理签约天津武清海棠湾项目全过程开发管理服务，拓宽业务类型布局，深耕天津市场，在津在管面积超百万方[4][5] - 1月22日，金地管理与三江置业集团战略签约，在南通代建第8个项目，助力南通项目落地，扩展华东代建版图[6] - 1月23日，金地管理中标连云港灌云高品质住宅项目全过程委托管理服务，占地近6万㎡，为苏北片区深耕打基础[7] - 1月24日，金地管理签约苏州总部产业基地项目咨询服务，提供产业前期策划，产业园代建面积超100万平方米[8] - 1月27日，金地管理签约苏州高铁新城项目委托管理服务，占地4.71万㎡，加强苏州代建业务布局[9] - 1月27日，金地管理签约太原市龙城大街项目全过程开发管理服务，规模约15万平方米，是太原代建业务第六子[10] - 2月8日，金地管理中标武汉P(2024)097号地块全过程委托管理项目，与相邻地块打造城市综合体，是武汉江夏区第三个、武汉市第四个代建项目[12] - 1月26日，润地管理中标扬州广陵商业综合体项目管理咨询服务，是扬州首个项目，助力城市规划升级[13] - 2月11日，润地管理中标咸阳细柳公园项目管理咨询服务，是咸阳第二个代建项目，面积约45.1公顷[14] - 1月24日，武汉城建集团与江岸区就长租公寓项目合作交流，城建资产公司与江岸区更新公司签战略合作框架协议，开展国汇中心项目轻资产运营合作，面积6.9万平方米[15] - 1月28日，招商建管在合肥、武汉、深圳和长春携手当地公司竞得代建项目[15][16] - 2月8日，新城建管签约沧州孟村住宅地块全过程开发管理服务，占地5万㎡，是河北省第6子、华北区域第16个轻资产项目[17] 项目动态 - 1月18 - 19日，而今管理代建的杭州萧山棉悦华庭安置房项目投入使用，291户业主入住，建筑面积近12万方[18] - 东孚南京公司2024年10月中标南京江北新区G05地块项目，快速推进工作，1月9日提前6天获建筑工程规划许可证，1个月完成工程桩施工[19] 公开市场监测 - 受节假日影响，中标项目总量低位徘徊，三四线项目占比54%，绿城中标长安汽车研发中心项目[20] 典型项目 - 台州市开发大道以北、经中路以西地块（8街坊）建设项目，代建方式为建设项目开发委托管理，地上建面约199710.3㎡，地下建面约78327㎡，中标单位为绿城房地产建设管理集团有限公司（联合体成员：浙江绿城建筑设计有限公司），成交金额1.60亿元[20] - 长安汽车全球研发中心建设项目（二期），代建方式为建设项目管理咨询，项目体量约160000㎡，中标单位为绿城房地产建设管理集团有限公司，成交金额839.62万元[20]